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夜长梦山

2025-03-31 16:28:21

【东吴计算机】重视算力租赁，首推#宏景科技

👉今天情绪回暖，算力租赁反弹，板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大，是一个有空间有业绩有催化的赛道，现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划，上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购，目前大厂和国资已经开始采购，需要大量高性能AI芯片，算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地，Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。首推：宏景科技。其他标的：利通电子、润建股份、

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宏景科技

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夜长梦山

2025-03-31 16:27:32

【浙商策略廖静池团队】短看上证50，长看中证1000——宽基比较表

为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低，我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上，引入“宽基比较表”，作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期（周度）视角下，建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强，均认为“市场继续震荡整理，权重指数回撤幅度相对有限，而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期（月度）视角下，建议关注上证50、中证A500、上证指数、沪深300等偏大盘风格的宽基指数。市场即将进入4月财报季，或

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-31 16:24:15

【智谱AutoGLM沉思版】Beta测试

Agent逻辑再强化 | 中信证券计算机【产品发布】3月31日上午，智谱发布AutoGLM沉思版，对标OpenAI DeepResearch。从官网演示和第三方实测体验看，产品具备浏览器操作能力，擅长信息收集整理工作。当前产品已经免费开放给所有用户。【技术进展】新智能体底层是推理模型GLM-Z1-Air，能力对标DeepSeek-R1，且速度提升8倍，价格仅需DeepSeek-R1的1/30。同时公司宣布，基座模型 GLM-4-Air0414、推理模型 GLM-Z1-Air、沉思模型 Z1-

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中信证券

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2.60
夜长梦山

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储能跟踪：2025年1月至今国内新增招标66.44GWh，同比增长96.06%

中信建投电新·储能】#国内招标 2025年3月目前为止新增招标23.74GWh，同比增长40.3%，其中EPC13.53GWh，储能系统10.21GWh。1-3月国内新增招标66.44GWh，其中EPC24.36GWh，储能系统42.08GWh，同比增长96.06%。 #国内中标——量 25年 3月目前为止新增中标14.00GWh，同比增长224.6%,其中EPC7.03GWh，储能系统6.97GWh。 1-3月新增中标71.91GWh，其中储能系统容量52.33GWh，EPC中标19.58GW

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-31 11:50:55

【方正社服】全球首张eVTOL OC证落地，期待下游旅游景区开启商业化运营

根据广州日报、大湖观察（合肥交通广播官方）消息，近日，#亿航智能OC证申请已通过中国民用航空局（CAAC）正式批准，亿航成为全球首个具备无人驾驶载人eVTOL完整商业运营资质的公司。此次OC证获批意味着载人航空器正式进入商业化运营，首先落地广州、合肥，EH216-S有望在2025年下半年开启规模化服务。在出行链中，#祥源文旅、西域旅游较早布局低空旅游，其短期有望享受OC证落地带来的低空主题行情催化，中长期伴随空域许可证等证件的颁发，其景区内低空项目商业运营落地有望带来上市公司收入及利润的增厚。

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西域旅游

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夜长梦山

2025-03-31 11:50:20

【招商电新】风电更新（03.31）

1、2024年风电行业招标高增长，2025年招标也保持较好态势，下游运营商在风电的资本开支正在加速，预计2025年国内装机将有较高增长； 2、此前调研产业链零部件，相关公司出货情况同比均有不同程度的增长，近期中上游零部件公司反馈排产紧张、一季度产能基本满产，部分公司预期排产翻倍，陆风零部件高景气度将继续发酵； 3、目前，零部件谈价已基本结束，2025年零部件结构性涨价，其中大兆瓦零部件中的铸件、叶片确认提价。大兆瓦零部件公司刚刚结束3年的资本开支周期，在此期间，零部件环节受海风开工滞后的影响，

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三一重能

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夜长梦山

2025-03-31 11:49:54

信达交运金股观点：高胜率的【顺丰控股】+ 高赔率的【航空】+ 看涨期权【中通快递】

高胜率：【顺丰控股】利润 20% 复合增长对应仅 17 倍（H 股 13 倍），利润稳健增长，＃现金流超预期！ 1）当前配置优势： a）业绩确定性极高； b）接下来一季报或有业绩超预期可能； c）估值低位，绝对收益确定性强。 2）利润增长来源：收入 10% 左右增长，利润率提升 0.2-0.3pct，利润增长 20%（利润增长这个，客观和主观的确定性都比较高）。 3）现金流超预期：2024 年经营性现金流净额 322 亿元 + 21%，自由现金流 223 亿元 + 70%（资本开支大幅收窄仅

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顺丰控股

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夜长梦山

2025-03-31 11:47:20

【新铝时代大涨解读】电动重卡稀缺性标的，进军机器人领域，重点推荐！

🎈电动重卡打造核心增量，主业量利双增根据GGII，24年电动重卡销量8.2万辆，同比增长132%，25年1-2月，电动重卡销量1.5万辆，同比增长169%，单2月销量0.8万辆，同比增长299%。换电+电池成本下降+新能源重卡路权优先+购车补贴等多重因素影响，电动重卡增速超预期。公司24年主业电池包销量80万套（基本为B乘用车），25年预计电池包出货120万套，核心增量基本来自电动重卡电池包，客户包括C、ZH、XG等知名客户，且相较于乘用车，电动重卡电池包盈利能力更强，主业25年有望实现

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新铝时代

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夜长梦山

2025-03-31 11:46:09

【国君交运】公路：条例修订有望加速，助力长期回报改善

1、收费公路政策优化已迫在眉睫。 1）现行《收费公路管理条例》颁布于04年，明确合理回报与有限收费期限原则，曾保障国家路网快速建设。 2）但近年四大问题凸显：不适配财税体制改革；新投资难有合理回报；有限收费期限加剧债务风险；长期养护资金不足。 2、《条例》修订业界共识广泛。 1）13/15/18年十年三版修订草案，四项修订业界共识广泛：延长经营性公路经营期限；新增改扩建延期；新增减免补偿；建立养护收费制度。 2）若重要修订得以落实，将系统性改善再投资风险，保障行业再投资“合理回报”，减少老路到期

