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夜长梦山
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夜长梦山
2022-03-04 12:24:04
永贵电器专家交流
永贵电器20220301 1、公司简介 公司的主营业务分为轨交、新能源、军工、通信四个板块,截止到9月份公司总业务达到了7.69亿,轨交板块4.6亿,新能源汽车2亿,军工、通信等板块和其他业务1个亿左右。轨交板块已经形成像连接器、贯通道等产品,新能源汽车业务主要包括连接器、线束、充电枪等产品。 2、QA交流 Q:新能源业务的订单情况? A:2021年1-9月份新能源客户大概有2亿的量,更新到全年大概有3亿。客户群体中比亚迪量比较大,上汽、吉利、本田等也都有合作,目前比亚迪的订单最为稳定,上汽、吉
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永贵电器
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夜长梦山
2022-03-04 12:21:41
蓝晓科技交流
蓝晓科技20220302 蓝晓是一个非常好的科技创高新兴企业在一个决定中国工业基础高低的 赛道上。随着创新点持续推进公司业绩得到很好发展,不管是新能源还是 医药公司都有很多收获。公司底子是非常好的,从蓝晓的专利中看到前瞻 性布局已经很多了,公司未来很长一段时间都会保证一个高质量的成长。 蓝晓科技确实是一个快速成长中企业,是创新能力里非常强的公司。吸附 分离技术,是工业当中处于纯化环节非常重要的技术,例如萃取、色谱、 脱硫脱硝都是纯化方式。吸附分离技术高选择性、自化程度非常高。吸附 分离技术基于材
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蓝晓科技
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夜长梦山
2022-03-04 12:19:52
碳纤维专家电话会议
碳纤维专家电话会议20220303 【要点】 1、【碳纤维涨价原因】国内碳纤维价格上涨,是由于疫情、政治、需求 增长、中国技术装备进步等原因共同导致。日本东丽对中国禁运高端碳丝 促成了高端碳纤维的国产替代。 2、【原丝产能】现在各个厂家确定性较高的投放到市场的原丝产能接近 4万吨。企业投产的原丝大部分自用,少部分投放市场。 3、【原丝价格】丙烯腈全年均价预计会维持在1.1万-1.5万之间,偏 离这个区间就属于非理性了。一般全年均价处于12000-13000元/吨比 较合理。在七月份甚至八月份以前
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吉林碳谷
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吉林化纤
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夜长梦山
2022-03-04 12:18:24
新点软件交流
新点软件交流20220302 Q:招采行业的发展情况如何? A:招采行业总体的营收增长还是会保持一个稳定的增长,幅度可能跟前面 20多年都会保证增长,招采行业来自于两块,第一块是项目端,项目端未 来的发展会利用业务和技术的持续创新,会带来一些新的产品和新的方向, 新的方案为老客户持续去销售,并且不断会拓展新的客户,最终实现在全国 范围内的赢者通吃。因为招采涉及的各方主体面广量大,未来会进入招采的 整个行业数字化转型的第二阶段,公司会为各方主体提供很多的创新服务, 比如投标的服务平台,还有市场化的
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新点软件
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夜长梦山
2022-03-04 12:08:08
伊利股份1-2月更新
【国君食品】伊利股份1-2月更新:需求维持高景气,利润率持续改善,建议增持! 核心观点:需求维持高景气,原奶成本涨幅收缩超预期,竞争格局优化趋势不变,毛销差扩大,此前“周期共振,拐点已至”观点逐步验证,2022年业绩确定性强,不考虑定增目前股价对应2022年PE 23X,建议增持! 1-2月总体增速15%,需求维持高景气:根据渠道草根调研,我们预计伊利2022年1-2月常温液奶总体在2021年同期高基数的基础上实现15%左右增长,单1月营收破100亿,疫情反复之下消费者健康意识提升,终端需求维持
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伊利股份
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夜长梦山
2022-03-04 09:02:58
BYD近期交付及核心信息
BYD近期交付及核心信息如下,供参考: #订单: 目前在手订单40 万,满足四个月交付量。12 月订单 15 万;1 月订单 25 万(其中宣布涨价导致 1 月 21 日-30 日订单 15 万,其中抢单 10 万);2 月第一周春节放假没有参考意义,7-20 日订单环比回调 35%-40%,优于行业预计 50%的回调,2 月订单9万+,涨价对订单无影响;3 月预计订单 15 万,恢复至 12 月水平。 #交付(销量): 2 月交付 7 万(零售,批售预计9万,实际8.8),3 月交付 10 万
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比亚迪
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夜长梦山
2022-03-04 08:59:30
君实生物交流
君实生物20220303 1、PD-1今年有哪些适应症能够获批呢?预计的时间点大概有统计过 吗? 今年也就一线食管鳞癌获批,在今年上半年Q1应该能获批。 3月会有小细胞肺癌的读出。 年底可能有非小细胞获批,但是应该是赶不上医保。 下半年有肝癌的辅助数据读出。 去年PD-1销售非常差,3季度一直在换人,所以三季度非常差,三季度 的份额基本上跟清零没有差别,信达说三季度是他们最好的一个月,因为 我们其实那个时候没什么市场。4季度好起来了,但是我们在清库存,纯 销虽然很高,所以报告不是特别好看。 未来
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君实生物
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夜长梦山
2022-03-04 08:58:09
永新光学交流问答
永新光学(SH.603297)20220301 激光雷达业务进展 1.公司IP0募集的资金有9500万元结余,目前用7000万元发展激光雷达 业务,7000万元对应的激光雷达项目对应800万个的产能,激光雷达整体 业务收入在2025年希望做到7个多亿,除7000万结余资金外,公司还会 用自有资金继续投入。 2.公司供货激光雷达的部件为光学所有的原件和镜头,包括视窗、转镜、棱 镜、反光镜、滤光片,部件包括各类镜头,比如准直镜头、厂家镜头等。公 司也有激光雷达整机的代工业务,非车规的。 1、激光雷达
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永新光学
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夜长梦山
2022-03-04 08:56:59
长城汽车交流
长城汽车交流20220303 1、销售:2月份春节提前消费和供芯紧张的影响,需求和生产可能比1 月份略微紧张;3月份芯片供应逐步好转,整体需求会有恢复。 2、库存:不同品牌的库存水平有差异,坦克品牌库存水平非常低,欧拉库 存相对坦克来说略微好些的,哈弗有接近一个月的库存水平,WEY的库存 相对比哈弗要高一些,皮卡的库存水平比一个腰高。 3、订单:克300的在手订单大概有14万以上,订单是可退的,但转化率是 可观的。 4、调价:原材料成本上涨挤占利润空间,加上全新车型上市助推品牌向上, 综合分析.
