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大道无相我有象
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大道无相我有象
老司机
2025-12-24 11:28:29
昨天盘后精准提示商业航天后续密集催化,牛市需有大格局
昨天收盘后第一时间发了商业航天趋势看好,今天就迎来了大丰收,股市就是时刻买入市场的认知错配,危中有机,价格错配时就是机会。 海南线封关后不是利好兑现提前精准判断, 今天上午发的碳化硅也有了一些涨幅,不过这个市场认知还需要一些时间,这个全球首发意义重大,也不用看得太短,12英寸相比以前的8英寸带来的是2.6倍的裁切增量,和30%-50%的降本,规模越大降本越多。 前几天发的合兴包装、宏裕包材等都在大涨, 华康 华融等洁净室一股没卖,还捞了点加仓了,试着看得更长一点,在景气的赛道里还是很有持续性的,
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新特电气
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优迅股份
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大道无相我有象
老司机
2025-12-24 10:44:08
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,增量2.6倍降本50%
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,单片可承载器件数量相对6英寸提升至4.4倍、相对8英寸提升至2.3倍,且“厚度不均匀性≤3%、掺杂不均匀性≤8%、2mm×2mm芯片良率>96%”,并实现设备与衬底的国产化协同,标志第三代半导体迈入“大尺寸+降本+量产”新阶段;在此基础上,GaN与SiC将于AI数据中心(HVDC/PSU)、人形/工业机器人、xEV OBC/逆变器、5G-A/6G射频、AI封装散热(中介层/载板)以及存储洁净室(12英寸平台扩产)等热门赛道形成“高压+高频”的系统协同,加速
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晶盛机电
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天岳先进
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大道无相我有象
老司机
2025-12-24 08:53:12
隐藏洁净室华融化学,美光指引翻倍起,机构指引5倍起
100个人里可能至少有1半还没研究洁净室,剩下那一半里可能至少有9成不知道华融化学的成长暗线是洁净室基地放量。华融化学在四川成都有个专门生产“洁净室级盐酸(Cleanroom-grade HCl)”的基地,纯度还很高,产品纯度等级覆盖 G2~G5,被广泛用于半导体、集成电路、医药等需要高洁净环境的下游行业。 成都“洁净室级 HCl”稳产G5,加速服务芯片洁净工艺,以气体纯化技术构建国产电子级盐酸能力,截至2024年成都装置已工业化投产并稳定输出G5等级,满足半导体/IC洁净室清洗与蚀刻环节的颗粒
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 21:55:17
超级景气赛道机构看5倍起的洁净室一文全梳理(附最新逻辑)
在全球AI技术浪潮和半导体国产化加速的背景下,洁净室产业正迎来一轮由资本开支驱动的高景气周期。洁净室作为半导体、新型显示、生物医药等高精尖制造业不可或缺的基础设施,其需求与下游产业的投资强度高度相关。当前,产业链的投资逻辑主要围绕两大核心驱动力展开:一是海外半导体巨头(如台积电、美光)为应对地缘政治风险和满足AI算力需求,在北美、东南亚等地加速扩产,带来了高毛利率的海外订单;二是国内在“卡脖子”背景下,存储、先进制程等领域的自主可控进程加快,本土晶圆厂大规模扩产,释放了巨大的国内市场需求。 洁净
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华融化学
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美埃科技
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亚翔集成
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 15:37:41
商业航天1季度可回收规划以及后续关注清单梳理
每个时间节点对应不同的预期,每个结果对应不同的走势,阶段性演绎结束则过渡到下一个演绎阶段,可复用回收是个必须要达成的目标,只是早晚而已,长征十二甲没成功还有长征十二号乙(2026年3月),还有航天一院等的回收试飞,朱雀的再飞等,看到趋势拥抱趋势,用连续线性的乐观思维来看待,而不必用点的思维来悲观看待。 时间主线:2025 年是中国商业航天“可复用验证元年”,首个轨道级回收尝试已完成(朱雀三号入轨、一级回收未成);2026 年被多家机构一致判断为“可回收火箭密集验证窗口期”;到 2026 年底,海
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航天工程
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 14:18:28
日本信越、东京应化收紧/断供,晶圆厂最紧迫“外围瓶颈”显影液、清洗液的精准补位
2026-Q1 (预期) 绿色制备三氯化铝项目中试及产业化进程 公司在2024年底已完成该项目前期小试和合规审批,中试稳步推进 。2025年6月初中试线已点火试车,主流程打通,产业化进程显著加快 。该项目是公司“氯转型”战略的核心,若中试成功并顺利产业化,有望为当前亏损的氯产品业务开辟新的增长点,改善公司整体盈利结构。 2026-H1 (预期) 电子级化学品在半导体、显示面板领域放量 公司已掌握电子级氢氧化钾与G5级电子级盐酸的量产能力,并已实现对部分国内半导体材料头部制造商的批量供应 。随着国
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 10:47:15
一个悄悄在演绎的硬逻辑,日本未官宣但收紧/断供光刻胶
日本光刻胶“未官宣但被业内普遍视为收紧/断供”的风险已形成交易与产业的共同预期,短期冲击集中在ArF/KrF高端胶种;中期在“政策+技术+产能扩张”三重驱动下,国产替代将由点到面提速。两条高确定性主线值得重点跟踪:其一,围绕芯片刻蚀/清洗的电子级湿化学品(华融化学)可直接承接Fab端导入;其二,面向先进封装与显示的电子级PI薄膜/光学级聚酯基膜(国风新材)在材料安全与替代路径中地位抬升。组合层面,建议以“Fab侧能落地的湿化学品+中后道材料安全垫”为核心构建,动态跟踪2025-2026年认证与放
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国风新材
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 10:33:04
日本光刻胶收紧/断供、GKJ突破、洁净室梳理
前几天发的合兴包装、海南、民德、新莱应材、波长光电等都大涨了。 光刻是半导体制造流程中最为核心的环节,其技术水平直接决定了芯片的制程工艺和性能。当前,全球半导体产业在人工智能(AI)算力需求爆发和存储芯片进入新一轮上行周期的双重驱动下,迎来了新一轮资本开支热潮。与此同时,出于供应链安全的战略考量,中国正加速推进半导体设备及材料的国产替代进程。光刻机、光刻胶及洁净室等关键环节,构成了本轮投资周期的焦点。 光刻产业链可大致分为上游核心设备与零部件、中游关键材料以及下游制造与配套设施。 上游:核心设备
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华融化学
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波长光电
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新莱应材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 00:25:36
“产能—订单—良率”三线齐升,满产供不应求迎拐点
民德电子功率半导体晶圆代工(广芯微)在“产能—订单—良率—平台产品”四维度同步爬坡,已切入数据中心高压电源等高景气场景,且管理层明确一期10万片/月满产与现金流平衡的时间窗(2026年底/2027年初与2026年)。短期报表仍受产品结构与价格影响,业绩兑现节奏在中期更强。推论:现阶段适合“跟踪兑现节点+结构性布局”,核心抓手为TVS量产、高压BCD在2026释放、IGBT/FRED工程批导入与10万片/月产能落地。 车规级功率半导体还受益于L3获批放量预期。 1. 核心看点(Why Now) 产
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民德电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-22 10:57:52
前瞻精准判断海南封关不是利好兑现后再挖掘
海南封关前我写到封关后海南线不是利好兑现而是利好延续,这个我没有看到其他人有这么分析的,独一份精准独到判断,康芝、神农等连续大涨。 前几天发的合兴包装、德艺文创。皇氏集团也连续大涨,新莱应材也持续在堆量上攻,只发几个近期的,远的就不回顾了。 今天再挖掘一个确定性迎来拐点的炸裂OK标的——民德电子,不仅受益于无人驾驶等热门赛道的行业贝塔,个股也迎来了7倍扩产4倍订单以及良率大大提升的实质改变,是确定性的个股拐点。 L3核心受益功率半导体+AI数据中心电源升级+国产替代+晶圆代工扩产7倍扩产4倍订单
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民德电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 13:55:02
生娃不花钱,乳业补贴,业绩扭亏且大幅增长
