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夜长梦山
2023-07-05 18:42:12
大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会
【国金电子】大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会 据韩媒BusinessKorea报道,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘,已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道,英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户;申请的客户或许今年底前即可收到样品。由于HBM3E需求暴增,SK海力士已决定明年大扩产、采用最先进的10纳米等级第五代(1b)技术,多数新增产能将用来生产HBM3
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香农芯创
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夜长梦山
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【绝味食品】电话会议核心要点
【绝味食品】电话会议核心要点(2023-7-5) 1)收入:暂时没有调整股权激励目标(2023相对2021增长19%),二季度销售相对一季度是大提升了,在股权激励计划预算范围之内。今年以来高势能门店增长较好,单店营收比社区、乡镇要高。但未来一线城市商业的活跃度(比如就业、商业需求)还需要观望。 2)成本:3月原材料到顶之后掉头往下,鸭脖从最高点的26-28元掉到本周的17.7元,随着养殖周期的释放,投苗、屠宰的恢复,每周都有2-3000元的成本下降。公司还在消耗高价库存阶段,多进一些现在的低价原
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绝味食品
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夜长梦山
2023-07-05 17:36:21
Salesforce的大模型ToB应用分析
东方证券-计算机行业他山之石系列报告(一):Salesforce的大模型ToB应用析-20230705 核心观点 Salesforce陆续完善生成式AI产品矩阵,主打B端企业用户。Salesforce成立于1999年,是全球CRM解决方案的领导者。Salesforce从2014年开始探索AI在CRM领域的应用,2023年3月正式推出了全球首个CRM领域的生成式AI产品——Einstein GPT,在销售、营销、服务等领域带来巨大的效率提升。随后,Salesforce又陆续更新了“AI+办公”
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彩讯股份
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永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心
【中金科技硬件】永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心 大家好,永新光学今日涨幅领先,近两日盘中涨幅均超9%,我们认为主因公司前期股价回调较多,估值性价比凸显,叠加股权激励计划发布提振投资人信心;基本面看,公司各项业务(显微镜/医疗光学/条码扫描/激光雷达等)稳步推进。我们维持中长期推荐逻辑不变,理由如下: 股权激励彰显公司长期增长信心。7月4日,公司发布股权激励计划草案,拟授予激励对象限制性股票72.80万股(占总股本0.66%)。其中,首次授予限制性股票 61.80万股,预留 11.
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永新光学
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夜长梦山
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汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注
【东吴电新】汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注 观点重申:今日汇川技术盘中大涨,市场对公司人形机器人业务开始有所预期,在工控弱复苏的背景下公司基本面也在持续优化、Q2起有望逐季向好,目前公司估值水平对应23年35x、24年26x,尚处于历史中值往下,继续强烈推荐! 传统业务边际向好,战略业务稳步推进,弱复苏下凸显公司长期成长能力。传统主业方面,6月整体订单预计同比+50%(工控订单预计同比+40%),工控下游除光伏外、注塑机、空压机、纺织、机床等传统行业也有明显恢复。展望H2,需
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汇川技术
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夜长梦山
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斯迪克更新:折叠屏出货亮眼
【兴证化工】斯迪克更新:折叠屏出货亮眼,关注Q3重点新机发布 折叠屏出货量:2023年前24周国内累计出货188.4万部,同比+50%;主要品牌华为、荣耀、OPPO、三星出货量分别为68.0、13.4、45.6、46.4万部,同比分别+2%、+80%、+241%、+81%;华为Mate X3自4月开售以来表现亮眼,累计出货量超24万台,预计7月部分环节的产能瓶颈逐步缓解,加速放量的临界点即将到来。 几款重点机型发布节点:荣耀 Magic V2定档7月12日,竖屏待定;OPPO Find N3预计
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斯迪克
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鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地
【西部电新】鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地 #储能出货量稳步增长;大储表现亮眼。我们测算公司23Q1储能出货量2GW+,预计Q2出货量3GW+,环比50%以上。公司大储业务表现亮眼,占比持续提升。全年来看,维持储能18GWh出货预期不变,其中大储占比50%,小储(户储/便携式/通信储能)占比50%。储能业务整体毛利率预期20%,净利率8%。 #大储海外市场持续开拓;工商业储能迎来爆发。公司积极布局海外大储市场,美国、加拿大、欧洲等客户都在持续做认证,全年大储出口占比20%目标维持不
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鹏辉能源
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夜长梦山
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汇川关于人形机器人相关的情况
今晚市场普遍关注汇川关于人形机器人相关的情况: 我们与公司沟通反馈如下: #1. 是否有储备?公司有相关人形领域的前沿研究,但工控的前沿领域公司也都在做储备。 #2. 是否有合作?真正的合作关系理应是高层往来且有进度。但就业务而言,T本身作为行业的引领者,是所有供应商都需要接洽的,不排除存在公司的市场、技术人员的相关交流,对于接触的定义仍需进一步明晰。 #3. 是否有可能?汇川本身在工控领域积累深厚,公司在工业机器人领域是最后入局但是做的是最强的。人形机器人的核心在于运动控制,这也是汇川最为擅长
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汇川技术
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夜长梦山
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国芯科技最新交流变化
国芯科技最新交流变化 第一,客户拓展达成目标 截至目前,基于公司汽车电子芯片进行应用产品开发的客户已超过 50家 公司去年有十几家客户,今年的预期是拓展 到 50 家,看来已经达成了 第二,Ai 场景 公司在 AI 芯片上是否有相关规划或产品布局? 答:公司在 AI 芯片的布局包括: (1)在云 AI 芯片方面,公司围绕 AI服务器应用,开发系列化芯片产品。目前已有芯片产品包括 Raid 控制芯片和超高速加解密处理芯片。未来公司将继续开展 AI 服务器芯片组的开发和应用; (2)在端 AI 芯片
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国芯科技
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夜长梦山
2023-07-05 12:38:27
6月销售拿地同比大降,政策放松可期待
【申万房地产】6月销售拿地同比大降,政策放松可期待,优质房企逆市高增,建议买入地产、强CALL优质房企(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●6月房企销量同比大降,销售二次走弱、类似15年上半年,政策放松概率加大、行业Beta有望修复 6月50家房企单月销售金额4,168亿元,环比+0.5%,较22年同比-37%、较前值-38pct;在5月销售同比由正转负之后,6月同比销售出现了大幅下降,并且2017-22年6月销售额环比均值+34%,但今年6月销售环比持平,6月销售同环比走弱均说明目前销售的低迷。从累计
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华发股份
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夜长梦山
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汇川6月份订单情况跟踪
【中信电新】汇川6月份订单情况跟踪 自动化业务同比增长40%左右,环比正增长。从下游来看:6月份传统行业有所恢复,先进、高端等板块的大部分行业都实现了较好的增长,注塑机、手机、纺织、机床、物流、空压机、印包、冶金等行业订单恢复明显。 结合PMI数据来看,6月PMI为49,环比略有上升,但依旧短期承压,制造业整体呈现弱复苏的趋势。6月份PMI产成品库存指数持续回落,原材料库存下降趋势逐步放缓。我们预计二季度制造业已经步入到主动去库存阶段的尾声,下半年料将有所改善。 从行业结构上看,先进制造业板块仍
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汇川技术
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德赛西威目标价怎么定?
