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夜长梦山
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夜长梦山
2023-04-07 10:19:05
浙商证券:中芯国际
浙商证券:中芯国际 推荐理由 中芯国际是中国大陆IC晶圆代工龙头厂商,是我国半导体自主可控的最终落脚点。半导体周期探底反转,叠加国产化重要性升级,有望驱动业绩拐点与估值双升。 超预期点 成熟制程迎拐点+先进制程稀缺性;举国体制落脚点+产业龙头中特估。 驱动因素 1、下游需求恢复带来稼动率提升;先进制程产能及良率提升。 2、催化剂:集成电路产业政策;半导体国产线进展;先进制程良率提升。 3、检验跟踪:成熟制程稼动率趋势;先进制程良率提升进展。 盈利预测 预计公司2022-2024年营收分别为495
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中芯国际
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夜长梦山
2023-04-07 10:18:33
一点思考
#出处未知# 一点思考 OpenAI停止会员接入+海外政府对AI的担心是不是意味着AI行情结束?其实这恰恰强化了AI的革命性,爆发性需求引发OpenAI的供给紧张,快速迭代能力让政府无法应对,因此,由此引发的调整反而是二次上车的机会。 一切围绕着“数据”挖掘机会。运营商是数据底座,是基石;硬件除了算力,还有环境感知;数据安全/要素是数据处理最持续环节;AI看场景+算法,将显著拔估值,智慧城市、工业互联网、搜索、广告、出版传媒、游戏都将受益; ChatGPT本质是将数据转化为生产要素。数据成为TM
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海康威视
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大华股份
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夜长梦山
2023-04-07 10:15:47
【国金市场热点跟踪230407】
【国金市场热点跟踪230407】 📪 加科思-B后市观点 💡【医药赵海春】 🌟我们看好公司是中国抗肿瘤小分子创新药领域有较大突破潜力的Biotech,可以在整体医药受22年及23年1月疫情影响的业绩利空出尽之后,加仓或买入。核心3点: ⚡公司是一个全球原研的Biotech:拥有独特的变构位点的抑制剂平台,做了较多有效性已经确定、但是还没有药物上市的靶点,每一个基本都是全球临床前二,前三的地位。 ⚡2023年,公司很可能在针对肺癌的创新靶点KRAS G12C上获得突破。 全球只有一家美国安进
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加科思-B
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夜长梦山
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产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇
【天风电子潘暕团队】产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇 [礼物]1.产业创新机遇 ChatGPT+地缘政治催化,高度重视Chiplet相关产业机遇。 ✨1)大算力时代下,Chiplet是AIGC时代下不可或缺的关键一环。Chiplet利用同构、3D异构方案等平衡芯片成本、提升良率并指数级提升算力性能,有助满足ChatGPT大数据+大模型+大算力需求。 ✨2)地缘政治影响下,Chiplet或为打破国产制程瓶颈的关键方案。 封测行业相关价值量有望显著提升,重点关注! ✨1)
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长电科技
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夜长梦山
2023-04-07 10:13:38
【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】
【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】 🌟强调公司半导体芯片研发基因:非制冷红外龙头企业之一,正积极布局微波射频芯片&模组、激光等,逐步成长为传感龙头企业; 🌟 强调低成本化趋势下非制冷红外的应用前景:装备领域需求,有望随23年下游装备景气释放显著改善,低成本化趋势下非制冷红外的应用前景广阔,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如巡飞弹等。 🌟强调公司经营管理效率:海外市场稳步拓展,户外产品景气度有望持续;国内安消防、工业测温业务与无人机等领域大客户合作良好
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睿创微纳
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夜长梦山
2023-04-07 10:13:01
春糖白酒第一天交流观点汇总
【华西食饮】春糖白酒第一天交流观点汇总——修复趋势不变,五一端午次高端有望超预期,中秋国庆预计新一轮起点! 行业专家观点 1. 下半年在经济中性增长情况和消费弱复苏下,越是高端收入增速越快。#五一/端午主流次高端企业动销将超预期;中秋国庆前1-2月很有可能是中国白酒新一轮上行周期明显起点,且库存合理/动销正增长/批价上涨从而良性发展。 2. 次高端新机会窗口,正在生成:1)次高端价位段出现强分化,每一个价格层级都有发展机会且从超级单品模式到双线增长模式;2)次高端场景强分化,商务宴席>大众宴席>
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水井坊
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夜长梦山
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【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升
【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升 事件:公司3月份销售生猪500.1万头,同比减少16%,其中商品猪474.5万头,仔猪23.9万头,种猪1.6万头;2023Q1公司共销售生猪1384.5万头,同比持平,其中商品猪1337.6万头,仔猪41.8万头,种猪5.1万头。3月出栏量减少主要系去年4季度提前出栏所致。 3月销售均价与均重均有所上升。3月商品猪销售均价为15元/公斤,同比上涨28.53%,环比1-2月上涨3.52%,出栏体重较1-2月环比增加。受到冬季疫病影响,预计1
