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夜长梦山
2023-08-14 18:27:53
老窖提价点评
老窖提价点评:厂商关系稳重向好,量价节奏运用自如,继续重点推荐! [庆祝]事件:根据国窖公司通知,自即日起,公司核心大单品52度国窖1573经典装(500ml*6)经销商结算价格由960元,提升至980元/瓶! 我们对此次提价评价正面:老窖的市场节奏很强,经过4-6月份的春雷行动,基本上解决了经销商、渠道和消费者的核心诉求,此次提价不单单是为了以前所谓的催回款,更重要的是保证价盘稳定,另外公司此次提价后,仍会通过费用(奖金)形式反哺渠道,站在经销商/终端的角度,此次提价短期不会影响其渠道利润。
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泸州老窖
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夜长梦山
2023-08-14 18:27:25
上海凯鑫:膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景
【东北交运环保】上海凯鑫(300899):膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景 🔥 膜技术应用领军企业,2023Q1扭亏为盈。公司成立于 2011 年,依托众多自主研发的膜分离应用技术,向客户提供多种膜分离技术应用的整体解决方案。2023 年 Q1,公司实现营业收入 0.20 亿元,同比增长 44.00%;实现归母净利润 0.02 亿元,同比增长 301.46%,顺利扭亏为盈。 🔥 提供膜分离技术整体解决方案,积极拓展技术应用新场景。公司深刻了解上下游特点,能够为工业客户提供经济、高
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*ST凯鑫
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夜长梦山
2023-08-14 12:25:55
360租用鸿博128台DGX系列AI服务器
[礼物]【东北AI算力先锋】360租用鸿博128台DGX系列AI服务器,算力出租应声大涨,关注龙二恒润股份-20230814 [庆祝]8月9日,英博数科商务副总裁孟健雄出席由360集团创始人周鸿祎担任主席,在北京国家会议中心举行的“第十一届互联网安全大会”(简称ISC),代表英博数科与360集团签署包括为其提供算力租用、加入360GPT联盟、城市产业落地合作等内容的框架合作协议,并参与会议期间“行业大模型落地应用与挑战”圆桌论坛讨论。 [庆祝]360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器,
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鸿博股份
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夜长梦山
2023-08-14 12:25:21
中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即
【国君计算机】中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即 ⭐中孚大涨,我们8月6号全市场首个发布中孚信息覆盖报告,8月9日组织中孚董事长及董秘小范围交流,前瞻推荐保密安全龙头困境反转投资机遇,欢迎领导沟通近期特种行业招标及业务发展情况。 ⭐反间防谍需要全社会动员,《反间谍法》首次将网络安全风险纳入考量范围。2023年7月1日,修订后的《中华人民共和国反间谍法》正式落地实施。根据国家安全部官方解读,随着反间谍斗争形势更加严峻复杂,不仅需要国家安全机关发挥反间谍专门机关作用,更需要人民群众广泛参与、共
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中孚信息
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夜长梦山
2023-08-14 10:55:36
嵘泰股份
【天风电新】嵘泰股份交流核心要点-0814 ——————————— 🌼23H1 分地区:墨西哥上半年营收1.8亿,国内7.4亿。 毛利率:提升主要系1、产销量增加,固定成本下降,2、6月部分产品国内生产出口墨西哥,毛利率较高(同时期间费用率也较高)3、铝价下降。 订单:上半年新增3亿+,维持全年新增目标10亿。预计其中4亿是转向。预计Q3\Q4新增3亿。 汇兑损失:Q1影响500万,Q2影响1400-1500万,扣掉税收影响23H1净利润约1400万。 🌼墨西哥 大客户项目:预计10月小批
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嵘泰股份
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夜长梦山
2023-08-14 10:54:39
瑞纳智能
🌈【天风新兴产业】坚定推荐#低估值、高成长用热侧响应标的—瑞纳智能,行业智能化渗透率极低,订单催化在即,现价重点推荐! #低估值、高增长的AI应用标的,主业为软硬件一体化的AI用热侧响应,公司拥有8个大类,高达50种以上的自主研发模型,结合用热习惯、墙体保温差异、建筑距离以及天气等多因子融合计算预测用热负荷,实现“按需供热”,大幅降本增效。#瑞纳为业内唯一软硬件一体化公司,营收CAGR30%+ ,扣非CAGR40%+; 🌟1)长期逻辑:a)行业智能化改造处于0到1的起步阶段,渗透率极低,年均
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瑞纳智能
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夜长梦山
2023-08-14 10:53:37
一文了解中国大储能发展现状、问题与希望
【中信建投新能源】一文了解中国大储能发展现状、问题与希望# ———————— #需求毋庸置疑:装机、招标、中标旺盛、项目储备充足 (1)装机:1-6月份国内新增装机8.63GW/17.72GWh(能源局数据)、8GW/16.7GWh(中关村数据)。超过历年累计之和 (2)招中标:1-6月份招标18.3GW/64.4GWh,中标21.1GW/44.6GWh。储能系统中标均价1.33元/Wh,电芯报价区间0.44-0.68元/Wh。中车株洲所、阳光、比亚迪、电工时代获得GWh级别订单,#订单向头部集
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南网能源
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夜长梦山
2023-08-14 10:52:42
安徽合力中报交流 要点总结
安徽合力中报交流 要点总结 #下半年国内市场有望贡献增量;#出口增长有望持续。 #销量数据与结构 1-6月,公司销量15万台,同比+7%,国内10.5万台,同比+2.3%,出口4.6万台,同比+19.9%,内销增速略低于行业(+5.8%),出口远高于行业(+8.1%)。 国内市场表现,一方面反映了合力优势的东南沿好区域经济复苏压力仍在,另一方面,合力产品组合中缺乏面向低端需求的Ⅰ类产品。公司调整产品策略后,6-7月内销均取得较好增长,1类增速提升、4/5类大车需求企稳。 #收入弹性>销量弹性;出
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安徽合力
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夜长梦山
