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夜长梦山
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夜长梦山
2021-12-08 20:18:11
【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场(10倍股潜质,强烈推荐) 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂正式启动,标志看杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的薪新方向。杭锅股份凭借余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和2
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西子洁能
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夜长梦山
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【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景
信义光能依托信义玻璃的玻璃传统业务起家,深耕光伏产业链。公司是全球最大的光伏玻璃制造商(截止21h1末公司在产光伏玻璃产能1.18万t/d,全球份额接近30%)。光伏玻璃外,公司逐步拓展光伏电站EPC、光伏电站投资运营环节。截止21h1末公司光伏电站累计核准并网容量3.55GW(大型电站为主)。公司光伏玻璃成本优势稳固,坚定扩产;光伏电站资产质量扎实,回款向好,与光伏玻璃业务深度协同;我们看好公司围绕优势环节深耕产业链蕴含的成长前景,公司扎实稳健的运营质量佐证管理层出色的经营能力,我们认为现阶段
【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景好
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信义光能
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夜长梦山
2021-12-08 20:14:57
运达股份策略会要点1207
在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,是轻资产的模式。 生产基地:杭州13GW、张家口1.5GW、宁夏1.5GW、乌
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运达股份
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夜长梦山
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赣锋锂业产能汇总一览
赣锋锂业产能汇总一览: 目前公司已形成年产电池级碳酸锂4.3万吨,年产电池级氢氧化锂icon8.1万吨、年产金属锂2000吨的产能。 未来产能规划icon: 1)Cauchari-Olaroz锂盐湖项目,一期产能4万吨碳酸锂,二期扩产产能不低于2万吨碳酸锂当量; 2)Mariana锂盐湖项目,一期产能2万吨氯化锂icon; 3)Sonora锂黏土项目,一期产能2万吨氢氧化锂; 4)江西省丰城市年产5万吨锂电新能源材料项目,形成年产5万吨碳酸锂当量的锂电新能源材料产能,项目分两期建设,一期建设年产
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赣锋锂业
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夜长梦山
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硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配
【招商电新】硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配 1、大全公告IPO项目“年产35,000吨多晶硅项目”主体生产设施已具备投产条件,并于2021年12月6日开始投产运行。11月以来硅料新投产产能规模超过10万吨,其中通威(5.1)、协鑫(2)、大全(3.5),虽然爬坡贡献的增量有限,但基本开启了硅料供需由紧向松的转变。 2、硅料价格将逐渐进入到合理回调的阶段,总装机口径测算2022年硅料有效供给大致在80-85万吨上下,基本和需求匹配,同时考虑硅料和直接下游硅片间的缺口,硅料价格仍有
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政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复
【申万轻工】政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复 政治局会议指出“明年经济工作要稳字当头、稳中求进”,“稳健的货币政策要灵活适度,保持流动性合理充裕”;且央行决定于12月15日降准0.5个百分点。政策定调,叠加前期五部门联合发声,预计将维稳地产产业链,同时流动性逐步宽松,支持地产行业资金改善。 此次政治局会议未提房住不炒定位,而是指出“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求”,为政治局会议首提及支持合理住房需求,类似表态需追溯到15年12月14日政治局会议;同时,本次提法与12月3日银
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志邦家居
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夜长梦山
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艾为电子交流1206
艾为董秘杨总: 1.年底800款料号,同比增加200多款。 2.目前970号人,同比增加170人。 3.代工厂:台积电、中芯国际、华虹、上华、东部等。封测厂:长电、通富、华天等。 4.持股结构简单,主创和员工持股。大股东承诺上市6年不解禁。主创解禁后每年坚持不超过5%。 5.产品覆盖安卓所有品牌。0DM保持合作。 6.手机、安防、I0T、汽车。今年产品通过模组客户已经在汽车前端使用。明年会推出车规级产品,包括音频、电源、马达等。 7.台积电12寸90nm的BCD首批客户之一。 8.前三季度音频4