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四川成渝

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夜长梦山

2025-03-30 18:56:12

悬赏 666.00工分

下周谁最牛

指数猜想，踊跃出太多优秀的韭友，下周继续猜想 1、下周一上证收盘指数，正负10个点 2、下周一到周四连板个股是谁

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-30 18:51:51

【东吴计算机王紫敬】周观点0330：方向很多，保持信心

1️⃣高质量数据集事件：近日，福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准（试行）》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。收费标准：技术服务费（含基础存算资源费用）：面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体，上限单价（元/项/条/次）： 0.10元（0<数据使用量<300万） 0.08元（300万<数据使用量<3000万） 0.06元（数据使用量>3000万）观点重申：福建省先行先试，弥补了公共数据运营服务定价收费的空白，未来各地有望陆续

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软通动力

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夜长梦山

2025-03-30 18:50:18

【国金电新】整车央企战略重组解读

产业集中度增加利好市场龙头，关注央企-民企合作新模式 💡事件：3月29日，国务院负责人在电动汽车百人会上表示： 👉1、#将对整车央企进行战略性重组：鼓励央企加大其他合作，统筹推动汽车央企融入全球创新网络，有序开展海外布局。 👉2、#着力整治汽车行业无序竞争等乱象：将着力整治市场乱象，规范竞争秩序，维护公平的竞争。对质量不过关、牺牲利润抢占市场的行为严格处理、及时通报。点评： 1、#战略重组对市场属于变相出清，释放空间反而利好当前市场龙头。目前国内央企主要是长安、东风、一汽等三家公司；

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上汽集团

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夜长梦山

2025-03-30 18:48:48

【广发机械】人形机器人周观点

重回T链，关注灵巧手和云深处-20250330 一、#上周有哪些变化？ 1.智元机器人B轮融资完成，由腾讯领投，跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等，估值从70亿上涨到150亿，并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会，蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单，包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品，主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加，未来一年交付，单台大约

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恒立液压

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夜长梦山

2025-03-30 18:48:10

【西部张欣劼】基建提速开始有迹可循，强烈看好水泥‼

3月份有水泥公司反馈重点工程开始提速，在手两年的老项目开始动工。重点基建工程普遍表示开工乐观。整体上，3月份水泥产量降幅继续收窄，3月下旬开始长三角同比或持平。今年【强烈看好水泥】，核心是看好今年需求超预期：基建发力、地产企稳，数据有望逐步验证。地产开工虽仍在下滑，但100城三线城市拿地面积已连续两月回正，有望带动开工企稳。 📈供给端给了很好的赔率，向下风险小。涨价背景下，一季度、甚至上半年业绩可期。叠加高切低，这个阶段相对收益也可期。 🎈关注：水泥涨价弹性天山股份、华润建材科技，龙头海螺水

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中国建筑

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夜长梦山

2025-03-30 14:08:47

【中信证券金属】黄金行业专题

金价强势，业绩提速，黄金股补涨有望 📈📈📈金价勇创新高，高位运行的持续性得到持续验证！前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为，业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧，同时基于：1⃣金企基本面的积极变化（25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制）以及2⃣金价高位运行的可持续性（欧美ETF增仓和央行购金共振），推荐金矿板块的配置价值！ 1⃣股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 💡金企股价跑输金价（例如去年12月到今年2月）的原因包括：1）【⚠业绩扰动】，表现为业绩预期在过

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紫金矿业

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【东吴计算机】重视算力租赁，首推#宏景科技

👉今天情绪回暖，算力租赁反弹，板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大，是一个有空间有业绩有催化的赛道，现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划，上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购，目前大厂和国资已经开始采购，需要大量高性能AI芯片，算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地，Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。首推：宏景科技。其他标的：利通电子、润建股份、

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宏景科技

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【浙商策略廖静池团队】短看上证50，长看中证1000——宽基比较表

为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低，我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上，引入“宽基比较表”，作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期（周度）视角下，建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强，均认为“市场继续震荡整理，权重指数回撤幅度相对有限，而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期（月度）视角下，建议关注上证50、中证A500、上证指数、沪深300等偏大盘风格的宽基指数。市场即将进入4月财报季，或

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【智谱AutoGLM沉思版】Beta测试

Agent逻辑再强化 | 中信证券计算机【产品发布】3月31日上午，智谱发布AutoGLM沉思版，对标OpenAI DeepResearch。从官网演示和第三方实测体验看，产品具备浏览器操作能力，擅长信息收集整理工作。当前产品已经免费开放给所有用户。【技术进展】新智能体底层是推理模型GLM-Z1-Air，能力对标DeepSeek-R1，且速度提升8倍，价格仅需DeepSeek-R1的1/30。同时公司宣布，基座模型 GLM-4-Air0414、推理模型 GLM-Z1-Air、沉思模型 Z1-

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储能跟踪：2025年1月至今国内新增招标66.44GWh，同比增长96.06%

中信建投电新·储能】#国内招标 2025年3月目前为止新增招标23.74GWh，同比增长40.3%，其中EPC13.53GWh，储能系统10.21GWh。1-3月国内新增招标66.44GWh，其中EPC24.36GWh，储能系统42.08GWh，同比增长96.06%。 #国内中标——量 25年 3月目前为止新增中标14.00GWh，同比增长224.6%,其中EPC7.03GWh，储能系统6.97GWh。 1-3月新增中标71.91GWh，其中储能系统容量52.33GWh，EPC中标19.58GW