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长城汽车
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夜长梦山
2022-03-04 08:55:49
广和通电话会纪要
广和通电话会纪要20220303 公司经营情况: 99年成立,从事通信模组研发,14年上市,产品主要应用在大颗粒物联 网细分领域,包括移动办公(pc业务),支付零售(POS+静态/移动代 码支付)、车联网、泛IT业务(网端、能源、安防监控、智慧工厂、 智慧城市等)。上市至今持续保持较快增长,2021年前三季度收入28 亿,超过2020年全年27亿收入规模,去年全年董事会制定30%的收入 增长目标以及2021年股权激励计划中对21年利润增长制定考核目标, 35%增长。具体情况关注3月底年度报告。
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广和通
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夜长梦山
2022-03-04 08:52:29
江海股份深度:新能源大势所趋,电容平台型厂商成长可期
来自中金科技硬件团队 首次覆盖 投资亮点: 首次覆盖江海股份(002484)给予跑赢行业评级,目标价30.30元,对应估值倍数2022年PE 40倍。理由如下: ► 新能源带动电容市场规模高增长,产能持续从海外向中国转移:铝电解、薄膜和超级电容在电源电路中发挥整流/滤波/耦合/储能等功能,受益于新能源发电和新能源车渗透率的提升,市场规模显著增长。我们测算2025年全球新能源用铝电解/薄膜电容市场规模为65亿元/89亿元,CAGR为23%/25%;QY Research预计2025年全球新能源用超
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江海股份
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夜长梦山
2022-03-04 08:44:53
伊力特交流要点
【国君食品】伊力特交流要点20220303 市场环境:疆内大环境正发生明显变化。年初新领导班子上任,在安全稳定的基础上,工作重心逐步转向 经济建设与发展,招商引资活跃;疫情防控思路转变,更强调精细化管控,人货流动逐步正常化,餐饮宴 席得到适度放开。在此背景下,疆内经济活力有望逐步释放,同时受疫情压制近两年的餐饮、婚宴等消费 场景出现较为明显的复苏迹象。 公司治理/管理:1)公司迁址后在大股东层面的战略地位上升,有望获得更多支持;2)近几年推动产业园 建设、加快人才队伍培养,基础设施和人才短板得到
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伊力特
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夜长梦山
2022-03-04 08:44:24
福莱特基本面更新
【天风电新】福莱特基本面更新: 量方面,22年预计新增凤阳三期5条+嘉兴2条共计8400t/d产能点火(其中嘉兴1条已于2月点火),年底名义产能20600t/d;23年预计凤阳4条+南通4条共计9600t/d产能点火,年底名义产能30200t/d,按2.0mm 占比50%计算,考虑成品率(3.2mm85%,2.0mm78%),预计22年底和23年底产能对应136GW和200GW。 价方面,一方面,成本维持较高水平,小厂盈利压力较大有提价诉求,另一方面,产能释放不及预期+组件3月排产较好,部分玻璃
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福莱特
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丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展
丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展 【中金公司】 大家好, 公司发布2021年年报:实现营收41.55亿元,同减9.7%;归母净利润4.11亿元,同增21.0%,符合我们预 期;扣非归母净利润3.63亿元,同增17.3%。其中Q1/Q2/Q3/Q4营收同比分别 +15.5%/-4.4%/-2.2%/-22.6%,扣非归母净利同比分别+18.1%/+35.5%/+4.7%/+9.7%,收入下降主要 系公司部分合作品牌从经销模式转变为代运营模式所致。 发展趋势 1、收入受品牌转换合
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丽人丽妆
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夜长梦山
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太阳纸业线下调研总结
【独具姜心】太阳纸业线下调研总结20220303 浆价判断:海外需求增加,俄乌冲突、UM罢工、加拿大运输中断等影响供给,期货影响现货,多重因素 下浆价短期上行,但预计上行空间有限。 盈利能力:正常盈利水平8%-10%(500元左右),目前吨盈利300-400元/吨,4、5月份仍有提价预期,预 计22年盈利能力呈现季度环比上行。拆分来看,化学浆吨盈利700-800元,老挝/国内溶解浆吨盈利 1000+/500+元,文化纸吨盈利300-400元,高端箱板纸/箱板纸吨盈利400/200元。 项目产能:
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太阳纸业
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永贵电器专家交流
永贵电器20220301 1、公司简介 公司的主营业务分为轨交、新能源、军工、通信四个板块,截止到9月份公司总业务达到了7.69亿,轨交板块4.6亿,新能源汽车2亿,军工、通信等板块和其他业务1个亿左右。轨交板块已经形成像连接器、贯通道等产品,新能源汽车业务主要包括连接器、线束、充电枪等产品。 2、QA交流 Q:新能源业务的订单情况? A:2021年1-9月份新能源客户大概有2亿的量,更新到全年大概有3亿。客户群体中比亚迪量比较大,上汽、吉利、本田等也都有合作,目前比亚迪的订单最为稳定,上汽、吉
