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夜长梦山
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夜长梦山
2021-11-10 11:02:46
【华测导航】最新交流要点
【华测导航】最新交流要点: 行业层面,市场担心的地灾市场明年不增长,将由水利市场的增量弥补,另外大量新兴应用行业如石油石化、铁路、矿山等会有新需求。整体来看,政策层面对于北斗的应用刺激今年刚是第一年,至少要持续至23年,行业景气度高企。 公司层面,产品线的横向扩张(如激光雷达、无人船),市场的横向扩张(海外市场)、应用的横向扩张(进入汽车,上汽和比亚迪预计很快定型),给公司带来的机会点众多。同时公司自有芯片、板卡、软件稳步推进,实现降本+自主可控。公司积累的核心算法和系统级产品不断构建核心竞争力
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华测导航
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夜长梦山
2021-11-10 11:02:17
中材科技扩产点评
【长江电新&建材】中材科技今晚发布扩产公告,拟投资9亿元在内蒙新建4条线共3.2亿平湿法膜产能,建设周期18个月。点评如下。 1、公司近两年在加速扩产规划和建设,此次系前期南京基地后的新增扩产,未来公司将保持每年10亿平左右的产能扩张速度,到2025年合计产能60亿平左右,实现5-6个10+亿平级别基地布局。 2、同时,内蒙基地当前主要按照单客户单型号产品生产模式,成本在各基地之间处于领先,整体盈利能力保持在较高水平;预计本次扩产落地将进一步加强核心客户供应的保障。 3、短期来看,预计内蒙新增产
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中材科技
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夜长梦山
2021-11-10 10:55:52
近期机构观点及问题解读1109
观点: 近期比较关注智能制造、工业自动化,特别是在新能源产业链上的设备 制造商。 问题: 1、近期CRO板块持续回调,客户想了解板块历史估值低点。 2、客户想听听我们对教培行业新发牌照的点评。 今日解答 1、(海外教育): 教培行业新规点评:学科培训牌照审核发放或将放松,不改学科培训机构不营利的事实,行业投资价值归零无实质变化。 DJinstitutionalNewsFeed(道琼斯新闻报道)和WSJ(华尔街日报)11月8日相继报道教育主管部门将发放多张课后培训新牌照。市场猜测监管部门将放松对培
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药明康德
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海康威视
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内蒙华电
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药石科技
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贵州茅台
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夜长梦山
2021-11-10 10:37:51
私密
航发控制1109交流
主持人: 各位投资人,欢迎大家来参与今天跟航发控制公司这边的一个交流。咱们今天主要是两个环节,第一点是先麻烦航班控制的两位领导,先介绍一下是全总和王部长这边先来介绍一下咱们公司的一个基本情况。之后第二个环节是进入到问答环节,各位投资人有问题,可以根据会议助理播报的提问方式,然后来进行提问。 接下来是先让王部长这边介绍一下公司的基本情况,因为毕竟有很多投资人可能对咱们公司还不是很了解。 王部长:公司主要是做分三大业务,做主业航空发动机以及燃气轮机的控制系统,这是我们的核心主业,这块占比在85%左右
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航发控制
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夜长梦山
2021-11-10 10:33:54
保隆科技20211109
1.单第三季度扣非只有0.25亿元,市场预期0.5亿元以上? 主要是国际物流环比增加了2000多万元,最大部分是成熟产品出口量大,出口至北美和欧洲,主要是金属管件,物流的使用量大。另一方面,整个物流周期拉长,为了保证客户供应,要保证更多产品运出去,运费增加。大宗原材料涨价,一个是铜,三季度价格高,主要用在气门嘴上,另外是不锈钢,价格在Q3达到高点,用在金属管件上。这些都体现在成熟的产品线上。 TPMS在Q3盈利能力不错,产品小,运费低,虽然芯片有涨价,现货成本客户承诺要支付,客户调价是整年调,明
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保隆科技
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道通科技
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夜长梦山
2021-11-10 10:30:17
奥福环保交流小结1109
成本与价格:天然气上涨了20%左右,对公司影响不到5%;原材料平均涨15%,对公司成本有一定影响,但原料不会一直涨;行业原因,不考虑涨价。 应对成本上涨措施:天然气:中型窑炉放大一倍+内衬更换为硅酸铝纤维棉,单个节能30%;原材料:一是国产替代进口(主机厂不会干预,去年公司已经开始做,今年提速),二是提高良品率。 国六:三季度销售收入占比90%以上;现有产能2000万升,今年年底做到2800万升,明年做到3600-3800万升。 载体市场预测:中国载体市场2023年110~120亿,乘用车和商用
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奥福环保
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夜长梦山
2021-11-09 11:39:14
迈瑞医疗策略会交流20211108
弛总:区域维度国内1-9月驱动的高增,1)受益于医疗新基建北上广深项目进展非常多、进展非常快,2)ivd和影像需求的恢复,尽管还没有恢复到19年100%水平,整体还是比去年旺盛多,今年实现了35%以上的增长。监护线有50%以上的高增长。 国际低个位数负增长,因为去年有个高基数在,对比19年来看,包括7个点汇率波动的影响,但看1-9月也是正的。国际产线角度来看,常规的业务疫情不相关,超声、血球、生化、凝血、灯床塔、微创外科、AED都恢复好,跟疫情相关的去年垫的技术高,呼吸机、监护仪、输注泵,监护线
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迈瑞医疗
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夜长梦山
2021-11-09 11:37:11
埃斯顿董事长交流精华20211108
