异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
夜长梦山
仅转发,不代表任何投资建议,侵权请私信,看到后会马上删
个人资料
夜长梦山
2025-02-17 08:14:37
【半固态电池】核心要点: 半固态电池现状:1)目前市面上宣传的与实际能做到的存在差距,当前液体含量基本上都要在80%以上。2)半固态技术对能量密度影响有限,对安全性帮助不大。3)氧化物路线和聚合物路线预计会被淘汰;宁德更多在尝试硫化物路线。 宁德半固态的应用:今年已经在一些无人机和小机器人方面有使用,25年可能会有1GW的出货情况,其正极是高镍,负极是碳硅加石墨,是氧化物混聚合物的路线,锂盐是LITFSI和LIFSI一起使用。
2
3
5
0.45
夜长梦山
2025-02-17 08:14:21
【机器人】核心要点: 人形销售:1)YBX的产品分为大人形和小人形,大人形主要以Walker系列为主,小人形悟空、U-Kit等,主要出货还是小人形。2)目前主要能销售的是Walker X,预计25年会开始销售Walker S,S1版本还需要继续调试。3)大人形不仅是卖机器人本体,还有算法服务等;根据项目需求不一样,WalkerX的销售价格在100-400万区间。 下游客户:1)目前下游工厂很难有真正的意愿去大批量的购买机器人,因为产品能力、成本、可靠性稳定性等都难达到工厂对自动化设备的要求。2)
3
2
2
0.38
夜长梦山
2025-02-17 08:13:07
【散热】核心要点: 消费电子领域:1)公司消费电子散热业务营收占比约80%左右,其中苹果相关业务占70%以上,华米OV等安卓系厂商业务占比接近30%。2)下一代iPhone将增加超薄VC和导热石墨烯膜的应用,由此单机耗量和价值量会翻倍,从之前的20 - 25元提升至近50元人民。3)VC均热板的技术瓶颈在于,如何解决VC超薄化的量产可行性和可靠性的问题。 数据中心领域:1)公司通讯行业营收大概占到10%左右,24年主要的亮点在于华为云业务,数据中心带动业务有一定的增长。2)散热产品在数据中心领域
0
1
3
0.03
夜长梦山
2025-02-17 08:05:30
【SoC】核心要点 AI领域:1)轻量级的V系列在2024年初就有交货,出货量是百万级别,芯片价格在1-2美金,25年的量不会有太大提升。2)围绕AI的大SOC方面,2024年出货量不到100K,25年出货量会突破到200万。3)AI眼镜领域,一些头部公司倾向于用V系列的产品来做,把边缘计算放在本地。 工业和车载:1)工业市场的需求在稳步上升,全球每年的增长在3%-5%,但是国产化的进度很快。2)汽车领域,25年预估营收增加60%-70%,供货HUD和中控屏,座舱领域也在做产品。3)机器人领域,
0
0
3
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:58:33
【信达轻工】裕同科技点评:经营稳健,国补+新机推动下预期乐观 事件:今日裕同科技盘中下跌较多,公司经营层面并无变化,24Q4经营延续稳定,25年1月亦保持稳健。 国补效果显著,新机密集推出,25年预期积极。 国补方面:1月20日起,全国对手机、平板、智能手表等6000元以下数码产品实施15%购新补贴(每件最高500元),刺激效果显著,1月22-31日电商手机销量同比+14%、环比+26%(2500-4000元区间增速最快);1月20日-2月1日已有1887万件手机等3C产品申请补贴。同时,近期部
1
3
1
0.28
夜长梦山
2025-02-12 15:55:47
重申计算机双王: Deepseek带动推理算力爆发,建议关注国产算力之计算机之王!【天风计算机】 1.Deepseek带动模型平权,训练和推理的需求都有所提升,近期中小厂商的训练需求不断增加,企业和C端用户也持续尝试和使用Deepseek的APP或私有化模型,云厂商上架DS模型也带动了算力的需求提升。 2.Jevon's悖论有望带动中期推理算力与应用爆发,随着DS模型的不断普及,企业部署私有化大模型成本持续降低,模型效果提升也变相降低了同等智力模型的推理成本,英伟达股价持续回暖也部分反映了Jev
0
1
5
0.35
夜长梦山
2025-02-12 15:53:43
【西菱动力】布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠 ①布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠:公司之前加工汽车凸轮轴、连杆以及涡轮增压器壳体,现有的加工设备和热处理都可以直接用于加工谐波减速器和丝杠,需要新增的设备很少,只需要新增柔轮的加工设备和丝杠内螺纹磨床,新增投资只需要小几千万即可。春节后去日本采购这两种设备,25年会完成谐波减速器和丝杠的生产线搭建,并做出样品。 ②西菱动力的谐波减速器客户是一家军民融合的的人形机器人公司,军方背景为航空航天系。 ③公司主营业务25年实现反转,奇瑞和理想带来显著增量,同时
0
2
4
0.15
夜长梦山
2025-02-12 15:48:00
【小熊团队】昨天海外大模型paper作者访谈整理 1)海外的预训练要继续,他们目前卡多 钱多,为了争第一,暂时没有考虑性价比。预训练增加参数 超大集群还是会继续。 2) 强化学习RL 的曲线陡峭度目前还很高。所以很多大模型厂商都在拼命搞强化学习。可以理解为同样的2000w美金算力成本投下去,后训练RL对模型跑分的提升比预训练大。但是同样的后训练投入基础上,前训练投入大,模型也会更厉害。 3)OpenAI的 Operator 出来,预计会带来web端的应用创新,它能模拟真人进行点击,选择。 4)B
0
2
1
0.22
夜长梦山
2025-02-12 15:45:31
超级电容武藏大涨17cm,继续推荐江海 关于超级电容的争议,我们在节前就给领导汇报过。传统电容的容值太低,体积太大,不适合AI服务器。 前期部分资金散布谣言,再加之nv的β偏弱,所以江海调整下来了。 公司的逻辑及目标市值不变,依旧推荐。
0
2
0
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:37:13
