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夜长梦山
2025-03-13 20:28:42
【国金机械】徐工机械:改革新程启,矿机焕春时‼ 看好徐工中长期迎来戴维斯双击: 1⃣ 国企改革,盈利能力优化。公司改革注重经营管理、向内要利润,22-24Q1-Q3公司净利率提升3.2pcts。 2⃣ 挖机内销景气度持续向上,挖机龙头受益β上行。25M1~2月挖机内销同比+50%(机器替人+更新周期),作为挖机龙头,充分受益挖机内销复苏! 3⃣ 矿山机械迎奇点时刻:公司是全球矿山露天挖运设备前五的厂商,24年在矿山领域获力拓、FMG大额订单,迎来头部下游认证,进军利润最厚细分方向。 4️⃣ 看好
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2025-03-13 20:28:30
【中泰电子|蓝思科技】拟赴港上市拓宽融资渠道,加快新业务布局 事件:公司公告拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市,本次发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的7%(超额配售权行使前),并将在经股东大会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限择机完成本次发行上市。 A+H股架构拓宽融资渠道,加快新业务布局 此次H股发行拟募集资金主要用于四大方向:全球化产能布局、丰富产品组合、提升垂直整合智能制造能力及补充营运资金。若港股上市,有望加快AR/VR、人形机器人等新业务布局。目前蓝思与国内外头部人形
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GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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【天风通信】移为通信:AIoT终端的基本面优等生,持续推荐! 🔥今日公司股价大涨,作为天风通信团队#3月金股,重申核心逻辑: 1、 AI浪潮自23年以来席卷全球,快速向各个行业渗透,25年推理和端侧进展如火如荼,其中端侧AI投资贝塔属性强烈(SOC、IOT和手机、眼镜等),建议持续重视该赛道方向的投资机会,移为通信是无线通信IOT终端龙头企业。 2、 移为通信是致力于无线物联网设备和解决方案的提供商(美格、广和通、移远是基于高通等基带芯片或SOC开发成通信模组或算力模组,移为基于基带/定位/S
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【良信股份】国产AIDC配电,重点推荐 1、自身逻辑:过去2-3年在调整,内部重新治理出发,最差时间已经过去,预计25年恢复高增通道。 2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,#服务大B端客户是良信的优势。 3、良信数据中心相关业务去年做2.6e,间接
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东华测试:机器人传感器领域低估的标的,新增重点推荐【华西机械】 # 1、公司是国内领先的数据采集和测试分析系统企业,在军工&航空航天、工程检测、科研等领域累积了一大批优质客户群体,公司毛利率常年稳定在65%以上,净利率25%以上,从近期跟踪最新的订单看,预计同比30%+,利润端增速预计更高,属于主业扎实的标的,主业值目前市值。 # 2、基于多年在结构力学性能测试领域,公司已经有相关六维力传感器产品,机器人领域已向智元机器人及特斯拉tier1送样测试,不同于2024年,目前公司对人形机器人的态度也
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爱旭、隆基中标大唐年度光伏组件集采BC标段,BC相较TOPCon溢价4-5.8分/W。 BC挺进地面电站市场,今年从1到10放量。新技术渗透率提升是光伏中最强成长方向,继续看好BC产业链,首推爱旭(今年光伏必配),看好隆基,设备帝尔、拉普拉斯,辅材宇邦新材。
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【华泰消费|美妆】毛戈平:IP价值稀缺的国货高端,310入通在即、积极拥抱美妆核心资产 #重申:国内首个高端美妆品牌/IP价值难以复制 公司处品牌势能向上的快速增长阶段,我们看好公司的稀缺品牌价值、品类结构、渠道禀赋及后续成长潜能。据华泰策略&宏观,Deep Seek 撼动全球对中国AI产业前景的共识和全球资产配置逻辑;#中国资产将有望迎来新一轮广谱性的估值修复。国货美妆龙头与国际龙头估值差距显著,但成长潜能更优越并持续演绎国货替代。我们认为定位奢侈品国货、具东方美学特色、IP价值稀缺、成长动能