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牧原股份
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夜长梦山
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【天风电新】德新科技近况更新-0407
【天风电新】德新科技近况更新-0407 ——————————— 🌼市场的担心在哪里? 市场担心(1)宁德的进度低于预期?(2)大客户比亚迪全年的销量有压力? 本轮调整除行业整体因素外,主要反应市场担心宁德与德新合作的项目进展不及预期。据最新的调研信息,宁德和德新的合作还在稳步推进过程中,目前的订单体量已上升至单批量百万级别,预计6-7月有望有大批量订单落地。终端车企对宁德的叠片电池需求迫切,推动宁德的叠片产品大规模量产。 关于比亚迪的销量预判,近期市场传比亚迪4月的电池排产环比3月下降,担心全
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德新科技
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夜长梦山
2023-04-07 10:08:55
从HAZZYS调研看中高端男装投资机会
【sw纺服】从HAZZYS调研看中高端男装投资机会 🌟4月6日调研上海太阳宫Hazzys门店,获得一手调研咨询:目前上海共22家Hazzys直营门店,正价店&城市奥莱店19家(主要位于购物中心,如:港汇恒隆、久光、嘉里中心、太阳宫),大奥莱店3家(青浦奥莱、比斯特、浦东佛罗伦萨)。 从销售表现及盈利能力看,Hazzys大奥莱店显著高于正价店。核心商圈港汇恒隆太阳宫社区店年度销售目标约600/400万元,正价店折扣控制能力强,会员9折、春季2件8.5折;横向对比看,奥莱店3月销售表现出色,青浦奥
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比音勒芬
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夜长梦山
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蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用
【华泰证券】蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用 积极探索AI应用,已有商业化落地 公司作为我国营销行业龙头,积极探索各类新技术在营销业务中的应用。从布局元宇宙伊始,AI化即为公司的三条技术主线之一。目前已应用到AI的业务包括销博特、分身有术、蓝标智播等。我们认为公司在营销全业务链条上布局完善,且积极探索新技术的商业化落地,并已取得一定成效,有望继续引领行业发展并推动自身降本增效。我们预计22-24年归母净利润为-19.48/5.88/6.53亿元,可比公司Wind一致预期23年P
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蓝色光标
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夜长梦山
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中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产
中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产_国君建筑韩其成团队 1⃣维持增持。维持预测2023-2025年EPS1.45/1.65/1.86元增15%/14%/13%,考虑中特估业绩超预期,上调目标价至12.3元,对应2023年8.5倍PE。 2⃣中国中铁估值重塑之资产质量改善。(1)2022年货币资金2386亿增26.6%,占流动资产26.6%提高4.3个百分点。应收账款及票据1246亿下降2%,占流动资产13.9%下降2个百分点,比收入为10.8%下降1个百分点
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中国中铁
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夜长梦山
2023-04-07 10:07:06
【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406
【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406 ■近期销售情况:出货量口径下一季度整体正增6%,1-2月增长约8%,其中高端1-2月同比增长10-11%,3月增速放缓至约6%,次高端1-3月同比稳定约6-7%增长。发货端同比相差不大,动销端实现正增长,次高端主要受益宴席举办下增长较快。分场景看,商务需求、五一婚喜宴恢复度好于去年,为恢复至19年同期水平,婚喜宴高端用品占比升至30%左右,次高端稳步提升。 ■茅台:3月已完成打款并收货,批价保持稳定,较节前略涨约100元,预计全年飞天:非标
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【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会!
【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会! #订单好于预期 据产业调研,23Q1设备板块整体在手订单充足,部分公司订单金额同比增幅较大,国产化大背景下成长势头依然迅猛。 #下游边际有望显著改善 【顶层设计】科技部变为中央科技委员会的办事机构,其决策层级进一步提升。半导体的战略地位进一步升级! 【大fab厂】国产逻辑制造龙头,23年维持高强度Capex,23H2扩产有望坚定推行;国产存储龙头积极进行国产设备验证和导入;光刻机、高深宽比等核心设备,均有望出现积极变化; 【二线fab厂】出于供
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中微公司
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夜长梦山
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深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显