20250212 湘油泵赛力斯人形机器人量产线验收在即!单机17个模组,5000-6000,共20000套关节模组,大超市场预期! 催化: 赛力斯今年机器人目标2000台,首次发布今年机器人目标和时间表! 公司在谐波减速器上已有深度积累,通过技术创新解决了核心的齿形设计、机械加工、热处理和装配等工艺,性能超过了15000小时的使用寿命要求;同时波发生器和柔轮采用了钛合金镀膜工艺,确保长时间使用的一致性和耐久性;热处理工艺和加工工艺等相互配合,采用日本全套热处理设备,3次以上的热处理过程壁垒高;谐
1
1
1
0.09
夜长梦山
2025-02-12 15:21:09
浙海德曼目前来看
就是一个国产替代的丝杠、谐波减速器 硬车&车铣床的最核心标的 A\需要国产替代的原因 (1)丝杠、谐波减速器需要高精度,达到P1以上,国产目前空白 (2)海外德国厂商,单价高100~200万欧/台,等待验证周期2年 B\为什么是浙海德曼 (1)相比沈阳机床、日发精机、海天精工,浙海德曼精度远高于同行 (2)已进入丝杠TIER1 2、谐波减速器TIER1 2,硬车 车铣床验证周期长,精度要求高,浙海德曼先发优势明显 C\市场空间,以100万台人形机器人测算 (1)丝杠加工:内螺纹磨床、外螺纹磨床、
0
2
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:24:07
星环科技大涨原因 大佬好,我们当下强call星环科技-Acer合作有望放量,端侧AIPC逻辑最顺 1、Acer24年Q4开始商务本预装星环大模型+向量数据库,已售出1w+,反馈较好。 2、Acer25年或有望【全线AIPC=商务本+非商务本】中预装星环产品,预计出货量为100w台。 3、每年出货100w台Acer+星环aipc,5年积累500w星环账号,假设付费渗透率20%,100w付费用户,年arpu1000块,年saas付费10亿。 4、星环携手满血版DeepSeek,利好端侧性能,是除了联
0
1
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:15:48
【国盛电新】海风基本面未改,持续推荐东方电缆 截至2/10上午收盘,东方电缆下跌4.40%。 1、下跌或系“新能源上网入市”政策影响,此政策未包括海风项目,对已开展竞争性配置的海上风电项目,仍按照各地现行政策执行。且以2025年6月1号进行新老项目划段,上半年新能源有望迎来抢装。 2、公司当前基本面不变, 2024年公司新增订单丰富约73亿元,高压、柔直、海外订单均有突破;包括海外订单InchCapeOffshore海底电缆约18亿元、青洲五、七±500kV直流海底电缆EPC项目15.14亿元、
0
0
2
0.06
夜长梦山
2025-02-10 16:15:32
【华创医药】天宇股份:底部夯实,中期成长明晰 站在当下的时点,公司沙坦类盈利水平已处于底部区域,有望逐步恢复;非沙坦、CDMO和制剂等增量业务正相继兑现。 原料药:沙坦盈利有望恢复,非沙坦持续商业化。站在当下时点:1)沙坦价格降至底部区间,不排除回暖可能,且长周期下全球需求仍具备明确增长前景。 2)非沙坦原料药储备丰富,小基数下快速商业化。 国内制剂:一体化优势明确。当前公司制剂核心品种收入占比集中,24Q3公司院内前10制剂收入超90%,院外厄贝沙坦片 单品收入超50%,制剂端大有可为。未来三
0
0
2
0.05
夜长梦山
2025-02-10 16:11:18
【华泰全球科技战略】DeepSeek的创新是否会削弱英伟达的优势地位? 我们认为:1)DeepSeek提出的基于混合专家(MoE)的新架构大幅度降低了AI推理系统的硬件要求。2)PTX底层硬件指令语言为绕开英伟达通过CUDA构建的垄断提供了一条路径。建议关注国产服务器(联想、浪潮,紫光),AI芯片(海光、云天励飞),晶圆代工(中芯、华虹),数据中心和云服务(万国数据、世纪互联、金山云)投资机会。 结论#1:架构创新降低硬件成本,满血版DeepSeek部署成本不高于120万人民币 DeepSeek
0
0
1
0.02
上一页
1
13
14
15
16
17
47
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-02-17 08:14:37
【半固态电池】核心要点: 半固态电池现状:1)目前市面上宣传的与实际能做到的存在差距,当前液体含量基本上都要在80%以上。2)半固态技术对能量密度影响有限,对安全性帮助不大。3)氧化物路线和聚合物路线预计会被淘汰;宁德更多在尝试硫化物路线。 宁德半固态的应用:今年已经在一些无人机和小机器人方面有使用,25年可能会有1GW的出货情况,其正极是高镍,负极是碳硅加石墨,是氧化物混聚合物的路线,锂盐是LITFSI和LIFSI一起使用。
2
3
5
0.45
夜长梦山
2025-02-17 08:14:21
【机器人】核心要点: 人形销售:1)YBX的产品分为大人形和小人形,大人形主要以Walker系列为主,小人形悟空、U-Kit等,主要出货还是小人形。2)目前主要能销售的是Walker X,预计25年会开始销售Walker S,S1版本还需要继续调试。3)大人形不仅是卖机器人本体,还有算法服务等;根据项目需求不一样,WalkerX的销售价格在100-400万区间。 下游客户:1)目前下游工厂很难有真正的意愿去大批量的购买机器人,因为产品能力、成本、可靠性稳定性等都难达到工厂对自动化设备的要求。2)
3
2
2
0.38
夜长梦山
2025-02-17 08:13:07
【散热】核心要点: 消费电子领域:1)公司消费电子散热业务营收占比约80%左右,其中苹果相关业务占70%以上,华米OV等安卓系厂商业务占比接近30%。2)下一代iPhone将增加超薄VC和导热石墨烯膜的应用,由此单机耗量和价值量会翻倍,从之前的20 - 25元提升至近50元人民。3)VC均热板的技术瓶颈在于,如何解决VC超薄化的量产可行性和可靠性的问题。 数据中心领域:1)公司通讯行业营收大概占到10%左右,24年主要的亮点在于华为云业务,数据中心带动业务有一定的增长。2)散热产品在数据中心领域
0
1
3
0.03
夜长梦山
2025-02-17 08:05:30
【SoC】核心要点 AI领域:1)轻量级的V系列在2024年初就有交货,出货量是百万级别,芯片价格在1-2美金,25年的量不会有太大提升。2)围绕AI的大SOC方面,2024年出货量不到100K,25年出货量会突破到200万。3)AI眼镜领域,一些头部公司倾向于用V系列的产品来做,把边缘计算放在本地。 工业和车载:1)工业市场的需求在稳步上升,全球每年的增长在3%-5%,但是国产化的进度很快。2)汽车领域,25年预估营收增加60%-70%,供货HUD和中控屏,座舱领域也在做产品。3)机器人领域,
