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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-25 22:12:15
鑫宏业更新【天风电新】
重要❗️【天风电新】鑫宏业更新: 调研后,我们的理解比较像刚上市的铭利达,还是估值和成长性匹配性的问题。 1、按照今年25e营收目标,2.3e利润目标来看,静态PE 31X,不算便宜。 但账上20e净现金,看短期,如果按照23-25年25、35、50e产值规划来看,大概还需要5e,这样账上实际15e现金,市值扣掉15e现金,对应25X,合理。 看长期,按照公司规划,上市后规划100e营收,除非有新的外延并购,资金储备基本够了,不需要额外融资,这样可看100e营收+10e利润体量,对应当前7.2X
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鑫宏业
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夜长梦山
2023-06-25 22:11:29
AI日日新2023/6/25(周日)
【国盛计算机】AI日日新 2023/6/25(周日) 政策层 #全国人大法工委回应“AI换脸”现象:不断建立健全相关法律制度。6月25日,全国人大常委会法制工作委员会举行记者会,有记者提问,近期,利用“AI换脸”技术进行视频合成、进而实施诈骗的新闻引起社会广泛关注,现行法律能否有效进行规范?发言人臧铁伟对此表示,利用“AI换脸”技术实施诈骗是一种新型的电信网络诈骗,需要广大群众提高识骗防骗意识,也需要有关部门依法加强治理和执法,追究相关人员法律责任。立法机关也在加强对人工智能等领域法律问题的研究
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掌趣科技
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夜长梦山
2023-06-25 22:09:54
人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?
开篇❗️【天风电新】人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?-0625 ——————————— 【传统机器人是工具,人形机器人是下一代智能终端】 人形机器人是新兴赛道,由于技术难度较大+成本较高,迟迟未量产,我们认为近期行业发生了明显的变化,供给侧-TSL、X1 +技术侧-人工智能技术取得重大进展。 我们认为人形机器人第一步渗透的场景或为安保、仓储物流行业,从长逻辑看,人形机器人先从toB端开始,通过不断迭代优化最终进入toC端。往远期展望,按马斯克说的人形机器人有80万亿美元空
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江苏雷利
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中大力德
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夜长梦山
2023-06-25 22:07:10
【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点
【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点: 1,省政府重视程度超预期。无论是会议现场的座次安排、论坛环节的主讲顺序,均反映甘肃省政府对弘信和燧原此次落地的重视。甘肃作为西数东算的重要节点,叠加AI带来可见的未来算力需求爆发,弘信和燧原在甘肃能落地的业务体量再次超预期,年产销十万台Ai算力服务器的概率极大。 2,合资公司即将落地天水。预计将作为弘信和燧原在甘肃算力市场的首批验证节点。三大运营商、中能建将作为甘肃算力节点建设的重要投资方,中能建、弘信、燧原、亿讯时代几方也已经在会议中签署了战略合作协议。
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弘信电子
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夜长梦山
2023-06-25 22:05:21
中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大
【兴证通信】中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大-20230625 事件:公司董事会审议通过了《关于收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%股权的议案》,拟通过全资子公司江苏智驰网联控股有限公司以增资及股权转让的方式收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%的股权。 1、收购超声波雷达优质标的,持续加码汽车光电领域布局:公司本次收购的重庆君歌电子科技有限公司是国内主要从事超声波雷达、摄像头、AR HUD等业务的优质企业,前已取得比亚迪、上汽、广汽、长安、长城、东风等国内知
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中际旭创
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夜长梦山
2023-06-25 19:54:43
东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期
【财通电子】东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期 [發]各位领导好!存储器行业需求已程筑底趋势,东芯股份作为国内存储龙头之一,值得关注。且Bloomberg报道荷兰即将对曝光设备出口做出新限制,我们认为相比于逻辑芯片,存储芯片对曝光设备要求较低,产业链国产化率较高,上游风险相对可控 存储器需求趋向复苏,国产替代空间广阔: 近期AI相关数据存储需求激增,推动存储器行业加快复苏。据Yole估计2022年全球DRAM存储器市场约798亿美元,NAND存储器市场规模约588亿美元,中国大陆自
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东芯股份
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夜长梦山
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润邦股份
【zt电新】润邦股份 近期我们组织润邦股份公司领导交流,公司由船舶配套装备起家,延伸多项领域发展。目前三大业务板块:海风,船舶,物料搬运今年或超预期。 1、船舶:深度受益船周期上行,今年持续50%+增长可期。2021 年始我国船舶制造业新接订单量暴增,达 6231 万载重吨,YOY+151%,而船舶订单与船舶配套设备订单之间存在时滞。公司船舶配套装备业务收入快速增长开始在 2022 年体现,22 年实现收入 4.6 亿元, YOY+679%。今年预计能在去年高基数下实现50%+增长 2、物料搬运
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润邦股份
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夜长梦山
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特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何?
