夜长梦山用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2025-05-06 18:10:00

【天风通信】光芯片大涨点评

阿尔法逻辑得到加强，业绩有望加速向好 🥇今日上午，仕佳光子大涨12%、源杰科技涨6%、长光华芯涨5%、永鼎股份涨10%。去年12月份以来天风通信团队持续推荐仕佳光子，累计涨幅达100%，我们重申公司以及整个光芯片行业的阿尔法逻辑： 🥈1）光芯片短缺为业界共识，根据、Fabrinet财报业绩会，100G EML和CW均有短缺，Lumentum自用CW也供不应求，由于扩产周期长、短期无法弥补缺口，它们预计到2026年光芯片仍将供不应求。国产光芯片有望形成加速替代，源杰科技、长光华芯已进入到龙头企

S
长光华芯

1

1

4

0.79
夜长梦山

2025-05-06 18:08:28

【信达交运｜油运】OPEC+超预期6月增产，带动板块上涨

🔹事件 · OPEC+在2025年5月3日的审查会议上宣布，在前期决定4月起逐步且灵活地撤销220万桶/日减产量的基础上，决定6月起将撤销减产量提升至41.1万桶/日，撤销减产幅度相当于原计划的3倍。 · 据路透社报道，OPEC+本次超预期增产由领导国沙特阿拉伯主导，旨在惩罚未完全遵守配额的伊拉克、哈萨克斯坦，并响应特朗普的增产要求。路透社消息人士表示OPEC+可能在7月额外增产41.1万桶/日，若伊拉克、哈萨克斯坦依旧未遵守配额，OPEC+可能在8月～10月继续额外增产，并于11月完全撤销减

S
中远海能

0

0

1

0.27
夜长梦山

2025-05-06 18:06:49

【华创机械】思看科技

杭州“六小龙”强脑科技合作商，AR眼镜+机器人加速布局 🎁强脑科技链、灵伴科技链+机器人动捕逻辑+背靠杭州浙大机器人系！ #宇树、云深处已成机器人主线、强脑科技有待前瞻性挖掘。强脑科技背靠哈佛大学，作为“杭州六小龙之一”2022年实现高精度脑机接口产品10万台量产，适配人形机器人和机械臂。强脑科技的仿生手及仿生腿的使用者不需要做任何手术，通过在传感器和算法能力突破，有效地捕捉残肢信号，可实现用大脑“意念”控制肢体，完成高精度活动。在仿生手和腿的制作环节，#思看与强脑合作，通过扫描患者肢体结构，

S
新锐股份

3

2

4

1.49
夜长梦山

2025-05-06 18:05:52

天风通信】科技方向：5月可以开始乐观起来为后续3个月布局

1、整个4月因为中美贸易摩擦和季报等因素，科技方向跌的最多，反向理解会有超跌反弹的机会。市场对于5月政策和宏观经济数据预期偏弱，市场波动率、情绪稳定下来后，有望逐步恢复产业景气趋势和基本面定价，结构性方向上AI科技仍是确定性的高景气上行趋势，看好AI产业方向的持续修复机会。 🥈2、假期港股&美股的科技方向则是大幅上涨，一方面微软、Meta和产业链公司在业绩和capex的整体表现上仍是向上超预期的，并且AI表现在capex、增收（用户数+时长+tokens+应用等）、降本、提效、ROI等指标上持

S
亨通光电

1

1

3

0.62
夜长梦山

2025-05-06 18:05:20

【中信电新】#聚变建设加速进行、关注重点项目推进

中国聚变能源研究正呈现多元化快速发展态势，多个重点项目有望在技术路线和商业化探索上持续进步。根据各公司官网及公告，江西“聚变星火一号”作为裂变-聚变混合堆标杆项目，一期投资160亿元（总投资300亿元），该装置设计Q值突破15。中科院合肥BEST采用混合磁体技术，计划在2027年建设完成，并在全球首次演示聚变能发电。环流3号坚持纯氘-氚路线，实现100%高温超导运行，预计将在2045年左右进入示范阶段。星环聚能专注高温磁体研发，成都先觉探索激光约束路径，能量奇点（洪荒）的170规划高温超导方案值

S
安泰科技

3

4

4

1.58
夜长梦山

2025-05-06 18:04:05

【中邮有色】欧洲中重稀土价格暴涨，国内外价差有望收敛

事件：截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。 #海外稀土库存有限，面临停摆危机。本次欧洲稀土价格上涨主要由于中国4月4日宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制，考虑到海外库存周期2-3个月，目前海外库存预计已经消耗过半，6月以后相关产业链可能因此减、停产。 #稀土相关物项在电动汽车、风力涡轮机电机和飞机等领域难以替代，短期不具备重建供应链可能。目前中美关税谈判有缓和态势，中重稀土产品尤其是民用稀土磁

S
广晟有色

2

5

4

1.21
夜长梦山

2025-05-06 08:21:47

【行业观点】五一外骨骼助力游人登山引发关注，把握相关产业链投资机会

☀五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 #产品功能以泰山景区外骨骼机器人为例，该款形似“智能登山杖”的机器人不仅能辅助行走、实时监测身体状况，还具备紧急呼救、景点讲解等功能。该外骨骼机器人重1.2公斤，采用碳纤维机身与仿生学关节设计，可承受200公斤瞬时拉力。内置的AI系统通过压力传感器与惯性导航模块，能在攀登陡峭的十八盘时自动调节助力强度，续航时间达8小时，为佩戴者节省

S
柯力传感

8

12

17

3.92
夜长梦山

2025-05-06 07:57:56

五一假期酒店表现超预期，五一假期有望“旺丁又旺财”

1、头部酒店集团数据亮眼华住集团：4月30日-5月4日RevPAR（每间可售房收入）同比提升10%+，ADR（日均房价）增长7%+，出租率达92%。锦江酒店：同期RevPAR同比上涨18%+，ADR增长11%，出租率提升至85%。如家、亚朵等品牌：RevPAR同比增幅普遍超过10%，下沉市场表现尤其突出 2、区域分化显著热门区域：西南（云贵川）、华南（广东、广西）需求旺盛，部分低线城市酒店订单量同比增长30%-50%。政策拉动：河南等地通过消费券发放刺激本地酒店需求，推动出租率超预期

S
中信证券

0

0

0

0.27
夜长梦山

2025-05-06 07:57:20

【ZX🤖】机器人板块更新及推荐0505

#风险偏好大幅提升、继续看多机器人板块。假期期间，中美经贸关系缓和的趋势逐渐显现，且诸多美股科技股财报超预期，英伟达向中国三家企业通报继续供货等，均进一步提高科技板块投资的风险偏好。机器人板块受关税限制影响不大，此前调整主因风险偏好回落，目前将受益于科技股风险偏好提升而继续看多，且港股机器人标的上周五大涨，A股存在补涨逻辑。 #近期产业催化主要集中在国内、下一阶段期待T、1X的相关更新。近期产业催化主要包括1）领导人视察上海机器人 2）奇瑞交付数台人形机器人3）美的宣布下月人形机器人进厂打工 4