0
0
3
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:58:33
【信达轻工】裕同科技点评:经营稳健,国补+新机推动下预期乐观 事件:今日裕同科技盘中下跌较多,公司经营层面并无变化,24Q4经营延续稳定,25年1月亦保持稳健。 国补效果显著,新机密集推出,25年预期积极。 国补方面:1月20日起,全国对手机、平板、智能手表等6000元以下数码产品实施15%购新补贴(每件最高500元),刺激效果显著,1月22-31日电商手机销量同比+14%、环比+26%(2500-4000元区间增速最快);1月20日-2月1日已有1887万件手机等3C产品申请补贴。同时,近期部
1
3
1
0.28
夜长梦山
2025-02-12 15:55:47
重申计算机双王: Deepseek带动推理算力爆发,建议关注国产算力之计算机之王!【天风计算机】 1.Deepseek带动模型平权,训练和推理的需求都有所提升,近期中小厂商的训练需求不断增加,企业和C端用户也持续尝试和使用Deepseek的APP或私有化模型,云厂商上架DS模型也带动了算力的需求提升。 2.Jevon's悖论有望带动中期推理算力与应用爆发,随着DS模型的不断普及,企业部署私有化大模型成本持续降低,模型效果提升也变相降低了同等智力模型的推理成本,英伟达股价持续回暖也部分反映了Jev
0
1
5
0.35
夜长梦山
2025-02-12 15:53:43
【西菱动力】布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠 ①布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠:公司之前加工汽车凸轮轴、连杆以及涡轮增压器壳体,现有的加工设备和热处理都可以直接用于加工谐波减速器和丝杠,需要新增的设备很少,只需要新增柔轮的加工设备和丝杠内螺纹磨床,新增投资只需要小几千万即可。春节后去日本采购这两种设备,25年会完成谐波减速器和丝杠的生产线搭建,并做出样品。 ②西菱动力的谐波减速器客户是一家军民融合的的人形机器人公司,军方背景为航空航天系。 ③公司主营业务25年实现反转,奇瑞和理想带来显著增量,同时
0
2
4
0.15
夜长梦山
2025-02-12 15:48:00
【小熊团队】昨天海外大模型paper作者访谈整理 1)海外的预训练要继续,他们目前卡多 钱多,为了争第一,暂时没有考虑性价比。预训练增加参数 超大集群还是会继续。 2) 强化学习RL 的曲线陡峭度目前还很高。所以很多大模型厂商都在拼命搞强化学习。可以理解为同样的2000w美金算力成本投下去,后训练RL对模型跑分的提升比预训练大。但是同样的后训练投入基础上,前训练投入大,模型也会更厉害。 3)OpenAI的 Operator 出来,预计会带来web端的应用创新,它能模拟真人进行点击,选择。 4)B
0
2
1
0.22
夜长梦山
2025-02-12 15:45:31
超级电容武藏大涨17cm,继续推荐江海 关于超级电容的争议,我们在节前就给领导汇报过。传统电容的容值太低,体积太大,不适合AI服务器。 前期部分资金散布谣言,再加之nv的β偏弱,所以江海调整下来了。 公司的逻辑及目标市值不变,依旧推荐。
0
2
0
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:37:13
20250212 湘油泵赛力斯人形机器人量产线验收在即!单机17个模组,5000-6000,共20000套关节模组,大超市场预期! 催化: 赛力斯今年机器人目标2000台,首次发布今年机器人目标和时间表! 公司在谐波减速器上已有深度积累,通过技术创新解决了核心的齿形设计、机械加工、热处理和装配等工艺,性能超过了15000小时的使用寿命要求;同时波发生器和柔轮采用了钛合金镀膜工艺,确保长时间使用的一致性和耐久性;热处理工艺和加工工艺等相互配合,采用日本全套热处理设备,3次以上的热处理过程壁垒高;谐
1
1
1
0.09
夜长梦山
2025-02-12 15:21:09
浙海德曼目前来看
就是一个国产替代的丝杠、谐波减速器 硬车&车铣床的最核心标的 A\需要国产替代的原因 (1)丝杠、谐波减速器需要高精度,达到P1以上,国产目前空白 (2)海外德国厂商,单价高100~200万欧/台,等待验证周期2年 B\为什么是浙海德曼 (1)相比沈阳机床、日发精机、海天精工,浙海德曼精度远高于同行 (2)已进入丝杠TIER1 2、谐波减速器TIER1 2,硬车 车铣床验证周期长,精度要求高,浙海德曼先发优势明显 C\市场空间,以100万台人形机器人测算 (1)丝杠加工:内螺纹磨床、外螺纹磨床、
0
2
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:24:07
星环科技大涨原因 大佬好,我们当下强call星环科技-Acer合作有望放量,端侧AIPC逻辑最顺 1、Acer24年Q4开始商务本预装星环大模型+向量数据库,已售出1w+,反馈较好。 2、Acer25年或有望【全线AIPC=商务本+非商务本】中预装星环产品,预计出货量为100w台。 3、每年出货100w台Acer+星环aipc,5年积累500w星环账号,假设付费渗透率20%,100w付费用户,年arpu1000块,年saas付费10亿。 4、星环携手满血版DeepSeek,利好端侧性能,是除了联
0
1
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:15:48
【国盛电新】海风基本面未改,持续推荐东方电缆 截至2/10上午收盘,东方电缆下跌4.40%。 1、下跌或系“新能源上网入市”政策影响,此政策未包括海风项目,对已开展竞争性配置的海上风电项目,仍按照各地现行政策执行。且以2025年6月1号进行新老项目划段,上半年新能源有望迎来抢装。 2、公司当前基本面不变, 2024年公司新增订单丰富约73亿元,高压、柔直、海外订单均有突破;包括海外订单InchCapeOffshore海底电缆约18亿元、青洲五、七±500kV直流海底电缆EPC项目15.14亿元、
0
0
2
0.06
夜长梦山