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艾为电子
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夜长梦山
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当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段
【浙商电新】当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段 🎙️12.7晚间,公司公告与卫蓝新能源签订战略合作协议,合作布局固态锂电池: ️产品供货:2022-25年卫蓝向当升采购不低于2.5万吨固态锂电材料,互相承诺优先级。 ️技术合作:卫蓝优先测试当升固态锂电材料,并进行新车型等项目配套开发。同时在富锂锰基材料、磷酸锰铁锂等前沿技术领域加强交流合作。 ️全球布局:共同布局固态锂电,将开展共同投资建设固态锂电及其关键材料生产基地的可行性研究。 固态电池将大幅提升能量密度和安全性: 固态体系
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当升科技
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夜长梦山
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划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价
【长江电新】点评:划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价 1、今日广东发改委发布了《广东省电网企业代理购电实施方案(试行)》,明确了10千伏及以上工商业用户原则上要直接参与市场交易,并将形成代理购电用户电价,电网企业代理购电用户电价包括代理购电价格、输配电价、政府性基金及附加,其中代理购电价格包括平均上网电价、辅助服务费用、新增损益分摊;辅助服务费用即包括储能、抽水蓄能电站的费用和需求侧响应等费用(相关费用由全体工商业用户共同分摊)。这将是储能成本首次明确的由用户分摊,是真正意义上国内储能商
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中国电建
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广东建工
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夜长梦山
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锂电中游排产及观点更新
【长江电新】锂电中游排产及观点更新 电池及材料各环节主流企业12月排产继续提升,环比增幅集中在5-10%范围,其中宁德单月排产达到17gwh。材料企业中,增幅最明显的为璞泰来及天赐材料,环比接近30%。其中璞泰来单月破万吨,主要得益于内蒙限电消除及二期开始通电;天赐材料首次超过2万吨,主要受益于自有6f产能投放。 此外,基于对22年全年采购需求高增的预期,明年一季度考虑春节影响,主要企业目前计划排产环比Q4都是持平或者提升,对应同比高增幅。 锂电板块近期调整找不到基本面因素,可能的外因是市场风格
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宁德时代
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夜长梦山
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长城汽车11月销量快评
【国君汽车】长城汽车11月销量快评:坦克欧拉交付均创新高,个性化新品未来可期 销量环比改善同比承压,个性化高端品牌表现较好。11月长城汽车销售新车122,510辆,环比上升9.32%,同比下滑15.65%,1-11月累计销售1,118,624辆,累计同比增长16.34%,月度缺芯影响仍未消除。其中,哈弗品牌销量为69,170辆,环比上涨10.51%,同比下降32.06%;WEY品牌销量为6,286辆,环比上涨7.38%,同比下降31.09%;长城皮卡销量为20,810辆,环比增长1.83%,同比
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长城汽车
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夜长梦山
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广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长
【国君汽车】广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长 芯片短缺明显缓解,同比实现增长。广汽集团整体销量22.41万,同比增长2.98%,环比增长16.22%。传统销售旺季已来临,且供给端缺芯情况已明显改善,实现了同比和环比双增长。分类别看,MPV同比降幅12.06%,轿车同比增幅9.14%,SUV同比降幅大幅收窄,下降-0.73%。 新能源销量再新高,广州埃安混改提速。11月埃安新能源批发销量达到15,035辆,同比增长109.11%,终端销量连续七个月破万。近日,广汽集团通过了
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广汽集团
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夜长梦山
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风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业
风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业#中信建投新能源 -------------------- 1、《风电厂改造升级和退役管理办法》征求意见,鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役,其中改造升级“以大代小”,可进行增容改造且原生命周期补贴电量及补贴电价不变,新增部分按当年指导价。 2、此前,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。
