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夜长梦山
2023-04-10 10:21:45
SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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夜长梦山
2023-04-10 10:20:50
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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夜长梦山
2023-04-10 10:20:04
安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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安克创新
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夜长梦山
2023-04-10 10:19:24
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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夜长梦山
2023-04-10 10:18:30
阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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2023-04-10 10:17:48
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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2023-04-10 10:15:22
【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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夜长梦山
2023-04-10 10:14:23
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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贵州茅台
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2023-04-10 10:13:40
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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2023-04-10 10:12:59
恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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恒瑞医药
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夜长梦山
2023-04-09 21:25:56
海上氢能应用受国家层面重视
【国金氢能】海上氢能应用受国家层面重视,总书记、马克龙见证江苏风光氢储海上能源岛项目签署,并积极寻求后续合作机会,电解槽持续受国家高重视 💦江苏东台“风光氢储”海上综合智慧能源岛示范项目在总书记和法国总统马克龙见证下签订,《国家能源集团和法国电力集团扩展合作协议》由国家能源集团和法国电力集团董事长在人民大会堂共同推动,项目总规划装机150万千瓦,并且中法两国后续表示将积极达成第三方市场可再生能源项目的具体合作投资机会。可再生能源制氢持续受到国家层面的重视与推动,国内项目落地及海外出口逻辑持续加
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石化机械
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夜长梦山
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天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元
【德邦商社|社服】天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元,历史Q1最高,继续看好公司全年业绩兑现与中长期发展潜力 [庆祝]事件:公司发布23Q1业绩预告,预计一季度实现归母净利润0.18-0.21亿元,扣非业绩为0.156-0.186亿元,去年同期分别为亏损0.21、0.22亿元。公司23年开年强势复苏,在做部分免门票活动的情况下,业绩达到历史一季度最高,截至3月20日,天目湖山水园、南山竹海两大景区累计接待游客约50万人次,分别恢复到2022年、2019年的226.18%、193.6
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天目湖
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夜长梦山
2023-04-09 21:22:28
正元智慧戴维斯双击
【HT计算机】【新高之后还有新高,强CALL正元智慧戴维斯双击】 AI+教育最具潜力的标的,相比新开普严重低估! 本周正元智慧股价继续创近年来新高,我们认为原因如下: 低估值+高增速的稀缺性AI+教育标的,公司目前已经和阿里巴巴在多方面多维度产品融合,作为蚂蚁金服在高校领域的战略合作伙伴,公司拥有的数据端壁垒具备极强的稀缺性,公司拥有整个浙江省中小学到高校的全数据端口,具备绝对的垄断属性。公司也计划加入百度文心生态链,去年和百度在教育元宇宙也开展了战略合作,作为高校端市占率40%的主要龙头,公司
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正元智慧
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夜长梦山
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禾望电气点评
【招商电新】禾望电气点评-利润端承压、光储和工业传动业务增长较快;推出股权激励、调动员工积极性 公司公告:2022年营收、归母利润、扣非净利分别为28.09、2.67、2.05亿元,同比分别变化+33.52%、-4.69%、-12.50%,营收保持快速增长,利润端承压。2022年Q4单季实现营收、归母利润、扣非净利分别为10.55、0.97、0.68亿元,同比分别变化+28.51%、-6.06%、-8.52%,环比分别增长61.27%、68.59%、53.85%。 1.财务分析: 【毛利率】20
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禾望电气
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夜长梦山
2023-04-09 21:20:05
济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据
【兴证医药】济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据 [礼物]2022年实现营收89.96亿元 ,同比增长17.9%,归母净利21.71亿元,同比增长26.27%,扣非净利20.29亿元,同比增长30.3%。2022年毛利率82.91%(-0.36pct),净利率24.14%(+1.64pct),销售费用率45.72%(-2.96pct),管理费用率4.05%(-0.1pct),研发费用率6.15%(-0.71pct)。经营活动现金流净额26.21亿元,同比增长38.35%。蒲地蓝消炎
