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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-23 12:40:28
【华泰金属】短调临近,把握其后的配置机遇
核心结论:6-7月短调风险积聚,供给或过剩3%左右,铜、铝价格调整幅度或在6%左右。中期看多(供给硬约束强,各国补短板需求强),珍惜短调后的配置机遇,铜、铝板块建议届时整体配置。 1、抢出口和转口订单从5月初预期结束延续至6月初。 中美关税谈判缓和后,出现了压存订单的兑现,并未出现订单暴增现象。淡季、叠加透支需求后走弱,6月需求转弱的预期很强!产业一致预期正在形成中。且近期基本金属需求走弱的迹象在发生,例如铜在5月中旬已经开始累库,铝材的排产天数下降等。产业侧的谨慎体现在3-4月铜材、铝材的产量
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-23 12:39:27
东方钽业大涨点评:
# 参股西材院、国内唯一铍材研究加工基地 西材院24年贡献归母净利润0.64亿元,占比约30%。公司参股西材院28%,集团公司持有72%。西材院主营铍合金,是国内唯一铍材研究加工基地,主要应用于军工、核聚变领域。 # 铌超导业务:超导铌材可用于可控核聚变 1)2024-2-28公司通过增资方式将子公司东方超导持股比例由68.64%提升至86.34%。 2)半年报公告,公司拟实施“新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目”,当前产能100支,投资批复总额:1.84亿元,资金来源为自有资金及银行贷
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东方钽业
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夜长梦山
2025-05-23 12:39:02
富煌钢构盘中涨停,拟收购中科视界布局第二曲线【天风建筑】
富煌钢构拟收购中科视界实现重组上市,中科视界是一家专注于高速视觉感知和测量技术的创新型科学仪器公司,主要产品包括高速摄像仪、超高速摄像仪、专用高速摄像仪、科学级相机等,本次交易完成后,公司将实现战略转型,重点发展高速视觉业务,有望打开第二成长曲线。 #高速机器视觉行业具备高成长性及较高的技术壁垒。2022年中国高速机器视觉行业市场规模约100亿元,其中高速摄像机整机约占32亿元,约占32%,新技术迭代以及美国对光学相机以及精密仪器封锁背景下,预计2023-2028年年均符合增速约为22%,到20
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富煌钢构
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夜长梦山
2025-05-23 12:37:31
中泰机械 | 可控核聚变调研汇报
中期逻辑:呈现中美共振的方向,产业化持续提速。近期国内外相关新闻和融资信息不断,如EAST的5月1号总装项目提前两个月启动,美国的CFS公司建ARC,Helion的融资等。全球可控核聚变对聚变的发电时间共识提前,预计有一半的公司在2035年前实现并网发电,2024年总融资规模达71亿美元,中国科研院所和国资牵头投约300亿,美国私企主导融资40亿美元。 短期逻辑:核心催化为招标。 EAST堆定位是实验装置制造实验堆,总装提前两个月启动,计划2027年完成建设并首次演示聚变发电,2035年做相关工
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-23 12:36:40
【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 # 进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 # 山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 # 兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山
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兰剑智能
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夜长梦山
2025-05-23 12:36:06
【中泰机械】北特科技大涨!近期进展更新
☀产品:丝杠产品已于24年6月建成完整产线,供正向/反向式行星滚柱丝杠。 ☀加工工艺:内螺纹硬车工艺,外螺纹先车后磨。单根加工效率在半小时以内,良率较高、一致性较好。 ☀产能:①目前产能主要在上海嘉定工厂周产。②昆山基地:拿地140亩,一期80亩。总投资18.5亿,预计70%用于设备。③泰国工厂:已公告设立子公司,第一步10万台年产能。 ☀国内客户:部分头部本体客户已进入供应链,配合研发。 ☀重申推荐逻辑:将丝杠划分为“供给侧”与“需求侧”两类,前期演绎供给侧逻辑,谁能做,成本低等等,但终需回到
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北特科技
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夜长梦山
2025-05-23 12:34:08
【中泰传媒+商社】豆神教育
与腾讯云签署战略合作协议,看好赋能AI+教育布局 事件:豆神教育旗下豆神AI与腾讯云签署战略合作协议,携手推进AI在教育领域创新应用。 点评: ⭐双方将腾讯云计算、AI基础设施、与豆神AI垂直领域知识结合,优化教育垂类大模型,有望提升豆神AI教学内容的准确性与交互体验。同时,腾讯云也将助力豆神AI开发基于AIGC和多模态技术的智能教育产品。 ⭐公司在大语文素养领域优势显著,积累了深厚内容资源。公司打造的豆神AI构建“双师协作体系”,真人教师守护育人本质,AI教师破解效率难题,超拟人多对一直播课通
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豆神教育
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夜长梦山
2025-05-23 12:32:31
【中信证券新材料】融发核电调研更新