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【广发电子】致敬未知推出首款AI智能运动眼镜采用恒玄BES2700,持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 根据XR Vision Pro报道,前锤子科技COO吴德周创办的致敬未知,近期在西班牙举办的MWC大会上,推出了首款主打运动拍摄类的AI智能眼镜BleeqUp Ranger AI智能眼镜,采用高通W5100+恒玄2700的双SOC的方案。 25年各大厂商将陆续推出AI眼镜,类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP
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2025-03-06 15:45:27
🔥强Call严重滞涨,且细胞因子前药技术平台(遮蔽肽)平台价值需要估值的创新药标的【奥赛康】,目标200e❗ 🎁核心看点: 1⃣公司原有业务集采已经出清,24年开始拐头向上; 2⃣创新开始兑现:三代EGFR:10-15e量级,二线已经获批,一线预计年中获批,25年开始贡献收入;Claudin18.2同类最佳,30e量级品种,25年完成三期入组; 3⃣遮蔽肽平台价值:海外有映射(艾伯维与 Xilio达成总里程碑21亿美元合作,美股Xilio、Janux和VIR均因遮蔽肽数据暴涨)。公司重磅品种
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2025-03-05 08:16:56
【创力集团】矿山机器人业务更新250304 盘后我们与公司简单交流,简要反馈如下 1、公司在24年7月在宇树还没火的时候,就开始合作了。不是创力找的宇树,而是宇树找的创力。目前已经有成熟的防爆机器人产品,今年将批量出货。创力是宇树在矿山安全领域最核心的合作伙伴,其他公司还在意向考察阶段 2、主业:今年2月底,国家能源局表示未来煤炭开采将推动民企更大力度参加,而未来新增煤炭开采主要在新疆等露天煤。公司是私企龙头,#今年落地全国首台套露天采煤机。单套对应年煤炭开采量1000-1500wt,单套价格在
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【天风电子潘暕团队】底部连续call TCL科技:超预期公告草案增发收购高世代线股权 🔴收购解读 1⃣方案:拟115.62亿元收购深圳华星半导体 21.53%股权,其中约72亿以现金支付(43亿年底定增+29亿自有资金),43.6亿以股权支付。 2⃣收购标的:深圳华星为公司T6、T7产线运营主体,为体内EBITDA率最高的产线,尺寸升级下预期满产满销状态为主,后续折旧退出净利率有望超40%。 3⃣股权回购安排:此前及今年公司持续现金回购股份、叠加方案发行,年底前TCL科技将持有该公司股份由50
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2025-03-04 16:39:41
【东财电新】3月金股金固股份:阿凡达轮毂定点不断、拓展机器人应用 #2月26日公司投资者问答显示,公司和智元机器人的合作项目稳步推进中。阿凡达轮毂所用铌微合金具有高强度、轻量化、低成本等等优势,叠加公司地理和股东优势,公司有望在机器人领域开拓应用 #阿凡达轮毂订单不断、拓展海外。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。公司
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【山证电子通信】 生态环境部披露先进封装光刻机及温控装置产品产业化项目,经过我们再次测算,此次项目如果落地,将是去年订单的十倍,建议关注:茂莱光学、福光股份、汇成真空、福晶科技、英诺激光
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【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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【国金机械】徐工机械:改革新程启,矿机焕春时‼ 看好徐工中长期迎来戴维斯双击: 1⃣ 国企改革,盈利能力优化。公司改革注重经营管理、向内要利润,22-24Q1-Q3公司净利率提升3.2pcts。 2⃣ 挖机内销景气度持续向上,挖机龙头受益β上行。25M1~2月挖机内销同比+50%(机器替人+更新周期),作为挖机龙头,充分受益挖机内销复苏! 3⃣ 矿山机械迎奇点时刻:公司是全球矿山露天挖运设备前五的厂商,24年在矿山领域获力拓、FMG大额订单,迎来头部下游认证,进军利润最厚细分方向。 4️⃣ 看好
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【中泰电子|蓝思科技】拟赴港上市拓宽融资渠道,加快新业务布局 事件:公司公告拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市,本次发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的7%(超额配售权行使前),并将在经股东大会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限择机完成本次发行上市。 A+H股架构拓宽融资渠道,加快新业务布局 此次H股发行拟募集资金主要用于四大方向:全球化产能布局、丰富产品组合、提升垂直整合智能制造能力及补充营运资金。若港股上市,有望加快AR/VR、人形机器人等新业务布局。目前蓝思与国内外头部人形