S
探路者

5

8

15

3.46
夜长梦山

2025-05-06 07:55:41

GTHT李宏科【零售大年】5月买什么？重申看好全年行情

24Q4以来零售板块热度骤升，小商永辉两大龙头领涨、二线标的跟涨，板块持仓略升至0.7%但仍很低，重申看好全年行情： #内需：调改主线、龙头弹性大 1⃣板块弹性不是炒作，而有产业逻辑支撑+位置低+筹码轻 2⃣超市调改弹性大于百货，首选永辉，其次家家悦步步高；大商重百红旗等稳健股打底仓 3⃣有潜在边际变化：王府井、孩子王等 #出口：情绪若修复、买业绩高增且不到20x的 1⃣小商品城：维持看年内创历史新高，千亿只是起点 2⃣安克创新：持续创新的产品力强化成长势能 #黄金珠宝：分化但都有机会 1⃣重视

S
周大福

3

5

4

1.67
夜长梦山

2025-05-06 07:53:11

【中信证券新材料】行业跟踪点评

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主可控和国产替代的持续演绎。 ⭕可控核聚变：5月1日BEST项目工程总装工作正式启动，同时原子能草案即将二次审议，其中将明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。核聚变关键零部件在国内均有成熟供应体系，受外部

S
西部材料

5

9

9

2.63
夜长梦山

2025-05-06 07:50:52

【华创电新&机器人】宇树科技通用AI模型突破在即

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。 ◆4.28日，数字华夏发布行业内首款本体、轮式相结合的双形态人形机器人星行侠P01。 ◆4.28日，机器人和智能制造主题基金在北京亦庄成立。 ◆4.28日，均普智能首条机器人本体量产中试线已正式开始搭建，初期

S
中信证券

2

5

5

1.37
夜长梦山

2025-05-05 20:42:21

悬赏 666.00工分

本周猜想

新的周期开始 1、明日周二上证收盘点数。 2、周二到周五连续涨停个股是谁。

S
中信证券

1

22

3

2.33
夜长梦山

2025-05-05 20:38:11

【中金固收】假期信息的几点观察

1、欧佩克增产石油导致油价继续下跌。川普希望通过降低油价缓解国内通胀压力，欧佩克此前已经有一定增产。但部分成员国打破配额制度的增产引发了现有成员国的不满，可能后续欧佩克会进一步增产来倒逼部分成员国回归组织内秩序。中短期内，一方面是关税引发的全球需求下降，另一方面欧佩克增产可能导致原油供给过剩，价格有继续下行的可能，可能会带动其他工业品价格的回落。关税影响下，产成品和半成本的价格可能上涨，但源头原材料的需求下滑反而可能导致大宗商品价格下降，未来一段时间商品可能仍是偏空方向。 2、亚洲货币升值。过节

S
中信证券

0

2

3

0.29
夜长梦山

2025-04-29 08:45:17

【东北机械|人形机器人】#鑫铂股份&持续推荐0428

机器人布局：公司目前产品为机构件为主，但是此前体外投资打磨机器人公司和六维力公司，打磨机器人公司后续拓展到人形机器人。客户端，公司汽车端客户众多，潜在客户奇瑞、小鹏、比亚迪、小米等，值得期待。低空经济：公司与小鹏汇天有合作关系，未来预计会持续推进相关业务。汽车业务：开始起量，24年亏钱几千万，25年预计可实现15~28亿收入，净利润5千万以上光伏业务：新型边框下半年开始投产，年底月产1万吨，全年预计6万吨，25年预计20万吨，加工费更高。行业端，景气下行，小公司出清，但是公司排产很慢，预计

S
比亚迪

4

10

13

3.66

前往

页

夜长梦山

2025-05-06 18:10:00

【天风通信】光芯片大涨点评

阿尔法逻辑得到加强，业绩有望加速向好 🥇今日上午，仕佳光子大涨12%、源杰科技涨6%、长光华芯涨5%、永鼎股份涨10%。去年12月份以来天风通信团队持续推荐仕佳光子，累计涨幅达100%，我们重申公司以及整个光芯片行业的阿尔法逻辑： 🥈1）光芯片短缺为业界共识，根据、Fabrinet财报业绩会，100G EML和CW均有短缺，Lumentum自用CW也供不应求，由于扩产周期长、短期无法弥补缺口，它们预计到2026年光芯片仍将供不应求。国产光芯片有望形成加速替代，源杰科技、长光华芯已进入到龙头企

S
长光华芯

1

1

4

0.79
夜长梦山

2025-05-06 18:08:28

【信达交运｜油运】OPEC+超预期6月增产，带动板块上涨

🔹事件 · OPEC+在2025年5月3日的审查会议上宣布，在前期决定4月起逐步且灵活地撤销220万桶/日减产量的基础上，决定6月起将撤销减产量提升至41.1万桶/日，撤销减产幅度相当于原计划的3倍。 · 据路透社报道，OPEC+本次超预期增产由领导国沙特阿拉伯主导，旨在惩罚未完全遵守配额的伊拉克、哈萨克斯坦，并响应特朗普的增产要求。路透社消息人士表示OPEC+可能在7月额外增产41.1万桶/日，若伊拉克、哈萨克斯坦依旧未遵守配额，OPEC+可能在8月～10月继续额外增产，并于11月完全撤销减

S
中远海能

0

0

1

0.27
夜长梦山

2025-05-06 18:06:49

【华创机械】思看科技

杭州“六小龙”强脑科技合作商，AR眼镜+机器人加速布局 🎁强脑科技链、灵伴科技链+机器人动捕逻辑+背靠杭州浙大机器人系！ #宇树、云深处已成机器人主线、强脑科技有待前瞻性挖掘。强脑科技背靠哈佛大学，作为“杭州六小龙之一”2022年实现高精度脑机接口产品10万台量产，适配人形机器人和机械臂。强脑科技的仿生手及仿生腿的使用者不需要做任何手术，通过在传感器和算法能力突破，有效地捕捉残肢信号，可实现用大脑“意念”控制肢体，完成高精度活动。在仿生手和腿的制作环节，#思看与强脑合作，通过扫描患者肢体结构，