Q:单台核电机组公司能供的产品大概有多少价值量?目前的竞争对手和份额是怎么样的? A:一个机组4-5亿能做,有业绩的大约1.6-2亿,其他的正在拓展。核电领域要取证需要供货业绩,供货需要取证,所以新进入者很难。竞争对手就2个,一重和二重,都是央企,中船重工的证今年要到期,没交付过产品。主管道公司市占率第一,一半以上。 Q:不同的堆对产品要求不一样? A:公司是世界唯一覆盖二代半和三代核电主管道全流程制造技术,包括现在的四代快堆、高温气冷堆也能做。 Q:一般来讲,一个核电机组开建,第几年开始公司产
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融发核电
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夜长梦山
2025-05-21 15:35:55
【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:33:27
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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夜长梦山
2025-05-21 15:31:52
【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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万国数据-SW
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夜长梦山
2025-05-21 15:27:33
【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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夜长梦山
2025-05-21 15:26:06
创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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康弘药业
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夜长梦山
2025-05-21 15:24:41
【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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司太立
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夜长梦山
2025-05-21 15:21:14
[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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中信证券
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【华泰金属】短调临近,把握其后的配置机遇
核心结论:6-7月短调风险积聚,供给或过剩3%左右,铜、铝价格调整幅度或在6%左右。中期看多(供给硬约束强,各国补短板需求强),珍惜短调后的配置机遇,铜、铝板块建议届时整体配置。 1、抢出口和转口订单从5月初预期结束延续至6月初。 中美关税谈判缓和后,出现了压存订单的兑现,并未出现订单暴增现象。淡季、叠加透支需求后走弱,6月需求转弱的预期很强!产业一致预期正在形成中。且近期基本金属需求走弱的迹象在发生,例如铜在5月中旬已经开始累库,铝材的排产天数下降等。产业侧的谨慎体现在3-4月铜材、铝材的产量
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-23 12:39:27
东方钽业大涨点评:
# 参股西材院、国内唯一铍材研究加工基地 西材院24年贡献归母净利润0.64亿元,占比约30%。公司参股西材院28%,集团公司持有72%。西材院主营铍合金,是国内唯一铍材研究加工基地,主要应用于军工、核聚变领域。 # 铌超导业务:超导铌材可用于可控核聚变 1)2024-2-28公司通过增资方式将子公司东方超导持股比例由68.64%提升至86.34%。 2)半年报公告,公司拟实施“新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目”,当前产能100支,投资批复总额:1.84亿元,资金来源为自有资金及银行贷
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东方钽业
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夜长梦山
2025-05-23 12:39:02
富煌钢构盘中涨停,拟收购中科视界布局第二曲线【天风建筑】
富煌钢构拟收购中科视界实现重组上市,中科视界是一家专注于高速视觉感知和测量技术的创新型科学仪器公司,主要产品包括高速摄像仪、超高速摄像仪、专用高速摄像仪、科学级相机等,本次交易完成后,公司将实现战略转型,重点发展高速视觉业务,有望打开第二成长曲线。 #高速机器视觉行业具备高成长性及较高的技术壁垒。2022年中国高速机器视觉行业市场规模约100亿元,其中高速摄像机整机约占32亿元,约占32%,新技术迭代以及美国对光学相机以及精密仪器封锁背景下,预计2023-2028年年均符合增速约为22%,到20
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富煌钢构
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夜长梦山
2025-05-23 12:37:31
中泰机械 | 可控核聚变调研汇报
中期逻辑:呈现中美共振的方向,产业化持续提速。近期国内外相关新闻和融资信息不断,如EAST的5月1号总装项目提前两个月启动,美国的CFS公司建ARC,Helion的融资等。全球可控核聚变对聚变的发电时间共识提前,预计有一半的公司在2035年前实现并网发电,2024年总融资规模达71亿美元,中国科研院所和国资牵头投约300亿,美国私企主导融资40亿美元。 短期逻辑:核心催化为招标。 EAST堆定位是实验装置制造实验堆,总装提前两个月启动,计划2027年完成建设并首次演示聚变发电,2035年做相关工