【天风电新】特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何? ——————————— 特斯拉造车盈利筑底当下,市值天花板如何打开?我们认为,通过自建共享汽车平台,以全栈自研的自动驾驶软硬件加持,【特斯拉可以实现卖车-卖FSD软件- Robotaxi 抽成,一鱼三吃。长期看,特斯拉主导能源革命下新能源发电、转存和使用,实现车,光,储,充,荷,全方位能源联动,目标是形成科技生态闭环。】 🌼为何关注Robotaxi? 可替代部分出租/网约车市场,以及部分中低端私家车出行需求,远期空间大。特斯
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特斯拉
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夜长梦山
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镁基储氢:打开镁行业广阔前景
【国泰君安】镁基储氢:打开镁行业广阔前景 投资建议:我们认为氢能作为最易推广的环保清洁能源,在全球各国的政策支持和导向下,发展前景可观。在诸项技术中,固态镁基储氢发展优势明显,将为镁行业需求打开新的增长空间。推荐:云海金属。 氢能是清洁能源,具备国家能源安全战略属性。氢能具有来源广泛、清洁环保、灵活高效等特点,既是清洁能源,又是推动传统化石能源清洁高效利用和支撑可再生源大规模发展的理想互联媒介。随着近年来全球主要经济体陆续提出 2050 年净零排放目标,氢气作为二次清洁能源,其能源属性逐渐凸
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宝武镁业
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鑫宏业交流核心要点
鑫宏业交流核心要点-0625 ————————— 🌼公司整体 产值:无锡现产值18e,6月投产后40e;株洲预计24H2投产,配套byd、轨交,40e;华光做核电线缆、电气贯穿件(历史峰值3e,目标5e);无锡羊尖(规划中)做通讯电缆、液冷超充,40e。 北美大客户:有专班在服务对接,希望在创新能力上获得认同。如果要实现国产替代,对接最深入。 未来产值规划:23年25亿,2.3亿利润。24年营收40%增速,净利率有望重回10%,募投项目支撑100亿营收目标(车+桩支撑30-40e,光储30e,
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鑫宏业
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夜长梦山
2023-06-25 19:46:28
掌趣科技:与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界
【国海传媒 姚蕾】掌趣科技(300315):与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界 🌟公司与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台 ●公司始终将技术创新作为企业发展的核心动力,坚定看好AI技术在游戏创作、游戏体验变革浪潮中的巨大推动作用。 ●公司与北京悠米互动娱乐科技有限公司达成战略合作,共同开发“AI游戏创作平台”,降低开放世界游戏的开发门槛,实现个人及小团队也可以开发大规模的开放世界游戏,并通过该平台分享游戏成果。 ●“AI游戏创作平台”将借助AI技术的
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掌趣科技
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夜长梦山
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协鑫科技交流核心要点-0625
【天风电新】协鑫科技交流核心要点-0625 ————————— 🌼硅料行业 硅料价格:成交价格6万/吨以上(含税),这周已经相对比较稳定。当前能够实现盈利的公司产能对比需求偏弱,不排除后续还有波动的空间,但不大。 部分存量老产能关停(比较小的产能),新增产能:当前价格很难形成销售(质量、成本不稳定,经营压力较大),很多会选择延迟投产。 因此硅料价格当前处于底部区间,未来有反弹的可能(向上概率大于向下概率)。 当前生产致密料60%甚至更低,要提升比例会增加成本,最高提升到70%,更多需要N型产能
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协鑫科技
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夜长梦山
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兴森科技:北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局
【中泰电子|兴森科技】北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局,坚定看好ABF载板核心标的 #收购揖斐电北京工厂加强高端HDI、SLP等产品布局: 公司以约8.2亿元收购北京揖斐电作为其全资孙公司,根据净资产定价,目前已完成工商变更登记。日本揖斐电是PCB全球前十厂商,公司收购的北京揖斐电主要产品为HDI和 Anylayer HDI、SLP和模组基板,应用于智能手机、可穿戴设备等消费类电子产品,与国内外主流厂商建立了稳定合作关系。公司完成收购后有助于强化公司HDI、SLP和模组类封装基
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兴森科技
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夜长梦山
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生猪板块左侧布局机会
端午小长假行情平淡,产能持续去化,重视生猪板块左侧布局机会【国盛农业】 【多重因素导致猪价持续低迷,供给结构边际转好】 1)供给冲击+需求疲软拖累四季度至今猪价:2022年三季度二次育肥叠加四季度外部环境因素,2022年末生猪均价下跌至成本线以下,供给压力叠加需求淡季,目前猪价仍在成本线上下震荡,短期看后市行情或继续承压; 2)出栏节奏有望趋于稳定:16省生猪宰后均重近期逐步下降至去年同期较为正常水平,反映前期大肥猪存栏基本消耗,叠加高温季节临近大肥猪需求减少,出栏节奏有望趋于正常;同时当前二育
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巨星农牧
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华统股份
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2023-06-25 19:38:21