埃斯顿是国内工业机器人龙头,拥有自动化部件和工业机器人两大核心业务,下游涉及机械加工、家电、3C等多领域,并逐步向锂电光伏等热门领域延伸。通过海外并购和成熟的研发团队,公司不断进行机器人的迭代和软件的开发,形成软硬结合的研发体系。2021年公司机器人出货量预计达1万台,机器人本体业务发展迅速。 机器人行业景气度:受制造业景气度下滑影响,工业机器人行业增速有所放缓,但这属于正常的周期波动。而公司凭借其全产品线的优势,通过加大定向研发,努力进入低周期波动中最景气的板块,例如光伏和锂电等,及时跟踪市场
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埃斯顿
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夜长梦山
2021-11-09 11:36:21
杭锅股份调研纪要1108
Q:三季报业绩情况? 原材料价格第三季度影响比较大的,原材料价格三季度上涨比较多。部分原材料的价格没发锁定,影响交付订单的毛利率。 今年费用增加不少,主要是管销费用增加了比较多,影响了净利率,因为订单在增长,激励会上去、人员会扩张,且今年理财收益也下降了不少。公司目前希望把市场份额提上去。管理以后要学华为的绩效考核,考核差的要淘汰。 未来,费用绝对值会增长,但肯定没今年这么快了。闭口合同,长周期来看,影响没影响,但有季报、年报短期考核,尽量去规避锁定。明年肯定会好一点。 Q:主要是哪些原材料无法
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西子洁能
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夜长梦山
2021-11-09 11:34:20
孚能科技1108交流
1、Q3业绩: 需求。客户这边订单需求很强,国内和海外都是。成本端有些松动,但大多数原材料有一些见顶的趋势。 营收与利润。首先是营收10.87亿,扣非亏3.17亿。营收上涨同比很高,一方面是去年Q3基数低,今年出货很高。利润不行,一方面是原材料,另一方面是自动化折旧,此外是研发投入比例比较高。 出货量1G以上。 成本。三季度打包成本较年初涨了30%-40%,成本压力比较高。Q3原材料最厉害的是负极(杉杉因为限产导致没供上)。Q4采购成本走势。目前还是走高的状态,但预计明年Q1开始松动。对能耗敏感
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孚能科技
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夜长梦山
2021-11-09 11:32:38
结构件上市公司交流更新20211109
1、科达利 1)产能方面,惠州、江苏、荆门、宜宾等基地明年都会贡献产能增量;欧洲基地预计今年末明年初开始投产。具体看,到明年底公司产值有望达到100亿,惠州&深圳45+亿,江苏20-25亿,大连5亿,福建7亿,荆门&宜宾10+亿,国内其他0-5亿,海外5亿。 2)公司圆柱产品从壳体延伸至盖板。4680方面,公司已经给多方面送样认证,其中韩国客户已经供货且明年采购指引较大,其他客户还在产品调整阶段,国内4680明年供货有限,可能后年起量,主要因为上游材料镀镍钢带的限制;4680结构设计复杂,需要海
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震裕科技
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科达利
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夜长梦山
2021-11-09 11:25:21
液体黄金轮胎专家交流要点:
液体黄金轮胎专家交流要点: 1、软控首席科学家王梦蛟是第一代液体黄金技术发明人,目前软控的液体黄金技术是第二代技术。 2、液体黄金轮胎国内国际轮胎巨头都在搞,但目前产业化的不多,赛轮是进展最快的。 3、软控前身是校企,名为高校软控,是青岛科技大学的校企,青岛科技大学之前是二本(现在是一本),但其高分子技术叠加轮胎机械两个专业合起来在全国数一数二。此前全国轮胎厂80%的厂长都是青岛科技大学出去的。软控的研发搞了很久,工程师还是比较辛苦,软控四层办公室(全部是技术人员)经常加班到凌晨,软控能搞出液体
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软控股份
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赛轮轮胎
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夜长梦山
2021-11-09 11:20:53
【华亚智能】大客户超科林专家交流精华
【华亚智能】大客户超科林专家交流精华【东吴机械】 超科林是全球排名第一的半导体设备组装和装配大厂,主要客户是应用材料、LAM,业务涉及半导体设备组装件(占80-90%)、单独出货的焊接件。全球年销售收入超20亿美金,中国市场收入超3亿美金,近年发展迅速。 超科林中国工厂90%结构件都自本地采购,华亚是最大的国产供应商,占公司国产供应体系比重60%,另外两家占40% 结构件占设备价值量10%-20%:供应LAM组装好的气体输送柜,华亚所供应价值量占比10%-20%,产品包括底盘、支架、框等。 半导
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华亚智能
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夜长梦山
2021-11-09 11:19:27
钢铁板块基本面寒冬“已过
【浙商新材料&金属材料马金龙】钢铁板块基本面寒冬“已过 我们认为,钢铁企业三季度业绩承压主要由于:基建、地产数据大幅下滑叠加全国各地"限电限产"使得下半年需求较弱,同时国家近期调控煤炭价格,致使市场对于大宗商品价格悲观,钢材价格有所回落。成本端虽铁矿石价格伴随减产推进持续下行,但由于企业库存周期,企业并未充分享受低矿价红利。同时,煤炭价格下半年大幅上涨抬高了吨钢燃料成本,企业盈利低于上半年。 成本开始趋势性下降。铁矿石价格仍处于下行趋势中,根据铁矿石库存、发货量、及生铁产量判断,矿石价格回升动力
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首钢股份
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马钢股份
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宝钢股份
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太钢不锈
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华菱钢铁
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夜长梦山
2021-11-09 11:17:22
【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元