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-23 12:36:40
【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 # 进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 # 山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 # 兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山
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兰剑智能
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夜长梦山
2025-05-23 12:36:06
【中泰机械】北特科技大涨!近期进展更新
☀产品:丝杠产品已于24年6月建成完整产线,供正向/反向式行星滚柱丝杠。 ☀加工工艺:内螺纹硬车工艺,外螺纹先车后磨。单根加工效率在半小时以内,良率较高、一致性较好。 ☀产能:①目前产能主要在上海嘉定工厂周产。②昆山基地:拿地140亩,一期80亩。总投资18.5亿,预计70%用于设备。③泰国工厂:已公告设立子公司,第一步10万台年产能。 ☀国内客户:部分头部本体客户已进入供应链,配合研发。 ☀重申推荐逻辑:将丝杠划分为“供给侧”与“需求侧”两类,前期演绎供给侧逻辑,谁能做,成本低等等,但终需回到
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北特科技
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夜长梦山
2025-05-23 12:34:08
【中泰传媒+商社】豆神教育
与腾讯云签署战略合作协议,看好赋能AI+教育布局 事件:豆神教育旗下豆神AI与腾讯云签署战略合作协议,携手推进AI在教育领域创新应用。 点评: ⭐双方将腾讯云计算、AI基础设施、与豆神AI垂直领域知识结合,优化教育垂类大模型,有望提升豆神AI教学内容的准确性与交互体验。同时,腾讯云也将助力豆神AI开发基于AIGC和多模态技术的智能教育产品。 ⭐公司在大语文素养领域优势显著,积累了深厚内容资源。公司打造的豆神AI构建“双师协作体系”,真人教师守护育人本质,AI教师破解效率难题,超拟人多对一直播课通
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豆神教育
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夜长梦山
2025-05-23 12:32:31
【中信证券新材料】融发核电调研更新
Q:单台核电机组公司能供的产品大概有多少价值量?目前的竞争对手和份额是怎么样的? A:一个机组4-5亿能做,有业绩的大约1.6-2亿,其他的正在拓展。核电领域要取证需要供货业绩,供货需要取证,所以新进入者很难。竞争对手就2个,一重和二重,都是央企,中船重工的证今年要到期,没交付过产品。主管道公司市占率第一,一半以上。 Q:不同的堆对产品要求不一样? A:公司是世界唯一覆盖二代半和三代核电主管道全流程制造技术,包括现在的四代快堆、高温气冷堆也能做。 Q:一般来讲,一个核电机组开建,第几年开始公司产
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融发核电
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夜长梦山
2025-05-21 15:35:55
【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:33:27
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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夜长梦山
2025-05-21 15:31:52
【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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夜长梦山
2025-05-21 15:27:33
【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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夜长梦山
2025-05-21 15:26:06
创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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康弘药业
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2025-05-21 15:24:41
【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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司太立
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2025-05-21 15:21:14
[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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【华泰金属】短调临近,把握其后的配置机遇
核心结论:6-7月短调风险积聚,供给或过剩3%左右,铜、铝价格调整幅度或在6%左右。中期看多(供给硬约束强,各国补短板需求强),珍惜短调后的配置机遇,铜、铝板块建议届时整体配置。 1、抢出口和转口订单从5月初预期结束延续至6月初。 中美关税谈判缓和后,出现了压存订单的兑现,并未出现订单暴增现象。淡季、叠加透支需求后走弱,6月需求转弱的预期很强!产业一致预期正在形成中。且近期基本金属需求走弱的迹象在发生,例如铜在5月中旬已经开始累库,铝材的排产天数下降等。产业侧的谨慎体现在3-4月铜材、铝材的产量
