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夜长梦山
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夜长梦山
2021-12-20 12:54:54
有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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云南铜业
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夜长梦山
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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明泰铝业
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夜长梦山
2021-12-20 12:44:11
万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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万华化学
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夜长梦山
2021-12-20 12:43:31
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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云涌科技
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2021-12-20 12:40:06
立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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立中集团
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夜长梦山
2021-12-20 12:26:19
中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中航机电
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夜长梦山
2021-12-20 12:25:31
中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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夜长梦山
2021-12-20 12:24:54
LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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中信证券
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夜长梦山
2021-12-20 12:23:43
天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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天合光能
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夜长梦山
2021-12-20 09:23:13
爱普股份电话会20211214
王总:爱普是最早做香精香料,包括公司的创始人在这个行业有49年,最早在孔雀香精工作,后来去了波顿做总经理,后来创立了爱普已经有26年了。香精做起来后确立公司发展方向,以香精香料为基础,食品配料融合发展的格局。从未来的发展来说,还是会在这个大方针的指引下做大做强。两个维度,已有的业务要做强,做强更重要,规模也要上去,然后考虑一些新业务。香精香料为基础,因为公司在这方面积累很多(人才,客户基础)。 Q:电子烟香精香料的问题,政策变化下,我们会有哪些变化? A:随着政策的逐渐明朗,市场也比较关注,包括
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爱普股份
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夜长梦山
2021-12-20 09:20:46
风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代
风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代20211217 演讲嘉宾:风语筑副总经理兼首席品牌官 我们已经在从数字时代走向元宇宙时代我们最新也获得三个跟世界建筑科技创新大会的三个奖项,证明在从数字时代走向元宇宙时代过程中,我们已经有了一些案例。比如北京海淀的数字孪生魔盒,我们就是将海淀区未来的规划内容用技术呈现出来,获得了创新软件奖,以及我们在嘉兴的秀水数字孪生数字沙盘,通过真实城市沙盘进行复原,可以进行游览和细分场景的介绍,获得实践项目奖,第三个是数字化最佳设计体验,公司上市后一直在主题空间展示领
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风语筑
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夜长梦山
2021-12-20 09:12:04
汇得科技调研要点更新-1220
【天风电新】汇得科技调研要点更新-1220 研发导向 90年代开始聘请星期天工程到师,主要日本、韩国等先进企业专家,请他们来设计配方,培训技术人员没挖过国内同行技术人员,都是自己培养的校招硕士、博士 动力电池包聚氨酯产品的来龙去脉 C公司主动找到巴斯夫、科思创、陶氏三家外资企业和汇得一起做,公司最先交浆料并通过各项测试,是十几种材料混合的配方 因为做制件的过程中模具里也有化学反应,公司提出由我们做产品,目前独供 此前的缓冲垫材料为蜂窝铝,PVC发泡,有机硅发泡,橡胶很多种。橡胶需要硫化,不好控制
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汇得科技
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夜长梦山
2021-12-20 09:06:44
苏州固锝交流纪要
异结质电池发展的突破,低温银浆放量弹性较大 公司总经理介绍: 公司聚焦两大领域,一是半导体的封测领域,二是材料领域。今年三季度 销售收入 19.5 亿,同比增长 59.72%。净利润同比增长 148%,一是汽车市场产 品线的扩量和功率器件的扩量,二是上半年定增完成( 100%控股)浆料出货量 增长较大。半导体销售模式一半是固得品牌,一半是 ODM。光伏逆变器市场全 球前五厂商,公司已经开始供货或者将要准备供货。 投资者提问环节: 1、银浆业务介绍: 「公司自主知识产权,与全球四大(杜邦、雷斯、菲
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苏州固锝
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夜长梦山
2021-12-20 09:03:42