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明阳智能
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金雷股份
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夜长梦山
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社会服务行业2022年度投资策略
【长江社服】迎接复苏——社会服务行业2022年度投资策略 免税:海南供给升级,机场店具备弹性。2021年,离岛免税受疫情扰动,机场店近乎停滞,线上渠道逐渐成熟。展望2022年,离岛免税,若疫情影响消散,海南省进岛客流基数扩大,新开免税店及高奢入驻等提高免税吸引力,离岛免税有望保持高速增长;明年若我国国门放开,机场免税店或将体现较大弹性;线上渠道,或将常态化。 景区:行业景气波动,龙头蛰伏待发。聚焦国内,疫情常态化下,国内游客群结构发生变化,各大公司也积极应对。周边游、自驾游等旅游消费需求扩张,倒
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中国中免
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夜长梦山
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开立医疗观点
【方正医药唐爱金团队】“开立医疗”近日回调9%,我们认为回调即是买入良机,持续坚定看好 1) 我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商,普遍反馈今年开始国产替代政策落地切实明显,开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2) 公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段,公司软镜累计装机约4000余台套,在三级和二级医院装机各占1/3,胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至今年3.5-4,体现部分医疗机构已把开立的软镜作为工作机运转使用,而非投资者认为的只是试用或闲置。随着镜
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开立医疗
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【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场(10倍股潜质,强烈推荐) 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂正式启动,标志看杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的薪新方向。杭锅股份凭借余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和2
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西子洁能
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【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景
信义光能依托信义玻璃的玻璃传统业务起家,深耕光伏产业链。公司是全球最大的光伏玻璃制造商(截止21h1末公司在产光伏玻璃产能1.18万t/d,全球份额接近30%)。光伏玻璃外,公司逐步拓展光伏电站EPC、光伏电站投资运营环节。截止21h1末公司光伏电站累计核准并网容量3.55GW(大型电站为主)。公司光伏玻璃成本优势稳固,坚定扩产;光伏电站资产质量扎实,回款向好,与光伏玻璃业务深度协同;我们看好公司围绕优势环节深耕产业链蕴含的成长前景,公司扎实稳健的运营质量佐证管理层出色的经营能力,我们认为现阶段
【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景好
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运达股份策略会要点1207
在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,是轻资产的模式。 生产基地:杭州13GW、张家口1.5GW、宁夏1.5GW、乌
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赣锋锂业产能汇总一览
赣锋锂业产能汇总一览: 目前公司已形成年产电池级碳酸锂4.3万吨,年产电池级氢氧化锂icon8.1万吨、年产金属锂2000吨的产能。 未来产能规划icon: 1)Cauchari-Olaroz锂盐湖项目,一期产能4万吨碳酸锂,二期扩产产能不低于2万吨碳酸锂当量; 2)Mariana锂盐湖项目,一期产能2万吨氯化锂icon; 3)Sonora锂黏土项目,一期产能2万吨氢氧化锂; 4)江西省丰城市年产5万吨锂电新能源材料项目,形成年产5万吨碳酸锂当量的锂电新能源材料产能,项目分两期建设,一期建设年产
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硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配
【招商电新】硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配 1、大全公告IPO项目“年产35,000吨多晶硅项目”主体生产设施已具备投产条件,并于2021年12月6日开始投产运行。11月以来硅料新投产产能规模超过10万吨,其中通威(5.1)、协鑫(2)、大全(3.5),虽然爬坡贡献的增量有限,但基本开启了硅料供需由紧向松的转变。 2、硅料价格将逐渐进入到合理回调的阶段,总装机口径测算2022年硅料有效供给大致在80-85万吨上下,基本和需求匹配,同时考虑硅料和直接下游硅片间的缺口,硅料价格仍有
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政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复