【申万宏源智联汽车】20230705 已经更新甲方自建可能分析(讨论三年了),西威目标价怎么定? 如果大家一起看下特斯拉机器人这两篇: UCLA《Design of a Highly Dynamic Humanoid Robot》、 UCLA《Development and Real-Time Optimization-based Control of a Full-sized Humanoid for Dynamic Walking and Running》, 就会发现潜在几大变化, 1) 直
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德赛西威
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数据要素投资机会
【东北数字经济冯浚瑒团队】#再次提示关注数据要素投资机会:资金端扰动减弱~数据是AI核心逐渐得到市场认知! [庆祝]#随着“两会”后相关政策监管部门调整逐步落地~数据要素行业案例开始落地。我们贵阳数博会中草根调研发现,虽然目前顶层政策仍旧有所滞后,但“数据二十条”的春雷效应已经明显显现,越来越多的行业和公司开始关注数据资产管理以及数据资产商业化,早期创业投资机构开始高度关注行业,部分先行公司已经能在今年兑现高毛利收入。作为产业落地元年,度过混沌期后,市场空间和商业模式会更加清晰,随之带来更大的投
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万达信息
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大汽车板块观点更新
国金汽车陈传红:大汽车板块观点更新0705 1、市场对终端的悲观预期在修复 今年以来,汽车板块的典型特征就是市场预期波动大。春节后,市场对疫后需求期待很高。3月6日主机厂开启了价格战,叠加2-3月销量恢复低于市场预期,导致市场对汽车需求从预期很高跌入预期极度悲观,板块也迎来了主跌浪。 3月以来过度悲观的量价预期,构成了板块二季度超预期和修复行情演绎的机会。汽车需求其实从4月开始,已经在边际修复,折扣率也是在4月见顶企稳。我们4月以来一直坚持的观点是:跟年初相比,今年终端很难超预期,但也不会低于预
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宁德时代
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华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批
华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批,在国内GLP-1减肥减重蓝海市场抢占先机;工业板块有望迎来增速与估值提升,医美板块保持快速增长势头;维持“买入”评级【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]【事件】 2023.7.4,公司公告其全资子公司中美华东的利拉鲁肽肥胖或超重适应症获批上市,适用于需要长期体重管理的成人患者,作为低热量饮食和增加运动的辅助治疗。 [烟花]【数据整理与观点重申】 华东医药利拉鲁肽是国内首个获批用于减肥减重的GLP-1产品,适用于成人患者的初始体重指数为≥30kg/m2(肥胖)
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大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会
【国金电子】大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会 据韩媒BusinessKorea报道,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘,已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道,英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户;申请的客户或许今年底前即可收到样品。由于HBM3E需求暴增,SK海力士已决定明年大扩产、采用最先进的10纳米等级第五代(1b)技术,多数新增产能将用来生产HBM3
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【绝味食品】电话会议核心要点
【绝味食品】电话会议核心要点(2023-7-5) 1)收入:暂时没有调整股权激励目标(2023相对2021增长19%),二季度销售相对一季度是大提升了,在股权激励计划预算范围之内。今年以来高势能门店增长较好,单店营收比社区、乡镇要高。但未来一线城市商业的活跃度(比如就业、商业需求)还需要观望。 2)成本:3月原材料到顶之后掉头往下,鸭脖从最高点的26-28元掉到本周的17.7元,随着养殖周期的释放,投苗、屠宰的恢复,每周都有2-3000元的成本下降。公司还在消耗高价库存阶段,多进一些现在的低价原
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Salesforce的大模型ToB应用分析
东方证券-计算机行业他山之石系列报告(一):Salesforce的大模型ToB应用析-20230705 核心观点 Salesforce陆续完善生成式AI产品矩阵,主打B端企业用户。Salesforce成立于1999年,是全球CRM解决方案的领导者。Salesforce从2014年开始探索AI在CRM领域的应用,2023年3月正式推出了全球首个CRM领域的生成式AI产品——Einstein GPT,在销售、营销、服务等领域带来巨大的效率提升。随后,Salesforce又陆续更新了“AI+办公”
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永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心
【中金科技硬件】永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心 大家好,永新光学今日涨幅领先,近两日盘中涨幅均超9%,我们认为主因公司前期股价回调较多,估值性价比凸显,叠加股权激励计划发布提振投资人信心;基本面看,公司各项业务(显微镜/医疗光学/条码扫描/激光雷达等)稳步推进。我们维持中长期推荐逻辑不变,理由如下: 股权激励彰显公司长期增长信心。7月4日,公司发布股权激励计划草案,拟授予激励对象限制性股票72.80万股(占总股本0.66%)。其中,首次授予限制性股票 61.80万股,预留 11.