金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复
金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复 - [中金非银&金融科技] ✏数字金融月报对互联网券商及期货、互联网基金、数字支付、信贷科技、保险科技等领域的头部机构及上市标的经营相关的高频数据进行追踪。 ⭕互联网券商及期货:市场回暖及政策催化下精选优质个股。1)6月至今海内外股票市场整体回暖,ADT及指数表现指标均较上月有所反弹;2)5-6月境内股票交易App MAU同比回升,我们看好同花顺/指南针等标的自身alpha在市场回暖及政策催化下进一步放大;3)5月境外互联网券商App用户数据表现有所分
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恒生电子
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鑫宏业更新【天风电新】
重要❗️【天风电新】鑫宏业更新: 调研后,我们的理解比较像刚上市的铭利达,还是估值和成长性匹配性的问题。 1、按照今年25e营收目标,2.3e利润目标来看,静态PE 31X,不算便宜。 但账上20e净现金,看短期,如果按照23-25年25、35、50e产值规划来看,大概还需要5e,这样账上实际15e现金,市值扣掉15e现金,对应25X,合理。 看长期,按照公司规划,上市后规划100e营收,除非有新的外延并购,资金储备基本够了,不需要额外融资,这样可看100e营收+10e利润体量,对应当前7.2X
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AI日日新2023/6/25(周日)
【国盛计算机】AI日日新 2023/6/25(周日) 政策层 #全国人大法工委回应“AI换脸”现象:不断建立健全相关法律制度。6月25日,全国人大常委会法制工作委员会举行记者会,有记者提问,近期,利用“AI换脸”技术进行视频合成、进而实施诈骗的新闻引起社会广泛关注,现行法律能否有效进行规范?发言人臧铁伟对此表示,利用“AI换脸”技术实施诈骗是一种新型的电信网络诈骗,需要广大群众提高识骗防骗意识,也需要有关部门依法加强治理和执法,追究相关人员法律责任。立法机关也在加强对人工智能等领域法律问题的研究
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人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?
开篇❗️【天风电新】人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?-0625 ——————————— 【传统机器人是工具,人形机器人是下一代智能终端】 人形机器人是新兴赛道,由于技术难度较大+成本较高,迟迟未量产,我们认为近期行业发生了明显的变化,供给侧-TSL、X1 +技术侧-人工智能技术取得重大进展。 我们认为人形机器人第一步渗透的场景或为安保、仓储物流行业,从长逻辑看,人形机器人先从toB端开始,通过不断迭代优化最终进入toC端。往远期展望,按马斯克说的人形机器人有80万亿美元空
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【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点
【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点: 1,省政府重视程度超预期。无论是会议现场的座次安排、论坛环节的主讲顺序,均反映甘肃省政府对弘信和燧原此次落地的重视。甘肃作为西数东算的重要节点,叠加AI带来可见的未来算力需求爆发,弘信和燧原在甘肃能落地的业务体量再次超预期,年产销十万台Ai算力服务器的概率极大。 2,合资公司即将落地天水。预计将作为弘信和燧原在甘肃算力市场的首批验证节点。三大运营商、中能建将作为甘肃算力节点建设的重要投资方,中能建、弘信、燧原、亿讯时代几方也已经在会议中签署了战略合作协议。
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中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大
【兴证通信】中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大-20230625 事件:公司董事会审议通过了《关于收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%股权的议案》,拟通过全资子公司江苏智驰网联控股有限公司以增资及股权转让的方式收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%的股权。 1、收购超声波雷达优质标的,持续加码汽车光电领域布局:公司本次收购的重庆君歌电子科技有限公司是国内主要从事超声波雷达、摄像头、AR HUD等业务的优质企业,前已取得比亚迪、上汽、广汽、长安、长城、东风等国内知
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东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期
【财通电子】东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期 [發]各位领导好!存储器行业需求已程筑底趋势,东芯股份作为国内存储龙头之一,值得关注。且Bloomberg报道荷兰即将对曝光设备出口做出新限制,我们认为相比于逻辑芯片,存储芯片对曝光设备要求较低,产业链国产化率较高,上游风险相对可控 存储器需求趋向复苏,国产替代空间广阔: 近期AI相关数据存储需求激增,推动存储器行业加快复苏。据Yole估计2022年全球DRAM存储器市场约798亿美元,NAND存储器市场规模约588亿美元,中国大陆自
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东芯股份
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润邦股份
【zt电新】润邦股份 近期我们组织润邦股份公司领导交流,公司由船舶配套装备起家,延伸多项领域发展。目前三大业务板块:海风,船舶,物料搬运今年或超预期。 1、船舶:深度受益船周期上行,今年持续50%+增长可期。2021 年始我国船舶制造业新接订单量暴增,达 6231 万载重吨,YOY+151%,而船舶订单与船舶配套设备订单之间存在时滞。公司船舶配套装备业务收入快速增长开始在 2022 年体现,22 年实现收入 4.6 亿元, YOY+679%。今年预计能在去年高基数下实现50%+增长 2、物料搬运
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润邦股份
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特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何?
