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夜长梦山
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夜长梦山
2021-12-27 20:58:59
启迪设计交流1226
启迪设计交流反馈20211226 Q:嘉力达优势? A:中国节能行业有5000家会员单位,是公司重要渠道。推广碳中和服务,5大优势:品牌优势,12万家国家机关学校医院客户资源,寻找优质客户,交给渠道商产品优势:小电站服务优势:2013年应用合同能源管理,嘉力达承担了1/3-1/4合同能源管理技术,最先进技术和解决方案合同能源管理:深圳合同能源管理,有十几家企业实施项目,嘉力达1/3承担。国家电网合作:27个省、雄安新区。签约。接入并网。22年给渠道商赋能:建筑碳中和是可再生能源+节能,光伏仅仅节
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启迪设计
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夜长梦山
2021-12-27 20:56:57
康达新材:新能源材料核心供应商
康达新材:新能源材料核心供应商,22年收入>30亿,净利>3亿,目前PE仅10x+,严重低估 1、公司打造胶黏剂一体化平台:胶黏剂属于工业味精,应用广泛;公司目前具备环氧的结构胶、环氧体系、聚氨酯体系、丙酸体系和溶剂类体系,并计划向短板的热熔胶(有机硅)体系横向延伸,逐步形成胶黏剂的一体化平台。(公司胶粘剂已经从风电领域往汽车领域开始拓展,汽车领域已经进入了大众体系) 2、风电叶片结构胶:公司20年出货4万吨(行业装机70GW),21年预计3万吨(行业装机预计40GW),市占率60-70%,寡头
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康达新材
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夜长梦山
2021-12-27 20:54:41
【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间
【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间。 我们认为华东医药医美业务是国内唯一可以跟爱美客媲美的稀缺资产,成长阶段类似于2019-2020年的爱美客。公司医美业务已构建flle+肉毒+差异化&大市场空间光电及能量源类设备产品,利拉鲁肽减肥适应症国内获批进度最快。公司医美业务表现大超预期,成长为业内龙头几乎是确定性事件!当前市场对公司医美业务预期尚不充分,是较好布局时间点,建议重点关注。 国内医美业务大超预期 *伊妍仕上市4个月实现收入1.5亿,无压货库存积累情况,入院数量、医生覆盖及销售
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华东医药
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夜长梦山
2021-12-27 19:51:22
华自科技交流1223
华自科技20211223 Q:公司的工业园区的光储村具体项目体量大概有多大? A:目前现在光储村微网或者叫光储微网,项目首先是长安市提出来的。长安市是根据现在长安市现有的11个园区,加上另外3个开发区其中是5个国家级园区,6个省级园区,另外3个是自己区里的开发区,总共是10个地点。在实施的整体摸底以后。做了测算,是到2025年底十四五期间,总共是2.8G瓦时的储能规模,每个园区示范性的做的项目没有展开,核心原因是因为电网的峰谷差,政策还没有正式下达。 Q:公司的策略具有复制性吗? A:公司现在的
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华自科技
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夜长梦山
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苏文电能交流1223
苏文电能20211223 Q:公司的最新经营情况如何? A:四季度公司主要还是围绕在收入确认,工程的结算,还有收款上面,因为对于工程类企业针对一个季度的收款,包括明年的在手订单的梳理,都是非常重要的。7月份的光伏,包括7月份双碳政策下的综合能源管理,光伏目前是有比较充足的在手订单去实施。双耗之下,综合能源管理通过PC来导入运维的转换率,在四季度包括明年一季度会有提升的状态。第三个是在设备方面,在10月份跟洛凯股份成立了合资公司,进行低压设备的生产,目前首批的产品会形成开标收入,对应的公司也有一定
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苏文电能
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夜长梦山
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梦百合交流1223
梦百合20211223 2021年对于处在二次创业阶段的梦百合来说是极不平凡的一年。整个营收规模不断扩大的背景之下,保持在30%左右的增速。但是好消息是近期我们能够看到在国内的原材料,尤其是距离有一定的下滑,但是在海外来看,欧美的材料还是处在高位,但是至少对公司来说是有一些利好。从原材料以及海运这些角度来看,如果价格要往下走,对企业来说是起到锦上添花的作用。从海外的产能来看,塞尔维亚的产能基本上是处于满产状态。上半年的欧洲封锁到现在满产,公司的调整是非常快的。美东从年初到年末,能够保证在4000
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梦百合
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夜长梦山
2021-12-26 22:09:29
华能水电交流
