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夜长梦山
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夜长梦山
2023-04-20 13:16:23
【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新
【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新 春糖会调研反馈: 1)3月景气存在分歧,产业真实情况好于资本市场预期:经历1-2月火爆的旺季后,经销商普遍主观认为3月景气度较低,负面情绪传导发酵。但经过调研和测算,3月各大酒厂实际动销情况基本还是处于较快水平,动销量/全年占比基本高于正常年份3月淡季占比,且大幅高于去年。 2)产业分化加剧,关注企业战略定力:今年在疫情放开,经济抬升预期背景下,厂商制定目标更加积极;而经销商更多受主观立场影响,面临批价压制利润压力,当下更为悲观。二者立场与诉求不同,矛盾加
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夜长梦山
2023-04-20 13:15:00
【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立
【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立 事件:公司发布2023Q1业绩预告,实现收入约10.3亿元,同比-30%,归母净利润0.3亿元,同比-89%,扣非归母净利润0.23亿元,同比-91%。 毛利率环比持续改善,2023年业绩前低后高,有望逐季度提升。公司2022年业绩属于前高后低的态势,2022H1仍然有运营商、电视厂商等在缺货下的备货效应,导致业绩基数较高,将2023Q1与同期相比,参考意义不大。整体来看,2023Q1收入环比-10%,扣非归母净利润环比-15
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2023-04-20 13:14:30
【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁
【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁 蓝色光标是东吴证券研究所4月金股,也是我们从本轮行情以来继昆仑万维、同花顺以后持续重点推荐的龙头标的之一,在多次金股会上给予了重点推荐。昨日公司发布年报及一季报,今天公司强势上涨,我们再次重申观点: 1、重视生成式AI对于流量、广告产品、代理格局全面重塑的机会:1)短期接入ChatGPT类生成式AI技术后,流量的提升将推动广告主投放提升,流量平台格局陡生变数; 2)长期生成式AI对信息推送形式及平台交互形式的颠覆将
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2023-04-20 13:13:44
【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续
【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续 ------------------------------ 农业农村部&国统局:3月环比-0.9%(2月为-0.6%);Q1合计-1.9%; 畜牧业协会:3月环比-2.3%(2月为-2.0%),其中后备母猪存栏环比-2.4%(2月为-7.8%)、淘汰母猪环比+3.4%(2月为+9.5%);Q1合计约-4.1% 涌益咨询:3月环比-1.95%(2月为-1.84%),其中规模场占比高的样本库环比-1.14%(2月为-1.19%);Q1合计约-4.1% 我的钢铁
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【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20
【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20 #【我们从年初开始,全市场最先提示今年网安板块机会,最及时提示个股配置机会】 [庆祝]#随着奇安信、启明星辰陆续披露一季报预告,板块各公司的业绩逐步验证我们的产业趋势判断! [烟花]#【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 [烟花]#【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度
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2023-04-20 13:10:50
【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析:
【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析: 1、降本方面。公司设计咨询业务历史上存在大量的分包,是公司成本的主要分项,公司设计业务毛利率2022年仅31%,成本约32亿元,公司未细分分包占比,我们即便按照15%的占比来计算,公司2022年分包的成本就高达4.8亿元。考虑到公司分包的都是相对来讲AIGC能够大幅替代的设计工作(室内、园林景观、机电等专项设计),利用AIGC来大幅降低分包比例概率很大。 2、增效方面。公司现设计业务人均产值约60万(2022年整体73万,但EPC人均产值一般远大于设计)
