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2023-11-13 19:16:15

碳酸锂现货产业点评

碳酸锂现货产业点评11.13 核心观点：预现货市场真正的抢跑和更猛烈的跳水将在两周内发生，强烈建议！务必莫抱有侥幸心理，不论看涨看跌，首要是尽快保持低库存＋套保以规避风险！基本面近况：目前碳酸锂长协成交14.2-14.4w，散单成交14.5-15.7w。近两周现货小跳水跌破15，而成交量依然清淡。当现货降价库存却仍在增加，这是个非常危险的信号，我们判断最迟下旬将迎更猛烈的跳水库存情况（矿＋盐）: ①行业库存：按三季度报表测算行业库存在18-20w吨左右，按调研反馈或在30一35w吨②锂辉石矿

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赣锋锂业

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夜长梦山

2023-11-13 19:12:48

检测板块Q4值得布局

【天风机械】检测板块Q4值得布局！经过一年调整，检测板块的估值已经下调到历史低点，目前各环节已抑制因素已逐步解除，明年大幅改善确定性强，四季度属于低风险布局板块！ 1⃣ 特殊行业抑制因素已解除，目前订单开始小批量恢复，预计明年Q1开始改善明显，明年需求恢复原有增速，受益标的：苏试试验，西测测试，广电计量，思科瑞等 2⃣ 去年核酸检测带来的高基数对今年部分公司医疗检测带来一定影响，明年这部分影响解除，医疗检测需求预计也将逐步改善，华测CRO二期开始落地；除医疗检测外环境三普检测也在Q4开始上量

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华测检测

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夜长梦山

2023-11-13 19:11:45

钙钛矿大涨点评

【CT电新】钙钛矿大涨点评：武大团队突破叠层技术最大痛点——窄带隙钙钛矿子电池 🍁武汉大学团队全钙钛矿叠层电池突破性技术登上《Nature》杂志，剑指产业化的最大痛点“窄带隙底电池”。基于此技术，该团队实现了稳态效率27.62%（第三方权威认证效率27.34%）的目前两端全钙钛矿叠层电池的世界最高效率之一。 🍁窄带隙钙钛矿性能差是限制全钙钛矿叠层电池性能的关键瓶颈。全钙钛矿叠层电池理论效率高达约43%，可大幅降低光伏度电成本及制造难度。 🍁该团队创造性提出天冬氨酸盐酸盐一体化掺杂策略，将天

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京山轻机

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夜长梦山

2023-11-13 19:10:41

泰胜风能更新

【招商电新】泰胜风能更新20231113 1、陆风业务有望受益于新疆装机加速。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区，达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率，一直处于国家能源局风电投资检测预警的红色及橙色区域，除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降，2022年装机已有明显恢复。在消纳问题得到缓释后，公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。同时，新疆塔筒产能供给相对有序，公司陆风业务盈利有望维持稳定； 2、海外业务税率有优势，产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向，已具备深厚

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泰胜风能

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夜长梦山

2023-11-13 19:08:45

鸣志电器调研反馈

鸣志电器调研反馈 2023-11-10 -------------------------- [烟花] 机器人相关进展： #北美进度和北美客户紧密沟通，有定期电话会、现场走访，具体考察流程和定点节奏待确认。 #整体布局有可用于协作、轮式、人形的配套产品。 #空心杯电机对口国内外主要头部机器人企业。15年投入研发，突破全球主要技术壁垒，已形成50多项专利。 #绕线设备基于进口高精密设备做自动化改造，实现产线设备调试。 [烟花]产品布局： #新产品包括无刷电机、空心杯电机、伺服、编码器、行

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鸣志电器

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夜长梦山

2023-11-13 19:07:33

油气设备行业更新

【gf机械】油气设备行业更新1113 1、#近期油价高位调整接近尾声，#底部布局机会来临。近期油价从高位调整至80美金附近，油服公司受情绪影响股价回落至阶段性低位。实际上油价在高位的波动并不影响行业资本开支节奏，EIA最新发布的11月月报显示，预期明年油价中枢在88-91美金之间，行业向上周期不变，底部布局机会来临。 2、#行业重点公司订单变化积极，行业景气度仍在向上。近期行业头部公司订单均有积极变化，显示出国内外油服市场需求旺盛，部分产业链环节已经出现供给紧张态势。我们跟踪核心标的近期变化如下

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博迈科

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夜长梦山

2023-11-13 12:53:45

垃圾产业链，一堆小号点赞评论

@Michaeldudu：华西股份，3倍空间

【华西股份】豪美新材5连板，华西股份市场溢价再起。豪美新材入股索尔思光电5.79%，喜提5连板，公司市值增加46亿。而华西股份通过上海启澜间接持有索尔思光电28.17%的股权。1、光模块业务：对标新易盛（400G光模块和索尔思并列前二）。22年新易盛收入33亿，索尔思20亿元