【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元,订单同比增速超200% 双良大订单落地,全年新签极大概率超200亿。公司11月8日发布公告,公司于2021年5月与双良硅材料签订14亿元订单,分两期执行,其中一期6.3亿元;2021年11月,公司与双良硅材料再次签订《单晶炉买卖合同》,合同总金额 16.1亿元(包含前述合同的二期部分)。两份合同金额由5月的14亿元上调至 22.4亿元(含税)。截至 2021Q3末,晶盛未完成晶体生长设备及智能化加工设备合同总计177.6亿元(含税)。根据我们测算,公司2
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晶盛机电
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双良节能
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夜长梦山
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【华测导航】最新交流要点
【华测导航】最新交流要点: 行业层面,市场担心的地灾市场明年不增长,将由水利市场的增量弥补,另外大量新兴应用行业如石油石化、铁路、矿山等会有新需求。整体来看,政策层面对于北斗的应用刺激今年刚是第一年,至少要持续至23年,行业景气度高企。 公司层面,产品线的横向扩张(如激光雷达、无人船),市场的横向扩张(海外市场)、应用的横向扩张(进入汽车,上汽和比亚迪预计很快定型),给公司带来的机会点众多。同时公司自有芯片、板卡、软件稳步推进,实现降本+自主可控。公司积累的核心算法和系统级产品不断构建核心竞争力
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华测导航
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2021-11-10 11:02:17
中材科技扩产点评
【长江电新&建材】中材科技今晚发布扩产公告,拟投资9亿元在内蒙新建4条线共3.2亿平湿法膜产能,建设周期18个月。点评如下。 1、公司近两年在加速扩产规划和建设,此次系前期南京基地后的新增扩产,未来公司将保持每年10亿平左右的产能扩张速度,到2025年合计产能60亿平左右,实现5-6个10+亿平级别基地布局。 2、同时,内蒙基地当前主要按照单客户单型号产品生产模式,成本在各基地之间处于领先,整体盈利能力保持在较高水平;预计本次扩产落地将进一步加强核心客户供应的保障。 3、短期来看,预计内蒙新增产
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中材科技
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2021-11-10 10:55:52
近期机构观点及问题解读1109
观点: 近期比较关注智能制造、工业自动化,特别是在新能源产业链上的设备 制造商。 问题: 1、近期CRO板块持续回调,客户想了解板块历史估值低点。 2、客户想听听我们对教培行业新发牌照的点评。 今日解答 1、(海外教育): 教培行业新规点评:学科培训牌照审核发放或将放松,不改学科培训机构不营利的事实,行业投资价值归零无实质变化。 DJinstitutionalNewsFeed(道琼斯新闻报道)和WSJ(华尔街日报)11月8日相继报道教育主管部门将发放多张课后培训新牌照。市场猜测监管部门将放松对培
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药明康德
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内蒙华电
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药石科技
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贵州茅台
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夜长梦山
2021-11-10 10:37:51
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航发控制1109交流
主持人: 各位投资人,欢迎大家来参与今天跟航发控制公司这边的一个交流。咱们今天主要是两个环节,第一点是先麻烦航班控制的两位领导,先介绍一下是全总和王部长这边先来介绍一下咱们公司的一个基本情况。之后第二个环节是进入到问答环节,各位投资人有问题,可以根据会议助理播报的提问方式,然后来进行提问。 接下来是先让王部长这边介绍一下公司的基本情况,因为毕竟有很多投资人可能对咱们公司还不是很了解。 王部长:公司主要是做分三大业务,做主业航空发动机以及燃气轮机的控制系统,这是我们的核心主业,这块占比在85%左右
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航发控制
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2021-11-10 10:33:54
保隆科技20211109
1.单第三季度扣非只有0.25亿元,市场预期0.5亿元以上? 主要是国际物流环比增加了2000多万元,最大部分是成熟产品出口量大,出口至北美和欧洲,主要是金属管件,物流的使用量大。另一方面,整个物流周期拉长,为了保证客户供应,要保证更多产品运出去,运费增加。大宗原材料涨价,一个是铜,三季度价格高,主要用在气门嘴上,另外是不锈钢,价格在Q3达到高点,用在金属管件上。这些都体现在成熟的产品线上。 TPMS在Q3盈利能力不错,产品小,运费低,虽然芯片有涨价,现货成本客户承诺要支付,客户调价是整年调,明
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保隆科技
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道通科技
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奥福环保交流小结1109
成本与价格:天然气上涨了20%左右,对公司影响不到5%;原材料平均涨15%,对公司成本有一定影响,但原料不会一直涨;行业原因,不考虑涨价。 应对成本上涨措施:天然气:中型窑炉放大一倍+内衬更换为硅酸铝纤维棉,单个节能30%;原材料:一是国产替代进口(主机厂不会干预,去年公司已经开始做,今年提速),二是提高良品率。 国六:三季度销售收入占比90%以上;现有产能2000万升,今年年底做到2800万升,明年做到3600-3800万升。 载体市场预测:中国载体市场2023年110~120亿,乘用车和商用
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奥福环保
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夜长梦山
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迈瑞医疗策略会交流20211108