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【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先 市场无人问津时,“韩山童”率先揭竿而起,再度引领AI王者归来 寒武纪、三六零、同花顺一路领涨市场,“号令天下,莫敢不从”。今日寒武纪➕15%,同花顺➕5.74%,,三六零2.83%,再度引领AI王者归来! 市场产生分歧时,4月初民生TMT联合电话会旗帜鲜明【算力!算力!还是算力!】,明确AI最确定最先体现业绩的是算力。 除了去年底最底部全市场唯一揭示寒武纪真正战略价值重磅《大国芯战奇兵:AI芯片》受到公司管理层高度评价,今年最
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【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的
招商计算机:【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的 [庆祝]#火电DCS自主可控需求提升。长期以来,国内火电厂DCS所使用的CPU和操作系统等软、硬件依赖进口产品,存在着巨大的安全隐患,电力DCS自主可控刻不容缓。目前,我国在役中大型火电机组1600余座,未来两年新增火电机组约200座,对应DCS替代空间约180亿元。科远智慧是国内最早进入火电DCS自主研发的民营企业之一,在燃机联合循环机组控制有较强优势,我们预计本轮火电景气周期上行,公司市场份额有望提升。 [庆祝]#经营拐点确定性出现。过去
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2023-04-20 13:07:49
新增推荐【亚辉龙】
新增推荐【亚辉龙】 (688575),无基、股价低位、抓住新冠彰显管理层战略能力给公司不稀释融资10亿元,24年高速增长仅22X,建议配置! 投资建议: 预计公司23/24年非新冠利润3.5/4.8亿元,YOY +40%/37%,对应24PE仅22X;公司国际化有突破、自免产品持续领跑并且辅助生殖板块领先、发光试剂证齐全国内Top;新冠业务贡献带来不稀释融资10亿元可以给公司研发提供更大助力(管理层战略能力),交易上市场对新冠公司过度剁仓位导致公司处于无基状态且处于低位,股价往下无下跌空间、往上
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TF电子工业富联电话会议:
TF电子工业富联电话会议: 昨天工业富联出来了较大的下跌,主要来自于两个因素的影响 第一是市场传言工业富联丢失订单,关于订单这个事情公司昨天也第一时间出了澄清公告,不存在丢单的情况。 事实上根据我们调研,公司不仅没有丢单,反而美国科技巨头还多次加单,全球科技巨头(微软、谷歌、Oracle等)持续扩产,AI新时代算力资源战略性显著提升,工业富联可以说是唯一一个深度绑定微软、英伟达、谷歌等美国科技巨头的服务器龙头公司,我们认为公司将会持续受益这一轮AI带动的扩产红利周期。 第二是关于台湾郭xx的参选
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【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】AI继续走强,算力方向更强,应用、数据也很活跃;半导体国产替代活跃 【连板结构梳理】无连板 【趋势板块梳理】1.AI 1)硬件方向依然是最强的ai芯片,寒武纪(新高),海光信息,景嘉微,芯原股份,云天励飞光通信,剑桥科技,联特科技,德克立;中际旭创继续新高服务器,中科曙光,工业富联都有修复散热,中石科技,高澜股份,申菱环境pcb,深南电路,生益电子,景旺电子,沪电股份存储,佰维存储,深科技 2)应用。广告营销,蓝色光标影视,慈文传媒,捷成股份游戏,电魂网络,
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光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请
光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请 软件定义汽车掀起汽车智能化新时代! 而汽车软件的开发却停留在旧时代! GPT-4和文心一言等大模型的进化速度不断刷新着我们的认知,并开启了软件工程的“3.0”时代。 光庭信息“以远见,超越未见”,于2021年首创提出“超级软件工场”,大胆探索汽车软件工程智能化途径。 经过近两年的研究与开发实践,光庭信息协同复旦大学、武汉大学等多家学术机构联合编制了《超级软件工场白皮书》,提出以汽车软件的数字化、知识化为基础,打造超级软件工场的“超脑”,实现人机协同的智能
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ASML指引中国市场需求强劲
#ASML指引中国市场需求强劲,昨日ASML业绩说明会,问答环节回答投资者提问答道“23Q1来自中国大陆的收入占比8%,但目前来自中国大陆地区的积压订单已占20%+,我们认为会在未来几个季度看到来自中国大陆地区的销售额大幅回升。” 光刻工艺环节相关标的公司芯源微(7.97%)、盛美上海(9.98%)涨幅居前,北方华创等也涨幅较大。 我们认为,半导体设备板块中目前首推盛美上海,建议关注: ①、6大类产品布局,市场空间对应全球160亿美金,大赛道; ②、二氧化碳超临界清洗设备推出,面向先进制程领域;
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芯源微
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#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比!
