夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-12-14 10:25:14

纸浆下落拐点提前到来，特纸弹性加速释放

据纸业联讯，12月13日Suzano宣布12月桉木浆下调报价至820美元/吨，即日起执行；前值860美元/吨。此次调价幅度及时点大超市场预期。【12月海外报盘浆价拐点已至，国内现货市场价格加速下落。】自2H22以来，考虑到持续供给扰动及龙头浆厂强话语权，针、阔叶浆报盘价横盘近半年；11月针叶浆报价出现下落趋势，Arauco银星和Mercer月亮均下调30美元至940和930美元/吨；阔叶浆报价稳定，但我们认为受后续新增供给下出货压力增加影响，12月13日Suzano宣布下调中国市场报价40美元

S
太阳纸业

0

2

2

2.47
夜长梦山

2022-12-14 10:24:16

通威股份：组件进展逐步明确，行业龙头地位稳固，继续重点推荐

事件：公司公告，拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资额约40亿元，项目计划于 2023 年开工建设，并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面，公司目前产能8GW左右，结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW，2023年底组件产能或达58GW左右，与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角，国内已经连续中标多个项目，在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区，并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单，全球化步伐更

S
通威股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:23:34

【港股半导体】大涨快评

13日下午路透消息，中国正在制定一项1430亿美元的半导体产业扶持计划，主要以补贴和税收抵免的形式执行。消息称大部分财政援助将用于补贴中国晶圆代工厂购买国内半导体设备（20%的采购成本补贴）。该消息传出后，截至港股收盘，华虹、中芯、上海复旦、ASMPT、宏光半导体分别上涨17%/10%/7%/2%/7%。如果该传闻为真，对行业影响分析如下： ——晶圆代工厂直接受益：20%的采购成本补贴和税收优惠政策有利于国内晶圆代工厂盈利能力的提升； ——国产设备厂商直接受益：该项产业扶持计划或将刺激国内晶圆

S
中芯国际

0

1

0

2.98
夜长梦山

2022-12-14 10:22:43

阔叶浆报价如期下调，浆价趋势性下跌预期增强，再次推荐纸浆链条投资机会

12月13日，巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产，随产能有序释放，浆价趋势性下跌有望来临。浆价如期下跌，核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放：（1）需求端，纸企盈利承压需求转弱，对应11月针叶浆下跌30-50美金，12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金；（2）供给端，Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利投产、UPM210万吨阔叶浆于23年3月试生产，或进一步冲击市场。 12月起，仙鹤、五洲

S
仙鹤股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:19:17

2023年投资策略：补短板历史使命，数字化时代强音

https://s.r.sn.cn/iZjerN 结论：坚定看多2023年计算机，短期看产业链补短板，中长期看产业数字化和产品全球化估值持仓利润都是乐观信号。当前PE(ttm)筑底回升至40X上下，依然处于较低位置；主要领军公司PEG大约1X。计算机持仓占比3.1%，也在低位。收入费用剪刀差是计算机机会微观财务基础补短板是新周期的确定性。远期总量，央国企（含党政）中期IT需求，PC大约为2000万台/年，服务器大约为200万台/年。复盘2018-2020年信创三浪行情，当前处于第一浪。数字

S
德赛西威

0

1

2

3.36
夜长梦山

2022-12-14 10:17:43

【光伏设备系列研究】钙钛矿行业跟踪点评-2022.12.11

#钙钛矿产业化落地并不遥远下游厂商积极规划、投建钙钛矿产线，产业化发展加速，GW级别产线指日可待。 10月9日，纤纳光电公众号披露其已完成D轮融资，本轮融资由招银国际和杭开集团领投，资金将主要用于钙钛矿前沿技术的开发和GW级产线扩建，加快布局钙钛矿商业化第二阶段。 12月8日，极电光能150MW钙钛矿光伏生产线正式投产运行。该产线是全球目前已投产且产能最大的钙钛矿光伏生产线，同时具备BIPV产品和标准组件的生产能力。 12月9日，奥联电子全资子公司奥联投资与自然人胥明军共同设立合资公司奥联光能

S
京山轻机

0

2

1

3.04
夜长梦山

2022-12-13 20:23:37

【招商交运】行业加速修复中，超配航空股，迎接未来三年大的出行向上景气周期。

首先三大航+春秋航空、吉祥航空。防疫政策优化速度持续加快。“新十条”发布，不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检；“通信行程卡”12月13日起将正式下线。受政策面利好刺激，行业超预期恢复。新十条发布第三天，国内客运航班恢复至疫情前50%以上；12月11日，国内客运航班执飞量一跃超过7000班（同比下降5%），相较月初的3000班，国内市场正以极快的速度修复。我们预测板块行情有望演绎三段式向上景气周期，目前正迈向基本面实质性修复的第三阶段。参考美国航空股在客座率上升

S
春秋航空

2

3

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:21:33

【浙商电新张雷】天能股份点评：30GWh铅炭储能电池合同签订，铅炭锂电储能两开花

事件：12月12日公司公告与太湖能谷签订《储能项目战略采购合作协议》，未来三年太湖能谷在其所实施的储能项目中采用公司的铅炭电池电芯总量合计不低于 30Gwh。【三年30GWh铅炭电池供应贡献增量业绩】公司明年铅炭储能产能约10GWh，已基本建成。与太湖能谷签订未来三年不少于30GWh的铅炭储能电池供应，对标铅酸动力业务，我们预计将为公司未来三年贡献120亿收入和18亿毛利体量。【锂电储能：产能快速扩张，国内外并行】公司在手现金近90亿，预计25年锂电产能达30GWh，今年年底7GWh，预计2

S
天能股份

1

2

0

5.66
夜长梦山

2022-12-13 20:17:11

【国盛食品】华东四省白酒草根调研反馈：返乡提前，团购抬头

草根调研直观感受：返乡提前，人流量有所恢复。从调研期间的直观感受来看，火车站等交通枢纽人流量明显增多，主要系大学生放假叠加部分外出务工人群返乡，导致多地火车站出现“一位难求”的情况。另外，根据部分终端门店主反馈，12月初以来白酒终端动销确有恢复，部门企事业采购部门开始进行年会采购备货行动，终端门店客流量明显增加，后续是否出现反复尚需观察。从价格带来看，100-300元中档产品量价稳定增长，受购买力影响，300元以上产品同比价盘有所波动。从库存来看，主流产品库存良性，多数产品终端货龄在半年以内

S
贵州茅台

2

2

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:08:41

【天风电新】蔚蓝锂芯与中科海钠战略合作钠电点评-1212

——————————— 🌼事件蔚蓝锂芯全资子公司天鹏电源近期与中科海钠签署关于“圆柱钠离子电池联合开发、量产、应用推广和迭代开发“的《战略合作协议》。合作分工：1、双方讨论确定钠离子电池产品形态、规格参数及工艺等内容；2、双方讨论确定合作项目团队组成和沟通反馈机制；3、双方讨论确定合作项目的具体目标、具体合作分工范围、实施路径等关键事项；4、针对钠离子电芯材料应用出现的性能、制程问题，双方应共同讨论解决技术方案，保障项目落地。 🌼钠电布局蔚蓝在今年积极布局钠电业务。今年8月天鹏第一工厂