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GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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【天风通信】移为通信:AIoT终端的基本面优等生,持续推荐! 🔥今日公司股价大涨,作为天风通信团队#3月金股,重申核心逻辑: 1、 AI浪潮自23年以来席卷全球,快速向各个行业渗透,25年推理和端侧进展如火如荼,其中端侧AI投资贝塔属性强烈(SOC、IOT和手机、眼镜等),建议持续重视该赛道方向的投资机会,移为通信是无线通信IOT终端龙头企业。 2、 移为通信是致力于无线物联网设备和解决方案的提供商(美格、广和通、移远是基于高通等基带芯片或SOC开发成通信模组或算力模组,移为基于基带/定位/S
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【良信股份】国产AIDC配电,重点推荐 1、自身逻辑:过去2-3年在调整,内部重新治理出发,最差时间已经过去,预计25年恢复高增通道。 2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,#服务大B端客户是良信的优势。 3、良信数据中心相关业务去年做2.6e,间接
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东华测试:机器人传感器领域低估的标的,新增重点推荐【华西机械】 # 1、公司是国内领先的数据采集和测试分析系统企业,在军工&航空航天、工程检测、科研等领域累积了一大批优质客户群体,公司毛利率常年稳定在65%以上,净利率25%以上,从近期跟踪最新的订单看,预计同比30%+,利润端增速预计更高,属于主业扎实的标的,主业值目前市值。 # 2、基于多年在结构力学性能测试领域,公司已经有相关六维力传感器产品,机器人领域已向智元机器人及特斯拉tier1送样测试,不同于2024年,目前公司对人形机器人的态度也
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爱旭、隆基中标大唐年度光伏组件集采BC标段,BC相较TOPCon溢价4-5.8分/W。 BC挺进地面电站市场,今年从1到10放量。新技术渗透率提升是光伏中最强成长方向,继续看好BC产业链,首推爱旭(今年光伏必配),看好隆基,设备帝尔、拉普拉斯,辅材宇邦新材。
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【华泰消费|美妆】毛戈平:IP价值稀缺的国货高端,310入通在即、积极拥抱美妆核心资产 #重申:国内首个高端美妆品牌/IP价值难以复制 公司处品牌势能向上的快速增长阶段,我们看好公司的稀缺品牌价值、品类结构、渠道禀赋及后续成长潜能。据华泰策略&宏观,Deep Seek 撼动全球对中国AI产业前景的共识和全球资产配置逻辑;#中国资产将有望迎来新一轮广谱性的估值修复。国货美妆龙头与国际龙头估值差距显著,但成长潜能更优越并持续演绎国货替代。我们认为定位奢侈品国货、具东方美学特色、IP价值稀缺、成长动能
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【广发电子】致敬未知推出首款AI智能运动眼镜采用恒玄BES2700,持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 根据XR Vision Pro报道,前锤子科技COO吴德周创办的致敬未知,近期在西班牙举办的MWC大会上,推出了首款主打运动拍摄类的AI智能眼镜BleeqUp Ranger AI智能眼镜,采用高通W5100+恒玄2700的双SOC的方案。 25年各大厂商将陆续推出AI眼镜,类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP
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🔥强Call严重滞涨,且细胞因子前药技术平台(遮蔽肽)平台价值需要估值的创新药标的【奥赛康】,目标200e❗ 🎁核心看点: 1⃣公司原有业务集采已经出清,24年开始拐头向上; 2⃣创新开始兑现:三代EGFR:10-15e量级,二线已经获批,一线预计年中获批,25年开始贡献收入;Claudin18.2同类最佳,30e量级品种,25年完成三期入组; 3⃣遮蔽肽平台价值:海外有映射(艾伯维与 Xilio达成总里程碑21亿美元合作,美股Xilio、Janux和VIR均因遮蔽肽数据暴涨)。公司重磅品种
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【创力集团】矿山机器人业务更新250304 盘后我们与公司简单交流,简要反馈如下 1、公司在24年7月在宇树还没火的时候,就开始合作了。不是创力找的宇树,而是宇树找的创力。目前已经有成熟的防爆机器人产品,今年将批量出货。创力是宇树在矿山安全领域最核心的合作伙伴,其他公司还在意向考察阶段 2、主业:今年2月底,国家能源局表示未来煤炭开采将推动民企更大力度参加,而未来新增煤炭开采主要在新疆等露天煤。公司是私企龙头,#今年落地全国首台套露天采煤机。单套对应年煤炭开采量1000-1500wt,单套价格在