【公司近期基本情况】 1.“十四五”的西电东送的框架协议现在已经签订,量已经确定,但价格还没 有定。量暂时按照网对网加点对网,总量是 1452 亿度。其中送广东网对网部分 是 615 亿度/年,澜沧江上游是 200 亿/年,溪洛渡右岸是 220 亿/年,乌东德送 广东是 198 亿/年,送广西的网对网是 100 亿/年,乌东德送广西 119 亿/年,全 部加起来大概 1452 亿度。 2. “十四五”公司可能需要安排南上多送网对网优先,部分相比“十三五”的 网对网优先可能会减少 100 亿左右,
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华能水电
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夜长梦山
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华为发布AITO问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长
华为发布AIT0问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长 12.23日华为联合小康发布鸿蒙汽车M5,问界M5定位中高端,由华为消费者业务等各大团队倾力打造,包括系统软件、工业设计、工程技术、鸿蒙生态等,拥有极高自主权。 华为发力智能电动汽车,高压连接器及充电枪市场迎来爆发期。根据展厅反馈首批车有望于22年3月交付,厂商内部预估22年交付量有望达10W+台,供应链保守预计在6W+台。 永贵目前为该款车型高压连接器独供,单车价值约2000元。按其保守估计明年出货目标在6万辆以上,单款车
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永贵电器
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夜长梦山
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喜临门策略会交流纪要1223
喜临门策略会交流纪要1223 出席领导:董秘沈总 【经营情况】 2021年10、11月订单金额同比增长30%;11月自主品牌业务收入同比增长40%,其中零售同比高于40%,代工业务收入同比增长10%,其中国际代工同比高于10%。 家具下乡政策下,标准化更高的床垫产品是最适合补贴的品类。2019年公司推出喜眠产品,在行业内率先进军下沉市场,目前在四五线城市和城镇下沉市场具备较好的品牌影响力和客群基础,公司适应政策趋势,快速启动推进家具下乡的方案制定,将高质量产品和健康睡眠理念传导至更广泛的市场。
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喜临门
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夜长梦山
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志邦家居策略会交流纪要1222
志邦家居策略会交流纪要1222 出席领导:董秘孙总 第一部分:零售业务 新渠道: ——整装渠道:2021年整装渠道预计实现收入3亿元(2020年1亿元),整装前期聚焦客户开拓,后续将迎来订单释放的红利期,预计持续高速增长。 ——2021年开店速度快,加速终端门店布局。 ——拎包入住:公司也在积极发展拎包入住渠道,各城市合作物业,2020-2021年收入增长很大一部分来自拎包渠道业务贡献。 Q:拎包入住是总部赋能还是经销商独立运转?整装交付由谁负责? 公司总部有一个专门的拎包入住部门,拥有庞大的信
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志邦家居
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夜长梦山
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索菲亚策略会交流纪要1224
索菲亚策略会交流纪要1224 出席领导:董秘黄总 公司近况:12月19日,公司发布整家定制战略,定义整家定制标准,并融入品牌logo和品牌战略中,从用户需求出发,从设计、产品、服务多个维度定义整家定制,并基于索菲亚既有的优势,发布整家定制的新战略。 1)新Logo新定位。索菲亚全新品牌LOGO标志以法文“SOGAL”结合中文“索菲亚”进行整体设计,突出索菲亚源于法国的品牌形象,1981年代表1981年从法国引入木门和衣柜,表明索菲亚的历史渊源。品牌Slogan从柜类定制专家升级到衣柜整装定制,新
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索菲亚
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裕同科技策略会交流1223
裕同科技策略会交流1223 出席领导:董秘李总 经营情况介绍: 企业的护城河分为两种,一是资质,如中石油、中国烟草;二是企业效率,如经营效率、管理效率等,在行业比较稳定的情况下,行业价格是由行业中产能最大、效率最高的企业决定,而在达到稳定之前,行业竞争会压缩企业利润,订单向高效率企业集中,行业逐渐整合。 长期看,裕同科技的经营情况比2016年之前更加健康:一是消费电子、化妆品、环保等新赛道兴起,收入更加多元化,营收增速稳定;二是公司上市至今已经经历了企业利润不断压缩的过程,2016年之前纸盒单价
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裕同科技
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美凯龙交流纪要1222
美凯龙交流纪要1222 出席领导:董秘邱总 2021Q1-3经营情况:截至2021Q3,共有94家自营商场,273家委管商场和66家特许经营门店,总经营面积超过2200万平。2021Q1-3收入同比增长19.2%,扣非归母净利润同比增长20.1%。 精细化运营能力不断增强:自营商场经营收入环比持续上升,自营商场毛利连续4个季度增长,这主要得益于年初制定的三年规划,以及全国范围内九大主题馆的打造和落地,目前公司共打造了32家一号店、9家至尊Mall以及59个标杆商场。 第一部分:家装业务 ——家装
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美凯龙
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奥瑞金策略会交流1222