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永贵电器
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蓝晓科技交流
蓝晓科技20220302 蓝晓是一个非常好的科技创高新兴企业在一个决定中国工业基础高低的 赛道上。随着创新点持续推进公司业绩得到很好发展,不管是新能源还是 医药公司都有很多收获。公司底子是非常好的,从蓝晓的专利中看到前瞻 性布局已经很多了,公司未来很长一段时间都会保证一个高质量的成长。 蓝晓科技确实是一个快速成长中企业,是创新能力里非常强的公司。吸附 分离技术,是工业当中处于纯化环节非常重要的技术,例如萃取、色谱、 脱硫脱硝都是纯化方式。吸附分离技术高选择性、自化程度非常高。吸附 分离技术基于材
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碳纤维专家电话会议
碳纤维专家电话会议20220303 【要点】 1、【碳纤维涨价原因】国内碳纤维价格上涨,是由于疫情、政治、需求 增长、中国技术装备进步等原因共同导致。日本东丽对中国禁运高端碳丝 促成了高端碳纤维的国产替代。 2、【原丝产能】现在各个厂家确定性较高的投放到市场的原丝产能接近 4万吨。企业投产的原丝大部分自用,少部分投放市场。 3、【原丝价格】丙烯腈全年均价预计会维持在1.1万-1.5万之间,偏 离这个区间就属于非理性了。一般全年均价处于12000-13000元/吨比 较合理。在七月份甚至八月份以前
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吉林碳谷
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新点软件交流
新点软件交流20220302 Q:招采行业的发展情况如何? A:招采行业总体的营收增长还是会保持一个稳定的增长,幅度可能跟前面 20多年都会保证增长,招采行业来自于两块,第一块是项目端,项目端未 来的发展会利用业务和技术的持续创新,会带来一些新的产品和新的方向, 新的方案为老客户持续去销售,并且不断会拓展新的客户,最终实现在全国 范围内的赢者通吃。因为招采涉及的各方主体面广量大,未来会进入招采的 整个行业数字化转型的第二阶段,公司会为各方主体提供很多的创新服务, 比如投标的服务平台,还有市场化的
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新点软件
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伊利股份1-2月更新
【国君食品】伊利股份1-2月更新:需求维持高景气,利润率持续改善,建议增持! 核心观点:需求维持高景气,原奶成本涨幅收缩超预期,竞争格局优化趋势不变,毛销差扩大,此前“周期共振,拐点已至”观点逐步验证,2022年业绩确定性强,不考虑定增目前股价对应2022年PE 23X,建议增持! 1-2月总体增速15%,需求维持高景气:根据渠道草根调研,我们预计伊利2022年1-2月常温液奶总体在2021年同期高基数的基础上实现15%左右增长,单1月营收破100亿,疫情反复之下消费者健康意识提升,终端需求维持
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伊利股份
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BYD近期交付及核心信息
BYD近期交付及核心信息如下,供参考: #订单: 目前在手订单40 万,满足四个月交付量。12 月订单 15 万;1 月订单 25 万(其中宣布涨价导致 1 月 21 日-30 日订单 15 万,其中抢单 10 万);2 月第一周春节放假没有参考意义,7-20 日订单环比回调 35%-40%,优于行业预计 50%的回调,2 月订单9万+,涨价对订单无影响;3 月预计订单 15 万,恢复至 12 月水平。 #交付(销量): 2 月交付 7 万(零售,批售预计9万,实际8.8),3 月交付 10 万
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君实生物交流
君实生物20220303 1、PD-1今年有哪些适应症能够获批呢?预计的时间点大概有统计过 吗? 今年也就一线食管鳞癌获批,在今年上半年Q1应该能获批。 3月会有小细胞肺癌的读出。 年底可能有非小细胞获批,但是应该是赶不上医保。 下半年有肝癌的辅助数据读出。 去年PD-1销售非常差,3季度一直在换人,所以三季度非常差,三季度 的份额基本上跟清零没有差别,信达说三季度是他们最好的一个月,因为 我们其实那个时候没什么市场。4季度好起来了,但是我们在清库存,纯 销虽然很高,所以报告不是特别好看。 未来
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君实生物
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永新光学交流问答
永新光学(SH.603297)20220301 激光雷达业务进展 1.公司IP0募集的资金有9500万元结余,目前用7000万元发展激光雷达 业务,7000万元对应的激光雷达项目对应800万个的产能,激光雷达整体 业务收入在2025年希望做到7个多亿,除7000万结余资金外,公司还会 用自有资金继续投入。 2.公司供货激光雷达的部件为光学所有的原件和镜头,包括视窗、转镜、棱 镜、反光镜、滤光片,部件包括各类镜头,比如准直镜头、厂家镜头等。公 司也有激光雷达整机的代工业务,非车规的。 1、激光雷达
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永新光学
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2022-03-04 08:56:59
长城汽车交流
长城汽车交流20220303 1、销售:2月份春节提前消费和供芯紧张的影响,需求和生产可能比1 月份略微紧张;3月份芯片供应逐步好转,整体需求会有恢复。 2、库存:不同品牌的库存水平有差异,坦克品牌库存水平非常低,欧拉库 存相对坦克来说略微好些的,哈弗有接近一个月的库存水平,WEY的库存 相对比哈弗要高一些,皮卡的库存水平比一个腰高。 3、订单:克300的在手订单大概有14万以上,订单是可退的,但转化率是 可观的。 4、调价:原材料成本上涨挤占利润空间,加上全新车型上市助推品牌向上, 综合分析.