S
新锐股份

3

2

4

1.49
夜长梦山

2025-05-06 18:05:52

天风通信】科技方向：5月可以开始乐观起来为后续3个月布局

1、整个4月因为中美贸易摩擦和季报等因素，科技方向跌的最多，反向理解会有超跌反弹的机会。市场对于5月政策和宏观经济数据预期偏弱，市场波动率、情绪稳定下来后，有望逐步恢复产业景气趋势和基本面定价，结构性方向上AI科技仍是确定性的高景气上行趋势，看好AI产业方向的持续修复机会。 🥈2、假期港股&美股的科技方向则是大幅上涨，一方面微软、Meta和产业链公司在业绩和capex的整体表现上仍是向上超预期的，并且AI表现在capex、增收（用户数+时长+tokens+应用等）、降本、提效、ROI等指标上持

S
亨通光电

1

1

3

0.62
夜长梦山

2025-05-06 18:05:20

【中信电新】#聚变建设加速进行、关注重点项目推进

中国聚变能源研究正呈现多元化快速发展态势，多个重点项目有望在技术路线和商业化探索上持续进步。根据各公司官网及公告，江西“聚变星火一号”作为裂变-聚变混合堆标杆项目，一期投资160亿元（总投资300亿元），该装置设计Q值突破15。中科院合肥BEST采用混合磁体技术，计划在2027年建设完成，并在全球首次演示聚变能发电。环流3号坚持纯氘-氚路线，实现100%高温超导运行，预计将在2045年左右进入示范阶段。星环聚能专注高温磁体研发，成都先觉探索激光约束路径，能量奇点（洪荒）的170规划高温超导方案值

S
安泰科技

3

4

4

1.58
夜长梦山

2025-05-06 18:04:05

【中邮有色】欧洲中重稀土价格暴涨，国内外价差有望收敛

事件：截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。 #海外稀土库存有限，面临停摆危机。本次欧洲稀土价格上涨主要由于中国4月4日宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制，考虑到海外库存周期2-3个月，目前海外库存预计已经消耗过半，6月以后相关产业链可能因此减、停产。 #稀土相关物项在电动汽车、风力涡轮机电机和飞机等领域难以替代，短期不具备重建供应链可能。目前中美关税谈判有缓和态势，中重稀土产品尤其是民用稀土磁

S
广晟有色

2

5

4

1.21
夜长梦山

2025-05-06 08:21:47

【行业观点】五一外骨骼助力游人登山引发关注，把握相关产业链投资机会

☀五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 #产品功能以泰山景区外骨骼机器人为例，该款形似“智能登山杖”的机器人不仅能辅助行走、实时监测身体状况，还具备紧急呼救、景点讲解等功能。该外骨骼机器人重1.2公斤，采用碳纤维机身与仿生学关节设计，可承受200公斤瞬时拉力。内置的AI系统通过压力传感器与惯性导航模块，能在攀登陡峭的十八盘时自动调节助力强度，续航时间达8小时，为佩戴者节省

S
柯力传感

8

12

17

3.92
夜长梦山

2025-05-06 07:57:56

五一假期酒店表现超预期，五一假期有望“旺丁又旺财”

1、头部酒店集团数据亮眼华住集团：4月30日-5月4日RevPAR（每间可售房收入）同比提升10%+，ADR（日均房价）增长7%+，出租率达92%。锦江酒店：同期RevPAR同比上涨18%+，ADR增长11%，出租率提升至85%。如家、亚朵等品牌：RevPAR同比增幅普遍超过10%，下沉市场表现尤其突出 2、区域分化显著热门区域：西南（云贵川）、华南（广东、广西）需求旺盛，部分低线城市酒店订单量同比增长30%-50%。政策拉动：河南等地通过消费券发放刺激本地酒店需求，推动出租率超预期

S
中信证券

0

0

0

0.27
夜长梦山

2025-05-06 07:57:20

【ZX🤖】机器人板块更新及推荐0505

#风险偏好大幅提升、继续看多机器人板块。假期期间，中美经贸关系缓和的趋势逐渐显现，且诸多美股科技股财报超预期，英伟达向中国三家企业通报继续供货等，均进一步提高科技板块投资的风险偏好。机器人板块受关税限制影响不大，此前调整主因风险偏好回落，目前将受益于科技股风险偏好提升而继续看多，且港股机器人标的上周五大涨，A股存在补涨逻辑。 #近期产业催化主要集中在国内、下一阶段期待T、1X的相关更新。近期产业催化主要包括1）领导人视察上海机器人 2）奇瑞交付数台人形机器人3）美的宣布下月人形机器人进厂打工 4

S
探路者

5

8

15

3.46
夜长梦山

2025-05-06 07:55:41

GTHT李宏科【零售大年】5月买什么？重申看好全年行情

24Q4以来零售板块热度骤升，小商永辉两大龙头领涨、二线标的跟涨，板块持仓略升至0.7%但仍很低，重申看好全年行情： #内需：调改主线、龙头弹性大 1⃣板块弹性不是炒作，而有产业逻辑支撑+位置低+筹码轻 2⃣超市调改弹性大于百货，首选永辉，其次家家悦步步高；大商重百红旗等稳健股打底仓 3⃣有潜在边际变化：王府井、孩子王等 #出口：情绪若修复、买业绩高增且不到20x的 1⃣小商品城：维持看年内创历史新高，千亿只是起点 2⃣安克创新：持续创新的产品力强化成长势能 #黄金珠宝：分化但都有机会 1⃣重视

S
周大福

3

5

4

1.67
夜长梦山

2025-05-06 07:53:11

【中信证券新材料】行业跟踪点评

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主可控和国产替代的持续演绎。 ⭕可控核聚变：5月1日BEST项目工程总装工作正式启动，同时原子能草案即将二次审议，其中将明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。核聚变关键零部件在国内均有成熟供应体系，受外部

S
西部材料

5

9

9

2.63
夜长梦山

2025-05-06 07:50:52

【华创电新&机器人】宇树科技通用AI模型突破在即

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。 ◆4.28日，数字华夏发布行业内首款本体、轮式相结合的双形态人形机器人星行侠P01。 ◆4.28日，机器人和智能制造主题基金在北京亦庄成立。 ◆4.28日，均普智能首条机器人本体量产中试线已正式开始搭建，初期

S
中信证券

2

5

5

1.37
夜长梦山

2025-05-05 20:42:21

悬赏 666.00工分

本周猜想

新的周期开始 1、明日周二上证收盘点数。 2、周二到周五连续涨停个股是谁。

S
中信证券

1

22

3

2.33
夜长梦山

2025-05-05 20:38:11

【中金固收】假期信息的几点观察

1、欧佩克增产石油导致油价继续下跌。川普希望通过降低油价缓解国内通胀压力，欧佩克此前已经有一定增产。但部分成员国打破配额制度的增产引发了现有成员国的不满，可能后续欧佩克会进一步增产来倒逼部分成员国回归组织内秩序。中短期内，一方面是关税引发的全球需求下降，另一方面欧佩克增产可能导致原油供给过剩，价格有继续下行的可能，可能会带动其他工业品价格的回落。关税影响下，产成品和半成本的价格可能上涨，但源头原材料的需求下滑反而可能导致大宗商品价格下降，未来一段时间商品可能仍是偏空方向。 2、亚洲货币升值。过节