奥瑞金策略会交流1222 【经营情况】 2021Q1-3业绩回顾 业绩改善:2021Q1-3收入100.1亿元,归母净利润8.3亿元,分别同比增长27%、71%;业务变化:1)两片罐业务实现全面盈利,行业从以价格战为突出特征的存量市场重新回到良性有序的增量市场,头部企业纷纷扩产,反映出供不应求的景气行情;2)一体化业务进展明显,2021Q1-3灌装收入1.5亿元,作为一体化业务的入口,虽然当前灌装的财务贡献占比不高,但就整个一体化业务(灌装+制罐)看,收入贡献达到5-6亿元规模;3)对红牛依赖度
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奥瑞金
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全球锂资源信息速递 20211225
【华西晏溶团队】全球锂资源信息速递 20211225 1、智利选举结果吓坏了投资者,本周初推低了Albemarle股价,但 Albemarle 表示并不担心,并指出它有一份在智利运营的合同,至少到 2043 年。 “我们已经在这个国家工作了 40 多年,并计划在那里做更多的工作。”Albemarle 发言人 Kelli Hopp-Michlosky表示, “从本质上讲,我们预计新政府不会对我们在智利的业务产生任何影响。” Albemarle 指出,Boric 在竞选期间表示,他不打算将锂业务国有
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赣锋锂业
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天齐锂业
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启迪设计交流1226
启迪设计交流反馈20211226 Q:嘉力达优势? A:中国节能行业有5000家会员单位,是公司重要渠道。推广碳中和服务,5大优势:品牌优势,12万家国家机关学校医院客户资源,寻找优质客户,交给渠道商产品优势:小电站服务优势:2013年应用合同能源管理,嘉力达承担了1/3-1/4合同能源管理技术,最先进技术和解决方案合同能源管理:深圳合同能源管理,有十几家企业实施项目,嘉力达1/3承担。国家电网合作:27个省、雄安新区。签约。接入并网。22年给渠道商赋能:建筑碳中和是可再生能源+节能,光伏仅仅节
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康达新材:新能源材料核心供应商
康达新材:新能源材料核心供应商,22年收入>30亿,净利>3亿,目前PE仅10x+,严重低估 1、公司打造胶黏剂一体化平台:胶黏剂属于工业味精,应用广泛;公司目前具备环氧的结构胶、环氧体系、聚氨酯体系、丙酸体系和溶剂类体系,并计划向短板的热熔胶(有机硅)体系横向延伸,逐步形成胶黏剂的一体化平台。(公司胶粘剂已经从风电领域往汽车领域开始拓展,汽车领域已经进入了大众体系) 2、风电叶片结构胶:公司20年出货4万吨(行业装机70GW),21年预计3万吨(行业装机预计40GW),市占率60-70%,寡头
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康达新材
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【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间
【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间。 我们认为华东医药医美业务是国内唯一可以跟爱美客媲美的稀缺资产,成长阶段类似于2019-2020年的爱美客。公司医美业务已构建flle+肉毒+差异化&大市场空间光电及能量源类设备产品,利拉鲁肽减肥适应症国内获批进度最快。公司医美业务表现大超预期,成长为业内龙头几乎是确定性事件!当前市场对公司医美业务预期尚不充分,是较好布局时间点,建议重点关注。 国内医美业务大超预期 *伊妍仕上市4个月实现收入1.5亿,无压货库存积累情况,入院数量、医生覆盖及销售
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华东医药
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华自科技交流1223
华自科技20211223 Q:公司的工业园区的光储村具体项目体量大概有多大? A:目前现在光储村微网或者叫光储微网,项目首先是长安市提出来的。长安市是根据现在长安市现有的11个园区,加上另外3个开发区其中是5个国家级园区,6个省级园区,另外3个是自己区里的开发区,总共是10个地点。在实施的整体摸底以后。做了测算,是到2025年底十四五期间,总共是2.8G瓦时的储能规模,每个园区示范性的做的项目没有展开,核心原因是因为电网的峰谷差,政策还没有正式下达。 Q:公司的策略具有复制性吗? A:公司现在的
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苏文电能交流1223
苏文电能20211223 Q:公司的最新经营情况如何? A:四季度公司主要还是围绕在收入确认,工程的结算,还有收款上面,因为对于工程类企业针对一个季度的收款,包括明年的在手订单的梳理,都是非常重要的。7月份的光伏,包括7月份双碳政策下的综合能源管理,光伏目前是有比较充足的在手订单去实施。双耗之下,综合能源管理通过PC来导入运维的转换率,在四季度包括明年一季度会有提升的状态。第三个是在设备方面,在10月份跟洛凯股份成立了合资公司,进行低压设备的生产,目前首批的产品会形成开标收入,对应的公司也有一定
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梦百合交流1223
梦百合20211223 2021年对于处在二次创业阶段的梦百合来说是极不平凡的一年。整个营收规模不断扩大的背景之下,保持在30%左右的增速。但是好消息是近期我们能够看到在国内的原材料,尤其是距离有一定的下滑,但是在海外来看,欧美的材料还是处在高位,但是至少对公司来说是有一些利好。从原材料以及海运这些角度来看,如果价格要往下走,对企业来说是起到锦上添花的作用。从海外的产能来看,塞尔维亚的产能基本上是处于满产状态。上半年的欧洲封锁到现在满产,公司的调整是非常快的。美东从年初到年末,能够保证在4000