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2022-03-04 08:55:49
广和通电话会纪要
广和通电话会纪要20220303 公司经营情况: 99年成立,从事通信模组研发,14年上市,产品主要应用在大颗粒物联 网细分领域,包括移动办公(pc业务),支付零售(POS+静态/移动代 码支付)、车联网、泛IT业务(网端、能源、安防监控、智慧工厂、 智慧城市等)。上市至今持续保持较快增长,2021年前三季度收入28 亿,超过2020年全年27亿收入规模,去年全年董事会制定30%的收入 增长目标以及2021年股权激励计划中对21年利润增长制定考核目标, 35%增长。具体情况关注3月底年度报告。
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2022-03-04 08:52:29
江海股份深度:新能源大势所趋,电容平台型厂商成长可期
来自中金科技硬件团队 首次覆盖 投资亮点: 首次覆盖江海股份(002484)给予跑赢行业评级,目标价30.30元,对应估值倍数2022年PE 40倍。理由如下: ► 新能源带动电容市场规模高增长,产能持续从海外向中国转移:铝电解、薄膜和超级电容在电源电路中发挥整流/滤波/耦合/储能等功能,受益于新能源发电和新能源车渗透率的提升,市场规模显著增长。我们测算2025年全球新能源用铝电解/薄膜电容市场规模为65亿元/89亿元,CAGR为23%/25%;QY Research预计2025年全球新能源用超
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伊力特交流要点
【国君食品】伊力特交流要点20220303 市场环境:疆内大环境正发生明显变化。年初新领导班子上任,在安全稳定的基础上,工作重心逐步转向 经济建设与发展,招商引资活跃;疫情防控思路转变,更强调精细化管控,人货流动逐步正常化,餐饮宴 席得到适度放开。在此背景下,疆内经济活力有望逐步释放,同时受疫情压制近两年的餐饮、婚宴等消费 场景出现较为明显的复苏迹象。 公司治理/管理:1)公司迁址后在大股东层面的战略地位上升,有望获得更多支持;2)近几年推动产业园 建设、加快人才队伍培养,基础设施和人才短板得到
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伊力特
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福莱特基本面更新
【天风电新】福莱特基本面更新: 量方面,22年预计新增凤阳三期5条+嘉兴2条共计8400t/d产能点火(其中嘉兴1条已于2月点火),年底名义产能20600t/d;23年预计凤阳4条+南通4条共计9600t/d产能点火,年底名义产能30200t/d,按2.0mm 占比50%计算,考虑成品率(3.2mm85%,2.0mm78%),预计22年底和23年底产能对应136GW和200GW。 价方面,一方面,成本维持较高水平,小厂盈利压力较大有提价诉求,另一方面,产能释放不及预期+组件3月排产较好,部分玻璃
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福莱特
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丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展
丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展 【中金公司】 大家好, 公司发布2021年年报:实现营收41.55亿元,同减9.7%;归母净利润4.11亿元,同增21.0%,符合我们预 期;扣非归母净利润3.63亿元,同增17.3%。其中Q1/Q2/Q3/Q4营收同比分别 +15.5%/-4.4%/-2.2%/-22.6%,扣非归母净利同比分别+18.1%/+35.5%/+4.7%/+9.7%,收入下降主要 系公司部分合作品牌从经销模式转变为代运营模式所致。 发展趋势 1、收入受品牌转换合
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丽人丽妆
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太阳纸业线下调研总结
【独具姜心】太阳纸业线下调研总结20220303 浆价判断:海外需求增加,俄乌冲突、UM罢工、加拿大运输中断等影响供给,期货影响现货,多重因素 下浆价短期上行,但预计上行空间有限。 盈利能力:正常盈利水平8%-10%(500元左右),目前吨盈利300-400元/吨,4、5月份仍有提价预期,预 计22年盈利能力呈现季度环比上行。拆分来看,化学浆吨盈利700-800元,老挝/国内溶解浆吨盈利 1000+/500+元,文化纸吨盈利300-400元,高端箱板纸/箱板纸吨盈利400/200元。 项目产能:
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太阳纸业
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永贵电器专家交流
永贵电器20220301 1、公司简介 公司的主营业务分为轨交、新能源、军工、通信四个板块,截止到9月份公司总业务达到了7.69亿,轨交板块4.6亿,新能源汽车2亿,军工、通信等板块和其他业务1个亿左右。轨交板块已经形成像连接器、贯通道等产品,新能源汽车业务主要包括连接器、线束、充电枪等产品。 2、QA交流 Q:新能源业务的订单情况? A:2021年1-9月份新能源客户大概有2亿的量,更新到全年大概有3亿。客户群体中比亚迪量比较大,上汽、吉利、本田等也都有合作,目前比亚迪的订单最为稳定,上汽、吉
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蓝晓科技交流
蓝晓科技20220302 蓝晓是一个非常好的科技创高新兴企业在一个决定中国工业基础高低的 赛道上。随着创新点持续推进公司业绩得到很好发展,不管是新能源还是 医药公司都有很多收获。公司底子是非常好的,从蓝晓的专利中看到前瞻 性布局已经很多了,公司未来很长一段时间都会保证一个高质量的成长。 蓝晓科技确实是一个快速成长中企业,是创新能力里非常强的公司。吸附 分离技术,是工业当中处于纯化环节非常重要的技术,例如萃取、色谱、 脱硫脱硝都是纯化方式。吸附分离技术高选择性、自化程度非常高。吸附 分离技术基于材