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【方正社服】全球首张eVTOL OC证落地，期待下游旅游景区开启商业化运营

根据广州日报、大湖观察（合肥交通广播官方）消息，近日，#亿航智能OC证申请已通过中国民用航空局（CAAC）正式批准，亿航成为全球首个具备无人驾驶载人eVTOL完整商业运营资质的公司。此次OC证获批意味着载人航空器正式进入商业化运营，首先落地广州、合肥，EH216-S有望在2025年下半年开启规模化服务。在出行链中，#祥源文旅、西域旅游较早布局低空旅游，其短期有望享受OC证落地带来的低空主题行情催化，中长期伴随空域许可证等证件的颁发，其景区内低空项目商业运营落地有望带来上市公司收入及利润的增厚。

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【招商电新】风电更新（03.31）

1、2024年风电行业招标高增长，2025年招标也保持较好态势，下游运营商在风电的资本开支正在加速，预计2025年国内装机将有较高增长； 2、此前调研产业链零部件，相关公司出货情况同比均有不同程度的增长，近期中上游零部件公司反馈排产紧张、一季度产能基本满产，部分公司预期排产翻倍，陆风零部件高景气度将继续发酵； 3、目前，零部件谈价已基本结束，2025年零部件结构性涨价，其中大兆瓦零部件中的铸件、叶片确认提价。大兆瓦零部件公司刚刚结束3年的资本开支周期，在此期间，零部件环节受海风开工滞后的影响，

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信达交运金股观点：高胜率的【顺丰控股】+ 高赔率的【航空】+ 看涨期权【中通快递】

高胜率：【顺丰控股】利润 20% 复合增长对应仅 17 倍（H 股 13 倍），利润稳健增长，＃现金流超预期！ 1）当前配置优势： a）业绩确定性极高； b）接下来一季报或有业绩超预期可能； c）估值低位，绝对收益确定性强。 2）利润增长来源：收入 10% 左右增长，利润率提升 0.2-0.3pct，利润增长 20%（利润增长这个，客观和主观的确定性都比较高）。 3）现金流超预期：2024 年经营性现金流净额 322 亿元 + 21%，自由现金流 223 亿元 + 70%（资本开支大幅收窄仅

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【新铝时代大涨解读】电动重卡稀缺性标的，进军机器人领域，重点推荐！

🎈电动重卡打造核心增量，主业量利双增根据GGII，24年电动重卡销量8.2万辆，同比增长132%，25年1-2月，电动重卡销量1.5万辆，同比增长169%，单2月销量0.8万辆，同比增长299%。换电+电池成本下降+新能源重卡路权优先+购车补贴等多重因素影响，电动重卡增速超预期。公司24年主业电池包销量80万套（基本为B乘用车），25年预计电池包出货120万套，核心增量基本来自电动重卡电池包，客户包括C、ZH、XG等知名客户，且相较于乘用车，电动重卡电池包盈利能力更强，主业25年有望实现

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【国君交运】公路：条例修订有望加速，助力长期回报改善

1、收费公路政策优化已迫在眉睫。 1）现行《收费公路管理条例》颁布于04年，明确合理回报与有限收费期限原则，曾保障国家路网快速建设。 2）但近年四大问题凸显：不适配财税体制改革；新投资难有合理回报；有限收费期限加剧债务风险；长期养护资金不足。 2、《条例》修订业界共识广泛。 1）13/15/18年十年三版修订草案，四项修订业界共识广泛：延长经营性公路经营期限；新增改扩建延期；新增减免补偿；建立养护收费制度。 2）若重要修订得以落实，将系统性改善再投资风险，保障行业再投资“合理回报”，减少老路到期

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指数猜想，踊跃出太多优秀的韭友，下周继续猜想 1、下周一上证收盘指数，正负10个点 2、下周一到周四连板个股是谁

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1️⃣高质量数据集事件：近日，福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准（试行）》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。收费标准：技术服务费（含基础存算资源费用）：面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体，上限单价（元/项/条/次）： 0.10元（0<数据使用量<300万） 0.08元（300万<数据使用量<3000万） 0.06元（数据使用量>3000万）观点重申：福建省先行先试，弥补了公共数据运营服务定价收费的空白，未来各地有望陆续

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【国金电新】整车央企战略重组解读

产业集中度增加利好市场龙头，关注央企-民企合作新模式 💡事件：3月29日，国务院负责人在电动汽车百人会上表示： 👉1、#将对整车央企进行战略性重组：鼓励央企加大其他合作，统筹推动汽车央企融入全球创新网络，有序开展海外布局。 👉2、#着力整治汽车行业无序竞争等乱象：将着力整治市场乱象，规范竞争秩序，维护公平的竞争。对质量不过关、牺牲利润抢占市场的行为严格处理、及时通报。点评： 1、#战略重组对市场属于变相出清，释放空间反而利好当前市场龙头。目前国内央企主要是长安、东风、一汽等三家公司；

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【广发机械】人形机器人周观点

重回T链，关注灵巧手和云深处-20250330 一、#上周有哪些变化？ 1.智元机器人B轮融资完成，由腾讯领投，跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等，估值从70亿上涨到150亿，并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会，蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单，包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品，主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加，未来一年交付，单台大约

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【西部张欣劼】基建提速开始有迹可循，强烈看好水泥‼

3月份有水泥公司反馈重点工程开始提速，在手两年的老项目开始动工。重点基建工程普遍表示开工乐观。整体上，3月份水泥产量降幅继续收窄，3月下旬开始长三角同比或持平。今年【强烈看好水泥】，核心是看好今年需求超预期：基建发力、地产企稳，数据有望逐步验证。地产开工虽仍在下滑，但100城三线城市拿地面积已连续两月回正，有望带动开工企稳。 📈供给端给了很好的赔率，向下风险小。涨价背景下，一季度、甚至上半年业绩可期。叠加高切低，这个阶段相对收益也可期。 🎈关注：水泥涨价弹性天山股份、华润建材科技，龙头海螺水

