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夜长梦山
2023-07-05 08:50:36
韦尔股份:车载平台型企业
【光大电子|韦尔股份】车载平台型企业,核心标的重点推荐! [庆祝]汽车CIS龙头,受益于汽车智能化趋势,增长有望持续。公司 2022 年汽车 CIS 业务增长迅猛,汽车 CIS 实现营收 36.33 亿元,同比增加56.55%,市场份额持续提升。 公司汽车CIS在舱内、环视具备领先优势,第三代汽车CIS技术已进入客户测试阶段,汽车CIS营收持续增长,车载业务已成为核心增长引擎。 [庆祝]车载平台型企业,23-24 年陆续进入业绩收获期:公司在车载领域持续进行平台布局:(1)韦尔股份已持有北京君正
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韦尔股份
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夜长梦山
2023-07-05 08:50:05
万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断
【中邮电新王磊团队】万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断 工业智能装备线缆 公司在传统电缆主业基础上,依托研发和技术优势,积极向高端智能装备线缆领域延伸,在工业机器人线缆领域,成功打破进口产品的垄断,已实现对全球工业机器人龙头厂商的批量交付,后续有望贡献新的业绩增长点; 充电桩 根据充电联盟统计,截止2023年5月,公司在运充电桩2.88万个,5月单月充电量同比提升57%,单桩利用效率提升明显,充电桩运营板块有望加速修复; 绝缘材料 公司成本、规模优势显著,中低压市占率30%,高压积极推
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万马股份
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夜长梦山
2023-07-05 08:49:33
镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位
20230704【华福有色】镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位,关注云锗、驰宏及有研 电话会议核心内容 1.锗:供需双增,中短期供需平衡 1.1资源:资源量约1万吨,美国27%、刚果(金)23%、中国22%、加拿大10%,俄罗斯9%及其他9%,国内品位下滑。 1.2国内产量:1)原生:20-23年铜钴矿伴生产量增加、铅锌冶炼厂更加重视提取以及部分企业新增及扩产产能投产,22年原生锗产量增加至143吨,预计23年能达到160吨;2)再生:比较稳定,每年25-30吨。 1.3国内消费:1)消费
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云南锗业
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驰宏锌锗
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夜长梦山
2023-07-05 08:48:58
值得抄底的6只游戏股
【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今,游戏ETF高位调整-20%,部分个股在调整后已出现明显买入机会,当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x,重点提示: 1️⃣【三七互娱】,6月20日至今高位调整-14%,昨日公告调高回购价格,近期《凡人修仙传:人界篇》等游戏上线表现亮眼,AI结合点后续催化,详见我们单独点评,当前23-25年对应估值22x/20x/18x,行业龙头初启动配置机会! 2️⃣【恺英网络】,6月20日至今高位调整-20%,Q3
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姚记科技
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巨人网络
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夜长梦山
2023-07-04 20:41:09
小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些-20230704 🔥0704智驾板块全线大涨,盘中光庭+20%、创达15%+,继上周末“下半年智能驾驶投资,比上半年要更乐观、更积极一些”汇报之后,继续强调观点: 1⃣️政策:国常会吹风会部委表态,L3+商业化推广、网联标准制定、强化购置税减免等政策均在路上,政策保障了我国汽车产业、智驾产业弯道超车,不容Miss。 2⃣️销量:23Q2已经验证了车市冰点已过,特斯拉、比亚迪、理想等核心车型近2个月销量超出预期,小鹏、问界
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道通科技
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四维图新
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夜长梦山
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秦川机床:老牌机床国企整装再出发
【秦川机床】深度:老牌机床国企整装再出发,迎国产替代历史性机遇【东吴机械】 👉秦川机床:机床龙头再起航,“5221”战略谱写新篇章 秦川机床成立于1965年,主营业务可分为四大块:主机、高端制造、核心零部件、智能制造及核心数控技术。公司践行“5221”战略,即指到“十四五”末,以上四大业务收入分别占总收入50%/20%/20%/10%。同时法士特入主后全面启动经营改革,经营质量得到有效提升,并于2020年成功实现扭亏。 6月公司发布公告,22年定增募资完成,主要聚焦于高端产品的研发扩产。此次定
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秦川机床
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夜长梦山
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华东医药:利拉鲁肽获批减重
【华泰医药代雯团队】华东医药(000963.SZ):利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA,利好频现,持续推荐 公司7/4公告,利拉鲁肽减重适应症获批上市,为国内首个获批减重的GLP-1。此外,7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗中国申报上市并纳入优先审评,用于治疗2-4线铂耐药卵巢癌。索米妥昔单抗为公司于10M20以4000万美金首付款+最高2.65亿美金里程碑付款+一定比例销售提成自ImmunoGen公司引进的ADC药物,已
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华东医药
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夜长梦山
2023-07-04 20:37:17
腾势N7全球上市发布会要点总结
【东吴电新】腾势N7全球上市发布会要点总结 #腾势N7正式上市、官方售价30.18-37.98万元。腾势N7基于比亚迪集团e平台3.0升级打造,采用全球首款量产八合一电动力总成,总成最大功率230kW,动力系统综合效率达到90%+,零百加速仅需3.9s;新车搭载了91.3kWh 大电池、双枪超充、智能脉冲电池自加热技术、实现充电15分钟补能350km;云辇-A智能空气车身控制系统,智能底盘iADC+iCVC使驾驶更具乐趣。 #比亚迪首发高阶智能辅助驾驶系统、搭载254算力英伟达OrinX芯片。该
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比亚迪
