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夜长梦山
2024-12-21 08:20:32
更新数据中信icon 中证500减空1154,净空7186 沪深300减空425,净空25010 上证五零减空687,净空6543 中证1000加空1051,净空30429 今日累计减空1215,净空单总数69168 主要玩家数据 中证500减空27,净空13377 沪深300减空360,净空54042 上证五零减空703,净空25238 中证1000加空176,净空27632 今日累计减空914,净空单总数120289 两市成交15151亿,较上个交易日放量710亿。主力净流出107.25亿。
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夜长梦山
2024-12-21 08:19:31
【CT电新】硅片去库明显,结构性供应紧张,中环上调报价 🍁近期N型182/183硅片供应紧张,带动整体价格上涨。中环今日上调硅片报价,182/183N报价1.1元/片,210RN 1.25元/片,210N 1.45元/片,涨价5分/片。根据硅业分会报价,本周N型182/183硅片报价1.05元/片,涨价2分/片,环比上涨1.9%。 🍁#硅片去库明显;年底有望消化完毕。当前硅片价格处于历史低点,库存持续消化,叠加部分电池厂家年底备货,硅片出现结构性供应紧张。预计硅片库存到年底消化完毕,回归健康
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2024-12-21 08:04:50
<天风食饮|张潇倩>乳制品渠道调研:春节备货同比前置,25年春节档或同比小幅改善(20241220) 25年春节档预期:12月中旬各乳企开始为春节档备货,有望带动12月单月增速转正:① 今年春节早,备货节奏较去年同期前置;② 政策或促动销。25年春节档乳品动销预计低个位数增长,库存同比下滑。/24Q1末终端+经销商库存合计约2个月,预计24年春节档动销下滑5-10%。 蒙牛为例-分品类1-11月体量及增速情况:基础白奶(170+亿元):预计下滑15-20%;特仑苏(260+亿元):预计下滑10-
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刚听了国君策略方奕总讲了25年的策略,逻辑和辩证太清晰了! 1、未来的最大增量资金变化就是存款利率的快速下滑和国债无风险收益下滑导致的大型机构投资者对于底层资产配置变化尤其是存款利率下跌到1,长期国债收益率跌破2。 2、现在的市场你可以想象成两个人,一个是极度乐观的人,一个是极度悲观的人,这两波人一定是两种完全不同的风格,同时股票信息的传播发生了很大改变,信息变得更加平权,未来可能仍然很难跟以前一样是机构定价主导为主。 3、25年红利和成长都会有机会,两波价值取向不同的人不同思维模式导致的。 4
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佰维存储今日大涨6%,最新卖方所述,认为佰维存储是具备——高通认证、meta核心供应商、LP ddr+nand解决方案、自主封测能力的龙头公司。 1.在AI眼镜方面,公司是高通的AVL(approved vendor list,国内独家),我们认为,未来的AI眼镜,高端方案用高通soc芯片AR1,中高端方案用恒玄等芯片。 meta雷朋眼镜第二代使用的是高通AR1 Gen1作为soc方案,佰维存储的LP ddr+nand作为存储解决方案,佰维存储在meta雷朋第二代眼镜中的价值量为15美金左右,并
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🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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2024-12-20 19:25:32
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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2024-12-20 19:18:56
各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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2024-12-20 19:18:22
【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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【重药控股】大涨点评: ❓为什么涨? 12/19公司公告,通用集团已获国资委同意,无偿划入2%的公司控股股东股权,待工商登记后公司控股股东即变更为通用集团,后续或有资产整合预期。 👉后续怎么看? 公司当前PB仅为0.87,仍处于破净状态,且财务费用率显著高于同行,通用集团作为三大央企集团之一,入主后有望降低公司财务费用率,优化资产负债表,实现业绩和估值双重修复。