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【中信证券金属】黄金行业专题

金价强势，业绩提速，黄金股补涨有望 📈📈📈金价勇创新高，高位运行的持续性得到持续验证！前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为，业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧，同时基于：1⃣金企基本面的积极变化（25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制）以及2⃣金价高位运行的可持续性（欧美ETF增仓和央行购金共振），推荐金矿板块的配置价值！ 1⃣股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 💡金企股价跑输金价（例如去年12月到今年2月）的原因包括：1）【⚠业绩扰动】，表现为业绩预期在过

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【东吴计算机】重视算力租赁，首推#宏景科技

👉今天情绪回暖，算力租赁反弹，板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大，是一个有空间有业绩有催化的赛道，现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划，上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购，目前大厂和国资已经开始采购，需要大量高性能AI芯片，算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地，Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。首推：宏景科技。其他标的：利通电子、润建股份、

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【浙商策略廖静池团队】短看上证50，长看中证1000——宽基比较表

为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低，我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上，引入“宽基比较表”，作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期（周度）视角下，建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强，均认为“市场继续震荡整理，权重指数回撤幅度相对有限，而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期（月度）视角下，建议关注上证50、中证A500、上证指数、沪深300等偏大盘风格的宽基指数。市场即将进入4月财报季，或

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-31 16:24:15

【智谱AutoGLM沉思版】Beta测试

Agent逻辑再强化 | 中信证券计算机【产品发布】3月31日上午，智谱发布AutoGLM沉思版，对标OpenAI DeepResearch。从官网演示和第三方实测体验看，产品具备浏览器操作能力，擅长信息收集整理工作。当前产品已经免费开放给所有用户。【技术进展】新智能体底层是推理模型GLM-Z1-Air，能力对标DeepSeek-R1，且速度提升8倍，价格仅需DeepSeek-R1的1/30。同时公司宣布，基座模型 GLM-4-Air0414、推理模型 GLM-Z1-Air、沉思模型 Z1-

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中信证券

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2.60
夜长梦山

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储能跟踪：2025年1月至今国内新增招标66.44GWh，同比增长96.06%

中信建投电新·储能】#国内招标 2025年3月目前为止新增招标23.74GWh，同比增长40.3%，其中EPC13.53GWh，储能系统10.21GWh。1-3月国内新增招标66.44GWh，其中EPC24.36GWh，储能系统42.08GWh，同比增长96.06%。 #国内中标——量 25年 3月目前为止新增中标14.00GWh，同比增长224.6%,其中EPC7.03GWh，储能系统6.97GWh。 1-3月新增中标71.91GWh，其中储能系统容量52.33GWh，EPC中标19.58GW

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-31 11:50:55

【方正社服】全球首张eVTOL OC证落地，期待下游旅游景区开启商业化运营

根据广州日报、大湖观察（合肥交通广播官方）消息，近日，#亿航智能OC证申请已通过中国民用航空局（CAAC）正式批准，亿航成为全球首个具备无人驾驶载人eVTOL完整商业运营资质的公司。此次OC证获批意味着载人航空器正式进入商业化运营，首先落地广州、合肥，EH216-S有望在2025年下半年开启规模化服务。在出行链中，#祥源文旅、西域旅游较早布局低空旅游，其短期有望享受OC证落地带来的低空主题行情催化，中长期伴随空域许可证等证件的颁发，其景区内低空项目商业运营落地有望带来上市公司收入及利润的增厚。

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西域旅游

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夜长梦山

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【招商电新】风电更新（03.31）

1、2024年风电行业招标高增长，2025年招标也保持较好态势，下游运营商在风电的资本开支正在加速，预计2025年国内装机将有较高增长； 2、此前调研产业链零部件，相关公司出货情况同比均有不同程度的增长，近期中上游零部件公司反馈排产紧张、一季度产能基本满产，部分公司预期排产翻倍，陆风零部件高景气度将继续发酵； 3、目前，零部件谈价已基本结束，2025年零部件结构性涨价，其中大兆瓦零部件中的铸件、叶片确认提价。大兆瓦零部件公司刚刚结束3年的资本开支周期，在此期间，零部件环节受海风开工滞后的影响，

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三一重能

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夜长梦山

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信达交运金股观点：高胜率的【顺丰控股】+ 高赔率的【航空】+ 看涨期权【中通快递】

高胜率：【顺丰控股】利润 20% 复合增长对应仅 17 倍（H 股 13 倍），利润稳健增长，＃现金流超预期！ 1）当前配置优势： a）业绩确定性极高； b）接下来一季报或有业绩超预期可能； c）估值低位，绝对收益确定性强。 2）利润增长来源：收入 10% 左右增长，利润率提升 0.2-0.3pct，利润增长 20%（利润增长这个，客观和主观的确定性都比较高）。 3）现金流超预期：2024 年经营性现金流净额 322 亿元 + 21%，自由现金流 223 亿元 + 70%（资本开支大幅收窄仅

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顺丰控股

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夜长梦山

2025-03-31 11:47:20

【新铝时代大涨解读】电动重卡稀缺性标的，进军机器人领域，重点推荐！

🎈电动重卡打造核心增量，主业量利双增根据GGII，24年电动重卡销量8.2万辆，同比增长132%，25年1-2月，电动重卡销量1.5万辆，同比增长169%，单2月销量0.8万辆，同比增长299%。换电+电池成本下降+新能源重卡路权优先+购车补贴等多重因素影响，电动重卡增速超预期。公司24年主业电池包销量80万套（基本为B乘用车），25年预计电池包出货120万套，核心增量基本来自电动重卡电池包，客户包括C、ZH、XG等知名客户，且相较于乘用车，电动重卡电池包盈利能力更强，主业25年有望实现