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SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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2023-04-10 10:13:40
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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海上氢能应用受国家层面重视
【国金氢能】海上氢能应用受国家层面重视,总书记、马克龙见证江苏风光氢储海上能源岛项目签署,并积极寻求后续合作机会,电解槽持续受国家高重视 💦江苏东台“风光氢储”海上综合智慧能源岛示范项目在总书记和法国总统马克龙见证下签订,《国家能源集团和法国电力集团扩展合作协议》由国家能源集团和法国电力集团董事长在人民大会堂共同推动,项目总规划装机150万千瓦,并且中法两国后续表示将积极达成第三方市场可再生能源项目的具体合作投资机会。可再生能源制氢持续受到国家层面的重视与推动,国内项目落地及海外出口逻辑持续加
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石化机械
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天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元
【德邦商社|社服】天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元,历史Q1最高,继续看好公司全年业绩兑现与中长期发展潜力 [庆祝]事件:公司发布23Q1业绩预告,预计一季度实现归母净利润0.18-0.21亿元,扣非业绩为0.156-0.186亿元,去年同期分别为亏损0.21、0.22亿元。公司23年开年强势复苏,在做部分免门票活动的情况下,业绩达到历史一季度最高,截至3月20日,天目湖山水园、南山竹海两大景区累计接待游客约50万人次,分别恢复到2022年、2019年的226.18%、193.6
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天目湖
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正元智慧戴维斯双击
【HT计算机】【新高之后还有新高,强CALL正元智慧戴维斯双击】 AI+教育最具潜力的标的,相比新开普严重低估! 本周正元智慧股价继续创近年来新高,我们认为原因如下: 低估值+高增速的稀缺性AI+教育标的,公司目前已经和阿里巴巴在多方面多维度产品融合,作为蚂蚁金服在高校领域的战略合作伙伴,公司拥有的数据端壁垒具备极强的稀缺性,公司拥有整个浙江省中小学到高校的全数据端口,具备绝对的垄断属性。公司也计划加入百度文心生态链,去年和百度在教育元宇宙也开展了战略合作,作为高校端市占率40%的主要龙头,公司
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禾望电气点评
【招商电新】禾望电气点评-利润端承压、光储和工业传动业务增长较快;推出股权激励、调动员工积极性 公司公告:2022年营收、归母利润、扣非净利分别为28.09、2.67、2.05亿元,同比分别变化+33.52%、-4.69%、-12.50%,营收保持快速增长,利润端承压。2022年Q4单季实现营收、归母利润、扣非净利分别为10.55、0.97、0.68亿元,同比分别变化+28.51%、-6.06%、-8.52%,环比分别增长61.27%、68.59%、53.85%。 1.财务分析: 【毛利率】20
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夜长梦山
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济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据
【兴证医药】济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据 [礼物]2022年实现营收89.96亿元 ,同比增长17.9%,归母净利21.71亿元,同比增长26.27%,扣非净利20.29亿元,同比增长30.3%。2022年毛利率82.91%(-0.36pct),净利率24.14%(+1.64pct),销售费用率45.72%(-2.96pct),管理费用率4.05%(-0.1pct),研发费用率6.15%(-0.71pct)。经营活动现金流净额26.21亿元,同比增长38.35%。蒲地蓝消炎
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SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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宝钛股份
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2023-04-10 10:20:04
安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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2023-04-10 10:19:24
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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2023-04-10 10:18:30
阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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海上氢能应用受国家层面重视
【国金氢能】海上氢能应用受国家层面重视,总书记、马克龙见证江苏风光氢储海上能源岛项目签署,并积极寻求后续合作机会,电解槽持续受国家高重视 💦江苏东台“风光氢储”海上综合智慧能源岛示范项目在总书记和法国总统马克龙见证下签订,《国家能源集团和法国电力集团扩展合作协议》由国家能源集团和法国电力集团董事长在人民大会堂共同推动,项目总规划装机150万千瓦,并且中法两国后续表示将积极达成第三方市场可再生能源项目的具体合作投资机会。可再生能源制氢持续受到国家层面的重视与推动,国内项目落地及海外出口逻辑持续加
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天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元
【德邦商社|社服】天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元,历史Q1最高,继续看好公司全年业绩兑现与中长期发展潜力 [庆祝]事件:公司发布23Q1业绩预告,预计一季度实现归母净利润0.18-0.21亿元,扣非业绩为0.156-0.186亿元,去年同期分别为亏损0.21、0.22亿元。公司23年开年强势复苏,在做部分免门票活动的情况下,业绩达到历史一季度最高,截至3月20日,天目湖山水园、南山竹海两大景区累计接待游客约50万人次,分别恢复到2022年、2019年的226.18%、193.6
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正元智慧戴维斯双击