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夜长梦山
2023-07-04 19:17:14
三季度布局猪周期反转
【华创农业】三季度布局猪周期反转 猪价(现价13.8元/kg)跌破现金流成本,这在历史上每次都是猪股的拐点。 1、近期仔猪价格下降必然带来去化加速,每年7-8月仔猪补栏旺季,如果这时间仔猪价格下跌,这意味着产业对今年过年前的价格都很悲观,这样的话,母猪淘汰加速成必然。(最近淘汰母猪价格开始下跌加速) 每年冬春季面临动物病害,补栏趋于谨慎。 2、屠宰端普遍反应冷库肉较多,且有不少已经存了半年,生猪价格稍微上涨,抛售可能就会出现,猪价短期反弹难度大,或拉长亏损时间。 3、集团企业(部分,未上市的)可
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温氏股份
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新五丰
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夜长梦山
2023-07-04 19:15:30
整车观点
【华创汽车】重申整车推荐观点 ———— 基本面: 1)终端:整体上险好于预期,6月或实现环比5%-10%增长;新势力公布销量较好,环比+10%以上居多。6月经销商冲考核量,销量增加、折扣维持高位,7-8月进入炎热季节相对一般,后续将进入金九银十的汽车销售旺季。 2)新车:长安深蓝S7、小鹏G6正式定价上市,价格都超预期,具有竞争力,给两款车奠定月销过万的基础,标的股价也有所反应。7月3日腾势N7发售定价符合预期,盲订若有较高转化也将表现不错。 整车今年重磅车型均已出牌,Q3个别车企将进入右侧区间
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长安汽车
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夜长梦山
2023-07-04 19:14:55
建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技
【西南电子】建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技 #建滔7月1日正式涨价 建滔积层板7月1日对HB/V0、22F/CEM1板材分别涨价 +RMB 5(+HKD 5)。 —HB/V0:阻燃级别分类。HB为非阻燃覆铜板,适用于单双面板,主要用于玩具、小家电市场;V0为最高阻燃材料,一般用于汽车、工控医疗、电器类。 —22F/CEM-1:加强材质分类。22F成本低,用于显示器、录像机等产品;CEM-1主要用于相对高频的PCB产品,如电视遥控器、收音机、录音机等。 我们认为Q3起
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生益科技
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夜长梦山
2023-07-04 19:14:26
国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游
【东方-电子】国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游 [礼物]商务部、海关总署3日发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》,镓、锗都是重要的半导体材料,中国作为全球最大的金属镓储量及产量国(供给量超90%)、世界上金属锗产量最高(供给量超60%)的国家,对全球供应链影响巨大。本次管制涉及:金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及:LED(发光二极管)、VCSEL(垂直腔表面发射激光器)、高效能太阳能电池、高功率电子器件(比如快充充电器)、传感器、红外探测器等等。 利好国产GaAs芯片 G
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海特高新
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云南锗业
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夜长梦山
2023-07-04 19:13:58
昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地
【西部电新】昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地 #广东加氢站新规出台;制氢加氢一体站迎春风。广东从7月份开始允许在非化工园区建设制氢加氢一体站,该政策主要是鼓励加氢站建设,并从实际出发解决广东用氢难,用氢贵等问题。据公司了解,目前佛山当地加氢站枪口价在45-50元/kg,且氢气来源复杂,包括丙烷脱氢、工业副产氢等,氢源供应不稳定。制氢加氢一体站可以利用谷电制氢,制氢成本较低且能够保证氢气稳定供应,有望成为未来行业趋势。 #公司自建项目预计Q3落地;全年预计外供电解槽10台+。据公司
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昇辉科技
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夜长梦山
2023-07-04 14:18:22
大华股份:Q3后的重要看点
【申万TMT】大华股份:Q3后的重要看点20230704 整体看 ,预计Q2开始传递复苏信号: 1、EBG体现出较大韧性,预计全年收入20%增长目标不变; 2、PBG 1-5月弱复苏,6月后环比加快; 3、海外需求强于年初悲观预期; 4、降低主动集成产生高毛利率,在中报体现,Q2利润乐观。 预计Q3后新业务进展加速: 1、中移动合作预计在移动董事入职后继续加快; 2、AI视觉大模型在【社会治理、能源行业】重点突破,乐观估计Q4行业方案落地。 维持盈利预测。预计2023-2025年收入为352.4
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大华股份
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夜长梦山
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国产替代最强音 :华为算力展望
【国产替代最强音 :华为算力展望】华为昇腾+鲲鹏的AI算力+通用算力结合其开放的生态有望满足智算中心建设对于国产AI芯片的需求,推动相关合作伙伴业绩增长 鲲鹏:通用计算,以开源构筑生态。硬件上,鲲鹏为合作伙伴提供主板等,帮助其开发自有品牌,伙伴出货占比约95%;软件上,鲲鹏开源操作系统+数据库,通过开源实现生态追赶。 昇腾:AI算力,硬件性能领先,软件对标CUDA。硬件上,昇腾对外输出计算模组与板卡;软件上,以CANN对标CUDA,向上兼容自研昇思及主流AI训练框架,并通过行业伙伴+教育培养发展
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东华软件
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韦尔股份:车载平台型企业
【光大电子|韦尔股份】车载平台型企业,核心标的重点推荐! [庆祝]汽车CIS龙头,受益于汽车智能化趋势,增长有望持续。公司 2022 年汽车 CIS 业务增长迅猛,汽车 CIS 实现营收 36.33 亿元,同比增加56.55%,市场份额持续提升。 公司汽车CIS在舱内、环视具备领先优势,第三代汽车CIS技术已进入客户测试阶段,汽车CIS营收持续增长,车载业务已成为核心增长引擎。 [庆祝]车载平台型企业,23-24 年陆续进入业绩收获期:公司在车载领域持续进行平台布局:(1)韦尔股份已持有北京君正
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韦尔股份
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万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断
