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夜长梦山
2024-12-12 14:23:51
安徽机器人标的之伯特利:安徽核心丝杠标的(潜在),奇瑞机器人重要一环 目前,驻车、制动和转向系统是汽车中主要使用滚动功能部件的部位,其中线控制动领域对于滚珠丝杠的需求较多,线控电液制动第二代产品特性:高性能无刷电机+减速机构+滚珠丝杠,直接推动主缸建压。 伯特利为奇瑞线控制动核心标的,丝杠&电机业务强协同,有望成为奇瑞机器人产业链核心丝杠标的。 24/25年归母净利润预计为11.5/15亿,对应pe为24/17倍。
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2024-12-12 14:22:36
【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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2024-12-12 14:22:23
【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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2024-12-12 14:16:08
今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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2024-12-11 12:18:22
字节跳动/火山引擎/豆包大模型将于12月18-19日上海举行FORCE2024原动力大会。大会将展示全新的豆包大模型,并打造2000平方米的AI展区,并举办10+场的专题论坛。 字节豆包已成中国排名第一名的AI APP。截至11月底,豆包APP在2024年累计用户已超过1.6亿。11月,豆包APP DAU接近900万,第二名KIMI DAU仅300万。 重视字节跳动/豆包产业链: 1、AI玩具:润欣科技(主题演讲/AI展区)、乐鑫科技(主题演讲/联合发布会)、移远通信。 2、AI耳机:中科蓝讯、
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热景生物大涨解读: 持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业收入20%增长,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司回购0.58-1亿元。 SGC001: 适用空间:中国每年120万,美国100万+心梗病人,每年快速增加,目前普遍
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2024-12-11 12:17:40
【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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2024-12-11 12:09:55
【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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2024-12-10 14:26:53
【天风电子潘暕团队】新股调研-联芸科技-国内存储主控龙头 亮点: 1️⃣ 存储主控芯片为存储器的核心组件,在整个模组的成本占比当中,占比6%到7%。且为高毛利率赛道,公司毛利率约达50%,公司SSD主控芯片在客户E、江波龙、长江存储、威刚、宇瞻、宜鼎、佰维等知名企业的SSD产品中获得规模化量产应用。 2️⃣ 随PCIE3.0、4.0、5.0升级,产品ASP+毛利率有积极提升空间,例如SSD中sata主控单价约45-50每颗,pcie提升至70-120每颗,伴随产品升级公司业绩有望持续增长 3️⃣
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2024-12-10 14:21:50
【重点关注:中泰股份】边疆高质量发展,煤化工低估值核心标的 事件:x在中共中央政治局第十八次集体学习时强调深入做好边疆治理各项工作推动边疆地区高质量发展 #深耕煤化工设备多年、新疆煤化工潜在需求弹性大 新疆煤化工未来几年投资额有望达数千亿元,公司深耕煤化工深冷净化多年,目前在跟踪项目超过100个,公司单项目设备价值量平均约2亿元,市占率60%以上,假设5年释放完毕,对应公司年增量订单为25亿左右,预计净利率15%,对应年利润增量为3.75亿。 #高毛利海外订单屡创新高、即将进入业绩释放期 公司海
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【天风电新】法拉电子:份额、盈利能力持续向上,基本面无变化-1210 ——————————— 法拉今天调整较多,可能为资金面影响,公司基本面没有变化,仍保持强竞争力。 公司在重点客户的份额持续提升,比如B客户、T客户。欧洲市场的份额提升与中熔类似,跟随新平台非线性增长,在27、28年有望达到小高峰。 价格方面,明年价格陆续在谈,虽然下游客户仍有降价压力,但压力不会比24年更大。 三季度超预期的工控部分,环比+40%,同比实现正增长,增长来自服务器电源等,这部分在四季度延续高增。 Q4收入端继续环
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陈果:这次就是真宽货币真宽财政真稳楼市股市真全力振兴经济。 我近期一直强调,不要去博弈表述或力度低预期 。 毫无疑问跨年行情最佳布局点已过,算了也罢,过去的就让它过去吧。 后续还是把握未来,跨年行情四个字:震荡向上。
