2022.7.21 点评：公司业务分两块：（1）高温合金，行业内的后入者，规模与头部企业差距大，无技术优势，行业本身不错，景气度中上，成长性较高。（2）合金管材，搬砖行业，景气度低，成长性低，公司对这块业务基本放弃了，不赚钱。 所以，估值主看高

芯碁微装专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备的研发和生产，是国内直写光刻设备龙头。 产品覆盖下游PCB和泛半导体领域，产品功能范围涵盖微米到纳米的多领域光刻环节。 公司持续加大市场开拓力度，PCB领域客户实现前100强全覆盖，泛半导体领域的应用场景不断拓展，积累众多企业级客户

持续推荐力量钻石、中兵红箭、国机精工（东北机械组覆盖） [红包]渗透率尚低，美国渗透率不到3％（而非市场上算的7％）：培育钻最终的渗透率应该由购买人次决定，而非克拉数，即渗透率=培育钻购买人次/钻石购买人次，而不是培育钻产量/钻石总产量。 [红包]下游需求旺盛，供不应求促上游业绩高增！进口端：1-6

1、 风电叶片核心结构胶，原材料下行业绩大逆转： 公司为风电叶片结构胶绝对龙头，国内绝对龙头市占率60%以上，壁垒极高，下游客户涵盖中材、三一、天顺、西门子、GE、维斯塔斯。2021年受原材料价格涨价影响，业绩受损较为严重，目前核心原材料环氧树脂、双酚A等均跌至2021年年初起涨水平，我们判断未来在

二胎三胎家庭购房有补贴！哈市拟出台促进房地产业健康发展若干措施　　据哈尔滨日报，18日，记者从哈市住建局悉，为促进哈市房地产市场良性循环和平稳健康发展，该局起草了《关于促进哈尔滨市房地产业良性循环和健康发展的若干措施》（征求意见稿），其中若干措施包括“对二胎、三胎家庭给予购房补贴，购房契税补贴以及公

[太阳]【上半年任务基本完成，零添加产品全面推广】 [玫瑰]经营业绩：1）全年任务进度：22H1完成任务进度为48%，落差仅1%；2）库存：库存处于高位水平，目前3-3.5个月区间；3）品类：新品类零添加系列完成4-5个亿销售，全年完成10亿目标难度不大； [玫瑰]费用投放：22H1同比有所下降，由

1、硅料供应·2022年Q2国内硅料产量18.18万吨，上半年总体产量34.07万吨。海外硅料产量同比有一定下降，从年初的7000-8000吨，跌倒4月份只有5000多吨，5月份恢复到7500吨，预计6月份恢复到年初水平，上半年总体4.25万吨。国内国外加总，上半年多晶硅供应量突破38万吨。·Q3国

【中金农业】金龙鱼：原料涨价及新冠疫情影响，当季业绩承压   公司近况 金龙鱼公布1Q22业绩：1Q22收入同比+10.7%至565.4亿元，归母净利同比-92.7%至1.14亿元，业绩基本符合我们预期。公司业绩承压，主要源于1Q22较差的外部经营环境，包括原料价格上涨及新冠疫情对消费的影

【我们认为：短期看，22Q2预计公司收入端微增，受内参占比下降影响，盈利端或短期承压；全年看，结 构升级趋势延续，费用改革实行，全年仍将取得优异业绩】 疫情对公司的影响逐月好转，22Q2收入端预计正增长。动销层面，4-5月公司受疫情影响动销下降，6月底 已接近去年同期水平；库存层面，当前库

 一、主营业务中科江南是国内领先的智慧财政综合解决方案供应商，是国内少数几家全国 性的财政信息化建设服务商，是人民银行、财政部国库资金电子支付标准的主要 参与者。公司基于国库支付电子化相关技术、立足财政信息化建设，向各级财政 部门、金融机构和行政事业单位等客户提供财政、财务、安全、服务等整

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）1、业绩增长：22年4月28日晚公告一季报，营收345.76亿元，同比增长7.96%；净利润45.36亿元，同比增长431.45%；扣非净利润22.7亿元，同比增长215.24%。2、自主品牌：2021年全年自主品牌实现销量175.5万辆，同

【特斯拉将在上海设立第二工厂】 据多个消息源交叉验证，特斯拉已明确计划在上海工厂当前临港超级工厂附近，另建一座新工厂以扩大产能。新工厂预计将生产Model 3和Model Y车型，年产能为45万辆。新工厂完成扩建后，将助力特斯拉将上海工厂的总产能提升至每年100万辆。 据媒体报道，特斯拉在5月1日写

今年以来，市场的主线一直是以赛道为主线的轮动，表现过的有新能源汽车产业链，风能，光伏，最近的储能，特点都是新能源，绿色环保，对于已经炒过的板块，就不在做论述，从投资的角度来看，低位低价，买在迷茫分歧阶段才会有更好的回报。先来看看氢能源最近的相关风向：    &

广州资产聚焦不良资产主业，以防范和化解区域金融风险为使命，为实体企业纾困解困，助推区域经济转型和产业结构升级，近年来成功实施了多个重大重组重整项目：对广东某农机龙头企业进行破产重整，助力其在现代化农机装备、汽车零部件等领域进行技术改造升级和量产，推动产业转型升级；对南沙某仓储公司进行破产重整，为当地

告 申万欧洲电力专家 核心要点： 1， 政策倾向： 德国依然维持对新能源政策的积极性， 2035 取消是指不强调 100%新能源， 80%就可以； 英国也更加需求能源独立安全；法国本身大部分核电的能源结构增量并不大， 其他南欧国家政策补贴，和 10 年前类似 2，新能源电力提升到 25%以上困难：中

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今年以来，市场的主线一直是以赛道为主线的轮动，表现过的有新能源汽车产业链，风能，光伏，最近的储能，特点都是新能源，绿色环保，对于已经炒过的板块，就不在做论述，从投资的角度来看，低位低价，买在迷茫分歧阶段才会有更好的回报。先来看看氢能源最近的相关风向：    &

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