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新铝时代

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4.95
夜长梦山

2025-03-31 11:46:09

【国君交运】公路：条例修订有望加速，助力长期回报改善

1、收费公路政策优化已迫在眉睫。 1）现行《收费公路管理条例》颁布于04年，明确合理回报与有限收费期限原则，曾保障国家路网快速建设。 2）但近年四大问题凸显：不适配财税体制改革；新投资难有合理回报；有限收费期限加剧债务风险；长期养护资金不足。 2、《条例》修订业界共识广泛。 1）13/15/18年十年三版修订草案，四项修订业界共识广泛：延长经营性公路经营期限；新增改扩建延期；新增减免补偿；建立养护收费制度。 2）若重要修订得以落实，将系统性改善再投资风险，保障行业再投资“合理回报”，减少老路到期

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四川成渝

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夜长梦山

2025-03-30 18:56:12

悬赏 666.00工分

下周谁最牛

指数猜想，踊跃出太多优秀的韭友，下周继续猜想 1、下周一上证收盘指数，正负10个点 2、下周一到周四连板个股是谁

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-30 18:51:51

【东吴计算机王紫敬】周观点0330：方向很多，保持信心

1️⃣高质量数据集事件：近日，福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准（试行）》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。收费标准：技术服务费（含基础存算资源费用）：面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体，上限单价（元/项/条/次）： 0.10元（0<数据使用量<300万） 0.08元（300万<数据使用量<3000万） 0.06元（数据使用量>3000万）观点重申：福建省先行先试，弥补了公共数据运营服务定价收费的空白，未来各地有望陆续

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软通动力

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4.79
夜长梦山

2025-03-30 18:50:18

【国金电新】整车央企战略重组解读

产业集中度增加利好市场龙头，关注央企-民企合作新模式 💡事件：3月29日，国务院负责人在电动汽车百人会上表示： 👉1、#将对整车央企进行战略性重组：鼓励央企加大其他合作，统筹推动汽车央企融入全球创新网络，有序开展海外布局。 👉2、#着力整治汽车行业无序竞争等乱象：将着力整治市场乱象，规范竞争秩序，维护公平的竞争。对质量不过关、牺牲利润抢占市场的行为严格处理、及时通报。点评： 1、#战略重组对市场属于变相出清，释放空间反而利好当前市场龙头。目前国内央企主要是长安、东风、一汽等三家公司；

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上汽集团

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夜长梦山

2025-03-30 18:48:48

【广发机械】人形机器人周观点

重回T链，关注灵巧手和云深处-20250330 一、#上周有哪些变化？ 1.智元机器人B轮融资完成，由腾讯领投，跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等，估值从70亿上涨到150亿，并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会，蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单，包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品，主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加，未来一年交付，单台大约

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恒立液压

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夜长梦山

2025-03-30 18:48:10

【西部张欣劼】基建提速开始有迹可循，强烈看好水泥‼

3月份有水泥公司反馈重点工程开始提速，在手两年的老项目开始动工。重点基建工程普遍表示开工乐观。整体上，3月份水泥产量降幅继续收窄，3月下旬开始长三角同比或持平。今年【强烈看好水泥】，核心是看好今年需求超预期：基建发力、地产企稳，数据有望逐步验证。地产开工虽仍在下滑，但100城三线城市拿地面积已连续两月回正，有望带动开工企稳。 📈供给端给了很好的赔率，向下风险小。涨价背景下，一季度、甚至上半年业绩可期。叠加高切低，这个阶段相对收益也可期。 🎈关注：水泥涨价弹性天山股份、华润建材科技，龙头海螺水

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中国建筑

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夜长梦山

2025-03-30 14:08:47

【中信证券金属】黄金行业专题

金价强势，业绩提速，黄金股补涨有望 📈📈📈金价勇创新高，高位运行的持续性得到持续验证！前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为，业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧，同时基于：1⃣金企基本面的积极变化（25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制）以及2⃣金价高位运行的可持续性（欧美ETF增仓和央行购金共振），推荐金矿板块的配置价值！ 1⃣股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 💡金企股价跑输金价（例如去年12月到今年2月）的原因包括：1）【⚠业绩扰动】，表现为业绩预期在过

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紫金矿业

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夜长梦山

2025-03-31 16:28:21

【东吴计算机】重视算力租赁，首推#宏景科技

👉今天情绪回暖，算力租赁反弹，板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大，是一个有空间有业绩有催化的赛道，现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划，上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购，目前大厂和国资已经开始采购，需要大量高性能AI芯片，算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地，Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。首推：宏景科技。其他标的：利通电子、润建股份、

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宏景科技

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夜长梦山

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【浙商策略廖静池团队】短看上证50，长看中证1000——宽基比较表

为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低，我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上，引入“宽基比较表”，作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期（周度）视角下，建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强，均认为“市场继续震荡整理，权重指数回撤幅度相对有限，而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期（月度）视角下，建议关注上证50、中证A500、上证指数、沪深300等偏大盘风格的宽基指数。市场即将进入4月财报季，或

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【智谱AutoGLM沉思版】Beta测试

Agent逻辑再强化 | 中信证券计算机【产品发布】3月31日上午，智谱发布AutoGLM沉思版，对标OpenAI DeepResearch。从官网演示和第三方实测体验看，产品具备浏览器操作能力，擅长信息收集整理工作。当前产品已经免费开放给所有用户。【技术进展】新智能体底层是推理模型GLM-Z1-Air，能力对标DeepSeek-R1，且速度提升8倍，价格仅需DeepSeek-R1的1/30。同时公司宣布，基座模型 GLM-4-Air0414、推理模型 GLM-Z1-Air、沉思模型 Z1-