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夜长梦山

2023-11-13 11:48:07

电改之容量电价："破壁"的开端

【广发公用郭鹏&姜涛】电改之容量电价："破壁"的开端 🪣#容量电价仅仅是“系统的破壁”的开端。电力系统的主要困境是消纳问题，改革围绕此展开。11月10日煤电容量电价落地，针对机组按照固定成本补偿，助力火电脱离发电属性、挂钩调节能力，重塑火电价值。且能够展望的是，容量和电量未来都将形成独立市场，二者脱离零和博弈；同时辅助服务市场、现货市场等建设未来仍将推进，火电的灵活性和调节性价值还会进一步得到挖掘。 #无需忧虑电量电价浮动比例的调整、“时间的煤硅”和绿电环境溢价保驾护航。我们测算伴随长协煤比

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皖能电力

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夜长梦山

2023-11-13 11:47:43

软通、润和、芯海

国海计算机：持续提示#鸿蒙标签：【软通、润和、芯海】 #1⃣软通动力：拟收购同方计算机、布局华为全产业链 ●软通公告拟向全资子公司软通智算增资不超过28亿元，用于收购同方股份持有的同方计算机100%股权、同方国际100%股权、同方成都智慧51%股权。 ●同方计算机于2021年底成为昇腾整机合作伙伴，产品涉及昇腾/鲲鹏服务器、PC整机。2022年同方计算机/同方国际信息/营收分别为40.32/54.55亿元。 #2⃣润和软件：参与电鸿OS研发、覆盖终端将超亿级 ●10月31日，南方电网发布国内首个

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软通动力

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夜长梦山

2023-11-13 11:47:01

软通动力

【民生计算机】🚀软通动力大涨：独家底部领推，坚定看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”三大基础软件+昇腾一体机的华为软硬结合最强龙头！我们独家底部领推公司，在鸿蒙、AI一体机机遇以及公司发布重要拟收购公告等时点多次重点看好公司，今日公司再次强势上涨！拟收购算力龙头，看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”的全产业链布局公司拟以现金方式对全资子公司软通智算进行增资，增资金额不超过人民币 28亿元，受让同方股份持有的同方计算机 100%股权、同方国际 100%股权和成都智慧 51%股权。同方

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软通动力

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夜长梦山

2023-11-13 11:46:37

星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-

重视-2❗【天风电新】星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-1112 ——————————— 🌼大额扩产如何解读？周五发布公告，拟投资10.1亿元（4倍于现有营收体量）建设年产300万套汽车用高强度大型镁合金成型件项目，首期投资7.0亿元。公司今年1-9月营收为2.5亿元，目前设计产能约6亿元，预计明年打满。公司扩产势在必行，但此次金额大超预期，充分彰显公司对镁合金业务未来发展的信心。 🌼中长期逻辑？短期催化？中长期维度，我们看好镁合金产业趋势加速：在上游云海大举扩产、镁价企稳，

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星源卓镁

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夜长梦山

2023-11-13 11:43:37

东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认

【开源机械】东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认，力矩传感器打开成长空间 #拥有传感器量产能力，力矩传感器获突破。公司是结构力学测试龙头，在小信号测量领域可比肩海外企业，具备传感器（压力传感器、加速度传感器等）自制与量产能力。近期，公司已完成三维、六维力矩传感器样品试制，后续有望在军工、工业控制、机器人等场景实现应用。公司在人形机器人可做产品价值量约为1.20万元，按百万台计算，带来市场空间为120亿元，弹性空间巨大。 #Q4订单确认加快，全年业绩有保障。公司基于结构力学测试业务，拓展民用P

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东华测试

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夜长梦山

2023-11-13 11:42:22

【天风机械】磨床天花板--华辰装备

推荐理由： ①公司从轧辊磨床服务起家，通过30多年在轧辊磨床行业的积累，是国内唯一的可以比肩德国HERCULES的企业，外圆磨精度达到C1精度（6M大跨距），通过供应太钢不锈等企业解决了国内手撕钢、铝箔等辊子磨削的卡脖子问题； ②公司基于在磨削工艺的深刻理解，联合德国Wieland成功开发亚μ级通用磨床，并以清华团队为核心开发了全自主磨床系统，直接对标德国克林贝格kellenberger，磨削精度和磨削效率均为世界顶级水平； ③公司首个导轨磨床客户为贝斯特，性能完全对标kellenberger，

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华辰装备

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夜长梦山

2023-11-13 11:41:03

火电股估值的新时代

火电股估值的新时代！ 1、是电力体制改革的重要一步，燃煤火电两部制电价的开始（燃气早已两部制电价），后续依然还有辅助用能、现货交易等等更为深入的政策改革。从政策大方向上，依然是利好燃煤火电盈利的稳定性、发挥机组价值。市场担忧政策利好兑现，其实是改革才刚刚开始。短期博弈不改变火电走向盈利稳定的长周期。 2、出台背景是新能源发电量不断增长，带来的负荷峰值、波动性的补偿。针对我国的电力体制，燃煤火电是上述困境破局的必然选择（抽蓄、电化学储能2-3年仍难以顶上）。动力煤23年比22年均价下降，给容量电价