创源还没来得及写已涨停,欢乐家、骑士乳业不敢追,挖掘个低位预期不错的最佳表弟西部牧业,说不定会有个后发先至的补涨。很多人看她是亏损股,实际上他三季度已经扭亏盈利且大幅增长。 在“2026年分娩政策范围内个人无自付”的明确目标与全国性育儿补贴制度落地(每孩每年3600元)共同作用下,母婴与乳品终端需求的政策托底已形成;叠加上游原奶供给持续去化与奶价顺周期预期(2026年有望进入上行阶段)。 1. 政策脉络与需求端推力(母婴、乳品的政策托底) 2026年分娩“基本不花钱”目标:国家医保局在全国医疗保
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西部牧业
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欢乐家
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骑士乳业
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 13:18:02
犒赏经济铲子股梳理——上游新材料受益于AI情感陪伴
前两天发的德艺文创、皇氏集团、合兴包装都迎来了涨停,继续挖掘低位待发酵逻辑。 在“犒赏经济”崛起与AI情感陪伴硬件快速落地的双重驱动下,上游新材料与关键电子零部件正迎来结构性增量——柔性高分子(SEPS/硅胶)、PCB/CCL/铜箔/电子布、芯片电感(软磁材料)、低功耗多模态传感组件等环节的需求与议价能力同步提升,可重点沿“材料+部件”两条线索布局中短期机会。 1. 犒赏经济×AI陪伴:需求侧的确定性提升 情绪消费的宏观趋势已形成共识:犒赏经济指消费者在压力或特定心理需求下为即时愉悦与心理疗愈支
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硅宝科技
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浙江众成
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明新旭腾
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晶华新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 11:03:30
宁德对长盈精密的直接带动预计周末会被挖掘到,叠加长盈各种投产/量产
长盈精密4季度预期有点多啊,多种投产/量产,宁德这个长盈最受益 1、宁德时代长期绑定,电池规模化落地直接受益 【宁德时代】12月18日晚宁德时代全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线,在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业,搭载了VLA模型,具备环境感知与任务泛化能力。 【长盈精密与宁德时代这条产线直接相关,市场还没有挖掘发酵到: ①长盈本来就是宁德时代电池结构件核心供应商(固态电池壳体已送样),双方产线数据互通、良
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长盈精密
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 09:57:22
商业航天+犒赏经济+核电+有机硅拐点上涨=硅宝科技
高毛利率,行业周期反转,且同时踩中多个热点,最佳布局时机。 消费“以旧换新”与海外需求共振、航空航天等高端场景拓展、电力投资与特高压更新带动用胶结构升级,叠加有机硅原料处历史低位区间,硅宝科技凭“密封胶+热熔胶+硅碳负极”多线发力,2025年前三季度实现营收与利润双高增,基本面向上趋势明确。 有机硅密封胶产业链 1. 犒赏经济:以旧换新×消费品粘合剂,内外需共振 国内“以旧换新”托底电子与家电用胶:2024年规模以上电子信息制造业增值同比+11.8%,家电以旧换新带动8大类产品销量超5,600万
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硅宝科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-18 13:06:14
着力扩大有效投资,方向比效率更重要
新型基础设施与数字基建将成“扩投资”主线,优先看通信主设备、运营商、终端模组与算力相关链条;核心标的:中兴通讯、中国移动/电信/联通、移远通信、广和通、信科移动等。 电网与特高压、新能源配套工程有望加速落地;核心标的:工程央企(中国电建、中国能建)及电网设备与自动化细分龙头。 设备更新与制造业技改全面加速,机械设备(机床、工业机器人、工程机械、工控等)与工业数字化受益;聚焦高效能改造与国产化替代细分赛道。 新兴+未来产业进入战略布局期,低空经济、商业航天、具身智能、人形机器人、6G、量子、生物制
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新莱应材
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富创精密
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昨天盘后精准提示商业航天后续密集催化,牛市需有大格局
昨天收盘后第一时间发了商业航天趋势看好,今天就迎来了大丰收,股市就是时刻买入市场的认知错配,危中有机,价格错配时就是机会。 海南线封关后不是利好兑现提前精准判断, 今天上午发的碳化硅也有了一些涨幅,不过这个市场认知还需要一些时间,这个全球首发意义重大,也不用看得太短,12英寸相比以前的8英寸带来的是2.6倍的裁切增量,和30%-50%的降本,规模越大降本越多。 前几天发的合兴包装、宏裕包材等都在大涨, 华康 华融等洁净室一股没卖,还捞了点加仓了,试着看得更长一点,在景气的赛道里还是很有持续性的,
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瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,增量2.6倍降本50%
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,单片可承载器件数量相对6英寸提升至4.4倍、相对8英寸提升至2.3倍,且“厚度不均匀性≤3%、掺杂不均匀性≤8%、2mm×2mm芯片良率>96%”,并实现设备与衬底的国产化协同,标志第三代半导体迈入“大尺寸+降本+量产”新阶段;在此基础上,GaN与SiC将于AI数据中心(HVDC/PSU)、人形/工业机器人、xEV OBC/逆变器、5G-A/6G射频、AI封装散热(中介层/载板)以及存储洁净室(12英寸平台扩产)等热门赛道形成“高压+高频”的系统协同,加速
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隐藏洁净室华融化学,美光指引翻倍起,机构指引5倍起
100个人里可能至少有1半还没研究洁净室,剩下那一半里可能至少有9成不知道华融化学的成长暗线是洁净室基地放量。华融化学在四川成都有个专门生产“洁净室级盐酸(Cleanroom-grade HCl)”的基地,纯度还很高,产品纯度等级覆盖 G2~G5,被广泛用于半导体、集成电路、医药等需要高洁净环境的下游行业。 成都“洁净室级 HCl”稳产G5,加速服务芯片洁净工艺,以气体纯化技术构建国产电子级盐酸能力,截至2024年成都装置已工业化投产并稳定输出G5等级,满足半导体/IC洁净室清洗与蚀刻环节的颗粒
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超级景气赛道机构看5倍起的洁净室一文全梳理(附最新逻辑)
在全球AI技术浪潮和半导体国产化加速的背景下,洁净室产业正迎来一轮由资本开支驱动的高景气周期。洁净室作为半导体、新型显示、生物医药等高精尖制造业不可或缺的基础设施,其需求与下游产业的投资强度高度相关。当前,产业链的投资逻辑主要围绕两大核心驱动力展开:一是海外半导体巨头(如台积电、美光)为应对地缘政治风险和满足AI算力需求,在北美、东南亚等地加速扩产,带来了高毛利率的海外订单;二是国内在“卡脖子”背景下,存储、先进制程等领域的自主可控进程加快,本土晶圆厂大规模扩产,释放了巨大的国内市场需求。 洁净
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每个时间节点对应不同的预期,每个结果对应不同的走势,阶段性演绎结束则过渡到下一个演绎阶段,可复用回收是个必须要达成的目标,只是早晚而已,长征十二甲没成功还有长征十二号乙(2026年3月),还有航天一院等的回收试飞,朱雀的再飞等,看到趋势拥抱趋势,用连续线性的乐观思维来看待,而不必用点的思维来悲观看待。 时间主线:2025 年是中国商业航天“可复用验证元年”,首个轨道级回收尝试已完成(朱雀三号入轨、一级回收未成);2026 年被多家机构一致判断为“可回收火箭密集验证窗口期”;到 2026 年底,海
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日本信越、东京应化收紧/断供,晶圆厂最紧迫“外围瓶颈”显影液、清洗液的精准补位
2026-Q1 (预期) 绿色制备三氯化铝项目中试及产业化进程 公司在2024年底已完成该项目前期小试和合规审批,中试稳步推进 。2025年6月初中试线已点火试车,主流程打通,产业化进程显著加快 。该项目是公司“氯转型”战略的核心,若中试成功并顺利产业化,有望为当前亏损的氯产品业务开辟新的增长点,改善公司整体盈利结构。 2026-H1 (预期) 电子级化学品在半导体、显示面板领域放量 公司已掌握电子级氢氧化钾与G5级电子级盐酸的量产能力,并已实现对部分国内半导体材料头部制造商的批量供应 。随着国
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一个悄悄在演绎的硬逻辑,日本未官宣但收紧/断供光刻胶
日本光刻胶“未官宣但被业内普遍视为收紧/断供”的风险已形成交易与产业的共同预期,短期冲击集中在ArF/KrF高端胶种;中期在“政策+技术+产能扩张”三重驱动下,国产替代将由点到面提速。两条高确定性主线值得重点跟踪:其一,围绕芯片刻蚀/清洗的电子级湿化学品(华融化学)可直接承接Fab端导入;其二,面向先进封装与显示的电子级PI薄膜/光学级聚酯基膜(国风新材)在材料安全与替代路径中地位抬升。组合层面,建议以“Fab侧能落地的湿化学品+中后道材料安全垫”为核心构建,动态跟踪2025-2026年认证与放