【中邮电新王磊团队】万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断 工业智能装备线缆 公司在传统电缆主业基础上,依托研发和技术优势,积极向高端智能装备线缆领域延伸,在工业机器人线缆领域,成功打破进口产品的垄断,已实现对全球工业机器人龙头厂商的批量交付,后续有望贡献新的业绩增长点; 充电桩 根据充电联盟统计,截止2023年5月,公司在运充电桩2.88万个,5月单月充电量同比提升57%,单桩利用效率提升明显,充电桩运营板块有望加速修复; 绝缘材料 公司成本、规模优势显著,中低压市占率30%,高压积极推
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镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位
20230704【华福有色】镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位,关注云锗、驰宏及有研 电话会议核心内容 1.锗:供需双增,中短期供需平衡 1.1资源:资源量约1万吨,美国27%、刚果(金)23%、中国22%、加拿大10%,俄罗斯9%及其他9%,国内品位下滑。 1.2国内产量:1)原生:20-23年铜钴矿伴生产量增加、铅锌冶炼厂更加重视提取以及部分企业新增及扩产产能投产,22年原生锗产量增加至143吨,预计23年能达到160吨;2)再生:比较稳定,每年25-30吨。 1.3国内消费:1)消费
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云南锗业
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驰宏锌锗
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值得抄底的6只游戏股
【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今,游戏ETF高位调整-20%,部分个股在调整后已出现明显买入机会,当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x,重点提示: 1️⃣【三七互娱】,6月20日至今高位调整-14%,昨日公告调高回购价格,近期《凡人修仙传:人界篇》等游戏上线表现亮眼,AI结合点后续催化,详见我们单独点评,当前23-25年对应估值22x/20x/18x,行业龙头初启动配置机会! 2️⃣【恺英网络】,6月20日至今高位调整-20%,Q3
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小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些-20230704 🔥0704智驾板块全线大涨,盘中光庭+20%、创达15%+,继上周末“下半年智能驾驶投资,比上半年要更乐观、更积极一些”汇报之后,继续强调观点: 1⃣️政策:国常会吹风会部委表态,L3+商业化推广、网联标准制定、强化购置税减免等政策均在路上,政策保障了我国汽车产业、智驾产业弯道超车,不容Miss。 2⃣️销量:23Q2已经验证了车市冰点已过,特斯拉、比亚迪、理想等核心车型近2个月销量超出预期,小鹏、问界
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秦川机床:老牌机床国企整装再出发
【秦川机床】深度:老牌机床国企整装再出发,迎国产替代历史性机遇【东吴机械】 👉秦川机床:机床龙头再起航,“5221”战略谱写新篇章 秦川机床成立于1965年,主营业务可分为四大块:主机、高端制造、核心零部件、智能制造及核心数控技术。公司践行“5221”战略,即指到“十四五”末,以上四大业务收入分别占总收入50%/20%/20%/10%。同时法士特入主后全面启动经营改革,经营质量得到有效提升,并于2020年成功实现扭亏。 6月公司发布公告,22年定增募资完成,主要聚焦于高端产品的研发扩产。此次定
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华东医药:利拉鲁肽获批减重
【华泰医药代雯团队】华东医药(000963.SZ):利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA,利好频现,持续推荐 公司7/4公告,利拉鲁肽减重适应症获批上市,为国内首个获批减重的GLP-1。此外,7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗中国申报上市并纳入优先审评,用于治疗2-4线铂耐药卵巢癌。索米妥昔单抗为公司于10M20以4000万美金首付款+最高2.65亿美金里程碑付款+一定比例销售提成自ImmunoGen公司引进的ADC药物,已
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华东医药
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腾势N7全球上市发布会要点总结
【东吴电新】腾势N7全球上市发布会要点总结 #腾势N7正式上市、官方售价30.18-37.98万元。腾势N7基于比亚迪集团e平台3.0升级打造,采用全球首款量产八合一电动力总成,总成最大功率230kW,动力系统综合效率达到90%+,零百加速仅需3.9s;新车搭载了91.3kWh 大电池、双枪超充、智能脉冲电池自加热技术、实现充电15分钟补能350km;云辇-A智能空气车身控制系统,智能底盘iADC+iCVC使驾驶更具乐趣。 #比亚迪首发高阶智能辅助驾驶系统、搭载254算力英伟达OrinX芯片。该
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比亚迪
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2023-07-04 19:17:14
三季度布局猪周期反转
【华创农业】三季度布局猪周期反转 猪价(现价13.8元/kg)跌破现金流成本,这在历史上每次都是猪股的拐点。 1、近期仔猪价格下降必然带来去化加速,每年7-8月仔猪补栏旺季,如果这时间仔猪价格下跌,这意味着产业对今年过年前的价格都很悲观,这样的话,母猪淘汰加速成必然。(最近淘汰母猪价格开始下跌加速) 每年冬春季面临动物病害,补栏趋于谨慎。 2、屠宰端普遍反应冷库肉较多,且有不少已经存了半年,生猪价格稍微上涨,抛售可能就会出现,猪价短期反弹难度大,或拉长亏损时间。 3、集团企业(部分,未上市的)可
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整车观点
【华创汽车】重申整车推荐观点 ———— 基本面: 1)终端:整体上险好于预期,6月或实现环比5%-10%增长;新势力公布销量较好,环比+10%以上居多。6月经销商冲考核量,销量增加、折扣维持高位,7-8月进入炎热季节相对一般,后续将进入金九银十的汽车销售旺季。 2)新车:长安深蓝S7、小鹏G6正式定价上市,价格都超预期,具有竞争力,给两款车奠定月销过万的基础,标的股价也有所反应。7月3日腾势N7发售定价符合预期,盲订若有较高转化也将表现不错。 整车今年重磅车型均已出牌,Q3个别车企将进入右侧区间
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长安汽车
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建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技
【西南电子】建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技 #建滔7月1日正式涨价 建滔积层板7月1日对HB/V0、22F/CEM1板材分别涨价 +RMB 5(+HKD 5)。 —HB/V0:阻燃级别分类。HB为非阻燃覆铜板,适用于单双面板,主要用于玩具、小家电市场;V0为最高阻燃材料,一般用于汽车、工控医疗、电器类。 —22F/CEM-1:加强材质分类。22F成本低,用于显示器、录像机等产品;CEM-1主要用于相对高频的PCB产品,如电视遥控器、收音机、录音机等。 我们认为Q3起