弛总:区域维度国内1-9月驱动的高增,1)受益于医疗新基建北上广深项目进展非常多、进展非常快,2)ivd和影像需求的恢复,尽管还没有恢复到19年100%水平,整体还是比去年旺盛多,今年实现了35%以上的增长。监护线有50%以上的高增长。 国际低个位数负增长,因为去年有个高基数在,对比19年来看,包括7个点汇率波动的影响,但看1-9月也是正的。国际产线角度来看,常规的业务疫情不相关,超声、血球、生化、凝血、灯床塔、微创外科、AED都恢复好,跟疫情相关的去年垫的技术高,呼吸机、监护仪、输注泵,监护线
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迈瑞医疗
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2021-11-09 11:37:11
埃斯顿董事长交流精华20211108
埃斯顿是国内工业机器人龙头,拥有自动化部件和工业机器人两大核心业务,下游涉及机械加工、家电、3C等多领域,并逐步向锂电光伏等热门领域延伸。通过海外并购和成熟的研发团队,公司不断进行机器人的迭代和软件的开发,形成软硬结合的研发体系。2021年公司机器人出货量预计达1万台,机器人本体业务发展迅速。 机器人行业景气度:受制造业景气度下滑影响,工业机器人行业增速有所放缓,但这属于正常的周期波动。而公司凭借其全产品线的优势,通过加大定向研发,努力进入低周期波动中最景气的板块,例如光伏和锂电等,及时跟踪市场
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埃斯顿
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夜长梦山
2021-11-09 11:36:21
杭锅股份调研纪要1108
Q:三季报业绩情况? 原材料价格第三季度影响比较大的,原材料价格三季度上涨比较多。部分原材料的价格没发锁定,影响交付订单的毛利率。 今年费用增加不少,主要是管销费用增加了比较多,影响了净利率,因为订单在增长,激励会上去、人员会扩张,且今年理财收益也下降了不少。公司目前希望把市场份额提上去。管理以后要学华为的绩效考核,考核差的要淘汰。 未来,费用绝对值会增长,但肯定没今年这么快了。闭口合同,长周期来看,影响没影响,但有季报、年报短期考核,尽量去规避锁定。明年肯定会好一点。 Q:主要是哪些原材料无法
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西子洁能
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2021-11-09 11:34:20
孚能科技1108交流
1、Q3业绩: 需求。客户这边订单需求很强,国内和海外都是。成本端有些松动,但大多数原材料有一些见顶的趋势。 营收与利润。首先是营收10.87亿,扣非亏3.17亿。营收上涨同比很高,一方面是去年Q3基数低,今年出货很高。利润不行,一方面是原材料,另一方面是自动化折旧,此外是研发投入比例比较高。 出货量1G以上。 成本。三季度打包成本较年初涨了30%-40%,成本压力比较高。Q3原材料最厉害的是负极(杉杉因为限产导致没供上)。Q4采购成本走势。目前还是走高的状态,但预计明年Q1开始松动。对能耗敏感
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孚能科技
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2021-11-09 11:32:38
结构件上市公司交流更新20211109
1、科达利 1)产能方面,惠州、江苏、荆门、宜宾等基地明年都会贡献产能增量;欧洲基地预计今年末明年初开始投产。具体看,到明年底公司产值有望达到100亿,惠州&深圳45+亿,江苏20-25亿,大连5亿,福建7亿,荆门&宜宾10+亿,国内其他0-5亿,海外5亿。 2)公司圆柱产品从壳体延伸至盖板。4680方面,公司已经给多方面送样认证,其中韩国客户已经供货且明年采购指引较大,其他客户还在产品调整阶段,国内4680明年供货有限,可能后年起量,主要因为上游材料镀镍钢带的限制;4680结构设计复杂,需要海
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2021-11-09 11:25:21
液体黄金轮胎专家交流要点:
液体黄金轮胎专家交流要点: 1、软控首席科学家王梦蛟是第一代液体黄金技术发明人,目前软控的液体黄金技术是第二代技术。 2、液体黄金轮胎国内国际轮胎巨头都在搞,但目前产业化的不多,赛轮是进展最快的。 3、软控前身是校企,名为高校软控,是青岛科技大学的校企,青岛科技大学之前是二本(现在是一本),但其高分子技术叠加轮胎机械两个专业合起来在全国数一数二。此前全国轮胎厂80%的厂长都是青岛科技大学出去的。软控的研发搞了很久,工程师还是比较辛苦,软控四层办公室(全部是技术人员)经常加班到凌晨,软控能搞出液体
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【华亚智能】大客户超科林专家交流精华
【华亚智能】大客户超科林专家交流精华【东吴机械】 超科林是全球排名第一的半导体设备组装和装配大厂,主要客户是应用材料、LAM,业务涉及半导体设备组装件(占80-90%)、单独出货的焊接件。全球年销售收入超20亿美金,中国市场收入超3亿美金,近年发展迅速。 超科林中国工厂90%结构件都自本地采购,华亚是最大的国产供应商,占公司国产供应体系比重60%,另外两家占40% 结构件占设备价值量10%-20%:供应LAM组装好的气体输送柜,华亚所供应价值量占比10%-20%,产品包括底盘、支架、框等。 半导
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华亚智能
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2021-11-09 11:19:27
钢铁板块基本面寒冬“已过
【浙商新材料&金属材料马金龙】钢铁板块基本面寒冬“已过 我们认为,钢铁企业三季度业绩承压主要由于:基建、地产数据大幅下滑叠加全国各地"限电限产"使得下半年需求较弱,同时国家近期调控煤炭价格,致使市场对于大宗商品价格悲观,钢材价格有所回落。成本端虽铁矿石价格伴随减产推进持续下行,但由于企业库存周期,企业并未充分享受低矿价红利。同时,煤炭价格下半年大幅上涨抬高了吨钢燃料成本,企业盈利低于上半年。 成本开始趋势性下降。铁矿石价格仍处于下行趋势中,根据铁矿石库存、发货量、及生铁产量判断,矿石价格回升动力
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华菱钢铁
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【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元
【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元,订单同比增速超200% 双良大订单落地,全年新签极大概率超200亿。公司11月8日发布公告,公司于2021年5月与双良硅材料签订14亿元订单,分两期执行,其中一期6.3亿元;2021年11月,公司与双良硅材料再次签订《单晶炉买卖合同》,合同总金额 16.1亿元(包含前述合同的二期部分)。两份合同金额由5月的14亿元上调至 22.4亿元(含税)。截至 2021Q3末,晶盛未完成晶体生长设备及智能化加工设备合同总计177.6亿元(含税)。根据我们测算,公司2