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日本光刻胶收紧/断供、GKJ突破、洁净室梳理
前几天发的合兴包装、海南、民德、新莱应材、波长光电等都大涨了。 光刻是半导体制造流程中最为核心的环节,其技术水平直接决定了芯片的制程工艺和性能。当前,全球半导体产业在人工智能(AI)算力需求爆发和存储芯片进入新一轮上行周期的双重驱动下,迎来了新一轮资本开支热潮。与此同时,出于供应链安全的战略考量,中国正加速推进半导体设备及材料的国产替代进程。光刻机、光刻胶及洁净室等关键环节,构成了本轮投资周期的焦点。 光刻产业链可大致分为上游核心设备与零部件、中游关键材料以及下游制造与配套设施。 上游:核心设备
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“产能—订单—良率”三线齐升,满产供不应求迎拐点
民德电子功率半导体晶圆代工(广芯微)在“产能—订单—良率—平台产品”四维度同步爬坡,已切入数据中心高压电源等高景气场景,且管理层明确一期10万片/月满产与现金流平衡的时间窗(2026年底/2027年初与2026年)。短期报表仍受产品结构与价格影响,业绩兑现节奏在中期更强。推论:现阶段适合“跟踪兑现节点+结构性布局”,核心抓手为TVS量产、高压BCD在2026释放、IGBT/FRED工程批导入与10万片/月产能落地。 车规级功率半导体还受益于L3获批放量预期。 1. 核心看点(Why Now) 产
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前瞻精准判断海南封关不是利好兑现后再挖掘
海南封关前我写到封关后海南线不是利好兑现而是利好延续,这个我没有看到其他人有这么分析的,独一份精准独到判断,康芝、神农等连续大涨。 前几天发的合兴包装、德艺文创。皇氏集团也连续大涨,新莱应材也持续在堆量上攻,只发几个近期的,远的就不回顾了。 今天再挖掘一个确定性迎来拐点的炸裂OK标的——民德电子,不仅受益于无人驾驶等热门赛道的行业贝塔,个股也迎来了7倍扩产4倍订单以及良率大大提升的实质改变,是确定性的个股拐点。 L3核心受益功率半导体+AI数据中心电源升级+国产替代+晶圆代工扩产7倍扩产4倍订单
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生娃不花钱,乳业补贴,业绩扭亏且大幅增长
创源还没来得及写已涨停,欢乐家、骑士乳业不敢追,挖掘个低位预期不错的最佳表弟西部牧业,说不定会有个后发先至的补涨。很多人看她是亏损股,实际上他三季度已经扭亏盈利且大幅增长。 在“2026年分娩政策范围内个人无自付”的明确目标与全国性育儿补贴制度落地(每孩每年3600元)共同作用下,母婴与乳品终端需求的政策托底已形成;叠加上游原奶供给持续去化与奶价顺周期预期(2026年有望进入上行阶段)。 1. 政策脉络与需求端推力(母婴、乳品的政策托底) 2026年分娩“基本不花钱”目标:国家医保局在全国医疗保
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犒赏经济铲子股梳理——上游新材料受益于AI情感陪伴
前两天发的德艺文创、皇氏集团、合兴包装都迎来了涨停,继续挖掘低位待发酵逻辑。 在“犒赏经济”崛起与AI情感陪伴硬件快速落地的双重驱动下,上游新材料与关键电子零部件正迎来结构性增量——柔性高分子(SEPS/硅胶)、PCB/CCL/铜箔/电子布、芯片电感(软磁材料)、低功耗多模态传感组件等环节的需求与议价能力同步提升,可重点沿“材料+部件”两条线索布局中短期机会。 1. 犒赏经济×AI陪伴:需求侧的确定性提升 情绪消费的宏观趋势已形成共识:犒赏经济指消费者在压力或特定心理需求下为即时愉悦与心理疗愈支
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宁德对长盈精密的直接带动预计周末会被挖掘到,叠加长盈各种投产/量产
长盈精密4季度预期有点多啊,多种投产/量产,宁德这个长盈最受益 1、宁德时代长期绑定,电池规模化落地直接受益 【宁德时代】12月18日晚宁德时代全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线,在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业,搭载了VLA模型,具备环境感知与任务泛化能力。 【长盈精密与宁德时代这条产线直接相关,市场还没有挖掘发酵到: ①长盈本来就是宁德时代电池结构件核心供应商(固态电池壳体已送样),双方产线数据互通、良
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 09:57:22
商业航天+犒赏经济+核电+有机硅拐点上涨=硅宝科技
高毛利率,行业周期反转,且同时踩中多个热点,最佳布局时机。 消费“以旧换新”与海外需求共振、航空航天等高端场景拓展、电力投资与特高压更新带动用胶结构升级,叠加有机硅原料处历史低位区间,硅宝科技凭“密封胶+热熔胶+硅碳负极”多线发力,2025年前三季度实现营收与利润双高增,基本面向上趋势明确。 有机硅密封胶产业链 1. 犒赏经济:以旧换新×消费品粘合剂,内外需共振 国内“以旧换新”托底电子与家电用胶:2024年规模以上电子信息制造业增值同比+11.8%,家电以旧换新带动8大类产品销量超5,600万
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硅宝科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-18 13:06:14
着力扩大有效投资,方向比效率更重要
新型基础设施与数字基建将成“扩投资”主线,优先看通信主设备、运营商、终端模组与算力相关链条;核心标的:中兴通讯、中国移动/电信/联通、移远通信、广和通、信科移动等。 电网与特高压、新能源配套工程有望加速落地;核心标的:工程央企(中国电建、中国能建)及电网设备与自动化细分龙头。 设备更新与制造业技改全面加速,机械设备(机床、工业机器人、工程机械、工控等)与工业数字化受益;聚焦高效能改造与国产化替代细分赛道。 新兴+未来产业进入战略布局期,低空经济、商业航天、具身智能、人形机器人、6G、量子、生物制
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新莱应材
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富创精密
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大道无相我有象
老司机
2025-12-24 11:28:29
昨天盘后精准提示商业航天后续密集催化,牛市需有大格局
昨天收盘后第一时间发了商业航天趋势看好,今天就迎来了大丰收,股市就是时刻买入市场的认知错配,危中有机,价格错配时就是机会。 海南线封关后不是利好兑现提前精准判断, 今天上午发的碳化硅也有了一些涨幅,不过这个市场认知还需要一些时间,这个全球首发意义重大,也不用看得太短,12英寸相比以前的8英寸带来的是2.6倍的裁切增量,和30%-50%的降本,规模越大降本越多。 前几天发的合兴包装、宏裕包材等都在大涨, 华康 华融等洁净室一股没卖,还捞了点加仓了,试着看得更长一点,在景气的赛道里还是很有持续性的,
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华康洁净
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华融化学
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晶盛机电
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新特电气
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优迅股份
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大道无相我有象
老司机
2025-12-24 10:44:08
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,增量2.6倍降本50%
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,单片可承载器件数量相对6英寸提升至4.4倍、相对8英寸提升至2.3倍,且“厚度不均匀性≤3%、掺杂不均匀性≤8%、2mm×2mm芯片良率>96%”,并实现设备与衬底的国产化协同,标志第三代半导体迈入“大尺寸+降本+量产”新阶段;在此基础上,GaN与SiC将于AI数据中心(HVDC/PSU)、人形/工业机器人、xEV OBC/逆变器、5G-A/6G射频、AI封装散热(中介层/载板)以及存储洁净室(12英寸平台扩产)等热门赛道形成“高压+高频”的系统协同,加速
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晶盛机电
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天岳先进
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中恒电气
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2025-12-24 08:53:12
隐藏洁净室华融化学,美光指引翻倍起,机构指引5倍起
100个人里可能至少有1半还没研究洁净室,剩下那一半里可能至少有9成不知道华融化学的成长暗线是洁净室基地放量。华融化学在四川成都有个专门生产“洁净室级盐酸(Cleanroom-grade HCl)”的基地,纯度还很高,产品纯度等级覆盖 G2~G5,被广泛用于半导体、集成电路、医药等需要高洁净环境的下游行业。 成都“洁净室级 HCl”稳产G5,加速服务芯片洁净工艺,以气体纯化技术构建国产电子级盐酸能力,截至2024年成都装置已工业化投产并稳定输出G5等级,满足半导体/IC洁净室清洗与蚀刻环节的颗粒