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2024-12-09 21:10:29
【招商电子】比亚迪电子股价再创新高! 短期来看,24Q4整体展望乐观,各项业务保持向好态势,有望实现环比增长。展望25/26年,A客户新品频出,公司持续提份额扩品类;汽车电子受益于BYD智驾平权以及自主可控,公司将在智驾域控、主动悬架、热管理等高ASP产品迎来放量;英伟达业务液冷热管理、电源模块均有突破。我们看好公司“A客户+汽车+算力”三驾马车共驱成长,盈利保持向好趋势。
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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字节跳动/火山引擎/豆包大模型将于12月18-19日上海举行FORCE2024原动力大会。大会将展示全新的豆包大模型,并打造2000平方米的AI展区,并举办10+场的专题论坛。 字节豆包已成中国排名第一名的AI APP。截至11月底,豆包APP在2024年累计用户已超过1.6亿。11月,豆包APP DAU接近900万,第二名KIMI DAU仅300万。 重视字节跳动/豆包产业链: 1、AI玩具:润欣科技(主题演讲/AI展区)、乐鑫科技(主题演讲/联合发布会)、移远通信。 2、AI耳机:中科蓝讯、
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热景生物大涨解读: 持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业收入20%增长,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司回购0.58-1亿元。 SGC001: 适用空间:中国每年120万,美国100万+心梗病人,每年快速增加,目前普遍
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【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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【天风电子潘暕团队】新股调研-联芸科技-国内存储主控龙头 亮点: 1️⃣ 存储主控芯片为存储器的核心组件,在整个模组的成本占比当中,占比6%到7%。且为高毛利率赛道,公司毛利率约达50%,公司SSD主控芯片在客户E、江波龙、长江存储、威刚、宇瞻、宜鼎、佰维等知名企业的SSD产品中获得规模化量产应用。 2️⃣ 随PCIE3.0、4.0、5.0升级,产品ASP+毛利率有积极提升空间,例如SSD中sata主控单价约45-50每颗,pcie提升至70-120每颗,伴随产品升级公司业绩有望持续增长 3️⃣
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【重点关注:中泰股份】边疆高质量发展,煤化工低估值核心标的 事件:x在中共中央政治局第十八次集体学习时强调深入做好边疆治理各项工作推动边疆地区高质量发展 #深耕煤化工设备多年、新疆煤化工潜在需求弹性大 新疆煤化工未来几年投资额有望达数千亿元,公司深耕煤化工深冷净化多年,目前在跟踪项目超过100个,公司单项目设备价值量平均约2亿元,市占率60%以上,假设5年释放完毕,对应公司年增量订单为25亿左右,预计净利率15%,对应年利润增量为3.75亿。 #高毛利海外订单屡创新高、即将进入业绩释放期 公司海
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【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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2024-12-11 12:08:52
【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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2024-12-10 14:26:53
【天风电子潘暕团队】新股调研-联芸科技-国内存储主控龙头 亮点: 1️⃣ 存储主控芯片为存储器的核心组件,在整个模组的成本占比当中,占比6%到7%。且为高毛利率赛道,公司毛利率约达50%,公司SSD主控芯片在客户E、江波龙、长江存储、威刚、宇瞻、宜鼎、佰维等知名企业的SSD产品中获得规模化量产应用。 2️⃣ 随PCIE3.0、4.0、5.0升级,产品ASP+毛利率有积极提升空间,例如SSD中sata主控单价约45-50每颗,pcie提升至70-120每颗,伴随产品升级公司业绩有望持续增长 3️⃣
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2024-12-10 14:21:50
【重点关注:中泰股份】边疆高质量发展,煤化工低估值核心标的 事件:x在中共中央政治局第十八次集体学习时强调深入做好边疆治理各项工作推动边疆地区高质量发展 #深耕煤化工设备多年、新疆煤化工潜在需求弹性大 新疆煤化工未来几年投资额有望达数千亿元,公司深耕煤化工深冷净化多年,目前在跟踪项目超过100个,公司单项目设备价值量平均约2亿元,市占率60%以上,假设5年释放完毕,对应公司年增量订单为25亿左右,预计净利率15%,对应年利润增量为3.75亿。 #高毛利海外订单屡创新高、即将进入业绩释放期 公司海