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国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游
【东方-电子】国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游 [礼物]商务部、海关总署3日发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》,镓、锗都是重要的半导体材料,中国作为全球最大的金属镓储量及产量国(供给量超90%)、世界上金属锗产量最高(供给量超60%)的国家,对全球供应链影响巨大。本次管制涉及:金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及:LED(发光二极管)、VCSEL(垂直腔表面发射激光器)、高效能太阳能电池、高功率电子器件(比如快充充电器)、传感器、红外探测器等等。 利好国产GaAs芯片 G
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云南锗业
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昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地
【西部电新】昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地 #广东加氢站新规出台;制氢加氢一体站迎春风。广东从7月份开始允许在非化工园区建设制氢加氢一体站,该政策主要是鼓励加氢站建设,并从实际出发解决广东用氢难,用氢贵等问题。据公司了解,目前佛山当地加氢站枪口价在45-50元/kg,且氢气来源复杂,包括丙烷脱氢、工业副产氢等,氢源供应不稳定。制氢加氢一体站可以利用谷电制氢,制氢成本较低且能够保证氢气稳定供应,有望成为未来行业趋势。 #公司自建项目预计Q3落地;全年预计外供电解槽10台+。据公司
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昇辉科技
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大华股份:Q3后的重要看点
【申万TMT】大华股份:Q3后的重要看点20230704 整体看 ,预计Q2开始传递复苏信号: 1、EBG体现出较大韧性,预计全年收入20%增长目标不变; 2、PBG 1-5月弱复苏,6月后环比加快; 3、海外需求强于年初悲观预期; 4、降低主动集成产生高毛利率,在中报体现,Q2利润乐观。 预计Q3后新业务进展加速: 1、中移动合作预计在移动董事入职后继续加快; 2、AI视觉大模型在【社会治理、能源行业】重点突破,乐观估计Q4行业方案落地。 维持盈利预测。预计2023-2025年收入为352.4
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夜长梦山
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国产替代最强音 :华为算力展望
【国产替代最强音 :华为算力展望】华为昇腾+鲲鹏的AI算力+通用算力结合其开放的生态有望满足智算中心建设对于国产AI芯片的需求,推动相关合作伙伴业绩增长 鲲鹏:通用计算,以开源构筑生态。硬件上,鲲鹏为合作伙伴提供主板等,帮助其开发自有品牌,伙伴出货占比约95%;软件上,鲲鹏开源操作系统+数据库,通过开源实现生态追赶。 昇腾:AI算力,硬件性能领先,软件对标CUDA。硬件上,昇腾对外输出计算模组与板卡;软件上,以CANN对标CUDA,向上兼容自研昇思及主流AI训练框架,并通过行业伙伴+教育培养发展
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韦尔股份:车载平台型企业
【光大电子|韦尔股份】车载平台型企业,核心标的重点推荐! [庆祝]汽车CIS龙头,受益于汽车智能化趋势,增长有望持续。公司 2022 年汽车 CIS 业务增长迅猛,汽车 CIS 实现营收 36.33 亿元,同比增加56.55%,市场份额持续提升。 公司汽车CIS在舱内、环视具备领先优势,第三代汽车CIS技术已进入客户测试阶段,汽车CIS营收持续增长,车载业务已成为核心增长引擎。 [庆祝]车载平台型企业,23-24 年陆续进入业绩收获期:公司在车载领域持续进行平台布局:(1)韦尔股份已持有北京君正
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韦尔股份
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2023-07-05 08:50:05
万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断
【中邮电新王磊团队】万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断 工业智能装备线缆 公司在传统电缆主业基础上,依托研发和技术优势,积极向高端智能装备线缆领域延伸,在工业机器人线缆领域,成功打破进口产品的垄断,已实现对全球工业机器人龙头厂商的批量交付,后续有望贡献新的业绩增长点; 充电桩 根据充电联盟统计,截止2023年5月,公司在运充电桩2.88万个,5月单月充电量同比提升57%,单桩利用效率提升明显,充电桩运营板块有望加速修复; 绝缘材料 公司成本、规模优势显著,中低压市占率30%,高压积极推
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万马股份
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镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位
20230704【华福有色】镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位,关注云锗、驰宏及有研 电话会议核心内容 1.锗:供需双增,中短期供需平衡 1.1资源:资源量约1万吨,美国27%、刚果(金)23%、中国22%、加拿大10%,俄罗斯9%及其他9%,国内品位下滑。 1.2国内产量:1)原生:20-23年铜钴矿伴生产量增加、铅锌冶炼厂更加重视提取以及部分企业新增及扩产产能投产,22年原生锗产量增加至143吨,预计23年能达到160吨;2)再生:比较稳定,每年25-30吨。 1.3国内消费:1)消费
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云南锗业
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值得抄底的6只游戏股
【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今,游戏ETF高位调整-20%,部分个股在调整后已出现明显买入机会,当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x,重点提示: 1️⃣【三七互娱】,6月20日至今高位调整-14%,昨日公告调高回购价格,近期《凡人修仙传:人界篇》等游戏上线表现亮眼,AI结合点后续催化,详见我们单独点评,当前23-25年对应估值22x/20x/18x,行业龙头初启动配置机会! 2️⃣【恺英网络】,6月20日至今高位调整-20%,Q3
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姚记科技
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小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些-20230704 🔥0704智驾板块全线大涨,盘中光庭+20%、创达15%+,继上周末“下半年智能驾驶投资,比上半年要更乐观、更积极一些”汇报之后,继续强调观点: 1⃣️政策:国常会吹风会部委表态,L3+商业化推广、网联标准制定、强化购置税减免等政策均在路上,政策保障了我国汽车产业、智驾产业弯道超车,不容Miss。 2⃣️销量:23Q2已经验证了车市冰点已过,特斯拉、比亚迪、理想等核心车型近2个月销量超出预期,小鹏、问界