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晋控电力

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夜长梦山

2023-11-13 08:51:42

容量电价政策解读专家会核心要点

【广发电新】容量电价政策解读专家会核心要点20231112 #容量电价出台后、电能量、辅助服务市场和绿电环境溢价将如何变化？ #核心影响电能量市场。容量电价对终端用户用电成本影响较小，意味着在总体价格稳定的情况下，电量电价将小幅下降。容量电价文件出台时间接近各省12月签订中长期协议的时间，明确容量电价从24年1月1日开始执行，预计明年中长期电价小幅下降。 #对辅助服务市场存在潜在影响。火电辅助服务的执行率有望提升，有望刺激辅助服务市场建设，看好调节性资源逐步科学定价。 #与绿电溢价无关。绿色环境

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东方电气

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碳酸锂现货产业点评

碳酸锂现货产业点评11.13 核心观点：预现货市场真正的抢跑和更猛烈的跳水将在两周内发生，强烈建议！务必莫抱有侥幸心理，不论看涨看跌，首要是尽快保持低库存＋套保以规避风险！基本面近况：目前碳酸锂长协成交14.2-14.4w，散单成交14.5-15.7w。近两周现货小跳水跌破15，而成交量依然清淡。当现货降价库存却仍在增加，这是个非常危险的信号，我们判断最迟下旬将迎更猛烈的跳水库存情况（矿＋盐）: ①行业库存：按三季度报表测算行业库存在18-20w吨左右，按调研反馈或在30一35w吨②锂辉石矿

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检测板块Q4值得布局

【天风机械】检测板块Q4值得布局！经过一年调整，检测板块的估值已经下调到历史低点，目前各环节已抑制因素已逐步解除，明年大幅改善确定性强，四季度属于低风险布局板块！ 1⃣ 特殊行业抑制因素已解除，目前订单开始小批量恢复，预计明年Q1开始改善明显，明年需求恢复原有增速，受益标的：苏试试验，西测测试，广电计量，思科瑞等 2⃣ 去年核酸检测带来的高基数对今年部分公司医疗检测带来一定影响，明年这部分影响解除，医疗检测需求预计也将逐步改善，华测CRO二期开始落地；除医疗检测外环境三普检测也在Q4开始上量

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钙钛矿大涨点评

【CT电新】钙钛矿大涨点评：武大团队突破叠层技术最大痛点——窄带隙钙钛矿子电池 🍁武汉大学团队全钙钛矿叠层电池突破性技术登上《Nature》杂志，剑指产业化的最大痛点“窄带隙底电池”。基于此技术，该团队实现了稳态效率27.62%（第三方权威认证效率27.34%）的目前两端全钙钛矿叠层电池的世界最高效率之一。 🍁窄带隙钙钛矿性能差是限制全钙钛矿叠层电池性能的关键瓶颈。全钙钛矿叠层电池理论效率高达约43%，可大幅降低光伏度电成本及制造难度。 🍁该团队创造性提出天冬氨酸盐酸盐一体化掺杂策略，将天

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泰胜风能更新

【招商电新】泰胜风能更新20231113 1、陆风业务有望受益于新疆装机加速。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区，达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率，一直处于国家能源局风电投资检测预警的红色及橙色区域，除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降，2022年装机已有明显恢复。在消纳问题得到缓释后，公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。同时，新疆塔筒产能供给相对有序，公司陆风业务盈利有望维持稳定； 2、海外业务税率有优势，产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向，已具备深厚

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泰胜风能

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鸣志电器调研反馈

鸣志电器调研反馈 2023-11-10 -------------------------- [烟花] 机器人相关进展： #北美进度和北美客户紧密沟通，有定期电话会、现场走访，具体考察流程和定点节奏待确认。 #整体布局有可用于协作、轮式、人形的配套产品。 #空心杯电机对口国内外主要头部机器人企业。15年投入研发，突破全球主要技术壁垒，已形成50多项专利。 #绕线设备基于进口高精密设备做自动化改造，实现产线设备调试。 [烟花]产品布局： #新产品包括无刷电机、空心杯电机、伺服、编码器、行

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油气设备行业更新

【gf机械】油气设备行业更新1113 1、#近期油价高位调整接近尾声，#底部布局机会来临。近期油价从高位调整至80美金附近，油服公司受情绪影响股价回落至阶段性低位。实际上油价在高位的波动并不影响行业资本开支节奏，EIA最新发布的11月月报显示，预期明年油价中枢在88-91美金之间，行业向上周期不变，底部布局机会来临。 2、#行业重点公司订单变化积极，行业景气度仍在向上。近期行业头部公司订单均有积极变化，显示出国内外油服市场需求旺盛，部分产业链环节已经出现供给紧张态势。我们跟踪核心标的近期变化如下

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垃圾产业链，一堆小号点赞评论

@Michaeldudu：华西股份，3倍空间

【华西股份】豪美新材5连板，华西股份市场溢价再起。豪美新材入股索尔思光电5.79%，喜提5连板，公司市值增加46亿。而华西股份通过上海启澜间接持有索尔思光电28.17%的股权。1、光模块业务：对标新易盛（400G光模块和索尔思并列前二）。22年新易盛收入33亿，索尔思20亿元