2025-02-10 16:15:32
【华创医药】天宇股份:底部夯实,中期成长明晰 站在当下的时点,公司沙坦类盈利水平已处于底部区域,有望逐步恢复;非沙坦、CDMO和制剂等增量业务正相继兑现。 原料药:沙坦盈利有望恢复,非沙坦持续商业化。站在当下时点:1)沙坦价格降至底部区间,不排除回暖可能,且长周期下全球需求仍具备明确增长前景。 2)非沙坦原料药储备丰富,小基数下快速商业化。 国内制剂:一体化优势明确。当前公司制剂核心品种收入占比集中,24Q3公司院内前10制剂收入超90%,院外厄贝沙坦片 单品收入超50%,制剂端大有可为。未来三
0
0
2
0.05
夜长梦山
2025-02-10 16:11:18
【华泰全球科技战略】DeepSeek的创新是否会削弱英伟达的优势地位? 我们认为:1)DeepSeek提出的基于混合专家(MoE)的新架构大幅度降低了AI推理系统的硬件要求。2)PTX底层硬件指令语言为绕开英伟达通过CUDA构建的垄断提供了一条路径。建议关注国产服务器(联想、浪潮,紫光),AI芯片(海光、云天励飞),晶圆代工(中芯、华虹),数据中心和云服务(万国数据、世纪互联、金山云)投资机会。 结论#1:架构创新降低硬件成本,满血版DeepSeek部署成本不高于120万人民币 DeepSeek
0
0
1
0.02
上一页
1
13
14
15
16
17
47
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-02-17 08:14:37
【半固态电池】核心要点: 半固态电池现状:1)目前市面上宣传的与实际能做到的存在差距,当前液体含量基本上都要在80%以上。2)半固态技术对能量密度影响有限,对安全性帮助不大。3)氧化物路线和聚合物路线预计会被淘汰;宁德更多在尝试硫化物路线。 宁德半固态的应用:今年已经在一些无人机和小机器人方面有使用,25年可能会有1GW的出货情况,其正极是高镍,负极是碳硅加石墨,是氧化物混聚合物的路线,锂盐是LITFSI和LIFSI一起使用。
2
3
5
0.45
夜长梦山
2025-02-17 08:14:21
【机器人】核心要点: 人形销售:1)YBX的产品分为大人形和小人形,大人形主要以Walker系列为主,小人形悟空、U-Kit等,主要出货还是小人形。2)目前主要能销售的是Walker X,预计25年会开始销售Walker S,S1版本还需要继续调试。3)大人形不仅是卖机器人本体,还有算法服务等;根据项目需求不一样,WalkerX的销售价格在100-400万区间。 下游客户:1)目前下游工厂很难有真正的意愿去大批量的购买机器人,因为产品能力、成本、可靠性稳定性等都难达到工厂对自动化设备的要求。2)
3
2
2
0.38
夜长梦山
2025-02-17 08:13:07
【散热】核心要点: 消费电子领域:1)公司消费电子散热业务营收占比约80%左右,其中苹果相关业务占70%以上,华米OV等安卓系厂商业务占比接近30%。2)下一代iPhone将增加超薄VC和导热石墨烯膜的应用,由此单机耗量和价值量会翻倍,从之前的20 - 25元提升至近50元人民。3)VC均热板的技术瓶颈在于,如何解决VC超薄化的量产可行性和可靠性的问题。 数据中心领域:1)公司通讯行业营收大概占到10%左右,24年主要的亮点在于华为云业务,数据中心带动业务有一定的增长。2)散热产品在数据中心领域
0
1
3
0.03
夜长梦山
2025-02-17 08:05:30
【SoC】核心要点 AI领域:1)轻量级的V系列在2024年初就有交货,出货量是百万级别,芯片价格在1-2美金,25年的量不会有太大提升。2)围绕AI的大SOC方面,2024年出货量不到100K,25年出货量会突破到200万。3)AI眼镜领域,一些头部公司倾向于用V系列的产品来做,把边缘计算放在本地。 工业和车载:1)工业市场的需求在稳步上升,全球每年的增长在3%-5%,但是国产化的进度很快。2)汽车领域,25年预估营收增加60%-70%,供货HUD和中控屏,座舱领域也在做产品。3)机器人领域,
0
0
3
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:58:33
【信达轻工】裕同科技点评:经营稳健,国补+新机推动下预期乐观 事件:今日裕同科技盘中下跌较多,公司经营层面并无变化,24Q4经营延续稳定,25年1月亦保持稳健。 国补效果显著,新机密集推出,25年预期积极。 国补方面:1月20日起,全国对手机、平板、智能手表等6000元以下数码产品实施15%购新补贴(每件最高500元),刺激效果显著,1月22-31日电商手机销量同比+14%、环比+26%(2500-4000元区间增速最快);1月20日-2月1日已有1887万件手机等3C产品申请补贴。同时,近期部
1
3
1
0.28
夜长梦山
2025-02-12 15:55:47
重申计算机双王: Deepseek带动推理算力爆发,建议关注国产算力之计算机之王!【天风计算机】 1.Deepseek带动模型平权,训练和推理的需求都有所提升,近期中小厂商的训练需求不断增加,企业和C端用户也持续尝试和使用Deepseek的APP或私有化模型,云厂商上架DS模型也带动了算力的需求提升。 2.Jevon's悖论有望带动中期推理算力与应用爆发,随着DS模型的不断普及,企业部署私有化大模型成本持续降低,模型效果提升也变相降低了同等智力模型的推理成本,英伟达股价持续回暖也部分反映了Jev
0
1
5
0.35
夜长梦山
2025-02-12 15:53:43
【西菱动力】布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠 ①布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠:公司之前加工汽车凸轮轴、连杆以及涡轮增压器壳体,现有的加工设备和热处理都可以直接用于加工谐波减速器和丝杠,需要新增的设备很少,只需要新增柔轮的加工设备和丝杠内螺纹磨床,新增投资只需要小几千万即可。春节后去日本采购这两种设备,25年会完成谐波减速器和丝杠的生产线搭建,并做出样品。 ②西菱动力的谐波减速器客户是一家军民融合的的人形机器人公司,军方背景为航空航天系。 ③公司主营业务25年实现反转,奇瑞和理想带来显著增量,同时
0
2
4
0.15
夜长梦山
2025-02-12 15:48:00