【东北数字经济冯浚瑒团队】#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比! #银行IT投入刚性~叠加疫情复苏、人效提升业绩增长确定性极强。伴随数字化转型、信创、数字人民币等刚性需求,银行IT投入稳健增长,叠加疫情复苏、人效提升,利润剪刀叉弹性巨大,银行IT业绩复苏确定性极强。 #绑定央行子公司金电迎毛利率提升、收入确定性、持续性成长。高伟达是银行IT领军者,2023年1月与央行100%控股子公司金电(中国金融电子化集团有限公司-首页)签署战略合作,迎来中小银行、农
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高伟达
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【海康威视波动点评】-国金计算机
【海康威视波动点评】-国金计算机 1、投资者关注的海外媒体报道,提及的是上个月海外ESG会议上的发言录音信息,仔细看上下文可以了解,其实Prosper团队更多的是客观解释和澄清XJ项目招标信息中提到的要求,与海康作为供应商没有关系,而且提到的XJMY项目,当时对应的中标主体(海康三级参股公司),此前也已经被列入清单,不会上溯到海康,而且本身主体就是当地合资的中标主体,不涉及其他业务,所以也没有额外的影响。 2、部分投资者关注海康Q2情况,据公司业绩说明会沟通和产业调研,4月截止目前,国内业务线总
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【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新
【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新 春糖会调研反馈: 1)3月景气存在分歧,产业真实情况好于资本市场预期:经历1-2月火爆的旺季后,经销商普遍主观认为3月景气度较低,负面情绪传导发酵。但经过调研和测算,3月各大酒厂实际动销情况基本还是处于较快水平,动销量/全年占比基本高于正常年份3月淡季占比,且大幅高于去年。 2)产业分化加剧,关注企业战略定力:今年在疫情放开,经济抬升预期背景下,厂商制定目标更加积极;而经销商更多受主观立场影响,面临批价压制利润压力,当下更为悲观。二者立场与诉求不同,矛盾加
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【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立
【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立 事件:公司发布2023Q1业绩预告,实现收入约10.3亿元,同比-30%,归母净利润0.3亿元,同比-89%,扣非归母净利润0.23亿元,同比-91%。 毛利率环比持续改善,2023年业绩前低后高,有望逐季度提升。公司2022年业绩属于前高后低的态势,2022H1仍然有运营商、电视厂商等在缺货下的备货效应,导致业绩基数较高,将2023Q1与同期相比,参考意义不大。整体来看,2023Q1收入环比-10%,扣非归母净利润环比-15
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【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁
【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁 蓝色光标是东吴证券研究所4月金股,也是我们从本轮行情以来继昆仑万维、同花顺以后持续重点推荐的龙头标的之一,在多次金股会上给予了重点推荐。昨日公司发布年报及一季报,今天公司强势上涨,我们再次重申观点: 1、重视生成式AI对于流量、广告产品、代理格局全面重塑的机会:1)短期接入ChatGPT类生成式AI技术后,流量的提升将推动广告主投放提升,流量平台格局陡生变数; 2)长期生成式AI对信息推送形式及平台交互形式的颠覆将
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【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续
【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续 ------------------------------ 农业农村部&国统局:3月环比-0.9%(2月为-0.6%);Q1合计-1.9%; 畜牧业协会:3月环比-2.3%(2月为-2.0%),其中后备母猪存栏环比-2.4%(2月为-7.8%)、淘汰母猪环比+3.4%(2月为+9.5%);Q1合计约-4.1% 涌益咨询:3月环比-1.95%(2月为-1.84%),其中规模场占比高的样本库环比-1.14%(2月为-1.19%);Q1合计约-4.1% 我的钢铁
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【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20
【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20 #【我们从年初开始,全市场最先提示今年网安板块机会,最及时提示个股配置机会】 [庆祝]#随着奇安信、启明星辰陆续披露一季报预告,板块各公司的业绩逐步验证我们的产业趋势判断! [烟花]#【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 [烟花]#【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度
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【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析:
【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析: 1、降本方面。公司设计咨询业务历史上存在大量的分包,是公司成本的主要分项,公司设计业务毛利率2022年仅31%,成本约32亿元,公司未细分分包占比,我们即便按照15%的占比来计算,公司2022年分包的成本就高达4.8亿元。考虑到公司分包的都是相对来讲AIGC能够大幅替代的设计工作(室内、园林景观、机电等专项设计),利用AIGC来大幅降低分包比例概率很大。 2、增效方面。公司现设计业务人均产值约60万(2022年整体73万,但EPC人均产值一般远大于设计)