S
蔚蓝锂芯

1

2

0

5.03
夜长梦山

2022-12-13 20:07:10

【天风建材】豪美新材：产能再扩张，继续看好中长期成长

公司公告以0.47亿元收购大股东旗下天堃工程，天堃工程无实际业务，所持土地将用于公司扩产。本次收购将直接增加建设用地面积约5.68万平方米，厂房面积约0.36万平方米。公司初步规划拟建设约2.3万平方米的厂房，并增加四条挤压生产线以及180台/套CNC加工机床等设备，对应新增特种工业型材产能2万吨、部件加工能力200万套。公司当前拥有工业材产能15万吨，今年9-11月汽车轻量化铝型材出货量分别为3553吨（同比增长133%）、4548吨（月度环比增长28%）、4532吨（月度环比下降0.4%）

S
豪美新材

1

1

1

5.38
夜长梦山

2022-12-13 20:04:05

【财通电新】通威股份：拟在南通投25gw组件，加速进军组件步伐20221212

12月12日，通威股份发布公告，拟在南通市投资25GW高效光伏组件项目（预计23年底投产），预计固定资产投资约40亿元，加上9月宣布的盐城25GW组件项目（预计23年5月投产），预计23年底通威组件产能有望达到70-80GW，为后续向组件龙头进军打下坚实基础。硅料：预计2023年硅料产能有望达到140万吨左右，按照行业乐观装机需求预期400GW，明年硅料或仍保持紧缺，预计全年均价18-20万/吨，盈利能力或仍保持强劲，光伏持续高景气，硅料仍是未来一段时间行业盈利最好的环节。目前名义产能23万吨

S
通威股份

3

2

0

5.49
夜长梦山

2022-12-13 20:03:24

【信达汽车】拓普集团：发布定增预案，多品类产能扩张加速平台化战略推进

发布定增预案：拟募资不超过40亿元。投入项目： 1）重庆120万套轻量化底盘+60万套内饰件；2）宁波380万套轻量化底盘+160万套内饰件+130万套热管理系统；3）安徽寿县30万套轻量化底盘+50万套内饰件；4）湖州长兴80万套轻量化底盘+40万套内饰件；5）智能驾驶研发中心项目。定增项目有望帮公司缓解产能瓶颈：截至22Q3，公司产能情况：底盘300万套、内饰件500万套、热管理件50万套。定增预案预计新增底盘610万套（+203%）、内饰310万套（+62%）、热管理130万套年产能（+

S
拓普集团

1

1

1

6.75
夜长梦山

2022-12-13 20:02:14

【华创交运*日度观察】多地限制放松，国内航班量快速修复，票价明显提升

一、疫情散发影响下，国内航班量约19年55% 1、国内航班量：约19年55% 7日移动平均，民航国内执飞航班4595班，同比21年下降43.9%，较19年下降59.3%。其中，12月10日，国内执飞5907班，同比21年下降32.5%，较19年下降44.6%。 2、内航国际客班（含部分客改货） 1）7日移动平均，内航国际（含港澳台）日均执飞93班（含部分客改货），周环比提升6%，同比21年7日平均提升80%。 2）分航司看，南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞32、19、20、6班。 3、分

S
春秋航空

0

1

0

4.72
夜长梦山

2022-12-13 20:01:17

【东证晨报】2022.12.13——美联储内部分歧加剧，国内11月社融信贷不及预期

金融 1.外汇期货美联储“喉舌”最新发文：加息进入深水区委员意见显现分美联储新通讯社记着的发文表明目前联储官员对于货币政策的分歧加剧，鸽派和鹰派官员的政策重心导向明显不同，因此我们可以认为美联储政策进入到第二阶段的复杂性明显上升。 2.股指期货 11月金融数据出炉，社融、信贷季节性回升但不及预期国内防疫政策转向，市场担心经济修复会受到疫情冲击的影响，因而下跌。11月社融增速回落至10%，信用扩张仍受阻。基本面修复节奏将决定股指走势，当前仍在高胜率区间。商品 1.有色金属 12月12日L

S
中国大冶有色金属

1

1

1

5.66

前往

页

夜长梦山

2022-12-14 10:25:14

纸浆下落拐点提前到来，特纸弹性加速释放

据纸业联讯，12月13日Suzano宣布12月桉木浆下调报价至820美元/吨，即日起执行；前值860美元/吨。此次调价幅度及时点大超市场预期。【12月海外报盘浆价拐点已至，国内现货市场价格加速下落。】自2H22以来，考虑到持续供给扰动及龙头浆厂强话语权，针、阔叶浆报盘价横盘近半年；11月针叶浆报价出现下落趋势，Arauco银星和Mercer月亮均下调30美元至940和930美元/吨；阔叶浆报价稳定，但我们认为受后续新增供给下出货压力增加影响，12月13日Suzano宣布下调中国市场报价40美元

S
太阳纸业

0

2

2

2.47
夜长梦山

2022-12-14 10:24:16

通威股份：组件进展逐步明确，行业龙头地位稳固，继续重点推荐

事件：公司公告，拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资额约40亿元，项目计划于 2023 年开工建设，并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面，公司目前产能8GW左右，结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW，2023年底组件产能或达58GW左右，与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角，国内已经连续中标多个项目，在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区，并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单，全球化步伐更

S
通威股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:23:34

【港股半导体】大涨快评

13日下午路透消息，中国正在制定一项1430亿美元的半导体产业扶持计划，主要以补贴和税收抵免的形式执行。消息称大部分财政援助将用于补贴中国晶圆代工厂购买国内半导体设备（20%的采购成本补贴）。该消息传出后，截至港股收盘，华虹、中芯、上海复旦、ASMPT、宏光半导体分别上涨17%/10%/7%/2%/7%。如果该传闻为真，对行业影响分析如下： ——晶圆代工厂直接受益：20%的采购成本补贴和税收优惠政策有利于国内晶圆代工厂盈利能力的提升； ——国产设备厂商直接受益：该项产业扶持计划或将刺激国内晶圆

S
中芯国际

0

1

0

2.98
夜长梦山

2022-12-14 10:22:43

阔叶浆报价如期下调，浆价趋势性下跌预期增强，再次推荐纸浆链条投资机会

12月13日，巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产，随产能有序释放，浆价趋势性下跌有望来临。浆价如期下跌，核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放：（1）需求端，纸企盈利承压需求转弱，对应11月针叶浆下跌30-50美金，12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金；（2）供给端，Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利投产、UPM210万吨阔叶浆于23年3月试生产，或进一步冲击市场。 12月起，仙鹤、五洲

S
仙鹤股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:19:17

2023年投资策略：补短板历史使命，数字化时代强音

https://s.r.sn.cn/iZjerN 结论：坚定看多2023年计算机，短期看产业链补短板，中长期看产业数字化和产品全球化估值持仓利润都是乐观信号。当前PE(ttm)筑底回升至40X上下，依然处于较低位置；主要领军公司PEG大约1X。计算机持仓占比3.1%，也在低位。收入费用剪刀差是计算机机会微观财务基础补短板是新周期的确定性。远期总量，央国企（含党政）中期IT需求，PC大约为2000万台/年，服务器大约为200万台/年。复盘2018-2020年信创三浪行情，当前处于第一浪。数字