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2025-05-23 12:39:27
东方钽业大涨点评:
# 参股西材院、国内唯一铍材研究加工基地 西材院24年贡献归母净利润0.64亿元,占比约30%。公司参股西材院28%,集团公司持有72%。西材院主营铍合金,是国内唯一铍材研究加工基地,主要应用于军工、核聚变领域。 # 铌超导业务:超导铌材可用于可控核聚变 1)2024-2-28公司通过增资方式将子公司东方超导持股比例由68.64%提升至86.34%。 2)半年报公告,公司拟实施“新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目”,当前产能100支,投资批复总额:1.84亿元,资金来源为自有资金及银行贷
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东方钽业
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夜长梦山
2025-05-23 12:39:02
富煌钢构盘中涨停,拟收购中科视界布局第二曲线【天风建筑】
富煌钢构拟收购中科视界实现重组上市,中科视界是一家专注于高速视觉感知和测量技术的创新型科学仪器公司,主要产品包括高速摄像仪、超高速摄像仪、专用高速摄像仪、科学级相机等,本次交易完成后,公司将实现战略转型,重点发展高速视觉业务,有望打开第二成长曲线。 #高速机器视觉行业具备高成长性及较高的技术壁垒。2022年中国高速机器视觉行业市场规模约100亿元,其中高速摄像机整机约占32亿元,约占32%,新技术迭代以及美国对光学相机以及精密仪器封锁背景下,预计2023-2028年年均符合增速约为22%,到20
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富煌钢构
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夜长梦山
2025-05-23 12:37:31
中泰机械 | 可控核聚变调研汇报
中期逻辑:呈现中美共振的方向,产业化持续提速。近期国内外相关新闻和融资信息不断,如EAST的5月1号总装项目提前两个月启动,美国的CFS公司建ARC,Helion的融资等。全球可控核聚变对聚变的发电时间共识提前,预计有一半的公司在2035年前实现并网发电,2024年总融资规模达71亿美元,中国科研院所和国资牵头投约300亿,美国私企主导融资40亿美元。 短期逻辑:核心催化为招标。 EAST堆定位是实验装置制造实验堆,总装提前两个月启动,计划2027年完成建设并首次演示聚变发电,2035年做相关工
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中信证券
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1.04
夜长梦山
2025-05-23 12:36:40
【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 # 进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 # 山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 # 兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山
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兰剑智能
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夜长梦山
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【中泰机械】北特科技大涨!近期进展更新
☀产品:丝杠产品已于24年6月建成完整产线,供正向/反向式行星滚柱丝杠。 ☀加工工艺:内螺纹硬车工艺,外螺纹先车后磨。单根加工效率在半小时以内,良率较高、一致性较好。 ☀产能:①目前产能主要在上海嘉定工厂周产。②昆山基地:拿地140亩,一期80亩。总投资18.5亿,预计70%用于设备。③泰国工厂:已公告设立子公司,第一步10万台年产能。 ☀国内客户:部分头部本体客户已进入供应链,配合研发。 ☀重申推荐逻辑:将丝杠划分为“供给侧”与“需求侧”两类,前期演绎供给侧逻辑,谁能做,成本低等等,但终需回到
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北特科技
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夜长梦山
2025-05-23 12:34:08
【中泰传媒+商社】豆神教育
与腾讯云签署战略合作协议,看好赋能AI+教育布局 事件:豆神教育旗下豆神AI与腾讯云签署战略合作协议,携手推进AI在教育领域创新应用。 点评: ⭐双方将腾讯云计算、AI基础设施、与豆神AI垂直领域知识结合,优化教育垂类大模型,有望提升豆神AI教学内容的准确性与交互体验。同时,腾讯云也将助力豆神AI开发基于AIGC和多模态技术的智能教育产品。 ⭐公司在大语文素养领域优势显著,积累了深厚内容资源。公司打造的豆神AI构建“双师协作体系”,真人教师守护育人本质,AI教师破解效率难题,超拟人多对一直播课通
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豆神教育
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夜长梦山
2025-05-23 12:32:31
【中信证券新材料】融发核电调研更新
Q:单台核电机组公司能供的产品大概有多少价值量?目前的竞争对手和份额是怎么样的? A:一个机组4-5亿能做,有业绩的大约1.6-2亿,其他的正在拓展。核电领域要取证需要供货业绩,供货需要取证,所以新进入者很难。竞争对手就2个,一重和二重,都是央企,中船重工的证今年要到期,没交付过产品。主管道公司市占率第一,一半以上。 Q:不同的堆对产品要求不一样? A:公司是世界唯一覆盖二代半和三代核电主管道全流程制造技术,包括现在的四代快堆、高温气冷堆也能做。 Q:一般来讲,一个核电机组开建,第几年开始公司产