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汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注
【东吴电新】汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注 观点重申:今日汇川技术盘中大涨,市场对公司人形机器人业务开始有所预期,在工控弱复苏的背景下公司基本面也在持续优化、Q2起有望逐季向好,目前公司估值水平对应23年35x、24年26x,尚处于历史中值往下,继续强烈推荐! 传统业务边际向好,战略业务稳步推进,弱复苏下凸显公司长期成长能力。传统主业方面,6月整体订单预计同比+50%(工控订单预计同比+40%),工控下游除光伏外、注塑机、空压机、纺织、机床等传统行业也有明显恢复。展望H2,需
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斯迪克更新:折叠屏出货亮眼
【兴证化工】斯迪克更新:折叠屏出货亮眼,关注Q3重点新机发布 折叠屏出货量:2023年前24周国内累计出货188.4万部,同比+50%;主要品牌华为、荣耀、OPPO、三星出货量分别为68.0、13.4、45.6、46.4万部,同比分别+2%、+80%、+241%、+81%;华为Mate X3自4月开售以来表现亮眼,累计出货量超24万台,预计7月部分环节的产能瓶颈逐步缓解,加速放量的临界点即将到来。 几款重点机型发布节点:荣耀 Magic V2定档7月12日,竖屏待定;OPPO Find N3预计
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鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地
【西部电新】鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地 #储能出货量稳步增长;大储表现亮眼。我们测算公司23Q1储能出货量2GW+,预计Q2出货量3GW+,环比50%以上。公司大储业务表现亮眼,占比持续提升。全年来看,维持储能18GWh出货预期不变,其中大储占比50%,小储(户储/便携式/通信储能)占比50%。储能业务整体毛利率预期20%,净利率8%。 #大储海外市场持续开拓;工商业储能迎来爆发。公司积极布局海外大储市场,美国、加拿大、欧洲等客户都在持续做认证,全年大储出口占比20%目标维持不
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汇川关于人形机器人相关的情况
今晚市场普遍关注汇川关于人形机器人相关的情况: 我们与公司沟通反馈如下: #1. 是否有储备?公司有相关人形领域的前沿研究,但工控的前沿领域公司也都在做储备。 #2. 是否有合作?真正的合作关系理应是高层往来且有进度。但就业务而言,T本身作为行业的引领者,是所有供应商都需要接洽的,不排除存在公司的市场、技术人员的相关交流,对于接触的定义仍需进一步明晰。 #3. 是否有可能?汇川本身在工控领域积累深厚,公司在工业机器人领域是最后入局但是做的是最强的。人形机器人的核心在于运动控制,这也是汇川最为擅长
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国芯科技最新交流变化
国芯科技最新交流变化 第一,客户拓展达成目标 截至目前,基于公司汽车电子芯片进行应用产品开发的客户已超过 50家 公司去年有十几家客户,今年的预期是拓展 到 50 家,看来已经达成了 第二,Ai 场景 公司在 AI 芯片上是否有相关规划或产品布局? 答:公司在 AI 芯片的布局包括: (1)在云 AI 芯片方面,公司围绕 AI服务器应用,开发系列化芯片产品。目前已有芯片产品包括 Raid 控制芯片和超高速加解密处理芯片。未来公司将继续开展 AI 服务器芯片组的开发和应用; (2)在端 AI 芯片
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6月销售拿地同比大降,政策放松可期待
【申万房地产】6月销售拿地同比大降,政策放松可期待,优质房企逆市高增,建议买入地产、强CALL优质房企(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●6月房企销量同比大降,销售二次走弱、类似15年上半年,政策放松概率加大、行业Beta有望修复 6月50家房企单月销售金额4,168亿元,环比+0.5%,较22年同比-37%、较前值-38pct;在5月销售同比由正转负之后,6月同比销售出现了大幅下降,并且2017-22年6月销售额环比均值+34%,但今年6月销售环比持平,6月销售同环比走弱均说明目前销售的低迷。从累计
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汇川6月份订单情况跟踪
【中信电新】汇川6月份订单情况跟踪 自动化业务同比增长40%左右,环比正增长。从下游来看:6月份传统行业有所恢复,先进、高端等板块的大部分行业都实现了较好的增长,注塑机、手机、纺织、机床、物流、空压机、印包、冶金等行业订单恢复明显。 结合PMI数据来看,6月PMI为49,环比略有上升,但依旧短期承压,制造业整体呈现弱复苏的趋势。6月份PMI产成品库存指数持续回落,原材料库存下降趋势逐步放缓。我们预计二季度制造业已经步入到主动去库存阶段的尾声,下半年料将有所改善。 从行业结构上看,先进制造业板块仍
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德赛西威目标价怎么定?