S
德赛西威

0

1

2

3.36
夜长梦山

2022-12-14 10:17:43

【光伏设备系列研究】钙钛矿行业跟踪点评-2022.12.11

#钙钛矿产业化落地并不遥远下游厂商积极规划、投建钙钛矿产线，产业化发展加速，GW级别产线指日可待。 10月9日，纤纳光电公众号披露其已完成D轮融资，本轮融资由招银国际和杭开集团领投，资金将主要用于钙钛矿前沿技术的开发和GW级产线扩建，加快布局钙钛矿商业化第二阶段。 12月8日，极电光能150MW钙钛矿光伏生产线正式投产运行。该产线是全球目前已投产且产能最大的钙钛矿光伏生产线，同时具备BIPV产品和标准组件的生产能力。 12月9日，奥联电子全资子公司奥联投资与自然人胥明军共同设立合资公司奥联光能

S
京山轻机

0

2

1

3.04
夜长梦山

2022-12-13 20:23:37

【招商交运】行业加速修复中，超配航空股，迎接未来三年大的出行向上景气周期。

首先三大航+春秋航空、吉祥航空。防疫政策优化速度持续加快。“新十条”发布，不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检；“通信行程卡”12月13日起将正式下线。受政策面利好刺激，行业超预期恢复。新十条发布第三天，国内客运航班恢复至疫情前50%以上；12月11日，国内客运航班执飞量一跃超过7000班（同比下降5%），相较月初的3000班，国内市场正以极快的速度修复。我们预测板块行情有望演绎三段式向上景气周期，目前正迈向基本面实质性修复的第三阶段。参考美国航空股在客座率上升

S
春秋航空

2

3

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:21:33

【浙商电新张雷】天能股份点评：30GWh铅炭储能电池合同签订，铅炭锂电储能两开花

事件：12月12日公司公告与太湖能谷签订《储能项目战略采购合作协议》，未来三年太湖能谷在其所实施的储能项目中采用公司的铅炭电池电芯总量合计不低于 30Gwh。【三年30GWh铅炭电池供应贡献增量业绩】公司明年铅炭储能产能约10GWh，已基本建成。与太湖能谷签订未来三年不少于30GWh的铅炭储能电池供应，对标铅酸动力业务，我们预计将为公司未来三年贡献120亿收入和18亿毛利体量。【锂电储能：产能快速扩张，国内外并行】公司在手现金近90亿，预计25年锂电产能达30GWh，今年年底7GWh，预计2

S
天能股份

1

2

0

5.66
夜长梦山

2022-12-13 20:17:11

【国盛食品】华东四省白酒草根调研反馈：返乡提前，团购抬头

草根调研直观感受：返乡提前，人流量有所恢复。从调研期间的直观感受来看，火车站等交通枢纽人流量明显增多，主要系大学生放假叠加部分外出务工人群返乡，导致多地火车站出现“一位难求”的情况。另外，根据部分终端门店主反馈，12月初以来白酒终端动销确有恢复，部门企事业采购部门开始进行年会采购备货行动，终端门店客流量明显增加，后续是否出现反复尚需观察。从价格带来看，100-300元中档产品量价稳定增长，受购买力影响，300元以上产品同比价盘有所波动。从库存来看，主流产品库存良性，多数产品终端货龄在半年以内

S
贵州茅台

2

2

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:08:41

【天风电新】蔚蓝锂芯与中科海钠战略合作钠电点评-1212

——————————— 🌼事件蔚蓝锂芯全资子公司天鹏电源近期与中科海钠签署关于“圆柱钠离子电池联合开发、量产、应用推广和迭代开发“的《战略合作协议》。合作分工：1、双方讨论确定钠离子电池产品形态、规格参数及工艺等内容；2、双方讨论确定合作项目团队组成和沟通反馈机制；3、双方讨论确定合作项目的具体目标、具体合作分工范围、实施路径等关键事项；4、针对钠离子电芯材料应用出现的性能、制程问题，双方应共同讨论解决技术方案，保障项目落地。 🌼钠电布局蔚蓝在今年积极布局钠电业务。今年8月天鹏第一工厂

S
蔚蓝锂芯

1

2

0

5.03
夜长梦山

2022-12-13 20:07:10

【天风建材】豪美新材：产能再扩张，继续看好中长期成长

公司公告以0.47亿元收购大股东旗下天堃工程，天堃工程无实际业务，所持土地将用于公司扩产。本次收购将直接增加建设用地面积约5.68万平方米，厂房面积约0.36万平方米。公司初步规划拟建设约2.3万平方米的厂房，并增加四条挤压生产线以及180台/套CNC加工机床等设备，对应新增特种工业型材产能2万吨、部件加工能力200万套。公司当前拥有工业材产能15万吨，今年9-11月汽车轻量化铝型材出货量分别为3553吨（同比增长133%）、4548吨（月度环比增长28%）、4532吨（月度环比下降0.4%）

S
豪美新材

1

1

1

5.38
夜长梦山

2022-12-13 20:04:05

【财通电新】通威股份：拟在南通投25gw组件，加速进军组件步伐20221212

12月12日，通威股份发布公告，拟在南通市投资25GW高效光伏组件项目（预计23年底投产），预计固定资产投资约40亿元，加上9月宣布的盐城25GW组件项目（预计23年5月投产），预计23年底通威组件产能有望达到70-80GW，为后续向组件龙头进军打下坚实基础。硅料：预计2023年硅料产能有望达到140万吨左右，按照行业乐观装机需求预期400GW，明年硅料或仍保持紧缺，预计全年均价18-20万/吨，盈利能力或仍保持强劲，光伏持续高景气，硅料仍是未来一段时间行业盈利最好的环节。目前名义产能23万吨

S
通威股份

3

2

0

5.49
夜长梦山

2022-12-13 20:03:24

【信达汽车】拓普集团：发布定增预案，多品类产能扩张加速平台化战略推进

发布定增预案：拟募资不超过40亿元。投入项目： 1）重庆120万套轻量化底盘+60万套内饰件；2）宁波380万套轻量化底盘+160万套内饰件+130万套热管理系统；3）安徽寿县30万套轻量化底盘+50万套内饰件；4）湖州长兴80万套轻量化底盘+40万套内饰件；5）智能驾驶研发中心项目。定增项目有望帮公司缓解产能瓶颈：截至22Q3，公司产能情况：底盘300万套、内饰件500万套、热管理件50万套。定增预案预计新增底盘610万套（+203%）、内饰310万套（+62%）、热管理130万套年产能（+

S
拓普集团

1

1

1

6.75
夜长梦山

2022-12-13 20:02:14

【华创交运*日度观察】多地限制放松，国内航班量快速修复，票价明显提升

一、疫情散发影响下，国内航班量约19年55% 1、国内航班量：约19年55% 7日移动平均，民航国内执飞航班4595班，同比21年下降43.9%，较19年下降59.3%。其中，12月10日，国内执飞5907班，同比21年下降32.5%，较19年下降44.6%。 2、内航国际客班（含部分客改货） 1）7日移动平均，内航国际（含港澳台）日均执飞93班（含部分客改货），周环比提升6%，同比21年7日平均提升80%。 2）分航司看，南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞32、19、20、6班。 3、分