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碳纤维专家电话会议
碳纤维专家电话会议20220303 【要点】 1、【碳纤维涨价原因】国内碳纤维价格上涨,是由于疫情、政治、需求 增长、中国技术装备进步等原因共同导致。日本东丽对中国禁运高端碳丝 促成了高端碳纤维的国产替代。 2、【原丝产能】现在各个厂家确定性较高的投放到市场的原丝产能接近 4万吨。企业投产的原丝大部分自用,少部分投放市场。 3、【原丝价格】丙烯腈全年均价预计会维持在1.1万-1.5万之间,偏 离这个区间就属于非理性了。一般全年均价处于12000-13000元/吨比 较合理。在七月份甚至八月份以前
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吉林碳谷
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2022-03-04 12:18:24
新点软件交流
新点软件交流20220302 Q:招采行业的发展情况如何? A:招采行业总体的营收增长还是会保持一个稳定的增长,幅度可能跟前面 20多年都会保证增长,招采行业来自于两块,第一块是项目端,项目端未 来的发展会利用业务和技术的持续创新,会带来一些新的产品和新的方向, 新的方案为老客户持续去销售,并且不断会拓展新的客户,最终实现在全国 范围内的赢者通吃。因为招采涉及的各方主体面广量大,未来会进入招采的 整个行业数字化转型的第二阶段,公司会为各方主体提供很多的创新服务, 比如投标的服务平台,还有市场化的
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夜长梦山
2022-03-04 12:08:08
伊利股份1-2月更新
【国君食品】伊利股份1-2月更新:需求维持高景气,利润率持续改善,建议增持! 核心观点:需求维持高景气,原奶成本涨幅收缩超预期,竞争格局优化趋势不变,毛销差扩大,此前“周期共振,拐点已至”观点逐步验证,2022年业绩确定性强,不考虑定增目前股价对应2022年PE 23X,建议增持! 1-2月总体增速15%,需求维持高景气:根据渠道草根调研,我们预计伊利2022年1-2月常温液奶总体在2021年同期高基数的基础上实现15%左右增长,单1月营收破100亿,疫情反复之下消费者健康意识提升,终端需求维持
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伊利股份
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夜长梦山
2022-03-04 09:02:58
BYD近期交付及核心信息
BYD近期交付及核心信息如下,供参考: #订单: 目前在手订单40 万,满足四个月交付量。12 月订单 15 万;1 月订单 25 万(其中宣布涨价导致 1 月 21 日-30 日订单 15 万,其中抢单 10 万);2 月第一周春节放假没有参考意义,7-20 日订单环比回调 35%-40%,优于行业预计 50%的回调,2 月订单9万+,涨价对订单无影响;3 月预计订单 15 万,恢复至 12 月水平。 #交付(销量): 2 月交付 7 万(零售,批售预计9万,实际8.8),3 月交付 10 万
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比亚迪
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夜长梦山
2022-03-04 08:59:30
君实生物交流
君实生物20220303 1、PD-1今年有哪些适应症能够获批呢?预计的时间点大概有统计过 吗? 今年也就一线食管鳞癌获批,在今年上半年Q1应该能获批。 3月会有小细胞肺癌的读出。 年底可能有非小细胞获批,但是应该是赶不上医保。 下半年有肝癌的辅助数据读出。 去年PD-1销售非常差,3季度一直在换人,所以三季度非常差,三季度 的份额基本上跟清零没有差别,信达说三季度是他们最好的一个月,因为 我们其实那个时候没什么市场。4季度好起来了,但是我们在清库存,纯 销虽然很高,所以报告不是特别好看。 未来
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君实生物
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夜长梦山
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永新光学交流问答
永新光学(SH.603297)20220301 激光雷达业务进展 1.公司IP0募集的资金有9500万元结余,目前用7000万元发展激光雷达 业务,7000万元对应的激光雷达项目对应800万个的产能,激光雷达整体 业务收入在2025年希望做到7个多亿,除7000万结余资金外,公司还会 用自有资金继续投入。 2.公司供货激光雷达的部件为光学所有的原件和镜头,包括视窗、转镜、棱 镜、反光镜、滤光片,部件包括各类镜头,比如准直镜头、厂家镜头等。公 司也有激光雷达整机的代工业务,非车规的。 1、激光雷达
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永新光学
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夜长梦山
2022-03-04 08:56:59
长城汽车交流
长城汽车交流20220303 1、销售:2月份春节提前消费和供芯紧张的影响,需求和生产可能比1 月份略微紧张;3月份芯片供应逐步好转,整体需求会有恢复。 2、库存:不同品牌的库存水平有差异,坦克品牌库存水平非常低,欧拉库 存相对坦克来说略微好些的,哈弗有接近一个月的库存水平,WEY的库存 相对比哈弗要高一些,皮卡的库存水平比一个腰高。 3、订单:克300的在手订单大概有14万以上,订单是可退的,但转化率是 可观的。 4、调价:原材料成本上涨挤占利润空间,加上全新车型上市助推品牌向上, 综合分析.