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【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先 市场无人问津时,“韩山童”率先揭竿而起,再度引领AI王者归来 寒武纪、三六零、同花顺一路领涨市场,“号令天下,莫敢不从”。今日寒武纪➕15%,同花顺➕5.74%,,三六零2.83%,再度引领AI王者归来! 市场产生分歧时,4月初民生TMT联合电话会旗帜鲜明【算力!算力!还是算力!】,明确AI最确定最先体现业绩的是算力。 除了去年底最底部全市场唯一揭示寒武纪真正战略价值重磅《大国芯战奇兵:AI芯片》受到公司管理层高度评价,今年最
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【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的
招商计算机:【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的 [庆祝]#火电DCS自主可控需求提升。长期以来,国内火电厂DCS所使用的CPU和操作系统等软、硬件依赖进口产品,存在着巨大的安全隐患,电力DCS自主可控刻不容缓。目前,我国在役中大型火电机组1600余座,未来两年新增火电机组约200座,对应DCS替代空间约180亿元。科远智慧是国内最早进入火电DCS自主研发的民营企业之一,在燃机联合循环机组控制有较强优势,我们预计本轮火电景气周期上行,公司市场份额有望提升。 [庆祝]#经营拐点确定性出现。过去
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2023-04-20 13:07:49
新增推荐【亚辉龙】
新增推荐【亚辉龙】 (688575),无基、股价低位、抓住新冠彰显管理层战略能力给公司不稀释融资10亿元,24年高速增长仅22X,建议配置! 投资建议: 预计公司23/24年非新冠利润3.5/4.8亿元,YOY +40%/37%,对应24PE仅22X;公司国际化有突破、自免产品持续领跑并且辅助生殖板块领先、发光试剂证齐全国内Top;新冠业务贡献带来不稀释融资10亿元可以给公司研发提供更大助力(管理层战略能力),交易上市场对新冠公司过度剁仓位导致公司处于无基状态且处于低位,股价往下无下跌空间、往上
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TF电子工业富联电话会议:
TF电子工业富联电话会议: 昨天工业富联出来了较大的下跌,主要来自于两个因素的影响 第一是市场传言工业富联丢失订单,关于订单这个事情公司昨天也第一时间出了澄清公告,不存在丢单的情况。 事实上根据我们调研,公司不仅没有丢单,反而美国科技巨头还多次加单,全球科技巨头(微软、谷歌、Oracle等)持续扩产,AI新时代算力资源战略性显著提升,工业富联可以说是唯一一个深度绑定微软、英伟达、谷歌等美国科技巨头的服务器龙头公司,我们认为公司将会持续受益这一轮AI带动的扩产红利周期。 第二是关于台湾郭xx的参选
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2023-04-20 13:06:49
【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】AI继续走强,算力方向更强,应用、数据也很活跃;半导体国产替代活跃 【连板结构梳理】无连板 【趋势板块梳理】1.AI 1)硬件方向依然是最强的ai芯片,寒武纪(新高),海光信息,景嘉微,芯原股份,云天励飞光通信,剑桥科技,联特科技,德克立;中际旭创继续新高服务器,中科曙光,工业富联都有修复散热,中石科技,高澜股份,申菱环境pcb,深南电路,生益电子,景旺电子,沪电股份存储,佰维存储,深科技 2)应用。广告营销,蓝色光标影视,慈文传媒,捷成股份游戏,电魂网络,
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光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请
光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请 软件定义汽车掀起汽车智能化新时代! 而汽车软件的开发却停留在旧时代! GPT-4和文心一言等大模型的进化速度不断刷新着我们的认知,并开启了软件工程的“3.0”时代。 光庭信息“以远见,超越未见”,于2021年首创提出“超级软件工场”,大胆探索汽车软件工程智能化途径。 经过近两年的研究与开发实践,光庭信息协同复旦大学、武汉大学等多家学术机构联合编制了《超级软件工场白皮书》,提出以汽车软件的数字化、知识化为基础,打造超级软件工场的“超脑”,实现人机协同的智能
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2023-04-20 13:05:22
ASML指引中国市场需求强劲
#ASML指引中国市场需求强劲,昨日ASML业绩说明会,问答环节回答投资者提问答道“23Q1来自中国大陆的收入占比8%,但目前来自中国大陆地区的积压订单已占20%+,我们认为会在未来几个季度看到来自中国大陆地区的销售额大幅回升。” 光刻工艺环节相关标的公司芯源微(7.97%)、盛美上海(9.98%)涨幅居前,北方华创等也涨幅较大。 我们认为,半导体设备板块中目前首推盛美上海,建议关注: ①、6大类产品布局,市场空间对应全球160亿美金,大赛道; ②、二氧化碳超临界清洗设备推出,面向先进制程领域;
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#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比!
【东北数字经济冯浚瑒团队】#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比! #银行IT投入刚性~叠加疫情复苏、人效提升业绩增长确定性极强。伴随数字化转型、信创、数字人民币等刚性需求,银行IT投入稳健增长,叠加疫情复苏、人效提升,利润剪刀叉弹性巨大,银行IT业绩复苏确定性极强。 #绑定央行子公司金电迎毛利率提升、收入确定性、持续性成长。高伟达是银行IT领军者,2023年1月与央行100%控股子公司金电(中国金融电子化集团有限公司-首页)签署战略合作,迎来中小银行、农
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【海康威视波动点评】-国金计算机