【申万轻工】政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复 政治局会议指出“明年经济工作要稳字当头、稳中求进”,“稳健的货币政策要灵活适度,保持流动性合理充裕”;且央行决定于12月15日降准0.5个百分点。政策定调,叠加前期五部门联合发声,预计将维稳地产产业链,同时流动性逐步宽松,支持地产行业资金改善。 此次政治局会议未提房住不炒定位,而是指出“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求”,为政治局会议首提及支持合理住房需求,类似表态需追溯到15年12月14日政治局会议;同时,本次提法与12月3日银
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艾为电子交流1206
艾为董秘杨总: 1.年底800款料号,同比增加200多款。 2.目前970号人,同比增加170人。 3.代工厂:台积电、中芯国际、华虹、上华、东部等。封测厂:长电、通富、华天等。 4.持股结构简单,主创和员工持股。大股东承诺上市6年不解禁。主创解禁后每年坚持不超过5%。 5.产品覆盖安卓所有品牌。0DM保持合作。 6.手机、安防、I0T、汽车。今年产品通过模组客户已经在汽车前端使用。明年会推出车规级产品,包括音频、电源、马达等。 7.台积电12寸90nm的BCD首批客户之一。 8.前三季度音频4
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当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段
【浙商电新】当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段 🎙️12.7晚间,公司公告与卫蓝新能源签订战略合作协议,合作布局固态锂电池: ️产品供货:2022-25年卫蓝向当升采购不低于2.5万吨固态锂电材料,互相承诺优先级。 ️技术合作:卫蓝优先测试当升固态锂电材料,并进行新车型等项目配套开发。同时在富锂锰基材料、磷酸锰铁锂等前沿技术领域加强交流合作。 ️全球布局:共同布局固态锂电,将开展共同投资建设固态锂电及其关键材料生产基地的可行性研究。 固态电池将大幅提升能量密度和安全性: 固态体系
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划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价
【长江电新】点评:划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价 1、今日广东发改委发布了《广东省电网企业代理购电实施方案(试行)》,明确了10千伏及以上工商业用户原则上要直接参与市场交易,并将形成代理购电用户电价,电网企业代理购电用户电价包括代理购电价格、输配电价、政府性基金及附加,其中代理购电价格包括平均上网电价、辅助服务费用、新增损益分摊;辅助服务费用即包括储能、抽水蓄能电站的费用和需求侧响应等费用(相关费用由全体工商业用户共同分摊)。这将是储能成本首次明确的由用户分摊,是真正意义上国内储能商
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锂电中游排产及观点更新
【长江电新】锂电中游排产及观点更新 电池及材料各环节主流企业12月排产继续提升,环比增幅集中在5-10%范围,其中宁德单月排产达到17gwh。材料企业中,增幅最明显的为璞泰来及天赐材料,环比接近30%。其中璞泰来单月破万吨,主要得益于内蒙限电消除及二期开始通电;天赐材料首次超过2万吨,主要受益于自有6f产能投放。 此外,基于对22年全年采购需求高增的预期,明年一季度考虑春节影响,主要企业目前计划排产环比Q4都是持平或者提升,对应同比高增幅。 锂电板块近期调整找不到基本面因素,可能的外因是市场风格
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长城汽车11月销量快评
【国君汽车】长城汽车11月销量快评:坦克欧拉交付均创新高,个性化新品未来可期 销量环比改善同比承压,个性化高端品牌表现较好。11月长城汽车销售新车122,510辆,环比上升9.32%,同比下滑15.65%,1-11月累计销售1,118,624辆,累计同比增长16.34%,月度缺芯影响仍未消除。其中,哈弗品牌销量为69,170辆,环比上涨10.51%,同比下降32.06%;WEY品牌销量为6,286辆,环比上涨7.38%,同比下降31.09%;长城皮卡销量为20,810辆,环比增长1.83%,同比
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广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长
【国君汽车】广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长 芯片短缺明显缓解,同比实现增长。广汽集团整体销量22.41万,同比增长2.98%,环比增长16.22%。传统销售旺季已来临,且供给端缺芯情况已明显改善,实现了同比和环比双增长。分类别看,MPV同比降幅12.06%,轿车同比增幅9.14%,SUV同比降幅大幅收窄,下降-0.73%。 新能源销量再新高,广州埃安混改提速。11月埃安新能源批发销量达到15,035辆,同比增长109.11%,终端销量连续七个月破万。近日,广汽集团通过了
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风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业
风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业#中信建投新能源 -------------------- 1、《风电厂改造升级和退役管理办法》征求意见,鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役,其中改造升级“以大代小”,可进行增容改造且原生命周期补贴电量及补贴电价不变,新增部分按当年指导价。 2、此前,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。
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社会服务行业2022年度投资策略