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 21:55:17
超级景气赛道机构看5倍起的洁净室一文全梳理(附最新逻辑)
在全球AI技术浪潮和半导体国产化加速的背景下,洁净室产业正迎来一轮由资本开支驱动的高景气周期。洁净室作为半导体、新型显示、生物医药等高精尖制造业不可或缺的基础设施,其需求与下游产业的投资强度高度相关。当前,产业链的投资逻辑主要围绕两大核心驱动力展开:一是海外半导体巨头(如台积电、美光)为应对地缘政治风险和满足AI算力需求,在北美、东南亚等地加速扩产,带来了高毛利率的海外订单;二是国内在“卡脖子”背景下,存储、先进制程等领域的自主可控进程加快,本土晶圆厂大规模扩产,释放了巨大的国内市场需求。 洁净
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华融化学
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2025-12-23 15:37:41
商业航天1季度可回收规划以及后续关注清单梳理
每个时间节点对应不同的预期,每个结果对应不同的走势,阶段性演绎结束则过渡到下一个演绎阶段,可复用回收是个必须要达成的目标,只是早晚而已,长征十二甲没成功还有长征十二号乙(2026年3月),还有航天一院等的回收试飞,朱雀的再飞等,看到趋势拥抱趋势,用连续线性的乐观思维来看待,而不必用点的思维来悲观看待。 时间主线:2025 年是中国商业航天“可复用验证元年”,首个轨道级回收尝试已完成(朱雀三号入轨、一级回收未成);2026 年被多家机构一致判断为“可回收火箭密集验证窗口期”;到 2026 年底,海
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航天工程
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2025-12-23 14:18:28
日本信越、东京应化收紧/断供,晶圆厂最紧迫“外围瓶颈”显影液、清洗液的精准补位
2026-Q1 (预期) 绿色制备三氯化铝项目中试及产业化进程 公司在2024年底已完成该项目前期小试和合规审批,中试稳步推进 。2025年6月初中试线已点火试车,主流程打通,产业化进程显著加快 。该项目是公司“氯转型”战略的核心,若中试成功并顺利产业化,有望为当前亏损的氯产品业务开辟新的增长点,改善公司整体盈利结构。 2026-H1 (预期) 电子级化学品在半导体、显示面板领域放量 公司已掌握电子级氢氧化钾与G5级电子级盐酸的量产能力,并已实现对部分国内半导体材料头部制造商的批量供应 。随着国
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华融化学
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大道无相我有象
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2025-12-23 10:47:15
一个悄悄在演绎的硬逻辑,日本未官宣但收紧/断供光刻胶
日本光刻胶“未官宣但被业内普遍视为收紧/断供”的风险已形成交易与产业的共同预期,短期冲击集中在ArF/KrF高端胶种;中期在“政策+技术+产能扩张”三重驱动下,国产替代将由点到面提速。两条高确定性主线值得重点跟踪:其一,围绕芯片刻蚀/清洗的电子级湿化学品(华融化学)可直接承接Fab端导入;其二,面向先进封装与显示的电子级PI薄膜/光学级聚酯基膜(国风新材)在材料安全与替代路径中地位抬升。组合层面,建议以“Fab侧能落地的湿化学品+中后道材料安全垫”为核心构建,动态跟踪2025-2026年认证与放
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国风新材
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 10:33:04
日本光刻胶收紧/断供、GKJ突破、洁净室梳理
前几天发的合兴包装、海南、民德、新莱应材、波长光电等都大涨了。 光刻是半导体制造流程中最为核心的环节,其技术水平直接决定了芯片的制程工艺和性能。当前,全球半导体产业在人工智能(AI)算力需求爆发和存储芯片进入新一轮上行周期的双重驱动下,迎来了新一轮资本开支热潮。与此同时,出于供应链安全的战略考量,中国正加速推进半导体设备及材料的国产替代进程。光刻机、光刻胶及洁净室等关键环节,构成了本轮投资周期的焦点。 光刻产业链可大致分为上游核心设备与零部件、中游关键材料以及下游制造与配套设施。 上游:核心设备
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华融化学
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波长光电
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新莱应材
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2025-12-23 00:25:36
“产能—订单—良率”三线齐升,满产供不应求迎拐点
民德电子功率半导体晶圆代工(广芯微)在“产能—订单—良率—平台产品”四维度同步爬坡,已切入数据中心高压电源等高景气场景,且管理层明确一期10万片/月满产与现金流平衡的时间窗(2026年底/2027年初与2026年)。短期报表仍受产品结构与价格影响,业绩兑现节奏在中期更强。推论:现阶段适合“跟踪兑现节点+结构性布局”,核心抓手为TVS量产、高压BCD在2026释放、IGBT/FRED工程批导入与10万片/月产能落地。 车规级功率半导体还受益于L3获批放量预期。 1. 核心看点(Why Now) 产
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民德电子
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2025-12-22 10:57:52
前瞻精准判断海南封关不是利好兑现后再挖掘
海南封关前我写到封关后海南线不是利好兑现而是利好延续,这个我没有看到其他人有这么分析的,独一份精准独到判断,康芝、神农等连续大涨。 前几天发的合兴包装、德艺文创。皇氏集团也连续大涨,新莱应材也持续在堆量上攻,只发几个近期的,远的就不回顾了。 今天再挖掘一个确定性迎来拐点的炸裂OK标的——民德电子,不仅受益于无人驾驶等热门赛道的行业贝塔,个股也迎来了7倍扩产4倍订单以及良率大大提升的实质改变,是确定性的个股拐点。 L3核心受益功率半导体+AI数据中心电源升级+国产替代+晶圆代工扩产7倍扩产4倍订单
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民德电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 13:55:02
生娃不花钱,乳业补贴,业绩扭亏且大幅增长
创源还没来得及写已涨停,欢乐家、骑士乳业不敢追,挖掘个低位预期不错的最佳表弟西部牧业,说不定会有个后发先至的补涨。很多人看她是亏损股,实际上他三季度已经扭亏盈利且大幅增长。 在“2026年分娩政策范围内个人无自付”的明确目标与全国性育儿补贴制度落地(每孩每年3600元)共同作用下,母婴与乳品终端需求的政策托底已形成;叠加上游原奶供给持续去化与奶价顺周期预期(2026年有望进入上行阶段)。 1. 政策脉络与需求端推力(母婴、乳品的政策托底) 2026年分娩“基本不花钱”目标:国家医保局在全国医疗保
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西部牧业
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欢乐家
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骑士乳业
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 13:18:02
犒赏经济铲子股梳理——上游新材料受益于AI情感陪伴
前两天发的德艺文创、皇氏集团、合兴包装都迎来了涨停,继续挖掘低位待发酵逻辑。 在“犒赏经济”崛起与AI情感陪伴硬件快速落地的双重驱动下,上游新材料与关键电子零部件正迎来结构性增量——柔性高分子(SEPS/硅胶)、PCB/CCL/铜箔/电子布、芯片电感(软磁材料)、低功耗多模态传感组件等环节的需求与议价能力同步提升,可重点沿“材料+部件”两条线索布局中短期机会。 1. 犒赏经济×AI陪伴:需求侧的确定性提升 情绪消费的宏观趋势已形成共识:犒赏经济指消费者在压力或特定心理需求下为即时愉悦与心理疗愈支
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硅宝科技
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浙江众成
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铂科新材
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明新旭腾
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晶华新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 11:03:30
宁德对长盈精密的直接带动预计周末会被挖掘到,叠加长盈各种投产/量产
长盈精密4季度预期有点多啊,多种投产/量产,宁德这个长盈最受益 1、宁德时代长期绑定,电池规模化落地直接受益 【宁德时代】12月18日晚宁德时代全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线,在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业,搭载了VLA模型,具备环境感知与任务泛化能力。 【长盈精密与宁德时代这条产线直接相关,市场还没有挖掘发酵到: ①长盈本来就是宁德时代电池结构件核心供应商(固态电池壳体已送样),双方产线数据互通、良