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【天风电子潘暕团队】底部连续call TCL科技:超预期公告草案增发收购高世代线股权 🔴收购解读 1⃣方案:拟115.62亿元收购深圳华星半导体 21.53%股权,其中约72亿以现金支付(43亿年底定增+29亿自有资金),43.6亿以股权支付。 2⃣收购标的:深圳华星为公司T6、T7产线运营主体,为体内EBITDA率最高的产线,尺寸升级下预期满产满销状态为主,后续折旧退出净利率有望超40%。 3⃣股权回购安排:此前及今年公司持续现金回购股份、叠加方案发行,年底前TCL科技将持有该公司股份由50
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【东财电新】3月金股金固股份:阿凡达轮毂定点不断、拓展机器人应用 #2月26日公司投资者问答显示,公司和智元机器人的合作项目稳步推进中。阿凡达轮毂所用铌微合金具有高强度、轻量化、低成本等等优势,叠加公司地理和股东优势,公司有望在机器人领域开拓应用 #阿凡达轮毂订单不断、拓展海外。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。公司
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【山证电子通信】 生态环境部披露先进封装光刻机及温控装置产品产业化项目,经过我们再次测算,此次项目如果落地,将是去年订单的十倍,建议关注:茂莱光学、福光股份、汇成真空、福晶科技、英诺激光
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【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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【良信股份】国产AIDC配电,重点推荐 1、自身逻辑:过去2-3年在调整,内部重新治理出发,最差时间已经过去,预计25年恢复高增通道。 2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,#服务大B端客户是良信的优势。 3、良信数据中心相关业务去年做2.6e,间接
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东华测试:机器人传感器领域低估的标的,新增重点推荐【华西机械】 # 1、公司是国内领先的数据采集和测试分析系统企业,在军工&航空航天、工程检测、科研等领域累积了一大批优质客户群体,公司毛利率常年稳定在65%以上,净利率25%以上,从近期跟踪最新的订单看,预计同比30%+,利润端增速预计更高,属于主业扎实的标的,主业值目前市值。 # 2、基于多年在结构力学性能测试领域,公司已经有相关六维力传感器产品,机器人领域已向智元机器人及特斯拉tier1送样测试,不同于2024年,目前公司对人形机器人的态度也
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爱旭、隆基中标大唐年度光伏组件集采BC标段,BC相较TOPCon溢价4-5.8分/W。 BC挺进地面电站市场,今年从1到10放量。新技术渗透率提升是光伏中最强成长方向,继续看好BC产业链,首推爱旭(今年光伏必配),看好隆基,设备帝尔、拉普拉斯,辅材宇邦新材。
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【华泰消费|美妆】毛戈平:IP价值稀缺的国货高端,310入通在即、积极拥抱美妆核心资产 #重申:国内首个高端美妆品牌/IP价值难以复制 公司处品牌势能向上的快速增长阶段,我们看好公司的稀缺品牌价值、品类结构、渠道禀赋及后续成长潜能。据华泰策略&宏观,Deep Seek 撼动全球对中国AI产业前景的共识和全球资产配置逻辑;#中国资产将有望迎来新一轮广谱性的估值修复。国货美妆龙头与国际龙头估值差距显著,但成长潜能更优越并持续演绎国货替代。我们认为定位奢侈品国货、具东方美学特色、IP价值稀缺、成长动能
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【广发电子】致敬未知推出首款AI智能运动眼镜采用恒玄BES2700,持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 根据XR Vision Pro报道,前锤子科技COO吴德周创办的致敬未知,近期在西班牙举办的MWC大会上,推出了首款主打运动拍摄类的AI智能眼镜BleeqUp Ranger AI智能眼镜,采用高通W5100+恒玄2700的双SOC的方案。 25年各大厂商将陆续推出AI眼镜,类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP