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秦川机床:老牌机床国企整装再出发
【秦川机床】深度:老牌机床国企整装再出发,迎国产替代历史性机遇【东吴机械】 👉秦川机床:机床龙头再起航,“5221”战略谱写新篇章 秦川机床成立于1965年,主营业务可分为四大块:主机、高端制造、核心零部件、智能制造及核心数控技术。公司践行“5221”战略,即指到“十四五”末,以上四大业务收入分别占总收入50%/20%/20%/10%。同时法士特入主后全面启动经营改革,经营质量得到有效提升,并于2020年成功实现扭亏。 6月公司发布公告,22年定增募资完成,主要聚焦于高端产品的研发扩产。此次定
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华东医药:利拉鲁肽获批减重
【华泰医药代雯团队】华东医药(000963.SZ):利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA,利好频现,持续推荐 公司7/4公告,利拉鲁肽减重适应症获批上市,为国内首个获批减重的GLP-1。此外,7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗中国申报上市并纳入优先审评,用于治疗2-4线铂耐药卵巢癌。索米妥昔单抗为公司于10M20以4000万美金首付款+最高2.65亿美金里程碑付款+一定比例销售提成自ImmunoGen公司引进的ADC药物,已
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华东医药
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腾势N7全球上市发布会要点总结
【东吴电新】腾势N7全球上市发布会要点总结 #腾势N7正式上市、官方售价30.18-37.98万元。腾势N7基于比亚迪集团e平台3.0升级打造,采用全球首款量产八合一电动力总成,总成最大功率230kW,动力系统综合效率达到90%+,零百加速仅需3.9s;新车搭载了91.3kWh 大电池、双枪超充、智能脉冲电池自加热技术、实现充电15分钟补能350km;云辇-A智能空气车身控制系统,智能底盘iADC+iCVC使驾驶更具乐趣。 #比亚迪首发高阶智能辅助驾驶系统、搭载254算力英伟达OrinX芯片。该
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三季度布局猪周期反转
【华创农业】三季度布局猪周期反转 猪价(现价13.8元/kg)跌破现金流成本,这在历史上每次都是猪股的拐点。 1、近期仔猪价格下降必然带来去化加速,每年7-8月仔猪补栏旺季,如果这时间仔猪价格下跌,这意味着产业对今年过年前的价格都很悲观,这样的话,母猪淘汰加速成必然。(最近淘汰母猪价格开始下跌加速) 每年冬春季面临动物病害,补栏趋于谨慎。 2、屠宰端普遍反应冷库肉较多,且有不少已经存了半年,生猪价格稍微上涨,抛售可能就会出现,猪价短期反弹难度大,或拉长亏损时间。 3、集团企业(部分,未上市的)可
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整车观点
【华创汽车】重申整车推荐观点 ———— 基本面: 1)终端:整体上险好于预期,6月或实现环比5%-10%增长;新势力公布销量较好,环比+10%以上居多。6月经销商冲考核量,销量增加、折扣维持高位,7-8月进入炎热季节相对一般,后续将进入金九银十的汽车销售旺季。 2)新车:长安深蓝S7、小鹏G6正式定价上市,价格都超预期,具有竞争力,给两款车奠定月销过万的基础,标的股价也有所反应。7月3日腾势N7发售定价符合预期,盲订若有较高转化也将表现不错。 整车今年重磅车型均已出牌,Q3个别车企将进入右侧区间
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长安汽车
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建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技
【西南电子】建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技 #建滔7月1日正式涨价 建滔积层板7月1日对HB/V0、22F/CEM1板材分别涨价 +RMB 5(+HKD 5)。 —HB/V0:阻燃级别分类。HB为非阻燃覆铜板,适用于单双面板,主要用于玩具、小家电市场;V0为最高阻燃材料,一般用于汽车、工控医疗、电器类。 —22F/CEM-1:加强材质分类。22F成本低,用于显示器、录像机等产品;CEM-1主要用于相对高频的PCB产品,如电视遥控器、收音机、录音机等。 我们认为Q3起
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生益科技
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国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游
【东方-电子】国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游 [礼物]商务部、海关总署3日发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》,镓、锗都是重要的半导体材料,中国作为全球最大的金属镓储量及产量国(供给量超90%)、世界上金属锗产量最高(供给量超60%)的国家,对全球供应链影响巨大。本次管制涉及:金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及:LED(发光二极管)、VCSEL(垂直腔表面发射激光器)、高效能太阳能电池、高功率电子器件(比如快充充电器)、传感器、红外探测器等等。 利好国产GaAs芯片 G
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昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地
【西部电新】昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地 #广东加氢站新规出台;制氢加氢一体站迎春风。广东从7月份开始允许在非化工园区建设制氢加氢一体站,该政策主要是鼓励加氢站建设,并从实际出发解决广东用氢难,用氢贵等问题。据公司了解,目前佛山当地加氢站枪口价在45-50元/kg,且氢气来源复杂,包括丙烷脱氢、工业副产氢等,氢源供应不稳定。制氢加氢一体站可以利用谷电制氢,制氢成本较低且能够保证氢气稳定供应,有望成为未来行业趋势。 #公司自建项目预计Q3落地;全年预计外供电解槽10台+。据公司
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昇辉科技
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大华股份:Q3后的重要看点
【申万TMT】大华股份:Q3后的重要看点20230704 整体看 ,预计Q2开始传递复苏信号: 1、EBG体现出较大韧性,预计全年收入20%增长目标不变; 2、PBG 1-5月弱复苏,6月后环比加快; 3、海外需求强于年初悲观预期; 4、降低主动集成产生高毛利率,在中报体现,Q2利润乐观。 预计Q3后新业务进展加速: 1、中移动合作预计在移动董事入职后继续加快; 2、AI视觉大模型在【社会治理、能源行业】重点突破,乐观估计Q4行业方案落地。 维持盈利预测。预计2023-2025年收入为352.4
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国产替代最强音 :华为算力展望