【长江社服】迎接复苏——社会服务行业2022年度投资策略 免税:海南供给升级,机场店具备弹性。2021年,离岛免税受疫情扰动,机场店近乎停滞,线上渠道逐渐成熟。展望2022年,离岛免税,若疫情影响消散,海南省进岛客流基数扩大,新开免税店及高奢入驻等提高免税吸引力,离岛免税有望保持高速增长;明年若我国国门放开,机场免税店或将体现较大弹性;线上渠道,或将常态化。 景区:行业景气波动,龙头蛰伏待发。聚焦国内,疫情常态化下,国内游客群结构发生变化,各大公司也积极应对。周边游、自驾游等旅游消费需求扩张,倒
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开立医疗观点
【方正医药唐爱金团队】“开立医疗”近日回调9%,我们认为回调即是买入良机,持续坚定看好 1) 我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商,普遍反馈今年开始国产替代政策落地切实明显,开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2) 公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段,公司软镜累计装机约4000余台套,在三级和二级医院装机各占1/3,胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至今年3.5-4,体现部分医疗机构已把开立的软镜作为工作机运转使用,而非投资者认为的只是试用或闲置。随着镜
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夜长梦山
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【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场(10倍股潜质,强烈推荐) 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂正式启动,标志看杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的薪新方向。杭锅股份凭借余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和2
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【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景
信义光能依托信义玻璃的玻璃传统业务起家,深耕光伏产业链。公司是全球最大的光伏玻璃制造商(截止21h1末公司在产光伏玻璃产能1.18万t/d,全球份额接近30%)。光伏玻璃外,公司逐步拓展光伏电站EPC、光伏电站投资运营环节。截止21h1末公司光伏电站累计核准并网容量3.55GW(大型电站为主)。公司光伏玻璃成本优势稳固,坚定扩产;光伏电站资产质量扎实,回款向好,与光伏玻璃业务深度协同;我们看好公司围绕优势环节深耕产业链蕴含的成长前景,公司扎实稳健的运营质量佐证管理层出色的经营能力,我们认为现阶段
【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景好
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运达股份策略会要点1207
在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,是轻资产的模式。 生产基地:杭州13GW、张家口1.5GW、宁夏1.5GW、乌
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赣锋锂业产能汇总一览
赣锋锂业产能汇总一览: 目前公司已形成年产电池级碳酸锂4.3万吨,年产电池级氢氧化锂icon8.1万吨、年产金属锂2000吨的产能。 未来产能规划icon: 1)Cauchari-Olaroz锂盐湖项目,一期产能4万吨碳酸锂,二期扩产产能不低于2万吨碳酸锂当量; 2)Mariana锂盐湖项目,一期产能2万吨氯化锂icon; 3)Sonora锂黏土项目,一期产能2万吨氢氧化锂; 4)江西省丰城市年产5万吨锂电新能源材料项目,形成年产5万吨碳酸锂当量的锂电新能源材料产能,项目分两期建设,一期建设年产
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赣锋锂业
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硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配
【招商电新】硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配 1、大全公告IPO项目“年产35,000吨多晶硅项目”主体生产设施已具备投产条件,并于2021年12月6日开始投产运行。11月以来硅料新投产产能规模超过10万吨,其中通威(5.1)、协鑫(2)、大全(3.5),虽然爬坡贡献的增量有限,但基本开启了硅料供需由紧向松的转变。 2、硅料价格将逐渐进入到合理回调的阶段,总装机口径测算2022年硅料有效供给大致在80-85万吨上下,基本和需求匹配,同时考虑硅料和直接下游硅片间的缺口,硅料价格仍有
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政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复
【申万轻工】政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复 政治局会议指出“明年经济工作要稳字当头、稳中求进”,“稳健的货币政策要灵活适度,保持流动性合理充裕”;且央行决定于12月15日降准0.5个百分点。政策定调,叠加前期五部门联合发声,预计将维稳地产产业链,同时流动性逐步宽松,支持地产行业资金改善。 此次政治局会议未提房住不炒定位,而是指出“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求”,为政治局会议首提及支持合理住房需求,类似表态需追溯到15年12月14日政治局会议;同时,本次提法与12月3日银
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艾为电子交流1206