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电改之容量电价："破壁"的开端

【广发公用郭鹏&姜涛】电改之容量电价："破壁"的开端 🪣#容量电价仅仅是“系统的破壁”的开端。电力系统的主要困境是消纳问题，改革围绕此展开。11月10日煤电容量电价落地，针对机组按照固定成本补偿，助力火电脱离发电属性、挂钩调节能力，重塑火电价值。且能够展望的是，容量和电量未来都将形成独立市场，二者脱离零和博弈；同时辅助服务市场、现货市场等建设未来仍将推进，火电的灵活性和调节性价值还会进一步得到挖掘。 #无需忧虑电量电价浮动比例的调整、“时间的煤硅”和绿电环境溢价保驾护航。我们测算伴随长协煤比

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软通、润和、芯海

国海计算机：持续提示#鸿蒙标签：【软通、润和、芯海】 #1⃣软通动力：拟收购同方计算机、布局华为全产业链 ●软通公告拟向全资子公司软通智算增资不超过28亿元，用于收购同方股份持有的同方计算机100%股权、同方国际100%股权、同方成都智慧51%股权。 ●同方计算机于2021年底成为昇腾整机合作伙伴，产品涉及昇腾/鲲鹏服务器、PC整机。2022年同方计算机/同方国际信息/营收分别为40.32/54.55亿元。 #2⃣润和软件：参与电鸿OS研发、覆盖终端将超亿级 ●10月31日，南方电网发布国内首个

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软通动力

【民生计算机】🚀软通动力大涨：独家底部领推，坚定看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”三大基础软件+昇腾一体机的华为软硬结合最强龙头！我们独家底部领推公司，在鸿蒙、AI一体机机遇以及公司发布重要拟收购公告等时点多次重点看好公司，今日公司再次强势上涨！拟收购算力龙头，看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”的全产业链布局公司拟以现金方式对全资子公司软通智算进行增资，增资金额不超过人民币 28亿元，受让同方股份持有的同方计算机 100%股权、同方国际 100%股权和成都智慧 51%股权。同方

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星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-

重视-2❗【天风电新】星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-1112 ——————————— 🌼大额扩产如何解读？周五发布公告，拟投资10.1亿元（4倍于现有营收体量）建设年产300万套汽车用高强度大型镁合金成型件项目，首期投资7.0亿元。公司今年1-9月营收为2.5亿元，目前设计产能约6亿元，预计明年打满。公司扩产势在必行，但此次金额大超预期，充分彰显公司对镁合金业务未来发展的信心。 🌼中长期逻辑？短期催化？中长期维度，我们看好镁合金产业趋势加速：在上游云海大举扩产、镁价企稳，

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东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认

【开源机械】东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认，力矩传感器打开成长空间 #拥有传感器量产能力，力矩传感器获突破。公司是结构力学测试龙头，在小信号测量领域可比肩海外企业，具备传感器（压力传感器、加速度传感器等）自制与量产能力。近期，公司已完成三维、六维力矩传感器样品试制，后续有望在军工、工业控制、机器人等场景实现应用。公司在人形机器人可做产品价值量约为1.20万元，按百万台计算，带来市场空间为120亿元，弹性空间巨大。 #Q4订单确认加快，全年业绩有保障。公司基于结构力学测试业务，拓展民用P

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【天风机械】磨床天花板--华辰装备

推荐理由： ①公司从轧辊磨床服务起家，通过30多年在轧辊磨床行业的积累，是国内唯一的可以比肩德国HERCULES的企业，外圆磨精度达到C1精度（6M大跨距），通过供应太钢不锈等企业解决了国内手撕钢、铝箔等辊子磨削的卡脖子问题； ②公司基于在磨削工艺的深刻理解，联合德国Wieland成功开发亚μ级通用磨床，并以清华团队为核心开发了全自主磨床系统，直接对标德国克林贝格kellenberger，磨削精度和磨削效率均为世界顶级水平； ③公司首个导轨磨床客户为贝斯特，性能完全对标kellenberger，

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火电股估值的新时代

火电股估值的新时代！ 1、是电力体制改革的重要一步，燃煤火电两部制电价的开始（燃气早已两部制电价），后续依然还有辅助用能、现货交易等等更为深入的政策改革。从政策大方向上，依然是利好燃煤火电盈利的稳定性、发挥机组价值。市场担忧政策利好兑现，其实是改革才刚刚开始。短期博弈不改变火电走向盈利稳定的长周期。 2、出台背景是新能源发电量不断增长，带来的负荷峰值、波动性的补偿。针对我国的电力体制，燃煤火电是上述困境破局的必然选择（抽蓄、电化学储能2-3年仍难以顶上）。动力煤23年比22年均价下降，给容量电价

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容量电价政策解读专家会核心要点

【广发电新】容量电价政策解读专家会核心要点20231112 #容量电价出台后、电能量、辅助服务市场和绿电环境溢价将如何变化？ #核心影响电能量市场。容量电价对终端用户用电成本影响较小，意味着在总体价格稳定的情况下，电量电价将小幅下降。容量电价文件出台时间接近各省12月签订中长期协议的时间，明确容量电价从24年1月1日开始执行，预计明年中长期电价小幅下降。 #对辅助服务市场存在潜在影响。火电辅助服务的执行率有望提升，有望刺激辅助服务市场建设，看好调节性资源逐步科学定价。 #与绿电溢价无关。绿色环境