【天风电新】特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何? ——————————— 特斯拉造车盈利筑底当下,市值天花板如何打开?我们认为,通过自建共享汽车平台,以全栈自研的自动驾驶软硬件加持,【特斯拉可以实现卖车-卖FSD软件- Robotaxi 抽成,一鱼三吃。长期看,特斯拉主导能源革命下新能源发电、转存和使用,实现车,光,储,充,荷,全方位能源联动,目标是形成科技生态闭环。】 🌼为何关注Robotaxi? 可替代部分出租/网约车市场,以及部分中低端私家车出行需求,远期空间大。特斯
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2023-06-25 19:47:51
镁基储氢:打开镁行业广阔前景
【国泰君安】镁基储氢:打开镁行业广阔前景 投资建议:我们认为氢能作为最易推广的环保清洁能源,在全球各国的政策支持和导向下,发展前景可观。在诸项技术中,固态镁基储氢发展优势明显,将为镁行业需求打开新的增长空间。推荐:云海金属。 氢能是清洁能源,具备国家能源安全战略属性。氢能具有来源广泛、清洁环保、灵活高效等特点,既是清洁能源,又是推动传统化石能源清洁高效利用和支撑可再生源大规模发展的理想互联媒介。随着近年来全球主要经济体陆续提出 2050 年净零排放目标,氢气作为二次清洁能源,其能源属性逐渐凸
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2023-06-25 19:47:01
鑫宏业交流核心要点
鑫宏业交流核心要点-0625 ————————— 🌼公司整体 产值:无锡现产值18e,6月投产后40e;株洲预计24H2投产,配套byd、轨交,40e;华光做核电线缆、电气贯穿件(历史峰值3e,目标5e);无锡羊尖(规划中)做通讯电缆、液冷超充,40e。 北美大客户:有专班在服务对接,希望在创新能力上获得认同。如果要实现国产替代,对接最深入。 未来产值规划:23年25亿,2.3亿利润。24年营收40%增速,净利率有望重回10%,募投项目支撑100亿营收目标(车+桩支撑30-40e,光储30e,
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掌趣科技:与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界
【国海传媒 姚蕾】掌趣科技(300315):与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界 🌟公司与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台 ●公司始终将技术创新作为企业发展的核心动力,坚定看好AI技术在游戏创作、游戏体验变革浪潮中的巨大推动作用。 ●公司与北京悠米互动娱乐科技有限公司达成战略合作,共同开发“AI游戏创作平台”,降低开放世界游戏的开发门槛,实现个人及小团队也可以开发大规模的开放世界游戏,并通过该平台分享游戏成果。 ●“AI游戏创作平台”将借助AI技术的
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协鑫科技交流核心要点-0625
【天风电新】协鑫科技交流核心要点-0625 ————————— 🌼硅料行业 硅料价格:成交价格6万/吨以上(含税),这周已经相对比较稳定。当前能够实现盈利的公司产能对比需求偏弱,不排除后续还有波动的空间,但不大。 部分存量老产能关停(比较小的产能),新增产能:当前价格很难形成销售(质量、成本不稳定,经营压力较大),很多会选择延迟投产。 因此硅料价格当前处于底部区间,未来有反弹的可能(向上概率大于向下概率)。 当前生产致密料60%甚至更低,要提升比例会增加成本,最高提升到70%,更多需要N型产能
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兴森科技:北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局
【中泰电子|兴森科技】北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局,坚定看好ABF载板核心标的 #收购揖斐电北京工厂加强高端HDI、SLP等产品布局: 公司以约8.2亿元收购北京揖斐电作为其全资孙公司,根据净资产定价,目前已完成工商变更登记。日本揖斐电是PCB全球前十厂商,公司收购的北京揖斐电主要产品为HDI和 Anylayer HDI、SLP和模组基板,应用于智能手机、可穿戴设备等消费类电子产品,与国内外主流厂商建立了稳定合作关系。公司完成收购后有助于强化公司HDI、SLP和模组类封装基
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生猪板块左侧布局机会
端午小长假行情平淡,产能持续去化,重视生猪板块左侧布局机会【国盛农业】 【多重因素导致猪价持续低迷,供给结构边际转好】 1)供给冲击+需求疲软拖累四季度至今猪价:2022年三季度二次育肥叠加四季度外部环境因素,2022年末生猪均价下跌至成本线以下,供给压力叠加需求淡季,目前猪价仍在成本线上下震荡,短期看后市行情或继续承压; 2)出栏节奏有望趋于稳定:16省生猪宰后均重近期逐步下降至去年同期较为正常水平,反映前期大肥猪存栏基本消耗,叠加高温季节临近大肥猪需求减少,出栏节奏有望趋于正常;同时当前二育
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金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复
金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复 - [中金非银&金融科技] ✏数字金融月报对互联网券商及期货、互联网基金、数字支付、信贷科技、保险科技等领域的头部机构及上市标的经营相关的高频数据进行追踪。 ⭕互联网券商及期货:市场回暖及政策催化下精选优质个股。1)6月至今海内外股票市场整体回暖,ADT及指数表现指标均较上月有所反弹;2)5-6月境内股票交易App MAU同比回升,我们看好同花顺/指南针等标的自身alpha在市场回暖及政策催化下进一步放大;3)5月境外互联网券商App用户数据表现有所分
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鑫宏业更新【天风电新】
重要❗️【天风电新】鑫宏业更新: 调研后,我们的理解比较像刚上市的铭利达,还是估值和成长性匹配性的问题。 1、按照今年25e营收目标,2.3e利润目标来看,静态PE 31X,不算便宜。 但账上20e净现金,看短期,如果按照23-25年25、35、50e产值规划来看,大概还需要5e,这样账上实际15e现金,市值扣掉15e现金,对应25X,合理。 看长期,按照公司规划,上市后规划100e营收,除非有新的外延并购,资金储备基本够了,不需要额外融资,这样可看100e营收+10e利润体量,对应当前7.2X
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AI日日新2023/6/25(周日)
【国盛计算机】AI日日新 2023/6/25(周日) 政策层 #全国人大法工委回应“AI换脸”现象:不断建立健全相关法律制度。6月25日,全国人大常委会法制工作委员会举行记者会,有记者提问,近期,利用“AI换脸”技术进行视频合成、进而实施诈骗的新闻引起社会广泛关注,现行法律能否有效进行规范?发言人臧铁伟对此表示,利用“AI换脸”技术实施诈骗是一种新型的电信网络诈骗,需要广大群众提高识骗防骗意识,也需要有关部门依法加强治理和执法,追究相关人员法律责任。立法机关也在加强对人工智能等领域法律问题的研究
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掌趣科技
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2023-06-25 22:09:54
人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?
