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逻辑挖掘王
术业有专攻 精诚不可穷,功名随运转 道义与天同.专注15载
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 22:03:50
【兴证策略】8月以来,AI修复的三条线索
四大产业链看:7月深跌的AI上游材料反弹弹性最大。上游算力硬件>中游软件服务>下游端侧应用。 细分方向表现看,三条值得关注的线索: #1、AI上游材料的深跌修复: 北美算力材料(光模块、PCB等材料)整体跑赢国产算力材料(半导体材料)。细分方向中,光模块材料(铌酸锂、磷化铟、旋光片)、PCB/覆铜板CCL材料(钨棒及钻针、ABF/NBF膜、球形硅微粉、电子铜箔)、半导体材料(溅射靶材、湿化学品、电子特气)涨幅居前。 #2、上游算力硬科技资产的修复: 北美算力链(光模块、PCB、光纤光缆)跑赢国产
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全志科技
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视觉中国
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国民技术
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 22:02:36
行云科技(SZ300209) 聊聊行云的中报,说几个市场没定价的点。
第一,别看利润只有1200万,关键是经营现金流1.94亿、暴增24倍——算力租赁这生意,现金流比利润表诚实得多,租金是真收回来了。 第二,470台已验收、413台在验,这批转固起租就是Q3的利润弹药,中报只是预热。 第三,也是最超预期的:全行业都在卷价格,行云的VB客户却主动加钱——合同从10亿加到30.5亿,月费还涨了36%。能涨价的公司,骨子里就不一样。 估值上,27年25亿利润预期,对应现在才10倍PE。同板块动辄30倍起步,这个差价就是预期差。 机构限制买入据说快解除了,之前想买不能买的
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行云科技
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平治信息
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光环新网
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 22:00:02
英伟达和深圳佳贤通信合作,目标:研发全球【6G AI-RAN基站】
英伟达和深圳佳贤通信合作,目标:研发全球【6G AI-RAN基站】 1、有研硅真正的稀缺性(实锤基本面) 1)刻蚀硅部件(核心护城河) 收购日本DGT之后,产品供给台积电(DGT原有核心客户)、TEL东京电子;全球刻蚀硅耗材长期被日本垄断,有研硅是国内唯一、全球第二梯队玩家,毛利率长期50%+。台积电代工英伟达GPU、HBM存储芯片,晶圆厂刻蚀工序持续消耗硅部件耗材。链路:有研硅→DGT→台积电产线→生产英伟达GPU。 2)国内唯一量产8英寸区熔硅 面向车规IGBT、工控、军工、通信功率芯片;适
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有研硅
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 20:59:11
【天风新材料 π 点多支持】兴业科技纪要
一、行业 2025年市场15亿,2027年达150亿,至2030年持续缺货,国内供给不足10%;2027年前主流3寸,2028年4寸起量;日本设备出口受限,国产替代空间大。 二、收购磷化铟团队 斥5500万收购核心团队23人(带头人李雪峰),良率均值30%,最高35%,优于行业20%;产品2寸30%、3寸50%、4寸20%;全员5年合同+大额股权激励。 三、产能&盈利 备案600台长晶炉,江苏120台、泉州480台;26Q4投产100台,27年底400台,28年底满产600台。单炉年营收300万
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兴业科技
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 20:54:59
msap是科技最尖锐的矛
msap是科技最尖锐的矛 光通信如光模块/NPO/CPO的放量增长带来大量msap需求,目前msap工艺的PCB处于紧张局面,明年仅光通信缺口30%以上;下一代芯片需要更高速高频,msap工艺将伴随台积电cowop平台放量。 市场规模:明年仅光模块能为msap带来300亿以上市场,NPO/CPO/COWOP催生数倍光模块msap市场。明年msap总市场有望500亿,28年千亿。三年复合增速60%以上。 标的: 技术看,鹏鼎深南沪电为第一梯队;胜宏红板景旺等为第二梯队;剩下的兴森方正等为第三梯队