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中信证券

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储能跟踪：2025年1月至今国内新增招标66.44GWh，同比增长96.06%

中信建投电新·储能】#国内招标 2025年3月目前为止新增招标23.74GWh，同比增长40.3%，其中EPC13.53GWh，储能系统10.21GWh。1-3月国内新增招标66.44GWh，其中EPC24.36GWh，储能系统42.08GWh，同比增长96.06%。 #国内中标——量 25年 3月目前为止新增中标14.00GWh，同比增长224.6%,其中EPC7.03GWh，储能系统6.97GWh。 1-3月新增中标71.91GWh，其中储能系统容量52.33GWh，EPC中标19.58GW

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中信证券

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【方正社服】全球首张eVTOL OC证落地，期待下游旅游景区开启商业化运营

根据广州日报、大湖观察（合肥交通广播官方）消息，近日，#亿航智能OC证申请已通过中国民用航空局（CAAC）正式批准，亿航成为全球首个具备无人驾驶载人eVTOL完整商业运营资质的公司。此次OC证获批意味着载人航空器正式进入商业化运营，首先落地广州、合肥，EH216-S有望在2025年下半年开启规模化服务。在出行链中，#祥源文旅、西域旅游较早布局低空旅游，其短期有望享受OC证落地带来的低空主题行情催化，中长期伴随空域许可证等证件的颁发，其景区内低空项目商业运营落地有望带来上市公司收入及利润的增厚。

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【招商电新】风电更新（03.31）

1、2024年风电行业招标高增长，2025年招标也保持较好态势，下游运营商在风电的资本开支正在加速，预计2025年国内装机将有较高增长； 2、此前调研产业链零部件，相关公司出货情况同比均有不同程度的增长，近期中上游零部件公司反馈排产紧张、一季度产能基本满产，部分公司预期排产翻倍，陆风零部件高景气度将继续发酵； 3、目前，零部件谈价已基本结束，2025年零部件结构性涨价，其中大兆瓦零部件中的铸件、叶片确认提价。大兆瓦零部件公司刚刚结束3年的资本开支周期，在此期间，零部件环节受海风开工滞后的影响，

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信达交运金股观点：高胜率的【顺丰控股】+ 高赔率的【航空】+ 看涨期权【中通快递】

高胜率：【顺丰控股】利润 20% 复合增长对应仅 17 倍（H 股 13 倍），利润稳健增长，＃现金流超预期！ 1）当前配置优势： a）业绩确定性极高； b）接下来一季报或有业绩超预期可能； c）估值低位，绝对收益确定性强。 2）利润增长来源：收入 10% 左右增长，利润率提升 0.2-0.3pct，利润增长 20%（利润增长这个，客观和主观的确定性都比较高）。 3）现金流超预期：2024 年经营性现金流净额 322 亿元 + 21%，自由现金流 223 亿元 + 70%（资本开支大幅收窄仅

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【新铝时代大涨解读】电动重卡稀缺性标的，进军机器人领域，重点推荐！

🎈电动重卡打造核心增量，主业量利双增根据GGII，24年电动重卡销量8.2万辆，同比增长132%，25年1-2月，电动重卡销量1.5万辆，同比增长169%，单2月销量0.8万辆，同比增长299%。换电+电池成本下降+新能源重卡路权优先+购车补贴等多重因素影响，电动重卡增速超预期。公司24年主业电池包销量80万套（基本为B乘用车），25年预计电池包出货120万套，核心增量基本来自电动重卡电池包，客户包括C、ZH、XG等知名客户，且相较于乘用车，电动重卡电池包盈利能力更强，主业25年有望实现

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【国君交运】公路：条例修订有望加速，助力长期回报改善

1、收费公路政策优化已迫在眉睫。 1）现行《收费公路管理条例》颁布于04年，明确合理回报与有限收费期限原则，曾保障国家路网快速建设。 2）但近年四大问题凸显：不适配财税体制改革；新投资难有合理回报；有限收费期限加剧债务风险；长期养护资金不足。 2、《条例》修订业界共识广泛。 1）13/15/18年十年三版修订草案，四项修订业界共识广泛：延长经营性公路经营期限；新增改扩建延期；新增减免补偿；建立养护收费制度。 2）若重要修订得以落实，将系统性改善再投资风险，保障行业再投资“合理回报”，减少老路到期

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指数猜想，踊跃出太多优秀的韭友，下周继续猜想 1、下周一上证收盘指数，正负10个点 2、下周一到周四连板个股是谁

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【东吴计算机王紫敬】周观点0330：方向很多，保持信心

1️⃣高质量数据集事件：近日，福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准（试行）》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。收费标准：技术服务费（含基础存算资源费用）：面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体，上限单价（元/项/条/次）： 0.10元（0<数据使用量<300万） 0.08元（300万<数据使用量<3000万） 0.06元（数据使用量>3000万）观点重申：福建省先行先试，弥补了公共数据运营服务定价收费的空白，未来各地有望陆续

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【国金电新】整车央企战略重组解读

产业集中度增加利好市场龙头，关注央企-民企合作新模式 💡事件：3月29日，国务院负责人在电动汽车百人会上表示： 👉1、#将对整车央企进行战略性重组：鼓励央企加大其他合作，统筹推动汽车央企融入全球创新网络，有序开展海外布局。 👉2、#着力整治汽车行业无序竞争等乱象：将着力整治市场乱象，规范竞争秩序，维护公平的竞争。对质量不过关、牺牲利润抢占市场的行为严格处理、及时通报。点评： 1、#战略重组对市场属于变相出清，释放空间反而利好当前市场龙头。目前国内央企主要是长安、东风、一汽等三家公司；

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【广发机械】人形机器人周观点

重回T链，关注灵巧手和云深处-20250330 一、#上周有哪些变化？ 1.智元机器人B轮融资完成，由腾讯领投，跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等，估值从70亿上涨到150亿，并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会，蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单，包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品，主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加，未来一年交付，单台大约