S
春秋航空

0

1

0

4.72
夜长梦山

2022-12-13 20:01:17

【东证晨报】2022.12.13——美联储内部分歧加剧，国内11月社融信贷不及预期

金融 1.外汇期货美联储“喉舌”最新发文：加息进入深水区委员意见显现分美联储新通讯社记着的发文表明目前联储官员对于货币政策的分歧加剧，鸽派和鹰派官员的政策重心导向明显不同，因此我们可以认为美联储政策进入到第二阶段的复杂性明显上升。 2.股指期货 11月金融数据出炉，社融、信贷季节性回升但不及预期国内防疫政策转向，市场担心经济修复会受到疫情冲击的影响，因而下跌。11月社融增速回落至10%，信用扩张仍受阻。基本面修复节奏将决定股指走势，当前仍在高胜率区间。商品 1.有色金属 12月12日L

S
中国大冶有色金属

1

1

1

5.66

前往

页

夜长梦山

2022-12-14 10:25:14

纸浆下落拐点提前到来，特纸弹性加速释放

据纸业联讯，12月13日Suzano宣布12月桉木浆下调报价至820美元/吨，即日起执行；前值860美元/吨。此次调价幅度及时点大超市场预期。【12月海外报盘浆价拐点已至，国内现货市场价格加速下落。】自2H22以来，考虑到持续供给扰动及龙头浆厂强话语权，针、阔叶浆报盘价横盘近半年；11月针叶浆报价出现下落趋势，Arauco银星和Mercer月亮均下调30美元至940和930美元/吨；阔叶浆报价稳定，但我们认为受后续新增供给下出货压力增加影响，12月13日Suzano宣布下调中国市场报价40美元

S
太阳纸业

0

2

2

2.47
夜长梦山

2022-12-14 10:24:16

通威股份：组件进展逐步明确，行业龙头地位稳固，继续重点推荐

事件：公司公告，拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资额约40亿元，项目计划于 2023 年开工建设，并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面，公司目前产能8GW左右，结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW，2023年底组件产能或达58GW左右，与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角，国内已经连续中标多个项目，在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区，并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单，全球化步伐更

S
通威股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:23:34

【港股半导体】大涨快评

13日下午路透消息，中国正在制定一项1430亿美元的半导体产业扶持计划，主要以补贴和税收抵免的形式执行。消息称大部分财政援助将用于补贴中国晶圆代工厂购买国内半导体设备（20%的采购成本补贴）。该消息传出后，截至港股收盘，华虹、中芯、上海复旦、ASMPT、宏光半导体分别上涨17%/10%/7%/2%/7%。如果该传闻为真，对行业影响分析如下： ——晶圆代工厂直接受益：20%的采购成本补贴和税收优惠政策有利于国内晶圆代工厂盈利能力的提升； ——国产设备厂商直接受益：该项产业扶持计划或将刺激国内晶圆

S
中芯国际

0

1

0

2.98
夜长梦山

2022-12-14 10:22:43

阔叶浆报价如期下调，浆价趋势性下跌预期增强，再次推荐纸浆链条投资机会

12月13日，巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产，随产能有序释放，浆价趋势性下跌有望来临。浆价如期下跌，核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放：（1）需求端，纸企盈利承压需求转弱，对应11月针叶浆下跌30-50美金，12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金；（2）供给端，Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利投产、UPM210万吨阔叶浆于23年3月试生产，或进一步冲击市场。 12月起，仙鹤、五洲

S
仙鹤股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:19:17

2023年投资策略：补短板历史使命，数字化时代强音

https://s.r.sn.cn/iZjerN 结论：坚定看多2023年计算机，短期看产业链补短板，中长期看产业数字化和产品全球化估值持仓利润都是乐观信号。当前PE(ttm)筑底回升至40X上下，依然处于较低位置；主要领军公司PEG大约1X。计算机持仓占比3.1%，也在低位。收入费用剪刀差是计算机机会微观财务基础补短板是新周期的确定性。远期总量，央国企（含党政）中期IT需求，PC大约为2000万台/年，服务器大约为200万台/年。复盘2018-2020年信创三浪行情，当前处于第一浪。数字

S
德赛西威

0

1

2

3.36
夜长梦山

2022-12-14 10:17:43

【光伏设备系列研究】钙钛矿行业跟踪点评-2022.12.11

#钙钛矿产业化落地并不遥远下游厂商积极规划、投建钙钛矿产线，产业化发展加速，GW级别产线指日可待。 10月9日，纤纳光电公众号披露其已完成D轮融资，本轮融资由招银国际和杭开集团领投，资金将主要用于钙钛矿前沿技术的开发和GW级产线扩建，加快布局钙钛矿商业化第二阶段。 12月8日，极电光能150MW钙钛矿光伏生产线正式投产运行。该产线是全球目前已投产且产能最大的钙钛矿光伏生产线，同时具备BIPV产品和标准组件的生产能力。 12月9日，奥联电子全资子公司奥联投资与自然人胥明军共同设立合资公司奥联光能

S
京山轻机

0

2

1

3.04
夜长梦山

2022-12-13 20:23:37

【招商交运】行业加速修复中，超配航空股，迎接未来三年大的出行向上景气周期。

首先三大航+春秋航空、吉祥航空。防疫政策优化速度持续加快。“新十条”发布，不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检；“通信行程卡”12月13日起将正式下线。受政策面利好刺激，行业超预期恢复。新十条发布第三天，国内客运航班恢复至疫情前50%以上；12月11日，国内客运航班执飞量一跃超过7000班（同比下降5%），相较月初的3000班，国内市场正以极快的速度修复。我们预测板块行情有望演绎三段式向上景气周期，目前正迈向基本面实质性修复的第三阶段。参考美国航空股在客座率上升

S
春秋航空

2

3

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:21:33

【浙商电新张雷】天能股份点评：30GWh铅炭储能电池合同签订，铅炭锂电储能两开花

事件：12月12日公司公告与太湖能谷签订《储能项目战略采购合作协议》，未来三年太湖能谷在其所实施的储能项目中采用公司的铅炭电池电芯总量合计不低于 30Gwh。【三年30GWh铅炭电池供应贡献增量业绩】公司明年铅炭储能产能约10GWh，已基本建成。与太湖能谷签订未来三年不少于30GWh的铅炭储能电池供应，对标铅酸动力业务，我们预计将为公司未来三年贡献120亿收入和18亿毛利体量。【锂电储能：产能快速扩张，国内外并行】公司在手现金近90亿，预计25年锂电产能达30GWh，今年年底7GWh，预计2