#出处未知# 【超级底部,重点关注】三十万亿建筑行业AI改造空间巨大,深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显! 🔥1、深圳瑞捷AI人工智能服务已落地,降低工程事故效果明显,AI+工程管理渗透率有望快速提升,正积极推广; 🔥2、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥3、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥4、深圳瑞捷建筑评估知识库12年积累,拥有
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深圳瑞捷
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夜长梦山
2023-04-06 20:31:39
持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴
【华创传媒】持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴:稀缺游戏出海能力+NLP模型能力,板块内唯一双能力公司。 游戏侧:根据data ai数据,2022年3月公司流水再创新高,IOS端预估实现2244万美元流水,同比增长约30%。其中Age of Z预计同比增长近40%,公司SLG产品长线化能力体现,预计全年游戏业务保持双位数增长。A股头部出海SLG唯二标的之一。 计算机侧:拥有“真”NLP小模型能力与落地案例,游戏板块目前唯一,拥有在不同垂直领域扩展小模型的能力禀赋。传统ICT业务受
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神州泰岳
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夜长梦山
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浙商证券:中芯国际
浙商证券:中芯国际 推荐理由 中芯国际是中国大陆IC晶圆代工龙头厂商,是我国半导体自主可控的最终落脚点。半导体周期探底反转,叠加国产化重要性升级,有望驱动业绩拐点与估值双升。 超预期点 成熟制程迎拐点+先进制程稀缺性;举国体制落脚点+产业龙头中特估。 驱动因素 1、下游需求恢复带来稼动率提升;先进制程产能及良率提升。 2、催化剂:集成电路产业政策;半导体国产线进展;先进制程良率提升。 3、检验跟踪:成熟制程稼动率趋势;先进制程良率提升进展。 盈利预测 预计公司2022-2024年营收分别为495
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中芯国际
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夜长梦山
2023-04-07 10:18:33
一点思考
#出处未知# 一点思考 OpenAI停止会员接入+海外政府对AI的担心是不是意味着AI行情结束?其实这恰恰强化了AI的革命性,爆发性需求引发OpenAI的供给紧张,快速迭代能力让政府无法应对,因此,由此引发的调整反而是二次上车的机会。 一切围绕着“数据”挖掘机会。运营商是数据底座,是基石;硬件除了算力,还有环境感知;数据安全/要素是数据处理最持续环节;AI看场景+算法,将显著拔估值,智慧城市、工业互联网、搜索、广告、出版传媒、游戏都将受益; ChatGPT本质是将数据转化为生产要素。数据成为TM
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大华股份
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2023-04-07 10:15:47
【国金市场热点跟踪230407】
【国金市场热点跟踪230407】 📪 加科思-B后市观点 💡【医药赵海春】 🌟我们看好公司是中国抗肿瘤小分子创新药领域有较大突破潜力的Biotech,可以在整体医药受22年及23年1月疫情影响的业绩利空出尽之后,加仓或买入。核心3点: ⚡公司是一个全球原研的Biotech:拥有独特的变构位点的抑制剂平台,做了较多有效性已经确定、但是还没有药物上市的靶点,每一个基本都是全球临床前二,前三的地位。 ⚡2023年,公司很可能在针对肺癌的创新靶点KRAS G12C上获得突破。 全球只有一家美国安进
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2023-04-07 10:14:47
产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇
【天风电子潘暕团队】产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇 [礼物]1.产业创新机遇 ChatGPT+地缘政治催化,高度重视Chiplet相关产业机遇。 ✨1)大算力时代下,Chiplet是AIGC时代下不可或缺的关键一环。Chiplet利用同构、3D异构方案等平衡芯片成本、提升良率并指数级提升算力性能,有助满足ChatGPT大数据+大模型+大算力需求。 ✨2)地缘政治影响下,Chiplet或为打破国产制程瓶颈的关键方案。 封测行业相关价值量有望显著提升,重点关注! ✨1)
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【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】
【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】 🌟强调公司半导体芯片研发基因:非制冷红外龙头企业之一,正积极布局微波射频芯片&模组、激光等,逐步成长为传感龙头企业; 🌟 强调低成本化趋势下非制冷红外的应用前景:装备领域需求,有望随23年下游装备景气释放显著改善,低成本化趋势下非制冷红外的应用前景广阔,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如巡飞弹等。 🌟强调公司经营管理效率:海外市场稳步拓展,户外产品景气度有望持续;国内安消防、工业测温业务与无人机等领域大客户合作良好
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春糖白酒第一天交流观点汇总