【小熊团队】昨天海外大模型paper作者访谈整理 1)海外的预训练要继续,他们目前卡多 钱多,为了争第一,暂时没有考虑性价比。预训练增加参数 超大集群还是会继续。 2) 强化学习RL 的曲线陡峭度目前还很高。所以很多大模型厂商都在拼命搞强化学习。可以理解为同样的2000w美金算力成本投下去,后训练RL对模型跑分的提升比预训练大。但是同样的后训练投入基础上,前训练投入大,模型也会更厉害。 3)OpenAI的 Operator 出来,预计会带来web端的应用创新,它能模拟真人进行点击,选择。 4)B
0
2
1
0.22
夜长梦山
2025-02-12 15:45:31
超级电容武藏大涨17cm,继续推荐江海 关于超级电容的争议,我们在节前就给领导汇报过。传统电容的容值太低,体积太大,不适合AI服务器。 前期部分资金散布谣言,再加之nv的β偏弱,所以江海调整下来了。 公司的逻辑及目标市值不变,依旧推荐。
0
2
0
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:37:13
20250212 湘油泵赛力斯人形机器人量产线验收在即!单机17个模组,5000-6000,共20000套关节模组,大超市场预期! 催化: 赛力斯今年机器人目标2000台,首次发布今年机器人目标和时间表! 公司在谐波减速器上已有深度积累,通过技术创新解决了核心的齿形设计、机械加工、热处理和装配等工艺,性能超过了15000小时的使用寿命要求;同时波发生器和柔轮采用了钛合金镀膜工艺,确保长时间使用的一致性和耐久性;热处理工艺和加工工艺等相互配合,采用日本全套热处理设备,3次以上的热处理过程壁垒高;谐
1
1
1
0.09
夜长梦山
2025-02-12 15:21:09
浙海德曼目前来看
就是一个国产替代的丝杠、谐波减速器 硬车&车铣床的最核心标的 A\需要国产替代的原因 (1)丝杠、谐波减速器需要高精度,达到P1以上,国产目前空白 (2)海外德国厂商,单价高100~200万欧/台,等待验证周期2年 B\为什么是浙海德曼 (1)相比沈阳机床、日发精机、海天精工,浙海德曼精度远高于同行 (2)已进入丝杠TIER1 2、谐波减速器TIER1 2,硬车 车铣床验证周期长,精度要求高,浙海德曼先发优势明显 C\市场空间,以100万台人形机器人测算 (1)丝杠加工:内螺纹磨床、外螺纹磨床、
0
2
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:24:07
星环科技大涨原因 大佬好,我们当下强call星环科技-Acer合作有望放量,端侧AIPC逻辑最顺 1、Acer24年Q4开始商务本预装星环大模型+向量数据库,已售出1w+,反馈较好。 2、Acer25年或有望【全线AIPC=商务本+非商务本】中预装星环产品,预计出货量为100w台。 3、每年出货100w台Acer+星环aipc,5年积累500w星环账号,假设付费渗透率20%,100w付费用户,年arpu1000块,年saas付费10亿。 4、星环携手满血版DeepSeek,利好端侧性能,是除了联
0
1
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:15:48
【国盛电新】海风基本面未改,持续推荐东方电缆 截至2/10上午收盘,东方电缆下跌4.40%。 1、下跌或系“新能源上网入市”政策影响,此政策未包括海风项目,对已开展竞争性配置的海上风电项目,仍按照各地现行政策执行。且以2025年6月1号进行新老项目划段,上半年新能源有望迎来抢装。 2、公司当前基本面不变, 2024年公司新增订单丰富约73亿元,高压、柔直、海外订单均有突破;包括海外订单InchCapeOffshore海底电缆约18亿元、青洲五、七±500kV直流海底电缆EPC项目15.14亿元、
0
0
2
0.06
夜长梦山
2025-02-10 16:15:32
【华创医药】天宇股份:底部夯实,中期成长明晰 站在当下的时点,公司沙坦类盈利水平已处于底部区域,有望逐步恢复;非沙坦、CDMO和制剂等增量业务正相继兑现。 原料药:沙坦盈利有望恢复,非沙坦持续商业化。站在当下时点:1)沙坦价格降至底部区间,不排除回暖可能,且长周期下全球需求仍具备明确增长前景。 2)非沙坦原料药储备丰富,小基数下快速商业化。 国内制剂:一体化优势明确。当前公司制剂核心品种收入占比集中,24Q3公司院内前10制剂收入超90%,院外厄贝沙坦片 单品收入超50%,制剂端大有可为。未来三
0
0
2
0.05
夜长梦山
2025-02-10 16:11:18
【华泰全球科技战略】DeepSeek的创新是否会削弱英伟达的优势地位? 我们认为:1)DeepSeek提出的基于混合专家(MoE)的新架构大幅度降低了AI推理系统的硬件要求。2)PTX底层硬件指令语言为绕开英伟达通过CUDA构建的垄断提供了一条路径。建议关注国产服务器(联想、浪潮,紫光),AI芯片(海光、云天励飞),晶圆代工(中芯、华虹),数据中心和云服务(万国数据、世纪互联、金山云)投资机会。 结论#1:架构创新降低硬件成本,满血版DeepSeek部署成本不高于120万人民币 DeepSeek
0
0
1
0.02
上一页
1
13
14
15
16
17
47
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-02-17 08:14:37
【半固态电池】核心要点: 半固态电池现状:1)目前市面上宣传的与实际能做到的存在差距,当前液体含量基本上都要在80%以上。2)半固态技术对能量密度影响有限,对安全性帮助不大。3)氧化物路线和聚合物路线预计会被淘汰;宁德更多在尝试硫化物路线。 宁德半固态的应用:今年已经在一些无人机和小机器人方面有使用,25年可能会有1GW的出货情况,其正极是高镍,负极是碳硅加石墨,是氧化物混聚合物的路线,锂盐是LITFSI和LIFSI一起使用。
2
3
5
0.45
夜长梦山
2025-02-17 08:14:21
【机器人】核心要点: 人形销售:1)YBX的产品分为大人形和小人形,大人形主要以Walker系列为主,小人形悟空、U-Kit等,主要出货还是小人形。2)目前主要能销售的是Walker X,预计25年会开始销售Walker S,S1版本还需要继续调试。3)大人形不仅是卖机器人本体,还有算法服务等;根据项目需求不一样,WalkerX的销售价格在100-400万区间。 下游客户:1)目前下游工厂很难有真正的意愿去大批量的购买机器人,因为产品能力、成本、可靠性稳定性等都难达到工厂对自动化设备的要求。2)