S
中信证券

0

2

3

0.29
夜长梦山

2025-04-29 08:45:17

【东北机械|人形机器人】#鑫铂股份&持续推荐0428

机器人布局：公司目前产品为机构件为主，但是此前体外投资打磨机器人公司和六维力公司，打磨机器人公司后续拓展到人形机器人。客户端，公司汽车端客户众多，潜在客户奇瑞、小鹏、比亚迪、小米等，值得期待。低空经济：公司与小鹏汇天有合作关系，未来预计会持续推进相关业务。汽车业务：开始起量，24年亏钱几千万，25年预计可实现15~28亿收入，净利润5千万以上光伏业务：新型边框下半年开始投产，年底月产1万吨，全年预计6万吨，25年预计20万吨，加工费更高。行业端，景气下行，小公司出清，但是公司排产很慢，预计

S
比亚迪

4

10

13

3.66

前往

页

夜长梦山

2025-05-06 18:10:00

【天风通信】光芯片大涨点评

阿尔法逻辑得到加强，业绩有望加速向好 🥇今日上午，仕佳光子大涨12%、源杰科技涨6%、长光华芯涨5%、永鼎股份涨10%。去年12月份以来天风通信团队持续推荐仕佳光子，累计涨幅达100%，我们重申公司以及整个光芯片行业的阿尔法逻辑： 🥈1）光芯片短缺为业界共识，根据、Fabrinet财报业绩会，100G EML和CW均有短缺，Lumentum自用CW也供不应求，由于扩产周期长、短期无法弥补缺口，它们预计到2026年光芯片仍将供不应求。国产光芯片有望形成加速替代，源杰科技、长光华芯已进入到龙头企

S
长光华芯

1

1

4

0.79
夜长梦山

2025-05-06 18:08:28

【信达交运｜油运】OPEC+超预期6月增产，带动板块上涨

🔹事件 · OPEC+在2025年5月3日的审查会议上宣布，在前期决定4月起逐步且灵活地撤销220万桶/日减产量的基础上，决定6月起将撤销减产量提升至41.1万桶/日，撤销减产幅度相当于原计划的3倍。 · 据路透社报道，OPEC+本次超预期增产由领导国沙特阿拉伯主导，旨在惩罚未完全遵守配额的伊拉克、哈萨克斯坦，并响应特朗普的增产要求。路透社消息人士表示OPEC+可能在7月额外增产41.1万桶/日，若伊拉克、哈萨克斯坦依旧未遵守配额，OPEC+可能在8月～10月继续额外增产，并于11月完全撤销减

S
中远海能

0

0

1

0.27
夜长梦山

2025-05-06 18:06:49

【华创机械】思看科技

杭州“六小龙”强脑科技合作商，AR眼镜+机器人加速布局 🎁强脑科技链、灵伴科技链+机器人动捕逻辑+背靠杭州浙大机器人系！ #宇树、云深处已成机器人主线、强脑科技有待前瞻性挖掘。强脑科技背靠哈佛大学，作为“杭州六小龙之一”2022年实现高精度脑机接口产品10万台量产，适配人形机器人和机械臂。强脑科技的仿生手及仿生腿的使用者不需要做任何手术，通过在传感器和算法能力突破，有效地捕捉残肢信号，可实现用大脑“意念”控制肢体，完成高精度活动。在仿生手和腿的制作环节，#思看与强脑合作，通过扫描患者肢体结构，

S
新锐股份

3

2

4

1.49
夜长梦山

2025-05-06 18:05:52

天风通信】科技方向：5月可以开始乐观起来为后续3个月布局

1、整个4月因为中美贸易摩擦和季报等因素，科技方向跌的最多，反向理解会有超跌反弹的机会。市场对于5月政策和宏观经济数据预期偏弱，市场波动率、情绪稳定下来后，有望逐步恢复产业景气趋势和基本面定价，结构性方向上AI科技仍是确定性的高景气上行趋势，看好AI产业方向的持续修复机会。 🥈2、假期港股&美股的科技方向则是大幅上涨，一方面微软、Meta和产业链公司在业绩和capex的整体表现上仍是向上超预期的，并且AI表现在capex、增收（用户数+时长+tokens+应用等）、降本、提效、ROI等指标上持

S
亨通光电

1

1

3

0.62
夜长梦山

2025-05-06 18:05:20

【中信电新】#聚变建设加速进行、关注重点项目推进

中国聚变能源研究正呈现多元化快速发展态势，多个重点项目有望在技术路线和商业化探索上持续进步。根据各公司官网及公告，江西“聚变星火一号”作为裂变-聚变混合堆标杆项目，一期投资160亿元（总投资300亿元），该装置设计Q值突破15。中科院合肥BEST采用混合磁体技术，计划在2027年建设完成，并在全球首次演示聚变能发电。环流3号坚持纯氘-氚路线，实现100%高温超导运行，预计将在2045年左右进入示范阶段。星环聚能专注高温磁体研发，成都先觉探索激光约束路径，能量奇点（洪荒）的170规划高温超导方案值

S
安泰科技

3

4

4

1.58
夜长梦山

2025-05-06 18:04:05

【中邮有色】欧洲中重稀土价格暴涨，国内外价差有望收敛

事件：截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。 #海外稀土库存有限，面临停摆危机。本次欧洲稀土价格上涨主要由于中国4月4日宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制，考虑到海外库存周期2-3个月，目前海外库存预计已经消耗过半，6月以后相关产业链可能因此减、停产。 #稀土相关物项在电动汽车、风力涡轮机电机和飞机等领域难以替代，短期不具备重建供应链可能。目前中美关税谈判有缓和态势，中重稀土产品尤其是民用稀土磁

S
广晟有色

2

5

4

1.21
夜长梦山

2025-05-06 08:21:47

【行业观点】五一外骨骼助力游人登山引发关注，把握相关产业链投资机会

☀五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 #产品功能以泰山景区外骨骼机器人为例，该款形似“智能登山杖”的机器人不仅能辅助行走、实时监测身体状况，还具备紧急呼救、景点讲解等功能。该外骨骼机器人重1.2公斤，采用碳纤维机身与仿生学关节设计，可承受200公斤瞬时拉力。内置的AI系统通过压力传感器与惯性导航模块，能在攀登陡峭的十八盘时自动调节助力强度，续航时间达8小时，为佩戴者节省