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长盈精密
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商业航天+犒赏经济+核电+有机硅拐点上涨=硅宝科技
高毛利率,行业周期反转,且同时踩中多个热点,最佳布局时机。 消费“以旧换新”与海外需求共振、航空航天等高端场景拓展、电力投资与特高压更新带动用胶结构升级,叠加有机硅原料处历史低位区间,硅宝科技凭“密封胶+热熔胶+硅碳负极”多线发力,2025年前三季度实现营收与利润双高增,基本面向上趋势明确。 有机硅密封胶产业链 1. 犒赏经济:以旧换新×消费品粘合剂,内外需共振 国内“以旧换新”托底电子与家电用胶:2024年规模以上电子信息制造业增值同比+11.8%,家电以旧换新带动8大类产品销量超5,600万
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着力扩大有效投资,方向比效率更重要
新型基础设施与数字基建将成“扩投资”主线,优先看通信主设备、运营商、终端模组与算力相关链条;核心标的:中兴通讯、中国移动/电信/联通、移远通信、广和通、信科移动等。 电网与特高压、新能源配套工程有望加速落地;核心标的:工程央企(中国电建、中国能建)及电网设备与自动化细分龙头。 设备更新与制造业技改全面加速,机械设备(机床、工业机器人、工程机械、工控等)与工业数字化受益;聚焦高效能改造与国产化替代细分赛道。 新兴+未来产业进入战略布局期,低空经济、商业航天、具身智能、人形机器人、6G、量子、生物制
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昨天盘后精准提示商业航天后续密集催化,牛市需有大格局
昨天收盘后第一时间发了商业航天趋势看好,今天就迎来了大丰收,股市就是时刻买入市场的认知错配,危中有机,价格错配时就是机会。 海南线封关后不是利好兑现提前精准判断, 今天上午发的碳化硅也有了一些涨幅,不过这个市场认知还需要一些时间,这个全球首发意义重大,也不用看得太短,12英寸相比以前的8英寸带来的是2.6倍的裁切增量,和30%-50%的降本,规模越大降本越多。 前几天发的合兴包装、宏裕包材等都在大涨, 华康 华融等洁净室一股没卖,还捞了点加仓了,试着看得更长一点,在景气的赛道里还是很有持续性的,
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瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,增量2.6倍降本50%
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,单片可承载器件数量相对6英寸提升至4.4倍、相对8英寸提升至2.3倍,且“厚度不均匀性≤3%、掺杂不均匀性≤8%、2mm×2mm芯片良率>96%”,并实现设备与衬底的国产化协同,标志第三代半导体迈入“大尺寸+降本+量产”新阶段;在此基础上,GaN与SiC将于AI数据中心(HVDC/PSU)、人形/工业机器人、xEV OBC/逆变器、5G-A/6G射频、AI封装散热(中介层/载板)以及存储洁净室(12英寸平台扩产)等热门赛道形成“高压+高频”的系统协同,加速
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隐藏洁净室华融化学,美光指引翻倍起,机构指引5倍起
100个人里可能至少有1半还没研究洁净室,剩下那一半里可能至少有9成不知道华融化学的成长暗线是洁净室基地放量。华融化学在四川成都有个专门生产“洁净室级盐酸(Cleanroom-grade HCl)”的基地,纯度还很高,产品纯度等级覆盖 G2~G5,被广泛用于半导体、集成电路、医药等需要高洁净环境的下游行业。 成都“洁净室级 HCl”稳产G5,加速服务芯片洁净工艺,以气体纯化技术构建国产电子级盐酸能力,截至2024年成都装置已工业化投产并稳定输出G5等级,满足半导体/IC洁净室清洗与蚀刻环节的颗粒
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超级景气赛道机构看5倍起的洁净室一文全梳理(附最新逻辑)
在全球AI技术浪潮和半导体国产化加速的背景下,洁净室产业正迎来一轮由资本开支驱动的高景气周期。洁净室作为半导体、新型显示、生物医药等高精尖制造业不可或缺的基础设施,其需求与下游产业的投资强度高度相关。当前,产业链的投资逻辑主要围绕两大核心驱动力展开:一是海外半导体巨头(如台积电、美光)为应对地缘政治风险和满足AI算力需求,在北美、东南亚等地加速扩产,带来了高毛利率的海外订单;二是国内在“卡脖子”背景下,存储、先进制程等领域的自主可控进程加快,本土晶圆厂大规模扩产,释放了巨大的国内市场需求。 洁净
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每个时间节点对应不同的预期,每个结果对应不同的走势,阶段性演绎结束则过渡到下一个演绎阶段,可复用回收是个必须要达成的目标,只是早晚而已,长征十二甲没成功还有长征十二号乙(2026年3月),还有航天一院等的回收试飞,朱雀的再飞等,看到趋势拥抱趋势,用连续线性的乐观思维来看待,而不必用点的思维来悲观看待。 时间主线:2025 年是中国商业航天“可复用验证元年”,首个轨道级回收尝试已完成(朱雀三号入轨、一级回收未成);2026 年被多家机构一致判断为“可回收火箭密集验证窗口期”;到 2026 年底,海
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日本信越、东京应化收紧/断供,晶圆厂最紧迫“外围瓶颈”显影液、清洗液的精准补位
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日本光刻胶“未官宣但被业内普遍视为收紧/断供”的风险已形成交易与产业的共同预期,短期冲击集中在ArF/KrF高端胶种;中期在“政策+技术+产能扩张”三重驱动下,国产替代将由点到面提速。两条高确定性主线值得重点跟踪:其一,围绕芯片刻蚀/清洗的电子级湿化学品(华融化学)可直接承接Fab端导入;其二,面向先进封装与显示的电子级PI薄膜/光学级聚酯基膜(国风新材)在材料安全与替代路径中地位抬升。组合层面,建议以“Fab侧能落地的湿化学品+中后道材料安全垫”为核心构建,动态跟踪2025-2026年认证与放
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日本光刻胶收紧/断供、GKJ突破、洁净室梳理
前几天发的合兴包装、海南、民德、新莱应材、波长光电等都大涨了。 光刻是半导体制造流程中最为核心的环节,其技术水平直接决定了芯片的制程工艺和性能。当前,全球半导体产业在人工智能(AI)算力需求爆发和存储芯片进入新一轮上行周期的双重驱动下,迎来了新一轮资本开支热潮。与此同时,出于供应链安全的战略考量,中国正加速推进半导体设备及材料的国产替代进程。光刻机、光刻胶及洁净室等关键环节,构成了本轮投资周期的焦点。 光刻产业链可大致分为上游核心设备与零部件、中游关键材料以及下游制造与配套设施。 上游:核心设备
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“产能—订单—良率”三线齐升,满产供不应求迎拐点
民德电子功率半导体晶圆代工(广芯微)在“产能—订单—良率—平台产品”四维度同步爬坡,已切入数据中心高压电源等高景气场景,且管理层明确一期10万片/月满产与现金流平衡的时间窗(2026年底/2027年初与2026年)。短期报表仍受产品结构与价格影响,业绩兑现节奏在中期更强。推论:现阶段适合“跟踪兑现节点+结构性布局”,核心抓手为TVS量产、高压BCD在2026释放、IGBT/FRED工程批导入与10万片/月产能落地。 车规级功率半导体还受益于L3获批放量预期。 1. 核心看点(Why Now) 产
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前瞻精准判断海南封关不是利好兑现后再挖掘
海南封关前我写到封关后海南线不是利好兑现而是利好延续,这个我没有看到其他人有这么分析的,独一份精准独到判断,康芝、神农等连续大涨。 前几天发的合兴包装、德艺文创。皇氏集团也连续大涨,新莱应材也持续在堆量上攻,只发几个近期的,远的就不回顾了。 今天再挖掘一个确定性迎来拐点的炸裂OK标的——民德电子,不仅受益于无人驾驶等热门赛道的行业贝塔,个股也迎来了7倍扩产4倍订单以及良率大大提升的实质改变,是确定性的个股拐点。 L3核心受益功率半导体+AI数据中心电源升级+国产替代+晶圆代工扩产7倍扩产4倍订单
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生娃不花钱,乳业补贴,业绩扭亏且大幅增长
创源还没来得及写已涨停,欢乐家、骑士乳业不敢追,挖掘个低位预期不错的最佳表弟西部牧业,说不定会有个后发先至的补涨。很多人看她是亏损股,实际上他三季度已经扭亏盈利且大幅增长。 在“2026年分娩政策范围内个人无自付”的明确目标与全国性育儿补贴制度落地(每孩每年3600元)共同作用下,母婴与乳品终端需求的政策托底已形成;叠加上游原奶供给持续去化与奶价顺周期预期(2026年有望进入上行阶段)。 1. 政策脉络与需求端推力(母婴、乳品的政策托底) 2026年分娩“基本不花钱”目标:国家医保局在全国医疗保
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犒赏经济铲子股梳理——上游新材料受益于AI情感陪伴
前两天发的德艺文创、皇氏集团、合兴包装都迎来了涨停,继续挖掘低位待发酵逻辑。 在“犒赏经济”崛起与AI情感陪伴硬件快速落地的双重驱动下,上游新材料与关键电子零部件正迎来结构性增量——柔性高分子(SEPS/硅胶)、PCB/CCL/铜箔/电子布、芯片电感(软磁材料)、低功耗多模态传感组件等环节的需求与议价能力同步提升,可重点沿“材料+部件”两条线索布局中短期机会。 1. 犒赏经济×AI陪伴:需求侧的确定性提升 情绪消费的宏观趋势已形成共识:犒赏经济指消费者在压力或特定心理需求下为即时愉悦与心理疗愈支