【国产替代最强音 :华为算力展望】华为昇腾+鲲鹏的AI算力+通用算力结合其开放的生态有望满足智算中心建设对于国产AI芯片的需求,推动相关合作伙伴业绩增长 鲲鹏:通用计算,以开源构筑生态。硬件上,鲲鹏为合作伙伴提供主板等,帮助其开发自有品牌,伙伴出货占比约95%;软件上,鲲鹏开源操作系统+数据库,通过开源实现生态追赶。 昇腾:AI算力,硬件性能领先,软件对标CUDA。硬件上,昇腾对外输出计算模组与板卡;软件上,以CANN对标CUDA,向上兼容自研昇思及主流AI训练框架,并通过行业伙伴+教育培养发展
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韦尔股份:车载平台型企业
【光大电子|韦尔股份】车载平台型企业,核心标的重点推荐! [庆祝]汽车CIS龙头,受益于汽车智能化趋势,增长有望持续。公司 2022 年汽车 CIS 业务增长迅猛,汽车 CIS 实现营收 36.33 亿元,同比增加56.55%,市场份额持续提升。 公司汽车CIS在舱内、环视具备领先优势,第三代汽车CIS技术已进入客户测试阶段,汽车CIS营收持续增长,车载业务已成为核心增长引擎。 [庆祝]车载平台型企业,23-24 年陆续进入业绩收获期:公司在车载领域持续进行平台布局:(1)韦尔股份已持有北京君正
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万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断
【中邮电新王磊团队】万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断 工业智能装备线缆 公司在传统电缆主业基础上,依托研发和技术优势,积极向高端智能装备线缆领域延伸,在工业机器人线缆领域,成功打破进口产品的垄断,已实现对全球工业机器人龙头厂商的批量交付,后续有望贡献新的业绩增长点; 充电桩 根据充电联盟统计,截止2023年5月,公司在运充电桩2.88万个,5月单月充电量同比提升57%,单桩利用效率提升明显,充电桩运营板块有望加速修复; 绝缘材料 公司成本、规模优势显著,中低压市占率30%,高压积极推
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镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位
20230704【华福有色】镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位,关注云锗、驰宏及有研 电话会议核心内容 1.锗:供需双增,中短期供需平衡 1.1资源:资源量约1万吨,美国27%、刚果(金)23%、中国22%、加拿大10%,俄罗斯9%及其他9%,国内品位下滑。 1.2国内产量:1)原生:20-23年铜钴矿伴生产量增加、铅锌冶炼厂更加重视提取以及部分企业新增及扩产产能投产,22年原生锗产量增加至143吨,预计23年能达到160吨;2)再生:比较稳定,每年25-30吨。 1.3国内消费:1)消费
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值得抄底的6只游戏股
【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今,游戏ETF高位调整-20%,部分个股在调整后已出现明显买入机会,当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x,重点提示: 1️⃣【三七互娱】,6月20日至今高位调整-14%,昨日公告调高回购价格,近期《凡人修仙传:人界篇》等游戏上线表现亮眼,AI结合点后续催化,详见我们单独点评,当前23-25年对应估值22x/20x/18x,行业龙头初启动配置机会! 2️⃣【恺英网络】,6月20日至今高位调整-20%,Q3
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小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些-20230704 🔥0704智驾板块全线大涨,盘中光庭+20%、创达15%+,继上周末“下半年智能驾驶投资,比上半年要更乐观、更积极一些”汇报之后,继续强调观点: 1⃣️政策:国常会吹风会部委表态,L3+商业化推广、网联标准制定、强化购置税减免等政策均在路上,政策保障了我国汽车产业、智驾产业弯道超车,不容Miss。 2⃣️销量:23Q2已经验证了车市冰点已过,特斯拉、比亚迪、理想等核心车型近2个月销量超出预期,小鹏、问界
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秦川机床:老牌机床国企整装再出发
【秦川机床】深度:老牌机床国企整装再出发,迎国产替代历史性机遇【东吴机械】 👉秦川机床:机床龙头再起航,“5221”战略谱写新篇章 秦川机床成立于1965年,主营业务可分为四大块:主机、高端制造、核心零部件、智能制造及核心数控技术。公司践行“5221”战略,即指到“十四五”末,以上四大业务收入分别占总收入50%/20%/20%/10%。同时法士特入主后全面启动经营改革,经营质量得到有效提升,并于2020年成功实现扭亏。 6月公司发布公告,22年定增募资完成,主要聚焦于高端产品的研发扩产。此次定
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华东医药:利拉鲁肽获批减重
【华泰医药代雯团队】华东医药(000963.SZ):利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA,利好频现,持续推荐 公司7/4公告,利拉鲁肽减重适应症获批上市,为国内首个获批减重的GLP-1。此外,7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗中国申报上市并纳入优先审评,用于治疗2-4线铂耐药卵巢癌。索米妥昔单抗为公司于10M20以4000万美金首付款+最高2.65亿美金里程碑付款+一定比例销售提成自ImmunoGen公司引进的ADC药物,已
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腾势N7全球上市发布会要点总结
【东吴电新】腾势N7全球上市发布会要点总结 #腾势N7正式上市、官方售价30.18-37.98万元。腾势N7基于比亚迪集团e平台3.0升级打造,采用全球首款量产八合一电动力总成,总成最大功率230kW,动力系统综合效率达到90%+,零百加速仅需3.9s;新车搭载了91.3kWh 大电池、双枪超充、智能脉冲电池自加热技术、实现充电15分钟补能350km;云辇-A智能空气车身控制系统,智能底盘iADC+iCVC使驾驶更具乐趣。 #比亚迪首发高阶智能辅助驾驶系统、搭载254算力英伟达OrinX芯片。该
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三季度布局猪周期反转
【华创农业】三季度布局猪周期反转 猪价(现价13.8元/kg)跌破现金流成本,这在历史上每次都是猪股的拐点。 1、近期仔猪价格下降必然带来去化加速,每年7-8月仔猪补栏旺季,如果这时间仔猪价格下跌,这意味着产业对今年过年前的价格都很悲观,这样的话,母猪淘汰加速成必然。(最近淘汰母猪价格开始下跌加速) 每年冬春季面临动物病害,补栏趋于谨慎。 2、屠宰端普遍反应冷库肉较多,且有不少已经存了半年,生猪价格稍微上涨,抛售可能就会出现,猪价短期反弹难度大,或拉长亏损时间。 3、集团企业(部分,未上市的)可
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整车观点
【华创汽车】重申整车推荐观点 ———— 基本面: 1)终端:整体上险好于预期,6月或实现环比5%-10%增长;新势力公布销量较好,环比+10%以上居多。6月经销商冲考核量,销量增加、折扣维持高位,7-8月进入炎热季节相对一般,后续将进入金九银十的汽车销售旺季。 2)新车:长安深蓝S7、小鹏G6正式定价上市,价格都超预期,具有竞争力,给两款车奠定月销过万的基础,标的股价也有所反应。7月3日腾势N7发售定价符合预期,盲订若有较高转化也将表现不错。 整车今年重磅车型均已出牌,Q3个别车企将进入右侧区间
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建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技