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华能水电交流
【公司近期基本情况】 1.“十四五”的西电东送的框架协议现在已经签订,量已经确定,但价格还没 有定。量暂时按照网对网加点对网,总量是 1452 亿度。其中送广东网对网部分 是 615 亿度/年,澜沧江上游是 200 亿/年,溪洛渡右岸是 220 亿/年,乌东德送 广东是 198 亿/年,送广西的网对网是 100 亿/年,乌东德送广西 119 亿/年,全 部加起来大概 1452 亿度。 2. “十四五”公司可能需要安排南上多送网对网优先,部分相比“十三五”的 网对网优先可能会减少 100 亿左右,
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华能水电
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华为发布AITO问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长
华为发布AIT0问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长 12.23日华为联合小康发布鸿蒙汽车M5,问界M5定位中高端,由华为消费者业务等各大团队倾力打造,包括系统软件、工业设计、工程技术、鸿蒙生态等,拥有极高自主权。 华为发力智能电动汽车,高压连接器及充电枪市场迎来爆发期。根据展厅反馈首批车有望于22年3月交付,厂商内部预估22年交付量有望达10W+台,供应链保守预计在6W+台。 永贵目前为该款车型高压连接器独供,单车价值约2000元。按其保守估计明年出货目标在6万辆以上,单款车
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喜临门策略会交流纪要1223
喜临门策略会交流纪要1223 出席领导:董秘沈总 【经营情况】 2021年10、11月订单金额同比增长30%;11月自主品牌业务收入同比增长40%,其中零售同比高于40%,代工业务收入同比增长10%,其中国际代工同比高于10%。 家具下乡政策下,标准化更高的床垫产品是最适合补贴的品类。2019年公司推出喜眠产品,在行业内率先进军下沉市场,目前在四五线城市和城镇下沉市场具备较好的品牌影响力和客群基础,公司适应政策趋势,快速启动推进家具下乡的方案制定,将高质量产品和健康睡眠理念传导至更广泛的市场。
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志邦家居策略会交流纪要1222
志邦家居策略会交流纪要1222 出席领导:董秘孙总 第一部分:零售业务 新渠道: ——整装渠道:2021年整装渠道预计实现收入3亿元(2020年1亿元),整装前期聚焦客户开拓,后续将迎来订单释放的红利期,预计持续高速增长。 ——2021年开店速度快,加速终端门店布局。 ——拎包入住:公司也在积极发展拎包入住渠道,各城市合作物业,2020-2021年收入增长很大一部分来自拎包渠道业务贡献。 Q:拎包入住是总部赋能还是经销商独立运转?整装交付由谁负责? 公司总部有一个专门的拎包入住部门,拥有庞大的信
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索菲亚策略会交流纪要1224
索菲亚策略会交流纪要1224 出席领导:董秘黄总 公司近况:12月19日,公司发布整家定制战略,定义整家定制标准,并融入品牌logo和品牌战略中,从用户需求出发,从设计、产品、服务多个维度定义整家定制,并基于索菲亚既有的优势,发布整家定制的新战略。 1)新Logo新定位。索菲亚全新品牌LOGO标志以法文“SOGAL”结合中文“索菲亚”进行整体设计,突出索菲亚源于法国的品牌形象,1981年代表1981年从法国引入木门和衣柜,表明索菲亚的历史渊源。品牌Slogan从柜类定制专家升级到衣柜整装定制,新
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索菲亚
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裕同科技策略会交流1223
裕同科技策略会交流1223 出席领导:董秘李总 经营情况介绍: 企业的护城河分为两种,一是资质,如中石油、中国烟草;二是企业效率,如经营效率、管理效率等,在行业比较稳定的情况下,行业价格是由行业中产能最大、效率最高的企业决定,而在达到稳定之前,行业竞争会压缩企业利润,订单向高效率企业集中,行业逐渐整合。 长期看,裕同科技的经营情况比2016年之前更加健康:一是消费电子、化妆品、环保等新赛道兴起,收入更加多元化,营收增速稳定;二是公司上市至今已经经历了企业利润不断压缩的过程,2016年之前纸盒单价
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裕同科技
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美凯龙交流纪要1222
美凯龙交流纪要1222 出席领导:董秘邱总 2021Q1-3经营情况:截至2021Q3,共有94家自营商场,273家委管商场和66家特许经营门店,总经营面积超过2200万平。2021Q1-3收入同比增长19.2%,扣非归母净利润同比增长20.1%。 精细化运营能力不断增强:自营商场经营收入环比持续上升,自营商场毛利连续4个季度增长,这主要得益于年初制定的三年规划,以及全国范围内九大主题馆的打造和落地,目前公司共打造了32家一号店、9家至尊Mall以及59个标杆商场。 第一部分:家装业务 ——家装
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美凯龙
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奥瑞金策略会交流1222
奥瑞金策略会交流1222 【经营情况】 2021Q1-3业绩回顾 业绩改善:2021Q1-3收入100.1亿元,归母净利润8.3亿元,分别同比增长27%、71%;业务变化:1)两片罐业务实现全面盈利,行业从以价格战为突出特征的存量市场重新回到良性有序的增量市场,头部企业纷纷扩产,反映出供不应求的景气行情;2)一体化业务进展明显,2021Q1-3灌装收入1.5亿元,作为一体化业务的入口,虽然当前灌装的财务贡献占比不高,但就整个一体化业务(灌装+制罐)看,收入贡献达到5-6亿元规模;3)对红牛依赖度