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夜长梦山
2024-12-19 15:18:24
变压器跟踪更新: 拐点往往来源于“一哄而散,决绝卖光”,近期调研后更新金盘近况: 前期下跌主要系国内占比高,而国内收入/利润同比下滑,市场对国内信心不足。而截止10月底,国内在手订单已超去年全年。而从近期排产看,9月份很好,公司也担心是月度波动,但10月过完(也是很好)信心增加,9月和10月都很好,11月各线路满产,而从订单来看,至少对国内明年有增长,基本确认,信心增强。 据此,明年国内不会成为拖累,不会负增长。我们按照明年国内不增长,海外收入+70-80%,毛利率32%,这里,海外收入预期是充
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【京泉华】字节UPS电源磁性器件,被忽视的重要部件,单台价值量1500元 1、今日与公司交流,主业UPS电源磁性器件供货字节服务器,字节服务器需求量非常大,目前【来自字节的收入超1亿元】,且字节算力CAPEX支出是大厂中最高,公司认为弹性会很大 2、公司机器人业务已经进入OpenAI,同时也在积极拓展t客户 3、海外算力:公司算力UPS电源在海外已经放量,【公司海外算力ups业务订单爆满23/24/25年有望实现2亿/5亿/10亿收入】
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【CT电新】硅片去库明显,结构性供应紧张,中环上调报价 🍁近期N型182/183硅片供应紧张,带动整体价格上涨。中环今日上调硅片报价,182/183N报价1.1元/片,210RN 1.25元/片,210N 1.45元/片,涨价5分/片。根据硅业分会报价,本周N型182/183硅片报价1.05元/片,涨价2分/片,环比上涨1.9%。 🍁#硅片去库明显;年底有望消化完毕。当前硅片价格处于历史低点,库存持续消化,叠加部分电池厂家年底备货,硅片出现结构性供应紧张。预计硅片库存到年底消化完毕,回归健康
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<天风食饮|张潇倩>乳制品渠道调研:春节备货同比前置,25年春节档或同比小幅改善(20241220) 25年春节档预期:12月中旬各乳企开始为春节档备货,有望带动12月单月增速转正:① 今年春节早,备货节奏较去年同期前置;② 政策或促动销。25年春节档乳品动销预计低个位数增长,库存同比下滑。/24Q1末终端+经销商库存合计约2个月,预计24年春节档动销下滑5-10%。 蒙牛为例-分品类1-11月体量及增速情况:基础白奶(170+亿元):预计下滑15-20%;特仑苏(260+亿元):预计下滑10-
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刚听了国君策略方奕总讲了25年的策略,逻辑和辩证太清晰了! 1、未来的最大增量资金变化就是存款利率的快速下滑和国债无风险收益下滑导致的大型机构投资者对于底层资产配置变化尤其是存款利率下跌到1,长期国债收益率跌破2。 2、现在的市场你可以想象成两个人,一个是极度乐观的人,一个是极度悲观的人,这两波人一定是两种完全不同的风格,同时股票信息的传播发生了很大改变,信息变得更加平权,未来可能仍然很难跟以前一样是机构定价主导为主。 3、25年红利和成长都会有机会,两波价值取向不同的人不同思维模式导致的。 4
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佰维存储今日大涨6%,最新卖方所述,认为佰维存储是具备——高通认证、meta核心供应商、LP ddr+nand解决方案、自主封测能力的龙头公司。 1.在AI眼镜方面,公司是高通的AVL(approved vendor list,国内独家),我们认为,未来的AI眼镜,高端方案用高通soc芯片AR1,中高端方案用恒玄等芯片。 meta雷朋眼镜第二代使用的是高通AR1 Gen1作为soc方案,佰维存储的LP ddr+nand作为存储解决方案,佰维存储在meta雷朋第二代眼镜中的价值量为15美金左右,并
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🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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【重药控股】大涨点评: ❓为什么涨? 12/19公司公告,通用集团已获国资委同意,无偿划入2%的公司控股股东股权,待工商登记后公司控股股东即变更为通用集团,后续或有资产整合预期。 👉后续怎么看? 公司当前PB仅为0.87,仍处于破净状态,且财务费用率显著高于同行,通用集团作为三大央企集团之一,入主后有望降低公司财务费用率,优化资产负债表,实现业绩和估值双重修复。