【西南电子】建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技 #建滔7月1日正式涨价 建滔积层板7月1日对HB/V0、22F/CEM1板材分别涨价 +RMB 5(+HKD 5)。 —HB/V0:阻燃级别分类。HB为非阻燃覆铜板,适用于单双面板,主要用于玩具、小家电市场;V0为最高阻燃材料,一般用于汽车、工控医疗、电器类。 —22F/CEM-1:加强材质分类。22F成本低,用于显示器、录像机等产品;CEM-1主要用于相对高频的PCB产品,如电视遥控器、收音机、录音机等。 我们认为Q3起
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国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游
【东方-电子】国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游 [礼物]商务部、海关总署3日发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》,镓、锗都是重要的半导体材料,中国作为全球最大的金属镓储量及产量国(供给量超90%)、世界上金属锗产量最高(供给量超60%)的国家,对全球供应链影响巨大。本次管制涉及:金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及:LED(发光二极管)、VCSEL(垂直腔表面发射激光器)、高效能太阳能电池、高功率电子器件(比如快充充电器)、传感器、红外探测器等等。 利好国产GaAs芯片 G
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昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地
【西部电新】昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地 #广东加氢站新规出台;制氢加氢一体站迎春风。广东从7月份开始允许在非化工园区建设制氢加氢一体站,该政策主要是鼓励加氢站建设,并从实际出发解决广东用氢难,用氢贵等问题。据公司了解,目前佛山当地加氢站枪口价在45-50元/kg,且氢气来源复杂,包括丙烷脱氢、工业副产氢等,氢源供应不稳定。制氢加氢一体站可以利用谷电制氢,制氢成本较低且能够保证氢气稳定供应,有望成为未来行业趋势。 #公司自建项目预计Q3落地;全年预计外供电解槽10台+。据公司
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大华股份:Q3后的重要看点
【申万TMT】大华股份:Q3后的重要看点20230704 整体看 ,预计Q2开始传递复苏信号: 1、EBG体现出较大韧性,预计全年收入20%增长目标不变; 2、PBG 1-5月弱复苏,6月后环比加快; 3、海外需求强于年初悲观预期; 4、降低主动集成产生高毛利率,在中报体现,Q2利润乐观。 预计Q3后新业务进展加速: 1、中移动合作预计在移动董事入职后继续加快; 2、AI视觉大模型在【社会治理、能源行业】重点突破,乐观估计Q4行业方案落地。 维持盈利预测。预计2023-2025年收入为352.4
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国产替代最强音 :华为算力展望
【国产替代最强音 :华为算力展望】华为昇腾+鲲鹏的AI算力+通用算力结合其开放的生态有望满足智算中心建设对于国产AI芯片的需求,推动相关合作伙伴业绩增长 鲲鹏:通用计算,以开源构筑生态。硬件上,鲲鹏为合作伙伴提供主板等,帮助其开发自有品牌,伙伴出货占比约95%;软件上,鲲鹏开源操作系统+数据库,通过开源实现生态追赶。 昇腾:AI算力,硬件性能领先,软件对标CUDA。硬件上,昇腾对外输出计算模组与板卡;软件上,以CANN对标CUDA,向上兼容自研昇思及主流AI训练框架,并通过行业伙伴+教育培养发展
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韦尔股份:车载平台型企业
【光大电子|韦尔股份】车载平台型企业,核心标的重点推荐! [庆祝]汽车CIS龙头,受益于汽车智能化趋势,增长有望持续。公司 2022 年汽车 CIS 业务增长迅猛,汽车 CIS 实现营收 36.33 亿元,同比增加56.55%,市场份额持续提升。 公司汽车CIS在舱内、环视具备领先优势,第三代汽车CIS技术已进入客户测试阶段,汽车CIS营收持续增长,车载业务已成为核心增长引擎。 [庆祝]车载平台型企业,23-24 年陆续进入业绩收获期:公司在车载领域持续进行平台布局:(1)韦尔股份已持有北京君正
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万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断
【中邮电新王磊团队】万马股份:积极转型工业装备线缆,打破海外垄断 工业智能装备线缆 公司在传统电缆主业基础上,依托研发和技术优势,积极向高端智能装备线缆领域延伸,在工业机器人线缆领域,成功打破进口产品的垄断,已实现对全球工业机器人龙头厂商的批量交付,后续有望贡献新的业绩增长点; 充电桩 根据充电联盟统计,截止2023年5月,公司在运充电桩2.88万个,5月单月充电量同比提升57%,单桩利用效率提升明显,充电桩运营板块有望加速修复; 绝缘材料 公司成本、规模优势显著,中低压市占率30%,高压积极推
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镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位
20230704【华福有色】镓和锗相关物项实施出口管制凸显其战略地位,关注云锗、驰宏及有研 电话会议核心内容 1.锗:供需双增,中短期供需平衡 1.1资源:资源量约1万吨,美国27%、刚果(金)23%、中国22%、加拿大10%,俄罗斯9%及其他9%,国内品位下滑。 1.2国内产量:1)原生:20-23年铜钴矿伴生产量增加、铅锌冶炼厂更加重视提取以及部分企业新增及扩产产能投产,22年原生锗产量增加至143吨,预计23年能达到160吨;2)再生:比较稳定,每年25-30吨。 1.3国内消费:1)消费
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云南锗业
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值得抄底的6只游戏股
【信达传媒互联网及海外冯翠婷】值得抄底的6只游戏股🔥🔥🔥 🔥6月20日至今,游戏ETF高位调整-20%,部分个股在调整后已出现明显买入机会,当前23-25年行业估值中枢23x/18x/15x,重点提示: 1️⃣【三七互娱】,6月20日至今高位调整-14%,昨日公告调高回购价格,近期《凡人修仙传:人界篇》等游戏上线表现亮眼,AI结合点后续催化,详见我们单独点评,当前23-25年对应估值22x/20x/18x,行业龙头初启动配置机会! 2️⃣【恺英网络】,6月20日至今高位调整-20%,Q3
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小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】小荷才露尖尖角,对智能驾驶可以更积极一些-20230704 🔥0704智驾板块全线大涨,盘中光庭+20%、创达15%+,继上周末“下半年智能驾驶投资,比上半年要更乐观、更积极一些”汇报之后,继续强调观点: 1⃣️政策:国常会吹风会部委表态,L3+商业化推广、网联标准制定、强化购置税减免等政策均在路上,政策保障了我国汽车产业、智驾产业弯道超车,不容Miss。 2⃣️销量:23Q2已经验证了车市冰点已过,特斯拉、比亚迪、理想等核心车型近2个月销量超出预期,小鹏、问界
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道通科技
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秦川机床:老牌机床国企整装再出发