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全球锂资源信息速递 20211225
【华西晏溶团队】全球锂资源信息速递 20211225 1、智利选举结果吓坏了投资者,本周初推低了Albemarle股价,但 Albemarle 表示并不担心,并指出它有一份在智利运营的合同,至少到 2043 年。 “我们已经在这个国家工作了 40 多年,并计划在那里做更多的工作。”Albemarle 发言人 Kelli Hopp-Michlosky表示, “从本质上讲,我们预计新政府不会对我们在智利的业务产生任何影响。” Albemarle 指出,Boric 在竞选期间表示,他不打算将锂业务国有
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启迪设计交流反馈20211226 Q:嘉力达优势? A:中国节能行业有5000家会员单位,是公司重要渠道。推广碳中和服务,5大优势:品牌优势,12万家国家机关学校医院客户资源,寻找优质客户,交给渠道商产品优势:小电站服务优势:2013年应用合同能源管理,嘉力达承担了1/3-1/4合同能源管理技术,最先进技术和解决方案合同能源管理:深圳合同能源管理,有十几家企业实施项目,嘉力达1/3承担。国家电网合作:27个省、雄安新区。签约。接入并网。22年给渠道商赋能:建筑碳中和是可再生能源+节能,光伏仅仅节
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康达新材:新能源材料核心供应商
康达新材:新能源材料核心供应商,22年收入>30亿,净利>3亿,目前PE仅10x+,严重低估 1、公司打造胶黏剂一体化平台:胶黏剂属于工业味精,应用广泛;公司目前具备环氧的结构胶、环氧体系、聚氨酯体系、丙酸体系和溶剂类体系,并计划向短板的热熔胶(有机硅)体系横向延伸,逐步形成胶黏剂的一体化平台。(公司胶粘剂已经从风电领域往汽车领域开始拓展,汽车领域已经进入了大众体系) 2、风电叶片结构胶:公司20年出货4万吨(行业装机70GW),21年预计3万吨(行业装机预计40GW),市占率60-70%,寡头
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康达新材
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【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间
【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间。 我们认为华东医药医美业务是国内唯一可以跟爱美客媲美的稀缺资产,成长阶段类似于2019-2020年的爱美客。公司医美业务已构建flle+肉毒+差异化&大市场空间光电及能量源类设备产品,利拉鲁肽减肥适应症国内获批进度最快。公司医美业务表现大超预期,成长为业内龙头几乎是确定性事件!当前市场对公司医美业务预期尚不充分,是较好布局时间点,建议重点关注。 国内医美业务大超预期 *伊妍仕上市4个月实现收入1.5亿,无压货库存积累情况,入院数量、医生覆盖及销售
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华东医药
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夜长梦山
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华自科技交流1223
华自科技20211223 Q:公司的工业园区的光储村具体项目体量大概有多大? A:目前现在光储村微网或者叫光储微网,项目首先是长安市提出来的。长安市是根据现在长安市现有的11个园区,加上另外3个开发区其中是5个国家级园区,6个省级园区,另外3个是自己区里的开发区,总共是10个地点。在实施的整体摸底以后。做了测算,是到2025年底十四五期间,总共是2.8G瓦时的储能规模,每个园区示范性的做的项目没有展开,核心原因是因为电网的峰谷差,政策还没有正式下达。 Q:公司的策略具有复制性吗? A:公司现在的
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华自科技
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苏文电能交流1223
苏文电能20211223 Q:公司的最新经营情况如何? A:四季度公司主要还是围绕在收入确认,工程的结算,还有收款上面,因为对于工程类企业针对一个季度的收款,包括明年的在手订单的梳理,都是非常重要的。7月份的光伏,包括7月份双碳政策下的综合能源管理,光伏目前是有比较充足的在手订单去实施。双耗之下,综合能源管理通过PC来导入运维的转换率,在四季度包括明年一季度会有提升的状态。第三个是在设备方面,在10月份跟洛凯股份成立了合资公司,进行低压设备的生产,目前首批的产品会形成开标收入,对应的公司也有一定
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苏文电能
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梦百合交流1223
梦百合20211223 2021年对于处在二次创业阶段的梦百合来说是极不平凡的一年。整个营收规模不断扩大的背景之下,保持在30%左右的增速。但是好消息是近期我们能够看到在国内的原材料,尤其是距离有一定的下滑,但是在海外来看,欧美的材料还是处在高位,但是至少对公司来说是有一些利好。从原材料以及海运这些角度来看,如果价格要往下走,对企业来说是起到锦上添花的作用。从海外的产能来看,塞尔维亚的产能基本上是处于满产状态。上半年的欧洲封锁到现在满产,公司的调整是非常快的。美东从年初到年末,能够保证在4000
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梦百合
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华能水电交流