【华西食饮】春糖白酒第一天交流观点汇总——修复趋势不变,五一端午次高端有望超预期,中秋国庆预计新一轮起点! 行业专家观点 1. 下半年在经济中性增长情况和消费弱复苏下,越是高端收入增速越快。#五一/端午主流次高端企业动销将超预期;中秋国庆前1-2月很有可能是中国白酒新一轮上行周期明显起点,且库存合理/动销正增长/批价上涨从而良性发展。 2. 次高端新机会窗口,正在生成:1)次高端价位段出现强分化,每一个价格层级都有发展机会且从超级单品模式到双线增长模式;2)次高端场景强分化,商务宴席>大众宴席>
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【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升
【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升 事件:公司3月份销售生猪500.1万头,同比减少16%,其中商品猪474.5万头,仔猪23.9万头,种猪1.6万头;2023Q1公司共销售生猪1384.5万头,同比持平,其中商品猪1337.6万头,仔猪41.8万头,种猪5.1万头。3月出栏量减少主要系去年4季度提前出栏所致。 3月销售均价与均重均有所上升。3月商品猪销售均价为15元/公斤,同比上涨28.53%,环比1-2月上涨3.52%,出栏体重较1-2月环比增加。受到冬季疫病影响,预计1
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2023-04-07 10:09:42
【天风电新】德新科技近况更新-0407
【天风电新】德新科技近况更新-0407 ——————————— 🌼市场的担心在哪里? 市场担心(1)宁德的进度低于预期?(2)大客户比亚迪全年的销量有压力? 本轮调整除行业整体因素外,主要反应市场担心宁德与德新合作的项目进展不及预期。据最新的调研信息,宁德和德新的合作还在稳步推进过程中,目前的订单体量已上升至单批量百万级别,预计6-7月有望有大批量订单落地。终端车企对宁德的叠片电池需求迫切,推动宁德的叠片产品大规模量产。 关于比亚迪的销量预判,近期市场传比亚迪4月的电池排产环比3月下降,担心全
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2023-04-07 10:08:55
从HAZZYS调研看中高端男装投资机会
【sw纺服】从HAZZYS调研看中高端男装投资机会 🌟4月6日调研上海太阳宫Hazzys门店,获得一手调研咨询:目前上海共22家Hazzys直营门店,正价店&城市奥莱店19家(主要位于购物中心,如:港汇恒隆、久光、嘉里中心、太阳宫),大奥莱店3家(青浦奥莱、比斯特、浦东佛罗伦萨)。 从销售表现及盈利能力看,Hazzys大奥莱店显著高于正价店。核心商圈港汇恒隆太阳宫社区店年度销售目标约600/400万元,正价店折扣控制能力强,会员9折、春季2件8.5折;横向对比看,奥莱店3月销售表现出色,青浦奥
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2023-04-07 10:08:18
蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用
【华泰证券】蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用 积极探索AI应用,已有商业化落地 公司作为我国营销行业龙头,积极探索各类新技术在营销业务中的应用。从布局元宇宙伊始,AI化即为公司的三条技术主线之一。目前已应用到AI的业务包括销博特、分身有术、蓝标智播等。我们认为公司在营销全业务链条上布局完善,且积极探索新技术的商业化落地,并已取得一定成效,有望继续引领行业发展并推动自身降本增效。我们预计22-24年归母净利润为-19.48/5.88/6.53亿元,可比公司Wind一致预期23年P
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中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产
中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产_国君建筑韩其成团队 1⃣维持增持。维持预测2023-2025年EPS1.45/1.65/1.86元增15%/14%/13%,考虑中特估业绩超预期,上调目标价至12.3元,对应2023年8.5倍PE。 2⃣中国中铁估值重塑之资产质量改善。(1)2022年货币资金2386亿增26.6%,占流动资产26.6%提高4.3个百分点。应收账款及票据1246亿下降2%,占流动资产13.9%下降2个百分点,比收入为10.8%下降1个百分点
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【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406
【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406 ■近期销售情况:出货量口径下一季度整体正增6%,1-2月增长约8%,其中高端1-2月同比增长10-11%,3月增速放缓至约6%,次高端1-3月同比稳定约6-7%增长。发货端同比相差不大,动销端实现正增长,次高端主要受益宴席举办下增长较快。分场景看,商务需求、五一婚喜宴恢复度好于去年,为恢复至19年同期水平,婚喜宴高端用品占比升至30%左右,次高端稳步提升。 ■茅台:3月已完成打款并收货,批价保持稳定,较节前略涨约100元,预计全年飞天:非标
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【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会!
【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会! #订单好于预期 据产业调研,23Q1设备板块整体在手订单充足,部分公司订单金额同比增幅较大,国产化大背景下成长势头依然迅猛。 #下游边际有望显著改善 【顶层设计】科技部变为中央科技委员会的办事机构,其决策层级进一步提升。半导体的战略地位进一步升级! 【大fab厂】国产逻辑制造龙头,23年维持高强度Capex,23H2扩产有望坚定推行;国产存储龙头积极进行国产设备验证和导入;光刻机、高深宽比等核心设备,均有望出现积极变化; 【二线fab厂】出于供
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深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显