艾为董秘杨总: 1.年底800款料号,同比增加200多款。 2.目前970号人,同比增加170人。 3.代工厂:台积电、中芯国际、华虹、上华、东部等。封测厂:长电、通富、华天等。 4.持股结构简单,主创和员工持股。大股东承诺上市6年不解禁。主创解禁后每年坚持不超过5%。 5.产品覆盖安卓所有品牌。0DM保持合作。 6.手机、安防、I0T、汽车。今年产品通过模组客户已经在汽车前端使用。明年会推出车规级产品,包括音频、电源、马达等。 7.台积电12寸90nm的BCD首批客户之一。 8.前三季度音频4
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当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段
【浙商电新】当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段 🎙️12.7晚间,公司公告与卫蓝新能源签订战略合作协议,合作布局固态锂电池: ️产品供货:2022-25年卫蓝向当升采购不低于2.5万吨固态锂电材料,互相承诺优先级。 ️技术合作:卫蓝优先测试当升固态锂电材料,并进行新车型等项目配套开发。同时在富锂锰基材料、磷酸锰铁锂等前沿技术领域加强交流合作。 ️全球布局:共同布局固态锂电,将开展共同投资建设固态锂电及其关键材料生产基地的可行性研究。 固态电池将大幅提升能量密度和安全性: 固态体系
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当升科技
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划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价
【长江电新】点评:划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价 1、今日广东发改委发布了《广东省电网企业代理购电实施方案(试行)》,明确了10千伏及以上工商业用户原则上要直接参与市场交易,并将形成代理购电用户电价,电网企业代理购电用户电价包括代理购电价格、输配电价、政府性基金及附加,其中代理购电价格包括平均上网电价、辅助服务费用、新增损益分摊;辅助服务费用即包括储能、抽水蓄能电站的费用和需求侧响应等费用(相关费用由全体工商业用户共同分摊)。这将是储能成本首次明确的由用户分摊,是真正意义上国内储能商
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中国电建
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锂电中游排产及观点更新
【长江电新】锂电中游排产及观点更新 电池及材料各环节主流企业12月排产继续提升,环比增幅集中在5-10%范围,其中宁德单月排产达到17gwh。材料企业中,增幅最明显的为璞泰来及天赐材料,环比接近30%。其中璞泰来单月破万吨,主要得益于内蒙限电消除及二期开始通电;天赐材料首次超过2万吨,主要受益于自有6f产能投放。 此外,基于对22年全年采购需求高增的预期,明年一季度考虑春节影响,主要企业目前计划排产环比Q4都是持平或者提升,对应同比高增幅。 锂电板块近期调整找不到基本面因素,可能的外因是市场风格
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长城汽车11月销量快评
【国君汽车】长城汽车11月销量快评:坦克欧拉交付均创新高,个性化新品未来可期 销量环比改善同比承压,个性化高端品牌表现较好。11月长城汽车销售新车122,510辆,环比上升9.32%,同比下滑15.65%,1-11月累计销售1,118,624辆,累计同比增长16.34%,月度缺芯影响仍未消除。其中,哈弗品牌销量为69,170辆,环比上涨10.51%,同比下降32.06%;WEY品牌销量为6,286辆,环比上涨7.38%,同比下降31.09%;长城皮卡销量为20,810辆,环比增长1.83%,同比
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长城汽车
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广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长
【国君汽车】广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长 芯片短缺明显缓解,同比实现增长。广汽集团整体销量22.41万,同比增长2.98%,环比增长16.22%。传统销售旺季已来临,且供给端缺芯情况已明显改善,实现了同比和环比双增长。分类别看,MPV同比降幅12.06%,轿车同比增幅9.14%,SUV同比降幅大幅收窄,下降-0.73%。 新能源销量再新高,广州埃安混改提速。11月埃安新能源批发销量达到15,035辆,同比增长109.11%,终端销量连续七个月破万。近日,广汽集团通过了
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风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业
风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业#中信建投新能源 -------------------- 1、《风电厂改造升级和退役管理办法》征求意见,鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役,其中改造升级“以大代小”,可进行增容改造且原生命周期补贴电量及补贴电价不变,新增部分按当年指导价。 2、此前,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。
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社会服务行业2022年度投资策略
【长江社服】迎接复苏——社会服务行业2022年度投资策略 免税:海南供给升级,机场店具备弹性。2021年,离岛免税受疫情扰动,机场店近乎停滞,线上渠道逐渐成熟。展望2022年,离岛免税,若疫情影响消散,海南省进岛客流基数扩大,新开免税店及高奢入驻等提高免税吸引力,离岛免税有望保持高速增长;明年若我国国门放开,机场免税店或将体现较大弹性;线上渠道,或将常态化。 景区:行业景气波动,龙头蛰伏待发。聚焦国内,疫情常态化下,国内游客群结构发生变化,各大公司也积极应对。周边游、自驾游等旅游消费需求扩张,倒
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中国中免