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碳酸锂现货产业点评

碳酸锂现货产业点评11.13 核心观点：预现货市场真正的抢跑和更猛烈的跳水将在两周内发生，强烈建议！务必莫抱有侥幸心理，不论看涨看跌，首要是尽快保持低库存＋套保以规避风险！基本面近况：目前碳酸锂长协成交14.2-14.4w，散单成交14.5-15.7w。近两周现货小跳水跌破15，而成交量依然清淡。当现货降价库存却仍在增加，这是个非常危险的信号，我们判断最迟下旬将迎更猛烈的跳水库存情况（矿＋盐）: ①行业库存：按三季度报表测算行业库存在18-20w吨左右，按调研反馈或在30一35w吨②锂辉石矿

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检测板块Q4值得布局

【天风机械】检测板块Q4值得布局！经过一年调整，检测板块的估值已经下调到历史低点，目前各环节已抑制因素已逐步解除，明年大幅改善确定性强，四季度属于低风险布局板块！ 1⃣ 特殊行业抑制因素已解除，目前订单开始小批量恢复，预计明年Q1开始改善明显，明年需求恢复原有增速，受益标的：苏试试验，西测测试，广电计量，思科瑞等 2⃣ 去年核酸检测带来的高基数对今年部分公司医疗检测带来一定影响，明年这部分影响解除，医疗检测需求预计也将逐步改善，华测CRO二期开始落地；除医疗检测外环境三普检测也在Q4开始上量

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钙钛矿大涨点评

【CT电新】钙钛矿大涨点评：武大团队突破叠层技术最大痛点——窄带隙钙钛矿子电池 🍁武汉大学团队全钙钛矿叠层电池突破性技术登上《Nature》杂志，剑指产业化的最大痛点“窄带隙底电池”。基于此技术，该团队实现了稳态效率27.62%（第三方权威认证效率27.34%）的目前两端全钙钛矿叠层电池的世界最高效率之一。 🍁窄带隙钙钛矿性能差是限制全钙钛矿叠层电池性能的关键瓶颈。全钙钛矿叠层电池理论效率高达约43%，可大幅降低光伏度电成本及制造难度。 🍁该团队创造性提出天冬氨酸盐酸盐一体化掺杂策略，将天

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夜长梦山

2023-11-13 19:10:41

泰胜风能更新

【招商电新】泰胜风能更新20231113 1、陆风业务有望受益于新疆装机加速。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区，达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率，一直处于国家能源局风电投资检测预警的红色及橙色区域，除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降，2022年装机已有明显恢复。在消纳问题得到缓释后，公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。同时，新疆塔筒产能供给相对有序，公司陆风业务盈利有望维持稳定； 2、海外业务税率有优势，产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向，已具备深厚

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泰胜风能

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夜长梦山

2023-11-13 19:08:45

鸣志电器调研反馈

鸣志电器调研反馈 2023-11-10 -------------------------- [烟花] 机器人相关进展： #北美进度和北美客户紧密沟通，有定期电话会、现场走访，具体考察流程和定点节奏待确认。 #整体布局有可用于协作、轮式、人形的配套产品。 #空心杯电机对口国内外主要头部机器人企业。15年投入研发，突破全球主要技术壁垒，已形成50多项专利。 #绕线设备基于进口高精密设备做自动化改造，实现产线设备调试。 [烟花]产品布局： #新产品包括无刷电机、空心杯电机、伺服、编码器、行

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鸣志电器

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夜长梦山

2023-11-13 19:07:33

油气设备行业更新

【gf机械】油气设备行业更新1113 1、#近期油价高位调整接近尾声，#底部布局机会来临。近期油价从高位调整至80美金附近，油服公司受情绪影响股价回落至阶段性低位。实际上油价在高位的波动并不影响行业资本开支节奏，EIA最新发布的11月月报显示，预期明年油价中枢在88-91美金之间，行业向上周期不变，底部布局机会来临。 2、#行业重点公司订单变化积极，行业景气度仍在向上。近期行业头部公司订单均有积极变化，显示出国内外油服市场需求旺盛，部分产业链环节已经出现供给紧张态势。我们跟踪核心标的近期变化如下

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博迈科

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夜长梦山

2023-11-13 12:53:45

垃圾产业链，一堆小号点赞评论

@Michaeldudu：华西股份，3倍空间

【华西股份】豪美新材5连板，华西股份市场溢价再起。豪美新材入股索尔思光电5.79%，喜提5连板，公司市值增加46亿。而华西股份通过上海启澜间接持有索尔思光电28.17%的股权。1、光模块业务：对标新易盛（400G光模块和索尔思并列前二）。22年新易盛收入33亿，索尔思20亿元

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夜长梦山

2023-11-13 11:48:07

电改之容量电价："破壁"的开端

【广发公用郭鹏&姜涛】电改之容量电价："破壁"的开端 🪣#容量电价仅仅是“系统的破壁”的开端。电力系统的主要困境是消纳问题，改革围绕此展开。11月10日煤电容量电价落地，针对机组按照固定成本补偿，助力火电脱离发电属性、挂钩调节能力，重塑火电价值。且能够展望的是，容量和电量未来都将形成独立市场，二者脱离零和博弈；同时辅助服务市场、现货市场等建设未来仍将推进，火电的灵活性和调节性价值还会进一步得到挖掘。 #无需忧虑电量电价浮动比例的调整、“时间的煤硅”和绿电环境溢价保驾护航。我们测算伴随长协煤比