S
天能股份

1

2

0

5.66
夜长梦山

2022-12-13 20:17:11

【国盛食品】华东四省白酒草根调研反馈：返乡提前，团购抬头

草根调研直观感受：返乡提前，人流量有所恢复。从调研期间的直观感受来看，火车站等交通枢纽人流量明显增多，主要系大学生放假叠加部分外出务工人群返乡，导致多地火车站出现“一位难求”的情况。另外，根据部分终端门店主反馈，12月初以来白酒终端动销确有恢复，部门企事业采购部门开始进行年会采购备货行动，终端门店客流量明显增加，后续是否出现反复尚需观察。从价格带来看，100-300元中档产品量价稳定增长，受购买力影响，300元以上产品同比价盘有所波动。从库存来看，主流产品库存良性，多数产品终端货龄在半年以内

S
贵州茅台

2

2

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:08:41

【天风电新】蔚蓝锂芯与中科海钠战略合作钠电点评-1212

——————————— 🌼事件蔚蓝锂芯全资子公司天鹏电源近期与中科海钠签署关于“圆柱钠离子电池联合开发、量产、应用推广和迭代开发“的《战略合作协议》。合作分工：1、双方讨论确定钠离子电池产品形态、规格参数及工艺等内容；2、双方讨论确定合作项目团队组成和沟通反馈机制；3、双方讨论确定合作项目的具体目标、具体合作分工范围、实施路径等关键事项；4、针对钠离子电芯材料应用出现的性能、制程问题，双方应共同讨论解决技术方案，保障项目落地。 🌼钠电布局蔚蓝在今年积极布局钠电业务。今年8月天鹏第一工厂

S
蔚蓝锂芯

1

2

0

5.03
夜长梦山

2022-12-13 20:07:10

【天风建材】豪美新材：产能再扩张，继续看好中长期成长

公司公告以0.47亿元收购大股东旗下天堃工程，天堃工程无实际业务，所持土地将用于公司扩产。本次收购将直接增加建设用地面积约5.68万平方米，厂房面积约0.36万平方米。公司初步规划拟建设约2.3万平方米的厂房，并增加四条挤压生产线以及180台/套CNC加工机床等设备，对应新增特种工业型材产能2万吨、部件加工能力200万套。公司当前拥有工业材产能15万吨，今年9-11月汽车轻量化铝型材出货量分别为3553吨（同比增长133%）、4548吨（月度环比增长28%）、4532吨（月度环比下降0.4%）

S
豪美新材

1

1

1

5.38
夜长梦山

2022-12-13 20:04:05

【财通电新】通威股份：拟在南通投25gw组件，加速进军组件步伐20221212

12月12日，通威股份发布公告，拟在南通市投资25GW高效光伏组件项目（预计23年底投产），预计固定资产投资约40亿元，加上9月宣布的盐城25GW组件项目（预计23年5月投产），预计23年底通威组件产能有望达到70-80GW，为后续向组件龙头进军打下坚实基础。硅料：预计2023年硅料产能有望达到140万吨左右，按照行业乐观装机需求预期400GW，明年硅料或仍保持紧缺，预计全年均价18-20万/吨，盈利能力或仍保持强劲，光伏持续高景气，硅料仍是未来一段时间行业盈利最好的环节。目前名义产能23万吨

S
通威股份

3

2

0

5.49
夜长梦山

2022-12-13 20:03:24

【信达汽车】拓普集团：发布定增预案，多品类产能扩张加速平台化战略推进

发布定增预案：拟募资不超过40亿元。投入项目： 1）重庆120万套轻量化底盘+60万套内饰件；2）宁波380万套轻量化底盘+160万套内饰件+130万套热管理系统；3）安徽寿县30万套轻量化底盘+50万套内饰件；4）湖州长兴80万套轻量化底盘+40万套内饰件；5）智能驾驶研发中心项目。定增项目有望帮公司缓解产能瓶颈：截至22Q3，公司产能情况：底盘300万套、内饰件500万套、热管理件50万套。定增预案预计新增底盘610万套（+203%）、内饰310万套（+62%）、热管理130万套年产能（+

S
拓普集团

1

1

1

6.75
夜长梦山

2022-12-13 20:02:14

【华创交运*日度观察】多地限制放松，国内航班量快速修复，票价明显提升

一、疫情散发影响下，国内航班量约19年55% 1、国内航班量：约19年55% 7日移动平均，民航国内执飞航班4595班，同比21年下降43.9%，较19年下降59.3%。其中，12月10日，国内执飞5907班，同比21年下降32.5%，较19年下降44.6%。 2、内航国际客班（含部分客改货） 1）7日移动平均，内航国际（含港澳台）日均执飞93班（含部分客改货），周环比提升6%，同比21年7日平均提升80%。 2）分航司看，南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞32、19、20、6班。 3、分

S
春秋航空

0

1

0

4.72
夜长梦山

2022-12-13 20:01:17

【东证晨报】2022.12.13——美联储内部分歧加剧，国内11月社融信贷不及预期

金融 1.外汇期货美联储“喉舌”最新发文：加息进入深水区委员意见显现分美联储新通讯社记着的发文表明目前联储官员对于货币政策的分歧加剧，鸽派和鹰派官员的政策重心导向明显不同，因此我们可以认为美联储政策进入到第二阶段的复杂性明显上升。 2.股指期货 11月金融数据出炉，社融、信贷季节性回升但不及预期国内防疫政策转向，市场担心经济修复会受到疫情冲击的影响，因而下跌。11月社融增速回落至10%，信用扩张仍受阻。基本面修复节奏将决定股指走势，当前仍在高胜率区间。商品 1.有色金属 12月12日L

S
中国大冶有色金属

1

1

1

5.66

前往

页

夜长梦山

2022-12-14 10:25:14

纸浆下落拐点提前到来，特纸弹性加速释放

据纸业联讯，12月13日Suzano宣布12月桉木浆下调报价至820美元/吨，即日起执行；前值860美元/吨。此次调价幅度及时点大超市场预期。【12月海外报盘浆价拐点已至，国内现货市场价格加速下落。】自2H22以来，考虑到持续供给扰动及龙头浆厂强话语权，针、阔叶浆报盘价横盘近半年；11月针叶浆报价出现下落趋势，Arauco银星和Mercer月亮均下调30美元至940和930美元/吨；阔叶浆报价稳定，但我们认为受后续新增供给下出货压力增加影响，12月13日Suzano宣布下调中国市场报价40美元

S
太阳纸业

0

2

2

2.47
夜长梦山

2022-12-14 10:24:16

通威股份：组件进展逐步明确，行业龙头地位稳固，继续重点推荐

事件：公司公告，拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资额约40亿元，项目计划于 2023 年开工建设，并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面，公司目前产能8GW左右，结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW，2023年底组件产能或达58GW左右，与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角，国内已经连续中标多个项目，在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区，并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单，全球化步伐更

S
通威股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:23:34

【港股半导体】大涨快评

13日下午路透消息，中国正在制定一项1430亿美元的半导体产业扶持计划，主要以补贴和税收抵免的形式执行。消息称大部分财政援助将用于补贴中国晶圆代工厂购买国内半导体设备（20%的采购成本补贴）。该消息传出后，截至港股收盘，华虹、中芯、上海复旦、ASMPT、宏光半导体分别上涨17%/10%/7%/2%/7%。如果该传闻为真，对行业影响分析如下： ——晶圆代工厂直接受益：20%的采购成本补贴和税收优惠政策有利于国内晶圆代工厂盈利能力的提升； ——国产设备厂商直接受益：该项产业扶持计划或将刺激国内晶圆