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长城汽车
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广和通电话会纪要
广和通电话会纪要20220303 公司经营情况: 99年成立,从事通信模组研发,14年上市,产品主要应用在大颗粒物联 网细分领域,包括移动办公(pc业务),支付零售(POS+静态/移动代 码支付)、车联网、泛IT业务(网端、能源、安防监控、智慧工厂、 智慧城市等)。上市至今持续保持较快增长,2021年前三季度收入28 亿,超过2020年全年27亿收入规模,去年全年董事会制定30%的收入 增长目标以及2021年股权激励计划中对21年利润增长制定考核目标, 35%增长。具体情况关注3月底年度报告。
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广和通
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夜长梦山
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江海股份深度:新能源大势所趋,电容平台型厂商成长可期
来自中金科技硬件团队 首次覆盖 投资亮点: 首次覆盖江海股份(002484)给予跑赢行业评级,目标价30.30元,对应估值倍数2022年PE 40倍。理由如下: ► 新能源带动电容市场规模高增长,产能持续从海外向中国转移:铝电解、薄膜和超级电容在电源电路中发挥整流/滤波/耦合/储能等功能,受益于新能源发电和新能源车渗透率的提升,市场规模显著增长。我们测算2025年全球新能源用铝电解/薄膜电容市场规模为65亿元/89亿元,CAGR为23%/25%;QY Research预计2025年全球新能源用超
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江海股份
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夜长梦山
2022-03-04 08:44:53
伊力特交流要点
【国君食品】伊力特交流要点20220303 市场环境:疆内大环境正发生明显变化。年初新领导班子上任,在安全稳定的基础上,工作重心逐步转向 经济建设与发展,招商引资活跃;疫情防控思路转变,更强调精细化管控,人货流动逐步正常化,餐饮宴 席得到适度放开。在此背景下,疆内经济活力有望逐步释放,同时受疫情压制近两年的餐饮、婚宴等消费 场景出现较为明显的复苏迹象。 公司治理/管理:1)公司迁址后在大股东层面的战略地位上升,有望获得更多支持;2)近几年推动产业园 建设、加快人才队伍培养,基础设施和人才短板得到
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福莱特基本面更新
【天风电新】福莱特基本面更新: 量方面,22年预计新增凤阳三期5条+嘉兴2条共计8400t/d产能点火(其中嘉兴1条已于2月点火),年底名义产能20600t/d;23年预计凤阳4条+南通4条共计9600t/d产能点火,年底名义产能30200t/d,按2.0mm 占比50%计算,考虑成品率(3.2mm85%,2.0mm78%),预计22年底和23年底产能对应136GW和200GW。 价方面,一方面,成本维持较高水平,小厂盈利压力较大有提价诉求,另一方面,产能释放不及预期+组件3月排产较好,部分玻璃
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福莱特
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夜长梦山
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丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展
丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展 【中金公司】 大家好, 公司发布2021年年报:实现营收41.55亿元,同减9.7%;归母净利润4.11亿元,同增21.0%,符合我们预 期;扣非归母净利润3.63亿元,同增17.3%。其中Q1/Q2/Q3/Q4营收同比分别 +15.5%/-4.4%/-2.2%/-22.6%,扣非归母净利同比分别+18.1%/+35.5%/+4.7%/+9.7%,收入下降主要 系公司部分合作品牌从经销模式转变为代运营模式所致。 发展趋势 1、收入受品牌转换合
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丽人丽妆
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太阳纸业线下调研总结
【独具姜心】太阳纸业线下调研总结20220303 浆价判断:海外需求增加,俄乌冲突、UM罢工、加拿大运输中断等影响供给,期货影响现货,多重因素 下浆价短期上行,但预计上行空间有限。 盈利能力:正常盈利水平8%-10%(500元左右),目前吨盈利300-400元/吨,4、5月份仍有提价预期,预 计22年盈利能力呈现季度环比上行。拆分来看,化学浆吨盈利700-800元,老挝/国内溶解浆吨盈利 1000+/500+元,文化纸吨盈利300-400元,高端箱板纸/箱板纸吨盈利400/200元。 项目产能:
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太阳纸业
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夜长梦山
2022-03-04 12:24:04
永贵电器专家交流
永贵电器20220301 1、公司简介 公司的主营业务分为轨交、新能源、军工、通信四个板块,截止到9月份公司总业务达到了7.69亿,轨交板块4.6亿,新能源汽车2亿,军工、通信等板块和其他业务1个亿左右。轨交板块已经形成像连接器、贯通道等产品,新能源汽车业务主要包括连接器、线束、充电枪等产品。 2、QA交流 Q:新能源业务的订单情况? A:2021年1-9月份新能源客户大概有2亿的量,更新到全年大概有3亿。客户群体中比亚迪量比较大,上汽、吉利、本田等也都有合作,目前比亚迪的订单最为稳定,上汽、吉