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皖能电力

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夜长梦山

2023-11-13 11:47:43

软通、润和、芯海

国海计算机：持续提示#鸿蒙标签：【软通、润和、芯海】 #1⃣软通动力：拟收购同方计算机、布局华为全产业链 ●软通公告拟向全资子公司软通智算增资不超过28亿元，用于收购同方股份持有的同方计算机100%股权、同方国际100%股权、同方成都智慧51%股权。 ●同方计算机于2021年底成为昇腾整机合作伙伴，产品涉及昇腾/鲲鹏服务器、PC整机。2022年同方计算机/同方国际信息/营收分别为40.32/54.55亿元。 #2⃣润和软件：参与电鸿OS研发、覆盖终端将超亿级 ●10月31日，南方电网发布国内首个

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软通动力

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夜长梦山

2023-11-13 11:47:01

软通动力

【民生计算机】🚀软通动力大涨：独家底部领推，坚定看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”三大基础软件+昇腾一体机的华为软硬结合最强龙头！我们独家底部领推公司，在鸿蒙、AI一体机机遇以及公司发布重要拟收购公告等时点多次重点看好公司，今日公司再次强势上涨！拟收购算力龙头，看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”的全产业链布局公司拟以现金方式对全资子公司软通智算进行增资，增资金额不超过人民币 28亿元，受让同方股份持有的同方计算机 100%股权、同方国际 100%股权和成都智慧 51%股权。同方

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软通动力

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夜长梦山

2023-11-13 11:46:37

星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-

重视-2❗【天风电新】星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-1112 ——————————— 🌼大额扩产如何解读？周五发布公告，拟投资10.1亿元（4倍于现有营收体量）建设年产300万套汽车用高强度大型镁合金成型件项目，首期投资7.0亿元。公司今年1-9月营收为2.5亿元，目前设计产能约6亿元，预计明年打满。公司扩产势在必行，但此次金额大超预期，充分彰显公司对镁合金业务未来发展的信心。 🌼中长期逻辑？短期催化？中长期维度，我们看好镁合金产业趋势加速：在上游云海大举扩产、镁价企稳，

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星源卓镁

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夜长梦山

2023-11-13 11:43:37

东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认

【开源机械】东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认，力矩传感器打开成长空间 #拥有传感器量产能力，力矩传感器获突破。公司是结构力学测试龙头，在小信号测量领域可比肩海外企业，具备传感器（压力传感器、加速度传感器等）自制与量产能力。近期，公司已完成三维、六维力矩传感器样品试制，后续有望在军工、工业控制、机器人等场景实现应用。公司在人形机器人可做产品价值量约为1.20万元，按百万台计算，带来市场空间为120亿元，弹性空间巨大。 #Q4订单确认加快，全年业绩有保障。公司基于结构力学测试业务，拓展民用P

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东华测试

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夜长梦山

2023-11-13 11:42:22

【天风机械】磨床天花板--华辰装备

推荐理由： ①公司从轧辊磨床服务起家，通过30多年在轧辊磨床行业的积累，是国内唯一的可以比肩德国HERCULES的企业，外圆磨精度达到C1精度（6M大跨距），通过供应太钢不锈等企业解决了国内手撕钢、铝箔等辊子磨削的卡脖子问题； ②公司基于在磨削工艺的深刻理解，联合德国Wieland成功开发亚μ级通用磨床，并以清华团队为核心开发了全自主磨床系统，直接对标德国克林贝格kellenberger，磨削精度和磨削效率均为世界顶级水平； ③公司首个导轨磨床客户为贝斯特，性能完全对标kellenberger，

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华辰装备

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夜长梦山

2023-11-13 11:41:03

火电股估值的新时代

火电股估值的新时代！ 1、是电力体制改革的重要一步，燃煤火电两部制电价的开始（燃气早已两部制电价），后续依然还有辅助用能、现货交易等等更为深入的政策改革。从政策大方向上，依然是利好燃煤火电盈利的稳定性、发挥机组价值。市场担忧政策利好兑现，其实是改革才刚刚开始。短期博弈不改变火电走向盈利稳定的长周期。 2、出台背景是新能源发电量不断增长，带来的负荷峰值、波动性的补偿。针对我国的电力体制，燃煤火电是上述困境破局的必然选择（抽蓄、电化学储能2-3年仍难以顶上）。动力煤23年比22年均价下降，给容量电价

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晋控电力

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夜长梦山

2023-11-13 08:51:42

容量电价政策解读专家会核心要点

【广发电新】容量电价政策解读专家会核心要点20231112 #容量电价出台后、电能量、辅助服务市场和绿电环境溢价将如何变化？ #核心影响电能量市场。容量电价对终端用户用电成本影响较小，意味着在总体价格稳定的情况下，电量电价将小幅下降。容量电价文件出台时间接近各省12月签订中长期协议的时间，明确容量电价从24年1月1日开始执行，预计明年中长期电价小幅下降。 #对辅助服务市场存在潜在影响。火电辅助服务的执行率有望提升，有望刺激辅助服务市场建设，看好调节性资源逐步科学定价。 #与绿电溢价无关。绿色环境