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开立医疗观点
【方正医药唐爱金团队】“开立医疗”近日回调9%,我们认为回调即是买入良机,持续坚定看好 1) 我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商,普遍反馈今年开始国产替代政策落地切实明显,开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2) 公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段,公司软镜累计装机约4000余台套,在三级和二级医院装机各占1/3,胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至今年3.5-4,体现部分医疗机构已把开立的软镜作为工作机运转使用,而非投资者认为的只是试用或闲置。随着镜
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【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
【杭锅股份】熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场(10倍股潜质,强烈推荐) 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂正式启动,标志看杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的薪新方向。杭锅股份凭借余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和2
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西子洁能
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【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景
信义光能依托信义玻璃的玻璃传统业务起家,深耕光伏产业链。公司是全球最大的光伏玻璃制造商(截止21h1末公司在产光伏玻璃产能1.18万t/d,全球份额接近30%)。光伏玻璃外,公司逐步拓展光伏电站EPC、光伏电站投资运营环节。截止21h1末公司光伏电站累计核准并网容量3.55GW(大型电站为主)。公司光伏玻璃成本优势稳固,坚定扩产;光伏电站资产质量扎实,回款向好,与光伏玻璃业务深度协同;我们看好公司围绕优势环节深耕产业链蕴含的成长前景,公司扎实稳健的运营质量佐证管理层出色的经营能力,我们认为现阶段
【最深度】信义光能:光伏玻璃龙头地位稳固,电站运营资产优前景好
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信义光能
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运达股份策略会要点1207
在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,是轻资产的模式。 生产基地:杭州13GW、张家口1.5GW、宁夏1.5GW、乌
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赣锋锂业产能汇总一览
赣锋锂业产能汇总一览: 目前公司已形成年产电池级碳酸锂4.3万吨,年产电池级氢氧化锂icon8.1万吨、年产金属锂2000吨的产能。 未来产能规划icon: 1)Cauchari-Olaroz锂盐湖项目,一期产能4万吨碳酸锂,二期扩产产能不低于2万吨碳酸锂当量; 2)Mariana锂盐湖项目,一期产能2万吨氯化锂icon; 3)Sonora锂黏土项目,一期产能2万吨氢氧化锂; 4)江西省丰城市年产5万吨锂电新能源材料项目,形成年产5万吨碳酸锂当量的锂电新能源材料产能,项目分两期建设,一期建设年产
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硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配
【招商电新】硅料新产能投放盘活市场,22年产业利润再次重分配 1、大全公告IPO项目“年产35,000吨多晶硅项目”主体生产设施已具备投产条件,并于2021年12月6日开始投产运行。11月以来硅料新投产产能规模超过10万吨,其中通威(5.1)、协鑫(2)、大全(3.5),虽然爬坡贡献的增量有限,但基本开启了硅料供需由紧向松的转变。 2、硅料价格将逐渐进入到合理回调的阶段,总装机口径测算2022年硅料有效供给大致在80-85万吨上下,基本和需求匹配,同时考虑硅料和直接下游硅片间的缺口,硅料价格仍有
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政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复
【申万轻工】政治局会议定调维稳,家居公司有望迎估值修复 政治局会议指出“明年经济工作要稳字当头、稳中求进”,“稳健的货币政策要灵活适度,保持流动性合理充裕”;且央行决定于12月15日降准0.5个百分点。政策定调,叠加前期五部门联合发声,预计将维稳地产产业链,同时流动性逐步宽松,支持地产行业资金改善。 此次政治局会议未提房住不炒定位,而是指出“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求”,为政治局会议首提及支持合理住房需求,类似表态需追溯到15年12月14日政治局会议;同时,本次提法与12月3日银
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艾为电子交流1206
艾为董秘杨总: 1.年底800款料号,同比增加200多款。 2.目前970号人,同比增加170人。 3.代工厂:台积电、中芯国际、华虹、上华、东部等。封测厂:长电、通富、华天等。 4.持股结构简单,主创和员工持股。大股东承诺上市6年不解禁。主创解禁后每年坚持不超过5%。 5.产品覆盖安卓所有品牌。0DM保持合作。 6.手机、安防、I0T、汽车。今年产品通过模组客户已经在汽车前端使用。明年会推出车规级产品,包括音频、电源、马达等。 7.台积电12寸90nm的BCD首批客户之一。 8.前三季度音频4