【海康威视波动点评】-国金计算机 1、投资者关注的海外媒体报道,提及的是上个月海外ESG会议上的发言录音信息,仔细看上下文可以了解,其实Prosper团队更多的是客观解释和澄清XJ项目招标信息中提到的要求,与海康作为供应商没有关系,而且提到的XJMY项目,当时对应的中标主体(海康三级参股公司),此前也已经被列入清单,不会上溯到海康,而且本身主体就是当地合资的中标主体,不涉及其他业务,所以也没有额外的影响。 2、部分投资者关注海康Q2情况,据公司业绩说明会沟通和产业调研,4月截止目前,国内业务线总
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【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新
【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新 春糖会调研反馈: 1)3月景气存在分歧,产业真实情况好于资本市场预期:经历1-2月火爆的旺季后,经销商普遍主观认为3月景气度较低,负面情绪传导发酵。但经过调研和测算,3月各大酒厂实际动销情况基本还是处于较快水平,动销量/全年占比基本高于正常年份3月淡季占比,且大幅高于去年。 2)产业分化加剧,关注企业战略定力:今年在疫情放开,经济抬升预期背景下,厂商制定目标更加积极;而经销商更多受主观立场影响,面临批价压制利润压力,当下更为悲观。二者立场与诉求不同,矛盾加
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【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立
【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立 事件:公司发布2023Q1业绩预告,实现收入约10.3亿元,同比-30%,归母净利润0.3亿元,同比-89%,扣非归母净利润0.23亿元,同比-91%。 毛利率环比持续改善,2023年业绩前低后高,有望逐季度提升。公司2022年业绩属于前高后低的态势,2022H1仍然有运营商、电视厂商等在缺货下的备货效应,导致业绩基数较高,将2023Q1与同期相比,参考意义不大。整体来看,2023Q1收入环比-10%,扣非归母净利润环比-15
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晶晨股份
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夜长梦山
2023-04-20 13:14:30
【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁
【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁 蓝色光标是东吴证券研究所4月金股,也是我们从本轮行情以来继昆仑万维、同花顺以后持续重点推荐的龙头标的之一,在多次金股会上给予了重点推荐。昨日公司发布年报及一季报,今天公司强势上涨,我们再次重申观点: 1、重视生成式AI对于流量、广告产品、代理格局全面重塑的机会:1)短期接入ChatGPT类生成式AI技术后,流量的提升将推动广告主投放提升,流量平台格局陡生变数; 2)长期生成式AI对信息推送形式及平台交互形式的颠覆将
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2023-04-20 13:13:44
【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续
【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续 ------------------------------ 农业农村部&国统局:3月环比-0.9%(2月为-0.6%);Q1合计-1.9%; 畜牧业协会:3月环比-2.3%(2月为-2.0%),其中后备母猪存栏环比-2.4%(2月为-7.8%)、淘汰母猪环比+3.4%(2月为+9.5%);Q1合计约-4.1% 涌益咨询:3月环比-1.95%(2月为-1.84%),其中规模场占比高的样本库环比-1.14%(2月为-1.19%);Q1合计约-4.1% 我的钢铁
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【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20
【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20 #【我们从年初开始,全市场最先提示今年网安板块机会,最及时提示个股配置机会】 [庆祝]#随着奇安信、启明星辰陆续披露一季报预告,板块各公司的业绩逐步验证我们的产业趋势判断! [烟花]#【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 [烟花]#【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度
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2023-04-20 13:10:50
【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析:
【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析: 1、降本方面。公司设计咨询业务历史上存在大量的分包,是公司成本的主要分项,公司设计业务毛利率2022年仅31%,成本约32亿元,公司未细分分包占比,我们即便按照15%的占比来计算,公司2022年分包的成本就高达4.8亿元。考虑到公司分包的都是相对来讲AIGC能够大幅替代的设计工作(室内、园林景观、机电等专项设计),利用AIGC来大幅降低分包比例概率很大。 2、增效方面。公司现设计业务人均产值约60万(2022年整体73万,但EPC人均产值一般远大于设计)
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【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先 市场无人问津时,“韩山童”率先揭竿而起,再度引领AI王者归来 寒武纪、三六零、同花顺一路领涨市场,“号令天下,莫敢不从”。今日寒武纪➕15%,同花顺➕5.74%,,三六零2.83%,再度引领AI王者归来! 市场产生分歧时,4月初民生TMT联合电话会旗帜鲜明【算力!算力!还是算力!】,明确AI最确定最先体现业绩的是算力。 除了去年底最底部全市场唯一揭示寒武纪真正战略价值重磅《大国芯战奇兵:AI芯片》受到公司管理层高度评价,今年最