【申万宏源智联汽车】20230705 已经更新甲方自建可能分析(讨论三年了),西威目标价怎么定? 如果大家一起看下特斯拉机器人这两篇: UCLA《Design of a Highly Dynamic Humanoid Robot》、 UCLA《Development and Real-Time Optimization-based Control of a Full-sized Humanoid for Dynamic Walking and Running》, 就会发现潜在几大变化, 1) 直
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数据要素投资机会
【东北数字经济冯浚瑒团队】#再次提示关注数据要素投资机会:资金端扰动减弱~数据是AI核心逐渐得到市场认知! [庆祝]#随着“两会”后相关政策监管部门调整逐步落地~数据要素行业案例开始落地。我们贵阳数博会中草根调研发现,虽然目前顶层政策仍旧有所滞后,但“数据二十条”的春雷效应已经明显显现,越来越多的行业和公司开始关注数据资产管理以及数据资产商业化,早期创业投资机构开始高度关注行业,部分先行公司已经能在今年兑现高毛利收入。作为产业落地元年,度过混沌期后,市场空间和商业模式会更加清晰,随之带来更大的投
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大汽车板块观点更新
国金汽车陈传红:大汽车板块观点更新0705 1、市场对终端的悲观预期在修复 今年以来,汽车板块的典型特征就是市场预期波动大。春节后,市场对疫后需求期待很高。3月6日主机厂开启了价格战,叠加2-3月销量恢复低于市场预期,导致市场对汽车需求从预期很高跌入预期极度悲观,板块也迎来了主跌浪。 3月以来过度悲观的量价预期,构成了板块二季度超预期和修复行情演绎的机会。汽车需求其实从4月开始,已经在边际修复,折扣率也是在4月见顶企稳。我们4月以来一直坚持的观点是:跟年初相比,今年终端很难超预期,但也不会低于预
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华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批
华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批,在国内GLP-1减肥减重蓝海市场抢占先机;工业板块有望迎来增速与估值提升,医美板块保持快速增长势头;维持“买入”评级【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]【事件】 2023.7.4,公司公告其全资子公司中美华东的利拉鲁肽肥胖或超重适应症获批上市,适用于需要长期体重管理的成人患者,作为低热量饮食和增加运动的辅助治疗。 [烟花]【数据整理与观点重申】 华东医药利拉鲁肽是国内首个获批用于减肥减重的GLP-1产品,适用于成人患者的初始体重指数为≥30kg/m2(肥胖)
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【绝味食品】电话会议核心要点
【绝味食品】电话会议核心要点(2023-7-5) 1)收入:暂时没有调整股权激励目标(2023相对2021增长19%),二季度销售相对一季度是大提升了,在股权激励计划预算范围之内。今年以来高势能门店增长较好,单店营收比社区、乡镇要高。但未来一线城市商业的活跃度(比如就业、商业需求)还需要观望。 2)成本:3月原材料到顶之后掉头往下,鸭脖从最高点的26-28元掉到本周的17.7元,随着养殖周期的释放,投苗、屠宰的恢复,每周都有2-3000元的成本下降。公司还在消耗高价库存阶段,多进一些现在的低价原
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Salesforce的大模型ToB应用分析
东方证券-计算机行业他山之石系列报告(一):Salesforce的大模型ToB应用析-20230705 核心观点 Salesforce陆续完善生成式AI产品矩阵,主打B端企业用户。Salesforce成立于1999年,是全球CRM解决方案的领导者。Salesforce从2014年开始探索AI在CRM领域的应用,2023年3月正式推出了全球首个CRM领域的生成式AI产品——Einstein GPT,在销售、营销、服务等领域带来巨大的效率提升。随后,Salesforce又陆续更新了“AI+办公”
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永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心
【中金科技硬件】永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心 大家好,永新光学今日涨幅领先,近两日盘中涨幅均超9%,我们认为主因公司前期股价回调较多,估值性价比凸显,叠加股权激励计划发布提振投资人信心;基本面看,公司各项业务(显微镜/医疗光学/条码扫描/激光雷达等)稳步推进。我们维持中长期推荐逻辑不变,理由如下: 股权激励彰显公司长期增长信心。7月4日,公司发布股权激励计划草案,拟授予激励对象限制性股票72.80万股(占总股本0.66%)。其中,首次授予限制性股票 61.80万股,预留 11.
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汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注
【东吴电新】汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注 观点重申:今日汇川技术盘中大涨,市场对公司人形机器人业务开始有所预期,在工控弱复苏的背景下公司基本面也在持续优化、Q2起有望逐季向好,目前公司估值水平对应23年35x、24年26x,尚处于历史中值往下,继续强烈推荐! 传统业务边际向好,战略业务稳步推进,弱复苏下凸显公司长期成长能力。传统主业方面,6月整体订单预计同比+50%(工控订单预计同比+40%),工控下游除光伏外、注塑机、空压机、纺织、机床等传统行业也有明显恢复。展望H2,需
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斯迪克更新:折叠屏出货亮眼
【兴证化工】斯迪克更新:折叠屏出货亮眼,关注Q3重点新机发布 折叠屏出货量:2023年前24周国内累计出货188.4万部,同比+50%;主要品牌华为、荣耀、OPPO、三星出货量分别为68.0、13.4、45.6、46.4万部,同比分别+2%、+80%、+241%、+81%;华为Mate X3自4月开售以来表现亮眼,累计出货量超24万台,预计7月部分环节的产能瓶颈逐步缓解,加速放量的临界点即将到来。 几款重点机型发布节点:荣耀 Magic V2定档7月12日,竖屏待定;OPPO Find N3预计
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鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地
【西部电新】鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地 #储能出货量稳步增长;大储表现亮眼。我们测算公司23Q1储能出货量2GW+,预计Q2出货量3GW+,环比50%以上。公司大储业务表现亮眼,占比持续提升。全年来看,维持储能18GWh出货预期不变,其中大储占比50%,小储(户储/便携式/通信储能)占比50%。储能业务整体毛利率预期20%,净利率8%。 #大储海外市场持续开拓;工商业储能迎来爆发。公司积极布局海外大储市场,美国、加拿大、欧洲等客户都在持续做认证,全年大储出口占比20%目标维持不
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汇川关于人形机器人相关的情况
今晚市场普遍关注汇川关于人形机器人相关的情况: 我们与公司沟通反馈如下: #1. 是否有储备?公司有相关人形领域的前沿研究,但工控的前沿领域公司也都在做储备。 #2. 是否有合作?真正的合作关系理应是高层往来且有进度。但就业务而言,T本身作为行业的引领者,是所有供应商都需要接洽的,不排除存在公司的市场、技术人员的相关交流,对于接触的定义仍需进一步明晰。 #3. 是否有可能?汇川本身在工控领域积累深厚,公司在工业机器人领域是最后入局但是做的是最强的。人形机器人的核心在于运动控制,这也是汇川最为擅长
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国芯科技最新交流变化