开篇❗️【天风电新】人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?-0625 ——————————— 【传统机器人是工具,人形机器人是下一代智能终端】 人形机器人是新兴赛道,由于技术难度较大+成本较高,迟迟未量产,我们认为近期行业发生了明显的变化,供给侧-TSL、X1 +技术侧-人工智能技术取得重大进展。 我们认为人形机器人第一步渗透的场景或为安保、仓储物流行业,从长逻辑看,人形机器人先从toB端开始,通过不断迭代优化最终进入toC端。往远期展望,按马斯克说的人形机器人有80万亿美元空
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中大力德
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2023-06-25 22:07:10
【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点
【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点: 1,省政府重视程度超预期。无论是会议现场的座次安排、论坛环节的主讲顺序,均反映甘肃省政府对弘信和燧原此次落地的重视。甘肃作为西数东算的重要节点,叠加AI带来可见的未来算力需求爆发,弘信和燧原在甘肃能落地的业务体量再次超预期,年产销十万台Ai算力服务器的概率极大。 2,合资公司即将落地天水。预计将作为弘信和燧原在甘肃算力市场的首批验证节点。三大运营商、中能建将作为甘肃算力节点建设的重要投资方,中能建、弘信、燧原、亿讯时代几方也已经在会议中签署了战略合作协议。
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弘信电子
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中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大
【兴证通信】中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大-20230625 事件:公司董事会审议通过了《关于收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%股权的议案》,拟通过全资子公司江苏智驰网联控股有限公司以增资及股权转让的方式收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%的股权。 1、收购超声波雷达优质标的,持续加码汽车光电领域布局:公司本次收购的重庆君歌电子科技有限公司是国内主要从事超声波雷达、摄像头、AR HUD等业务的优质企业,前已取得比亚迪、上汽、广汽、长安、长城、东风等国内知
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中际旭创
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夜长梦山
2023-06-25 19:54:43
东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期
【财通电子】东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期 [發]各位领导好!存储器行业需求已程筑底趋势,东芯股份作为国内存储龙头之一,值得关注。且Bloomberg报道荷兰即将对曝光设备出口做出新限制,我们认为相比于逻辑芯片,存储芯片对曝光设备要求较低,产业链国产化率较高,上游风险相对可控 存储器需求趋向复苏,国产替代空间广阔: 近期AI相关数据存储需求激增,推动存储器行业加快复苏。据Yole估计2022年全球DRAM存储器市场约798亿美元,NAND存储器市场规模约588亿美元,中国大陆自
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东芯股份
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润邦股份
【zt电新】润邦股份 近期我们组织润邦股份公司领导交流,公司由船舶配套装备起家,延伸多项领域发展。目前三大业务板块:海风,船舶,物料搬运今年或超预期。 1、船舶:深度受益船周期上行,今年持续50%+增长可期。2021 年始我国船舶制造业新接订单量暴增,达 6231 万载重吨,YOY+151%,而船舶订单与船舶配套设备订单之间存在时滞。公司船舶配套装备业务收入快速增长开始在 2022 年体现,22 年实现收入 4.6 亿元, YOY+679%。今年预计能在去年高基数下实现50%+增长 2、物料搬运
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润邦股份
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特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何?