#出处未知# 【超级底部,重点关注】三十万亿建筑行业AI改造空间巨大,深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显! 🔥1、深圳瑞捷AI人工智能服务已落地,降低工程事故效果明显,AI+工程管理渗透率有望快速提升,正积极推广; 🔥2、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥3、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥4、深圳瑞捷建筑评估知识库12年积累,拥有
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深圳瑞捷
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持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴
【华创传媒】持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴:稀缺游戏出海能力+NLP模型能力,板块内唯一双能力公司。 游戏侧:根据data ai数据,2022年3月公司流水再创新高,IOS端预估实现2244万美元流水,同比增长约30%。其中Age of Z预计同比增长近40%,公司SLG产品长线化能力体现,预计全年游戏业务保持双位数增长。A股头部出海SLG唯二标的之一。 计算机侧:拥有“真”NLP小模型能力与落地案例,游戏板块目前唯一,拥有在不同垂直领域扩展小模型的能力禀赋。传统ICT业务受
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浙商证券:中芯国际
浙商证券:中芯国际 推荐理由 中芯国际是中国大陆IC晶圆代工龙头厂商,是我国半导体自主可控的最终落脚点。半导体周期探底反转,叠加国产化重要性升级,有望驱动业绩拐点与估值双升。 超预期点 成熟制程迎拐点+先进制程稀缺性;举国体制落脚点+产业龙头中特估。 驱动因素 1、下游需求恢复带来稼动率提升;先进制程产能及良率提升。 2、催化剂:集成电路产业政策;半导体国产线进展;先进制程良率提升。 3、检验跟踪:成熟制程稼动率趋势;先进制程良率提升进展。 盈利预测 预计公司2022-2024年营收分别为495
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一点思考
#出处未知# 一点思考 OpenAI停止会员接入+海外政府对AI的担心是不是意味着AI行情结束?其实这恰恰强化了AI的革命性,爆发性需求引发OpenAI的供给紧张,快速迭代能力让政府无法应对,因此,由此引发的调整反而是二次上车的机会。 一切围绕着“数据”挖掘机会。运营商是数据底座,是基石;硬件除了算力,还有环境感知;数据安全/要素是数据处理最持续环节;AI看场景+算法,将显著拔估值,智慧城市、工业互联网、搜索、广告、出版传媒、游戏都将受益; ChatGPT本质是将数据转化为生产要素。数据成为TM
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海康威视
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夜长梦山
2023-04-07 10:15:47
【国金市场热点跟踪230407】
【国金市场热点跟踪230407】 📪 加科思-B后市观点 💡【医药赵海春】 🌟我们看好公司是中国抗肿瘤小分子创新药领域有较大突破潜力的Biotech,可以在整体医药受22年及23年1月疫情影响的业绩利空出尽之后,加仓或买入。核心3点: ⚡公司是一个全球原研的Biotech:拥有独特的变构位点的抑制剂平台,做了较多有效性已经确定、但是还没有药物上市的靶点,每一个基本都是全球临床前二,前三的地位。 ⚡2023年,公司很可能在针对肺癌的创新靶点KRAS G12C上获得突破。 全球只有一家美国安进
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夜长梦山
2023-04-07 10:14:47
产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇
【天风电子潘暕团队】产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇 [礼物]1.产业创新机遇 ChatGPT+地缘政治催化,高度重视Chiplet相关产业机遇。 ✨1)大算力时代下,Chiplet是AIGC时代下不可或缺的关键一环。Chiplet利用同构、3D异构方案等平衡芯片成本、提升良率并指数级提升算力性能,有助满足ChatGPT大数据+大模型+大算力需求。 ✨2)地缘政治影响下,Chiplet或为打破国产制程瓶颈的关键方案。 封测行业相关价值量有望显著提升,重点关注! ✨1)
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夜长梦山
2023-04-07 10:13:38
【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】
【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】 🌟强调公司半导体芯片研发基因:非制冷红外龙头企业之一,正积极布局微波射频芯片&模组、激光等,逐步成长为传感龙头企业; 🌟 强调低成本化趋势下非制冷红外的应用前景:装备领域需求,有望随23年下游装备景气释放显著改善,低成本化趋势下非制冷红外的应用前景广阔,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如巡飞弹等。 🌟强调公司经营管理效率:海外市场稳步拓展,户外产品景气度有望持续;国内安消防、工业测温业务与无人机等领域大客户合作良好
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夜长梦山
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春糖白酒第一天交流观点汇总
【华西食饮】春糖白酒第一天交流观点汇总——修复趋势不变,五一端午次高端有望超预期,中秋国庆预计新一轮起点! 行业专家观点 1. 下半年在经济中性增长情况和消费弱复苏下,越是高端收入增速越快。#五一/端午主流次高端企业动销将超预期;中秋国庆前1-2月很有可能是中国白酒新一轮上行周期明显起点,且库存合理/动销正增长/批价上涨从而良性发展。 2. 次高端新机会窗口,正在生成:1)次高端价位段出现强分化,每一个价格层级都有发展机会且从超级单品模式到双线增长模式;2)次高端场景强分化,商务宴席>大众宴席>
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夜长梦山
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【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升