2023-08-14 08:28:11
金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用
【国信电新】金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用 公司主要从事先进碳基复合材料产品的研发、生产和销售,下游客户涵盖光伏、半导体、锂电等领域。2022年公司实现营业收入14.50亿元,同比+8%,其中碳/碳热场产品营收占比超过99%;归母净利润5.51亿元,同比+10%。毛利率为47.8%,同比-9.5pcts。 碳/碳负极热场材料相较石墨热场,具有力学性能好、使用寿命长、抗热震性好等特点,理论替代市场空间巨大。假设2023-2025年负极出货量210/273/341万吨,按照每10万
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金博股份
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夜长梦山
2023-08-14 08:21:44
政策预期差是利率破局的关键
【浙商固收】政策预期差是利率破局的关键 7月金融数据具有三个新特征:①总量上,录得历史低值;②结构上,居民企业降杠杆;③存款端,政府支出降速。 在6月降息背景下,7月金融数据总量录得历史低值和相关结构特征,代表当前宽货币向宽信用传导并不通畅,这背后涉及经济结构转型以及实体信心尚未企稳等深层次逻辑。 在此背景下政策如何助力宽信用?从逻辑上看,我们预计,一是加大宽货币力度,二是出台超预期政策抬升实体信心,后续政策发力对债市走势影响或如下:①降准降息概率提升,但政策落地或将加大市场波动;②后续政策发力
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太平洋
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夜长梦山
2023-08-14 08:21:07
精测电子斩获1.7亿大单,前道检测持续突破
【中泰电子|精测电子】斩获1.7亿大单,前道检测持续突破 #事件:公司8.11公告,子公司深圳精积微与客户签订销售合同,拟向客户出售半导体前道检测设备,交易金额合计1.73亿元。 #点评: 深圳精积微与上海精积微,主要涉及前道明/暗场检测。 明/暗场检测为量/检测设备中难度最大、价值占比最高的类型(占比达25%),这类设备的突破,对高端量/检测国产化意义重大。 此次深圳精积微斩获1.7亿元订单,规模较大,表明对应的设备类型货值大、产品高端。 此前上海精积微已实现65nm明场设备出货,表明精测具备
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精测电子
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夜长梦山
2023-08-14 08:19:58
碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股
【广发环保 郭鹏/许洁】碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股 —————— 建议关注:1)坚盾:中原环保、兴蓉环境、城发环境、三峰环境等;2)利矛:赛恩斯、大地海洋、美埃科技、金科环境等。 #碳价持续上涨 CEA价格连续一周上涨,8月11日最新收盘价达69.90元/吨(较上周五上涨5.91%)。伴随绿证、全国碳排放权交易机制、温室气体自愿减排交易机制的政策衔接协调机制不断推进,建议关注垃圾焚烧、再生资源、林业碳汇等细分行业,有望拿到并通过出售绿证或CCER等指标,获得减排效益、增厚利
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中原环保
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夜长梦山
2023-08-14 08:19:09
三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开
【中邮计算机孙业亮】 三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开 (1)三维天地NQI一站式服务平台增添普惠金融服务,通过构建质量数据模型,为中小企业提供“质量贷”金融产品“一站式”服务平台。其中,根据公司官微,#与中国建设银行广西区分行合作项目现已正式进入实施阶段,共同助力广西区质量服务“一站式”平台建设,促进质量服务线上线下有机融合。此外,#三维天地正与其它金融机构保持讨论交流,展开潜在合作。 (2)NQI或是企业数据要素挖掘的最佳途径。#NQI平台集成了质量数据采集体系,可以完成质
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三维天地
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夜长梦山
2023-08-14 08:18:13
性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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王府井
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夜长梦山
2023-08-14 08:17:18
东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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安徽合力
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三一重工
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老窖提价点评
老窖提价点评:厂商关系稳重向好,量价节奏运用自如,继续重点推荐! [庆祝]事件:根据国窖公司通知,自即日起,公司核心大单品52度国窖1573经典装(500ml*6)经销商结算价格由960元,提升至980元/瓶! 我们对此次提价评价正面:老窖的市场节奏很强,经过4-6月份的春雷行动,基本上解决了经销商、渠道和消费者的核心诉求,此次提价不单单是为了以前所谓的催回款,更重要的是保证价盘稳定,另外公司此次提价后,仍会通过费用(奖金)形式反哺渠道,站在经销商/终端的角度,此次提价短期不会影响其渠道利润。
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上海凯鑫:膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景
【东北交运环保】上海凯鑫(300899):膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景 🔥 膜技术应用领军企业,2023Q1扭亏为盈。公司成立于 2011 年,依托众多自主研发的膜分离应用技术,向客户提供多种膜分离技术应用的整体解决方案。2023 年 Q1,公司实现营业收入 0.20 亿元,同比增长 44.00%;实现归母净利润 0.02 亿元,同比增长 301.46%,顺利扭亏为盈。 🔥 提供膜分离技术整体解决方案,积极拓展技术应用新场景。公司深刻了解上下游特点,能够为工业客户提供经济、高
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360租用鸿博128台DGX系列AI服务器