S
中芯国际

0

1

0

2.98
夜长梦山

2022-12-14 10:22:43

阔叶浆报价如期下调，浆价趋势性下跌预期增强，再次推荐纸浆链条投资机会

12月13日，巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产，随产能有序释放，浆价趋势性下跌有望来临。浆价如期下跌，核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放：（1）需求端，纸企盈利承压需求转弱，对应11月针叶浆下跌30-50美金，12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金；（2）供给端，Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利投产、UPM210万吨阔叶浆于23年3月试生产，或进一步冲击市场。 12月起，仙鹤、五洲

S
仙鹤股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:19:17

2023年投资策略：补短板历史使命，数字化时代强音

https://s.r.sn.cn/iZjerN 结论：坚定看多2023年计算机，短期看产业链补短板，中长期看产业数字化和产品全球化估值持仓利润都是乐观信号。当前PE(ttm)筑底回升至40X上下，依然处于较低位置；主要领军公司PEG大约1X。计算机持仓占比3.1%，也在低位。收入费用剪刀差是计算机机会微观财务基础补短板是新周期的确定性。远期总量，央国企（含党政）中期IT需求，PC大约为2000万台/年，服务器大约为200万台/年。复盘2018-2020年信创三浪行情，当前处于第一浪。数字

S
德赛西威

0

1

2

3.36
夜长梦山

2022-12-14 10:17:43

【光伏设备系列研究】钙钛矿行业跟踪点评-2022.12.11

#钙钛矿产业化落地并不遥远下游厂商积极规划、投建钙钛矿产线，产业化发展加速，GW级别产线指日可待。 10月9日，纤纳光电公众号披露其已完成D轮融资，本轮融资由招银国际和杭开集团领投，资金将主要用于钙钛矿前沿技术的开发和GW级产线扩建，加快布局钙钛矿商业化第二阶段。 12月8日，极电光能150MW钙钛矿光伏生产线正式投产运行。该产线是全球目前已投产且产能最大的钙钛矿光伏生产线，同时具备BIPV产品和标准组件的生产能力。 12月9日，奥联电子全资子公司奥联投资与自然人胥明军共同设立合资公司奥联光能

S
京山轻机

0

2

1

3.04
夜长梦山

2022-12-13 20:23:37

【招商交运】行业加速修复中，超配航空股，迎接未来三年大的出行向上景气周期。

首先三大航+春秋航空、吉祥航空。防疫政策优化速度持续加快。“新十条”发布，不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检；“通信行程卡”12月13日起将正式下线。受政策面利好刺激，行业超预期恢复。新十条发布第三天，国内客运航班恢复至疫情前50%以上；12月11日，国内客运航班执飞量一跃超过7000班（同比下降5%），相较月初的3000班，国内市场正以极快的速度修复。我们预测板块行情有望演绎三段式向上景气周期，目前正迈向基本面实质性修复的第三阶段。参考美国航空股在客座率上升

S
春秋航空

2

3

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:21:33

【浙商电新张雷】天能股份点评：30GWh铅炭储能电池合同签订，铅炭锂电储能两开花

事件：12月12日公司公告与太湖能谷签订《储能项目战略采购合作协议》，未来三年太湖能谷在其所实施的储能项目中采用公司的铅炭电池电芯总量合计不低于 30Gwh。【三年30GWh铅炭电池供应贡献增量业绩】公司明年铅炭储能产能约10GWh，已基本建成。与太湖能谷签订未来三年不少于30GWh的铅炭储能电池供应，对标铅酸动力业务，我们预计将为公司未来三年贡献120亿收入和18亿毛利体量。【锂电储能：产能快速扩张，国内外并行】公司在手现金近90亿，预计25年锂电产能达30GWh，今年年底7GWh，预计2

S
天能股份

1

2

0

5.66
夜长梦山

2022-12-13 20:17:11

【国盛食品】华东四省白酒草根调研反馈：返乡提前，团购抬头

草根调研直观感受：返乡提前，人流量有所恢复。从调研期间的直观感受来看，火车站等交通枢纽人流量明显增多，主要系大学生放假叠加部分外出务工人群返乡，导致多地火车站出现“一位难求”的情况。另外，根据部分终端门店主反馈，12月初以来白酒终端动销确有恢复，部门企事业采购部门开始进行年会采购备货行动，终端门店客流量明显增加，后续是否出现反复尚需观察。从价格带来看，100-300元中档产品量价稳定增长，受购买力影响，300元以上产品同比价盘有所波动。从库存来看，主流产品库存良性，多数产品终端货龄在半年以内

S
贵州茅台

2

2

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:08:41

【天风电新】蔚蓝锂芯与中科海钠战略合作钠电点评-1212

——————————— 🌼事件蔚蓝锂芯全资子公司天鹏电源近期与中科海钠签署关于“圆柱钠离子电池联合开发、量产、应用推广和迭代开发“的《战略合作协议》。合作分工：1、双方讨论确定钠离子电池产品形态、规格参数及工艺等内容；2、双方讨论确定合作项目团队组成和沟通反馈机制；3、双方讨论确定合作项目的具体目标、具体合作分工范围、实施路径等关键事项；4、针对钠离子电芯材料应用出现的性能、制程问题，双方应共同讨论解决技术方案，保障项目落地。 🌼钠电布局蔚蓝在今年积极布局钠电业务。今年8月天鹏第一工厂

S
蔚蓝锂芯

1

2

0

5.03
夜长梦山

2022-12-13 20:07:10

【天风建材】豪美新材：产能再扩张，继续看好中长期成长

公司公告以0.47亿元收购大股东旗下天堃工程，天堃工程无实际业务，所持土地将用于公司扩产。本次收购将直接增加建设用地面积约5.68万平方米，厂房面积约0.36万平方米。公司初步规划拟建设约2.3万平方米的厂房，并增加四条挤压生产线以及180台/套CNC加工机床等设备，对应新增特种工业型材产能2万吨、部件加工能力200万套。公司当前拥有工业材产能15万吨，今年9-11月汽车轻量化铝型材出货量分别为3553吨（同比增长133%）、4548吨（月度环比增长28%）、4532吨（月度环比下降0.4%）

S
豪美新材

1

1

1

5.38
夜长梦山

2022-12-13 20:04:05

【财通电新】通威股份：拟在南通投25gw组件，加速进军组件步伐20221212

12月12日，通威股份发布公告，拟在南通市投资25GW高效光伏组件项目（预计23年底投产），预计固定资产投资约40亿元，加上9月宣布的盐城25GW组件项目（预计23年5月投产），预计23年底通威组件产能有望达到70-80GW，为后续向组件龙头进军打下坚实基础。硅料：预计2023年硅料产能有望达到140万吨左右，按照行业乐观装机需求预期400GW，明年硅料或仍保持紧缺，预计全年均价18-20万/吨，盈利能力或仍保持强劲，光伏持续高景气，硅料仍是未来一段时间行业盈利最好的环节。目前名义产能23万吨