中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注
中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注 公司产品侧重汽车零部件产业,和新能源汽车有较强的关联,单车价值量1200-1500元不等。 1.气凝胶-公司的25万平米气凝胶产线投产在即。公司的气凝胶产品从硅酸酯入手,自动化水平较高,从材料的选择,下游客户的评价看,属于国内顶流的产品。预计明年三月份验收达产,可能是国内第一家进入宁王产业链的气凝胶产品。收购了大音希声后,达产达效或超市场预期。传统观点认为,三元电池采用气凝胶有必然性,目前比亚迪也有计划在其刀片电池推进相关产品。初步匡算
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2021-12-20 09:03:28
新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会
【建投金属】 新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 分析师 王介超 李木森 一、新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 中国11月新能源乘用车销量42.9万辆,环比增长18%,同比增长132%,动力电池产量28.2GWH,同比增长122%,环比增长12%,其中三元产量10.4GWH,占比37%,同比增长43%,环比增长13%。新能源汽车需求高景气带动能源金属产业链持续高增长,三元材料需求上行,锂钴镍消费向好,能源金属建议关注赣锋锂业、盐湖股份、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、融捷
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有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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2021-12-20 12:43:31
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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2021-12-20 12:24:54
LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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2021-12-20 12:23:43
天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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爱普股份电话会20211214
王总:爱普是最早做香精香料,包括公司的创始人在这个行业有49年,最早在孔雀香精工作,后来去了波顿做总经理,后来创立了爱普已经有26年了。香精做起来后确立公司发展方向,以香精香料为基础,食品配料融合发展的格局。从未来的发展来说,还是会在这个大方针的指引下做大做强。两个维度,已有的业务要做强,做强更重要,规模也要上去,然后考虑一些新业务。香精香料为基础,因为公司在这方面积累很多(人才,客户基础)。 Q:电子烟香精香料的问题,政策变化下,我们会有哪些变化? A:随着政策的逐渐明朗,市场也比较关注,包括
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风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代
风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代20211217 演讲嘉宾:风语筑副总经理兼首席品牌官 我们已经在从数字时代走向元宇宙时代我们最新也获得三个跟世界建筑科技创新大会的三个奖项,证明在从数字时代走向元宇宙时代过程中,我们已经有了一些案例。比如北京海淀的数字孪生魔盒,我们就是将海淀区未来的规划内容用技术呈现出来,获得了创新软件奖,以及我们在嘉兴的秀水数字孪生数字沙盘,通过真实城市沙盘进行复原,可以进行游览和细分场景的介绍,获得实践项目奖,第三个是数字化最佳设计体验,公司上市后一直在主题空间展示领
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汇得科技调研要点更新-1220
【天风电新】汇得科技调研要点更新-1220 研发导向 90年代开始聘请星期天工程到师,主要日本、韩国等先进企业专家,请他们来设计配方,培训技术人员没挖过国内同行技术人员,都是自己培养的校招硕士、博士 动力电池包聚氨酯产品的来龙去脉 C公司主动找到巴斯夫、科思创、陶氏三家外资企业和汇得一起做,公司最先交浆料并通过各项测试,是十几种材料混合的配方 因为做制件的过程中模具里也有化学反应,公司提出由我们做产品,目前独供 此前的缓冲垫材料为蜂窝铝,PVC发泡,有机硅发泡,橡胶很多种。橡胶需要硫化,不好控制
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苏州固锝交流纪要
异结质电池发展的突破,低温银浆放量弹性较大 公司总经理介绍: 公司聚焦两大领域,一是半导体的封测领域,二是材料领域。今年三季度 销售收入 19.5 亿,同比增长 59.72%。净利润同比增长 148%,一是汽车市场产 品线的扩量和功率器件的扩量,二是上半年定增完成( 100%控股)浆料出货量 增长较大。半导体销售模式一半是固得品牌,一半是 ODM。光伏逆变器市场全 球前五厂商,公司已经开始供货或者将要准备供货。 投资者提问环节: 1、银浆业务介绍: 「公司自主知识产权,与全球四大(杜邦、雷斯、菲
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中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注
中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注 公司产品侧重汽车零部件产业,和新能源汽车有较强的关联,单车价值量1200-1500元不等。 1.气凝胶-公司的25万平米气凝胶产线投产在即。公司的气凝胶产品从硅酸酯入手,自动化水平较高,从材料的选择,下游客户的评价看,属于国内顶流的产品。预计明年三月份验收达产,可能是国内第一家进入宁王产业链的气凝胶产品。收购了大音希声后,达产达效或超市场预期。传统观点认为,三元电池采用气凝胶有必然性,目前比亚迪也有计划在其刀片电池推进相关产品。初步匡算
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新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会
【建投金属】 新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 分析师 王介超 李木森 一、新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 中国11月新能源乘用车销量42.9万辆,环比增长18%,同比增长132%,动力电池产量28.2GWH,同比增长122%,环比增长12%,其中三元产量10.4GWH,占比37%,同比增长43%,环比增长13%。新能源汽车需求高景气带动能源金属产业链持续高增长,三元材料需求上行,锂钴镍消费向好,能源金属建议关注赣锋锂业、盐湖股份、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、融捷