【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升 事件:公司3月份销售生猪500.1万头,同比减少16%,其中商品猪474.5万头,仔猪23.9万头,种猪1.6万头;2023Q1公司共销售生猪1384.5万头,同比持平,其中商品猪1337.6万头,仔猪41.8万头,种猪5.1万头。3月出栏量减少主要系去年4季度提前出栏所致。 3月销售均价与均重均有所上升。3月商品猪销售均价为15元/公斤,同比上涨28.53%,环比1-2月上涨3.52%,出栏体重较1-2月环比增加。受到冬季疫病影响,预计1
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夜长梦山
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【天风电新】德新科技近况更新-0407
【天风电新】德新科技近况更新-0407 ——————————— 🌼市场的担心在哪里? 市场担心(1)宁德的进度低于预期?(2)大客户比亚迪全年的销量有压力? 本轮调整除行业整体因素外,主要反应市场担心宁德与德新合作的项目进展不及预期。据最新的调研信息,宁德和德新的合作还在稳步推进过程中,目前的订单体量已上升至单批量百万级别,预计6-7月有望有大批量订单落地。终端车企对宁德的叠片电池需求迫切,推动宁德的叠片产品大规模量产。 关于比亚迪的销量预判,近期市场传比亚迪4月的电池排产环比3月下降,担心全
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德新科技
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夜长梦山
2023-04-07 10:08:55
从HAZZYS调研看中高端男装投资机会
【sw纺服】从HAZZYS调研看中高端男装投资机会 🌟4月6日调研上海太阳宫Hazzys门店,获得一手调研咨询:目前上海共22家Hazzys直营门店,正价店&城市奥莱店19家(主要位于购物中心,如:港汇恒隆、久光、嘉里中心、太阳宫),大奥莱店3家(青浦奥莱、比斯特、浦东佛罗伦萨)。 从销售表现及盈利能力看,Hazzys大奥莱店显著高于正价店。核心商圈港汇恒隆太阳宫社区店年度销售目标约600/400万元,正价店折扣控制能力强,会员9折、春季2件8.5折;横向对比看,奥莱店3月销售表现出色,青浦奥
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夜长梦山
2023-04-07 10:08:18
蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用
【华泰证券】蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用 积极探索AI应用,已有商业化落地 公司作为我国营销行业龙头,积极探索各类新技术在营销业务中的应用。从布局元宇宙伊始,AI化即为公司的三条技术主线之一。目前已应用到AI的业务包括销博特、分身有术、蓝标智播等。我们认为公司在营销全业务链条上布局完善,且积极探索新技术的商业化落地,并已取得一定成效,有望继续引领行业发展并推动自身降本增效。我们预计22-24年归母净利润为-19.48/5.88/6.53亿元,可比公司Wind一致预期23年P
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中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产
中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产_国君建筑韩其成团队 1⃣维持增持。维持预测2023-2025年EPS1.45/1.65/1.86元增15%/14%/13%,考虑中特估业绩超预期,上调目标价至12.3元,对应2023年8.5倍PE。 2⃣中国中铁估值重塑之资产质量改善。(1)2022年货币资金2386亿增26.6%,占流动资产26.6%提高4.3个百分点。应收账款及票据1246亿下降2%,占流动资产13.9%下降2个百分点,比收入为10.8%下降1个百分点
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2023-04-07 10:07:06
【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406
【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406 ■近期销售情况:出货量口径下一季度整体正增6%,1-2月增长约8%,其中高端1-2月同比增长10-11%,3月增速放缓至约6%,次高端1-3月同比稳定约6-7%增长。发货端同比相差不大,动销端实现正增长,次高端主要受益宴席举办下增长较快。分场景看,商务需求、五一婚喜宴恢复度好于去年,为恢复至19年同期水平,婚喜宴高端用品占比升至30%左右,次高端稳步提升。 ■茅台:3月已完成打款并收货,批价保持稳定,较节前略涨约100元,预计全年飞天:非标
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【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会!
【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会! #订单好于预期 据产业调研,23Q1设备板块整体在手订单充足,部分公司订单金额同比增幅较大,国产化大背景下成长势头依然迅猛。 #下游边际有望显著改善 【顶层设计】科技部变为中央科技委员会的办事机构,其决策层级进一步提升。半导体的战略地位进一步升级! 【大fab厂】国产逻辑制造龙头,23年维持高强度Capex,23H2扩产有望坚定推行;国产存储龙头积极进行国产设备验证和导入;光刻机、高深宽比等核心设备,均有望出现积极变化; 【二线fab厂】出于供
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中微公司
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2023-04-07 10:05:59
深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显
#出处未知# 【超级底部,重点关注】三十万亿建筑行业AI改造空间巨大,深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显! 🔥1、深圳瑞捷AI人工智能服务已落地,降低工程事故效果明显,AI+工程管理渗透率有望快速提升,正积极推广; 🔥2、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥3、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥4、深圳瑞捷建筑评估知识库12年积累,拥有