[礼物]【东北AI算力先锋】360租用鸿博128台DGX系列AI服务器,算力出租应声大涨,关注龙二恒润股份-20230814 [庆祝]8月9日,英博数科商务副总裁孟健雄出席由360集团创始人周鸿祎担任主席,在北京国家会议中心举行的“第十一届互联网安全大会”(简称ISC),代表英博数科与360集团签署包括为其提供算力租用、加入360GPT联盟、城市产业落地合作等内容的框架合作协议,并参与会议期间“行业大模型落地应用与挑战”圆桌论坛讨论。 [庆祝]360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器,
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鸿博股份
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中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即
【国君计算机】中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即 ⭐中孚大涨,我们8月6号全市场首个发布中孚信息覆盖报告,8月9日组织中孚董事长及董秘小范围交流,前瞻推荐保密安全龙头困境反转投资机遇,欢迎领导沟通近期特种行业招标及业务发展情况。 ⭐反间防谍需要全社会动员,《反间谍法》首次将网络安全风险纳入考量范围。2023年7月1日,修订后的《中华人民共和国反间谍法》正式落地实施。根据国家安全部官方解读,随着反间谍斗争形势更加严峻复杂,不仅需要国家安全机关发挥反间谍专门机关作用,更需要人民群众广泛参与、共
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中孚信息
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嵘泰股份
【天风电新】嵘泰股份交流核心要点-0814 ——————————— 🌼23H1 分地区:墨西哥上半年营收1.8亿,国内7.4亿。 毛利率:提升主要系1、产销量增加,固定成本下降,2、6月部分产品国内生产出口墨西哥,毛利率较高(同时期间费用率也较高)3、铝价下降。 订单:上半年新增3亿+,维持全年新增目标10亿。预计其中4亿是转向。预计Q3\Q4新增3亿。 汇兑损失:Q1影响500万,Q2影响1400-1500万,扣掉税收影响23H1净利润约1400万。 🌼墨西哥 大客户项目:预计10月小批
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瑞纳智能
🌈【天风新兴产业】坚定推荐#低估值、高成长用热侧响应标的—瑞纳智能,行业智能化渗透率极低,订单催化在即,现价重点推荐! #低估值、高增长的AI应用标的,主业为软硬件一体化的AI用热侧响应,公司拥有8个大类,高达50种以上的自主研发模型,结合用热习惯、墙体保温差异、建筑距离以及天气等多因子融合计算预测用热负荷,实现“按需供热”,大幅降本增效。#瑞纳为业内唯一软硬件一体化公司,营收CAGR30%+ ,扣非CAGR40%+; 🌟1)长期逻辑:a)行业智能化改造处于0到1的起步阶段,渗透率极低,年均
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瑞纳智能
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2023-08-14 10:53:37
一文了解中国大储能发展现状、问题与希望
【中信建投新能源】一文了解中国大储能发展现状、问题与希望# ———————— #需求毋庸置疑:装机、招标、中标旺盛、项目储备充足 (1)装机:1-6月份国内新增装机8.63GW/17.72GWh(能源局数据)、8GW/16.7GWh(中关村数据)。超过历年累计之和 (2)招中标:1-6月份招标18.3GW/64.4GWh,中标21.1GW/44.6GWh。储能系统中标均价1.33元/Wh,电芯报价区间0.44-0.68元/Wh。中车株洲所、阳光、比亚迪、电工时代获得GWh级别订单,#订单向头部集
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南网能源
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安徽合力中报交流 要点总结
安徽合力中报交流 要点总结 #下半年国内市场有望贡献增量;#出口增长有望持续。 #销量数据与结构 1-6月,公司销量15万台,同比+7%,国内10.5万台,同比+2.3%,出口4.6万台,同比+19.9%,内销增速略低于行业(+5.8%),出口远高于行业(+8.1%)。 国内市场表现,一方面反映了合力优势的东南沿好区域经济复苏压力仍在,另一方面,合力产品组合中缺乏面向低端需求的Ⅰ类产品。公司调整产品策略后,6-7月内销均取得较好增长,1类增速提升、4/5类大车需求企稳。 #收入弹性>销量弹性;出
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2023-08-14 08:28:11
金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用
【国信电新】金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用 公司主要从事先进碳基复合材料产品的研发、生产和销售,下游客户涵盖光伏、半导体、锂电等领域。2022年公司实现营业收入14.50亿元,同比+8%,其中碳/碳热场产品营收占比超过99%;归母净利润5.51亿元,同比+10%。毛利率为47.8%,同比-9.5pcts。 碳/碳负极热场材料相较石墨热场,具有力学性能好、使用寿命长、抗热震性好等特点,理论替代市场空间巨大。假设2023-2025年负极出货量210/273/341万吨,按照每10万
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金博股份
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2023-08-14 08:21:44
政策预期差是利率破局的关键
【浙商固收】政策预期差是利率破局的关键 7月金融数据具有三个新特征:①总量上,录得历史低值;②结构上,居民企业降杠杆;③存款端,政府支出降速。 在6月降息背景下,7月金融数据总量录得历史低值和相关结构特征,代表当前宽货币向宽信用传导并不通畅,这背后涉及经济结构转型以及实体信心尚未企稳等深层次逻辑。 在此背景下政策如何助力宽信用?从逻辑上看,我们预计,一是加大宽货币力度,二是出台超预期政策抬升实体信心,后续政策发力对债市走势影响或如下:①降准降息概率提升,但政策落地或将加大市场波动;②后续政策发力
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太平洋
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精测电子斩获1.7亿大单,前道检测持续突破
【中泰电子|精测电子】斩获1.7亿大单,前道检测持续突破 #事件:公司8.11公告,子公司深圳精积微与客户签订销售合同,拟向客户出售半导体前道检测设备,交易金额合计1.73亿元。 #点评: 深圳精积微与上海精积微,主要涉及前道明/暗场检测。 明/暗场检测为量/检测设备中难度最大、价值占比最高的类型(占比达25%),这类设备的突破,对高端量/检测国产化意义重大。 此次深圳精积微斩获1.7亿元订单,规模较大,表明对应的设备类型货值大、产品高端。 此前上海精积微已实现65nm明场设备出货,表明精测具备
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精测电子