【秦川机床】深度:老牌机床国企整装再出发,迎国产替代历史性机遇【东吴机械】 👉秦川机床:机床龙头再起航,“5221”战略谱写新篇章 秦川机床成立于1965年,主营业务可分为四大块:主机、高端制造、核心零部件、智能制造及核心数控技术。公司践行“5221”战略,即指到“十四五”末,以上四大业务收入分别占总收入50%/20%/20%/10%。同时法士特入主后全面启动经营改革,经营质量得到有效提升,并于2020年成功实现扭亏。 6月公司发布公告,22年定增募资完成,主要聚焦于高端产品的研发扩产。此次定
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秦川机床
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华东医药:利拉鲁肽获批减重
【华泰医药代雯团队】华东医药(000963.SZ):利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC中国BLA 利拉鲁肽获批减重,FRα-ADC索米妥昔单抗中国BLA,利好频现,持续推荐 公司7/4公告,利拉鲁肽减重适应症获批上市,为国内首个获批减重的GLP-1。此外,7/3公司1类新药FRα-ADC索米妥昔单抗中国申报上市并纳入优先审评,用于治疗2-4线铂耐药卵巢癌。索米妥昔单抗为公司于10M20以4000万美金首付款+最高2.65亿美金里程碑付款+一定比例销售提成自ImmunoGen公司引进的ADC药物,已
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腾势N7全球上市发布会要点总结
【东吴电新】腾势N7全球上市发布会要点总结 #腾势N7正式上市、官方售价30.18-37.98万元。腾势N7基于比亚迪集团e平台3.0升级打造,采用全球首款量产八合一电动力总成,总成最大功率230kW,动力系统综合效率达到90%+,零百加速仅需3.9s;新车搭载了91.3kWh 大电池、双枪超充、智能脉冲电池自加热技术、实现充电15分钟补能350km;云辇-A智能空气车身控制系统,智能底盘iADC+iCVC使驾驶更具乐趣。 #比亚迪首发高阶智能辅助驾驶系统、搭载254算力英伟达OrinX芯片。该
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三季度布局猪周期反转
【华创农业】三季度布局猪周期反转 猪价(现价13.8元/kg)跌破现金流成本,这在历史上每次都是猪股的拐点。 1、近期仔猪价格下降必然带来去化加速,每年7-8月仔猪补栏旺季,如果这时间仔猪价格下跌,这意味着产业对今年过年前的价格都很悲观,这样的话,母猪淘汰加速成必然。(最近淘汰母猪价格开始下跌加速) 每年冬春季面临动物病害,补栏趋于谨慎。 2、屠宰端普遍反应冷库肉较多,且有不少已经存了半年,生猪价格稍微上涨,抛售可能就会出现,猪价短期反弹难度大,或拉长亏损时间。 3、集团企业(部分,未上市的)可
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整车观点
【华创汽车】重申整车推荐观点 ———— 基本面: 1)终端:整体上险好于预期,6月或实现环比5%-10%增长;新势力公布销量较好,环比+10%以上居多。6月经销商冲考核量,销量增加、折扣维持高位,7-8月进入炎热季节相对一般,后续将进入金九银十的汽车销售旺季。 2)新车:长安深蓝S7、小鹏G6正式定价上市,价格都超预期,具有竞争力,给两款车奠定月销过万的基础,标的股价也有所反应。7月3日腾势N7发售定价符合预期,盲订若有较高转化也将表现不错。 整车今年重磅车型均已出牌,Q3个别车企将进入右侧区间
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长安汽车
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建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技
【西南电子】建滔涨价预示覆铜板修复周期开启,建议重点关注国内龙头生益科技 #建滔7月1日正式涨价 建滔积层板7月1日对HB/V0、22F/CEM1板材分别涨价 +RMB 5(+HKD 5)。 —HB/V0:阻燃级别分类。HB为非阻燃覆铜板,适用于单双面板,主要用于玩具、小家电市场;V0为最高阻燃材料,一般用于汽车、工控医疗、电器类。 —22F/CEM-1:加强材质分类。22F成本低,用于显示器、录像机等产品;CEM-1主要用于相对高频的PCB产品,如电视遥控器、收音机、录音机等。 我们认为Q3起
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生益科技
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国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游
【东方-电子】国家对镓、锗实施出口管制,利好光芯片行业及上游 [礼物]商务部、海关总署3日发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》,镓、锗都是重要的半导体材料,中国作为全球最大的金属镓储量及产量国(供给量超90%)、世界上金属锗产量最高(供给量超60%)的国家,对全球供应链影响巨大。本次管制涉及:金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及:LED(发光二极管)、VCSEL(垂直腔表面发射激光器)、高效能太阳能电池、高功率电子器件(比如快充充电器)、传感器、红外探测器等等。 利好国产GaAs芯片 G
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海特高新
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昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地
【西部电新】昇辉科技:广东站内加氢政策利好,氢能业务加速落地 #广东加氢站新规出台;制氢加氢一体站迎春风。广东从7月份开始允许在非化工园区建设制氢加氢一体站,该政策主要是鼓励加氢站建设,并从实际出发解决广东用氢难,用氢贵等问题。据公司了解,目前佛山当地加氢站枪口价在45-50元/kg,且氢气来源复杂,包括丙烷脱氢、工业副产氢等,氢源供应不稳定。制氢加氢一体站可以利用谷电制氢,制氢成本较低且能够保证氢气稳定供应,有望成为未来行业趋势。 #公司自建项目预计Q3落地;全年预计外供电解槽10台+。据公司
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昇辉科技
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大华股份:Q3后的重要看点
【申万TMT】大华股份:Q3后的重要看点20230704 整体看 ,预计Q2开始传递复苏信号: 1、EBG体现出较大韧性,预计全年收入20%增长目标不变; 2、PBG 1-5月弱复苏,6月后环比加快; 3、海外需求强于年初悲观预期; 4、降低主动集成产生高毛利率,在中报体现,Q2利润乐观。 预计Q3后新业务进展加速: 1、中移动合作预计在移动董事入职后继续加快; 2、AI视觉大模型在【社会治理、能源行业】重点突破,乐观估计Q4行业方案落地。 维持盈利预测。预计2023-2025年收入为352.4
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大华股份
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国产替代最强音 :华为算力展望
【国产替代最强音 :华为算力展望】华为昇腾+鲲鹏的AI算力+通用算力结合其开放的生态有望满足智算中心建设对于国产AI芯片的需求,推动相关合作伙伴业绩增长 鲲鹏:通用计算,以开源构筑生态。硬件上,鲲鹏为合作伙伴提供主板等,帮助其开发自有品牌,伙伴出货占比约95%;软件上,鲲鹏开源操作系统+数据库,通过开源实现生态追赶。 昇腾:AI算力,硬件性能领先,软件对标CUDA。硬件上,昇腾对外输出计算模组与板卡;软件上,以CANN对标CUDA,向上兼容自研昇思及主流AI训练框架,并通过行业伙伴+教育培养发展
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