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东方电气

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夜长梦山

2023-11-13 19:16:15

碳酸锂现货产业点评

碳酸锂现货产业点评11.13 核心观点：预现货市场真正的抢跑和更猛烈的跳水将在两周内发生，强烈建议！务必莫抱有侥幸心理，不论看涨看跌，首要是尽快保持低库存＋套保以规避风险！基本面近况：目前碳酸锂长协成交14.2-14.4w，散单成交14.5-15.7w。近两周现货小跳水跌破15，而成交量依然清淡。当现货降价库存却仍在增加，这是个非常危险的信号，我们判断最迟下旬将迎更猛烈的跳水库存情况（矿＋盐）: ①行业库存：按三季度报表测算行业库存在18-20w吨左右，按调研反馈或在30一35w吨②锂辉石矿

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赣锋锂业

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夜长梦山

2023-11-13 19:12:48

检测板块Q4值得布局

【天风机械】检测板块Q4值得布局！经过一年调整，检测板块的估值已经下调到历史低点，目前各环节已抑制因素已逐步解除，明年大幅改善确定性强，四季度属于低风险布局板块！ 1⃣ 特殊行业抑制因素已解除，目前订单开始小批量恢复，预计明年Q1开始改善明显，明年需求恢复原有增速，受益标的：苏试试验，西测测试，广电计量，思科瑞等 2⃣ 去年核酸检测带来的高基数对今年部分公司医疗检测带来一定影响，明年这部分影响解除，医疗检测需求预计也将逐步改善，华测CRO二期开始落地；除医疗检测外环境三普检测也在Q4开始上量

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华测检测

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夜长梦山

2023-11-13 19:11:45

钙钛矿大涨点评

【CT电新】钙钛矿大涨点评：武大团队突破叠层技术最大痛点——窄带隙钙钛矿子电池 🍁武汉大学团队全钙钛矿叠层电池突破性技术登上《Nature》杂志，剑指产业化的最大痛点“窄带隙底电池”。基于此技术，该团队实现了稳态效率27.62%（第三方权威认证效率27.34%）的目前两端全钙钛矿叠层电池的世界最高效率之一。 🍁窄带隙钙钛矿性能差是限制全钙钛矿叠层电池性能的关键瓶颈。全钙钛矿叠层电池理论效率高达约43%，可大幅降低光伏度电成本及制造难度。 🍁该团队创造性提出天冬氨酸盐酸盐一体化掺杂策略，将天

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京山轻机

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夜长梦山

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泰胜风能更新

【招商电新】泰胜风能更新20231113 1、陆风业务有望受益于新疆装机加速。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区，达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率，一直处于国家能源局风电投资检测预警的红色及橙色区域，除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降，2022年装机已有明显恢复。在消纳问题得到缓释后，公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。同时，新疆塔筒产能供给相对有序，公司陆风业务盈利有望维持稳定； 2、海外业务税率有优势，产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向，已具备深厚

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泰胜风能

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夜长梦山

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鸣志电器调研反馈

鸣志电器调研反馈 2023-11-10 -------------------------- [烟花] 机器人相关进展： #北美进度和北美客户紧密沟通，有定期电话会、现场走访，具体考察流程和定点节奏待确认。 #整体布局有可用于协作、轮式、人形的配套产品。 #空心杯电机对口国内外主要头部机器人企业。15年投入研发，突破全球主要技术壁垒，已形成50多项专利。 #绕线设备基于进口高精密设备做自动化改造，实现产线设备调试。 [烟花]产品布局： #新产品包括无刷电机、空心杯电机、伺服、编码器、行

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鸣志电器

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油气设备行业更新

【gf机械】油气设备行业更新1113 1、#近期油价高位调整接近尾声，#底部布局机会来临。近期油价从高位调整至80美金附近，油服公司受情绪影响股价回落至阶段性低位。实际上油价在高位的波动并不影响行业资本开支节奏，EIA最新发布的11月月报显示，预期明年油价中枢在88-91美金之间，行业向上周期不变，底部布局机会来临。 2、#行业重点公司订单变化积极，行业景气度仍在向上。近期行业头部公司订单均有积极变化，显示出国内外油服市场需求旺盛，部分产业链环节已经出现供给紧张态势。我们跟踪核心标的近期变化如下

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博迈科

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夜长梦山

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垃圾产业链，一堆小号点赞评论

@Michaeldudu：华西股份，3倍空间

【华西股份】豪美新材5连板，华西股份市场溢价再起。豪美新材入股索尔思光电5.79%，喜提5连板，公司市值增加46亿。而华西股份通过上海启澜间接持有索尔思光电28.17%的股权。1、光模块业务：对标新易盛（400G光模块和索尔思并列前二）。22年新易盛收入33亿，索尔思20亿元

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夜长梦山

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电改之容量电价："破壁"的开端

【广发公用郭鹏&姜涛】电改之容量电价："破壁"的开端 🪣#容量电价仅仅是“系统的破壁”的开端。电力系统的主要困境是消纳问题，改革围绕此展开。11月10日煤电容量电价落地，针对机组按照固定成本补偿，助力火电脱离发电属性、挂钩调节能力，重塑火电价值。且能够展望的是，容量和电量未来都将形成独立市场，二者脱离零和博弈；同时辅助服务市场、现货市场等建设未来仍将推进，火电的灵活性和调节性价值还会进一步得到挖掘。 #无需忧虑电量电价浮动比例的调整、“时间的煤硅”和绿电环境溢价保驾护航。我们测算伴随长协煤比