【HT计算机】【新高之后还有新高,强CALL正元智慧戴维斯双击】 AI+教育最具潜力的标的,相比新开普严重低估! 本周正元智慧股价继续创近年来新高,我们认为原因如下: 低估值+高增速的稀缺性AI+教育标的,公司目前已经和阿里巴巴在多方面多维度产品融合,作为蚂蚁金服在高校领域的战略合作伙伴,公司拥有的数据端壁垒具备极强的稀缺性,公司拥有整个浙江省中小学到高校的全数据端口,具备绝对的垄断属性。公司也计划加入百度文心生态链,去年和百度在教育元宇宙也开展了战略合作,作为高校端市占率40%的主要龙头,公司
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正元智慧
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禾望电气点评
【招商电新】禾望电气点评-利润端承压、光储和工业传动业务增长较快;推出股权激励、调动员工积极性 公司公告:2022年营收、归母利润、扣非净利分别为28.09、2.67、2.05亿元,同比分别变化+33.52%、-4.69%、-12.50%,营收保持快速增长,利润端承压。2022年Q4单季实现营收、归母利润、扣非净利分别为10.55、0.97、0.68亿元,同比分别变化+28.51%、-6.06%、-8.52%,环比分别增长61.27%、68.59%、53.85%。 1.财务分析: 【毛利率】20
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禾望电气
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济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据
【兴证医药】济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据 [礼物]2022年实现营收89.96亿元 ,同比增长17.9%,归母净利21.71亿元,同比增长26.27%,扣非净利20.29亿元,同比增长30.3%。2022年毛利率82.91%(-0.36pct),净利率24.14%(+1.64pct),销售费用率45.72%(-2.96pct),管理费用率4.05%(-0.1pct),研发费用率6.15%(-0.71pct)。经营活动现金流净额26.21亿元,同比增长38.35%。蒲地蓝消炎
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2023-04-10 10:21:45
SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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歌尔股份
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海康威视
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大华股份
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2023-04-10 10:20:50
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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安克创新
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2023-04-10 10:19:24
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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2023-04-10 10:18:30
阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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恒瑞医药
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海上氢能应用受国家层面重视
【国金氢能】海上氢能应用受国家层面重视,总书记、马克龙见证江苏风光氢储海上能源岛项目签署,并积极寻求后续合作机会,电解槽持续受国家高重视 💦江苏东台“风光氢储”海上综合智慧能源岛示范项目在总书记和法国总统马克龙见证下签订,《国家能源集团和法国电力集团扩展合作协议》由国家能源集团和法国电力集团董事长在人民大会堂共同推动,项目总规划装机150万千瓦,并且中法两国后续表示将积极达成第三方市场可再生能源项目的具体合作投资机会。可再生能源制氢持续受到国家层面的重视与推动,国内项目落地及海外出口逻辑持续加
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石化机械
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天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元
【德邦商社|社服】天目湖:23Q1业绩预计为0.18-0.21亿元,历史Q1最高,继续看好公司全年业绩兑现与中长期发展潜力 [庆祝]事件:公司发布23Q1业绩预告,预计一季度实现归母净利润0.18-0.21亿元,扣非业绩为0.156-0.186亿元,去年同期分别为亏损0.21、0.22亿元。公司23年开年强势复苏,在做部分免门票活动的情况下,业绩达到历史一季度最高,截至3月20日,天目湖山水园、南山竹海两大景区累计接待游客约50万人次,分别恢复到2022年、2019年的226.18%、193.6
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正元智慧戴维斯双击
【HT计算机】【新高之后还有新高,强CALL正元智慧戴维斯双击】 AI+教育最具潜力的标的,相比新开普严重低估! 本周正元智慧股价继续创近年来新高,我们认为原因如下: 低估值+高增速的稀缺性AI+教育标的,公司目前已经和阿里巴巴在多方面多维度产品融合,作为蚂蚁金服在高校领域的战略合作伙伴,公司拥有的数据端壁垒具备极强的稀缺性,公司拥有整个浙江省中小学到高校的全数据端口,具备绝对的垄断属性。公司也计划加入百度文心生态链,去年和百度在教育元宇宙也开展了战略合作,作为高校端市占率40%的主要龙头,公司
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禾望电气点评
【招商电新】禾望电气点评-利润端承压、光储和工业传动业务增长较快;推出股权激励、调动员工积极性 公司公告:2022年营收、归母利润、扣非净利分别为28.09、2.67、2.05亿元,同比分别变化+33.52%、-4.69%、-12.50%,营收保持快速增长,利润端承压。2022年Q4单季实现营收、归母利润、扣非净利分别为10.55、0.97、0.68亿元,同比分别变化+28.51%、-6.06%、-8.52%,环比分别增长61.27%、68.59%、53.85%。 1.财务分析: 【毛利率】20
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济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据
【兴证医药】济川药业发布2022年报及2023Q1主要经营数据 [礼物]2022年实现营收89.96亿元 ,同比增长17.9%,归母净利21.71亿元,同比增长26.27%,扣非净利20.29亿元,同比增长30.3%。2022年毛利率82.91%(-0.36pct),净利率24.14%(+1.64pct),销售费用率45.72%(-2.96pct),管理费用率4.05%(-0.1pct),研发费用率6.15%(-0.71pct)。经营活动现金流净额26.21亿元,同比增长38.35%。蒲地蓝消炎
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