国芯科技最新交流变化 第一,客户拓展达成目标 截至目前,基于公司汽车电子芯片进行应用产品开发的客户已超过 50家 公司去年有十几家客户,今年的预期是拓展 到 50 家,看来已经达成了 第二,Ai 场景 公司在 AI 芯片上是否有相关规划或产品布局? 答:公司在 AI 芯片的布局包括: (1)在云 AI 芯片方面,公司围绕 AI服务器应用,开发系列化芯片产品。目前已有芯片产品包括 Raid 控制芯片和超高速加解密处理芯片。未来公司将继续开展 AI 服务器芯片组的开发和应用; (2)在端 AI 芯片
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6月销售拿地同比大降,政策放松可期待
【申万房地产】6月销售拿地同比大降,政策放松可期待,优质房企逆市高增,建议买入地产、强CALL优质房企(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●6月房企销量同比大降,销售二次走弱、类似15年上半年,政策放松概率加大、行业Beta有望修复 6月50家房企单月销售金额4,168亿元,环比+0.5%,较22年同比-37%、较前值-38pct;在5月销售同比由正转负之后,6月同比销售出现了大幅下降,并且2017-22年6月销售额环比均值+34%,但今年6月销售环比持平,6月销售同环比走弱均说明目前销售的低迷。从累计
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汇川6月份订单情况跟踪
【中信电新】汇川6月份订单情况跟踪 自动化业务同比增长40%左右,环比正增长。从下游来看:6月份传统行业有所恢复,先进、高端等板块的大部分行业都实现了较好的增长,注塑机、手机、纺织、机床、物流、空压机、印包、冶金等行业订单恢复明显。 结合PMI数据来看,6月PMI为49,环比略有上升,但依旧短期承压,制造业整体呈现弱复苏的趋势。6月份PMI产成品库存指数持续回落,原材料库存下降趋势逐步放缓。我们预计二季度制造业已经步入到主动去库存阶段的尾声,下半年料将有所改善。 从行业结构上看,先进制造业板块仍
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德赛西威目标价怎么定?
【申万宏源智联汽车】20230705 已经更新甲方自建可能分析(讨论三年了),西威目标价怎么定? 如果大家一起看下特斯拉机器人这两篇: UCLA《Design of a Highly Dynamic Humanoid Robot》、 UCLA《Development and Real-Time Optimization-based Control of a Full-sized Humanoid for Dynamic Walking and Running》, 就会发现潜在几大变化, 1) 直
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数据要素投资机会
【东北数字经济冯浚瑒团队】#再次提示关注数据要素投资机会:资金端扰动减弱~数据是AI核心逐渐得到市场认知! [庆祝]#随着“两会”后相关政策监管部门调整逐步落地~数据要素行业案例开始落地。我们贵阳数博会中草根调研发现,虽然目前顶层政策仍旧有所滞后,但“数据二十条”的春雷效应已经明显显现,越来越多的行业和公司开始关注数据资产管理以及数据资产商业化,早期创业投资机构开始高度关注行业,部分先行公司已经能在今年兑现高毛利收入。作为产业落地元年,度过混沌期后,市场空间和商业模式会更加清晰,随之带来更大的投
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大汽车板块观点更新
国金汽车陈传红:大汽车板块观点更新0705 1、市场对终端的悲观预期在修复 今年以来,汽车板块的典型特征就是市场预期波动大。春节后,市场对疫后需求期待很高。3月6日主机厂开启了价格战,叠加2-3月销量恢复低于市场预期,导致市场对汽车需求从预期很高跌入预期极度悲观,板块也迎来了主跌浪。 3月以来过度悲观的量价预期,构成了板块二季度超预期和修复行情演绎的机会。汽车需求其实从4月开始,已经在边际修复,折扣率也是在4月见顶企稳。我们4月以来一直坚持的观点是:跟年初相比,今年终端很难超预期,但也不会低于预
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华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批
华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批,在国内GLP-1减肥减重蓝海市场抢占先机;工业板块有望迎来增速与估值提升,医美板块保持快速增长势头;维持“买入”评级【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]【事件】 2023.7.4,公司公告其全资子公司中美华东的利拉鲁肽肥胖或超重适应症获批上市,适用于需要长期体重管理的成人患者,作为低热量饮食和增加运动的辅助治疗。 [烟花]【数据整理与观点重申】 华东医药利拉鲁肽是国内首个获批用于减肥减重的GLP-1产品,适用于成人患者的初始体重指数为≥30kg/m2(肥胖)
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大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会
【国金电子】大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会 据韩媒BusinessKorea报道,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘,已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道,英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户;申请的客户或许今年底前即可收到样品。由于HBM3E需求暴增,SK海力士已决定明年大扩产、采用最先进的10纳米等级第五代(1b)技术,多数新增产能将用来生产HBM3
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【绝味食品】电话会议核心要点
【绝味食品】电话会议核心要点(2023-7-5) 1)收入:暂时没有调整股权激励目标(2023相对2021增长19%),二季度销售相对一季度是大提升了,在股权激励计划预算范围之内。今年以来高势能门店增长较好,单店营收比社区、乡镇要高。但未来一线城市商业的活跃度(比如就业、商业需求)还需要观望。 2)成本:3月原材料到顶之后掉头往下,鸭脖从最高点的26-28元掉到本周的17.7元,随着养殖周期的释放,投苗、屠宰的恢复,每周都有2-3000元的成本下降。公司还在消耗高价库存阶段,多进一些现在的低价原
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Salesforce的大模型ToB应用分析
东方证券-计算机行业他山之石系列报告(一):Salesforce的大模型ToB应用析-20230705 核心观点 Salesforce陆续完善生成式AI产品矩阵,主打B端企业用户。Salesforce成立于1999年,是全球CRM解决方案的领导者。Salesforce从2014年开始探索AI在CRM领域的应用,2023年3月正式推出了全球首个CRM领域的生成式AI产品——Einstein GPT,在销售、营销、服务等领域带来巨大的效率提升。随后,Salesforce又陆续更新了“AI+办公”
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永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心
【中金科技硬件】永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心 大家好,永新光学今日涨幅领先,近两日盘中涨幅均超9%,我们认为主因公司前期股价回调较多,估值性价比凸显,叠加股权激励计划发布提振投资人信心;基本面看,公司各项业务(显微镜/医疗光学/条码扫描/激光雷达等)稳步推进。我们维持中长期推荐逻辑不变,理由如下: 股权激励彰显公司长期增长信心。7月4日,公司发布股权激励计划草案,拟授予激励对象限制性股票72.80万股(占总股本0.66%)。其中,首次授予限制性股票 61.80万股,预留 11.