【公司近期基本情况】 1.“十四五”的西电东送的框架协议现在已经签订,量已经确定,但价格还没 有定。量暂时按照网对网加点对网,总量是 1452 亿度。其中送广东网对网部分 是 615 亿度/年,澜沧江上游是 200 亿/年,溪洛渡右岸是 220 亿/年,乌东德送 广东是 198 亿/年,送广西的网对网是 100 亿/年,乌东德送广西 119 亿/年,全 部加起来大概 1452 亿度。 2. “十四五”公司可能需要安排南上多送网对网优先,部分相比“十三五”的 网对网优先可能会减少 100 亿左右,
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华能水电
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华为发布AITO问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长
华为发布AIT0问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长 12.23日华为联合小康发布鸿蒙汽车M5,问界M5定位中高端,由华为消费者业务等各大团队倾力打造,包括系统软件、工业设计、工程技术、鸿蒙生态等,拥有极高自主权。 华为发力智能电动汽车,高压连接器及充电枪市场迎来爆发期。根据展厅反馈首批车有望于22年3月交付,厂商内部预估22年交付量有望达10W+台,供应链保守预计在6W+台。 永贵目前为该款车型高压连接器独供,单车价值约2000元。按其保守估计明年出货目标在6万辆以上,单款车
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永贵电器
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喜临门策略会交流纪要1223
喜临门策略会交流纪要1223 出席领导:董秘沈总 【经营情况】 2021年10、11月订单金额同比增长30%;11月自主品牌业务收入同比增长40%,其中零售同比高于40%,代工业务收入同比增长10%,其中国际代工同比高于10%。 家具下乡政策下,标准化更高的床垫产品是最适合补贴的品类。2019年公司推出喜眠产品,在行业内率先进军下沉市场,目前在四五线城市和城镇下沉市场具备较好的品牌影响力和客群基础,公司适应政策趋势,快速启动推进家具下乡的方案制定,将高质量产品和健康睡眠理念传导至更广泛的市场。
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喜临门
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志邦家居策略会交流纪要1222
志邦家居策略会交流纪要1222 出席领导:董秘孙总 第一部分:零售业务 新渠道: ——整装渠道:2021年整装渠道预计实现收入3亿元(2020年1亿元),整装前期聚焦客户开拓,后续将迎来订单释放的红利期,预计持续高速增长。 ——2021年开店速度快,加速终端门店布局。 ——拎包入住:公司也在积极发展拎包入住渠道,各城市合作物业,2020-2021年收入增长很大一部分来自拎包渠道业务贡献。 Q:拎包入住是总部赋能还是经销商独立运转?整装交付由谁负责? 公司总部有一个专门的拎包入住部门,拥有庞大的信
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志邦家居
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索菲亚策略会交流纪要1224
索菲亚策略会交流纪要1224 出席领导:董秘黄总 公司近况:12月19日,公司发布整家定制战略,定义整家定制标准,并融入品牌logo和品牌战略中,从用户需求出发,从设计、产品、服务多个维度定义整家定制,并基于索菲亚既有的优势,发布整家定制的新战略。 1)新Logo新定位。索菲亚全新品牌LOGO标志以法文“SOGAL”结合中文“索菲亚”进行整体设计,突出索菲亚源于法国的品牌形象,1981年代表1981年从法国引入木门和衣柜,表明索菲亚的历史渊源。品牌Slogan从柜类定制专家升级到衣柜整装定制,新
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索菲亚
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裕同科技策略会交流1223
裕同科技策略会交流1223 出席领导:董秘李总 经营情况介绍: 企业的护城河分为两种,一是资质,如中石油、中国烟草;二是企业效率,如经营效率、管理效率等,在行业比较稳定的情况下,行业价格是由行业中产能最大、效率最高的企业决定,而在达到稳定之前,行业竞争会压缩企业利润,订单向高效率企业集中,行业逐渐整合。 长期看,裕同科技的经营情况比2016年之前更加健康:一是消费电子、化妆品、环保等新赛道兴起,收入更加多元化,营收增速稳定;二是公司上市至今已经经历了企业利润不断压缩的过程,2016年之前纸盒单价
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裕同科技
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美凯龙交流纪要1222
美凯龙交流纪要1222 出席领导:董秘邱总 2021Q1-3经营情况:截至2021Q3,共有94家自营商场,273家委管商场和66家特许经营门店,总经营面积超过2200万平。2021Q1-3收入同比增长19.2%,扣非归母净利润同比增长20.1%。 精细化运营能力不断增强:自营商场经营收入环比持续上升,自营商场毛利连续4个季度增长,这主要得益于年初制定的三年规划,以及全国范围内九大主题馆的打造和落地,目前公司共打造了32家一号店、9家至尊Mall以及59个标杆商场。 第一部分:家装业务 ——家装
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美凯龙
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奥瑞金策略会交流1222