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【西部张欣劼】基建提速开始有迹可循，强烈看好水泥‼

3月份有水泥公司反馈重点工程开始提速，在手两年的老项目开始动工。重点基建工程普遍表示开工乐观。整体上，3月份水泥产量降幅继续收窄，3月下旬开始长三角同比或持平。今年【强烈看好水泥】，核心是看好今年需求超预期：基建发力、地产企稳，数据有望逐步验证。地产开工虽仍在下滑，但100城三线城市拿地面积已连续两月回正，有望带动开工企稳。 📈供给端给了很好的赔率，向下风险小。涨价背景下，一季度、甚至上半年业绩可期。叠加高切低，这个阶段相对收益也可期。 🎈关注：水泥涨价弹性天山股份、华润建材科技，龙头海螺水

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【中信证券金属】黄金行业专题

金价强势，业绩提速，黄金股补涨有望 📈📈📈金价勇创新高，高位运行的持续性得到持续验证！前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为，业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧，同时基于：1⃣金企基本面的积极变化（25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制）以及2⃣金价高位运行的可持续性（欧美ETF增仓和央行购金共振），推荐金矿板块的配置价值！ 1⃣股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 💡金企股价跑输金价（例如去年12月到今年2月）的原因包括：1）【⚠业绩扰动】，表现为业绩预期在过

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【东吴计算机】重视算力租赁，首推#宏景科技

👉今天情绪回暖，算力租赁反弹，板块龙头宏景科技20cm涨停。 1⃣算力租赁是今年确定性极强的赛道。我们预计市场总规模超过千亿。#市场预期差很大，是一个有空间有业绩有催化的赛道，现在刚刚开始。 2⃣上周上海和成都分别提出了自己的算力建设规划，上海智算规模增长目标3年4倍。 3⃣AI基建第一步是算力卡采购，目前大厂和国资已经开始采购，需要大量高性能AI芯片，算力租赁公司最先受益。 4⃣订单已经开始落地，Q1诸多算力租赁公司会有算力服务相关业绩兑现。首推：宏景科技。其他标的：利通电子、润建股份、

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【浙商策略廖静池团队】短看上证50，长看中证1000——宽基比较表

为比较未来不同阶段宽基指数的性价比高低，我们在“行业打分表、风格比较表、主题评价表”的理论基础上，引入“宽基比较表”，作为Beta研究的第四张工具表。 💡短期（周度）视角下，建议关注上证50、上证指数、沪深300等大盘风格宽基指数。该结果与我们的策略周报观点一致性较强，均认为“市场继续震荡整理，权重指数回撤幅度相对有限，而成长指数和科技板块的波幅则会大于权重指数”。 💡中短期（月度）视角下，建议关注上证50、中证A500、上证指数、沪深300等偏大盘风格的宽基指数。市场即将进入4月财报季，或

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【智谱AutoGLM沉思版】Beta测试

Agent逻辑再强化 | 中信证券计算机【产品发布】3月31日上午，智谱发布AutoGLM沉思版，对标OpenAI DeepResearch。从官网演示和第三方实测体验看，产品具备浏览器操作能力，擅长信息收集整理工作。当前产品已经免费开放给所有用户。【技术进展】新智能体底层是推理模型GLM-Z1-Air，能力对标DeepSeek-R1，且速度提升8倍，价格仅需DeepSeek-R1的1/30。同时公司宣布，基座模型 GLM-4-Air0414、推理模型 GLM-Z1-Air、沉思模型 Z1-

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夜长梦山

2025-03-31 11:51:52

储能跟踪：2025年1月至今国内新增招标66.44GWh，同比增长96.06%

中信建投电新·储能】#国内招标 2025年3月目前为止新增招标23.74GWh，同比增长40.3%，其中EPC13.53GWh，储能系统10.21GWh。1-3月国内新增招标66.44GWh，其中EPC24.36GWh，储能系统42.08GWh，同比增长96.06%。 #国内中标——量 25年 3月目前为止新增中标14.00GWh，同比增长224.6%,其中EPC7.03GWh，储能系统6.97GWh。 1-3月新增中标71.91GWh，其中储能系统容量52.33GWh，EPC中标19.58GW

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-31 11:50:55

【方正社服】全球首张eVTOL OC证落地，期待下游旅游景区开启商业化运营

根据广州日报、大湖观察（合肥交通广播官方）消息，近日，#亿航智能OC证申请已通过中国民用航空局（CAAC）正式批准，亿航成为全球首个具备无人驾驶载人eVTOL完整商业运营资质的公司。此次OC证获批意味着载人航空器正式进入商业化运营，首先落地广州、合肥，EH216-S有望在2025年下半年开启规模化服务。在出行链中，#祥源文旅、西域旅游较早布局低空旅游，其短期有望享受OC证落地带来的低空主题行情催化，中长期伴随空域许可证等证件的颁发，其景区内低空项目商业运营落地有望带来上市公司收入及利润的增厚。

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西域旅游

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夜长梦山

2025-03-31 11:50:20

【招商电新】风电更新（03.31）

1、2024年风电行业招标高增长，2025年招标也保持较好态势，下游运营商在风电的资本开支正在加速，预计2025年国内装机将有较高增长； 2、此前调研产业链零部件，相关公司出货情况同比均有不同程度的增长，近期中上游零部件公司反馈排产紧张、一季度产能基本满产，部分公司预期排产翻倍，陆风零部件高景气度将继续发酵； 3、目前，零部件谈价已基本结束，2025年零部件结构性涨价，其中大兆瓦零部件中的铸件、叶片确认提价。大兆瓦零部件公司刚刚结束3年的资本开支周期，在此期间，零部件环节受海风开工滞后的影响，