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🔥强Call严重滞涨,且细胞因子前药技术平台(遮蔽肽)平台价值需要估值的创新药标的【奥赛康】,目标200e❗ 🎁核心看点: 1⃣公司原有业务集采已经出清,24年开始拐头向上; 2⃣创新开始兑现:三代EGFR:10-15e量级,二线已经获批,一线预计年中获批,25年开始贡献收入;Claudin18.2同类最佳,30e量级品种,25年完成三期入组; 3⃣遮蔽肽平台价值:海外有映射(艾伯维与 Xilio达成总里程碑21亿美元合作,美股Xilio、Janux和VIR均因遮蔽肽数据暴涨)。公司重磅品种
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【创力集团】矿山机器人业务更新250304 盘后我们与公司简单交流,简要反馈如下 1、公司在24年7月在宇树还没火的时候,就开始合作了。不是创力找的宇树,而是宇树找的创力。目前已经有成熟的防爆机器人产品,今年将批量出货。创力是宇树在矿山安全领域最核心的合作伙伴,其他公司还在意向考察阶段 2、主业:今年2月底,国家能源局表示未来煤炭开采将推动民企更大力度参加,而未来新增煤炭开采主要在新疆等露天煤。公司是私企龙头,#今年落地全国首台套露天采煤机。单套对应年煤炭开采量1000-1500wt,单套价格在
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【天风电子潘暕团队】底部连续call TCL科技:超预期公告草案增发收购高世代线股权 🔴收购解读 1⃣方案:拟115.62亿元收购深圳华星半导体 21.53%股权,其中约72亿以现金支付(43亿年底定增+29亿自有资金),43.6亿以股权支付。 2⃣收购标的:深圳华星为公司T6、T7产线运营主体,为体内EBITDA率最高的产线,尺寸升级下预期满产满销状态为主,后续折旧退出净利率有望超40%。 3⃣股权回购安排:此前及今年公司持续现金回购股份、叠加方案发行,年底前TCL科技将持有该公司股份由50
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【东财电新】3月金股金固股份:阿凡达轮毂定点不断、拓展机器人应用 #2月26日公司投资者问答显示,公司和智元机器人的合作项目稳步推进中。阿凡达轮毂所用铌微合金具有高强度、轻量化、低成本等等优势,叠加公司地理和股东优势,公司有望在机器人领域开拓应用 #阿凡达轮毂订单不断、拓展海外。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。公司
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【山证电子通信】 生态环境部披露先进封装光刻机及温控装置产品产业化项目,经过我们再次测算,此次项目如果落地,将是去年订单的十倍,建议关注:茂莱光学、福光股份、汇成真空、福晶科技、英诺激光
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【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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【国金机械】徐工机械:改革新程启,矿机焕春时‼ 看好徐工中长期迎来戴维斯双击: 1⃣ 国企改革,盈利能力优化。公司改革注重经营管理、向内要利润,22-24Q1-Q3公司净利率提升3.2pcts。 2⃣ 挖机内销景气度持续向上,挖机龙头受益β上行。25M1~2月挖机内销同比+50%(机器替人+更新周期),作为挖机龙头,充分受益挖机内销复苏! 3⃣ 矿山机械迎奇点时刻:公司是全球矿山露天挖运设备前五的厂商,24年在矿山领域获力拓、FMG大额订单,迎来头部下游认证,进军利润最厚细分方向。 4️⃣ 看好
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【中泰电子|蓝思科技】拟赴港上市拓宽融资渠道,加快新业务布局 事件:公司公告拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市,本次发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的7%(超额配售权行使前),并将在经股东大会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限择机完成本次发行上市。 A+H股架构拓宽融资渠道,加快新业务布局 此次H股发行拟募集资金主要用于四大方向:全球化产能布局、丰富产品组合、提升垂直整合智能制造能力及补充营运资金。若港股上市,有望加快AR/VR、人形机器人等新业务布局。目前蓝思与国内外头部人形
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GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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【天风通信】移为通信:AIoT终端的基本面优等生,持续推荐! 🔥今日公司股价大涨,作为天风通信团队#3月金股,重申核心逻辑: 1、 AI浪潮自23年以来席卷全球,快速向各个行业渗透,25年推理和端侧进展如火如荼,其中端侧AI投资贝塔属性强烈(SOC、IOT和手机、眼镜等),建议持续重视该赛道方向的投资机会,移为通信是无线通信IOT终端龙头企业。 2、 移为通信是致力于无线物联网设备和解决方案的提供商(美格、广和通、移远是基于高通等基带芯片或SOC开发成通信模组或算力模组,移为基于基带/定位/S