奥瑞金策略会交流1222 【经营情况】 2021Q1-3业绩回顾 业绩改善:2021Q1-3收入100.1亿元,归母净利润8.3亿元,分别同比增长27%、71%;业务变化:1)两片罐业务实现全面盈利,行业从以价格战为突出特征的存量市场重新回到良性有序的增量市场,头部企业纷纷扩产,反映出供不应求的景气行情;2)一体化业务进展明显,2021Q1-3灌装收入1.5亿元,作为一体化业务的入口,虽然当前灌装的财务贡献占比不高,但就整个一体化业务(灌装+制罐)看,收入贡献达到5-6亿元规模;3)对红牛依赖度
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全球锂资源信息速递 20211225
【华西晏溶团队】全球锂资源信息速递 20211225 1、智利选举结果吓坏了投资者,本周初推低了Albemarle股价,但 Albemarle 表示并不担心,并指出它有一份在智利运营的合同,至少到 2043 年。 “我们已经在这个国家工作了 40 多年,并计划在那里做更多的工作。”Albemarle 发言人 Kelli Hopp-Michlosky表示, “从本质上讲,我们预计新政府不会对我们在智利的业务产生任何影响。” Albemarle 指出,Boric 在竞选期间表示,他不打算将锂业务国有
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启迪设计交流1226
启迪设计交流反馈20211226 Q:嘉力达优势? A:中国节能行业有5000家会员单位,是公司重要渠道。推广碳中和服务,5大优势:品牌优势,12万家国家机关学校医院客户资源,寻找优质客户,交给渠道商产品优势:小电站服务优势:2013年应用合同能源管理,嘉力达承担了1/3-1/4合同能源管理技术,最先进技术和解决方案合同能源管理:深圳合同能源管理,有十几家企业实施项目,嘉力达1/3承担。国家电网合作:27个省、雄安新区。签约。接入并网。22年给渠道商赋能:建筑碳中和是可再生能源+节能,光伏仅仅节
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启迪设计
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康达新材:新能源材料核心供应商
康达新材:新能源材料核心供应商,22年收入>30亿,净利>3亿,目前PE仅10x+,严重低估 1、公司打造胶黏剂一体化平台:胶黏剂属于工业味精,应用广泛;公司目前具备环氧的结构胶、环氧体系、聚氨酯体系、丙酸体系和溶剂类体系,并计划向短板的热熔胶(有机硅)体系横向延伸,逐步形成胶黏剂的一体化平台。(公司胶粘剂已经从风电领域往汽车领域开始拓展,汽车领域已经进入了大众体系) 2、风电叶片结构胶:公司20年出货4万吨(行业装机70GW),21年预计3万吨(行业装机预计40GW),市占率60-70%,寡头
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【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间
【华东医药】医美业务有望超预期,打开市值上升空间。 我们认为华东医药医美业务是国内唯一可以跟爱美客媲美的稀缺资产,成长阶段类似于2019-2020年的爱美客。公司医美业务已构建flle+肉毒+差异化&大市场空间光电及能量源类设备产品,利拉鲁肽减肥适应症国内获批进度最快。公司医美业务表现大超预期,成长为业内龙头几乎是确定性事件!当前市场对公司医美业务预期尚不充分,是较好布局时间点,建议重点关注。 国内医美业务大超预期 *伊妍仕上市4个月实现收入1.5亿,无压货库存积累情况,入院数量、医生覆盖及销售
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华东医药
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华自科技交流1223
华自科技20211223 Q:公司的工业园区的光储村具体项目体量大概有多大? A:目前现在光储村微网或者叫光储微网,项目首先是长安市提出来的。长安市是根据现在长安市现有的11个园区,加上另外3个开发区其中是5个国家级园区,6个省级园区,另外3个是自己区里的开发区,总共是10个地点。在实施的整体摸底以后。做了测算,是到2025年底十四五期间,总共是2.8G瓦时的储能规模,每个园区示范性的做的项目没有展开,核心原因是因为电网的峰谷差,政策还没有正式下达。 Q:公司的策略具有复制性吗? A:公司现在的
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华自科技
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苏文电能交流1223
苏文电能20211223 Q:公司的最新经营情况如何? A:四季度公司主要还是围绕在收入确认,工程的结算,还有收款上面,因为对于工程类企业针对一个季度的收款,包括明年的在手订单的梳理,都是非常重要的。7月份的光伏,包括7月份双碳政策下的综合能源管理,光伏目前是有比较充足的在手订单去实施。双耗之下,综合能源管理通过PC来导入运维的转换率,在四季度包括明年一季度会有提升的状态。第三个是在设备方面,在10月份跟洛凯股份成立了合资公司,进行低压设备的生产,目前首批的产品会形成开标收入,对应的公司也有一定
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梦百合交流1223
梦百合20211223 2021年对于处在二次创业阶段的梦百合来说是极不平凡的一年。整个营收规模不断扩大的背景之下,保持在30%左右的增速。但是好消息是近期我们能够看到在国内的原材料,尤其是距离有一定的下滑,但是在海外来看,欧美的材料还是处在高位,但是至少对公司来说是有一些利好。从原材料以及海运这些角度来看,如果价格要往下走,对企业来说是起到锦上添花的作用。从海外的产能来看,塞尔维亚的产能基本上是处于满产状态。上半年的欧洲封锁到现在满产,公司的调整是非常快的。美东从年初到年末,能够保证在4000
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华能水电交流