S
柯力传感

8

12

17

3.92
夜长梦山

2025-05-06 07:57:56

五一假期酒店表现超预期，五一假期有望“旺丁又旺财”

1、头部酒店集团数据亮眼华住集团：4月30日-5月4日RevPAR（每间可售房收入）同比提升10%+，ADR（日均房价）增长7%+，出租率达92%。锦江酒店：同期RevPAR同比上涨18%+，ADR增长11%，出租率提升至85%。如家、亚朵等品牌：RevPAR同比增幅普遍超过10%，下沉市场表现尤其突出 2、区域分化显著热门区域：西南（云贵川）、华南（广东、广西）需求旺盛，部分低线城市酒店订单量同比增长30%-50%。政策拉动：河南等地通过消费券发放刺激本地酒店需求，推动出租率超预期

S
中信证券

0

0

0

0.27
夜长梦山

2025-05-06 07:57:20

【ZX🤖】机器人板块更新及推荐0505

#风险偏好大幅提升、继续看多机器人板块。假期期间，中美经贸关系缓和的趋势逐渐显现，且诸多美股科技股财报超预期，英伟达向中国三家企业通报继续供货等，均进一步提高科技板块投资的风险偏好。机器人板块受关税限制影响不大，此前调整主因风险偏好回落，目前将受益于科技股风险偏好提升而继续看多，且港股机器人标的上周五大涨，A股存在补涨逻辑。 #近期产业催化主要集中在国内、下一阶段期待T、1X的相关更新。近期产业催化主要包括1）领导人视察上海机器人 2）奇瑞交付数台人形机器人3）美的宣布下月人形机器人进厂打工 4

S
探路者

5

8

15

3.46
夜长梦山

2025-05-06 07:55:41

GTHT李宏科【零售大年】5月买什么？重申看好全年行情

24Q4以来零售板块热度骤升，小商永辉两大龙头领涨、二线标的跟涨，板块持仓略升至0.7%但仍很低，重申看好全年行情： #内需：调改主线、龙头弹性大 1⃣板块弹性不是炒作，而有产业逻辑支撑+位置低+筹码轻 2⃣超市调改弹性大于百货，首选永辉，其次家家悦步步高；大商重百红旗等稳健股打底仓 3⃣有潜在边际变化：王府井、孩子王等 #出口：情绪若修复、买业绩高增且不到20x的 1⃣小商品城：维持看年内创历史新高，千亿只是起点 2⃣安克创新：持续创新的产品力强化成长势能 #黄金珠宝：分化但都有机会 1⃣重视

S
周大福

3

5

4

1.67
夜长梦山

2025-05-06 07:53:11

【中信证券新材料】行业跟踪点评

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主可控和国产替代的持续演绎。 ⭕可控核聚变：5月1日BEST项目工程总装工作正式启动，同时原子能草案即将二次审议，其中将明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。核聚变关键零部件在国内均有成熟供应体系，受外部

S
西部材料

5

9

9

2.63
夜长梦山

2025-05-06 07:50:52

【华创电新&机器人】宇树科技通用AI模型突破在即

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。 ◆4.28日，数字华夏发布行业内首款本体、轮式相结合的双形态人形机器人星行侠P01。 ◆4.28日，机器人和智能制造主题基金在北京亦庄成立。 ◆4.28日，均普智能首条机器人本体量产中试线已正式开始搭建，初期

S
中信证券

2

5

5

1.37
夜长梦山

2025-05-05 20:42:21

悬赏 666.00工分

本周猜想

新的周期开始 1、明日周二上证收盘点数。 2、周二到周五连续涨停个股是谁。

S
中信证券

1

22

3

2.33
夜长梦山

2025-05-05 20:38:11

【中金固收】假期信息的几点观察

1、欧佩克增产石油导致油价继续下跌。川普希望通过降低油价缓解国内通胀压力，欧佩克此前已经有一定增产。但部分成员国打破配额制度的增产引发了现有成员国的不满，可能后续欧佩克会进一步增产来倒逼部分成员国回归组织内秩序。中短期内，一方面是关税引发的全球需求下降，另一方面欧佩克增产可能导致原油供给过剩，价格有继续下行的可能，可能会带动其他工业品价格的回落。关税影响下，产成品和半成本的价格可能上涨，但源头原材料的需求下滑反而可能导致大宗商品价格下降，未来一段时间商品可能仍是偏空方向。 2、亚洲货币升值。过节

S
中信证券

0

2

3

0.29
夜长梦山

2025-04-29 08:45:17

【东北机械|人形机器人】#鑫铂股份&持续推荐0428

机器人布局：公司目前产品为机构件为主，但是此前体外投资打磨机器人公司和六维力公司，打磨机器人公司后续拓展到人形机器人。客户端，公司汽车端客户众多，潜在客户奇瑞、小鹏、比亚迪、小米等，值得期待。低空经济：公司与小鹏汇天有合作关系，未来预计会持续推进相关业务。汽车业务：开始起量，24年亏钱几千万，25年预计可实现15~28亿收入，净利润5千万以上光伏业务：新型边框下半年开始投产，年底月产1万吨，全年预计6万吨，25年预计20万吨，加工费更高。行业端，景气下行，小公司出清，但是公司排产很慢，预计

S
比亚迪

4

10

13

3.66

前往

页

夜长梦山

2025-05-06 18:10:00

【天风通信】光芯片大涨点评

阿尔法逻辑得到加强，业绩有望加速向好 🥇今日上午，仕佳光子大涨12%、源杰科技涨6%、长光华芯涨5%、永鼎股份涨10%。去年12月份以来天风通信团队持续推荐仕佳光子，累计涨幅达100%，我们重申公司以及整个光芯片行业的阿尔法逻辑： 🥈1）光芯片短缺为业界共识，根据、Fabrinet财报业绩会，100G EML和CW均有短缺，Lumentum自用CW也供不应求，由于扩产周期长、短期无法弥补缺口，它们预计到2026年光芯片仍将供不应求。国产光芯片有望形成加速替代，源杰科技、长光华芯已进入到龙头企

S
长光华芯

1

1

4

0.79
夜长梦山

2025-05-06 18:08:28

【信达交运｜油运】OPEC+超预期6月增产，带动板块上涨

🔹事件 · OPEC+在2025年5月3日的审查会议上宣布，在前期决定4月起逐步且灵活地撤销220万桶/日减产量的基础上，决定6月起将撤销减产量提升至41.1万桶/日，撤销减产幅度相当于原计划的3倍。 · 据路透社报道，OPEC+本次超预期增产由领导国沙特阿拉伯主导，旨在惩罚未完全遵守配额的伊拉克、哈萨克斯坦，并响应特朗普的增产要求。路透社消息人士表示OPEC+可能在7月额外增产41.1万桶/日，若伊拉克、哈萨克斯坦依旧未遵守配额，OPEC+可能在8月～10月继续额外增产，并于11月完全撤销减