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变压器跟踪更新: 拐点往往来源于“一哄而散,决绝卖光”,近期调研后更新金盘近况: 前期下跌主要系国内占比高,而国内收入/利润同比下滑,市场对国内信心不足。而截止10月底,国内在手订单已超去年全年。而从近期排产看,9月份很好,公司也担心是月度波动,但10月过完(也是很好)信心增加,9月和10月都很好,11月各线路满产,而从订单来看,至少对国内明年有增长,基本确认,信心增强。 据此,明年国内不会成为拖累,不会负增长。我们按照明年国内不增长,海外收入+70-80%,毛利率32%,这里,海外收入预期是充
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【京泉华】字节UPS电源磁性器件,被忽视的重要部件,单台价值量1500元 1、今日与公司交流,主业UPS电源磁性器件供货字节服务器,字节服务器需求量非常大,目前【来自字节的收入超1亿元】,且字节算力CAPEX支出是大厂中最高,公司认为弹性会很大 2、公司机器人业务已经进入OpenAI,同时也在积极拓展t客户 3、海外算力:公司算力UPS电源在海外已经放量,【公司海外算力ups业务订单爆满23/24/25年有望实现2亿/5亿/10亿收入】
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2024-12-20 19:27:31
🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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2024-12-20 19:27:21
【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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2024-12-20 19:25:32
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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2024-12-20 19:22:12
为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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【重药控股】大涨点评: ❓为什么涨? 12/19公司公告,通用集团已获国资委同意,无偿划入2%的公司控股股东股权,待工商登记后公司控股股东即变更为通用集团,后续或有资产整合预期。 👉后续怎么看? 公司当前PB仅为0.87,仍处于破净状态,且财务费用率显著高于同行,通用集团作为三大央企集团之一,入主后有望降低公司财务费用率,优化资产负债表,实现业绩和估值双重修复。
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2024-12-19 15:18:24
变压器跟踪更新: 拐点往往来源于“一哄而散,决绝卖光”,近期调研后更新金盘近况: 前期下跌主要系国内占比高,而国内收入/利润同比下滑,市场对国内信心不足。而截止10月底,国内在手订单已超去年全年。而从近期排产看,9月份很好,公司也担心是月度波动,但10月过完(也是很好)信心增加,9月和10月都很好,11月各线路满产,而从订单来看,至少对国内明年有增长,基本确认,信心增强。 据此,明年国内不会成为拖累,不会负增长。我们按照明年国内不增长,海外收入+70-80%,毛利率32%,这里,海外收入预期是充
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【京泉华】字节UPS电源磁性器件,被忽视的重要部件,单台价值量1500元 1、今日与公司交流,主业UPS电源磁性器件供货字节服务器,字节服务器需求量非常大,目前【来自字节的收入超1亿元】,且字节算力CAPEX支出是大厂中最高,公司认为弹性会很大 2、公司机器人业务已经进入OpenAI,同时也在积极拓展t客户 3、海外算力:公司算力UPS电源在海外已经放量,【公司海外算力ups业务订单爆满23/24/25年有望实现2亿/5亿/10亿收入】