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碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股
【广发环保 郭鹏/许洁】碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股 —————— 建议关注:1)坚盾:中原环保、兴蓉环境、城发环境、三峰环境等;2)利矛:赛恩斯、大地海洋、美埃科技、金科环境等。 #碳价持续上涨 CEA价格连续一周上涨,8月11日最新收盘价达69.90元/吨(较上周五上涨5.91%)。伴随绿证、全国碳排放权交易机制、温室气体自愿减排交易机制的政策衔接协调机制不断推进,建议关注垃圾焚烧、再生资源、林业碳汇等细分行业,有望拿到并通过出售绿证或CCER等指标,获得减排效益、增厚利
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三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开
【中邮计算机孙业亮】 三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开 (1)三维天地NQI一站式服务平台增添普惠金融服务,通过构建质量数据模型,为中小企业提供“质量贷”金融产品“一站式”服务平台。其中,根据公司官微,#与中国建设银行广西区分行合作项目现已正式进入实施阶段,共同助力广西区质量服务“一站式”平台建设,促进质量服务线上线下有机融合。此外,#三维天地正与其它金融机构保持讨论交流,展开潜在合作。 (2)NQI或是企业数据要素挖掘的最佳途径。#NQI平台集成了质量数据采集体系,可以完成质
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三维天地
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性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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老窖提价点评
老窖提价点评:厂商关系稳重向好,量价节奏运用自如,继续重点推荐! [庆祝]事件:根据国窖公司通知,自即日起,公司核心大单品52度国窖1573经典装(500ml*6)经销商结算价格由960元,提升至980元/瓶! 我们对此次提价评价正面:老窖的市场节奏很强,经过4-6月份的春雷行动,基本上解决了经销商、渠道和消费者的核心诉求,此次提价不单单是为了以前所谓的催回款,更重要的是保证价盘稳定,另外公司此次提价后,仍会通过费用(奖金)形式反哺渠道,站在经销商/终端的角度,此次提价短期不会影响其渠道利润。
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上海凯鑫:膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景
【东北交运环保】上海凯鑫(300899):膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景 🔥 膜技术应用领军企业,2023Q1扭亏为盈。公司成立于 2011 年,依托众多自主研发的膜分离应用技术,向客户提供多种膜分离技术应用的整体解决方案。2023 年 Q1,公司实现营业收入 0.20 亿元,同比增长 44.00%;实现归母净利润 0.02 亿元,同比增长 301.46%,顺利扭亏为盈。 🔥 提供膜分离技术整体解决方案,积极拓展技术应用新场景。公司深刻了解上下游特点,能够为工业客户提供经济、高
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*ST凯鑫
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夜长梦山
2023-08-14 12:25:55
360租用鸿博128台DGX系列AI服务器
[礼物]【东北AI算力先锋】360租用鸿博128台DGX系列AI服务器,算力出租应声大涨,关注龙二恒润股份-20230814 [庆祝]8月9日,英博数科商务副总裁孟健雄出席由360集团创始人周鸿祎担任主席,在北京国家会议中心举行的“第十一届互联网安全大会”(简称ISC),代表英博数科与360集团签署包括为其提供算力租用、加入360GPT联盟、城市产业落地合作等内容的框架合作协议,并参与会议期间“行业大模型落地应用与挑战”圆桌论坛讨论。 [庆祝]360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器,
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鸿博股份
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夜长梦山
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中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即
【国君计算机】中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即 ⭐中孚大涨,我们8月6号全市场首个发布中孚信息覆盖报告,8月9日组织中孚董事长及董秘小范围交流,前瞻推荐保密安全龙头困境反转投资机遇,欢迎领导沟通近期特种行业招标及业务发展情况。 ⭐反间防谍需要全社会动员,《反间谍法》首次将网络安全风险纳入考量范围。2023年7月1日,修订后的《中华人民共和国反间谍法》正式落地实施。根据国家安全部官方解读,随着反间谍斗争形势更加严峻复杂,不仅需要国家安全机关发挥反间谍专门机关作用,更需要人民群众广泛参与、共
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中孚信息
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夜长梦山
2023-08-14 10:55:36
嵘泰股份
【天风电新】嵘泰股份交流核心要点-0814 ——————————— 🌼23H1 分地区:墨西哥上半年营收1.8亿,国内7.4亿。 毛利率:提升主要系1、产销量增加,固定成本下降,2、6月部分产品国内生产出口墨西哥,毛利率较高(同时期间费用率也较高)3、铝价下降。 订单:上半年新增3亿+,维持全年新增目标10亿。预计其中4亿是转向。预计Q3\Q4新增3亿。 汇兑损失:Q1影响500万,Q2影响1400-1500万,扣掉税收影响23H1净利润约1400万。 🌼墨西哥 大客户项目:预计10月小批
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嵘泰股份
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夜长梦山
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瑞纳智能
🌈【天风新兴产业】坚定推荐#低估值、高成长用热侧响应标的—瑞纳智能,行业智能化渗透率极低,订单催化在即,现价重点推荐! #低估值、高增长的AI应用标的,主业为软硬件一体化的AI用热侧响应,公司拥有8个大类,高达50种以上的自主研发模型,结合用热习惯、墙体保温差异、建筑距离以及天气等多因子融合计算预测用热负荷,实现“按需供热”,大幅降本增效。#瑞纳为业内唯一软硬件一体化公司,营收CAGR30%+ ,扣非CAGR40%+; 🌟1)长期逻辑:a)行业智能化改造处于0到1的起步阶段,渗透率极低,年均
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瑞纳智能