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三一重能

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夜长梦山

2025-03-31 11:49:54

信达交运金股观点：高胜率的【顺丰控股】+ 高赔率的【航空】+ 看涨期权【中通快递】

高胜率：【顺丰控股】利润 20% 复合增长对应仅 17 倍（H 股 13 倍），利润稳健增长，＃现金流超预期！ 1）当前配置优势： a）业绩确定性极高； b）接下来一季报或有业绩超预期可能； c）估值低位，绝对收益确定性强。 2）利润增长来源：收入 10% 左右增长，利润率提升 0.2-0.3pct，利润增长 20%（利润增长这个，客观和主观的确定性都比较高）。 3）现金流超预期：2024 年经营性现金流净额 322 亿元 + 21%，自由现金流 223 亿元 + 70%（资本开支大幅收窄仅

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顺丰控股

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夜长梦山

2025-03-31 11:47:20

【新铝时代大涨解读】电动重卡稀缺性标的，进军机器人领域，重点推荐！

🎈电动重卡打造核心增量，主业量利双增根据GGII，24年电动重卡销量8.2万辆，同比增长132%，25年1-2月，电动重卡销量1.5万辆，同比增长169%，单2月销量0.8万辆，同比增长299%。换电+电池成本下降+新能源重卡路权优先+购车补贴等多重因素影响，电动重卡增速超预期。公司24年主业电池包销量80万套（基本为B乘用车），25年预计电池包出货120万套，核心增量基本来自电动重卡电池包，客户包括C、ZH、XG等知名客户，且相较于乘用车，电动重卡电池包盈利能力更强，主业25年有望实现

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新铝时代

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夜长梦山

2025-03-31 11:46:09

【国君交运】公路：条例修订有望加速，助力长期回报改善

1、收费公路政策优化已迫在眉睫。 1）现行《收费公路管理条例》颁布于04年，明确合理回报与有限收费期限原则，曾保障国家路网快速建设。 2）但近年四大问题凸显：不适配财税体制改革；新投资难有合理回报；有限收费期限加剧债务风险；长期养护资金不足。 2、《条例》修订业界共识广泛。 1）13/15/18年十年三版修订草案，四项修订业界共识广泛：延长经营性公路经营期限；新增改扩建延期；新增减免补偿；建立养护收费制度。 2）若重要修订得以落实，将系统性改善再投资风险，保障行业再投资“合理回报”，减少老路到期

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四川成渝

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夜长梦山

2025-03-30 18:56:12

悬赏 666.00工分

下周谁最牛

指数猜想，踊跃出太多优秀的韭友，下周继续猜想 1、下周一上证收盘指数，正负10个点 2、下周一到周四连板个股是谁

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中信证券

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夜长梦山

2025-03-30 18:51:51

【东吴计算机王紫敬】周观点0330：方向很多，保持信心

1️⃣高质量数据集事件：近日，福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准（试行）》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。收费标准：技术服务费（含基础存算资源费用）：面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体，上限单价（元/项/条/次）： 0.10元（0<数据使用量<300万） 0.08元（300万<数据使用量<3000万） 0.06元（数据使用量>3000万）观点重申：福建省先行先试，弥补了公共数据运营服务定价收费的空白，未来各地有望陆续

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软通动力

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夜长梦山

2025-03-30 18:50:18

【国金电新】整车央企战略重组解读

产业集中度增加利好市场龙头，关注央企-民企合作新模式 💡事件：3月29日，国务院负责人在电动汽车百人会上表示： 👉1、#将对整车央企进行战略性重组：鼓励央企加大其他合作，统筹推动汽车央企融入全球创新网络，有序开展海外布局。 👉2、#着力整治汽车行业无序竞争等乱象：将着力整治市场乱象，规范竞争秩序，维护公平的竞争。对质量不过关、牺牲利润抢占市场的行为严格处理、及时通报。点评： 1、#战略重组对市场属于变相出清，释放空间反而利好当前市场龙头。目前国内央企主要是长安、东风、一汽等三家公司；

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上汽集团

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2025-03-30 18:48:48

【广发机械】人形机器人周观点

重回T链，关注灵巧手和云深处-20250330 一、#上周有哪些变化？ 1.智元机器人B轮融资完成，由腾讯领投，跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等，估值从70亿上涨到150亿，并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会，蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单，包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品，主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加，未来一年交付，单台大约

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恒立液压

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夜长梦山

2025-03-30 18:48:10

【西部张欣劼】基建提速开始有迹可循，强烈看好水泥‼

3月份有水泥公司反馈重点工程开始提速，在手两年的老项目开始动工。重点基建工程普遍表示开工乐观。整体上，3月份水泥产量降幅继续收窄，3月下旬开始长三角同比或持平。今年【强烈看好水泥】，核心是看好今年需求超预期：基建发力、地产企稳，数据有望逐步验证。地产开工虽仍在下滑，但100城三线城市拿地面积已连续两月回正，有望带动开工企稳。 📈供给端给了很好的赔率，向下风险小。涨价背景下，一季度、甚至上半年业绩可期。叠加高切低，这个阶段相对收益也可期。 🎈关注：水泥涨价弹性天山股份、华润建材科技，龙头海螺水

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中国建筑

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夜长梦山

2025-03-30 14:08:47

【中信证券金属】黄金行业专题

金价强势，业绩提速，黄金股补涨有望 📈📈📈金价勇创新高，高位运行的持续性得到持续验证！前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为，业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧，同时基于：1⃣金企基本面的积极变化（25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制）以及2⃣金价高位运行的可持续性（欧美ETF增仓和央行购金共振），推荐金矿板块的配置价值！ 1⃣股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 💡金企股价跑输金价（例如去年12月到今年2月）的原因包括：1）【⚠业绩扰动】，表现为业绩预期在过

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紫金矿业

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