S
通威股份

3

2

0

5.49
夜长梦山

2022-12-13 20:03:24

【信达汽车】拓普集团：发布定增预案，多品类产能扩张加速平台化战略推进

发布定增预案：拟募资不超过40亿元。投入项目： 1）重庆120万套轻量化底盘+60万套内饰件；2）宁波380万套轻量化底盘+160万套内饰件+130万套热管理系统；3）安徽寿县30万套轻量化底盘+50万套内饰件；4）湖州长兴80万套轻量化底盘+40万套内饰件；5）智能驾驶研发中心项目。定增项目有望帮公司缓解产能瓶颈：截至22Q3，公司产能情况：底盘300万套、内饰件500万套、热管理件50万套。定增预案预计新增底盘610万套（+203%）、内饰310万套（+62%）、热管理130万套年产能（+

S
拓普集团

1

1

1

6.75
夜长梦山

2022-12-13 20:02:14

【华创交运*日度观察】多地限制放松，国内航班量快速修复，票价明显提升

一、疫情散发影响下，国内航班量约19年55% 1、国内航班量：约19年55% 7日移动平均，民航国内执飞航班4595班，同比21年下降43.9%，较19年下降59.3%。其中，12月10日，国内执飞5907班，同比21年下降32.5%，较19年下降44.6%。 2、内航国际客班（含部分客改货） 1）7日移动平均，内航国际（含港澳台）日均执飞93班（含部分客改货），周环比提升6%，同比21年7日平均提升80%。 2）分航司看，南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞32、19、20、6班。 3、分

S
春秋航空

0

1

0

4.72
夜长梦山

2022-12-13 20:01:17

【东证晨报】2022.12.13——美联储内部分歧加剧，国内11月社融信贷不及预期

金融 1.外汇期货美联储“喉舌”最新发文：加息进入深水区委员意见显现分美联储新通讯社记着的发文表明目前联储官员对于货币政策的分歧加剧，鸽派和鹰派官员的政策重心导向明显不同，因此我们可以认为美联储政策进入到第二阶段的复杂性明显上升。 2.股指期货 11月金融数据出炉，社融、信贷季节性回升但不及预期国内防疫政策转向，市场担心经济修复会受到疫情冲击的影响，因而下跌。11月社融增速回落至10%，信用扩张仍受阻。基本面修复节奏将决定股指走势，当前仍在高胜率区间。商品 1.有色金属 12月12日L

S
中国大冶有色金属

1

1

1

5.66

前往

页

夜长梦山

2022-12-14 10:25:14

纸浆下落拐点提前到来，特纸弹性加速释放

据纸业联讯，12月13日Suzano宣布12月桉木浆下调报价至820美元/吨，即日起执行；前值860美元/吨。此次调价幅度及时点大超市场预期。【12月海外报盘浆价拐点已至，国内现货市场价格加速下落。】自2H22以来，考虑到持续供给扰动及龙头浆厂强话语权，针、阔叶浆报盘价横盘近半年；11月针叶浆报价出现下落趋势，Arauco银星和Mercer月亮均下调30美元至940和930美元/吨；阔叶浆报价稳定，但我们认为受后续新增供给下出货压力增加影响，12月13日Suzano宣布下调中国市场报价40美元

S
太阳纸业

0

2

2

2.47
夜长梦山

2022-12-14 10:24:16

通威股份：组件进展逐步明确，行业龙头地位稳固，继续重点推荐

事件：公司公告，拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目，预计固定资产投资额约40亿元，项目计划于 2023 年开工建设，并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面，公司目前产能8GW左右，结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW，2023年底组件产能或达58GW左右，与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角，国内已经连续中标多个项目，在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区，并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单，全球化步伐更

S
通威股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:23:34

【港股半导体】大涨快评

13日下午路透消息，中国正在制定一项1430亿美元的半导体产业扶持计划，主要以补贴和税收抵免的形式执行。消息称大部分财政援助将用于补贴中国晶圆代工厂购买国内半导体设备（20%的采购成本补贴）。该消息传出后，截至港股收盘，华虹、中芯、上海复旦、ASMPT、宏光半导体分别上涨17%/10%/7%/2%/7%。如果该传闻为真，对行业影响分析如下： ——晶圆代工厂直接受益：20%的采购成本补贴和税收优惠政策有利于国内晶圆代工厂盈利能力的提升； ——国产设备厂商直接受益：该项产业扶持计划或将刺激国内晶圆

S
中芯国际

0

1

0

2.98
夜长梦山

2022-12-14 10:22:43

阔叶浆报价如期下调，浆价趋势性下跌预期增强，再次推荐纸浆链条投资机会

12月13日，巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产，随产能有序释放，浆价趋势性下跌有望来临。浆价如期下跌，核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放：（1）需求端，纸企盈利承压需求转弱，对应11月针叶浆下跌30-50美金，12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金；（2）供给端，Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利投产、UPM210万吨阔叶浆于23年3月试生产，或进一步冲击市场。 12月起，仙鹤、五洲

S
仙鹤股份

0

1

0

0.51
夜长梦山

2022-12-14 10:19:17

2023年投资策略：补短板历史使命，数字化时代强音

https://s.r.sn.cn/iZjerN 结论：坚定看多2023年计算机，短期看产业链补短板，中长期看产业数字化和产品全球化估值持仓利润都是乐观信号。当前PE(ttm)筑底回升至40X上下，依然处于较低位置；主要领军公司PEG大约1X。计算机持仓占比3.1%，也在低位。收入费用剪刀差是计算机机会微观财务基础补短板是新周期的确定性。远期总量，央国企（含党政）中期IT需求，PC大约为2000万台/年，服务器大约为200万台/年。复盘2018-2020年信创三浪行情，当前处于第一浪。数字

S
德赛西威

0

1

2

3.36
夜长梦山

2022-12-14 10:17:43

【光伏设备系列研究】钙钛矿行业跟踪点评-2022.12.11

#钙钛矿产业化落地并不遥远下游厂商积极规划、投建钙钛矿产线，产业化发展加速，GW级别产线指日可待。 10月9日，纤纳光电公众号披露其已完成D轮融资，本轮融资由招银国际和杭开集团领投，资金将主要用于钙钛矿前沿技术的开发和GW级产线扩建，加快布局钙钛矿商业化第二阶段。 12月8日，极电光能150MW钙钛矿光伏生产线正式投产运行。该产线是全球目前已投产且产能最大的钙钛矿光伏生产线，同时具备BIPV产品和标准组件的生产能力。 12月9日，奥联电子全资子公司奥联投资与自然人胥明军共同设立合资公司奥联光能

S
京山轻机

0

2

1

3.04
夜长梦山

2022-12-13 20:23:37

【招商交运】行业加速修复中，超配航空股，迎接未来三年大的出行向上景气周期。

首先三大航+春秋航空、吉祥航空。防疫政策优化速度持续加快。“新十条”发布，不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检；“通信行程卡”12月13日起将正式下线。受政策面利好刺激，行业超预期恢复。新十条发布第三天，国内客运航班恢复至疫情前50%以上；12月11日，国内客运航班执飞量一跃超过7000班（同比下降5%），相较月初的3000班，国内市场正以极快的速度修复。我们预测板块行情有望演绎三段式向上景气周期，目前正迈向基本面实质性修复的第三阶段。参考美国航空股在客座率上升