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硅宝科技
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浙江众成
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铂科新材
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明新旭腾
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晶华新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 11:03:30
宁德对长盈精密的直接带动预计周末会被挖掘到,叠加长盈各种投产/量产
长盈精密4季度预期有点多啊,多种投产/量产,宁德这个长盈最受益 1、宁德时代长期绑定,电池规模化落地直接受益 【宁德时代】12月18日晚宁德时代全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线,在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业,搭载了VLA模型,具备环境感知与任务泛化能力。 【长盈精密与宁德时代这条产线直接相关,市场还没有挖掘发酵到: ①长盈本来就是宁德时代电池结构件核心供应商(固态电池壳体已送样),双方产线数据互通、良
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长盈精密
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 09:57:22
商业航天+犒赏经济+核电+有机硅拐点上涨=硅宝科技
高毛利率,行业周期反转,且同时踩中多个热点,最佳布局时机。 消费“以旧换新”与海外需求共振、航空航天等高端场景拓展、电力投资与特高压更新带动用胶结构升级,叠加有机硅原料处历史低位区间,硅宝科技凭“密封胶+热熔胶+硅碳负极”多线发力,2025年前三季度实现营收与利润双高增,基本面向上趋势明确。 有机硅密封胶产业链 1. 犒赏经济:以旧换新×消费品粘合剂,内外需共振 国内“以旧换新”托底电子与家电用胶:2024年规模以上电子信息制造业增值同比+11.8%,家电以旧换新带动8大类产品销量超5,600万
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硅宝科技
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大道无相我有象
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着力扩大有效投资,方向比效率更重要
新型基础设施与数字基建将成“扩投资”主线,优先看通信主设备、运营商、终端模组与算力相关链条;核心标的:中兴通讯、中国移动/电信/联通、移远通信、广和通、信科移动等。 电网与特高压、新能源配套工程有望加速落地;核心标的:工程央企(中国电建、中国能建)及电网设备与自动化细分龙头。 设备更新与制造业技改全面加速,机械设备(机床、工业机器人、工程机械、工控等)与工业数字化受益;聚焦高效能改造与国产化替代细分赛道。 新兴+未来产业进入战略布局期,低空经济、商业航天、具身智能、人形机器人、6G、量子、生物制
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新莱应材
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富创精密
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大道无相我有象
老司机
2025-12-24 11:28:29
昨天盘后精准提示商业航天后续密集催化,牛市需有大格局
昨天收盘后第一时间发了商业航天趋势看好,今天就迎来了大丰收,股市就是时刻买入市场的认知错配,危中有机,价格错配时就是机会。 海南线封关后不是利好兑现提前精准判断, 今天上午发的碳化硅也有了一些涨幅,不过这个市场认知还需要一些时间,这个全球首发意义重大,也不用看得太短,12英寸相比以前的8英寸带来的是2.6倍的裁切增量,和30%-50%的降本,规模越大降本越多。 前几天发的合兴包装、宏裕包材等都在大涨, 华康 华融等洁净室一股没卖,还捞了点加仓了,试着看得更长一点,在景气的赛道里还是很有持续性的,
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华康洁净
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华融化学
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晶盛机电
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新特电气
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优迅股份
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大道无相我有象
老司机
2025-12-24 10:44:08
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,增量2.6倍降本50%
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,单片可承载器件数量相对6英寸提升至4.4倍、相对8英寸提升至2.3倍,且“厚度不均匀性≤3%、掺杂不均匀性≤8%、2mm×2mm芯片良率>96%”,并实现设备与衬底的国产化协同,标志第三代半导体迈入“大尺寸+降本+量产”新阶段;在此基础上,GaN与SiC将于AI数据中心(HVDC/PSU)、人形/工业机器人、xEV OBC/逆变器、5G-A/6G射频、AI封装散热(中介层/载板)以及存储洁净室(12英寸平台扩产)等热门赛道形成“高压+高频”的系统协同,加速
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晶盛机电
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天岳先进
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中恒电气
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大道无相我有象
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2025-12-24 08:53:12
隐藏洁净室华融化学,美光指引翻倍起,机构指引5倍起
100个人里可能至少有1半还没研究洁净室,剩下那一半里可能至少有9成不知道华融化学的成长暗线是洁净室基地放量。华融化学在四川成都有个专门生产“洁净室级盐酸(Cleanroom-grade HCl)”的基地,纯度还很高,产品纯度等级覆盖 G2~G5,被广泛用于半导体、集成电路、医药等需要高洁净环境的下游行业。 成都“洁净室级 HCl”稳产G5,加速服务芯片洁净工艺,以气体纯化技术构建国产电子级盐酸能力,截至2024年成都装置已工业化投产并稳定输出G5等级,满足半导体/IC洁净室清洗与蚀刻环节的颗粒
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 21:55:17
超级景气赛道机构看5倍起的洁净室一文全梳理(附最新逻辑)
在全球AI技术浪潮和半导体国产化加速的背景下,洁净室产业正迎来一轮由资本开支驱动的高景气周期。洁净室作为半导体、新型显示、生物医药等高精尖制造业不可或缺的基础设施,其需求与下游产业的投资强度高度相关。当前,产业链的投资逻辑主要围绕两大核心驱动力展开:一是海外半导体巨头(如台积电、美光)为应对地缘政治风险和满足AI算力需求,在北美、东南亚等地加速扩产,带来了高毛利率的海外订单;二是国内在“卡脖子”背景下,存储、先进制程等领域的自主可控进程加快,本土晶圆厂大规模扩产,释放了巨大的国内市场需求。 洁净
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
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商业航天1季度可回收规划以及后续关注清单梳理
每个时间节点对应不同的预期,每个结果对应不同的走势,阶段性演绎结束则过渡到下一个演绎阶段,可复用回收是个必须要达成的目标,只是早晚而已,长征十二甲没成功还有长征十二号乙(2026年3月),还有航天一院等的回收试飞,朱雀的再飞等,看到趋势拥抱趋势,用连续线性的乐观思维来看待,而不必用点的思维来悲观看待。 时间主线:2025 年是中国商业航天“可复用验证元年”,首个轨道级回收尝试已完成(朱雀三号入轨、一级回收未成);2026 年被多家机构一致判断为“可回收火箭密集验证窗口期”;到 2026 年底,海
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航天工程
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大道无相我有象
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2025-12-23 14:18:28
日本信越、东京应化收紧/断供,晶圆厂最紧迫“外围瓶颈”显影液、清洗液的精准补位
2026-Q1 (预期) 绿色制备三氯化铝项目中试及产业化进程 公司在2024年底已完成该项目前期小试和合规审批,中试稳步推进 。2025年6月初中试线已点火试车,主流程打通,产业化进程显著加快 。该项目是公司“氯转型”战略的核心,若中试成功并顺利产业化,有望为当前亏损的氯产品业务开辟新的增长点,改善公司整体盈利结构。 2026-H1 (预期) 电子级化学品在半导体、显示面板领域放量 公司已掌握电子级氢氧化钾与G5级电子级盐酸的量产能力,并已实现对部分国内半导体材料头部制造商的批量供应 。随着国