3
2
2
0.38
夜长梦山
2025-02-17 08:13:07
【散热】核心要点: 消费电子领域:1)公司消费电子散热业务营收占比约80%左右,其中苹果相关业务占70%以上,华米OV等安卓系厂商业务占比接近30%。2)下一代iPhone将增加超薄VC和导热石墨烯膜的应用,由此单机耗量和价值量会翻倍,从之前的20 - 25元提升至近50元人民。3)VC均热板的技术瓶颈在于,如何解决VC超薄化的量产可行性和可靠性的问题。 数据中心领域:1)公司通讯行业营收大概占到10%左右,24年主要的亮点在于华为云业务,数据中心带动业务有一定的增长。2)散热产品在数据中心领域
0
1
3
0.03
夜长梦山
2025-02-17 08:05:30
【SoC】核心要点 AI领域:1)轻量级的V系列在2024年初就有交货,出货量是百万级别,芯片价格在1-2美金,25年的量不会有太大提升。2)围绕AI的大SOC方面,2024年出货量不到100K,25年出货量会突破到200万。3)AI眼镜领域,一些头部公司倾向于用V系列的产品来做,把边缘计算放在本地。 工业和车载:1)工业市场的需求在稳步上升,全球每年的增长在3%-5%,但是国产化的进度很快。2)汽车领域,25年预估营收增加60%-70%,供货HUD和中控屏,座舱领域也在做产品。3)机器人领域,
0
0
3
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:58:33
【信达轻工】裕同科技点评:经营稳健,国补+新机推动下预期乐观 事件:今日裕同科技盘中下跌较多,公司经营层面并无变化,24Q4经营延续稳定,25年1月亦保持稳健。 国补效果显著,新机密集推出,25年预期积极。 国补方面:1月20日起,全国对手机、平板、智能手表等6000元以下数码产品实施15%购新补贴(每件最高500元),刺激效果显著,1月22-31日电商手机销量同比+14%、环比+26%(2500-4000元区间增速最快);1月20日-2月1日已有1887万件手机等3C产品申请补贴。同时,近期部
1
3
1
0.28
夜长梦山
2025-02-12 15:55:47
重申计算机双王: Deepseek带动推理算力爆发,建议关注国产算力之计算机之王!【天风计算机】 1.Deepseek带动模型平权,训练和推理的需求都有所提升,近期中小厂商的训练需求不断增加,企业和C端用户也持续尝试和使用Deepseek的APP或私有化模型,云厂商上架DS模型也带动了算力的需求提升。 2.Jevon's悖论有望带动中期推理算力与应用爆发,随着DS模型的不断普及,企业部署私有化大模型成本持续降低,模型效果提升也变相降低了同等智力模型的推理成本,英伟达股价持续回暖也部分反映了Jev
0
1
5
0.35
夜长梦山
2025-02-12 15:53:43
【西菱动力】布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠 ①布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠:公司之前加工汽车凸轮轴、连杆以及涡轮增压器壳体,现有的加工设备和热处理都可以直接用于加工谐波减速器和丝杠,需要新增的设备很少,只需要新增柔轮的加工设备和丝杠内螺纹磨床,新增投资只需要小几千万即可。春节后去日本采购这两种设备,25年会完成谐波减速器和丝杠的生产线搭建,并做出样品。 ②西菱动力的谐波减速器客户是一家军民融合的的人形机器人公司,军方背景为航空航天系。 ③公司主营业务25年实现反转,奇瑞和理想带来显著增量,同时
0
2
4
0.15
夜长梦山
2025-02-12 15:48:00
【小熊团队】昨天海外大模型paper作者访谈整理 1)海外的预训练要继续,他们目前卡多 钱多,为了争第一,暂时没有考虑性价比。预训练增加参数 超大集群还是会继续。 2) 强化学习RL 的曲线陡峭度目前还很高。所以很多大模型厂商都在拼命搞强化学习。可以理解为同样的2000w美金算力成本投下去,后训练RL对模型跑分的提升比预训练大。但是同样的后训练投入基础上,前训练投入大,模型也会更厉害。 3)OpenAI的 Operator 出来,预计会带来web端的应用创新,它能模拟真人进行点击,选择。 4)B
0
2
1
0.22
夜长梦山
2025-02-12 15:45:31
超级电容武藏大涨17cm,继续推荐江海 关于超级电容的争议,我们在节前就给领导汇报过。传统电容的容值太低,体积太大,不适合AI服务器。 前期部分资金散布谣言,再加之nv的β偏弱,所以江海调整下来了。 公司的逻辑及目标市值不变,依旧推荐。
0
2
0
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:37:13
20250212 湘油泵赛力斯人形机器人量产线验收在即!单机17个模组,5000-6000,共20000套关节模组,大超市场预期! 催化: 赛力斯今年机器人目标2000台,首次发布今年机器人目标和时间表! 公司在谐波减速器上已有深度积累,通过技术创新解决了核心的齿形设计、机械加工、热处理和装配等工艺,性能超过了15000小时的使用寿命要求;同时波发生器和柔轮采用了钛合金镀膜工艺,确保长时间使用的一致性和耐久性;热处理工艺和加工工艺等相互配合,采用日本全套热处理设备,3次以上的热处理过程壁垒高;谐
1
1
1
0.09
夜长梦山
2025-02-12 15:21:09
浙海德曼目前来看
就是一个国产替代的丝杠、谐波减速器 硬车&车铣床的最核心标的 A\需要国产替代的原因 (1)丝杠、谐波减速器需要高精度,达到P1以上,国产目前空白 (2)海外德国厂商,单价高100~200万欧/台,等待验证周期2年 B\为什么是浙海德曼 (1)相比沈阳机床、日发精机、海天精工,浙海德曼精度远高于同行 (2)已进入丝杠TIER1 2、谐波减速器TIER1 2,硬车 车铣床验证周期长,精度要求高,浙海德曼先发优势明显 C\市场空间,以100万台人形机器人测算 (1)丝杠加工:内螺纹磨床、外螺纹磨床、
0
2
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:24:07