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有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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明泰铝业
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2021-12-20 12:44:11
万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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2021-12-20 12:43:31
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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云涌科技
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夜长梦山
2021-12-20 12:40:06
立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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立中集团
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夜长梦山
2021-12-20 12:26:19
中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中航机电
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夜长梦山
2021-12-20 12:25:31
中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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2021-12-20 12:24:54
LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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中信证券
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2021-12-20 12:23:43
天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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天合光能
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夜长梦山
2021-12-20 09:23:13
爱普股份电话会20211214
王总:爱普是最早做香精香料,包括公司的创始人在这个行业有49年,最早在孔雀香精工作,后来去了波顿做总经理,后来创立了爱普已经有26年了。香精做起来后确立公司发展方向,以香精香料为基础,食品配料融合发展的格局。从未来的发展来说,还是会在这个大方针的指引下做大做强。两个维度,已有的业务要做强,做强更重要,规模也要上去,然后考虑一些新业务。香精香料为基础,因为公司在这方面积累很多(人才,客户基础)。 Q:电子烟香精香料的问题,政策变化下,我们会有哪些变化? A:随着政策的逐渐明朗,市场也比较关注,包括
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爱普股份
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夜长梦山
2021-12-20 09:20:46
风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代
风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代20211217 演讲嘉宾:风语筑副总经理兼首席品牌官 我们已经在从数字时代走向元宇宙时代我们最新也获得三个跟世界建筑科技创新大会的三个奖项,证明在从数字时代走向元宇宙时代过程中,我们已经有了一些案例。比如北京海淀的数字孪生魔盒,我们就是将海淀区未来的规划内容用技术呈现出来,获得了创新软件奖,以及我们在嘉兴的秀水数字孪生数字沙盘,通过真实城市沙盘进行复原,可以进行游览和细分场景的介绍,获得实践项目奖,第三个是数字化最佳设计体验,公司上市后一直在主题空间展示领
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风语筑
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夜长梦山
2021-12-20 09:12:04
汇得科技调研要点更新-1220
【天风电新】汇得科技调研要点更新-1220 研发导向 90年代开始聘请星期天工程到师,主要日本、韩国等先进企业专家,请他们来设计配方,培训技术人员没挖过国内同行技术人员,都是自己培养的校招硕士、博士 动力电池包聚氨酯产品的来龙去脉 C公司主动找到巴斯夫、科思创、陶氏三家外资企业和汇得一起做,公司最先交浆料并通过各项测试,是十几种材料混合的配方 因为做制件的过程中模具里也有化学反应,公司提出由我们做产品,目前独供 此前的缓冲垫材料为蜂窝铝,PVC发泡,有机硅发泡,橡胶很多种。橡胶需要硫化,不好控制
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汇得科技
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夜长梦山
2021-12-20 09:06:44
苏州固锝交流纪要
异结质电池发展的突破,低温银浆放量弹性较大 公司总经理介绍: 公司聚焦两大领域,一是半导体的封测领域,二是材料领域。今年三季度 销售收入 19.5 亿,同比增长 59.72%。净利润同比增长 148%,一是汽车市场产 品线的扩量和功率器件的扩量,二是上半年定增完成( 100%控股)浆料出货量 增长较大。半导体销售模式一半是固得品牌,一半是 ODM。光伏逆变器市场全 球前五厂商,公司已经开始供货或者将要准备供货。 投资者提问环节: 1、银浆业务介绍: 「公司自主知识产权,与全球四大(杜邦、雷斯、菲
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苏州固锝
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夜长梦山
2021-12-20 09:03:42
中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注
中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注 公司产品侧重汽车零部件产业,和新能源汽车有较强的关联,单车价值量1200-1500元不等。 1.气凝胶-公司的25万平米气凝胶产线投产在即。公司的气凝胶产品从硅酸酯入手,自动化水平较高,从材料的选择,下游客户的评价看,属于国内顶流的产品。预计明年三月份验收达产,可能是国内第一家进入宁王产业链的气凝胶产品。收购了大音希声后,达产达效或超市场预期。传统观点认为,三元电池采用气凝胶有必然性,目前比亚迪也有计划在其刀片电池推进相关产品。初步匡算
