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夜长梦山
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夜长梦山
2023-04-03 10:22:52
推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】
推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】 2月初,我们推荐GPT在“股票”场景标的【同花顺】 4月初,我们推荐GPT在“基金理财”场景标的【东方财富】 [庆祝]东方财富-独特GPT应用场景:【基金理财市场】,AI理财助手 [礼物]基金市场数据: 基民人员规模:1亿人 公募基金规模:全部基金26万亿元,非货基15.5万亿元 基金产品数量:全部基金1.07万只,非货基1.03万只 [礼物]东财优势: 2022非货基销售规模:1.2万亿元 22Q4非货基保有规模:5845亿元,排名第三 天天
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东方财富
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夜长梦山
2023-04-03 10:21:38
底部推荐 持续看好-图南股份
【天风军工】底部推荐 持续看好-图南股份:航发铸造高温合金核心供应商行稳致远,多业务布局长坡厚雪业绩有望持续超预期 —————— 公司发布2022年年度业绩预增公告,预计全年实现归母净利润2.48-2.58亿元,同比增长37%-42%;预计实现扣非后归母净利润2.42-2.52亿元,同比增长48%-54%,业绩实现超预期增长。我们认为,公司业绩实现快速增长,主要系下游飞机、航空发动机、燃气轮机、核电装备等军品及高端民用产品对应业务条线产品快速放量,尤其是机匣业务实现稳定交付所致。考虑到公司扩产计
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图南股份
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夜长梦山
2023-04-03 10:16:48
2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑
2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑【长江电新】 1、3月31日,国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。文中提及推动数字技术与能源产业发展深度融合,加强传统能源与数字化智能化技术相融合的新型基础设施建设,释放能源数据要素价值潜力等;到2030年,能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活等;相关产业包括电力、煤炭、油气等。 2、其中,针对电力电网行业,文件重点提及智能化数字化发展的方向与措施:1)发挥智能电网延伸拓展
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国能日新
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夜长梦山
2023-04-03 10:15:43
光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点
【长江电新】光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点 事件:根据卓创资讯,4月部分玻璃厂商报价上调0.5元/平左右,3.2mm玻璃价格有望达到26元/平。 1、供需两端共振,促使玻璃抬价。供给端,3月以来日盛达、彩虹相继冷修部分产线,同时近期点火产能尚在烤窑,玻璃供给增速阶段性放缓;需求端,4月组件排产我们预计环比继续提升,龙头企业排产环增0%-10%不等,基本接近满产,印证需求景气。供需两端作用下,玻璃库存持续下降,龙头库存从3月初的两周降至10天左右,叠加3月玻璃价格超跌后盈利压力进一步
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福莱特
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夜长梦山
2023-04-03 10:13:14
【国金晨讯精选230403】之2
【国金晨讯精选230403】之2 🌹【化工陈屹】首次覆盖&关注赛轮轮胎,预计公司22-24年归母净利润为13.2/18.2/25.0亿元,目标价11.85元,买入。公司外延扩张加速,近5年轮胎收入复合增速15%,预计24年可达1660万全钢胎、6800万半钢胎及25万吨非公路胎产能规模,业绩稳步向好。原料价格高位回落,行业底部回暖,公司市占率提升强者恒强。“液体黄金”引领材料创新,助力品牌价值提升。前瞻性布局海外生产基地,受美国“双反”政策影响最小。 🌹【汽车&电子联合推荐】首次覆盖&推荐东
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东山精密
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夜长梦山
2023-04-03 10:12:02
【国金晨讯精选230403】之1
【国金晨讯精选230403】之1 🌹【计算机孟灿】彭博金融GPT发布,行业大模型落地加速:建议关注同花顺、恒生电子、财富趋势、顶点软件和凌志软件。Bloomberg 于 2023 年 3 月 30 日发布金融行业大模型BloombergGPT,该模型采用与ChatGPT相同的主流架构Only-Decoder Transformer。金融行业可能成为垂直 GPT 率先落地的场景。多个应用场景可能受益于金融 GPT 的落地,包括新闻情感倾向分析及内容生成、金融领域知识问答及股票代码匹配、财务报表分
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同花顺
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夜长梦山
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全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!
全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!【天风新兴产业】 公司是我国生物柴油龙头,2023年共50万吨产能(yoy+25%)。公司股价从表面来看,与石油价格、生物柴油UCOME价格变化高度正相关。 核心观点: 1)供给端:核心原料-地沟油受益我国疫后餐饮产业链持续复苏,供给量快速上涨、售价快速下降。去年高点9000元/吨,今年年初已低至5200元/吨。 2)需求端:生物柴油售价去年7月高点13000元/吨,今年2月末低至9345元/吨。尽管生柴价格大幅降低表面来看仿佛欧盟需求不好,但是!!!