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海光信息
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【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的
招商计算机:【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的 [庆祝]#火电DCS自主可控需求提升。长期以来,国内火电厂DCS所使用的CPU和操作系统等软、硬件依赖进口产品,存在着巨大的安全隐患,电力DCS自主可控刻不容缓。目前,我国在役中大型火电机组1600余座,未来两年新增火电机组约200座,对应DCS替代空间约180亿元。科远智慧是国内最早进入火电DCS自主研发的民营企业之一,在燃机联合循环机组控制有较强优势,我们预计本轮火电景气周期上行,公司市场份额有望提升。 [庆祝]#经营拐点确定性出现。过去
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夜长梦山
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新增推荐【亚辉龙】
新增推荐【亚辉龙】 (688575),无基、股价低位、抓住新冠彰显管理层战略能力给公司不稀释融资10亿元,24年高速增长仅22X,建议配置! 投资建议: 预计公司23/24年非新冠利润3.5/4.8亿元,YOY +40%/37%,对应24PE仅22X;公司国际化有突破、自免产品持续领跑并且辅助生殖板块领先、发光试剂证齐全国内Top;新冠业务贡献带来不稀释融资10亿元可以给公司研发提供更大助力(管理层战略能力),交易上市场对新冠公司过度剁仓位导致公司处于无基状态且处于低位,股价往下无下跌空间、往上
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亚辉龙
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TF电子工业富联电话会议:
TF电子工业富联电话会议: 昨天工业富联出来了较大的下跌,主要来自于两个因素的影响 第一是市场传言工业富联丢失订单,关于订单这个事情公司昨天也第一时间出了澄清公告,不存在丢单的情况。 事实上根据我们调研,公司不仅没有丢单,反而美国科技巨头还多次加单,全球科技巨头(微软、谷歌、Oracle等)持续扩产,AI新时代算力资源战略性显著提升,工业富联可以说是唯一一个深度绑定微软、英伟达、谷歌等美国科技巨头的服务器龙头公司,我们认为公司将会持续受益这一轮AI带动的扩产红利周期。 第二是关于台湾郭xx的参选
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【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】AI继续走强,算力方向更强,应用、数据也很活跃;半导体国产替代活跃 【连板结构梳理】无连板 【趋势板块梳理】1.AI 1)硬件方向依然是最强的ai芯片,寒武纪(新高),海光信息,景嘉微,芯原股份,云天励飞光通信,剑桥科技,联特科技,德克立;中际旭创继续新高服务器,中科曙光,工业富联都有修复散热,中石科技,高澜股份,申菱环境pcb,深南电路,生益电子,景旺电子,沪电股份存储,佰维存储,深科技 2)应用。广告营销,蓝色光标影视,慈文传媒,捷成股份游戏,电魂网络,
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光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请
光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请 软件定义汽车掀起汽车智能化新时代! 而汽车软件的开发却停留在旧时代! GPT-4和文心一言等大模型的进化速度不断刷新着我们的认知,并开启了软件工程的“3.0”时代。 光庭信息“以远见,超越未见”,于2021年首创提出“超级软件工场”,大胆探索汽车软件工程智能化途径。 经过近两年的研究与开发实践,光庭信息协同复旦大学、武汉大学等多家学术机构联合编制了《超级软件工场白皮书》,提出以汽车软件的数字化、知识化为基础,打造超级软件工场的“超脑”,实现人机协同的智能
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光庭信息
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夜长梦山
2023-04-20 13:05:22
ASML指引中国市场需求强劲
#ASML指引中国市场需求强劲,昨日ASML业绩说明会,问答环节回答投资者提问答道“23Q1来自中国大陆的收入占比8%,但目前来自中国大陆地区的积压订单已占20%+,我们认为会在未来几个季度看到来自中国大陆地区的销售额大幅回升。” 光刻工艺环节相关标的公司芯源微(7.97%)、盛美上海(9.98%)涨幅居前,北方华创等也涨幅较大。 我们认为,半导体设备板块中目前首推盛美上海,建议关注: ①、6大类产品布局,市场空间对应全球160亿美金,大赛道; ②、二氧化碳超临界清洗设备推出,面向先进制程领域;
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#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比!
【东北数字经济冯浚瑒团队】#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比! #银行IT投入刚性~叠加疫情复苏、人效提升业绩增长确定性极强。伴随数字化转型、信创、数字人民币等刚性需求,银行IT投入稳健增长,叠加疫情复苏、人效提升,利润剪刀叉弹性巨大,银行IT业绩复苏确定性极强。 #绑定央行子公司金电迎毛利率提升、收入确定性、持续性成长。高伟达是银行IT领军者,2023年1月与央行100%控股子公司金电(中国金融电子化集团有限公司-首页)签署战略合作,迎来中小银行、农
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高伟达