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汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注
【东吴电新】汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注 观点重申:今日汇川技术盘中大涨,市场对公司人形机器人业务开始有所预期,在工控弱复苏的背景下公司基本面也在持续优化、Q2起有望逐季向好,目前公司估值水平对应23年35x、24年26x,尚处于历史中值往下,继续强烈推荐! 传统业务边际向好,战略业务稳步推进,弱复苏下凸显公司长期成长能力。传统主业方面,6月整体订单预计同比+50%(工控订单预计同比+40%),工控下游除光伏外、注塑机、空压机、纺织、机床等传统行业也有明显恢复。展望H2,需
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斯迪克更新:折叠屏出货亮眼
【兴证化工】斯迪克更新:折叠屏出货亮眼,关注Q3重点新机发布 折叠屏出货量:2023年前24周国内累计出货188.4万部,同比+50%;主要品牌华为、荣耀、OPPO、三星出货量分别为68.0、13.4、45.6、46.4万部,同比分别+2%、+80%、+241%、+81%;华为Mate X3自4月开售以来表现亮眼,累计出货量超24万台,预计7月部分环节的产能瓶颈逐步缓解,加速放量的临界点即将到来。 几款重点机型发布节点:荣耀 Magic V2定档7月12日,竖屏待定;OPPO Find N3预计
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鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地
【西部电新】鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地 #储能出货量稳步增长;大储表现亮眼。我们测算公司23Q1储能出货量2GW+,预计Q2出货量3GW+,环比50%以上。公司大储业务表现亮眼,占比持续提升。全年来看,维持储能18GWh出货预期不变,其中大储占比50%,小储(户储/便携式/通信储能)占比50%。储能业务整体毛利率预期20%,净利率8%。 #大储海外市场持续开拓;工商业储能迎来爆发。公司积极布局海外大储市场,美国、加拿大、欧洲等客户都在持续做认证,全年大储出口占比20%目标维持不
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汇川关于人形机器人相关的情况
今晚市场普遍关注汇川关于人形机器人相关的情况: 我们与公司沟通反馈如下: #1. 是否有储备?公司有相关人形领域的前沿研究,但工控的前沿领域公司也都在做储备。 #2. 是否有合作?真正的合作关系理应是高层往来且有进度。但就业务而言,T本身作为行业的引领者,是所有供应商都需要接洽的,不排除存在公司的市场、技术人员的相关交流,对于接触的定义仍需进一步明晰。 #3. 是否有可能?汇川本身在工控领域积累深厚,公司在工业机器人领域是最后入局但是做的是最强的。人形机器人的核心在于运动控制,这也是汇川最为擅长
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国芯科技最新交流变化
国芯科技最新交流变化 第一,客户拓展达成目标 截至目前,基于公司汽车电子芯片进行应用产品开发的客户已超过 50家 公司去年有十几家客户,今年的预期是拓展 到 50 家,看来已经达成了 第二,Ai 场景 公司在 AI 芯片上是否有相关规划或产品布局? 答:公司在 AI 芯片的布局包括: (1)在云 AI 芯片方面,公司围绕 AI服务器应用,开发系列化芯片产品。目前已有芯片产品包括 Raid 控制芯片和超高速加解密处理芯片。未来公司将继续开展 AI 服务器芯片组的开发和应用; (2)在端 AI 芯片
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6月销售拿地同比大降,政策放松可期待
【申万房地产】6月销售拿地同比大降,政策放松可期待,优质房企逆市高增,建议买入地产、强CALL优质房企(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●6月房企销量同比大降,销售二次走弱、类似15年上半年,政策放松概率加大、行业Beta有望修复 6月50家房企单月销售金额4,168亿元,环比+0.5%,较22年同比-37%、较前值-38pct;在5月销售同比由正转负之后,6月同比销售出现了大幅下降,并且2017-22年6月销售额环比均值+34%,但今年6月销售环比持平,6月销售同环比走弱均说明目前销售的低迷。从累计
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汇川6月份订单情况跟踪
【中信电新】汇川6月份订单情况跟踪 自动化业务同比增长40%左右,环比正增长。从下游来看:6月份传统行业有所恢复,先进、高端等板块的大部分行业都实现了较好的增长,注塑机、手机、纺织、机床、物流、空压机、印包、冶金等行业订单恢复明显。 结合PMI数据来看,6月PMI为49,环比略有上升,但依旧短期承压,制造业整体呈现弱复苏的趋势。6月份PMI产成品库存指数持续回落,原材料库存下降趋势逐步放缓。我们预计二季度制造业已经步入到主动去库存阶段的尾声,下半年料将有所改善。 从行业结构上看,先进制造业板块仍
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德赛西威目标价怎么定?
