先说结论：低空正统空管稀缺核心标的 + 23年低空订单确认（落地）+ 互联网金融tog为国资金融提供技术服务 +北京算力云技术提供商+ 23年Q4环比同比大幅上涨（应收账款金额高增）一季报确认预期 + 军工信息化，莱斯信息最强补涨。 本文分为以下四部分： 1.   

先说结论：24年18pe，Q1新增订单3.79亿接近23全年的60%，线性推理24全年9.5亿营收（2.8~3.2亿利润，40%毛利率），核心业务以弘扬中国传统文化，结合版权高质量发展，高分红~分红率超过35%，每10股转送4股，潜在的低空经济+传媒龙头，业务契合传统文化保护，概念题材包括低空经济、

先说结论：25年15pe，Q1业绩同比增长接近90%，产品毛利率高达41%且高速放量25年应收预期翻倍，高研究投入~市研率高达3%，高分红~分红率超过33%，深度受益于人工智能时代，潜在的低空经济IOT龙头，核心逻辑为出海，概念题材包括无人驾驶、物联网、边缘计算、5G+……这样的底部穿越票你不爱么？

在去年的文章中，我们为大家仔细地阐述了5.5G的产业细节与对比5G产生的新增量。原文链接：5G基站~5.5G时代的投资机会(全解析） 相关链接：大富科技：核心预期差，华为核心5GA供应+通感一体+p70+折叠屏+小米+新质生产力。  我们之前提到过，5.5G是弥补5G商用落地的

本文将分为以下四部分： l  铜缆板块分析。 l  消息解读及与CPO和铜缆的关系。 l  对铜缆和CPO的影响。   一．    铜缆板块分析 在之前的文章里，我们提过，铜缆作为一个主升板块，在市场迎来退潮，指数破位

近期市场围绕NVDA的最新DGX GB200超级服务器持续发酵。 从最开始炒作的液冷服务器过渡到现阶段市场的铜缆。 本篇旨在为大家分析铜缆环节的真实技术面和估值分析，包括后续潜在的市场空间。 在正文开篇之前，我们首先点名，之所以选择在现在这样的节点普及铜缆，是因为周五市场释放了明确的信号：

开年红包，想必各位老师在年后的逼空行情中都赚到了很多，账户充分回血。 在本周，微盘股叠加连扳股走出了一波极致主升行情，克来机电继9B走出T字板后连续一字到11B，维海德顶着利空和监管封死6B，包括连扳指数、昨日涨停指数等集体出现暴动行情。 那么随着指数连续突破2970和3000两个压力位，不

在本节中，我们将带领大家走进fabless环节。下述文章均基于产业现状。Ps. 由于行业内容颇多本文将以最简明的形式呈现相关概念股。系列文章：系列1，在废墟上重建-综述：【龙腾24】半导体新年投资指南1，在废墟上重建-综述 系列2，次新半导体：【龙腾24】半导体新年投资指南2，次

在本节中，我们将带领大家分析半导体设备、封装及材料的增量行情。 系列文章：系列1，在废墟上重建-综述：【龙腾24】半导体新年投资指南1，在废墟上重建-综述 系列2，次新半导体：【龙腾24】半导体新年投资指南2，次新半导体 新年回馈链接：【新年礼物系列】半导体24投资指南

在本节中将带领大家回顾最近三支688次新半导体股票的基本面和估值。注意，本文所阐述的投资逻辑供参考不构成实际投资意见，次新的有效行情期也仅在本轮反弹行情内生效。分别是：·      成都华微·    

时光荏苒，不经意间已经度过了2024的龙年春节。在此首先祝福各位2024龙年好运，躺在龙头上，财运连绵。值此新年之际，重新为大家带来整个2024年半导体的投资展望。本文为系列文章，第一部分为综述，后续文章将围绕我们的思路围绕各技术分支的细节展开。本文将分为：1．   &

昨天下午，世界光刻机龙头ASML发表了其2023E的业绩和Q4的订单预期。ASML，第四季度预订额为 91.9 亿欧元，超过预期的 35.7 亿欧元，净销售额为72.4 亿欧元，预期为 69.3 亿欧元。第四季度 39%

 在文章的最开始，我们先给出全文的结论：1．       重视电子在内的泛科技反弹空间（AI芯片/HBM/封测/CPO/服务器/AIPC等）。2．      &

昨日，台积电业绩大超预期引爆市场，其年报会上讲到一个核心点，先进封测。在之前的文章里我们聊过先进封装的产能及未来预期。然而目前就台积电的业绩来看，对整个先进封测尤其是晶圆测试的市场预期应该远超当下。 那么，作为整个封测一体化环节，能否找到这样一个北交所标的呢？华岭股份，正是这样一个集晶圆检

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