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夜长梦山
2023-08-14 10:53:37
一文了解中国大储能发展现状、问题与希望
【中信建投新能源】一文了解中国大储能发展现状、问题与希望# ———————— #需求毋庸置疑:装机、招标、中标旺盛、项目储备充足 (1)装机:1-6月份国内新增装机8.63GW/17.72GWh(能源局数据)、8GW/16.7GWh(中关村数据)。超过历年累计之和 (2)招中标:1-6月份招标18.3GW/64.4GWh,中标21.1GW/44.6GWh。储能系统中标均价1.33元/Wh,电芯报价区间0.44-0.68元/Wh。中车株洲所、阳光、比亚迪、电工时代获得GWh级别订单,#订单向头部集
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南网能源
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夜长梦山
2023-08-14 10:52:42
安徽合力中报交流 要点总结
安徽合力中报交流 要点总结 #下半年国内市场有望贡献增量;#出口增长有望持续。 #销量数据与结构 1-6月,公司销量15万台,同比+7%,国内10.5万台,同比+2.3%,出口4.6万台,同比+19.9%,内销增速略低于行业(+5.8%),出口远高于行业(+8.1%)。 国内市场表现,一方面反映了合力优势的东南沿好区域经济复苏压力仍在,另一方面,合力产品组合中缺乏面向低端需求的Ⅰ类产品。公司调整产品策略后,6-7月内销均取得较好增长,1类增速提升、4/5类大车需求企稳。 #收入弹性>销量弹性;出
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安徽合力
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夜长梦山
2023-08-14 08:28:11
金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用
【国信电新】金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用 公司主要从事先进碳基复合材料产品的研发、生产和销售,下游客户涵盖光伏、半导体、锂电等领域。2022年公司实现营业收入14.50亿元,同比+8%,其中碳/碳热场产品营收占比超过99%;归母净利润5.51亿元,同比+10%。毛利率为47.8%,同比-9.5pcts。 碳/碳负极热场材料相较石墨热场,具有力学性能好、使用寿命长、抗热震性好等特点,理论替代市场空间巨大。假设2023-2025年负极出货量210/273/341万吨,按照每10万
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金博股份
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夜长梦山
2023-08-14 08:21:44
政策预期差是利率破局的关键
【浙商固收】政策预期差是利率破局的关键 7月金融数据具有三个新特征:①总量上,录得历史低值;②结构上,居民企业降杠杆;③存款端,政府支出降速。 在6月降息背景下,7月金融数据总量录得历史低值和相关结构特征,代表当前宽货币向宽信用传导并不通畅,这背后涉及经济结构转型以及实体信心尚未企稳等深层次逻辑。 在此背景下政策如何助力宽信用?从逻辑上看,我们预计,一是加大宽货币力度,二是出台超预期政策抬升实体信心,后续政策发力对债市走势影响或如下:①降准降息概率提升,但政策落地或将加大市场波动;②后续政策发力
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太平洋
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夜长梦山
2023-08-14 08:21:07
精测电子斩获1.7亿大单,前道检测持续突破
【中泰电子|精测电子】斩获1.7亿大单,前道检测持续突破 #事件:公司8.11公告,子公司深圳精积微与客户签订销售合同,拟向客户出售半导体前道检测设备,交易金额合计1.73亿元。 #点评: 深圳精积微与上海精积微,主要涉及前道明/暗场检测。 明/暗场检测为量/检测设备中难度最大、价值占比最高的类型(占比达25%),这类设备的突破,对高端量/检测国产化意义重大。 此次深圳精积微斩获1.7亿元订单,规模较大,表明对应的设备类型货值大、产品高端。 此前上海精积微已实现65nm明场设备出货,表明精测具备
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精测电子
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夜长梦山
2023-08-14 08:19:58
碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股
【广发环保 郭鹏/许洁】碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股 —————— 建议关注:1)坚盾:中原环保、兴蓉环境、城发环境、三峰环境等;2)利矛:赛恩斯、大地海洋、美埃科技、金科环境等。 #碳价持续上涨 CEA价格连续一周上涨,8月11日最新收盘价达69.90元/吨(较上周五上涨5.91%)。伴随绿证、全国碳排放权交易机制、温室气体自愿减排交易机制的政策衔接协调机制不断推进,建议关注垃圾焚烧、再生资源、林业碳汇等细分行业,有望拿到并通过出售绿证或CCER等指标,获得减排效益、增厚利
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中原环保
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夜长梦山
2023-08-14 08:19:09
三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开
【中邮计算机孙业亮】 三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开 (1)三维天地NQI一站式服务平台增添普惠金融服务,通过构建质量数据模型,为中小企业提供“质量贷”金融产品“一站式”服务平台。其中,根据公司官微,#与中国建设银行广西区分行合作项目现已正式进入实施阶段,共同助力广西区质量服务“一站式”平台建设,促进质量服务线上线下有机融合。此外,#三维天地正与其它金融机构保持讨论交流,展开潜在合作。 (2)NQI或是企业数据要素挖掘的最佳途径。#NQI平台集成了质量数据采集体系,可以完成质
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三维天地
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夜长梦山
2023-08-14 08:18:13
性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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王府井
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夜长梦山
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东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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安徽合力