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 10:47:15
一个悄悄在演绎的硬逻辑,日本未官宣但收紧/断供光刻胶
日本光刻胶“未官宣但被业内普遍视为收紧/断供”的风险已形成交易与产业的共同预期,短期冲击集中在ArF/KrF高端胶种;中期在“政策+技术+产能扩张”三重驱动下,国产替代将由点到面提速。两条高确定性主线值得重点跟踪:其一,围绕芯片刻蚀/清洗的电子级湿化学品(华融化学)可直接承接Fab端导入;其二,面向先进封装与显示的电子级PI薄膜/光学级聚酯基膜(国风新材)在材料安全与替代路径中地位抬升。组合层面,建议以“Fab侧能落地的湿化学品+中后道材料安全垫”为核心构建,动态跟踪2025-2026年认证与放
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国风新材
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华融化学
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 10:33:04
日本光刻胶收紧/断供、GKJ突破、洁净室梳理
前几天发的合兴包装、海南、民德、新莱应材、波长光电等都大涨了。 光刻是半导体制造流程中最为核心的环节,其技术水平直接决定了芯片的制程工艺和性能。当前,全球半导体产业在人工智能(AI)算力需求爆发和存储芯片进入新一轮上行周期的双重驱动下,迎来了新一轮资本开支热潮。与此同时,出于供应链安全的战略考量,中国正加速推进半导体设备及材料的国产替代进程。光刻机、光刻胶及洁净室等关键环节,构成了本轮投资周期的焦点。 光刻产业链可大致分为上游核心设备与零部件、中游关键材料以及下游制造与配套设施。 上游:核心设备
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华融化学
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波长光电
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新莱应材
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国风新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-23 00:25:36
“产能—订单—良率”三线齐升,满产供不应求迎拐点
民德电子功率半导体晶圆代工(广芯微)在“产能—订单—良率—平台产品”四维度同步爬坡,已切入数据中心高压电源等高景气场景,且管理层明确一期10万片/月满产与现金流平衡的时间窗(2026年底/2027年初与2026年)。短期报表仍受产品结构与价格影响,业绩兑现节奏在中期更强。推论:现阶段适合“跟踪兑现节点+结构性布局”,核心抓手为TVS量产、高压BCD在2026释放、IGBT/FRED工程批导入与10万片/月产能落地。 车规级功率半导体还受益于L3获批放量预期。 1. 核心看点(Why Now) 产
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民德电子
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老司机
2025-12-22 10:57:52
前瞻精准判断海南封关不是利好兑现后再挖掘
海南封关前我写到封关后海南线不是利好兑现而是利好延续,这个我没有看到其他人有这么分析的,独一份精准独到判断,康芝、神农等连续大涨。 前几天发的合兴包装、德艺文创。皇氏集团也连续大涨,新莱应材也持续在堆量上攻,只发几个近期的,远的就不回顾了。 今天再挖掘一个确定性迎来拐点的炸裂OK标的——民德电子,不仅受益于无人驾驶等热门赛道的行业贝塔,个股也迎来了7倍扩产4倍订单以及良率大大提升的实质改变,是确定性的个股拐点。 L3核心受益功率半导体+AI数据中心电源升级+国产替代+晶圆代工扩产7倍扩产4倍订单
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民德电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 13:55:02
生娃不花钱,乳业补贴,业绩扭亏且大幅增长
创源还没来得及写已涨停,欢乐家、骑士乳业不敢追,挖掘个低位预期不错的最佳表弟西部牧业,说不定会有个后发先至的补涨。很多人看她是亏损股,实际上他三季度已经扭亏盈利且大幅增长。 在“2026年分娩政策范围内个人无自付”的明确目标与全国性育儿补贴制度落地(每孩每年3600元)共同作用下,母婴与乳品终端需求的政策托底已形成;叠加上游原奶供给持续去化与奶价顺周期预期(2026年有望进入上行阶段)。 1. 政策脉络与需求端推力(母婴、乳品的政策托底) 2026年分娩“基本不花钱”目标:国家医保局在全国医疗保
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西部牧业
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欢乐家
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骑士乳业
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犒赏经济铲子股梳理——上游新材料受益于AI情感陪伴
前两天发的德艺文创、皇氏集团、合兴包装都迎来了涨停,继续挖掘低位待发酵逻辑。 在“犒赏经济”崛起与AI情感陪伴硬件快速落地的双重驱动下,上游新材料与关键电子零部件正迎来结构性增量——柔性高分子(SEPS/硅胶)、PCB/CCL/铜箔/电子布、芯片电感(软磁材料)、低功耗多模态传感组件等环节的需求与议价能力同步提升,可重点沿“材料+部件”两条线索布局中短期机会。 1. 犒赏经济×AI陪伴:需求侧的确定性提升 情绪消费的宏观趋势已形成共识:犒赏经济指消费者在压力或特定心理需求下为即时愉悦与心理疗愈支
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宁德对长盈精密的直接带动预计周末会被挖掘到,叠加长盈各种投产/量产
长盈精密4季度预期有点多啊,多种投产/量产,宁德这个长盈最受益 1、宁德时代长期绑定,电池规模化落地直接受益 【宁德时代】12月18日晚宁德时代全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线,在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业,搭载了VLA模型,具备环境感知与任务泛化能力。 【长盈精密与宁德时代这条产线直接相关,市场还没有挖掘发酵到: ①长盈本来就是宁德时代电池结构件核心供应商(固态电池壳体已送样),双方产线数据互通、良
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商业航天+犒赏经济+核电+有机硅拐点上涨=硅宝科技
高毛利率,行业周期反转,且同时踩中多个热点,最佳布局时机。 消费“以旧换新”与海外需求共振、航空航天等高端场景拓展、电力投资与特高压更新带动用胶结构升级,叠加有机硅原料处历史低位区间,硅宝科技凭“密封胶+热熔胶+硅碳负极”多线发力,2025年前三季度实现营收与利润双高增,基本面向上趋势明确。 有机硅密封胶产业链 1. 犒赏经济:以旧换新×消费品粘合剂,内外需共振 国内“以旧换新”托底电子与家电用胶:2024年规模以上电子信息制造业增值同比+11.8%,家电以旧换新带动8大类产品销量超5,600万
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着力扩大有效投资,方向比效率更重要
新型基础设施与数字基建将成“扩投资”主线,优先看通信主设备、运营商、终端模组与算力相关链条;核心标的:中兴通讯、中国移动/电信/联通、移远通信、广和通、信科移动等。 电网与特高压、新能源配套工程有望加速落地;核心标的:工程央企(中国电建、中国能建)及电网设备与自动化细分龙头。 设备更新与制造业技改全面加速,机械设备(机床、工业机器人、工程机械、工控等)与工业数字化受益;聚焦高效能改造与国产化替代细分赛道。 新兴+未来产业进入战略布局期,低空经济、商业航天、具身智能、人形机器人、6G、量子、生物制
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昨天收盘后第一时间发了商业航天趋势看好,今天就迎来了大丰收,股市就是时刻买入市场的认知错配,危中有机,价格错配时就是机会。 海南线封关后不是利好兑现提前精准判断, 今天上午发的碳化硅也有了一些涨幅,不过这个市场认知还需要一些时间,这个全球首发意义重大,也不用看得太短,12英寸相比以前的8英寸带来的是2.6倍的裁切增量,和30%-50%的降本,规模越大降本越多。 前几天发的合兴包装、宏裕包材等都在大涨, 华康 华融等洁净室一股没卖,还捞了点加仓了,试着看得更长一点,在景气的赛道里还是很有持续性的,
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瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,增量2.6倍降本50%
瀚天天成全球首发12英寸SiC外延晶片,单片可承载器件数量相对6英寸提升至4.4倍、相对8英寸提升至2.3倍,且“厚度不均匀性≤3%、掺杂不均匀性≤8%、2mm×2mm芯片良率>96%”,并实现设备与衬底的国产化协同,标志第三代半导体迈入“大尺寸+降本+量产”新阶段;在此基础上,GaN与SiC将于AI数据中心(HVDC/PSU)、人形/工业机器人、xEV OBC/逆变器、5G-A/6G射频、AI封装散热(中介层/载板)以及存储洁净室(12英寸平台扩产)等热门赛道形成“高压+高频”的系统协同,加速
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隐藏洁净室华融化学,美光指引翻倍起,机构指引5倍起