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深南电路
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沪电股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 20:51:27
信科移动完成5G-A RAN AI关键技术测试
信科移动完成5G-A RAN AI关键技术测试#, 公司在IMT-2020(5G)推进组组织下,成功完成基于RAN AI的业务体验实时保障测试,构建“多维感知—智能评估—动态优化”全流程技术体系。测试中,直播业务上行速率平均提升30%以上,短视频边缘下行速率提升73%,验证了AI赋能无线网络的实际性能增益。 #信科移动#:公司直接参与5G-A技术研发试验,并将AI能力嵌入无线接入网的业务感知、资源调度与QoS动态优化,不是停留在概念层面,而是已经形成可量化的测试结果。随着RAN AI由技术验证逐
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信科移动
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中线波段的老司机
2026-08-06 20:50:14
英伟达布局AI基站,武汉凡谷(涨停)卓胜微
英伟达布局AI基站,武汉凡谷(涨停)卓胜微 英伟达正寻找中国AI基站供应商,并计划于2027-2028年推进端侧算力组网。核心逻辑是将传统基站升级为“通信+边缘AI推理”节点,形成云端、基站与终端协同的分布式算力网络。 武汉凡谷主营基站滤波器、双工器及射频子系统,直接受益于AI-RAN、5G-A及未来6G基站建设带来的射频器件升级。 卓胜微主要受益于端侧AI连接需求提升。AI手机、机器人、AI眼镜及汽车需要更多频段、更低时延和更强上行能力,将提升射频开关、LNA、滤波器及模组价值量。 整体看,武
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武汉凡谷
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 20:48:55
【佳贤通信与英伟达合作开发6G AI-RAN基站,通宇通讯拟入股25%股权,瞄准2000亿
【佳贤通信与英伟达合作开发6G AI-RAN基站,通宇通讯拟入股25%股权,瞄准2000亿元市场】 深圳佳贤通信正参与英伟达6G AI-RAN基站合作开发。佳贤通信内部人士向界面新闻记者确认,双方自2025年开始接触,目前正基于英伟达CUDA生态开展6G AI-RAN基站研发合作,双方合作已持续半年多。佳贤通信成立于2011年,总部位于深圳,是一家AI-RAN无线通信产品及解决方案提供商。8月4日,通宇通讯公告称,公司拟以3亿元收购佳贤通信约25%股权。据佳贤通信内部人士透露,公司计划于今年年底
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通宇通讯
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 20:46:40
英伟达加速布局 6G AI-RAN,移远通信(603236)成核心优选合作标的
英伟达正在中国急寻AI基站供应商,开发6G AI-RAN基站(既负责通信连接,又能承担AI计算的基站)。从通信产业链核心人士处获悉,英伟达正在加速进入电信运营商市场,并在中国寻找基站厂商合作方,开发符合海外市场要求的6G基站。 移远通信(603236):公司是英伟达 Jetson 平台国内金牌优选硬件合作伙伴,双方早在 2022 年就完成 RM500Q 旗舰 5G 模组与 Jetson Orin 算力平台全链路联调适配,模组可直连英伟达边缘算力硬件,打造成熟的 “英伟达 AI 算力 + 移远高速
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移远通信
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 14:40:22
【DBJX】#东方材料观点更新:CNTp材料即将放量,关注0到1阶段的锂电新材料应用
公司主营业务包括精细化工新材料(软包装印刷用油墨、复合用聚氨酯聚粘剂、PCB 电子油墨等)和算力业务。2025年公司收入3.8 亿元(包装油墨2.33亿元,胶粘剂1.1亿元,算力业务0.22亿元、电子油墨0.15亿元),净利润亏损0.06亿元,毛利率29%。核心关注点为无负极锂电池CNTp-3D集流体(锂电,固态和半固态用)和CNTp 纳米碳纤维导电浆料放量。 #无负极锂电池CNTp-3D集流体即将放量。和第一元素合作(公司持有合资公司60%股权),产品用于无负极锂金属电池、固态电池,解决锂枝晶
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东方材料
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逻辑挖掘王
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2026-08-06 14:39:31