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【天风电新】法拉电子:份额、盈利能力持续向上,基本面无变化-1210 ——————————— 法拉今天调整较多,可能为资金面影响,公司基本面没有变化,仍保持强竞争力。 公司在重点客户的份额持续提升,比如B客户、T客户。欧洲市场的份额提升与中熔类似,跟随新平台非线性增长,在27、28年有望达到小高峰。 价格方面,明年价格陆续在谈,虽然下游客户仍有降价压力,但压力不会比24年更大。 三季度超预期的工控部分,环比+40%,同比实现正增长,增长来自服务器电源等,这部分在四季度延续高增。 Q4收入端继续环
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陈果:这次就是真宽货币真宽财政真稳楼市股市真全力振兴经济。 我近期一直强调,不要去博弈表述或力度低预期 。 毫无疑问跨年行情最佳布局点已过,算了也罢,过去的就让它过去吧。 后续还是把握未来,跨年行情四个字:震荡向上。
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【招商电子】比亚迪电子股价再创新高! 短期来看,24Q4整体展望乐观,各项业务保持向好态势,有望实现环比增长。展望25/26年,A客户新品频出,公司持续提份额扩品类;汽车电子受益于BYD智驾平权以及自主可控,公司将在智驾域控、主动悬架、热管理等高ASP产品迎来放量;英伟达业务液冷热管理、电源模块均有突破。我们看好公司“A客户+汽车+算力”三驾马车共驱成长,盈利保持向好趋势。
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安徽机器人标的之伯特利:安徽核心丝杠标的(潜在),奇瑞机器人重要一环 目前,驻车、制动和转向系统是汽车中主要使用滚动功能部件的部位,其中线控制动领域对于滚珠丝杠的需求较多,线控电液制动第二代产品特性:高性能无刷电机+减速机构+滚珠丝杠,直接推动主缸建压。 伯特利为奇瑞线控制动核心标的,丝杠&电机业务强协同,有望成为奇瑞机器人产业链核心丝杠标的。 24/25年归母净利润预计为11.5/15亿,对应pe为24/17倍。
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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2024-12-12 14:16:08
今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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2024-12-11 12:18:22
字节跳动/火山引擎/豆包大模型将于12月18-19日上海举行FORCE2024原动力大会。大会将展示全新的豆包大模型,并打造2000平方米的AI展区,并举办10+场的专题论坛。 字节豆包已成中国排名第一名的AI APP。截至11月底,豆包APP在2024年累计用户已超过1.6亿。11月,豆包APP DAU接近900万,第二名KIMI DAU仅300万。 重视字节跳动/豆包产业链: 1、AI玩具:润欣科技(主题演讲/AI展区)、乐鑫科技(主题演讲/联合发布会)、移远通信。 2、AI耳机:中科蓝讯、
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热景生物大涨解读: 持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业收入20%增长,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司回购0.58-1亿元。 SGC001: 适用空间:中国每年120万,美国100万+心梗病人,每年快速增加,目前普遍
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【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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【CTDZ】字节链AI终端主控更新: 截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿。在11月,平均每天有80万新用户下载豆包。豆包APP单日活跃用户接近900万,并持续保持两位数的增长势头。 ChatGPT APP端的全球11月新增下载量超4600万,2024年当年下载量超过3亿,11月平均DAU约200万。而豆包在全球(包含出海版本Cici)11月下载量700万、24年全年下载量6000万,11月均DAU 300万,在DAU和增速上已超越ChatGPT,下载量成为国内第一,全球第二
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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【西部电子】推荐:龙迅股份 芯片设计板块最 “小而美”标的,有望成为“大而美” 看点: 自动驾驶+服务器高速接口+国产替代 1. 车载Serdes单车价值量高,国产化率极低,目前推进顺利,明年开始放量,该产品相较竞对有诸多优势; 2. 原有产品进入成熟期,未来依托汽车电子➕国产替代➕新的下游应用拓展,增长稳健,今年收入同增有望达48%; 3. 竞争格局非常好,客户资源非常丰富,产品属模拟高速数模混合视频接口芯片,开发难度相对高,毛利率长期稳定在54%以上,Q3单季度毛利率达58%,未来毛利率有望
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【天风电子潘暕团队】新股调研-联芸科技-国内存储主控龙头 亮点: 1️⃣ 存储主控芯片为存储器的核心组件,在整个模组的成本占比当中,占比6%到7%。且为高毛利率赛道,公司毛利率约达50%,公司SSD主控芯片在客户E、江波龙、长江存储、威刚、宇瞻、宜鼎、佰维等知名企业的SSD产品中获得规模化量产应用。 2️⃣ 随PCIE3.0、4.0、5.0升级,产品ASP+毛利率有积极提升空间,例如SSD中sata主控单价约45-50每颗,pcie提升至70-120每颗,伴随产品升级公司业绩有望持续增长 3️⃣