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永贵电器
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蓝晓科技交流
蓝晓科技20220302 蓝晓是一个非常好的科技创高新兴企业在一个决定中国工业基础高低的 赛道上。随着创新点持续推进公司业绩得到很好发展,不管是新能源还是 医药公司都有很多收获。公司底子是非常好的,从蓝晓的专利中看到前瞻 性布局已经很多了,公司未来很长一段时间都会保证一个高质量的成长。 蓝晓科技确实是一个快速成长中企业,是创新能力里非常强的公司。吸附 分离技术,是工业当中处于纯化环节非常重要的技术,例如萃取、色谱、 脱硫脱硝都是纯化方式。吸附分离技术高选择性、自化程度非常高。吸附 分离技术基于材
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蓝晓科技
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碳纤维专家电话会议
碳纤维专家电话会议20220303 【要点】 1、【碳纤维涨价原因】国内碳纤维价格上涨,是由于疫情、政治、需求 增长、中国技术装备进步等原因共同导致。日本东丽对中国禁运高端碳丝 促成了高端碳纤维的国产替代。 2、【原丝产能】现在各个厂家确定性较高的投放到市场的原丝产能接近 4万吨。企业投产的原丝大部分自用,少部分投放市场。 3、【原丝价格】丙烯腈全年均价预计会维持在1.1万-1.5万之间,偏 离这个区间就属于非理性了。一般全年均价处于12000-13000元/吨比 较合理。在七月份甚至八月份以前
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新点软件交流
新点软件交流20220302 Q:招采行业的发展情况如何? A:招采行业总体的营收增长还是会保持一个稳定的增长,幅度可能跟前面 20多年都会保证增长,招采行业来自于两块,第一块是项目端,项目端未 来的发展会利用业务和技术的持续创新,会带来一些新的产品和新的方向, 新的方案为老客户持续去销售,并且不断会拓展新的客户,最终实现在全国 范围内的赢者通吃。因为招采涉及的各方主体面广量大,未来会进入招采的 整个行业数字化转型的第二阶段,公司会为各方主体提供很多的创新服务, 比如投标的服务平台,还有市场化的
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伊利股份1-2月更新
【国君食品】伊利股份1-2月更新:需求维持高景气,利润率持续改善,建议增持! 核心观点:需求维持高景气,原奶成本涨幅收缩超预期,竞争格局优化趋势不变,毛销差扩大,此前“周期共振,拐点已至”观点逐步验证,2022年业绩确定性强,不考虑定增目前股价对应2022年PE 23X,建议增持! 1-2月总体增速15%,需求维持高景气:根据渠道草根调研,我们预计伊利2022年1-2月常温液奶总体在2021年同期高基数的基础上实现15%左右增长,单1月营收破100亿,疫情反复之下消费者健康意识提升,终端需求维持
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BYD近期交付及核心信息
BYD近期交付及核心信息如下,供参考: #订单: 目前在手订单40 万,满足四个月交付量。12 月订单 15 万;1 月订单 25 万(其中宣布涨价导致 1 月 21 日-30 日订单 15 万,其中抢单 10 万);2 月第一周春节放假没有参考意义,7-20 日订单环比回调 35%-40%,优于行业预计 50%的回调,2 月订单9万+,涨价对订单无影响;3 月预计订单 15 万,恢复至 12 月水平。 #交付(销量): 2 月交付 7 万(零售,批售预计9万,实际8.8),3 月交付 10 万
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君实生物交流
君实生物20220303 1、PD-1今年有哪些适应症能够获批呢?预计的时间点大概有统计过 吗? 今年也就一线食管鳞癌获批,在今年上半年Q1应该能获批。 3月会有小细胞肺癌的读出。 年底可能有非小细胞获批,但是应该是赶不上医保。 下半年有肝癌的辅助数据读出。 去年PD-1销售非常差,3季度一直在换人,所以三季度非常差,三季度 的份额基本上跟清零没有差别,信达说三季度是他们最好的一个月,因为 我们其实那个时候没什么市场。4季度好起来了,但是我们在清库存,纯 销虽然很高,所以报告不是特别好看。 未来
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君实生物
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永新光学交流问答
永新光学(SH.603297)20220301 激光雷达业务进展 1.公司IP0募集的资金有9500万元结余,目前用7000万元发展激光雷达 业务,7000万元对应的激光雷达项目对应800万个的产能,激光雷达整体 业务收入在2025年希望做到7个多亿,除7000万结余资金外,公司还会 用自有资金继续投入。 2.公司供货激光雷达的部件为光学所有的原件和镜头,包括视窗、转镜、棱 镜、反光镜、滤光片,部件包括各类镜头,比如准直镜头、厂家镜头等。公 司也有激光雷达整机的代工业务,非车规的。 1、激光雷达
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长城汽车交流
长城汽车交流20220303 1、销售:2月份春节提前消费和供芯紧张的影响,需求和生产可能比1 月份略微紧张;3月份芯片供应逐步好转,整体需求会有恢复。 2、库存:不同品牌的库存水平有差异,坦克品牌库存水平非常低,欧拉库 存相对坦克来说略微好些的,哈弗有接近一个月的库存水平,WEY的库存 相对比哈弗要高一些,皮卡的库存水平比一个腰高。 3、订单:克300的在手订单大概有14万以上,订单是可退的,但转化率是 可观的。 4、调价:原材料成本上涨挤占利润空间,加上全新车型上市助推品牌向上, 综合分析.