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更新数据中信icon 中证500减空1154,净空7186 沪深300减空425,净空25010 上证五零减空687,净空6543 中证1000加空1051,净空30429 今日累计减空1215,净空单总数69168 主要玩家数据 中证500减空27,净空13377 沪深300减空360,净空54042 上证五零减空703,净空25238 中证1000加空176,净空27632 今日累计减空914,净空单总数120289 两市成交15151亿,较上个交易日放量710亿。主力净流出107.25亿。
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【CT电新】硅片去库明显,结构性供应紧张,中环上调报价 🍁近期N型182/183硅片供应紧张,带动整体价格上涨。中环今日上调硅片报价,182/183N报价1.1元/片,210RN 1.25元/片,210N 1.45元/片,涨价5分/片。根据硅业分会报价,本周N型182/183硅片报价1.05元/片,涨价2分/片,环比上涨1.9%。 🍁#硅片去库明显;年底有望消化完毕。当前硅片价格处于历史低点,库存持续消化,叠加部分电池厂家年底备货,硅片出现结构性供应紧张。预计硅片库存到年底消化完毕,回归健康
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<天风食饮|张潇倩>乳制品渠道调研:春节备货同比前置,25年春节档或同比小幅改善(20241220) 25年春节档预期:12月中旬各乳企开始为春节档备货,有望带动12月单月增速转正:① 今年春节早,备货节奏较去年同期前置;② 政策或促动销。25年春节档乳品动销预计低个位数增长,库存同比下滑。/24Q1末终端+经销商库存合计约2个月,预计24年春节档动销下滑5-10%。 蒙牛为例-分品类1-11月体量及增速情况:基础白奶(170+亿元):预计下滑15-20%;特仑苏(260+亿元):预计下滑10-
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刚听了国君策略方奕总讲了25年的策略,逻辑和辩证太清晰了! 1、未来的最大增量资金变化就是存款利率的快速下滑和国债无风险收益下滑导致的大型机构投资者对于底层资产配置变化尤其是存款利率下跌到1,长期国债收益率跌破2。 2、现在的市场你可以想象成两个人,一个是极度乐观的人,一个是极度悲观的人,这两波人一定是两种完全不同的风格,同时股票信息的传播发生了很大改变,信息变得更加平权,未来可能仍然很难跟以前一样是机构定价主导为主。 3、25年红利和成长都会有机会,两波价值取向不同的人不同思维模式导致的。 4
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2024-12-20 19:28:22
佰维存储今日大涨6%,最新卖方所述,认为佰维存储是具备——高通认证、meta核心供应商、LP ddr+nand解决方案、自主封测能力的龙头公司。 1.在AI眼镜方面,公司是高通的AVL(approved vendor list,国内独家),我们认为,未来的AI眼镜,高端方案用高通soc芯片AR1,中高端方案用恒玄等芯片。 meta雷朋眼镜第二代使用的是高通AR1 Gen1作为soc方案,佰维存储的LP ddr+nand作为存储解决方案,佰维存储在meta雷朋第二代眼镜中的价值量为15美金左右,并
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🔥【长城TMT侯宾】铜链接专题:算力需求高增,高速铜互联持续发展,看好相关产业链投资机会 1⃣英伟达采用铜连接方案,NVL72 采用5000根铜缆连接GPU,采用液冷冷却设计,整体成本和能耗降低25倍。公司FY25Q1业绩创季度新高,超预期增长带动AI算力产业发展。 2⃣以太网速率持续提升,由400G逐步向800G和1.6T发展,端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展,带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益,看好产业链长期发展机会。 🌹相关标的:淳中科技
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【中金机械】刀具—华锐精密20241220 今日盘中华锐精密股价涨幅+6% 我们第一时间整理了现场发布会精华,及昨晚和经销商的探讨,要点如下: 1、3Q24通用刀片环比下滑原因:主要为华锐调整策略,重回款,保障现金流。4Q24预计营收/利润和3Q24差不多。 2、国内制造业加工卷的厉害,厂商需要设备/加工耗材国产化;未来预计刀具头部硬拼,长尾淘汰。 3、定增:面向肖董的定增因为市场环境暂时放缓,不是不做。 4、发布麒麟系列:针对高温合金加工,已做了两年储备。