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【良信股份】国产AIDC配电,重点推荐 1、自身逻辑:过去2-3年在调整,内部重新治理出发,最差时间已经过去,预计25年恢复高增通道。 2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,#服务大B端客户是良信的优势。 3、良信数据中心相关业务去年做2.6e,间接
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东华测试:机器人传感器领域低估的标的,新增重点推荐【华西机械】 # 1、公司是国内领先的数据采集和测试分析系统企业,在军工&航空航天、工程检测、科研等领域累积了一大批优质客户群体,公司毛利率常年稳定在65%以上,净利率25%以上,从近期跟踪最新的订单看,预计同比30%+,利润端增速预计更高,属于主业扎实的标的,主业值目前市值。 # 2、基于多年在结构力学性能测试领域,公司已经有相关六维力传感器产品,机器人领域已向智元机器人及特斯拉tier1送样测试,不同于2024年,目前公司对人形机器人的态度也
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爱旭、隆基中标大唐年度光伏组件集采BC标段,BC相较TOPCon溢价4-5.8分/W。 BC挺进地面电站市场,今年从1到10放量。新技术渗透率提升是光伏中最强成长方向,继续看好BC产业链,首推爱旭(今年光伏必配),看好隆基,设备帝尔、拉普拉斯,辅材宇邦新材。
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【华泰消费|美妆】毛戈平:IP价值稀缺的国货高端,310入通在即、积极拥抱美妆核心资产 #重申:国内首个高端美妆品牌/IP价值难以复制 公司处品牌势能向上的快速增长阶段,我们看好公司的稀缺品牌价值、品类结构、渠道禀赋及后续成长潜能。据华泰策略&宏观,Deep Seek 撼动全球对中国AI产业前景的共识和全球资产配置逻辑;#中国资产将有望迎来新一轮广谱性的估值修复。国货美妆龙头与国际龙头估值差距显著,但成长潜能更优越并持续演绎国货替代。我们认为定位奢侈品国货、具东方美学特色、IP价值稀缺、成长动能
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【广发电子】致敬未知推出首款AI智能运动眼镜采用恒玄BES2700,持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 根据XR Vision Pro报道,前锤子科技COO吴德周创办的致敬未知,近期在西班牙举办的MWC大会上,推出了首款主打运动拍摄类的AI智能眼镜BleeqUp Ranger AI智能眼镜,采用高通W5100+恒玄2700的双SOC的方案。 25年各大厂商将陆续推出AI眼镜,类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP
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🔥强Call严重滞涨,且细胞因子前药技术平台(遮蔽肽)平台价值需要估值的创新药标的【奥赛康】,目标200e❗ 🎁核心看点: 1⃣公司原有业务集采已经出清,24年开始拐头向上; 2⃣创新开始兑现:三代EGFR:10-15e量级,二线已经获批,一线预计年中获批,25年开始贡献收入;Claudin18.2同类最佳,30e量级品种,25年完成三期入组; 3⃣遮蔽肽平台价值:海外有映射(艾伯维与 Xilio达成总里程碑21亿美元合作,美股Xilio、Janux和VIR均因遮蔽肽数据暴涨)。公司重磅品种
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【创力集团】矿山机器人业务更新250304 盘后我们与公司简单交流,简要反馈如下 1、公司在24年7月在宇树还没火的时候,就开始合作了。不是创力找的宇树,而是宇树找的创力。目前已经有成熟的防爆机器人产品,今年将批量出货。创力是宇树在矿山安全领域最核心的合作伙伴,其他公司还在意向考察阶段 2、主业:今年2月底,国家能源局表示未来煤炭开采将推动民企更大力度参加,而未来新增煤炭开采主要在新疆等露天煤。公司是私企龙头,#今年落地全国首台套露天采煤机。单套对应年煤炭开采量1000-1500wt,单套价格在
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【天风电子潘暕团队】底部连续call TCL科技:超预期公告草案增发收购高世代线股权 🔴收购解读 1⃣方案:拟115.62亿元收购深圳华星半导体 21.53%股权,其中约72亿以现金支付(43亿年底定增+29亿自有资金),43.6亿以股权支付。 2⃣收购标的:深圳华星为公司T6、T7产线运营主体,为体内EBITDA率最高的产线,尺寸升级下预期满产满销状态为主,后续折旧退出净利率有望超40%。 3⃣股权回购安排:此前及今年公司持续现金回购股份、叠加方案发行,年底前TCL科技将持有该公司股份由50