【公司近期基本情况】 1.“十四五”的西电东送的框架协议现在已经签订,量已经确定,但价格还没 有定。量暂时按照网对网加点对网,总量是 1452 亿度。其中送广东网对网部分 是 615 亿度/年,澜沧江上游是 200 亿/年,溪洛渡右岸是 220 亿/年,乌东德送 广东是 198 亿/年,送广西的网对网是 100 亿/年,乌东德送广西 119 亿/年,全 部加起来大概 1452 亿度。 2. “十四五”公司可能需要安排南上多送网对网优先,部分相比“十三五”的 网对网优先可能会减少 100 亿左右,
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华为发布AITO问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长
华为发布AIT0问界M5车型,永贵高压连接器及充电枪有望迎来爆发式增长 12.23日华为联合小康发布鸿蒙汽车M5,问界M5定位中高端,由华为消费者业务等各大团队倾力打造,包括系统软件、工业设计、工程技术、鸿蒙生态等,拥有极高自主权。 华为发力智能电动汽车,高压连接器及充电枪市场迎来爆发期。根据展厅反馈首批车有望于22年3月交付,厂商内部预估22年交付量有望达10W+台,供应链保守预计在6W+台。 永贵目前为该款车型高压连接器独供,单车价值约2000元。按其保守估计明年出货目标在6万辆以上,单款车
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喜临门策略会交流纪要1223
喜临门策略会交流纪要1223 出席领导:董秘沈总 【经营情况】 2021年10、11月订单金额同比增长30%;11月自主品牌业务收入同比增长40%,其中零售同比高于40%,代工业务收入同比增长10%,其中国际代工同比高于10%。 家具下乡政策下,标准化更高的床垫产品是最适合补贴的品类。2019年公司推出喜眠产品,在行业内率先进军下沉市场,目前在四五线城市和城镇下沉市场具备较好的品牌影响力和客群基础,公司适应政策趋势,快速启动推进家具下乡的方案制定,将高质量产品和健康睡眠理念传导至更广泛的市场。
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志邦家居策略会交流纪要1222
志邦家居策略会交流纪要1222 出席领导:董秘孙总 第一部分:零售业务 新渠道: ——整装渠道:2021年整装渠道预计实现收入3亿元(2020年1亿元),整装前期聚焦客户开拓,后续将迎来订单释放的红利期,预计持续高速增长。 ——2021年开店速度快,加速终端门店布局。 ——拎包入住:公司也在积极发展拎包入住渠道,各城市合作物业,2020-2021年收入增长很大一部分来自拎包渠道业务贡献。 Q:拎包入住是总部赋能还是经销商独立运转?整装交付由谁负责? 公司总部有一个专门的拎包入住部门,拥有庞大的信
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索菲亚策略会交流纪要1224
索菲亚策略会交流纪要1224 出席领导:董秘黄总 公司近况:12月19日,公司发布整家定制战略,定义整家定制标准,并融入品牌logo和品牌战略中,从用户需求出发,从设计、产品、服务多个维度定义整家定制,并基于索菲亚既有的优势,发布整家定制的新战略。 1)新Logo新定位。索菲亚全新品牌LOGO标志以法文“SOGAL”结合中文“索菲亚”进行整体设计,突出索菲亚源于法国的品牌形象,1981年代表1981年从法国引入木门和衣柜,表明索菲亚的历史渊源。品牌Slogan从柜类定制专家升级到衣柜整装定制,新
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裕同科技策略会交流1223
裕同科技策略会交流1223 出席领导:董秘李总 经营情况介绍: 企业的护城河分为两种,一是资质,如中石油、中国烟草;二是企业效率,如经营效率、管理效率等,在行业比较稳定的情况下,行业价格是由行业中产能最大、效率最高的企业决定,而在达到稳定之前,行业竞争会压缩企业利润,订单向高效率企业集中,行业逐渐整合。 长期看,裕同科技的经营情况比2016年之前更加健康:一是消费电子、化妆品、环保等新赛道兴起,收入更加多元化,营收增速稳定;二是公司上市至今已经经历了企业利润不断压缩的过程,2016年之前纸盒单价
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美凯龙交流纪要1222
美凯龙交流纪要1222 出席领导:董秘邱总 2021Q1-3经营情况:截至2021Q3,共有94家自营商场,273家委管商场和66家特许经营门店,总经营面积超过2200万平。2021Q1-3收入同比增长19.2%,扣非归母净利润同比增长20.1%。 精细化运营能力不断增强:自营商场经营收入环比持续上升,自营商场毛利连续4个季度增长,这主要得益于年初制定的三年规划,以及全国范围内九大主题馆的打造和落地,目前公司共打造了32家一号店、9家至尊Mall以及59个标杆商场。 第一部分:家装业务 ——家装
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奥瑞金策略会交流1222
奥瑞金策略会交流1222 【经营情况】 2021Q1-3业绩回顾 业绩改善:2021Q1-3收入100.1亿元,归母净利润8.3亿元,分别同比增长27%、71%;业务变化:1)两片罐业务实现全面盈利,行业从以价格战为突出特征的存量市场重新回到良性有序的增量市场,头部企业纷纷扩产,反映出供不应求的景气行情;2)一体化业务进展明显,2021Q1-3灌装收入1.5亿元,作为一体化业务的入口,虽然当前灌装的财务贡献占比不高,但就整个一体化业务(灌装+制罐)看,收入贡献达到5-6亿元规模;3)对红牛依赖度
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全球锂资源信息速递 20211225
【华西晏溶团队】全球锂资源信息速递 20211225 1、智利选举结果吓坏了投资者,本周初推低了Albemarle股价,但 Albemarle 表示并不担心,并指出它有一份在智利运营的合同,至少到 2043 年。 “我们已经在这个国家工作了 40 多年,并计划在那里做更多的工作。”Albemarle 发言人 Kelli Hopp-Michlosky表示, “从本质上讲,我们预计新政府不会对我们在智利的业务产生任何影响。” Albemarle 指出,Boric 在竞选期间表示,他不打算将锂业务国有
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