【天风电新】特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何? ——————————— 特斯拉造车盈利筑底当下,市值天花板如何打开?我们认为,通过自建共享汽车平台,以全栈自研的自动驾驶软硬件加持,【特斯拉可以实现卖车-卖FSD软件- Robotaxi 抽成,一鱼三吃。长期看,特斯拉主导能源革命下新能源发电、转存和使用,实现车,光,储,充,荷,全方位能源联动,目标是形成科技生态闭环。】 🌼为何关注Robotaxi? 可替代部分出租/网约车市场,以及部分中低端私家车出行需求,远期空间大。特斯
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特斯拉
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镁基储氢:打开镁行业广阔前景
【国泰君安】镁基储氢:打开镁行业广阔前景 投资建议:我们认为氢能作为最易推广的环保清洁能源,在全球各国的政策支持和导向下,发展前景可观。在诸项技术中,固态镁基储氢发展优势明显,将为镁行业需求打开新的增长空间。推荐:云海金属。 氢能是清洁能源,具备国家能源安全战略属性。氢能具有来源广泛、清洁环保、灵活高效等特点,既是清洁能源,又是推动传统化石能源清洁高效利用和支撑可再生源大规模发展的理想互联媒介。随着近年来全球主要经济体陆续提出 2050 年净零排放目标,氢气作为二次清洁能源,其能源属性逐渐凸
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鑫宏业交流核心要点
鑫宏业交流核心要点-0625 ————————— 🌼公司整体 产值:无锡现产值18e,6月投产后40e;株洲预计24H2投产,配套byd、轨交,40e;华光做核电线缆、电气贯穿件(历史峰值3e,目标5e);无锡羊尖(规划中)做通讯电缆、液冷超充,40e。 北美大客户:有专班在服务对接,希望在创新能力上获得认同。如果要实现国产替代,对接最深入。 未来产值规划:23年25亿,2.3亿利润。24年营收40%增速,净利率有望重回10%,募投项目支撑100亿营收目标(车+桩支撑30-40e,光储30e,
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夜长梦山
2023-06-25 19:46:28
掌趣科技:与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界
【国海传媒 姚蕾】掌趣科技(300315):与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界 🌟公司与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台 ●公司始终将技术创新作为企业发展的核心动力,坚定看好AI技术在游戏创作、游戏体验变革浪潮中的巨大推动作用。 ●公司与北京悠米互动娱乐科技有限公司达成战略合作,共同开发“AI游戏创作平台”,降低开放世界游戏的开发门槛,实现个人及小团队也可以开发大规模的开放世界游戏,并通过该平台分享游戏成果。 ●“AI游戏创作平台”将借助AI技术的
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掌趣科技
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协鑫科技交流核心要点-0625
【天风电新】协鑫科技交流核心要点-0625 ————————— 🌼硅料行业 硅料价格:成交价格6万/吨以上(含税),这周已经相对比较稳定。当前能够实现盈利的公司产能对比需求偏弱,不排除后续还有波动的空间,但不大。 部分存量老产能关停(比较小的产能),新增产能:当前价格很难形成销售(质量、成本不稳定,经营压力较大),很多会选择延迟投产。 因此硅料价格当前处于底部区间,未来有反弹的可能(向上概率大于向下概率)。 当前生产致密料60%甚至更低,要提升比例会增加成本,最高提升到70%,更多需要N型产能
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兴森科技:北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局
【中泰电子|兴森科技】北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局,坚定看好ABF载板核心标的 #收购揖斐电北京工厂加强高端HDI、SLP等产品布局: 公司以约8.2亿元收购北京揖斐电作为其全资孙公司,根据净资产定价,目前已完成工商变更登记。日本揖斐电是PCB全球前十厂商,公司收购的北京揖斐电主要产品为HDI和 Anylayer HDI、SLP和模组基板,应用于智能手机、可穿戴设备等消费类电子产品,与国内外主流厂商建立了稳定合作关系。公司完成收购后有助于强化公司HDI、SLP和模组类封装基
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生猪板块左侧布局机会
端午小长假行情平淡,产能持续去化,重视生猪板块左侧布局机会【国盛农业】 【多重因素导致猪价持续低迷,供给结构边际转好】 1)供给冲击+需求疲软拖累四季度至今猪价:2022年三季度二次育肥叠加四季度外部环境因素,2022年末生猪均价下跌至成本线以下,供给压力叠加需求淡季,目前猪价仍在成本线上下震荡,短期看后市行情或继续承压; 2)出栏节奏有望趋于稳定:16省生猪宰后均重近期逐步下降至去年同期较为正常水平,反映前期大肥猪存栏基本消耗,叠加高温季节临近大肥猪需求减少,出栏节奏有望趋于正常;同时当前二育
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金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复
金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复 - [中金非银&金融科技] ✏数字金融月报对互联网券商及期货、互联网基金、数字支付、信贷科技、保险科技等领域的头部机构及上市标的经营相关的高频数据进行追踪。 ⭕互联网券商及期货:市场回暖及政策催化下精选优质个股。1)6月至今海内外股票市场整体回暖,ADT及指数表现指标均较上月有所反弹;2)5-6月境内股票交易App MAU同比回升,我们看好同花顺/指南针等标的自身alpha在市场回暖及政策催化下进一步放大;3)5月境外互联网券商App用户数据表现有所分
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鑫宏业更新【天风电新】
重要❗️【天风电新】鑫宏业更新: 调研后,我们的理解比较像刚上市的铭利达,还是估值和成长性匹配性的问题。 1、按照今年25e营收目标,2.3e利润目标来看,静态PE 31X,不算便宜。 但账上20e净现金,看短期,如果按照23-25年25、35、50e产值规划来看,大概还需要5e,这样账上实际15e现金,市值扣掉15e现金,对应25X,合理。 看长期,按照公司规划,上市后规划100e营收,除非有新的外延并购,资金储备基本够了,不需要额外融资,这样可看100e营收+10e利润体量,对应当前7.2X
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鑫宏业
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夜长梦山
2023-06-25 22:11:29
AI日日新2023/6/25(周日)
【国盛计算机】AI日日新 2023/6/25(周日) 政策层 #全国人大法工委回应“AI换脸”现象:不断建立健全相关法律制度。6月25日,全国人大常委会法制工作委员会举行记者会,有记者提问,近期,利用“AI换脸”技术进行视频合成、进而实施诈骗的新闻引起社会广泛关注,现行法律能否有效进行规范?发言人臧铁伟对此表示,利用“AI换脸”技术实施诈骗是一种新型的电信网络诈骗,需要广大群众提高识骗防骗意识,也需要有关部门依法加强治理和执法,追究相关人员法律责任。立法机关也在加强对人工智能等领域法律问题的研究
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人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?