S
中远海能

0

0

1

0.27
夜长梦山

2025-05-06 18:06:49

【华创机械】思看科技

杭州“六小龙”强脑科技合作商，AR眼镜+机器人加速布局 🎁强脑科技链、灵伴科技链+机器人动捕逻辑+背靠杭州浙大机器人系！ #宇树、云深处已成机器人主线、强脑科技有待前瞻性挖掘。强脑科技背靠哈佛大学，作为“杭州六小龙之一”2022年实现高精度脑机接口产品10万台量产，适配人形机器人和机械臂。强脑科技的仿生手及仿生腿的使用者不需要做任何手术，通过在传感器和算法能力突破，有效地捕捉残肢信号，可实现用大脑“意念”控制肢体，完成高精度活动。在仿生手和腿的制作环节，#思看与强脑合作，通过扫描患者肢体结构，

S
新锐股份

3

2

4

1.49
夜长梦山

2025-05-06 18:05:52

天风通信】科技方向：5月可以开始乐观起来为后续3个月布局

1、整个4月因为中美贸易摩擦和季报等因素，科技方向跌的最多，反向理解会有超跌反弹的机会。市场对于5月政策和宏观经济数据预期偏弱，市场波动率、情绪稳定下来后，有望逐步恢复产业景气趋势和基本面定价，结构性方向上AI科技仍是确定性的高景气上行趋势，看好AI产业方向的持续修复机会。 🥈2、假期港股&美股的科技方向则是大幅上涨，一方面微软、Meta和产业链公司在业绩和capex的整体表现上仍是向上超预期的，并且AI表现在capex、增收（用户数+时长+tokens+应用等）、降本、提效、ROI等指标上持

S
亨通光电

1

1

3

0.62
夜长梦山

2025-05-06 18:05:20

【中信电新】#聚变建设加速进行、关注重点项目推进

中国聚变能源研究正呈现多元化快速发展态势，多个重点项目有望在技术路线和商业化探索上持续进步。根据各公司官网及公告，江西“聚变星火一号”作为裂变-聚变混合堆标杆项目，一期投资160亿元（总投资300亿元），该装置设计Q值突破15。中科院合肥BEST采用混合磁体技术，计划在2027年建设完成，并在全球首次演示聚变能发电。环流3号坚持纯氘-氚路线，实现100%高温超导运行，预计将在2045年左右进入示范阶段。星环聚能专注高温磁体研发，成都先觉探索激光约束路径，能量奇点（洪荒）的170规划高温超导方案值

S
安泰科技

3

4

4

1.58
夜长梦山

2025-05-06 18:04:05

【中邮有色】欧洲中重稀土价格暴涨，国内外价差有望收敛

事件：截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。 #海外稀土库存有限，面临停摆危机。本次欧洲稀土价格上涨主要由于中国4月4日宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制，考虑到海外库存周期2-3个月，目前海外库存预计已经消耗过半，6月以后相关产业链可能因此减、停产。 #稀土相关物项在电动汽车、风力涡轮机电机和飞机等领域难以替代，短期不具备重建供应链可能。目前中美关税谈判有缓和态势，中重稀土产品尤其是民用稀土磁

S
广晟有色

2

5

4

1.21
夜长梦山

2025-05-06 08:21:47

【行业观点】五一外骨骼助力游人登山引发关注，把握相关产业链投资机会

☀五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 #产品功能以泰山景区外骨骼机器人为例，该款形似“智能登山杖”的机器人不仅能辅助行走、实时监测身体状况，还具备紧急呼救、景点讲解等功能。该外骨骼机器人重1.2公斤，采用碳纤维机身与仿生学关节设计，可承受200公斤瞬时拉力。内置的AI系统通过压力传感器与惯性导航模块，能在攀登陡峭的十八盘时自动调节助力强度，续航时间达8小时，为佩戴者节省

S
柯力传感

8

12

17

3.92
夜长梦山

2025-05-06 07:57:56

五一假期酒店表现超预期，五一假期有望“旺丁又旺财”

1、头部酒店集团数据亮眼华住集团：4月30日-5月4日RevPAR（每间可售房收入）同比提升10%+，ADR（日均房价）增长7%+，出租率达92%。锦江酒店：同期RevPAR同比上涨18%+，ADR增长11%，出租率提升至85%。如家、亚朵等品牌：RevPAR同比增幅普遍超过10%，下沉市场表现尤其突出 2、区域分化显著热门区域：西南（云贵川）、华南（广东、广西）需求旺盛，部分低线城市酒店订单量同比增长30%-50%。政策拉动：河南等地通过消费券发放刺激本地酒店需求，推动出租率超预期

S
中信证券

0

0

0

0.27
夜长梦山

2025-05-06 07:57:20

【ZX🤖】机器人板块更新及推荐0505

#风险偏好大幅提升、继续看多机器人板块。假期期间，中美经贸关系缓和的趋势逐渐显现，且诸多美股科技股财报超预期，英伟达向中国三家企业通报继续供货等，均进一步提高科技板块投资的风险偏好。机器人板块受关税限制影响不大，此前调整主因风险偏好回落，目前将受益于科技股风险偏好提升而继续看多，且港股机器人标的上周五大涨，A股存在补涨逻辑。 #近期产业催化主要集中在国内、下一阶段期待T、1X的相关更新。近期产业催化主要包括1）领导人视察上海机器人 2）奇瑞交付数台人形机器人3）美的宣布下月人形机器人进厂打工 4

S
探路者

5

8

15

3.46
夜长梦山

2025-05-06 07:55:41

GTHT李宏科【零售大年】5月买什么？重申看好全年行情

24Q4以来零售板块热度骤升，小商永辉两大龙头领涨、二线标的跟涨，板块持仓略升至0.7%但仍很低，重申看好全年行情： #内需：调改主线、龙头弹性大 1⃣板块弹性不是炒作，而有产业逻辑支撑+位置低+筹码轻 2⃣超市调改弹性大于百货，首选永辉，其次家家悦步步高；大商重百红旗等稳健股打底仓 3⃣有潜在边际变化：王府井、孩子王等 #出口：情绪若修复、买业绩高增且不到20x的 1⃣小商品城：维持看年内创历史新高，千亿只是起点 2⃣安克创新：持续创新的产品力强化成长势能 #黄金珠宝：分化但都有机会 1⃣重视