星环科技大涨原因 大佬好,我们当下强call星环科技-Acer合作有望放量,端侧AIPC逻辑最顺 1、Acer24年Q4开始商务本预装星环大模型+向量数据库,已售出1w+,反馈较好。 2、Acer25年或有望【全线AIPC=商务本+非商务本】中预装星环产品,预计出货量为100w台。 3、每年出货100w台Acer+星环aipc,5年积累500w星环账号,假设付费渗透率20%,100w付费用户,年arpu1000块,年saas付费10亿。 4、星环携手满血版DeepSeek,利好端侧性能,是除了联
0
1
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:15:48
【国盛电新】海风基本面未改,持续推荐东方电缆 截至2/10上午收盘,东方电缆下跌4.40%。 1、下跌或系“新能源上网入市”政策影响,此政策未包括海风项目,对已开展竞争性配置的海上风电项目,仍按照各地现行政策执行。且以2025年6月1号进行新老项目划段,上半年新能源有望迎来抢装。 2、公司当前基本面不变, 2024年公司新增订单丰富约73亿元,高压、柔直、海外订单均有突破;包括海外订单InchCapeOffshore海底电缆约18亿元、青洲五、七±500kV直流海底电缆EPC项目15.14亿元、
0
0
2
0.06
夜长梦山
2025-02-10 16:15:32
【华创医药】天宇股份:底部夯实,中期成长明晰 站在当下的时点,公司沙坦类盈利水平已处于底部区域,有望逐步恢复;非沙坦、CDMO和制剂等增量业务正相继兑现。 原料药:沙坦盈利有望恢复,非沙坦持续商业化。站在当下时点:1)沙坦价格降至底部区间,不排除回暖可能,且长周期下全球需求仍具备明确增长前景。 2)非沙坦原料药储备丰富,小基数下快速商业化。 国内制剂:一体化优势明确。当前公司制剂核心品种收入占比集中,24Q3公司院内前10制剂收入超90%,院外厄贝沙坦片 单品收入超50%,制剂端大有可为。未来三
0
0
2
0.05
夜长梦山
2025-02-10 16:11:18
【华泰全球科技战略】DeepSeek的创新是否会削弱英伟达的优势地位? 我们认为:1)DeepSeek提出的基于混合专家(MoE)的新架构大幅度降低了AI推理系统的硬件要求。2)PTX底层硬件指令语言为绕开英伟达通过CUDA构建的垄断提供了一条路径。建议关注国产服务器(联想、浪潮,紫光),AI芯片(海光、云天励飞),晶圆代工(中芯、华虹),数据中心和云服务(万国数据、世纪互联、金山云)投资机会。 结论#1:架构创新降低硬件成本,满血版DeepSeek部署成本不高于120万人民币 DeepSeek
0
0
1
0.02
上一页
1
13
14
15
16
17
47
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-02-17 08:14:37
【半固态电池】核心要点: 半固态电池现状:1)目前市面上宣传的与实际能做到的存在差距,当前液体含量基本上都要在80%以上。2)半固态技术对能量密度影响有限,对安全性帮助不大。3)氧化物路线和聚合物路线预计会被淘汰;宁德更多在尝试硫化物路线。 宁德半固态的应用:今年已经在一些无人机和小机器人方面有使用,25年可能会有1GW的出货情况,其正极是高镍,负极是碳硅加石墨,是氧化物混聚合物的路线,锂盐是LITFSI和LIFSI一起使用。
2
3
5
0.45
夜长梦山
2025-02-17 08:14:21
【机器人】核心要点: 人形销售:1)YBX的产品分为大人形和小人形,大人形主要以Walker系列为主,小人形悟空、U-Kit等,主要出货还是小人形。2)目前主要能销售的是Walker X,预计25年会开始销售Walker S,S1版本还需要继续调试。3)大人形不仅是卖机器人本体,还有算法服务等;根据项目需求不一样,WalkerX的销售价格在100-400万区间。 下游客户:1)目前下游工厂很难有真正的意愿去大批量的购买机器人,因为产品能力、成本、可靠性稳定性等都难达到工厂对自动化设备的要求。2)
3
2
2
0.38
夜长梦山
2025-02-17 08:13:07
【散热】核心要点: 消费电子领域:1)公司消费电子散热业务营收占比约80%左右,其中苹果相关业务占70%以上,华米OV等安卓系厂商业务占比接近30%。2)下一代iPhone将增加超薄VC和导热石墨烯膜的应用,由此单机耗量和价值量会翻倍,从之前的20 - 25元提升至近50元人民。3)VC均热板的技术瓶颈在于,如何解决VC超薄化的量产可行性和可靠性的问题。 数据中心领域:1)公司通讯行业营收大概占到10%左右,24年主要的亮点在于华为云业务,数据中心带动业务有一定的增长。2)散热产品在数据中心领域
0
1
3
0.03
夜长梦山
2025-02-17 08:05:30
【SoC】核心要点 AI领域:1)轻量级的V系列在2024年初就有交货,出货量是百万级别,芯片价格在1-2美金,25年的量不会有太大提升。2)围绕AI的大SOC方面,2024年出货量不到100K,25年出货量会突破到200万。3)AI眼镜领域,一些头部公司倾向于用V系列的产品来做,把边缘计算放在本地。 工业和车载:1)工业市场的需求在稳步上升,全球每年的增长在3%-5%,但是国产化的进度很快。2)汽车领域,25年预估营收增加60%-70%,供货HUD和中控屏,座舱领域也在做产品。3)机器人领域,
0
0
3
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:58:33
【信达轻工】裕同科技点评:经营稳健,国补+新机推动下预期乐观 事件:今日裕同科技盘中下跌较多,公司经营层面并无变化,24Q4经营延续稳定,25年1月亦保持稳健。 国补效果显著,新机密集推出,25年预期积极。 国补方面:1月20日起,全国对手机、平板、智能手表等6000元以下数码产品实施15%购新补贴(每件最高500元),刺激效果显著,1月22-31日电商手机销量同比+14%、环比+26%(2500-4000元区间增速最快);1月20日-2月1日已有1887万件手机等3C产品申请补贴。同时,近期部
1
3
1
0.28
夜长梦山
2025-02-12 15:55:47
重申计算机双王: Deepseek带动推理算力爆发,建议关注国产算力之计算机之王!【天风计算机】 1.Deepseek带动模型平权,训练和推理的需求都有所提升,近期中小厂商的训练需求不断增加,企业和C端用户也持续尝试和使用Deepseek的APP或私有化模型,云厂商上架DS模型也带动了算力的需求提升。 2.Jevon's悖论有望带动中期推理算力与应用爆发,随着DS模型的不断普及,企业部署私有化大模型成本持续降低,模型效果提升也变相降低了同等智力模型的推理成本,英伟达股价持续回暖也部分反映了Jev