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三一重工
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夜长梦山
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老窖提价点评
老窖提价点评:厂商关系稳重向好,量价节奏运用自如,继续重点推荐! [庆祝]事件:根据国窖公司通知,自即日起,公司核心大单品52度国窖1573经典装(500ml*6)经销商结算价格由960元,提升至980元/瓶! 我们对此次提价评价正面:老窖的市场节奏很强,经过4-6月份的春雷行动,基本上解决了经销商、渠道和消费者的核心诉求,此次提价不单单是为了以前所谓的催回款,更重要的是保证价盘稳定,另外公司此次提价后,仍会通过费用(奖金)形式反哺渠道,站在经销商/终端的角度,此次提价短期不会影响其渠道利润。
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泸州老窖
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夜长梦山
2023-08-14 18:27:25
上海凯鑫:膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景
【东北交运环保】上海凯鑫(300899):膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景 🔥 膜技术应用领军企业,2023Q1扭亏为盈。公司成立于 2011 年,依托众多自主研发的膜分离应用技术,向客户提供多种膜分离技术应用的整体解决方案。2023 年 Q1,公司实现营业收入 0.20 亿元,同比增长 44.00%;实现归母净利润 0.02 亿元,同比增长 301.46%,顺利扭亏为盈。 🔥 提供膜分离技术整体解决方案,积极拓展技术应用新场景。公司深刻了解上下游特点,能够为工业客户提供经济、高
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360租用鸿博128台DGX系列AI服务器
[礼物]【东北AI算力先锋】360租用鸿博128台DGX系列AI服务器,算力出租应声大涨,关注龙二恒润股份-20230814 [庆祝]8月9日,英博数科商务副总裁孟健雄出席由360集团创始人周鸿祎担任主席,在北京国家会议中心举行的“第十一届互联网安全大会”(简称ISC),代表英博数科与360集团签署包括为其提供算力租用、加入360GPT联盟、城市产业落地合作等内容的框架合作协议,并参与会议期间“行业大模型落地应用与挑战”圆桌论坛讨论。 [庆祝]360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器,
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鸿博股份
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夜长梦山
2023-08-14 12:25:21
中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即
【国君计算机】中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即 ⭐中孚大涨,我们8月6号全市场首个发布中孚信息覆盖报告,8月9日组织中孚董事长及董秘小范围交流,前瞻推荐保密安全龙头困境反转投资机遇,欢迎领导沟通近期特种行业招标及业务发展情况。 ⭐反间防谍需要全社会动员,《反间谍法》首次将网络安全风险纳入考量范围。2023年7月1日,修订后的《中华人民共和国反间谍法》正式落地实施。根据国家安全部官方解读,随着反间谍斗争形势更加严峻复杂,不仅需要国家安全机关发挥反间谍专门机关作用,更需要人民群众广泛参与、共
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中孚信息
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嵘泰股份
【天风电新】嵘泰股份交流核心要点-0814 ——————————— 🌼23H1 分地区:墨西哥上半年营收1.8亿,国内7.4亿。 毛利率:提升主要系1、产销量增加,固定成本下降,2、6月部分产品国内生产出口墨西哥,毛利率较高(同时期间费用率也较高)3、铝价下降。 订单:上半年新增3亿+,维持全年新增目标10亿。预计其中4亿是转向。预计Q3\Q4新增3亿。 汇兑损失:Q1影响500万,Q2影响1400-1500万,扣掉税收影响23H1净利润约1400万。 🌼墨西哥 大客户项目:预计10月小批
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瑞纳智能
🌈【天风新兴产业】坚定推荐#低估值、高成长用热侧响应标的—瑞纳智能,行业智能化渗透率极低,订单催化在即,现价重点推荐! #低估值、高增长的AI应用标的,主业为软硬件一体化的AI用热侧响应,公司拥有8个大类,高达50种以上的自主研发模型,结合用热习惯、墙体保温差异、建筑距离以及天气等多因子融合计算预测用热负荷,实现“按需供热”,大幅降本增效。#瑞纳为业内唯一软硬件一体化公司,营收CAGR30%+ ,扣非CAGR40%+; 🌟1)长期逻辑:a)行业智能化改造处于0到1的起步阶段,渗透率极低,年均
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瑞纳智能
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2023-08-14 10:53:37
一文了解中国大储能发展现状、问题与希望
【中信建投新能源】一文了解中国大储能发展现状、问题与希望# ———————— #需求毋庸置疑:装机、招标、中标旺盛、项目储备充足 (1)装机:1-6月份国内新增装机8.63GW/17.72GWh(能源局数据)、8GW/16.7GWh(中关村数据)。超过历年累计之和 (2)招中标:1-6月份招标18.3GW/64.4GWh,中标21.1GW/44.6GWh。储能系统中标均价1.33元/Wh,电芯报价区间0.44-0.68元/Wh。中车株洲所、阳光、比亚迪、电工时代获得GWh级别订单,#订单向头部集
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南网能源
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安徽合力中报交流 要点总结
安徽合力中报交流 要点总结 #下半年国内市场有望贡献增量;#出口增长有望持续。 #销量数据与结构 1-6月,公司销量15万台,同比+7%,国内10.5万台,同比+2.3%,出口4.6万台,同比+19.9%,内销增速略低于行业(+5.8%),出口远高于行业(+8.1%)。 国内市场表现,一方面反映了合力优势的东南沿好区域经济复苏压力仍在,另一方面,合力产品组合中缺乏面向低端需求的Ⅰ类产品。公司调整产品策略后,6-7月内销均取得较好增长,1类增速提升、4/5类大车需求企稳。 #收入弹性>销量弹性;出
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金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用