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深圳瑞捷
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2023-04-06 20:31:39
持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴
【华创传媒】持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴:稀缺游戏出海能力+NLP模型能力,板块内唯一双能力公司。 游戏侧:根据data ai数据,2022年3月公司流水再创新高,IOS端预估实现2244万美元流水,同比增长约30%。其中Age of Z预计同比增长近40%,公司SLG产品长线化能力体现,预计全年游戏业务保持双位数增长。A股头部出海SLG唯二标的之一。 计算机侧:拥有“真”NLP小模型能力与落地案例,游戏板块目前唯一,拥有在不同垂直领域扩展小模型的能力禀赋。传统ICT业务受
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2023-04-07 10:19:05
浙商证券:中芯国际
浙商证券:中芯国际 推荐理由 中芯国际是中国大陆IC晶圆代工龙头厂商,是我国半导体自主可控的最终落脚点。半导体周期探底反转,叠加国产化重要性升级,有望驱动业绩拐点与估值双升。 超预期点 成熟制程迎拐点+先进制程稀缺性;举国体制落脚点+产业龙头中特估。 驱动因素 1、下游需求恢复带来稼动率提升;先进制程产能及良率提升。 2、催化剂:集成电路产业政策;半导体国产线进展;先进制程良率提升。 3、检验跟踪:成熟制程稼动率趋势;先进制程良率提升进展。 盈利预测 预计公司2022-2024年营收分别为495
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中芯国际
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夜长梦山
2023-04-07 10:18:33
一点思考
#出处未知# 一点思考 OpenAI停止会员接入+海外政府对AI的担心是不是意味着AI行情结束?其实这恰恰强化了AI的革命性,爆发性需求引发OpenAI的供给紧张,快速迭代能力让政府无法应对,因此,由此引发的调整反而是二次上车的机会。 一切围绕着“数据”挖掘机会。运营商是数据底座,是基石;硬件除了算力,还有环境感知;数据安全/要素是数据处理最持续环节;AI看场景+算法,将显著拔估值,智慧城市、工业互联网、搜索、广告、出版传媒、游戏都将受益; ChatGPT本质是将数据转化为生产要素。数据成为TM
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大华股份
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2023-04-07 10:15:47
【国金市场热点跟踪230407】
【国金市场热点跟踪230407】 📪 加科思-B后市观点 💡【医药赵海春】 🌟我们看好公司是中国抗肿瘤小分子创新药领域有较大突破潜力的Biotech,可以在整体医药受22年及23年1月疫情影响的业绩利空出尽之后,加仓或买入。核心3点: ⚡公司是一个全球原研的Biotech:拥有独特的变构位点的抑制剂平台,做了较多有效性已经确定、但是还没有药物上市的靶点,每一个基本都是全球临床前二,前三的地位。 ⚡2023年,公司很可能在针对肺癌的创新靶点KRAS G12C上获得突破。 全球只有一家美国安进
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2023-04-07 10:14:47
产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇
【天风电子潘暕团队】产业创新+周期复苏+估值回升三重逻辑,重点关注封测板块大机遇 [礼物]1.产业创新机遇 ChatGPT+地缘政治催化,高度重视Chiplet相关产业机遇。 ✨1)大算力时代下,Chiplet是AIGC时代下不可或缺的关键一环。Chiplet利用同构、3D异构方案等平衡芯片成本、提升良率并指数级提升算力性能,有助满足ChatGPT大数据+大模型+大算力需求。 ✨2)地缘政治影响下,Chiplet或为打破国产制程瓶颈的关键方案。 封测行业相关价值量有望显著提升,重点关注! ✨1)
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2023-04-07 10:13:38
【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】
【广发军工 | 睿创微纳】底部反转视角,继续首推 传感龙头【睿创微纳】 🌟强调公司半导体芯片研发基因:非制冷红外龙头企业之一,正积极布局微波射频芯片&模组、激光等,逐步成长为传感龙头企业; 🌟 强调低成本化趋势下非制冷红外的应用前景:装备领域需求,有望随23年下游装备景气释放显著改善,低成本化趋势下非制冷红外的应用前景广阔,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如巡飞弹等。 🌟强调公司经营管理效率:海外市场稳步拓展,户外产品景气度有望持续;国内安消防、工业测温业务与无人机等领域大客户合作良好
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2023-04-07 10:13:01
春糖白酒第一天交流观点汇总
【华西食饮】春糖白酒第一天交流观点汇总——修复趋势不变,五一端午次高端有望超预期,中秋国庆预计新一轮起点! 行业专家观点 1. 下半年在经济中性增长情况和消费弱复苏下,越是高端收入增速越快。#五一/端午主流次高端企业动销将超预期;中秋国庆前1-2月很有可能是中国白酒新一轮上行周期明显起点,且库存合理/动销正增长/批价上涨从而良性发展。 2. 次高端新机会窗口,正在生成:1)次高端价位段出现强分化,每一个价格层级都有发展机会且从超级单品模式到双线增长模式;2)次高端场景强分化,商务宴席>大众宴席>
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【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升