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【东财电新】3月金股金固股份:阿凡达轮毂定点不断、拓展机器人应用 #2月26日公司投资者问答显示,公司和智元机器人的合作项目稳步推进中。阿凡达轮毂所用铌微合金具有高强度、轻量化、低成本等等优势,叠加公司地理和股东优势,公司有望在机器人领域开拓应用 #阿凡达轮毂订单不断、拓展海外。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。公司
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【山证电子通信】 生态环境部披露先进封装光刻机及温控装置产品产业化项目,经过我们再次测算,此次项目如果落地,将是去年订单的十倍,建议关注:茂莱光学、福光股份、汇成真空、福晶科技、英诺激光
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【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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【国金机械】徐工机械:改革新程启,矿机焕春时‼ 看好徐工中长期迎来戴维斯双击: 1⃣ 国企改革,盈利能力优化。公司改革注重经营管理、向内要利润,22-24Q1-Q3公司净利率提升3.2pcts。 2⃣ 挖机内销景气度持续向上,挖机龙头受益β上行。25M1~2月挖机内销同比+50%(机器替人+更新周期),作为挖机龙头,充分受益挖机内销复苏! 3⃣ 矿山机械迎奇点时刻:公司是全球矿山露天挖运设备前五的厂商,24年在矿山领域获力拓、FMG大额订单,迎来头部下游认证,进军利润最厚细分方向。 4️⃣ 看好
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【中泰电子|蓝思科技】拟赴港上市拓宽融资渠道,加快新业务布局 事件:公司公告拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市,本次发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的7%(超额配售权行使前),并将在经股东大会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限择机完成本次发行上市。 A+H股架构拓宽融资渠道,加快新业务布局 此次H股发行拟募集资金主要用于四大方向:全球化产能布局、丰富产品组合、提升垂直整合智能制造能力及补充营运资金。若港股上市,有望加快AR/VR、人形机器人等新业务布局。目前蓝思与国内外头部人形
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GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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【天风通信】移为通信:AIoT终端的基本面优等生,持续推荐! 🔥今日公司股价大涨,作为天风通信团队#3月金股,重申核心逻辑: 1、 AI浪潮自23年以来席卷全球,快速向各个行业渗透,25年推理和端侧进展如火如荼,其中端侧AI投资贝塔属性强烈(SOC、IOT和手机、眼镜等),建议持续重视该赛道方向的投资机会,移为通信是无线通信IOT终端龙头企业。 2、 移为通信是致力于无线物联网设备和解决方案的提供商(美格、广和通、移远是基于高通等基带芯片或SOC开发成通信模组或算力模组,移为基于基带/定位/S
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【良信股份】国产AIDC配电,重点推荐 1、自身逻辑:过去2-3年在调整,内部重新治理出发,最差时间已经过去,预计25年恢复高增通道。 2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,2、AIDC配电趋势:1)数据中心国产化要求,配电柜仍是外资多,良信定位国内中高端,空间很大。2)定制化需求,电力模组要求核心器件是集成和定制,#服务大B端客户是良信的优势。 3、良信数据中心相关业务去年做2.6e,间接
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东华测试:机器人传感器领域低估的标的,新增重点推荐【华西机械】 # 1、公司是国内领先的数据采集和测试分析系统企业,在军工&航空航天、工程检测、科研等领域累积了一大批优质客户群体,公司毛利率常年稳定在65%以上,净利率25%以上,从近期跟踪最新的订单看,预计同比30%+,利润端增速预计更高,属于主业扎实的标的,主业值目前市值。 # 2、基于多年在结构力学性能测试领域,公司已经有相关六维力传感器产品,机器人领域已向智元机器人及特斯拉tier1送样测试,不同于2024年,目前公司对人形机器人的态度也