S
周大福

3

5

4

1.67
夜长梦山

2025-05-06 07:53:11

【中信证券新材料】行业跟踪点评

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主可控和国产替代的持续演绎。 ⭕可控核聚变：5月1日BEST项目工程总装工作正式启动，同时原子能草案即将二次审议，其中将明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。核聚变关键零部件在国内均有成熟供应体系，受外部

S
西部材料

5

9

9

2.63
夜长梦山

2025-05-06 07:50:52

【华创电新&机器人】宇树科技通用AI模型突破在即

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。 ◆4.28日，数字华夏发布行业内首款本体、轮式相结合的双形态人形机器人星行侠P01。 ◆4.28日，机器人和智能制造主题基金在北京亦庄成立。 ◆4.28日，均普智能首条机器人本体量产中试线已正式开始搭建，初期

S
中信证券

2

5

5

1.37
夜长梦山

2025-05-05 20:42:21

悬赏 666.00工分

本周猜想

新的周期开始 1、明日周二上证收盘点数。 2、周二到周五连续涨停个股是谁。

S
中信证券

1

22

3

2.33
夜长梦山

2025-05-05 20:38:11

【中金固收】假期信息的几点观察

1、欧佩克增产石油导致油价继续下跌。川普希望通过降低油价缓解国内通胀压力，欧佩克此前已经有一定增产。但部分成员国打破配额制度的增产引发了现有成员国的不满，可能后续欧佩克会进一步增产来倒逼部分成员国回归组织内秩序。中短期内，一方面是关税引发的全球需求下降，另一方面欧佩克增产可能导致原油供给过剩，价格有继续下行的可能，可能会带动其他工业品价格的回落。关税影响下，产成品和半成本的价格可能上涨，但源头原材料的需求下滑反而可能导致大宗商品价格下降，未来一段时间商品可能仍是偏空方向。 2、亚洲货币升值。过节

S
中信证券

0

2

3

0.29
夜长梦山

2025-04-29 08:45:17

【东北机械|人形机器人】#鑫铂股份&持续推荐0428

机器人布局：公司目前产品为机构件为主，但是此前体外投资打磨机器人公司和六维力公司，打磨机器人公司后续拓展到人形机器人。客户端，公司汽车端客户众多，潜在客户奇瑞、小鹏、比亚迪、小米等，值得期待。低空经济：公司与小鹏汇天有合作关系，未来预计会持续推进相关业务。汽车业务：开始起量，24年亏钱几千万，25年预计可实现15~28亿收入，净利润5千万以上光伏业务：新型边框下半年开始投产，年底月产1万吨，全年预计6万吨，25年预计20万吨，加工费更高。行业端，景气下行，小公司出清，但是公司排产很慢，预计

S
比亚迪

4

10

13

3.66

前往

页

夜长梦山

2025-05-06 18:10:00

【天风通信】光芯片大涨点评

阿尔法逻辑得到加强，业绩有望加速向好 🥇今日上午，仕佳光子大涨12%、源杰科技涨6%、长光华芯涨5%、永鼎股份涨10%。去年12月份以来天风通信团队持续推荐仕佳光子，累计涨幅达100%，我们重申公司以及整个光芯片行业的阿尔法逻辑： 🥈1）光芯片短缺为业界共识，根据、Fabrinet财报业绩会，100G EML和CW均有短缺，Lumentum自用CW也供不应求，由于扩产周期长、短期无法弥补缺口，它们预计到2026年光芯片仍将供不应求。国产光芯片有望形成加速替代，源杰科技、长光华芯已进入到龙头企

S
长光华芯

1

1

4

0.79
夜长梦山

2025-05-06 18:08:28

【信达交运｜油运】OPEC+超预期6月增产，带动板块上涨

🔹事件 · OPEC+在2025年5月3日的审查会议上宣布，在前期决定4月起逐步且灵活地撤销220万桶/日减产量的基础上，决定6月起将撤销减产量提升至41.1万桶/日，撤销减产幅度相当于原计划的3倍。 · 据路透社报道，OPEC+本次超预期增产由领导国沙特阿拉伯主导，旨在惩罚未完全遵守配额的伊拉克、哈萨克斯坦，并响应特朗普的增产要求。路透社消息人士表示OPEC+可能在7月额外增产41.1万桶/日，若伊拉克、哈萨克斯坦依旧未遵守配额，OPEC+可能在8月～10月继续额外增产，并于11月完全撤销减

S
中远海能

0

0

1

0.27
夜长梦山

2025-05-06 18:06:49

【华创机械】思看科技

杭州“六小龙”强脑科技合作商，AR眼镜+机器人加速布局 🎁强脑科技链、灵伴科技链+机器人动捕逻辑+背靠杭州浙大机器人系！ #宇树、云深处已成机器人主线、强脑科技有待前瞻性挖掘。强脑科技背靠哈佛大学，作为“杭州六小龙之一”2022年实现高精度脑机接口产品10万台量产，适配人形机器人和机械臂。强脑科技的仿生手及仿生腿的使用者不需要做任何手术，通过在传感器和算法能力突破，有效地捕捉残肢信号，可实现用大脑“意念”控制肢体，完成高精度活动。在仿生手和腿的制作环节，#思看与强脑合作，通过扫描患者肢体结构，

S
新锐股份

3

2

4

1.49
夜长梦山

2025-05-06 18:05:52

天风通信】科技方向：5月可以开始乐观起来为后续3个月布局

1、整个4月因为中美贸易摩擦和季报等因素，科技方向跌的最多，反向理解会有超跌反弹的机会。市场对于5月政策和宏观经济数据预期偏弱，市场波动率、情绪稳定下来后，有望逐步恢复产业景气趋势和基本面定价，结构性方向上AI科技仍是确定性的高景气上行趋势，看好AI产业方向的持续修复机会。 🥈2、假期港股&美股的科技方向则是大幅上涨，一方面微软、Meta和产业链公司在业绩和capex的整体表现上仍是向上超预期的，并且AI表现在capex、增收（用户数+时长+tokens+应用等）、降本、提效、ROI等指标上持

S
亨通光电

1

1

3

0.62
夜长梦山

2025-05-06 18:05:20

【中信电新】#聚变建设加速进行、关注重点项目推进

中国聚变能源研究正呈现多元化快速发展态势，多个重点项目有望在技术路线和商业化探索上持续进步。根据各公司官网及公告，江西“聚变星火一号”作为裂变-聚变混合堆标杆项目，一期投资160亿元（总投资300亿元），该装置设计Q值突破15。中科院合肥BEST采用混合磁体技术，计划在2027年建设完成，并在全球首次演示聚变能发电。环流3号坚持纯氘-氚路线，实现100%高温超导运行，预计将在2045年左右进入示范阶段。星环聚能专注高温磁体研发，成都先觉探索激光约束路径，能量奇点（洪荒）的170规划高温超导方案值