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【海康威视波动点评】-国金计算机
【海康威视波动点评】-国金计算机 1、投资者关注的海外媒体报道,提及的是上个月海外ESG会议上的发言录音信息,仔细看上下文可以了解,其实Prosper团队更多的是客观解释和澄清XJ项目招标信息中提到的要求,与海康作为供应商没有关系,而且提到的XJMY项目,当时对应的中标主体(海康三级参股公司),此前也已经被列入清单,不会上溯到海康,而且本身主体就是当地合资的中标主体,不涉及其他业务,所以也没有额外的影响。 2、部分投资者关注海康Q2情况,据公司业绩说明会沟通和产业调研,4月截止目前,国内业务线总
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【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新
【招商食品于佳琦团队】四月最新观点更新 春糖会调研反馈: 1)3月景气存在分歧,产业真实情况好于资本市场预期:经历1-2月火爆的旺季后,经销商普遍主观认为3月景气度较低,负面情绪传导发酵。但经过调研和测算,3月各大酒厂实际动销情况基本还是处于较快水平,动销量/全年占比基本高于正常年份3月淡季占比,且大幅高于去年。 2)产业分化加剧,关注企业战略定力:今年在疫情放开,经济抬升预期背景下,厂商制定目标更加积极;而经销商更多受主观立场影响,面临批价压制利润压力,当下更为悲观。二者立场与诉求不同,矛盾加
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五粮液
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贵州茅台
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【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立
【晶晨股份】持续重点推荐:毛利率环比持续改善,业绩逐季度改善趋势确立 事件:公司发布2023Q1业绩预告,实现收入约10.3亿元,同比-30%,归母净利润0.3亿元,同比-89%,扣非归母净利润0.23亿元,同比-91%。 毛利率环比持续改善,2023年业绩前低后高,有望逐季度提升。公司2022年业绩属于前高后低的态势,2022H1仍然有运营商、电视厂商等在缺货下的备货效应,导致业绩基数较高,将2023Q1与同期相比,参考意义不大。整体来看,2023Q1收入环比-10%,扣非归母净利润环比-15
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【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁
【龙头引领看东吴传媒】蓝色光标:4月金股表现强势,All in AI期待能力跃迁 蓝色光标是东吴证券研究所4月金股,也是我们从本轮行情以来继昆仑万维、同花顺以后持续重点推荐的龙头标的之一,在多次金股会上给予了重点推荐。昨日公司发布年报及一季报,今天公司强势上涨,我们再次重申观点: 1、重视生成式AI对于流量、广告产品、代理格局全面重塑的机会:1)短期接入ChatGPT类生成式AI技术后,流量的提升将推动广告主投放提升,流量平台格局陡生变数; 2)长期生成式AI对信息推送形式及平台交互形式的颠覆将
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蓝色光标
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【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续
【华泰农业】官方定调3月母猪去化持续 ------------------------------ 农业农村部&国统局:3月环比-0.9%(2月为-0.6%);Q1合计-1.9%; 畜牧业协会:3月环比-2.3%(2月为-2.0%),其中后备母猪存栏环比-2.4%(2月为-7.8%)、淘汰母猪环比+3.4%(2月为+9.5%);Q1合计约-4.1% 涌益咨询:3月环比-1.95%(2月为-1.84%),其中规模场占比高的样本库环比-1.14%(2月为-1.19%);Q1合计约-4.1% 我的钢铁
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【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20
【国金计算机】启明星辰大涨及网安行业点评04.20 #【我们从年初开始,全市场最先提示今年网安板块机会,最及时提示个股配置机会】 [庆祝]#随着奇安信、启明星辰陆续披露一季报预告,板块各公司的业绩逐步验证我们的产业趋势判断! [烟花]#【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 [烟花]#【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度
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【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析:
【华建集团】AIGC对业绩增厚路径分析: 1、降本方面。公司设计咨询业务历史上存在大量的分包,是公司成本的主要分项,公司设计业务毛利率2022年仅31%,成本约32亿元,公司未细分分包占比,我们即便按照15%的占比来计算,公司2022年分包的成本就高达4.8亿元。考虑到公司分包的都是相对来讲AIGC能够大幅替代的设计工作(室内、园林景观、机电等专项设计),利用AIGC来大幅降低分包比例概率很大。 2、增效方面。公司现设计业务人均产值约60万(2022年整体73万,但EPC人均产值一般远大于设计)
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华建集团
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【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀一路真AI永不眠,唯有民生常为先 市场无人问津时,“韩山童”率先揭竿而起,再度引领AI王者归来 寒武纪、三六零、同花顺一路领涨市场,“号令天下,莫敢不从”。今日寒武纪➕15%,同花顺➕5.74%,,三六零2.83%,再度引领AI王者归来! 市场产生分歧时,4月初民生TMT联合电话会旗帜鲜明【算力!算力!还是算力!】,明确AI最确定最先体现业绩的是算力。 除了去年底最底部全市场唯一揭示寒武纪真正战略价值重磅《大国芯战奇兵:AI芯片》受到公司管理层高度评价,今年最