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【重点关注:中泰股份】边疆高质量发展,煤化工低估值核心标的 事件:x在中共中央政治局第十八次集体学习时强调深入做好边疆治理各项工作推动边疆地区高质量发展 #深耕煤化工设备多年、新疆煤化工潜在需求弹性大 新疆煤化工未来几年投资额有望达数千亿元,公司深耕煤化工深冷净化多年,目前在跟踪项目超过100个,公司单项目设备价值量平均约2亿元,市占率60%以上,假设5年释放完毕,对应公司年增量订单为25亿左右,预计净利率15%,对应年利润增量为3.75亿。 #高毛利海外订单屡创新高、即将进入业绩释放期 公司海
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【天风电新】法拉电子:份额、盈利能力持续向上,基本面无变化-1210 ——————————— 法拉今天调整较多,可能为资金面影响,公司基本面没有变化,仍保持强竞争力。 公司在重点客户的份额持续提升,比如B客户、T客户。欧洲市场的份额提升与中熔类似,跟随新平台非线性增长,在27、28年有望达到小高峰。 价格方面,明年价格陆续在谈,虽然下游客户仍有降价压力,但压力不会比24年更大。 三季度超预期的工控部分,环比+40%,同比实现正增长,增长来自服务器电源等,这部分在四季度延续高增。 Q4收入端继续环
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陈果:这次就是真宽货币真宽财政真稳楼市股市真全力振兴经济。 我近期一直强调,不要去博弈表述或力度低预期 。 毫无疑问跨年行情最佳布局点已过,算了也罢,过去的就让它过去吧。 后续还是把握未来,跨年行情四个字:震荡向上。
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【招商电子】比亚迪电子股价再创新高! 短期来看,24Q4整体展望乐观,各项业务保持向好态势,有望实现环比增长。展望25/26年,A客户新品频出,公司持续提份额扩品类;汽车电子受益于BYD智驾平权以及自主可控,公司将在智驾域控、主动悬架、热管理等高ASP产品迎来放量;英伟达业务液冷热管理、电源模块均有突破。我们看好公司“A客户+汽车+算力”三驾马车共驱成长,盈利保持向好趋势。
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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字节跳动/火山引擎/豆包大模型将于12月18-19日上海举行FORCE2024原动力大会。大会将展示全新的豆包大模型,并打造2000平方米的AI展区,并举办10+场的专题论坛。 字节豆包已成中国排名第一名的AI APP。截至11月底,豆包APP在2024年累计用户已超过1.6亿。11月,豆包APP DAU接近900万,第二名KIMI DAU仅300万。 重视字节跳动/豆包产业链: 1、AI玩具:润欣科技(主题演讲/AI展区)、乐鑫科技(主题演讲/联合发布会)、移远通信。 2、AI耳机:中科蓝讯、
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【金杯汽车】交流更新: 1)打造宝马零部件平台公司。会拿到宝马新世代订单,会通过收购的方式提升供应品类和单车价值量。 2)承认沈汽在与H公司洽谈合作,公司层面了解到目前在沟通引望的估值定价,但项目属于集团保密项目,具体进展公司层面不清楚,预计明年上半年能够落地。 3)资产注入问题。去年7月和领导去交易所沟通过,吸收合并的方式是可行的,具体节奏需听从集团安排。 公司下周开启回购,现价对应24/25年估值仅26/20x,账上22e现金,逻辑大且长,继续坚定推荐~
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【国投证券电子】胜宏科技:NVL出货季,订单加快上量 OpenAI产品发布催化,海外AI应用落地不断加速。 正值NVL服务器出货季,NV供应链订单开始加快上量。 重点关注: 【胜宏科技】:高阶HDI大批量产,交换机、AI服务器、高端通信领域和多家全球顶级客户深度合作,与核心大客户多款在研量产产品。
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【天风电新】法拉电子:份额、盈利能力持续向上,基本面无变化-1210 ——————————— 法拉今天调整较多,可能为资金面影响,公司基本面没有变化,仍保持强竞争力。 公司在重点客户的份额持续提升,比如B客户、T客户。欧洲市场的份额提升与中熔类似,跟随新平台非线性增长,在27、28年有望达到小高峰。 价格方面,明年价格陆续在谈,虽然下游客户仍有降价压力,但压力不会比24年更大。 三季度超预期的工控部分,环比+40%,同比实现正增长,增长来自服务器电源等,这部分在四季度延续高增。 Q4收入端继续环
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【招商电子】比亚迪电子股价再创新高! 短期来看,24Q4整体展望乐观,各项业务保持向好态势,有望实现环比增长。展望25/26年,A客户新品频出,公司持续提份额扩品类;汽车电子受益于BYD智驾平权以及自主可控,公司将在智驾域控、主动悬架、热管理等高ASP产品迎来放量;英伟达业务液冷热管理、电源模块均有突破。我们看好公司“A客户+汽车+算力”三驾马车共驱成长,盈利保持向好趋势。
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@韭菜团子
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