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【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】 AI继续,今天端侧相关最强;其他,微信小店+消费、半导体 【连板结构梳理】 AI。瑞斯康达5板,光迅科技 麦格米特 汇洲智能 国星光电2板 消费。岭南股份 元隆雅图 青木科技 实益达2板 机器人。克劳斯3板 电网。鼎信通讯3板 【题材板块梳理】 1.消费/微信小店 电商,青木股份,壹网壹创,丽人丽妆,若羽臣,华鼎股份,跨境通 食品饮料,紫燕食品,盐津铺子,来伊份,交大昂立,好想你,皇氏集团,妙可蓝多,甘源食品 化妆品,可靠股份,水羊股份,丸美生物 小家电,
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为什么我们底部持续坚定推荐上美股份 #现阶段可能是最受益于微信电商生态、逻辑最明朗的品牌商之一: 大众价位(199/299/399)的护肤礼盒精准适配微信红包金额、送礼场景; 市场一直担忧抖音占比较高的护肤礼盒明年增长乏力,担心1月份高基数(抖音7亿GMV),微信若能放量将有力打破此疑虑; 微信本来即为明年重要布局平台(去年底提出重兵天猫,今年韩束天猫GMV在10亿级别,增长翻倍); 品牌代言人丁禹兮作为近期高人气小鲜肉对于年轻人群加速破圈渗透有望起到大助力、微信韩束护肤店丁禹兮同款礼盒已经全部
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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【重药控股】大涨点评: ❓为什么涨? 12/19公司公告,通用集团已获国资委同意,无偿划入2%的公司控股股东股权,待工商登记后公司控股股东即变更为通用集团,后续或有资产整合预期。 👉后续怎么看? 公司当前PB仅为0.87,仍处于破净状态,且财务费用率显著高于同行,通用集团作为三大央企集团之一,入主后有望降低公司财务费用率,优化资产负债表,实现业绩和估值双重修复。
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变压器跟踪更新: 拐点往往来源于“一哄而散,决绝卖光”,近期调研后更新金盘近况: 前期下跌主要系国内占比高,而国内收入/利润同比下滑,市场对国内信心不足。而截止10月底,国内在手订单已超去年全年。而从近期排产看,9月份很好,公司也担心是月度波动,但10月过完(也是很好)信心增加,9月和10月都很好,11月各线路满产,而从订单来看,至少对国内明年有增长,基本确认,信心增强。 据此,明年国内不会成为拖累,不会负增长。我们按照明年国内不增长,海外收入+70-80%,毛利率32%,这里,海外收入预期是充
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【京泉华】字节UPS电源磁性器件,被忽视的重要部件,单台价值量1500元 1、今日与公司交流,主业UPS电源磁性器件供货字节服务器,字节服务器需求量非常大,目前【来自字节的收入超1亿元】,且字节算力CAPEX支出是大厂中最高,公司认为弹性会很大 2、公司机器人业务已经进入OpenAI,同时也在积极拓展t客户 3、海外算力:公司算力UPS电源在海外已经放量,【公司海外算力ups业务订单爆满23/24/25年有望实现2亿/5亿/10亿收入】
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【CT电新】硅片去库明显,结构性供应紧张,中环上调报价 🍁近期N型182/183硅片供应紧张,带动整体价格上涨。中环今日上调硅片报价,182/183N报价1.1元/片,210RN 1.25元/片,210N 1.45元/片,涨价5分/片。根据硅业分会报价,本周N型182/183硅片报价1.05元/片,涨价2分/片,环比上涨1.9%。 🍁#硅片去库明显;年底有望消化完毕。当前硅片价格处于历史低点,库存持续消化,叠加部分电池厂家年底备货,硅片出现结构性供应紧张。预计硅片库存到年底消化完毕,回归健康
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<天风食饮|张潇倩>乳制品渠道调研:春节备货同比前置,25年春节档或同比小幅改善(20241220) 25年春节档预期:12月中旬各乳企开始为春节档备货,有望带动12月单月增速转正:① 今年春节早,备货节奏较去年同期前置;② 政策或促动销。25年春节档乳品动销预计低个位数增长,库存同比下滑。/24Q1末终端+经销商库存合计约2个月,预计24年春节档动销下滑5-10%。 蒙牛为例-分品类1-11月体量及增速情况:基础白奶(170+亿元):预计下滑15-20%;特仑苏(260+亿元):预计下滑10-
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佰维存储今日大涨6%,最新卖方所述,认为佰维存储是具备——高通认证、meta核心供应商、LP ddr+nand解决方案、自主封测能力的龙头公司。 1.在AI眼镜方面,公司是高通的AVL(approved vendor list,国内独家),我们认为,未来的AI眼镜,高端方案用高通soc芯片AR1,中高端方案用恒玄等芯片。 meta雷朋眼镜第二代使用的是高通AR1 Gen1作为soc方案,佰维存储的LP ddr+nand作为存储解决方案,佰维存储在meta雷朋第二代眼镜中的价值量为15美金左右,并