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当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段
【浙商电新】当升科技:固态电池材料先锋 ,将率先进入量产阶段 🎙️12.7晚间,公司公告与卫蓝新能源签订战略合作协议,合作布局固态锂电池: ️产品供货:2022-25年卫蓝向当升采购不低于2.5万吨固态锂电材料,互相承诺优先级。 ️技术合作:卫蓝优先测试当升固态锂电材料,并进行新车型等项目配套开发。同时在富锂锰基材料、磷酸锰铁锂等前沿技术领域加强交流合作。 ️全球布局:共同布局固态锂电,将开展共同投资建设固态锂电及其关键材料生产基地的可行性研究。 固态电池将大幅提升能量密度和安全性: 固态体系
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划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价
【长江电新】点评:划时代!广东储能、抽水蓄能辅助服务纳入电价 1、今日广东发改委发布了《广东省电网企业代理购电实施方案(试行)》,明确了10千伏及以上工商业用户原则上要直接参与市场交易,并将形成代理购电用户电价,电网企业代理购电用户电价包括代理购电价格、输配电价、政府性基金及附加,其中代理购电价格包括平均上网电价、辅助服务费用、新增损益分摊;辅助服务费用即包括储能、抽水蓄能电站的费用和需求侧响应等费用(相关费用由全体工商业用户共同分摊)。这将是储能成本首次明确的由用户分摊,是真正意义上国内储能商
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锂电中游排产及观点更新
【长江电新】锂电中游排产及观点更新 电池及材料各环节主流企业12月排产继续提升,环比增幅集中在5-10%范围,其中宁德单月排产达到17gwh。材料企业中,增幅最明显的为璞泰来及天赐材料,环比接近30%。其中璞泰来单月破万吨,主要得益于内蒙限电消除及二期开始通电;天赐材料首次超过2万吨,主要受益于自有6f产能投放。 此外,基于对22年全年采购需求高增的预期,明年一季度考虑春节影响,主要企业目前计划排产环比Q4都是持平或者提升,对应同比高增幅。 锂电板块近期调整找不到基本面因素,可能的外因是市场风格
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长城汽车11月销量快评
【国君汽车】长城汽车11月销量快评:坦克欧拉交付均创新高,个性化新品未来可期 销量环比改善同比承压,个性化高端品牌表现较好。11月长城汽车销售新车122,510辆,环比上升9.32%,同比下滑15.65%,1-11月累计销售1,118,624辆,累计同比增长16.34%,月度缺芯影响仍未消除。其中,哈弗品牌销量为69,170辆,环比上涨10.51%,同比下降32.06%;WEY品牌销量为6,286辆,环比上涨7.38%,同比下降31.09%;长城皮卡销量为20,810辆,环比增长1.83%,同比
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长城汽车
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广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长
【国君汽车】广汽集团:新能源表现强劲,11月销量实现同比和环比双增长 芯片短缺明显缓解,同比实现增长。广汽集团整体销量22.41万,同比增长2.98%,环比增长16.22%。传统销售旺季已来临,且供给端缺芯情况已明显改善,实现了同比和环比双增长。分类别看,MPV同比降幅12.06%,轿车同比增幅9.14%,SUV同比降幅大幅收窄,下降-0.73%。 新能源销量再新高,广州埃安混改提速。11月埃安新能源批发销量达到15,035辆,同比增长109.11%,终端销量连续七个月破万。近日,广汽集团通过了
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风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业
风电场改造升级征求意见,利好龙头风电企业#中信建投新能源 -------------------- 1、《风电厂改造升级和退役管理办法》征求意见,鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级和退役,其中改造升级“以大代小”,可进行增容改造且原生命周期补贴电量及补贴电价不变,新增部分按当年指导价。 2、此前,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。
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社会服务行业2022年度投资策略
【长江社服】迎接复苏——社会服务行业2022年度投资策略 免税:海南供给升级,机场店具备弹性。2021年,离岛免税受疫情扰动,机场店近乎停滞,线上渠道逐渐成熟。展望2022年,离岛免税,若疫情影响消散,海南省进岛客流基数扩大,新开免税店及高奢入驻等提高免税吸引力,离岛免税有望保持高速增长;明年若我国国门放开,机场免税店或将体现较大弹性;线上渠道,或将常态化。 景区:行业景气波动,龙头蛰伏待发。聚焦国内,疫情常态化下,国内游客群结构发生变化,各大公司也积极应对。周边游、自驾游等旅游消费需求扩张,倒
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2021-12-07 22:15:15
开立医疗观点
【方正医药唐爱金团队】“开立医疗”近日回调9%,我们认为回调即是买入良机,持续坚定看好 1) 我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商,普遍反馈今年开始国产替代政策落地切实明显,开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2) 公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段,公司软镜累计装机约4000余台套,在三级和二级医院装机各占1/3,胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至今年3.5-4,体现部分医疗机构已把开立的软镜作为工作机运转使用,而非投资者认为的只是试用或闲置。随着镜
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