【国金农业】牧原股份:3月出栏量同比减少,能繁小幅回升 事件:公司3月份销售生猪500.1万头,同比减少16%,其中商品猪474.5万头,仔猪23.9万头,种猪1.6万头;2023Q1公司共销售生猪1384.5万头,同比持平,其中商品猪1337.6万头,仔猪41.8万头,种猪5.1万头。3月出栏量减少主要系去年4季度提前出栏所致。 3月销售均价与均重均有所上升。3月商品猪销售均价为15元/公斤,同比上涨28.53%,环比1-2月上涨3.52%,出栏体重较1-2月环比增加。受到冬季疫病影响,预计1
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【天风电新】德新科技近况更新-0407
【天风电新】德新科技近况更新-0407 ——————————— 🌼市场的担心在哪里? 市场担心(1)宁德的进度低于预期?(2)大客户比亚迪全年的销量有压力? 本轮调整除行业整体因素外,主要反应市场担心宁德与德新合作的项目进展不及预期。据最新的调研信息,宁德和德新的合作还在稳步推进过程中,目前的订单体量已上升至单批量百万级别,预计6-7月有望有大批量订单落地。终端车企对宁德的叠片电池需求迫切,推动宁德的叠片产品大规模量产。 关于比亚迪的销量预判,近期市场传比亚迪4月的电池排产环比3月下降,担心全
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从HAZZYS调研看中高端男装投资机会
【sw纺服】从HAZZYS调研看中高端男装投资机会 🌟4月6日调研上海太阳宫Hazzys门店,获得一手调研咨询:目前上海共22家Hazzys直营门店,正价店&城市奥莱店19家(主要位于购物中心,如:港汇恒隆、久光、嘉里中心、太阳宫),大奥莱店3家(青浦奥莱、比斯特、浦东佛罗伦萨)。 从销售表现及盈利能力看,Hazzys大奥莱店显著高于正价店。核心商圈港汇恒隆太阳宫社区店年度销售目标约600/400万元,正价店折扣控制能力强,会员9折、春季2件8.5折;横向对比看,奥莱店3月销售表现出色,青浦奥
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蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用
【华泰证券】蓝色光标(300058)积极探索AI在营销领域应用 积极探索AI应用,已有商业化落地 公司作为我国营销行业龙头,积极探索各类新技术在营销业务中的应用。从布局元宇宙伊始,AI化即为公司的三条技术主线之一。目前已应用到AI的业务包括销博特、分身有术、蓝标智播等。我们认为公司在营销全业务链条上布局完善,且积极探索新技术的商业化落地,并已取得一定成效,有望继续引领行业发展并推动自身降本增效。我们预计22-24年归母净利润为-19.48/5.88/6.53亿元,可比公司Wind一致预期23年P
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中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产
中国中铁56%空间_五维度重塑估值:资产质量/ROE/现金流/成长/矿产_国君建筑韩其成团队 1⃣维持增持。维持预测2023-2025年EPS1.45/1.65/1.86元增15%/14%/13%,考虑中特估业绩超预期,上调目标价至12.3元,对应2023年8.5倍PE。 2⃣中国中铁估值重塑之资产质量改善。(1)2022年货币资金2386亿增26.6%,占流动资产26.6%提高4.3个百分点。应收账款及票据1246亿下降2%,占流动资产13.9%下降2个百分点,比收入为10.8%下降1个百分点
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【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406
【天风商社食饮-白酒】四川大商交流要点20230406 ■近期销售情况:出货量口径下一季度整体正增6%,1-2月增长约8%,其中高端1-2月同比增长10-11%,3月增速放缓至约6%,次高端1-3月同比稳定约6-7%增长。发货端同比相差不大,动销端实现正增长,次高端主要受益宴席举办下增长较快。分场景看,商务需求、五一婚喜宴恢复度好于去年,为恢复至19年同期水平,婚喜宴高端用品占比升至30%左右,次高端稳步提升。 ■茅台:3月已完成打款并收货,批价保持稳定,较节前略涨约100元,预计全年飞天:非标
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【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会!
【中泰电子】订单充足&边际改善,重视设备板块机会! #订单好于预期 据产业调研,23Q1设备板块整体在手订单充足,部分公司订单金额同比增幅较大,国产化大背景下成长势头依然迅猛。 #下游边际有望显著改善 【顶层设计】科技部变为中央科技委员会的办事机构,其决策层级进一步提升。半导体的战略地位进一步升级! 【大fab厂】国产逻辑制造龙头,23年维持高强度Capex,23H2扩产有望坚定推行;国产存储龙头积极进行国产设备验证和导入;光刻机、高深宽比等核心设备,均有望出现积极变化; 【二线fab厂】出于供
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深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显
#出处未知# 【超级底部,重点关注】三十万亿建筑行业AI改造空间巨大,深圳瑞捷第三方评估龙头AI应用已落地,效果明显! 🔥1、深圳瑞捷AI人工智能服务已落地,降低工程事故效果明显,AI+工程管理渗透率有望快速提升,正积极推广; 🔥2、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥3、深圳瑞捷是地产第三方评估龙头,客户资源丰富,为前100大房企中的70家提供服务,国企央企占比超50%; 🔥4、深圳瑞捷建筑评估知识库12年积累,拥有
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持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴
【华创传媒】持续看好神州泰岳,全卖方唯一底点深度推荐,坚定相伴:稀缺游戏出海能力+NLP模型能力,板块内唯一双能力公司。 游戏侧:根据data ai数据,2022年3月公司流水再创新高,IOS端预估实现2244万美元流水,同比增长约30%。其中Age of Z预计同比增长近40%,公司SLG产品长线化能力体现,预计全年游戏业务保持双位数增长。A股头部出海SLG唯二标的之一。 计算机侧:拥有“真”NLP小模型能力与落地案例,游戏板块目前唯一,拥有在不同垂直领域扩展小模型的能力禀赋。传统ICT业务受
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