S
安泰科技

3

4

4

1.58
夜长梦山

2025-05-06 18:04:05

【中邮有色】欧洲中重稀土价格暴涨，国内外价差有望收敛

事件：截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。 #海外稀土库存有限，面临停摆危机。本次欧洲稀土价格上涨主要由于中国4月4日宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制，考虑到海外库存周期2-3个月，目前海外库存预计已经消耗过半，6月以后相关产业链可能因此减、停产。 #稀土相关物项在电动汽车、风力涡轮机电机和飞机等领域难以替代，短期不具备重建供应链可能。目前中美关税谈判有缓和态势，中重稀土产品尤其是民用稀土磁

S
广晟有色

2

5

4

1.21
夜长梦山

2025-05-06 08:21:47

【行业观点】五一外骨骼助力游人登山引发关注，把握相关产业链投资机会

☀五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 #产品功能以泰山景区外骨骼机器人为例，该款形似“智能登山杖”的机器人不仅能辅助行走、实时监测身体状况，还具备紧急呼救、景点讲解等功能。该外骨骼机器人重1.2公斤，采用碳纤维机身与仿生学关节设计，可承受200公斤瞬时拉力。内置的AI系统通过压力传感器与惯性导航模块，能在攀登陡峭的十八盘时自动调节助力强度，续航时间达8小时，为佩戴者节省

S
柯力传感

8

12

17

3.92
夜长梦山

2025-05-06 07:57:56

五一假期酒店表现超预期，五一假期有望“旺丁又旺财”

1、头部酒店集团数据亮眼华住集团：4月30日-5月4日RevPAR（每间可售房收入）同比提升10%+，ADR（日均房价）增长7%+，出租率达92%。锦江酒店：同期RevPAR同比上涨18%+，ADR增长11%，出租率提升至85%。如家、亚朵等品牌：RevPAR同比增幅普遍超过10%，下沉市场表现尤其突出 2、区域分化显著热门区域：西南（云贵川）、华南（广东、广西）需求旺盛，部分低线城市酒店订单量同比增长30%-50%。政策拉动：河南等地通过消费券发放刺激本地酒店需求，推动出租率超预期

S
中信证券

0

0

0

0.27
夜长梦山

2025-05-06 07:57:20

【ZX🤖】机器人板块更新及推荐0505

#风险偏好大幅提升、继续看多机器人板块。假期期间，中美经贸关系缓和的趋势逐渐显现，且诸多美股科技股财报超预期，英伟达向中国三家企业通报继续供货等，均进一步提高科技板块投资的风险偏好。机器人板块受关税限制影响不大，此前调整主因风险偏好回落，目前将受益于科技股风险偏好提升而继续看多，且港股机器人标的上周五大涨，A股存在补涨逻辑。 #近期产业催化主要集中在国内、下一阶段期待T、1X的相关更新。近期产业催化主要包括1）领导人视察上海机器人 2）奇瑞交付数台人形机器人3）美的宣布下月人形机器人进厂打工 4

S
探路者

5

8

15

3.46
夜长梦山

2025-05-06 07:55:41

GTHT李宏科【零售大年】5月买什么？重申看好全年行情

24Q4以来零售板块热度骤升，小商永辉两大龙头领涨、二线标的跟涨，板块持仓略升至0.7%但仍很低，重申看好全年行情： #内需：调改主线、龙头弹性大 1⃣板块弹性不是炒作，而有产业逻辑支撑+位置低+筹码轻 2⃣超市调改弹性大于百货，首选永辉，其次家家悦步步高；大商重百红旗等稳健股打底仓 3⃣有潜在边际变化：王府井、孩子王等 #出口：情绪若修复、买业绩高增且不到20x的 1⃣小商品城：维持看年内创历史新高，千亿只是起点 2⃣安克创新：持续创新的产品力强化成长势能 #黄金珠宝：分化但都有机会 1⃣重视

S
周大福

3

5

4

1.67
夜长梦山

2025-05-06 07:53:11

【中信证券新材料】行业跟踪点评

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主可控和国产替代的持续演绎。 ⭕可控核聚变：5月1日BEST项目工程总装工作正式启动，同时原子能草案即将二次审议，其中将明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。核聚变关键零部件在国内均有成熟供应体系，受外部

S
西部材料

5

9

9

2.63
夜长梦山

2025-05-06 07:50:52

【华创电新&机器人】宇树科技通用AI模型突破在即

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。 ◆4.28日，数字华夏发布行业内首款本体、轮式相结合的双形态人形机器人星行侠P01。 ◆4.28日，机器人和智能制造主题基金在北京亦庄成立。 ◆4.28日，均普智能首条机器人本体量产中试线已正式开始搭建，初期

S
中信证券

2

5

5

1.37
夜长梦山

2025-05-05 20:42:21

悬赏 666.00工分

本周猜想

新的周期开始 1、明日周二上证收盘点数。 2、周二到周五连续涨停个股是谁。

S
中信证券

1

22

3

2.33
夜长梦山

2025-05-05 20:38:11

【中金固收】假期信息的几点观察

1、欧佩克增产石油导致油价继续下跌。川普希望通过降低油价缓解国内通胀压力，欧佩克此前已经有一定增产。但部分成员国打破配额制度的增产引发了现有成员国的不满，可能后续欧佩克会进一步增产来倒逼部分成员国回归组织内秩序。中短期内，一方面是关税引发的全球需求下降，另一方面欧佩克增产可能导致原油供给过剩，价格有继续下行的可能，可能会带动其他工业品价格的回落。关税影响下，产成品和半成本的价格可能上涨，但源头原材料的需求下滑反而可能导致大宗商品价格下降，未来一段时间商品可能仍是偏空方向。 2、亚洲货币升值。过节

S
中信证券

0

2

3

0.29
夜长梦山

2025-04-29 08:45:17

【东北机械|人形机器人】#鑫铂股份&持续推荐0428

机器人布局：公司目前产品为机构件为主，但是此前体外投资打磨机器人公司和六维力公司，打磨机器人公司后续拓展到人形机器人。客户端，公司汽车端客户众多，潜在客户奇瑞、小鹏、比亚迪、小米等，值得期待。低空经济：公司与小鹏汇天有合作关系，未来预计会持续推进相关业务。汽车业务：开始起量，24年亏钱几千万，25年预计可实现15~28亿收入，净利润5千万以上光伏业务：新型边框下半年开始投产，年底月产1万吨，全年预计6万吨，25年预计20万吨，加工费更高。行业端，景气下行，小公司出清，但是公司排产很慢，预计

S
比亚迪

4

10

13

3.66

前往

页

3

关注

28156

粉丝

92252.36

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669