【申万宏源智联汽车】20230705 已经更新甲方自建可能分析(讨论三年了),西威目标价怎么定? 如果大家一起看下特斯拉机器人这两篇: UCLA《Design of a Highly Dynamic Humanoid Robot》、 UCLA《Development and Real-Time Optimization-based Control of a Full-sized Humanoid for Dynamic Walking and Running》, 就会发现潜在几大变化, 1) 直
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数据要素投资机会
【东北数字经济冯浚瑒团队】#再次提示关注数据要素投资机会:资金端扰动减弱~数据是AI核心逐渐得到市场认知! [庆祝]#随着“两会”后相关政策监管部门调整逐步落地~数据要素行业案例开始落地。我们贵阳数博会中草根调研发现,虽然目前顶层政策仍旧有所滞后,但“数据二十条”的春雷效应已经明显显现,越来越多的行业和公司开始关注数据资产管理以及数据资产商业化,早期创业投资机构开始高度关注行业,部分先行公司已经能在今年兑现高毛利收入。作为产业落地元年,度过混沌期后,市场空间和商业模式会更加清晰,随之带来更大的投
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大汽车板块观点更新
国金汽车陈传红:大汽车板块观点更新0705 1、市场对终端的悲观预期在修复 今年以来,汽车板块的典型特征就是市场预期波动大。春节后,市场对疫后需求期待很高。3月6日主机厂开启了价格战,叠加2-3月销量恢复低于市场预期,导致市场对汽车需求从预期很高跌入预期极度悲观,板块也迎来了主跌浪。 3月以来过度悲观的量价预期,构成了板块二季度超预期和修复行情演绎的机会。汽车需求其实从4月开始,已经在边际修复,折扣率也是在4月见顶企稳。我们4月以来一直坚持的观点是:跟年初相比,今年终端很难超预期,但也不会低于预
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华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批
华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批,在国内GLP-1减肥减重蓝海市场抢占先机;工业板块有望迎来增速与估值提升,医美板块保持快速增长势头;维持“买入”评级【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]【事件】 2023.7.4,公司公告其全资子公司中美华东的利拉鲁肽肥胖或超重适应症获批上市,适用于需要长期体重管理的成人患者,作为低热量饮食和增加运动的辅助治疗。 [烟花]【数据整理与观点重申】 华东医药利拉鲁肽是国内首个获批用于减肥减重的GLP-1产品,适用于成人患者的初始体重指数为≥30kg/m2(肥胖)
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大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会
【国金电子】大厂排队下单海力士HBM3E,关注国内相关标的投资机会 据韩媒BusinessKorea报道,包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘,已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道,英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户;申请的客户或许今年底前即可收到样品。由于HBM3E需求暴增,SK海力士已决定明年大扩产、采用最先进的10纳米等级第五代(1b)技术,多数新增产能将用来生产HBM3
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【绝味食品】电话会议核心要点
【绝味食品】电话会议核心要点(2023-7-5) 1)收入:暂时没有调整股权激励目标(2023相对2021增长19%),二季度销售相对一季度是大提升了,在股权激励计划预算范围之内。今年以来高势能门店增长较好,单店营收比社区、乡镇要高。但未来一线城市商业的活跃度(比如就业、商业需求)还需要观望。 2)成本:3月原材料到顶之后掉头往下,鸭脖从最高点的26-28元掉到本周的17.7元,随着养殖周期的释放,投苗、屠宰的恢复,每周都有2-3000元的成本下降。公司还在消耗高价库存阶段,多进一些现在的低价原
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永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心
【中金科技硬件】永新光学上涨速评:股权激励彰显公司长期增长信心 大家好,永新光学今日涨幅领先,近两日盘中涨幅均超9%,我们认为主因公司前期股价回调较多,估值性价比凸显,叠加股权激励计划发布提振投资人信心;基本面看,公司各项业务(显微镜/医疗光学/条码扫描/激光雷达等)稳步推进。我们维持中长期推荐逻辑不变,理由如下: 股权激励彰显公司长期增长信心。7月4日,公司发布股权激励计划草案,拟授予激励对象限制性股票72.80万股(占总股本0.66%)。其中,首次授予限制性股票 61.80万股,预留 11.