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夜长梦山
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东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长
【中金电新】东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长 公司公布2022年业绩:收入553.53亿元,同比增加15.76%;归母净利润28.55亿元,同比增长24.71%;扣非归母净利润23.82亿元,同比增长35.09%。业绩符合我们预期。 👉#火电、工程及新兴成长板块增速亮眼,风水核气电基本持平。2022年公司火电/工程/新兴成长产业板块实现收入108/30/109亿元,分别同比+22.4%/ +84.7%/+34.3%。公司传统发电设备需求保持旺盛,2022年电站汽轮机产量/
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东方电气
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夜长梦山
2023-04-03 10:08:15
关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤)
关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤) 【1】当前A传媒演绎到哪个位置:11月白马股修复,至今白马未上调eps,PE在历史底部区间,2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯,位置未超过22.1(元宇宙)/20.6 (监管宽松、疫情下数字红利,5G应用和字节产业链预期),这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网,传媒引领,因有新股、并购、互联网出利润(获得大部分消费红利) 【2】AI可能节奏:第一轮,形成“AI相关”的预期,第二轮AI相关产品落地,第三轮
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昆仑万维
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华策影视
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夜长梦山
2023-04-03 10:03:09
【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情
【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情 #生猪:去化苗头已现、低估值催生配置价值。2023年1-2月能繁母猪存栏连续两个月已累计下降1.1%,商品猪养殖端的持续亏损给能繁母猪的产能去化提供了比较良好的基础,3月份以来外购仔猪养殖的亏损在加剧,也有利于产能的进一步收缩。今年非瘟疫情有所抬头,北方局部地区较去年疫情严重,接下来需要关注南方的疫情状况,疫情的变化左右了产能收缩的速度和幅度。以头均市值来看,当前生猪板块多处在底部位置,估值足够低+防御性强决定了板块具有较高配置价值,我们持续重点推荐温氏、牧
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温氏股份
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夜长梦山
2023-04-03 10:02:04
【白酒跟踪40】
【白酒跟踪40】酒企库存去化后陆续开始挺价,春糖有望迎来正向催化,当前估值性价比高,建议继续加仓! 1、淡季白酒消费氛围延续,随动销向好酒企进入去库存周期,流量性大单品已完成库存去化,如茅台·飞天、五粮液·普五、剑南春·水晶剑和汾酒·玻汾,其他主流产品渠道库存普遍较去年下降0.5个月左右。从目前发货情况看,我们预计一季度多数公司仍有不错增长,并开始执行新的量价策略,本周低度国窖和洋河梦6+提升出厂价,我们预计未来更多酒企将会跟进,二季度起主流产品批价有望逐步提升,并提振渠道信心。本周贵州茅台公布
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贵州茅台
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夜长梦山
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中国建材2022年报业绩会要点:
中国建材2022年报业绩会要点: 1、总体:23年目标市质的有效提升和量的适当,近期三个方向,第一进一步加大分红力度,第二进一步降低负债率(中建材股份),并且用好杠杆,第三,确保经营性现金流。中长期来看,一是提高新材料竞争力和利润占比,二是向国际化转变,三是向进行数字化和绿色化的转变。23年中建材要做好高管团队的股权激励。 2、水泥:今年需求0-3%增长,基建拉动3-5个点,地产保持平稳,业绩层面,三月份已有改善,二季度有可能持平,三四季度实现增长。 3、碳纤维:未来3-5年需求仍会维持15-2
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中国建材
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夜长梦山
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【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转
【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转 #广汽有望领先上车。3月30日晚广汽埃安召开发布会,其弹匣2.0电池显示将应用复合集流体,提升安全性。埃安是首家明确表示复合集流体上车的厂商,验证了我们此前所预测的电池厂/车厂内卷新产品的逻辑。 #板块有望从情绪修复到产业落地。 上周五板块大涨,更多是悲观情绪修复。此前板块超跌源于新品在从0到1中节奏不会如投资者想的那般精确。 展望Q2-Q3,产业落地逐步实现,行情有望延续。各厂商新品发布、PP送样、Q2-Q3设备厂订单落地、材料厂订单落地+
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骄成超声
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元琛科技
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夜长梦山
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【安信交运】油运周观点
【安信交运】油运周观点 油运上市公司22Q4业绩符合预期,看好景气度持续提升。本周中远海能/招商轮船/招商南油陆续发布2022年报,其中2022Q4归母净利润分别为8.2/12.2/4.8亿元,均符合此前预期。根据克拉克森数据,假设VLCC/MR即期运价反映至上市公司报表分别需要30/15天,则根据即期运价取平均计算,2022Q4 VLCC/TC7航线均价分别为40887/46393美元/天,展望今年运价仍有较大上行空间。2022Q4 VLCC运价大幅上行,成品油运价维持高位,油运相关上市公司正
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中国石油
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夜长梦山