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夜长梦山
2021-12-20 09:03:28
新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会
【建投金属】 新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 分析师 王介超 李木森 一、新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 中国11月新能源乘用车销量42.9万辆,环比增长18%,同比增长132%,动力电池产量28.2GWH,同比增长122%,环比增长12%,其中三元产量10.4GWH,占比37%,同比增长43%,环比增长13%。新能源汽车需求高景气带动能源金属产业链持续高增长,三元材料需求上行,锂钴镍消费向好,能源金属建议关注赣锋锂业、盐湖股份、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、融捷
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夜长梦山
2021-12-20 12:54:54
有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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云南铜业
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锌业股份
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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万华化学
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近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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立中集团
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中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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爱普股份电话会20211214
王总:爱普是最早做香精香料,包括公司的创始人在这个行业有49年,最早在孔雀香精工作,后来去了波顿做总经理,后来创立了爱普已经有26年了。香精做起来后确立公司发展方向,以香精香料为基础,食品配料融合发展的格局。从未来的发展来说,还是会在这个大方针的指引下做大做强。两个维度,已有的业务要做强,做强更重要,规模也要上去,然后考虑一些新业务。香精香料为基础,因为公司在这方面积累很多(人才,客户基础)。 Q:电子烟香精香料的问题,政策变化下,我们会有哪些变化? A:随着政策的逐渐明朗,市场也比较关注,包括
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风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代
风语筑的新探索一从数字时代到元宇宙时代20211217 演讲嘉宾:风语筑副总经理兼首席品牌官 我们已经在从数字时代走向元宇宙时代我们最新也获得三个跟世界建筑科技创新大会的三个奖项,证明在从数字时代走向元宇宙时代过程中,我们已经有了一些案例。比如北京海淀的数字孪生魔盒,我们就是将海淀区未来的规划内容用技术呈现出来,获得了创新软件奖,以及我们在嘉兴的秀水数字孪生数字沙盘,通过真实城市沙盘进行复原,可以进行游览和细分场景的介绍,获得实践项目奖,第三个是数字化最佳设计体验,公司上市后一直在主题空间展示领
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汇得科技调研要点更新-1220
【天风电新】汇得科技调研要点更新-1220 研发导向 90年代开始聘请星期天工程到师,主要日本、韩国等先进企业专家,请他们来设计配方,培训技术人员没挖过国内同行技术人员,都是自己培养的校招硕士、博士 动力电池包聚氨酯产品的来龙去脉 C公司主动找到巴斯夫、科思创、陶氏三家外资企业和汇得一起做,公司最先交浆料并通过各项测试,是十几种材料混合的配方 因为做制件的过程中模具里也有化学反应,公司提出由我们做产品,目前独供 此前的缓冲垫材料为蜂窝铝,PVC发泡,有机硅发泡,橡胶很多种。橡胶需要硫化,不好控制
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苏州固锝交流纪要
异结质电池发展的突破,低温银浆放量弹性较大 公司总经理介绍: 公司聚焦两大领域,一是半导体的封测领域,二是材料领域。今年三季度 销售收入 19.5 亿,同比增长 59.72%。净利润同比增长 148%,一是汽车市场产 品线的扩量和功率器件的扩量,二是上半年定增完成( 100%控股)浆料出货量 增长较大。半导体销售模式一半是固得品牌,一半是 ODM。光伏逆变器市场全 球前五厂商,公司已经开始供货或者将要准备供货。 投资者提问环节: 1、银浆业务介绍: 「公司自主知识产权,与全球四大(杜邦、雷斯、菲
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中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注
中国的Gore——膜平台公司——“泛亚微透” 值得重点关注 公司产品侧重汽车零部件产业,和新能源汽车有较强的关联,单车价值量1200-1500元不等。 1.气凝胶-公司的25万平米气凝胶产线投产在即。公司的气凝胶产品从硅酸酯入手,自动化水平较高,从材料的选择,下游客户的评价看,属于国内顶流的产品。预计明年三月份验收达产,可能是国内第一家进入宁王产业链的气凝胶产品。收购了大音希声后,达产达效或超市场预期。传统观点认为,三元电池采用气凝胶有必然性,目前比亚迪也有计划在其刀片电池推进相关产品。初步匡算
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新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会
【建投金属】 新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 分析师 王介超 李木森 一、新能源车带动三元需求上行,关注锂镍标的配置机会 中国11月新能源乘用车销量42.9万辆,环比增长18%,同比增长132%,动力电池产量28.2GWH,同比增长122%,环比增长12%,其中三元产量10.4GWH,占比37%,同比增长43%,环比增长13%。新能源汽车需求高景气带动能源金属产业链持续高增长,三元材料需求上行,锂钴镍消费向好,能源金属建议关注赣锋锂业、盐湖股份、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、融捷
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