开篇❗️【天风电新】人形机器人:第一性原理,为什么最看好特斯拉链及看好什么?-0625 ——————————— 【传统机器人是工具,人形机器人是下一代智能终端】 人形机器人是新兴赛道,由于技术难度较大+成本较高,迟迟未量产,我们认为近期行业发生了明显的变化,供给侧-TSL、X1 +技术侧-人工智能技术取得重大进展。 我们认为人形机器人第一步渗透的场景或为安保、仓储物流行业,从长逻辑看,人形机器人先从toB端开始,通过不断迭代优化最终进入toC端。往远期展望,按马斯克说的人形机器人有80万亿美元空
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【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点
【弘信电子】本次甘肃算力论坛核心要点: 1,省政府重视程度超预期。无论是会议现场的座次安排、论坛环节的主讲顺序,均反映甘肃省政府对弘信和燧原此次落地的重视。甘肃作为西数东算的重要节点,叠加AI带来可见的未来算力需求爆发,弘信和燧原在甘肃能落地的业务体量再次超预期,年产销十万台Ai算力服务器的概率极大。 2,合资公司即将落地天水。预计将作为弘信和燧原在甘肃算力市场的首批验证节点。三大运营商、中能建将作为甘肃算力节点建设的重要投资方,中能建、弘信、燧原、亿讯时代几方也已经在会议中签署了战略合作协议。
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弘信电子
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中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大
【兴证通信】中际旭创点评:收购汽车电子优质标的,800G龙头业绩上修空间大-20230625 事件:公司董事会审议通过了《关于收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%股权的议案》,拟通过全资子公司江苏智驰网联控股有限公司以增资及股权转让的方式收购重庆君歌电子科技有限公司62.45%的股权。 1、收购超声波雷达优质标的,持续加码汽车光电领域布局:公司本次收购的重庆君歌电子科技有限公司是国内主要从事超声波雷达、摄像头、AR HUD等业务的优质企业,前已取得比亚迪、上汽、广汽、长安、长城、东风等国内知
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2023-06-25 19:54:43
东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期
【财通电子】东芯股份:中小容量存储芯片领军,国产替代未来可期 [發]各位领导好!存储器行业需求已程筑底趋势,东芯股份作为国内存储龙头之一,值得关注。且Bloomberg报道荷兰即将对曝光设备出口做出新限制,我们认为相比于逻辑芯片,存储芯片对曝光设备要求较低,产业链国产化率较高,上游风险相对可控 存储器需求趋向复苏,国产替代空间广阔: 近期AI相关数据存储需求激增,推动存储器行业加快复苏。据Yole估计2022年全球DRAM存储器市场约798亿美元,NAND存储器市场规模约588亿美元,中国大陆自
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润邦股份
【zt电新】润邦股份 近期我们组织润邦股份公司领导交流,公司由船舶配套装备起家,延伸多项领域发展。目前三大业务板块:海风,船舶,物料搬运今年或超预期。 1、船舶:深度受益船周期上行,今年持续50%+增长可期。2021 年始我国船舶制造业新接订单量暴增,达 6231 万载重吨,YOY+151%,而船舶订单与船舶配套设备订单之间存在时滞。公司船舶配套装备业务收入快速增长开始在 2022 年体现,22 年实现收入 4.6 亿元, YOY+679%。今年预计能在去年高基数下实现50%+增长 2、物料搬运
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特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何?