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【华测导航】最新交流要点
【华测导航】最新交流要点: 行业层面,市场担心的地灾市场明年不增长,将由水利市场的增量弥补,另外大量新兴应用行业如石油石化、铁路、矿山等会有新需求。整体来看,政策层面对于北斗的应用刺激今年刚是第一年,至少要持续至23年,行业景气度高企。 公司层面,产品线的横向扩张(如激光雷达、无人船),市场的横向扩张(海外市场)、应用的横向扩张(进入汽车,上汽和比亚迪预计很快定型),给公司带来的机会点众多。同时公司自有芯片、板卡、软件稳步推进,实现降本+自主可控。公司积累的核心算法和系统级产品不断构建核心竞争力
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2021-11-10 11:02:17
中材科技扩产点评
【长江电新&建材】中材科技今晚发布扩产公告,拟投资9亿元在内蒙新建4条线共3.2亿平湿法膜产能,建设周期18个月。点评如下。 1、公司近两年在加速扩产规划和建设,此次系前期南京基地后的新增扩产,未来公司将保持每年10亿平左右的产能扩张速度,到2025年合计产能60亿平左右,实现5-6个10+亿平级别基地布局。 2、同时,内蒙基地当前主要按照单客户单型号产品生产模式,成本在各基地之间处于领先,整体盈利能力保持在较高水平;预计本次扩产落地将进一步加强核心客户供应的保障。 3、短期来看,预计内蒙新增产
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中材科技
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2.66
夜长梦山
2021-11-10 10:55:52
近期机构观点及问题解读1109
观点: 近期比较关注智能制造、工业自动化,特别是在新能源产业链上的设备 制造商。 问题: 1、近期CRO板块持续回调,客户想了解板块历史估值低点。 2、客户想听听我们对教培行业新发牌照的点评。 今日解答 1、(海外教育): 教培行业新规点评:学科培训牌照审核发放或将放松,不改学科培训机构不营利的事实,行业投资价值归零无实质变化。 DJinstitutionalNewsFeed(道琼斯新闻报道)和WSJ(华尔街日报)11月8日相继报道教育主管部门将发放多张课后培训新牌照。市场猜测监管部门将放松对培
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药明康德
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海康威视
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内蒙华电
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药石科技
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贵州茅台
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8.12
夜长梦山
2021-11-10 10:37:51
私密
航发控制1109交流
主持人: 各位投资人,欢迎大家来参与今天跟航发控制公司这边的一个交流。咱们今天主要是两个环节,第一点是先麻烦航班控制的两位领导,先介绍一下是全总和王部长这边先来介绍一下咱们公司的一个基本情况。之后第二个环节是进入到问答环节,各位投资人有问题,可以根据会议助理播报的提问方式,然后来进行提问。 接下来是先让王部长这边介绍一下公司的基本情况,因为毕竟有很多投资人可能对咱们公司还不是很了解。 王部长:公司主要是做分三大业务,做主业航空发动机以及燃气轮机的控制系统,这是我们的核心主业,这块占比在85%左右
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航发控制
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夜长梦山
2021-11-10 10:33:54
保隆科技20211109
1.单第三季度扣非只有0.25亿元,市场预期0.5亿元以上? 主要是国际物流环比增加了2000多万元,最大部分是成熟产品出口量大,出口至北美和欧洲,主要是金属管件,物流的使用量大。另一方面,整个物流周期拉长,为了保证客户供应,要保证更多产品运出去,运费增加。大宗原材料涨价,一个是铜,三季度价格高,主要用在气门嘴上,另外是不锈钢,价格在Q3达到高点,用在金属管件上。这些都体现在成熟的产品线上。 TPMS在Q3盈利能力不错,产品小,运费低,虽然芯片有涨价,现货成本客户承诺要支付,客户调价是整年调,明
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保隆科技
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道通科技
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夜长梦山
2021-11-10 10:30:17
奥福环保交流小结1109
成本与价格:天然气上涨了20%左右,对公司影响不到5%;原材料平均涨15%,对公司成本有一定影响,但原料不会一直涨;行业原因,不考虑涨价。 应对成本上涨措施:天然气:中型窑炉放大一倍+内衬更换为硅酸铝纤维棉,单个节能30%;原材料:一是国产替代进口(主机厂不会干预,去年公司已经开始做,今年提速),二是提高良品率。 国六:三季度销售收入占比90%以上;现有产能2000万升,今年年底做到2800万升,明年做到3600-3800万升。 载体市场预测:中国载体市场2023年110~120亿,乘用车和商用
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奥福环保
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夜长梦山
2021-11-09 11:39:14
迈瑞医疗策略会交流20211108
弛总:区域维度国内1-9月驱动的高增,1)受益于医疗新基建北上广深项目进展非常多、进展非常快,2)ivd和影像需求的恢复,尽管还没有恢复到19年100%水平,整体还是比去年旺盛多,今年实现了35%以上的增长。监护线有50%以上的高增长。 国际低个位数负增长,因为去年有个高基数在,对比19年来看,包括7个点汇率波动的影响,但看1-9月也是正的。国际产线角度来看,常规的业务疫情不相关,超声、血球、生化、凝血、灯床塔、微创外科、AED都恢复好,跟疫情相关的去年垫的技术高,呼吸机、监护仪、输注泵,监护线
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迈瑞医疗
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夜长梦山
2021-11-09 11:37:11
埃斯顿董事长交流精华20211108