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融发核电
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夜长梦山
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【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:33:27
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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夜长梦山
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【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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万国数据-SW
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夜长梦山
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【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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夜长梦山
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创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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康弘药业
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夜长梦山
2025-05-21 15:24:41
【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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司太立
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夜长梦山
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[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-23 12:40:28
【华泰金属】短调临近,把握其后的配置机遇
核心结论:6-7月短调风险积聚,供给或过剩3%左右,铜、铝价格调整幅度或在6%左右。中期看多(供给硬约束强,各国补短板需求强),珍惜短调后的配置机遇,铜、铝板块建议届时整体配置。 1、抢出口和转口订单从5月初预期结束延续至6月初。 中美关税谈判缓和后,出现了压存订单的兑现,并未出现订单暴增现象。淡季、叠加透支需求后走弱,6月需求转弱的预期很强!产业一致预期正在形成中。且近期基本金属需求走弱的迹象在发生,例如铜在5月中旬已经开始累库,铝材的排产天数下降等。产业侧的谨慎体现在3-4月铜材、铝材的产量
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-23 12:39:27
东方钽业大涨点评:
# 参股西材院、国内唯一铍材研究加工基地 西材院24年贡献归母净利润0.64亿元,占比约30%。公司参股西材院28%,集团公司持有72%。西材院主营铍合金,是国内唯一铍材研究加工基地,主要应用于军工、核聚变领域。 # 铌超导业务:超导铌材可用于可控核聚变 1)2024-2-28公司通过增资方式将子公司东方超导持股比例由68.64%提升至86.34%。 2)半年报公告,公司拟实施“新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目”,当前产能100支,投资批复总额:1.84亿元,资金来源为自有资金及银行贷
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东方钽业
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2025-05-23 12:39:02
富煌钢构盘中涨停,拟收购中科视界布局第二曲线【天风建筑】
富煌钢构拟收购中科视界实现重组上市,中科视界是一家专注于高速视觉感知和测量技术的创新型科学仪器公司,主要产品包括高速摄像仪、超高速摄像仪、专用高速摄像仪、科学级相机等,本次交易完成后,公司将实现战略转型,重点发展高速视觉业务,有望打开第二成长曲线。 #高速机器视觉行业具备高成长性及较高的技术壁垒。2022年中国高速机器视觉行业市场规模约100亿元,其中高速摄像机整机约占32亿元,约占32%,新技术迭代以及美国对光学相机以及精密仪器封锁背景下,预计2023-2028年年均符合增速约为22%,到20
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富煌钢构
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2025-05-23 12:37:31
中泰机械 | 可控核聚变调研汇报
中期逻辑:呈现中美共振的方向,产业化持续提速。近期国内外相关新闻和融资信息不断,如EAST的5月1号总装项目提前两个月启动,美国的CFS公司建ARC,Helion的融资等。全球可控核聚变对聚变的发电时间共识提前,预计有一半的公司在2035年前实现并网发电,2024年总融资规模达71亿美元,中国科研院所和国资牵头投约300亿,美国私企主导融资40亿美元。 短期逻辑:核心催化为招标。 EAST堆定位是实验装置制造实验堆,总装提前两个月启动,计划2027年完成建设并首次演示聚变发电,2035年做相关工
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中信证券