【国信电新】金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用 公司主要从事先进碳基复合材料产品的研发、生产和销售,下游客户涵盖光伏、半导体、锂电等领域。2022年公司实现营业收入14.50亿元,同比+8%,其中碳/碳热场产品营收占比超过99%;归母净利润5.51亿元,同比+10%。毛利率为47.8%,同比-9.5pcts。 碳/碳负极热场材料相较石墨热场,具有力学性能好、使用寿命长、抗热震性好等特点,理论替代市场空间巨大。假设2023-2025年负极出货量210/273/341万吨,按照每10万
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金博股份
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2023-08-14 08:21:44
政策预期差是利率破局的关键
【浙商固收】政策预期差是利率破局的关键 7月金融数据具有三个新特征:①总量上,录得历史低值;②结构上,居民企业降杠杆;③存款端,政府支出降速。 在6月降息背景下,7月金融数据总量录得历史低值和相关结构特征,代表当前宽货币向宽信用传导并不通畅,这背后涉及经济结构转型以及实体信心尚未企稳等深层次逻辑。 在此背景下政策如何助力宽信用?从逻辑上看,我们预计,一是加大宽货币力度,二是出台超预期政策抬升实体信心,后续政策发力对债市走势影响或如下:①降准降息概率提升,但政策落地或将加大市场波动;②后续政策发力
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2023-08-14 08:21:07
精测电子斩获1.7亿大单,前道检测持续突破
【中泰电子|精测电子】斩获1.7亿大单,前道检测持续突破 #事件:公司8.11公告,子公司深圳精积微与客户签订销售合同,拟向客户出售半导体前道检测设备,交易金额合计1.73亿元。 #点评: 深圳精积微与上海精积微,主要涉及前道明/暗场检测。 明/暗场检测为量/检测设备中难度最大、价值占比最高的类型(占比达25%),这类设备的突破,对高端量/检测国产化意义重大。 此次深圳精积微斩获1.7亿元订单,规模较大,表明对应的设备类型货值大、产品高端。 此前上海精积微已实现65nm明场设备出货,表明精测具备
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精测电子
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2023-08-14 08:19:58
碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股
【广发环保 郭鹏/许洁】碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股 —————— 建议关注:1)坚盾:中原环保、兴蓉环境、城发环境、三峰环境等;2)利矛:赛恩斯、大地海洋、美埃科技、金科环境等。 #碳价持续上涨 CEA价格连续一周上涨,8月11日最新收盘价达69.90元/吨(较上周五上涨5.91%)。伴随绿证、全国碳排放权交易机制、温室气体自愿减排交易机制的政策衔接协调机制不断推进,建议关注垃圾焚烧、再生资源、林业碳汇等细分行业,有望拿到并通过出售绿证或CCER等指标,获得减排效益、增厚利
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三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开
【中邮计算机孙业亮】 三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开 (1)三维天地NQI一站式服务平台增添普惠金融服务,通过构建质量数据模型,为中小企业提供“质量贷”金融产品“一站式”服务平台。其中,根据公司官微,#与中国建设银行广西区分行合作项目现已正式进入实施阶段,共同助力广西区质量服务“一站式”平台建设,促进质量服务线上线下有机融合。此外,#三维天地正与其它金融机构保持讨论交流,展开潜在合作。 (2)NQI或是企业数据要素挖掘的最佳途径。#NQI平台集成了质量数据采集体系,可以完成质
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性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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老窖提价点评
老窖提价点评:厂商关系稳重向好,量价节奏运用自如,继续重点推荐! [庆祝]事件:根据国窖公司通知,自即日起,公司核心大单品52度国窖1573经典装(500ml*6)经销商结算价格由960元,提升至980元/瓶! 我们对此次提价评价正面:老窖的市场节奏很强,经过4-6月份的春雷行动,基本上解决了经销商、渠道和消费者的核心诉求,此次提价不单单是为了以前所谓的催回款,更重要的是保证价盘稳定,另外公司此次提价后,仍会通过费用(奖金)形式反哺渠道,站在经销商/终端的角度,此次提价短期不会影响其渠道利润。
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上海凯鑫:膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景
【东北交运环保】上海凯鑫(300899):膜技术应用领军企业,积极拓展膜分离应用新场景 🔥 膜技术应用领军企业,2023Q1扭亏为盈。公司成立于 2011 年,依托众多自主研发的膜分离应用技术,向客户提供多种膜分离技术应用的整体解决方案。2023 年 Q1,公司实现营业收入 0.20 亿元,同比增长 44.00%;实现归母净利润 0.02 亿元,同比增长 301.46%,顺利扭亏为盈。 🔥 提供膜分离技术整体解决方案,积极拓展技术应用新场景。公司深刻了解上下游特点,能够为工业客户提供经济、高
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360租用鸿博128台DGX系列AI服务器
[礼物]【东北AI算力先锋】360租用鸿博128台DGX系列AI服务器,算力出租应声大涨,关注龙二恒润股份-20230814 [庆祝]8月9日,英博数科商务副总裁孟健雄出席由360集团创始人周鸿祎担任主席,在北京国家会议中心举行的“第十一届互联网安全大会”(简称ISC),代表英博数科与360集团签署包括为其提供算力租用、加入360GPT联盟、城市产业落地合作等内容的框架合作协议,并参与会议期间“行业大模型落地应用与挑战”圆桌论坛讨论。 [庆祝]360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器,
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中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即
【国君计算机】中孚信息:需求回暖,保密安全龙头反转在即 ⭐中孚大涨,我们8月6号全市场首个发布中孚信息覆盖报告,8月9日组织中孚董事长及董秘小范围交流,前瞻推荐保密安全龙头困境反转投资机遇,欢迎领导沟通近期特种行业招标及业务发展情况。 ⭐反间防谍需要全社会动员,《反间谍法》首次将网络安全风险纳入考量范围。2023年7月1日,修订后的《中华人民共和国反间谍法》正式落地实施。根据国家安全部官方解读,随着反间谍斗争形势更加严峻复杂,不仅需要国家安全机关发挥反间谍专门机关作用,更需要人民群众广泛参与、共
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中孚信息
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嵘泰股份