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【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器 【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):积极探索与华为云机器人平台合作;大模型构建机器人“大小脑”,提升交互和泛化控制能力 【积极探索与华为云机器人平台合作】根据投资者互动平台信息,华为云机器人平台可以为客户提供了鸿蒙大模型、人工智能等技术赋能。亿嘉和作为机器人智能应用服务商,紧密关注华为云机器人平台的发展,并与其就机器人领域相关技术架构进行了交流和接洽,后续会继续积极探索双方的合作机会和方式,以共同推动机器人人工智能技术的应用和发展
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:56
各位领导,今日【歌尔盘中新高】,我们4、5月开始持续推荐歌尔,迄今已接近翻倍,前期主要强调其果链+业绩修复逻辑,后续又反复强调其眼镜的逻辑。当前节点看,闪极眼镜的发布验证了国产化降本的可行性,起量的重要条件开始具备,AI眼镜的市场共识度越来越高。 眼镜组装环节最大的优势在于格局的稳定,歌尔作为行业的绝对龙头在A/H为代表的手机品牌+字节/Meta为代表的互联网厂商有非常深入的卡位,后续能起量的品牌进行产品设计与量产基本绕不开歌尔。此外歌尔的声学、SiP(歌尔微)也是AI眼镜重要的技术迭代方向(A
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夜长梦山
2024-12-20 19:18:22
【华泰电子】持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会 中芯国际基本面强劲,先进制程有望持续突破 在国内智能手机等消费电子需求持续复苏,以及主要客户在地化生产需求驱动下,中芯国际目前12寸稼动率保持满载,1Q25订单能见度也较高。我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时,在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。 ☀️华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破,国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策➕扩产预期➕设备突破三重逻辑共振,A股自
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夜长梦山
2024-12-20 19:12:25
【重药控股】大涨点评: ❓为什么涨? 12/19公司公告,通用集团已获国资委同意,无偿划入2%的公司控股股东股权,待工商登记后公司控股股东即变更为通用集团,后续或有资产整合预期。 👉后续怎么看? 公司当前PB仅为0.87,仍处于破净状态,且财务费用率显著高于同行,通用集团作为三大央企集团之一,入主后有望降低公司财务费用率,优化资产负债表,实现业绩和估值双重修复。
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夜长梦山
2024-12-19 15:18:24
变压器跟踪更新: 拐点往往来源于“一哄而散,决绝卖光”,近期调研后更新金盘近况: 前期下跌主要系国内占比高,而国内收入/利润同比下滑,市场对国内信心不足。而截止10月底,国内在手订单已超去年全年。而从近期排产看,9月份很好,公司也担心是月度波动,但10月过完(也是很好)信心增加,9月和10月都很好,11月各线路满产,而从订单来看,至少对国内明年有增长,基本确认,信心增强。 据此,明年国内不会成为拖累,不会负增长。我们按照明年国内不增长,海外收入+70-80%,毛利率32%,这里,海外收入预期是充
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夜长梦山
2024-12-19 15:14:26
【京泉华】字节UPS电源磁性器件,被忽视的重要部件,单台价值量1500元 1、今日与公司交流,主业UPS电源磁性器件供货字节服务器,字节服务器需求量非常大,目前【来自字节的收入超1亿元】,且字节算力CAPEX支出是大厂中最高,公司认为弹性会很大 2、公司机器人业务已经进入OpenAI,同时也在积极拓展t客户 3、海外算力:公司算力UPS电源在海外已经放量,【公司海外算力ups业务订单爆满23/24/25年有望实现2亿/5亿/10亿收入】
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