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【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 # 进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 # 山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 # 兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山
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【中泰机械】北特科技大涨!近期进展更新
☀产品:丝杠产品已于24年6月建成完整产线,供正向/反向式行星滚柱丝杠。 ☀加工工艺:内螺纹硬车工艺,外螺纹先车后磨。单根加工效率在半小时以内,良率较高、一致性较好。 ☀产能:①目前产能主要在上海嘉定工厂周产。②昆山基地:拿地140亩,一期80亩。总投资18.5亿,预计70%用于设备。③泰国工厂:已公告设立子公司,第一步10万台年产能。 ☀国内客户:部分头部本体客户已进入供应链,配合研发。 ☀重申推荐逻辑:将丝杠划分为“供给侧”与“需求侧”两类,前期演绎供给侧逻辑,谁能做,成本低等等,但终需回到
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北特科技
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【中泰传媒+商社】豆神教育
与腾讯云签署战略合作协议,看好赋能AI+教育布局 事件:豆神教育旗下豆神AI与腾讯云签署战略合作协议,携手推进AI在教育领域创新应用。 点评: ⭐双方将腾讯云计算、AI基础设施、与豆神AI垂直领域知识结合,优化教育垂类大模型,有望提升豆神AI教学内容的准确性与交互体验。同时,腾讯云也将助力豆神AI开发基于AIGC和多模态技术的智能教育产品。 ⭐公司在大语文素养领域优势显著,积累了深厚内容资源。公司打造的豆神AI构建“双师协作体系”,真人教师守护育人本质,AI教师破解效率难题,超拟人多对一直播课通
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豆神教育
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2025-05-23 12:32:31
【中信证券新材料】融发核电调研更新
Q:单台核电机组公司能供的产品大概有多少价值量?目前的竞争对手和份额是怎么样的? A:一个机组4-5亿能做,有业绩的大约1.6-2亿,其他的正在拓展。核电领域要取证需要供货业绩,供货需要取证,所以新进入者很难。竞争对手就2个,一重和二重,都是央企,中船重工的证今年要到期,没交付过产品。主管道公司市占率第一,一半以上。 Q:不同的堆对产品要求不一样? A:公司是世界唯一覆盖二代半和三代核电主管道全流程制造技术,包括现在的四代快堆、高温气冷堆也能做。 Q:一般来讲,一个核电机组开建,第几年开始公司产
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融发核电
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夜长梦山
2025-05-21 15:35:55
【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:33:27
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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【华泰金属】短调临近,把握其后的配置机遇
核心结论:6-7月短调风险积聚,供给或过剩3%左右,铜、铝价格调整幅度或在6%左右。中期看多(供给硬约束强,各国补短板需求强),珍惜短调后的配置机遇,铜、铝板块建议届时整体配置。 1、抢出口和转口订单从5月初预期结束延续至6月初。 中美关税谈判缓和后,出现了压存订单的兑现,并未出现订单暴增现象。淡季、叠加透支需求后走弱,6月需求转弱的预期很强!产业一致预期正在形成中。且近期基本金属需求走弱的迹象在发生,例如铜在5月中旬已经开始累库,铝材的排产天数下降等。产业侧的谨慎体现在3-4月铜材、铝材的产量
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东方钽业大涨点评:
# 参股西材院、国内唯一铍材研究加工基地 西材院24年贡献归母净利润0.64亿元,占比约30%。公司参股西材院28%,集团公司持有72%。西材院主营铍合金,是国内唯一铍材研究加工基地,主要应用于军工、核聚变领域。 # 铌超导业务:超导铌材可用于可控核聚变 1)2024-2-28公司通过增资方式将子公司东方超导持股比例由68.64%提升至86.34%。 2)半年报公告,公司拟实施“新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目”,当前产能100支,投资批复总额:1.84亿元,资金来源为自有资金及银行贷
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富煌钢构盘中涨停,拟收购中科视界布局第二曲线【天风建筑】
富煌钢构拟收购中科视界实现重组上市,中科视界是一家专注于高速视觉感知和测量技术的创新型科学仪器公司,主要产品包括高速摄像仪、超高速摄像仪、专用高速摄像仪、科学级相机等,本次交易完成后,公司将实现战略转型,重点发展高速视觉业务,有望打开第二成长曲线。 #高速机器视觉行业具备高成长性及较高的技术壁垒。2022年中国高速机器视觉行业市场规模约100亿元,其中高速摄像机整机约占32亿元,约占32%,新技术迭代以及美国对光学相机以及精密仪器封锁背景下,预计2023-2028年年均符合增速约为22%,到20
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夜长梦山
2025-05-23 12:37:31
中泰机械 | 可控核聚变调研汇报