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爱旭、隆基中标大唐年度光伏组件集采BC标段,BC相较TOPCon溢价4-5.8分/W。 BC挺进地面电站市场,今年从1到10放量。新技术渗透率提升是光伏中最强成长方向,继续看好BC产业链,首推爱旭(今年光伏必配),看好隆基,设备帝尔、拉普拉斯,辅材宇邦新材。
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【华泰消费|美妆】毛戈平:IP价值稀缺的国货高端,310入通在即、积极拥抱美妆核心资产 #重申:国内首个高端美妆品牌/IP价值难以复制 公司处品牌势能向上的快速增长阶段,我们看好公司的稀缺品牌价值、品类结构、渠道禀赋及后续成长潜能。据华泰策略&宏观,Deep Seek 撼动全球对中国AI产业前景的共识和全球资产配置逻辑;#中国资产将有望迎来新一轮广谱性的估值修复。国货美妆龙头与国际龙头估值差距显著,但成长潜能更优越并持续演绎国货替代。我们认为定位奢侈品国货、具东方美学特色、IP价值稀缺、成长动能
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【广发电子】致敬未知推出首款AI智能运动眼镜采用恒玄BES2700,持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 根据XR Vision Pro报道,前锤子科技COO吴德周创办的致敬未知,近期在西班牙举办的MWC大会上,推出了首款主打运动拍摄类的AI智能眼镜BleeqUp Ranger AI智能眼镜,采用高通W5100+恒玄2700的双SOC的方案。 25年各大厂商将陆续推出AI眼镜,类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP
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🔥强Call严重滞涨,且细胞因子前药技术平台(遮蔽肽)平台价值需要估值的创新药标的【奥赛康】,目标200e❗ 🎁核心看点: 1⃣公司原有业务集采已经出清,24年开始拐头向上; 2⃣创新开始兑现:三代EGFR:10-15e量级,二线已经获批,一线预计年中获批,25年开始贡献收入;Claudin18.2同类最佳,30e量级品种,25年完成三期入组; 3⃣遮蔽肽平台价值:海外有映射(艾伯维与 Xilio达成总里程碑21亿美元合作,美股Xilio、Janux和VIR均因遮蔽肽数据暴涨)。公司重磅品种
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【创力集团】矿山机器人业务更新250304 盘后我们与公司简单交流,简要反馈如下 1、公司在24年7月在宇树还没火的时候,就开始合作了。不是创力找的宇树,而是宇树找的创力。目前已经有成熟的防爆机器人产品,今年将批量出货。创力是宇树在矿山安全领域最核心的合作伙伴,其他公司还在意向考察阶段 2、主业:今年2月底,国家能源局表示未来煤炭开采将推动民企更大力度参加,而未来新增煤炭开采主要在新疆等露天煤。公司是私企龙头,#今年落地全国首台套露天采煤机。单套对应年煤炭开采量1000-1500wt,单套价格在
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【天风电子潘暕团队】底部连续call TCL科技:超预期公告草案增发收购高世代线股权 🔴收购解读 1⃣方案:拟115.62亿元收购深圳华星半导体 21.53%股权,其中约72亿以现金支付(43亿年底定增+29亿自有资金),43.6亿以股权支付。 2⃣收购标的:深圳华星为公司T6、T7产线运营主体,为体内EBITDA率最高的产线,尺寸升级下预期满产满销状态为主,后续折旧退出净利率有望超40%。 3⃣股权回购安排:此前及今年公司持续现金回购股份、叠加方案发行,年底前TCL科技将持有该公司股份由50
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【东财电新】3月金股金固股份:阿凡达轮毂定点不断、拓展机器人应用 #2月26日公司投资者问答显示,公司和智元机器人的合作项目稳步推进中。阿凡达轮毂所用铌微合金具有高强度、轻量化、低成本等等优势,叠加公司地理和股东优势,公司有望在机器人领域开拓应用 #阿凡达轮毂订单不断、拓展海外。阿凡达车轮定点较多,客户涵盖商用车、重卡、现代汽车(欧洲)、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发,在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在:1)乘用车领域可实现降本减碳排。2)商用车领域可实现减重提性能。公司
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【山证电子通信】 生态环境部披露先进封装光刻机及温控装置产品产业化项目,经过我们再次测算,此次项目如果落地,将是去年订单的十倍,建议关注:茂莱光学、福光股份、汇成真空、福晶科技、英诺激光
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【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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