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广和通电话会纪要
广和通电话会纪要20220303 公司经营情况: 99年成立,从事通信模组研发,14年上市,产品主要应用在大颗粒物联 网细分领域,包括移动办公(pc业务),支付零售(POS+静态/移动代 码支付)、车联网、泛IT业务(网端、能源、安防监控、智慧工厂、 智慧城市等)。上市至今持续保持较快增长,2021年前三季度收入28 亿,超过2020年全年27亿收入规模,去年全年董事会制定30%的收入 增长目标以及2021年股权激励计划中对21年利润增长制定考核目标, 35%增长。具体情况关注3月底年度报告。
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江海股份深度:新能源大势所趋,电容平台型厂商成长可期
来自中金科技硬件团队 首次覆盖 投资亮点: 首次覆盖江海股份(002484)给予跑赢行业评级,目标价30.30元,对应估值倍数2022年PE 40倍。理由如下: ► 新能源带动电容市场规模高增长,产能持续从海外向中国转移:铝电解、薄膜和超级电容在电源电路中发挥整流/滤波/耦合/储能等功能,受益于新能源发电和新能源车渗透率的提升,市场规模显著增长。我们测算2025年全球新能源用铝电解/薄膜电容市场规模为65亿元/89亿元,CAGR为23%/25%;QY Research预计2025年全球新能源用超
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2022-03-04 08:44:53
伊力特交流要点
【国君食品】伊力特交流要点20220303 市场环境:疆内大环境正发生明显变化。年初新领导班子上任,在安全稳定的基础上,工作重心逐步转向 经济建设与发展,招商引资活跃;疫情防控思路转变,更强调精细化管控,人货流动逐步正常化,餐饮宴 席得到适度放开。在此背景下,疆内经济活力有望逐步释放,同时受疫情压制近两年的餐饮、婚宴等消费 场景出现较为明显的复苏迹象。 公司治理/管理:1)公司迁址后在大股东层面的战略地位上升,有望获得更多支持;2)近几年推动产业园 建设、加快人才队伍培养,基础设施和人才短板得到
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伊力特
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福莱特基本面更新
【天风电新】福莱特基本面更新: 量方面,22年预计新增凤阳三期5条+嘉兴2条共计8400t/d产能点火(其中嘉兴1条已于2月点火),年底名义产能20600t/d;23年预计凤阳4条+南通4条共计9600t/d产能点火,年底名义产能30200t/d,按2.0mm 占比50%计算,考虑成品率(3.2mm85%,2.0mm78%),预计22年底和23年底产能对应136GW和200GW。 价方面,一方面,成本维持较高水平,小厂盈利压力较大有提价诉求,另一方面,产能释放不及预期+组件3月排产较好,部分玻璃
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福莱特
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2022-03-04 08:43:24
丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展
丽人丽妆:净利同增21%,关注平台拓展及品牌合作进展 【中金公司】 大家好, 公司发布2021年年报:实现营收41.55亿元,同减9.7%;归母净利润4.11亿元,同增21.0%,符合我们预 期;扣非归母净利润3.63亿元,同增17.3%。其中Q1/Q2/Q3/Q4营收同比分别 +15.5%/-4.4%/-2.2%/-22.6%,扣非归母净利同比分别+18.1%/+35.5%/+4.7%/+9.7%,收入下降主要 系公司部分合作品牌从经销模式转变为代运营模式所致。 发展趋势 1、收入受品牌转换合
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太阳纸业线下调研总结
【独具姜心】太阳纸业线下调研总结20220303 浆价判断:海外需求增加,俄乌冲突、UM罢工、加拿大运输中断等影响供给,期货影响现货,多重因素 下浆价短期上行,但预计上行空间有限。 盈利能力:正常盈利水平8%-10%(500元左右),目前吨盈利300-400元/吨,4、5月份仍有提价预期,预 计22年盈利能力呈现季度环比上行。拆分来看,化学浆吨盈利700-800元,老挝/国内溶解浆吨盈利 1000+/500+元,文化纸吨盈利300-400元,高端箱板纸/箱板纸吨盈利400/200元。 项目产能:
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