【天风电新】嵘泰股份交流核心要点-0814 ——————————— 🌼23H1 分地区:墨西哥上半年营收1.8亿,国内7.4亿。 毛利率:提升主要系1、产销量增加,固定成本下降,2、6月部分产品国内生产出口墨西哥,毛利率较高(同时期间费用率也较高)3、铝价下降。 订单:上半年新增3亿+,维持全年新增目标10亿。预计其中4亿是转向。预计Q3\Q4新增3亿。 汇兑损失:Q1影响500万,Q2影响1400-1500万,扣掉税收影响23H1净利润约1400万。 🌼墨西哥 大客户项目:预计10月小批
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嵘泰股份
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瑞纳智能
🌈【天风新兴产业】坚定推荐#低估值、高成长用热侧响应标的—瑞纳智能,行业智能化渗透率极低,订单催化在即,现价重点推荐! #低估值、高增长的AI应用标的,主业为软硬件一体化的AI用热侧响应,公司拥有8个大类,高达50种以上的自主研发模型,结合用热习惯、墙体保温差异、建筑距离以及天气等多因子融合计算预测用热负荷,实现“按需供热”,大幅降本增效。#瑞纳为业内唯一软硬件一体化公司,营收CAGR30%+ ,扣非CAGR40%+; 🌟1)长期逻辑:a)行业智能化改造处于0到1的起步阶段,渗透率极低,年均
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瑞纳智能
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一文了解中国大储能发展现状、问题与希望
【中信建投新能源】一文了解中国大储能发展现状、问题与希望# ———————— #需求毋庸置疑:装机、招标、中标旺盛、项目储备充足 (1)装机:1-6月份国内新增装机8.63GW/17.72GWh(能源局数据)、8GW/16.7GWh(中关村数据)。超过历年累计之和 (2)招中标:1-6月份招标18.3GW/64.4GWh,中标21.1GW/44.6GWh。储能系统中标均价1.33元/Wh,电芯报价区间0.44-0.68元/Wh。中车株洲所、阳光、比亚迪、电工时代获得GWh级别订单,#订单向头部集
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安徽合力中报交流 要点总结
安徽合力中报交流 要点总结 #下半年国内市场有望贡献增量;#出口增长有望持续。 #销量数据与结构 1-6月,公司销量15万台,同比+7%,国内10.5万台,同比+2.3%,出口4.6万台,同比+19.9%,内销增速略低于行业(+5.8%),出口远高于行业(+8.1%)。 国内市场表现,一方面反映了合力优势的东南沿好区域经济复苏压力仍在,另一方面,合力产品组合中缺乏面向低端需求的Ⅰ类产品。公司调整产品策略后,6-7月内销均取得较好增长,1类增速提升、4/5类大车需求企稳。 #收入弹性>销量弹性;出
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金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用
【国信电新】金博股份:深耕先进碳基复合材料,不断开拓下游应用 公司主要从事先进碳基复合材料产品的研发、生产和销售,下游客户涵盖光伏、半导体、锂电等领域。2022年公司实现营业收入14.50亿元,同比+8%,其中碳/碳热场产品营收占比超过99%;归母净利润5.51亿元,同比+10%。毛利率为47.8%,同比-9.5pcts。 碳/碳负极热场材料相较石墨热场,具有力学性能好、使用寿命长、抗热震性好等特点,理论替代市场空间巨大。假设2023-2025年负极出货量210/273/341万吨,按照每10万
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政策预期差是利率破局的关键
【浙商固收】政策预期差是利率破局的关键 7月金融数据具有三个新特征:①总量上,录得历史低值;②结构上,居民企业降杠杆;③存款端,政府支出降速。 在6月降息背景下,7月金融数据总量录得历史低值和相关结构特征,代表当前宽货币向宽信用传导并不通畅,这背后涉及经济结构转型以及实体信心尚未企稳等深层次逻辑。 在此背景下政策如何助力宽信用?从逻辑上看,我们预计,一是加大宽货币力度,二是出台超预期政策抬升实体信心,后续政策发力对债市走势影响或如下:①降准降息概率提升,但政策落地或将加大市场波动;②后续政策发力
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精测电子斩获1.7亿大单,前道检测持续突破
【中泰电子|精测电子】斩获1.7亿大单,前道检测持续突破 #事件:公司8.11公告,子公司深圳精积微与客户签订销售合同,拟向客户出售半导体前道检测设备,交易金额合计1.73亿元。 #点评: 深圳精积微与上海精积微,主要涉及前道明/暗场检测。 明/暗场检测为量/检测设备中难度最大、价值占比最高的类型(占比达25%),这类设备的突破,对高端量/检测国产化意义重大。 此次深圳精积微斩获1.7亿元订单,规模较大,表明对应的设备类型货值大、产品高端。 此前上海精积微已实现65nm明场设备出货,表明精测具备
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碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股
【广发环保 郭鹏/许洁】碳价持续上涨凸显减排价值,关注泛环保方向强α个股 —————— 建议关注:1)坚盾:中原环保、兴蓉环境、城发环境、三峰环境等;2)利矛:赛恩斯、大地海洋、美埃科技、金科环境等。 #碳价持续上涨 CEA价格连续一周上涨,8月11日最新收盘价达69.90元/吨(较上周五上涨5.91%)。伴随绿证、全国碳排放权交易机制、温室气体自愿减排交易机制的政策衔接协调机制不断推进,建议关注垃圾焚烧、再生资源、林业碳汇等细分行业,有望拿到并通过出售绿证或CCER等指标,获得减排效益、增厚利
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三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开
【中邮计算机孙业亮】 三维天地:数据要素首单落地,B端数据运营空间被打开 (1)三维天地NQI一站式服务平台增添普惠金融服务,通过构建质量数据模型,为中小企业提供“质量贷”金融产品“一站式”服务平台。其中,根据公司官微,#与中国建设银行广西区分行合作项目现已正式进入实施阶段,共同助力广西区质量服务“一站式”平台建设,促进质量服务线上线下有机融合。此外,#三维天地正与其它金融机构保持讨论交流,展开潜在合作。 (2)NQI或是企业数据要素挖掘的最佳途径。#NQI平台集成了质量数据采集体系,可以完成质
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三维天地
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夜长梦山
2023-08-14 08:18:13
性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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王府井
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东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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