埃斯顿是国内工业机器人龙头,拥有自动化部件和工业机器人两大核心业务,下游涉及机械加工、家电、3C等多领域,并逐步向锂电光伏等热门领域延伸。通过海外并购和成熟的研发团队,公司不断进行机器人的迭代和软件的开发,形成软硬结合的研发体系。2021年公司机器人出货量预计达1万台,机器人本体业务发展迅速。 机器人行业景气度:受制造业景气度下滑影响,工业机器人行业增速有所放缓,但这属于正常的周期波动。而公司凭借其全产品线的优势,通过加大定向研发,努力进入低周期波动中最景气的板块,例如光伏和锂电等,及时跟踪市场
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埃斯顿
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夜长梦山
2021-11-09 11:36:21
杭锅股份调研纪要1108
Q:三季报业绩情况? 原材料价格第三季度影响比较大的,原材料价格三季度上涨比较多。部分原材料的价格没发锁定,影响交付订单的毛利率。 今年费用增加不少,主要是管销费用增加了比较多,影响了净利率,因为订单在增长,激励会上去、人员会扩张,且今年理财收益也下降了不少。公司目前希望把市场份额提上去。管理以后要学华为的绩效考核,考核差的要淘汰。 未来,费用绝对值会增长,但肯定没今年这么快了。闭口合同,长周期来看,影响没影响,但有季报、年报短期考核,尽量去规避锁定。明年肯定会好一点。 Q:主要是哪些原材料无法
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西子洁能
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夜长梦山
2021-11-09 11:34:20
孚能科技1108交流
1、Q3业绩: 需求。客户这边订单需求很强,国内和海外都是。成本端有些松动,但大多数原材料有一些见顶的趋势。 营收与利润。首先是营收10.87亿,扣非亏3.17亿。营收上涨同比很高,一方面是去年Q3基数低,今年出货很高。利润不行,一方面是原材料,另一方面是自动化折旧,此外是研发投入比例比较高。 出货量1G以上。 成本。三季度打包成本较年初涨了30%-40%,成本压力比较高。Q3原材料最厉害的是负极(杉杉因为限产导致没供上)。Q4采购成本走势。目前还是走高的状态,但预计明年Q1开始松动。对能耗敏感
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孚能科技
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夜长梦山
2021-11-09 11:32:38
结构件上市公司交流更新20211109
1、科达利 1)产能方面,惠州、江苏、荆门、宜宾等基地明年都会贡献产能增量;欧洲基地预计今年末明年初开始投产。具体看,到明年底公司产值有望达到100亿,惠州&深圳45+亿,江苏20-25亿,大连5亿,福建7亿,荆门&宜宾10+亿,国内其他0-5亿,海外5亿。 2)公司圆柱产品从壳体延伸至盖板。4680方面,公司已经给多方面送样认证,其中韩国客户已经供货且明年采购指引较大,其他客户还在产品调整阶段,国内4680明年供货有限,可能后年起量,主要因为上游材料镀镍钢带的限制;4680结构设计复杂,需要海
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震裕科技
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科达利
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夜长梦山
2021-11-09 11:25:21
液体黄金轮胎专家交流要点:
液体黄金轮胎专家交流要点: 1、软控首席科学家王梦蛟是第一代液体黄金技术发明人,目前软控的液体黄金技术是第二代技术。 2、液体黄金轮胎国内国际轮胎巨头都在搞,但目前产业化的不多,赛轮是进展最快的。 3、软控前身是校企,名为高校软控,是青岛科技大学的校企,青岛科技大学之前是二本(现在是一本),但其高分子技术叠加轮胎机械两个专业合起来在全国数一数二。此前全国轮胎厂80%的厂长都是青岛科技大学出去的。软控的研发搞了很久,工程师还是比较辛苦,软控四层办公室(全部是技术人员)经常加班到凌晨,软控能搞出液体
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软控股份
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赛轮轮胎
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夜长梦山
2021-11-09 11:20:53
【华亚智能】大客户超科林专家交流精华
【华亚智能】大客户超科林专家交流精华【东吴机械】 超科林是全球排名第一的半导体设备组装和装配大厂,主要客户是应用材料、LAM,业务涉及半导体设备组装件(占80-90%)、单独出货的焊接件。全球年销售收入超20亿美金,中国市场收入超3亿美金,近年发展迅速。 超科林中国工厂90%结构件都自本地采购,华亚是最大的国产供应商,占公司国产供应体系比重60%,另外两家占40% 结构件占设备价值量10%-20%:供应LAM组装好的气体输送柜,华亚所供应价值量占比10%-20%,产品包括底盘、支架、框等。 半导
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华亚智能
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夜长梦山
2021-11-09 11:19:27
钢铁板块基本面寒冬“已过
【浙商新材料&金属材料马金龙】钢铁板块基本面寒冬“已过 我们认为,钢铁企业三季度业绩承压主要由于:基建、地产数据大幅下滑叠加全国各地"限电限产"使得下半年需求较弱,同时国家近期调控煤炭价格,致使市场对于大宗商品价格悲观,钢材价格有所回落。成本端虽铁矿石价格伴随减产推进持续下行,但由于企业库存周期,企业并未充分享受低矿价红利。同时,煤炭价格下半年大幅上涨抬高了吨钢燃料成本,企业盈利低于上半年。 成本开始趋势性下降。铁矿石价格仍处于下行趋势中,根据铁矿石库存、发货量、及生铁产量判断,矿石价格回升动力
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首钢股份
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马钢股份
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宝钢股份
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太钢不锈
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华菱钢铁
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夜长梦山
2021-11-09 11:17:22
【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元