S
春秋航空

2

3

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:21:33

【浙商电新张雷】天能股份点评：30GWh铅炭储能电池合同签订，铅炭锂电储能两开花

事件：12月12日公司公告与太湖能谷签订《储能项目战略采购合作协议》，未来三年太湖能谷在其所实施的储能项目中采用公司的铅炭电池电芯总量合计不低于 30Gwh。【三年30GWh铅炭电池供应贡献增量业绩】公司明年铅炭储能产能约10GWh，已基本建成。与太湖能谷签订未来三年不少于30GWh的铅炭储能电池供应，对标铅酸动力业务，我们预计将为公司未来三年贡献120亿收入和18亿毛利体量。【锂电储能：产能快速扩张，国内外并行】公司在手现金近90亿，预计25年锂电产能达30GWh，今年年底7GWh，预计2

S
天能股份

1

2

0

5.66
夜长梦山

2022-12-13 20:17:11

【国盛食品】华东四省白酒草根调研反馈：返乡提前，团购抬头

草根调研直观感受：返乡提前，人流量有所恢复。从调研期间的直观感受来看，火车站等交通枢纽人流量明显增多，主要系大学生放假叠加部分外出务工人群返乡，导致多地火车站出现“一位难求”的情况。另外，根据部分终端门店主反馈，12月初以来白酒终端动销确有恢复，部门企事业采购部门开始进行年会采购备货行动，终端门店客流量明显增加，后续是否出现反复尚需观察。从价格带来看，100-300元中档产品量价稳定增长，受购买力影响，300元以上产品同比价盘有所波动。从库存来看，主流产品库存良性，多数产品终端货龄在半年以内

S
贵州茅台

2

2

0

5.00
夜长梦山

2022-12-13 20:08:41

【天风电新】蔚蓝锂芯与中科海钠战略合作钠电点评-1212

——————————— 🌼事件蔚蓝锂芯全资子公司天鹏电源近期与中科海钠签署关于“圆柱钠离子电池联合开发、量产、应用推广和迭代开发“的《战略合作协议》。合作分工：1、双方讨论确定钠离子电池产品形态、规格参数及工艺等内容；2、双方讨论确定合作项目团队组成和沟通反馈机制；3、双方讨论确定合作项目的具体目标、具体合作分工范围、实施路径等关键事项；4、针对钠离子电芯材料应用出现的性能、制程问题，双方应共同讨论解决技术方案，保障项目落地。 🌼钠电布局蔚蓝在今年积极布局钠电业务。今年8月天鹏第一工厂

S
蔚蓝锂芯

1

2

0

5.03
夜长梦山

2022-12-13 20:07:10

【天风建材】豪美新材：产能再扩张，继续看好中长期成长

公司公告以0.47亿元收购大股东旗下天堃工程，天堃工程无实际业务，所持土地将用于公司扩产。本次收购将直接增加建设用地面积约5.68万平方米，厂房面积约0.36万平方米。公司初步规划拟建设约2.3万平方米的厂房，并增加四条挤压生产线以及180台/套CNC加工机床等设备，对应新增特种工业型材产能2万吨、部件加工能力200万套。公司当前拥有工业材产能15万吨，今年9-11月汽车轻量化铝型材出货量分别为3553吨（同比增长133%）、4548吨（月度环比增长28%）、4532吨（月度环比下降0.4%）

S
豪美新材

1

1

1

5.38
夜长梦山

2022-12-13 20:04:05

【财通电新】通威股份：拟在南通投25gw组件，加速进军组件步伐20221212

12月12日，通威股份发布公告，拟在南通市投资25GW高效光伏组件项目（预计23年底投产），预计固定资产投资约40亿元，加上9月宣布的盐城25GW组件项目（预计23年5月投产），预计23年底通威组件产能有望达到70-80GW，为后续向组件龙头进军打下坚实基础。硅料：预计2023年硅料产能有望达到140万吨左右，按照行业乐观装机需求预期400GW，明年硅料或仍保持紧缺，预计全年均价18-20万/吨，盈利能力或仍保持强劲，光伏持续高景气，硅料仍是未来一段时间行业盈利最好的环节。目前名义产能23万吨

S
通威股份

3

2

0

5.49
夜长梦山

2022-12-13 20:03:24

【信达汽车】拓普集团：发布定增预案，多品类产能扩张加速平台化战略推进

发布定增预案：拟募资不超过40亿元。投入项目： 1）重庆120万套轻量化底盘+60万套内饰件；2）宁波380万套轻量化底盘+160万套内饰件+130万套热管理系统；3）安徽寿县30万套轻量化底盘+50万套内饰件；4）湖州长兴80万套轻量化底盘+40万套内饰件；5）智能驾驶研发中心项目。定增项目有望帮公司缓解产能瓶颈：截至22Q3，公司产能情况：底盘300万套、内饰件500万套、热管理件50万套。定增预案预计新增底盘610万套（+203%）、内饰310万套（+62%）、热管理130万套年产能（+

S
拓普集团

1

1

1

6.75
夜长梦山

2022-12-13 20:02:14

【华创交运*日度观察】多地限制放松，国内航班量快速修复，票价明显提升

一、疫情散发影响下，国内航班量约19年55% 1、国内航班量：约19年55% 7日移动平均，民航国内执飞航班4595班，同比21年下降43.9%，较19年下降59.3%。其中，12月10日，国内执飞5907班，同比21年下降32.5%，较19年下降44.6%。 2、内航国际客班（含部分客改货） 1）7日移动平均，内航国际（含港澳台）日均执飞93班（含部分客改货），周环比提升6%，同比21年7日平均提升80%。 2）分航司看，南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞32、19、20、6班。 3、分

S
春秋航空

0

1

0

4.72
夜长梦山

2022-12-13 20:01:17

【东证晨报】2022.12.13——美联储内部分歧加剧，国内11月社融信贷不及预期

金融 1.外汇期货美联储“喉舌”最新发文：加息进入深水区委员意见显现分美联储新通讯社记着的发文表明目前联储官员对于货币政策的分歧加剧，鸽派和鹰派官员的政策重心导向明显不同，因此我们可以认为美联储政策进入到第二阶段的复杂性明显上升。 2.股指期货 11月金融数据出炉，社融、信贷季节性回升但不及预期国内防疫政策转向，市场担心经济修复会受到疫情冲击的影响，因而下跌。11月社融增速回落至10%，信用扩张仍受阻。基本面修复节奏将决定股指走势，当前仍在高胜率区间。商品 1.有色金属 12月12日L

S
中国大冶有色金属

1

1

1

5.66

前往

页

4

关注

23793

粉丝

97975.51

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293 1294 1295 1296 1297 1298 1299 1300 1301 1302 1303 1304 1305 1306 1307 1308 1309 1310 1311 1312 1313 1314 1315 1316 1317 1318 1319 1320 1321