中期逻辑:呈现中美共振的方向,产业化持续提速。近期国内外相关新闻和融资信息不断,如EAST的5月1号总装项目提前两个月启动,美国的CFS公司建ARC,Helion的融资等。全球可控核聚变对聚变的发电时间共识提前,预计有一半的公司在2035年前实现并网发电,2024年总融资规模达71亿美元,中国科研院所和国资牵头投约300亿,美国私企主导融资40亿美元。 短期逻辑:核心催化为招标。 EAST堆定位是实验装置制造实验堆,总装提前两个月启动,计划2027年完成建设并首次演示聚变发电,2035年做相关工
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-23 12:36:40
【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 # 进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 # 山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 # 兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山
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兰剑智能
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夜长梦山
2025-05-23 12:36:06
【中泰机械】北特科技大涨!近期进展更新
☀产品:丝杠产品已于24年6月建成完整产线,供正向/反向式行星滚柱丝杠。 ☀加工工艺:内螺纹硬车工艺,外螺纹先车后磨。单根加工效率在半小时以内,良率较高、一致性较好。 ☀产能:①目前产能主要在上海嘉定工厂周产。②昆山基地:拿地140亩,一期80亩。总投资18.5亿,预计70%用于设备。③泰国工厂:已公告设立子公司,第一步10万台年产能。 ☀国内客户:部分头部本体客户已进入供应链,配合研发。 ☀重申推荐逻辑:将丝杠划分为“供给侧”与“需求侧”两类,前期演绎供给侧逻辑,谁能做,成本低等等,但终需回到
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北特科技
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夜长梦山
2025-05-23 12:34:08
【中泰传媒+商社】豆神教育
与腾讯云签署战略合作协议,看好赋能AI+教育布局 事件:豆神教育旗下豆神AI与腾讯云签署战略合作协议,携手推进AI在教育领域创新应用。 点评: ⭐双方将腾讯云计算、AI基础设施、与豆神AI垂直领域知识结合,优化教育垂类大模型,有望提升豆神AI教学内容的准确性与交互体验。同时,腾讯云也将助力豆神AI开发基于AIGC和多模态技术的智能教育产品。 ⭐公司在大语文素养领域优势显著,积累了深厚内容资源。公司打造的豆神AI构建“双师协作体系”,真人教师守护育人本质,AI教师破解效率难题,超拟人多对一直播课通
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豆神教育
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夜长梦山
2025-05-23 12:32:31
【中信证券新材料】融发核电调研更新
Q:单台核电机组公司能供的产品大概有多少价值量?目前的竞争对手和份额是怎么样的? A:一个机组4-5亿能做,有业绩的大约1.6-2亿,其他的正在拓展。核电领域要取证需要供货业绩,供货需要取证,所以新进入者很难。竞争对手就2个,一重和二重,都是央企,中船重工的证今年要到期,没交付过产品。主管道公司市占率第一,一半以上。 Q:不同的堆对产品要求不一样? A:公司是世界唯一覆盖二代半和三代核电主管道全流程制造技术,包括现在的四代快堆、高温气冷堆也能做。 Q:一般来讲,一个核电机组开建,第几年开始公司产
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融发核电
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夜长梦山
2025-05-21 15:35:55
【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:33:27
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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夜长梦山
2025-05-21 15:31:52
【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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万国数据-SW
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夜长梦山
2025-05-21 15:27:33
【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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夜长梦山
2025-05-21 15:26:06
创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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康弘药业
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夜长梦山
2025-05-21 15:24:41
【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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司太立
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夜长梦山
2025-05-21 15:21:14
[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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中信证券
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