0
1
5
0.35
夜长梦山
2025-02-12 15:53:43
【西菱动力】布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠 ①布局机器人谐波减速器和滚柱丝杠:公司之前加工汽车凸轮轴、连杆以及涡轮增压器壳体,现有的加工设备和热处理都可以直接用于加工谐波减速器和丝杠,需要新增的设备很少,只需要新增柔轮的加工设备和丝杠内螺纹磨床,新增投资只需要小几千万即可。春节后去日本采购这两种设备,25年会完成谐波减速器和丝杠的生产线搭建,并做出样品。 ②西菱动力的谐波减速器客户是一家军民融合的的人形机器人公司,军方背景为航空航天系。 ③公司主营业务25年实现反转,奇瑞和理想带来显著增量,同时
0
2
4
0.15
夜长梦山
2025-02-12 15:48:00
【小熊团队】昨天海外大模型paper作者访谈整理 1)海外的预训练要继续,他们目前卡多 钱多,为了争第一,暂时没有考虑性价比。预训练增加参数 超大集群还是会继续。 2) 强化学习RL 的曲线陡峭度目前还很高。所以很多大模型厂商都在拼命搞强化学习。可以理解为同样的2000w美金算力成本投下去,后训练RL对模型跑分的提升比预训练大。但是同样的后训练投入基础上,前训练投入大,模型也会更厉害。 3)OpenAI的 Operator 出来,预计会带来web端的应用创新,它能模拟真人进行点击,选择。 4)B
0
2
1
0.22
夜长梦山
2025-02-12 15:45:31
超级电容武藏大涨17cm,继续推荐江海 关于超级电容的争议,我们在节前就给领导汇报过。传统电容的容值太低,体积太大,不适合AI服务器。 前期部分资金散布谣言,再加之nv的β偏弱,所以江海调整下来了。 公司的逻辑及目标市值不变,依旧推荐。
0
2
0
0.03
夜长梦山
2025-02-12 15:37:13
20250212 湘油泵赛力斯人形机器人量产线验收在即!单机17个模组,5000-6000,共20000套关节模组,大超市场预期! 催化: 赛力斯今年机器人目标2000台,首次发布今年机器人目标和时间表! 公司在谐波减速器上已有深度积累,通过技术创新解决了核心的齿形设计、机械加工、热处理和装配等工艺,性能超过了15000小时的使用寿命要求;同时波发生器和柔轮采用了钛合金镀膜工艺,确保长时间使用的一致性和耐久性;热处理工艺和加工工艺等相互配合,采用日本全套热处理设备,3次以上的热处理过程壁垒高;谐
1
1
1
0.09
夜长梦山
2025-02-12 15:21:09
浙海德曼目前来看
就是一个国产替代的丝杠、谐波减速器 硬车&车铣床的最核心标的 A\需要国产替代的原因 (1)丝杠、谐波减速器需要高精度,达到P1以上,国产目前空白 (2)海外德国厂商,单价高100~200万欧/台,等待验证周期2年 B\为什么是浙海德曼 (1)相比沈阳机床、日发精机、海天精工,浙海德曼精度远高于同行 (2)已进入丝杠TIER1 2、谐波减速器TIER1 2,硬车 车铣床验证周期长,精度要求高,浙海德曼先发优势明显 C\市场空间,以100万台人形机器人测算 (1)丝杠加工:内螺纹磨床、外螺纹磨床、
0
2
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:24:07
星环科技大涨原因 大佬好,我们当下强call星环科技-Acer合作有望放量,端侧AIPC逻辑最顺 1、Acer24年Q4开始商务本预装星环大模型+向量数据库,已售出1w+,反馈较好。 2、Acer25年或有望【全线AIPC=商务本+非商务本】中预装星环产品,预计出货量为100w台。 3、每年出货100w台Acer+星环aipc,5年积累500w星环账号,假设付费渗透率20%,100w付费用户,年arpu1000块,年saas付费10亿。 4、星环携手满血版DeepSeek,利好端侧性能,是除了联
0
1
3
0.10
夜长梦山
2025-02-10 16:15:48
【国盛电新】海风基本面未改,持续推荐东方电缆 截至2/10上午收盘,东方电缆下跌4.40%。 1、下跌或系“新能源上网入市”政策影响,此政策未包括海风项目,对已开展竞争性配置的海上风电项目,仍按照各地现行政策执行。且以2025年6月1号进行新老项目划段,上半年新能源有望迎来抢装。 2、公司当前基本面不变, 2024年公司新增订单丰富约73亿元,高压、柔直、海外订单均有突破;包括海外订单InchCapeOffshore海底电缆约18亿元、青洲五、七±500kV直流海底电缆EPC项目15.14亿元、
0
0
2
0.06
夜长梦山
2025-02-10 16:15:32
【华创医药】天宇股份:底部夯实,中期成长明晰 站在当下的时点,公司沙坦类盈利水平已处于底部区域,有望逐步恢复;非沙坦、CDMO和制剂等增量业务正相继兑现。 原料药:沙坦盈利有望恢复,非沙坦持续商业化。站在当下时点:1)沙坦价格降至底部区间,不排除回暖可能,且长周期下全球需求仍具备明确增长前景。 2)非沙坦原料药储备丰富,小基数下快速商业化。 国内制剂:一体化优势明确。当前公司制剂核心品种收入占比集中,24Q3公司院内前10制剂收入超90%,院外厄贝沙坦片 单品收入超50%,制剂端大有可为。未来三
0
0
2
0.05
夜长梦山
2025-02-10 16:11:18
【华泰全球科技战略】DeepSeek的创新是否会削弱英伟达的优势地位? 我们认为:1)DeepSeek提出的基于混合专家(MoE)的新架构大幅度降低了AI推理系统的硬件要求。2)PTX底层硬件指令语言为绕开英伟达通过CUDA构建的垄断提供了一条路径。建议关注国产服务器(联想、浪潮,紫光),AI芯片(海光、云天励飞),晶圆代工(中芯、华虹),数据中心和云服务(万国数据、世纪互联、金山云)投资机会。 结论#1:架构创新降低硬件成本,满血版DeepSeek部署成本不高于120万人民币 DeepSeek
0
0
1
0.02
上一页
1
13
14
15
16
17
47
下一页
前往
页
3
关注
28156
粉丝
92252.36
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49