【天风电新】特斯拉·前瞻5:为何入局Robotaxi?盈利模式如何? ——————————— 特斯拉造车盈利筑底当下,市值天花板如何打开?我们认为,通过自建共享汽车平台,以全栈自研的自动驾驶软硬件加持,【特斯拉可以实现卖车-卖FSD软件- Robotaxi 抽成,一鱼三吃。长期看,特斯拉主导能源革命下新能源发电、转存和使用,实现车,光,储,充,荷,全方位能源联动,目标是形成科技生态闭环。】 🌼为何关注Robotaxi? 可替代部分出租/网约车市场,以及部分中低端私家车出行需求,远期空间大。特斯
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2023-06-25 19:47:51
镁基储氢:打开镁行业广阔前景
【国泰君安】镁基储氢:打开镁行业广阔前景 投资建议:我们认为氢能作为最易推广的环保清洁能源,在全球各国的政策支持和导向下,发展前景可观。在诸项技术中,固态镁基储氢发展优势明显,将为镁行业需求打开新的增长空间。推荐:云海金属。 氢能是清洁能源,具备国家能源安全战略属性。氢能具有来源广泛、清洁环保、灵活高效等特点,既是清洁能源,又是推动传统化石能源清洁高效利用和支撑可再生源大规模发展的理想互联媒介。随着近年来全球主要经济体陆续提出 2050 年净零排放目标,氢气作为二次清洁能源,其能源属性逐渐凸
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鑫宏业交流核心要点
鑫宏业交流核心要点-0625 ————————— 🌼公司整体 产值:无锡现产值18e,6月投产后40e;株洲预计24H2投产,配套byd、轨交,40e;华光做核电线缆、电气贯穿件(历史峰值3e,目标5e);无锡羊尖(规划中)做通讯电缆、液冷超充,40e。 北美大客户:有专班在服务对接,希望在创新能力上获得认同。如果要实现国产替代,对接最深入。 未来产值规划:23年25亿,2.3亿利润。24年营收40%增速,净利率有望重回10%,募投项目支撑100亿营收目标(车+桩支撑30-40e,光储30e,
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掌趣科技:与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界
【国海传媒 姚蕾】掌趣科技(300315):与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台,赋能玩家建设开放世界 🌟公司与悠米互娱合作共同开发AI+UGC游戏创作平台 ●公司始终将技术创新作为企业发展的核心动力,坚定看好AI技术在游戏创作、游戏体验变革浪潮中的巨大推动作用。 ●公司与北京悠米互动娱乐科技有限公司达成战略合作,共同开发“AI游戏创作平台”,降低开放世界游戏的开发门槛,实现个人及小团队也可以开发大规模的开放世界游戏,并通过该平台分享游戏成果。 ●“AI游戏创作平台”将借助AI技术的
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掌趣科技
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协鑫科技交流核心要点-0625
【天风电新】协鑫科技交流核心要点-0625 ————————— 🌼硅料行业 硅料价格:成交价格6万/吨以上(含税),这周已经相对比较稳定。当前能够实现盈利的公司产能对比需求偏弱,不排除后续还有波动的空间,但不大。 部分存量老产能关停(比较小的产能),新增产能:当前价格很难形成销售(质量、成本不稳定,经营压力较大),很多会选择延迟投产。 因此硅料价格当前处于底部区间,未来有反弹的可能(向上概率大于向下概率)。 当前生产致密料60%甚至更低,要提升比例会增加成本,最高提升到70%,更多需要N型产能
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兴森科技:北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局
【中泰电子|兴森科技】北京揖斐电收购完成加强高端HDI、SLP等产品布局,坚定看好ABF载板核心标的 #收购揖斐电北京工厂加强高端HDI、SLP等产品布局: 公司以约8.2亿元收购北京揖斐电作为其全资孙公司,根据净资产定价,目前已完成工商变更登记。日本揖斐电是PCB全球前十厂商,公司收购的北京揖斐电主要产品为HDI和 Anylayer HDI、SLP和模组基板,应用于智能手机、可穿戴设备等消费类电子产品,与国内外主流厂商建立了稳定合作关系。公司完成收购后有助于强化公司HDI、SLP和模组类封装基
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生猪板块左侧布局机会
端午小长假行情平淡,产能持续去化,重视生猪板块左侧布局机会【国盛农业】 【多重因素导致猪价持续低迷,供给结构边际转好】 1)供给冲击+需求疲软拖累四季度至今猪价:2022年三季度二次育肥叠加四季度外部环境因素,2022年末生猪均价下跌至成本线以下,供给压力叠加需求淡季,目前猪价仍在成本线上下震荡,短期看后市行情或继续承压; 2)出栏节奏有望趋于稳定:16省生猪宰后均重近期逐步下降至去年同期较为正常水平,反映前期大肥猪存栏基本消耗,叠加高温季节临近大肥猪需求减少,出栏节奏有望趋于正常;同时当前二育
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金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复
金融科技行业:监管清晰,景气回升,估值修复 - [中金非银&金融科技] ✏数字金融月报对互联网券商及期货、互联网基金、数字支付、信贷科技、保险科技等领域的头部机构及上市标的经营相关的高频数据进行追踪。 ⭕互联网券商及期货:市场回暖及政策催化下精选优质个股。1)6月至今海内外股票市场整体回暖,ADT及指数表现指标均较上月有所反弹;2)5-6月境内股票交易App MAU同比回升,我们看好同花顺/指南针等标的自身alpha在市场回暖及政策催化下进一步放大;3)5月境外互联网券商App用户数据表现有所分
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