【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元,订单同比增速超200% 双良大订单落地,全年新签极大概率超200亿。公司11月8日发布公告,公司于2021年5月与双良硅材料签订14亿元订单,分两期执行,其中一期6.3亿元;2021年11月,公司与双良硅材料再次签订《单晶炉买卖合同》,合同总金额 16.1亿元(包含前述合同的二期部分)。两份合同金额由5月的14亿元上调至 22.4亿元(含税)。截至 2021Q3末,晶盛未完成晶体生长设备及智能化加工设备合同总计177.6亿元(含税)。根据我们测算,公司2
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晶盛机电
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双良节能
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夜长梦山
2021-11-10 11:02:46
【华测导航】最新交流要点
【华测导航】最新交流要点: 行业层面,市场担心的地灾市场明年不增长,将由水利市场的增量弥补,另外大量新兴应用行业如石油石化、铁路、矿山等会有新需求。整体来看,政策层面对于北斗的应用刺激今年刚是第一年,至少要持续至23年,行业景气度高企。 公司层面,产品线的横向扩张(如激光雷达、无人船),市场的横向扩张(海外市场)、应用的横向扩张(进入汽车,上汽和比亚迪预计很快定型),给公司带来的机会点众多。同时公司自有芯片、板卡、软件稳步推进,实现降本+自主可控。公司积累的核心算法和系统级产品不断构建核心竞争力
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华测导航
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夜长梦山
2021-11-10 11:02:17
中材科技扩产点评
【长江电新&建材】中材科技今晚发布扩产公告,拟投资9亿元在内蒙新建4条线共3.2亿平湿法膜产能,建设周期18个月。点评如下。 1、公司近两年在加速扩产规划和建设,此次系前期南京基地后的新增扩产,未来公司将保持每年10亿平左右的产能扩张速度,到2025年合计产能60亿平左右,实现5-6个10+亿平级别基地布局。 2、同时,内蒙基地当前主要按照单客户单型号产品生产模式,成本在各基地之间处于领先,整体盈利能力保持在较高水平;预计本次扩产落地将进一步加强核心客户供应的保障。 3、短期来看,预计内蒙新增产
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中材科技
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夜长梦山
2021-11-10 10:55:52
近期机构观点及问题解读1109
观点: 近期比较关注智能制造、工业自动化,特别是在新能源产业链上的设备 制造商。 问题: 1、近期CRO板块持续回调,客户想了解板块历史估值低点。 2、客户想听听我们对教培行业新发牌照的点评。 今日解答 1、(海外教育): 教培行业新规点评:学科培训牌照审核发放或将放松,不改学科培训机构不营利的事实,行业投资价值归零无实质变化。 DJinstitutionalNewsFeed(道琼斯新闻报道)和WSJ(华尔街日报)11月8日相继报道教育主管部门将发放多张课后培训新牌照。市场猜测监管部门将放松对培
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药明康德
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海康威视
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内蒙华电
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药石科技
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贵州茅台
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8.12
夜长梦山
2021-11-10 10:37:51
私密
航发控制1109交流
主持人: 各位投资人,欢迎大家来参与今天跟航发控制公司这边的一个交流。咱们今天主要是两个环节,第一点是先麻烦航班控制的两位领导,先介绍一下是全总和王部长这边先来介绍一下咱们公司的一个基本情况。之后第二个环节是进入到问答环节,各位投资人有问题,可以根据会议助理播报的提问方式,然后来进行提问。 接下来是先让王部长这边介绍一下公司的基本情况,因为毕竟有很多投资人可能对咱们公司还不是很了解。 王部长:公司主要是做分三大业务,做主业航空发动机以及燃气轮机的控制系统,这是我们的核心主业,这块占比在85%左右
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航发控制
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夜长梦山
2021-11-10 10:33:54
保隆科技20211109
1.单第三季度扣非只有0.25亿元,市场预期0.5亿元以上? 主要是国际物流环比增加了2000多万元,最大部分是成熟产品出口量大,出口至北美和欧洲,主要是金属管件,物流的使用量大。另一方面,整个物流周期拉长,为了保证客户供应,要保证更多产品运出去,运费增加。大宗原材料涨价,一个是铜,三季度价格高,主要用在气门嘴上,另外是不锈钢,价格在Q3达到高点,用在金属管件上。这些都体现在成熟的产品线上。 TPMS在Q3盈利能力不错,产品小,运费低,虽然芯片有涨价,现货成本客户承诺要支付,客户调价是整年调,明
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保隆科技
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道通科技
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2021-11-10 10:30:17
奥福环保交流小结1109
成本与价格:天然气上涨了20%左右,对公司影响不到5%;原材料平均涨15%,对公司成本有一定影响,但原料不会一直涨;行业原因,不考虑涨价。 应对成本上涨措施:天然气:中型窑炉放大一倍+内衬更换为硅酸铝纤维棉,单个节能30%;原材料:一是国产替代进口(主机厂不会干预,去年公司已经开始做,今年提速),二是提高良品率。 国六:三季度销售收入占比90%以上;现有产能2000万升,今年年底做到2800万升,明年做到3600-3800万升。 载体市场预测:中国载体市场2023年110~120亿,乘用车和商用
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奥福环保
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夜长梦山
2021-11-09 11:39:14
迈瑞医疗策略会交流20211108
弛总:区域维度国内1-9月驱动的高增,1)受益于医疗新基建北上广深项目进展非常多、进展非常快,2)ivd和影像需求的恢复,尽管还没有恢复到19年100%水平,整体还是比去年旺盛多,今年实现了35%以上的增长。监护线有50%以上的高增长。 国际低个位数负增长,因为去年有个高基数在,对比19年来看,包括7个点汇率波动的影响,但看1-9月也是正的。国际产线角度来看,常规的业务疫情不相关,超声、血球、生化、凝血、灯床塔、微创外科、AED都恢复好,跟疫情相关的去年垫的技术高,呼吸机、监护仪、输注泵,监护线