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【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的
招商计算机:【科远智慧】全市场首推,火电信创稀缺标的 [庆祝]#火电DCS自主可控需求提升。长期以来,国内火电厂DCS所使用的CPU和操作系统等软、硬件依赖进口产品,存在着巨大的安全隐患,电力DCS自主可控刻不容缓。目前,我国在役中大型火电机组1600余座,未来两年新增火电机组约200座,对应DCS替代空间约180亿元。科远智慧是国内最早进入火电DCS自主研发的民营企业之一,在燃机联合循环机组控制有较强优势,我们预计本轮火电景气周期上行,公司市场份额有望提升。 [庆祝]#经营拐点确定性出现。过去
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科远智慧
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新增推荐【亚辉龙】
新增推荐【亚辉龙】 (688575),无基、股价低位、抓住新冠彰显管理层战略能力给公司不稀释融资10亿元,24年高速增长仅22X,建议配置! 投资建议: 预计公司23/24年非新冠利润3.5/4.8亿元,YOY +40%/37%,对应24PE仅22X;公司国际化有突破、自免产品持续领跑并且辅助生殖板块领先、发光试剂证齐全国内Top;新冠业务贡献带来不稀释融资10亿元可以给公司研发提供更大助力(管理层战略能力),交易上市场对新冠公司过度剁仓位导致公司处于无基状态且处于低位,股价往下无下跌空间、往上
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TF电子工业富联电话会议:
TF电子工业富联电话会议: 昨天工业富联出来了较大的下跌,主要来自于两个因素的影响 第一是市场传言工业富联丢失订单,关于订单这个事情公司昨天也第一时间出了澄清公告,不存在丢单的情况。 事实上根据我们调研,公司不仅没有丢单,反而美国科技巨头还多次加单,全球科技巨头(微软、谷歌、Oracle等)持续扩产,AI新时代算力资源战略性显著提升,工业富联可以说是唯一一个深度绑定微软、英伟达、谷歌等美国科技巨头的服务器龙头公司,我们认为公司将会持续受益这一轮AI带动的扩产红利周期。 第二是关于台湾郭xx的参选
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【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 【盘面最强主线】AI继续走强,算力方向更强,应用、数据也很活跃;半导体国产替代活跃 【连板结构梳理】无连板 【趋势板块梳理】1.AI 1)硬件方向依然是最强的ai芯片,寒武纪(新高),海光信息,景嘉微,芯原股份,云天励飞光通信,剑桥科技,联特科技,德克立;中际旭创继续新高服务器,中科曙光,工业富联都有修复散热,中石科技,高澜股份,申菱环境pcb,深南电路,生益电子,景旺电子,沪电股份存储,佰维存储,深科技 2)应用。广告营销,蓝色光标影视,慈文传媒,捷成股份游戏,电魂网络,
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光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请
光庭信息《超级软件工场白皮书》发布会邀请 软件定义汽车掀起汽车智能化新时代! 而汽车软件的开发却停留在旧时代! GPT-4和文心一言等大模型的进化速度不断刷新着我们的认知,并开启了软件工程的“3.0”时代。 光庭信息“以远见,超越未见”,于2021年首创提出“超级软件工场”,大胆探索汽车软件工程智能化途径。 经过近两年的研究与开发实践,光庭信息协同复旦大学、武汉大学等多家学术机构联合编制了《超级软件工场白皮书》,提出以汽车软件的数字化、知识化为基础,打造超级软件工场的“超脑”,实现人机协同的智能
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ASML指引中国市场需求强劲
#ASML指引中国市场需求强劲,昨日ASML业绩说明会,问答环节回答投资者提问答道“23Q1来自中国大陆的收入占比8%,但目前来自中国大陆地区的积压订单已占20%+,我们认为会在未来几个季度看到来自中国大陆地区的销售额大幅回升。” 光刻工艺环节相关标的公司芯源微(7.97%)、盛美上海(9.98%)涨幅居前,北方华创等也涨幅较大。 我们认为,半导体设备板块中目前首推盛美上海,建议关注: ①、6大类产品布局,市场空间对应全球160亿美金,大赛道; ②、二氧化碳超临界清洗设备推出,面向先进制程领域;
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#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比!
【东北数字经济冯浚瑒团队】#强烈推荐高伟达:金电核心供应商~23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比! #银行IT投入刚性~叠加疫情复苏、人效提升业绩增长确定性极强。伴随数字化转型、信创、数字人民币等刚性需求,银行IT投入稳健增长,叠加疫情复苏、人效提升,利润剪刀叉弹性巨大,银行IT业绩复苏确定性极强。 #绑定央行子公司金电迎毛利率提升、收入确定性、持续性成长。高伟达是银行IT领军者,2023年1月与央行100%控股子公司金电(中国金融电子化集团有限公司-首页)签署战略合作,迎来中小银行、农
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【海康威视波动点评】-国金计算机
【海康威视波动点评】-国金计算机 1、投资者关注的海外媒体报道,提及的是上个月海外ESG会议上的发言录音信息,仔细看上下文可以了解,其实Prosper团队更多的是客观解释和澄清XJ项目招标信息中提到的要求,与海康作为供应商没有关系,而且提到的XJMY项目,当时对应的中标主体(海康三级参股公司),此前也已经被列入清单,不会上溯到海康,而且本身主体就是当地合资的中标主体,不涉及其他业务,所以也没有额外的影响。 2、部分投资者关注海康Q2情况,据公司业绩说明会沟通和产业调研,4月截止目前,国内业务线总
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