100个人里可能至少有1半还没研究洁净室,剩下那一半里可能至少有9成不知道华融化学的成长暗线是洁净室基地放量。华融化学在四川成都有个专门生产“洁净室级盐酸(Cleanroom-grade HCl)”的基地,纯度还很高,产品纯度等级覆盖 G2~G5,被广泛用于半导体、集成电路、医药等需要高洁净环境的下游行业。 成都“洁净室级 HCl”稳产G5,加速服务芯片洁净工艺,以气体纯化技术构建国产电子级盐酸能力,截至2024年成都装置已工业化投产并稳定输出G5等级,满足半导体/IC洁净室清洗与蚀刻环节的颗粒
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超级景气赛道机构看5倍起的洁净室一文全梳理(附最新逻辑)
在全球AI技术浪潮和半导体国产化加速的背景下,洁净室产业正迎来一轮由资本开支驱动的高景气周期。洁净室作为半导体、新型显示、生物医药等高精尖制造业不可或缺的基础设施,其需求与下游产业的投资强度高度相关。当前,产业链的投资逻辑主要围绕两大核心驱动力展开:一是海外半导体巨头(如台积电、美光)为应对地缘政治风险和满足AI算力需求,在北美、东南亚等地加速扩产,带来了高毛利率的海外订单;二是国内在“卡脖子”背景下,存储、先进制程等领域的自主可控进程加快,本土晶圆厂大规模扩产,释放了巨大的国内市场需求。 洁净
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商业航天1季度可回收规划以及后续关注清单梳理
每个时间节点对应不同的预期,每个结果对应不同的走势,阶段性演绎结束则过渡到下一个演绎阶段,可复用回收是个必须要达成的目标,只是早晚而已,长征十二甲没成功还有长征十二号乙(2026年3月),还有航天一院等的回收试飞,朱雀的再飞等,看到趋势拥抱趋势,用连续线性的乐观思维来看待,而不必用点的思维来悲观看待。 时间主线:2025 年是中国商业航天“可复用验证元年”,首个轨道级回收尝试已完成(朱雀三号入轨、一级回收未成);2026 年被多家机构一致判断为“可回收火箭密集验证窗口期”;到 2026 年底,海
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日本信越、东京应化收紧/断供,晶圆厂最紧迫“外围瓶颈”显影液、清洗液的精准补位
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日本光刻胶收紧/断供、GKJ突破、洁净室梳理
前几天发的合兴包装、海南、民德、新莱应材、波长光电等都大涨了。 光刻是半导体制造流程中最为核心的环节,其技术水平直接决定了芯片的制程工艺和性能。当前,全球半导体产业在人工智能(AI)算力需求爆发和存储芯片进入新一轮上行周期的双重驱动下,迎来了新一轮资本开支热潮。与此同时,出于供应链安全的战略考量,中国正加速推进半导体设备及材料的国产替代进程。光刻机、光刻胶及洁净室等关键环节,构成了本轮投资周期的焦点。 光刻产业链可大致分为上游核心设备与零部件、中游关键材料以及下游制造与配套设施。 上游:核心设备
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“产能—订单—良率”三线齐升,满产供不应求迎拐点
民德电子功率半导体晶圆代工(广芯微)在“产能—订单—良率—平台产品”四维度同步爬坡,已切入数据中心高压电源等高景气场景,且管理层明确一期10万片/月满产与现金流平衡的时间窗(2026年底/2027年初与2026年)。短期报表仍受产品结构与价格影响,业绩兑现节奏在中期更强。推论:现阶段适合“跟踪兑现节点+结构性布局”,核心抓手为TVS量产、高压BCD在2026释放、IGBT/FRED工程批导入与10万片/月产能落地。 车规级功率半导体还受益于L3获批放量预期。 1. 核心看点(Why Now) 产
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2025-12-22 10:57:52
前瞻精准判断海南封关不是利好兑现后再挖掘
海南封关前我写到封关后海南线不是利好兑现而是利好延续,这个我没有看到其他人有这么分析的,独一份精准独到判断,康芝、神农等连续大涨。 前几天发的合兴包装、德艺文创。皇氏集团也连续大涨,新莱应材也持续在堆量上攻,只发几个近期的,远的就不回顾了。 今天再挖掘一个确定性迎来拐点的炸裂OK标的——民德电子,不仅受益于无人驾驶等热门赛道的行业贝塔,个股也迎来了7倍扩产4倍订单以及良率大大提升的实质改变,是确定性的个股拐点。 L3核心受益功率半导体+AI数据中心电源升级+国产替代+晶圆代工扩产7倍扩产4倍订单
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民德电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 13:55:02
生娃不花钱,乳业补贴,业绩扭亏且大幅增长
创源还没来得及写已涨停,欢乐家、骑士乳业不敢追,挖掘个低位预期不错的最佳表弟西部牧业,说不定会有个后发先至的补涨。很多人看她是亏损股,实际上他三季度已经扭亏盈利且大幅增长。 在“2026年分娩政策范围内个人无自付”的明确目标与全国性育儿补贴制度落地(每孩每年3600元)共同作用下,母婴与乳品终端需求的政策托底已形成;叠加上游原奶供给持续去化与奶价顺周期预期(2026年有望进入上行阶段)。 1. 政策脉络与需求端推力(母婴、乳品的政策托底) 2026年分娩“基本不花钱”目标:国家医保局在全国医疗保
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西部牧业
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欢乐家
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骑士乳业
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 13:18:02
犒赏经济铲子股梳理——上游新材料受益于AI情感陪伴
前两天发的德艺文创、皇氏集团、合兴包装都迎来了涨停,继续挖掘低位待发酵逻辑。 在“犒赏经济”崛起与AI情感陪伴硬件快速落地的双重驱动下,上游新材料与关键电子零部件正迎来结构性增量——柔性高分子(SEPS/硅胶)、PCB/CCL/铜箔/电子布、芯片电感(软磁材料)、低功耗多模态传感组件等环节的需求与议价能力同步提升,可重点沿“材料+部件”两条线索布局中短期机会。 1. 犒赏经济×AI陪伴:需求侧的确定性提升 情绪消费的宏观趋势已形成共识:犒赏经济指消费者在压力或特定心理需求下为即时愉悦与心理疗愈支
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硅宝科技
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浙江众成
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铂科新材
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明新旭腾
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晶华新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 11:03:30
宁德对长盈精密的直接带动预计周末会被挖掘到,叠加长盈各种投产/量产
长盈精密4季度预期有点多啊,多种投产/量产,宁德这个长盈最受益 1、宁德时代长期绑定,电池规模化落地直接受益 【宁德时代】12月18日晚宁德时代全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线,在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业,搭载了VLA模型,具备环境感知与任务泛化能力。 【长盈精密与宁德时代这条产线直接相关,市场还没有挖掘发酵到: ①长盈本来就是宁德时代电池结构件核心供应商(固态电池壳体已送样),双方产线数据互通、良
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长盈精密
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大道无相我有象
老司机
2025-12-19 09:57:22
商业航天+犒赏经济+核电+有机硅拐点上涨=硅宝科技
高毛利率,行业周期反转,且同时踩中多个热点,最佳布局时机。 消费“以旧换新”与海外需求共振、航空航天等高端场景拓展、电力投资与特高压更新带动用胶结构升级,叠加有机硅原料处历史低位区间,硅宝科技凭“密封胶+热熔胶+硅碳负极”多线发力,2025年前三季度实现营收与利润双高增,基本面向上趋势明确。 有机硅密封胶产业链 1. 犒赏经济:以旧换新×消费品粘合剂,内外需共振 国内“以旧换新”托底电子与家电用胶:2024年规模以上电子信息制造业增值同比+11.8%,家电以旧换新带动8大类产品销量超5,600万
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硅宝科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-18 13:06:14
着力扩大有效投资,方向比效率更重要
新型基础设施与数字基建将成“扩投资”主线,优先看通信主设备、运营商、终端模组与算力相关链条;核心标的:中兴通讯、中国移动/电信/联通、移远通信、广和通、信科移动等。 电网与特高压、新能源配套工程有望加速落地;核心标的:工程央企(中国电建、中国能建)及电网设备与自动化细分龙头。 设备更新与制造业技改全面加速,机械设备(机床、工业机器人、工程机械、工控等)与工业数字化受益;聚焦高效能改造与国产化替代细分赛道。 新兴+未来产业进入战略布局期,低空经济、商业航天、具身智能、人形机器人、6G、量子、生物制
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新莱应材
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富创精密
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编辑交易计划
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