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迈瑞医疗
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2021-11-09 11:37:11
埃斯顿董事长交流精华20211108
埃斯顿是国内工业机器人龙头,拥有自动化部件和工业机器人两大核心业务,下游涉及机械加工、家电、3C等多领域,并逐步向锂电光伏等热门领域延伸。通过海外并购和成熟的研发团队,公司不断进行机器人的迭代和软件的开发,形成软硬结合的研发体系。2021年公司机器人出货量预计达1万台,机器人本体业务发展迅速。 机器人行业景气度:受制造业景气度下滑影响,工业机器人行业增速有所放缓,但这属于正常的周期波动。而公司凭借其全产品线的优势,通过加大定向研发,努力进入低周期波动中最景气的板块,例如光伏和锂电等,及时跟踪市场
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埃斯顿
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夜长梦山
2021-11-09 11:36:21
杭锅股份调研纪要1108
Q:三季报业绩情况? 原材料价格第三季度影响比较大的,原材料价格三季度上涨比较多。部分原材料的价格没发锁定,影响交付订单的毛利率。 今年费用增加不少,主要是管销费用增加了比较多,影响了净利率,因为订单在增长,激励会上去、人员会扩张,且今年理财收益也下降了不少。公司目前希望把市场份额提上去。管理以后要学华为的绩效考核,考核差的要淘汰。 未来,费用绝对值会增长,但肯定没今年这么快了。闭口合同,长周期来看,影响没影响,但有季报、年报短期考核,尽量去规避锁定。明年肯定会好一点。 Q:主要是哪些原材料无法
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西子洁能
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孚能科技1108交流
1、Q3业绩: 需求。客户这边订单需求很强,国内和海外都是。成本端有些松动,但大多数原材料有一些见顶的趋势。 营收与利润。首先是营收10.87亿,扣非亏3.17亿。营收上涨同比很高,一方面是去年Q3基数低,今年出货很高。利润不行,一方面是原材料,另一方面是自动化折旧,此外是研发投入比例比较高。 出货量1G以上。 成本。三季度打包成本较年初涨了30%-40%,成本压力比较高。Q3原材料最厉害的是负极(杉杉因为限产导致没供上)。Q4采购成本走势。目前还是走高的状态,但预计明年Q1开始松动。对能耗敏感
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孚能科技
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夜长梦山
2021-11-09 11:32:38
结构件上市公司交流更新20211109
1、科达利 1)产能方面,惠州、江苏、荆门、宜宾等基地明年都会贡献产能增量;欧洲基地预计今年末明年初开始投产。具体看,到明年底公司产值有望达到100亿,惠州&深圳45+亿,江苏20-25亿,大连5亿,福建7亿,荆门&宜宾10+亿,国内其他0-5亿,海外5亿。 2)公司圆柱产品从壳体延伸至盖板。4680方面,公司已经给多方面送样认证,其中韩国客户已经供货且明年采购指引较大,其他客户还在产品调整阶段,国内4680明年供货有限,可能后年起量,主要因为上游材料镀镍钢带的限制;4680结构设计复杂,需要海
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震裕科技
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科达利
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夜长梦山
2021-11-09 11:25:21
液体黄金轮胎专家交流要点:
液体黄金轮胎专家交流要点: 1、软控首席科学家王梦蛟是第一代液体黄金技术发明人,目前软控的液体黄金技术是第二代技术。 2、液体黄金轮胎国内国际轮胎巨头都在搞,但目前产业化的不多,赛轮是进展最快的。 3、软控前身是校企,名为高校软控,是青岛科技大学的校企,青岛科技大学之前是二本(现在是一本),但其高分子技术叠加轮胎机械两个专业合起来在全国数一数二。此前全国轮胎厂80%的厂长都是青岛科技大学出去的。软控的研发搞了很久,工程师还是比较辛苦,软控四层办公室(全部是技术人员)经常加班到凌晨,软控能搞出液体
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【华亚智能】大客户超科林专家交流精华
【华亚智能】大客户超科林专家交流精华【东吴机械】 超科林是全球排名第一的半导体设备组装和装配大厂,主要客户是应用材料、LAM,业务涉及半导体设备组装件(占80-90%)、单独出货的焊接件。全球年销售收入超20亿美金,中国市场收入超3亿美金,近年发展迅速。 超科林中国工厂90%结构件都自本地采购,华亚是最大的国产供应商,占公司国产供应体系比重60%,另外两家占40% 结构件占设备价值量10%-20%:供应LAM组装好的气体输送柜,华亚所供应价值量占比10%-20%,产品包括底盘、支架、框等。 半导
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华亚智能
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2021-11-09 11:19:27
钢铁板块基本面寒冬“已过
【浙商新材料&金属材料马金龙】钢铁板块基本面寒冬“已过 我们认为,钢铁企业三季度业绩承压主要由于:基建、地产数据大幅下滑叠加全国各地"限电限产"使得下半年需求较弱,同时国家近期调控煤炭价格,致使市场对于大宗商品价格悲观,钢材价格有所回落。成本端虽铁矿石价格伴随减产推进持续下行,但由于企业库存周期,企业并未充分享受低矿价红利。同时,煤炭价格下半年大幅上涨抬高了吨钢燃料成本,企业盈利低于上半年。 成本开始趋势性下降。铁矿石价格仍处于下行趋势中,根据铁矿石库存、发货量、及生铁产量判断,矿石价格回升动力
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【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元
【晶盛机电】全年新接订单预计超200亿元,订单同比增速超200% 双良大订单落地,全年新签极大概率超200亿。公司11月8日发布公告,公司于2021年5月与双良硅材料签订14亿元订单,分两期执行,其中一期6.3亿元;2021年11月,公司与双良硅材料再次签订《单晶炉买卖合同》,合同总金额 16.1亿元(包含前述合同的二期部分)。两份合同金额由5月的14亿元上调至 22.4亿元(含税)。截至 2021Q3末,晶盛未完成晶体生长设备及智能化加工设备合同总计177.6亿元(含税)。根据我们测算,公司2
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