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皖能电力

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软通、润和、芯海

国海计算机：持续提示#鸿蒙标签：【软通、润和、芯海】 #1⃣软通动力：拟收购同方计算机、布局华为全产业链 ●软通公告拟向全资子公司软通智算增资不超过28亿元，用于收购同方股份持有的同方计算机100%股权、同方国际100%股权、同方成都智慧51%股权。 ●同方计算机于2021年底成为昇腾整机合作伙伴，产品涉及昇腾/鲲鹏服务器、PC整机。2022年同方计算机/同方国际信息/营收分别为40.32/54.55亿元。 #2⃣润和软件：参与电鸿OS研发、覆盖终端将超亿级 ●10月31日，南方电网发布国内首个

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软通动力

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软通动力

【民生计算机】🚀软通动力大涨：独家底部领推，坚定看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”三大基础软件+昇腾一体机的华为软硬结合最强龙头！我们独家底部领推公司，在鸿蒙、AI一体机机遇以及公司发布重要拟收购公告等时点多次重点看好公司，今日公司再次强势上涨！拟收购算力龙头，看好同方品牌硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”的全产业链布局公司拟以现金方式对全资子公司软通智算进行增资，增资金额不超过人民币 28亿元，受让同方股份持有的同方计算机 100%股权、同方国际 100%股权和成都智慧 51%股权。同方

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软通动力

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星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-

重视-2❗【天风电新】星源卓镁：大额扩产彰显信心，镁合金加速上车-1112 ——————————— 🌼大额扩产如何解读？周五发布公告，拟投资10.1亿元（4倍于现有营收体量）建设年产300万套汽车用高强度大型镁合金成型件项目，首期投资7.0亿元。公司今年1-9月营收为2.5亿元，目前设计产能约6亿元，预计明年打满。公司扩产势在必行，但此次金额大超预期，充分彰显公司对镁合金业务未来发展的信心。 🌼中长期逻辑？短期催化？中长期维度，我们看好镁合金产业趋势加速：在上游云海大举扩产、镁价企稳，

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东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认

【开源机械】东华测试：力学测试领域龙头，底部位置确认，力矩传感器打开成长空间 #拥有传感器量产能力，力矩传感器获突破。公司是结构力学测试龙头，在小信号测量领域可比肩海外企业，具备传感器（压力传感器、加速度传感器等）自制与量产能力。近期，公司已完成三维、六维力矩传感器样品试制，后续有望在军工、工业控制、机器人等场景实现应用。公司在人形机器人可做产品价值量约为1.20万元，按百万台计算，带来市场空间为120亿元，弹性空间巨大。 #Q4订单确认加快，全年业绩有保障。公司基于结构力学测试业务，拓展民用P

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【天风机械】磨床天花板--华辰装备

推荐理由： ①公司从轧辊磨床服务起家，通过30多年在轧辊磨床行业的积累，是国内唯一的可以比肩德国HERCULES的企业，外圆磨精度达到C1精度（6M大跨距），通过供应太钢不锈等企业解决了国内手撕钢、铝箔等辊子磨削的卡脖子问题； ②公司基于在磨削工艺的深刻理解，联合德国Wieland成功开发亚μ级通用磨床，并以清华团队为核心开发了全自主磨床系统，直接对标德国克林贝格kellenberger，磨削精度和磨削效率均为世界顶级水平； ③公司首个导轨磨床客户为贝斯特，性能完全对标kellenberger，

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火电股估值的新时代

火电股估值的新时代！ 1、是电力体制改革的重要一步，燃煤火电两部制电价的开始（燃气早已两部制电价），后续依然还有辅助用能、现货交易等等更为深入的政策改革。从政策大方向上，依然是利好燃煤火电盈利的稳定性、发挥机组价值。市场担忧政策利好兑现，其实是改革才刚刚开始。短期博弈不改变火电走向盈利稳定的长周期。 2、出台背景是新能源发电量不断增长，带来的负荷峰值、波动性的补偿。针对我国的电力体制，燃煤火电是上述困境破局的必然选择（抽蓄、电化学储能2-3年仍难以顶上）。动力煤23年比22年均价下降，给容量电价

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容量电价政策解读专家会核心要点

【广发电新】容量电价政策解读专家会核心要点20231112 #容量电价出台后、电能量、辅助服务市场和绿电环境溢价将如何变化？ #核心影响电能量市场。容量电价对终端用户用电成本影响较小，意味着在总体价格稳定的情况下，电量电价将小幅下降。容量电价文件出台时间接近各省12月签订中长期协议的时间，明确容量电价从24年1月1日开始执行，预计明年中长期电价小幅下降。 #对辅助服务市场存在潜在影响。火电辅助服务的执行率有望提升，有望刺激辅助服务市场建设，看好调节性资源逐步科学定价。 #与绿电溢价无关。绿色环境

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