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汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注
【东吴电新】汇川观点重申:主业H2有望复苏,人形机器人持续关注 观点重申:今日汇川技术盘中大涨,市场对公司人形机器人业务开始有所预期,在工控弱复苏的背景下公司基本面也在持续优化、Q2起有望逐季向好,目前公司估值水平对应23年35x、24年26x,尚处于历史中值往下,继续强烈推荐! 传统业务边际向好,战略业务稳步推进,弱复苏下凸显公司长期成长能力。传统主业方面,6月整体订单预计同比+50%(工控订单预计同比+40%),工控下游除光伏外、注塑机、空压机、纺织、机床等传统行业也有明显恢复。展望H2,需
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斯迪克更新:折叠屏出货亮眼
【兴证化工】斯迪克更新:折叠屏出货亮眼,关注Q3重点新机发布 折叠屏出货量:2023年前24周国内累计出货188.4万部,同比+50%;主要品牌华为、荣耀、OPPO、三星出货量分别为68.0、13.4、45.6、46.4万部,同比分别+2%、+80%、+241%、+81%;华为Mate X3自4月开售以来表现亮眼,累计出货量超24万台,预计7月部分环节的产能瓶颈逐步缓解,加速放量的临界点即将到来。 几款重点机型发布节点:荣耀 Magic V2定档7月12日,竖屏待定;OPPO Find N3预计
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斯迪克
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2023-07-05 17:18:18
鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地
【西部电新】鹏辉能源:大储业务表现亮眼,钠电应用有望落地 #储能出货量稳步增长;大储表现亮眼。我们测算公司23Q1储能出货量2GW+,预计Q2出货量3GW+,环比50%以上。公司大储业务表现亮眼,占比持续提升。全年来看,维持储能18GWh出货预期不变,其中大储占比50%,小储(户储/便携式/通信储能)占比50%。储能业务整体毛利率预期20%,净利率8%。 #大储海外市场持续开拓;工商业储能迎来爆发。公司积极布局海外大储市场,美国、加拿大、欧洲等客户都在持续做认证,全年大储出口占比20%目标维持不
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鹏辉能源
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夜长梦山
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汇川关于人形机器人相关的情况
今晚市场普遍关注汇川关于人形机器人相关的情况: 我们与公司沟通反馈如下: #1. 是否有储备?公司有相关人形领域的前沿研究,但工控的前沿领域公司也都在做储备。 #2. 是否有合作?真正的合作关系理应是高层往来且有进度。但就业务而言,T本身作为行业的引领者,是所有供应商都需要接洽的,不排除存在公司的市场、技术人员的相关交流,对于接触的定义仍需进一步明晰。 #3. 是否有可能?汇川本身在工控领域积累深厚,公司在工业机器人领域是最后入局但是做的是最强的。人形机器人的核心在于运动控制,这也是汇川最为擅长
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2023-07-05 12:53:00
国芯科技最新交流变化
国芯科技最新交流变化 第一,客户拓展达成目标 截至目前,基于公司汽车电子芯片进行应用产品开发的客户已超过 50家 公司去年有十几家客户,今年的预期是拓展 到 50 家,看来已经达成了 第二,Ai 场景 公司在 AI 芯片上是否有相关规划或产品布局? 答:公司在 AI 芯片的布局包括: (1)在云 AI 芯片方面,公司围绕 AI服务器应用,开发系列化芯片产品。目前已有芯片产品包括 Raid 控制芯片和超高速加解密处理芯片。未来公司将继续开展 AI 服务器芯片组的开发和应用; (2)在端 AI 芯片
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6月销售拿地同比大降,政策放松可期待
【申万房地产】6月销售拿地同比大降,政策放松可期待,优质房企逆市高增,建议买入地产、强CALL优质房企(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●6月房企销量同比大降,销售二次走弱、类似15年上半年,政策放松概率加大、行业Beta有望修复 6月50家房企单月销售金额4,168亿元,环比+0.5%,较22年同比-37%、较前值-38pct;在5月销售同比由正转负之后,6月同比销售出现了大幅下降,并且2017-22年6月销售额环比均值+34%,但今年6月销售环比持平,6月销售同环比走弱均说明目前销售的低迷。从累计
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汇川6月份订单情况跟踪
【中信电新】汇川6月份订单情况跟踪 自动化业务同比增长40%左右,环比正增长。从下游来看:6月份传统行业有所恢复,先进、高端等板块的大部分行业都实现了较好的增长,注塑机、手机、纺织、机床、物流、空压机、印包、冶金等行业订单恢复明显。 结合PMI数据来看,6月PMI为49,环比略有上升,但依旧短期承压,制造业整体呈现弱复苏的趋势。6月份PMI产成品库存指数持续回落,原材料库存下降趋势逐步放缓。我们预计二季度制造业已经步入到主动去库存阶段的尾声,下半年料将有所改善。 从行业结构上看,先进制造业板块仍
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汇川技术
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德赛西威目标价怎么定?
【申万宏源智联汽车】20230705 已经更新甲方自建可能分析(讨论三年了),西威目标价怎么定? 如果大家一起看下特斯拉机器人这两篇: UCLA《Design of a Highly Dynamic Humanoid Robot》、 UCLA《Development and Real-Time Optimization-based Control of a Full-sized Humanoid for Dynamic Walking and Running》, 就会发现潜在几大变化, 1) 直
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数据要素投资机会
【东北数字经济冯浚瑒团队】#再次提示关注数据要素投资机会:资金端扰动减弱~数据是AI核心逐渐得到市场认知! [庆祝]#随着“两会”后相关政策监管部门调整逐步落地~数据要素行业案例开始落地。我们贵阳数博会中草根调研发现,虽然目前顶层政策仍旧有所滞后,但“数据二十条”的春雷效应已经明显显现,越来越多的行业和公司开始关注数据资产管理以及数据资产商业化,早期创业投资机构开始高度关注行业,部分先行公司已经能在今年兑现高毛利收入。作为产业落地元年,度过混沌期后,市场空间和商业模式会更加清晰,随之带来更大的投
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2023-07-05 08:54:24
大汽车板块观点更新
国金汽车陈传红:大汽车板块观点更新0705 1、市场对终端的悲观预期在修复 今年以来,汽车板块的典型特征就是市场预期波动大。春节后,市场对疫后需求期待很高。3月6日主机厂开启了价格战,叠加2-3月销量恢复低于市场预期,导致市场对汽车需求从预期很高跌入预期极度悲观,板块也迎来了主跌浪。 3月以来过度悲观的量价预期,构成了板块二季度超预期和修复行情演绎的机会。汽车需求其实从4月开始,已经在边际修复,折扣率也是在4月见顶企稳。我们4月以来一直坚持的观点是:跟年初相比,今年终端很难超预期,但也不会低于预
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宁德时代
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华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批
华东医药:利拉鲁肽减肥适应症获批,在国内GLP-1减肥减重蓝海市场抢占先机;工业板块有望迎来增速与估值提升,医美板块保持快速增长势头;维持“买入”评级【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]【事件】 2023.7.4,公司公告其全资子公司中美华东的利拉鲁肽肥胖或超重适应症获批上市,适用于需要长期体重管理的成人患者,作为低热量饮食和增加运动的辅助治疗。 [烟花]【数据整理与观点重申】 华东医药利拉鲁肽是国内首个获批用于减肥减重的GLP-1产品,适用于成人患者的初始体重指数为≥30kg/m2(肥胖)
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