【天风建筑建材】联检科技:CCC 检测认证领域“国产替代”,显著受益
2026 年 8 月 5 日,两条硬政策同日落地: 太阳商务部:将美国合规性测试公司列入反制清单,禁止我国境内组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。官方表述指向其协助、支持美 FCC 涉华消极措施。 太阳国家认监委 / 市场监管总局:即日起,暂停我国 CCC 认证指定机构委托在美认证机构实施获证后工厂跟踪检查。 # 联检科技的电子电器事业部旗下拥有全国首批CCC认证指定检测机构,正好卡在这条主线上,成为顺势受益的一员。2025年8月,公司拿下中认通测60%的股权,一举补上电子电器检测领域的能力
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联检科技
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逻辑挖掘王
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2026-08-06 14:21:35
科翔股份:陶瓷混压pcb黑科技解决散热问题,主业HDI景气盈利修复
🍁陶瓷pcb混压板独家突破,切入高功率算力散热: 大功率算力芯片功耗超1800W后,传统PCB 易出现分层、热膨胀与过孔失效。公司核心团队具备京瓷背景与国标起草经验,与客户联合开发陶瓷基板方案,将陶瓷层嵌入高阶 HDI 的电源层,已解决大尺寸陶瓷翘曲、易裂问题,黑科技独家突破,下游客户非常认可。采用陶瓷基板后,高阶 HDI 价值量较普通算力板高约 30%–40%。每100万片,单片按5000-1万价格,对应50-100亿,未来几年潜在空间有数百万片。 🍁近期客户取得积极沟通结果,只待扩产。厂
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科翔股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 14:19:51
【天风汽车】AI重心重回训练,看好NV-Rubin升级链-0806
没有哪一个AI Lab不把目标定为实现AGI,那模型训练必然是最重要的任务。 目前模型训练有两个明显趋势: 1、参数继续scaling,国产模型总参数从1T往10T,海外从10T往100T扩张。由于数据搬运的瓶颈,参数越大的模型算力利用率越低。为了提高利用率,AI芯片配置就要拉到最满。 而昨天SpaceX业绩会上,马斯克明确说现阶段最优的AI芯片就是NV的Rubin。 2、RSI引入训练端,简单理解就是AI自己迭代自己,且保持自动化,即自主研究、试错、评估、落地等。大模型的长时间自主运行,和更大
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三环集团
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江海股份
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 14:15:17
玻璃基板更新 【国金AI新材料】
1、#国内外联动推进,产业趋势明确。 1)海外方面,Intel、三星、Tsmc协同推进,27-28年为明确Substrate量产节点,国内大厂与海外密集联动,前有BOE与康宁,后有蓝思与Intel; 2)国内方面,同样有替代需求与推进规划。 2、#持续见证产业加速,设备端密集上修出货预期 1)7/23,LPKF(德国乐普科)发布半年报,将其下游对应市场空间由2030年的5亿欧元上修至17亿欧元。 2)台湾钛昇法说会提及试生产加速,原预期为28年,现提前至27H2。 3、#重视玻璃基板的国产算力属
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凯盛科技
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旗滨集团
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彩虹集团
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逻辑挖掘王
中线波段的老司机
2026-08-06 14:08:50
底部反弹m什么,重点提示国产链-昇腾链锐度!
底部反弹m什么,重点提示国产链-昇腾链锐度! #底部反弹趋势确立,内外围本质共振。依托于 ROI 开始加强的正向 AI 叙事正在持续,AI 回归中长期产业逻辑 #国产锐度持续加强: 国产开源大模型进一步引领 csp ROI 转正速度,近期最新DeepSeek‑V4‑Flash后训练调优的极致性价比与Agent能力飙升、kimi K3 综合评测跻身全球一梯队,开源高性价比扩大算力 token 消耗持续量升,新模型、多元商业模式、新范式都持续 打开AI 天花板 3️⃣昇腾下半年加速出货,τ定律落地持
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