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【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇
【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇 【轮胎】随着海运费下降和内需复苏,预计轮胎企业一季度业绩将得到验证,建议重点关注玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟 【瑞华泰】嘉兴基地建设接近尾声,规模庞大,预计5月份投产,值得重点关注 【α公司】周期见底,关注底部能够业绩能增长的公司,万华化学、华鲁恒升、卫星化学、远兴能源、宝丰能源等 【AI影响】合成生物学和氟化冷却液值得重点关注 1)赋能化工,AI大规模兴起,从研发、设计、生产、销售等多方面加速化工行业进步,尤其是在合成生物学菌种的选择、新材
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赛轮轮胎
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夜长梦山
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推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】
推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】 2月初,我们推荐GPT在“股票”场景标的【同花顺】 4月初,我们推荐GPT在“基金理财”场景标的【东方财富】 [庆祝]东方财富-独特GPT应用场景:【基金理财市场】,AI理财助手 [礼物]基金市场数据: 基民人员规模:1亿人 公募基金规模:全部基金26万亿元,非货基15.5万亿元 基金产品数量:全部基金1.07万只,非货基1.03万只 [礼物]东财优势: 2022非货基销售规模:1.2万亿元 22Q4非货基保有规模:5845亿元,排名第三 天天
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底部推荐 持续看好-图南股份
【天风军工】底部推荐 持续看好-图南股份:航发铸造高温合金核心供应商行稳致远,多业务布局长坡厚雪业绩有望持续超预期 —————— 公司发布2022年年度业绩预增公告,预计全年实现归母净利润2.48-2.58亿元,同比增长37%-42%;预计实现扣非后归母净利润2.42-2.52亿元,同比增长48%-54%,业绩实现超预期增长。我们认为,公司业绩实现快速增长,主要系下游飞机、航空发动机、燃气轮机、核电装备等军品及高端民用产品对应业务条线产品快速放量,尤其是机匣业务实现稳定交付所致。考虑到公司扩产计
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图南股份
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2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑
2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑【长江电新】 1、3月31日,国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。文中提及推动数字技术与能源产业发展深度融合,加强传统能源与数字化智能化技术相融合的新型基础设施建设,释放能源数据要素价值潜力等;到2030年,能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活等;相关产业包括电力、煤炭、油气等。 2、其中,针对电力电网行业,文件重点提及智能化数字化发展的方向与措施:1)发挥智能电网延伸拓展
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国能日新
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光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点
【长江电新】光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点 事件:根据卓创资讯,4月部分玻璃厂商报价上调0.5元/平左右,3.2mm玻璃价格有望达到26元/平。 1、供需两端共振,促使玻璃抬价。供给端,3月以来日盛达、彩虹相继冷修部分产线,同时近期点火产能尚在烤窑,玻璃供给增速阶段性放缓;需求端,4月组件排产我们预计环比继续提升,龙头企业排产环增0%-10%不等,基本接近满产,印证需求景气。供需两端作用下,玻璃库存持续下降,龙头库存从3月初的两周降至10天左右,叠加3月玻璃价格超跌后盈利压力进一步
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【国金晨讯精选230403】之2
【国金晨讯精选230403】之2 🌹【化工陈屹】首次覆盖&关注赛轮轮胎,预计公司22-24年归母净利润为13.2/18.2/25.0亿元,目标价11.85元,买入。公司外延扩张加速,近5年轮胎收入复合增速15%,预计24年可达1660万全钢胎、6800万半钢胎及25万吨非公路胎产能规模,业绩稳步向好。原料价格高位回落,行业底部回暖,公司市占率提升强者恒强。“液体黄金”引领材料创新,助力品牌价值提升。前瞻性布局海外生产基地,受美国“双反”政策影响最小。 🌹【汽车&电子联合推荐】首次覆盖&推荐东
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夜长梦山
2023-04-03 10:12:02
【国金晨讯精选230403】之1
【国金晨讯精选230403】之1 🌹【计算机孟灿】彭博金融GPT发布,行业大模型落地加速:建议关注同花顺、恒生电子、财富趋势、顶点软件和凌志软件。Bloomberg 于 2023 年 3 月 30 日发布金融行业大模型BloombergGPT,该模型采用与ChatGPT相同的主流架构Only-Decoder Transformer。金融行业可能成为垂直 GPT 率先落地的场景。多个应用场景可能受益于金融 GPT 的落地,包括新闻情感倾向分析及内容生成、金融领域知识问答及股票代码匹配、财务报表分
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2023-04-03 10:09:49
全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!
全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!【天风新兴产业】 公司是我国生物柴油龙头,2023年共50万吨产能(yoy+25%)。公司股价从表面来看,与石油价格、生物柴油UCOME价格变化高度正相关。 核心观点: 1)供给端:核心原料-地沟油受益我国疫后餐饮产业链持续复苏,供给量快速上涨、售价快速下降。去年高点9000元/吨,今年年初已低至5200元/吨。 2)需求端:生物柴油售价去年7月高点13000元/吨,今年2月末低至9345元/吨。尽管生柴价格大幅降低表面来看仿佛欧盟需求不好,但是!!!
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夜长梦山
2023-04-03 10:09:04
东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长
【中金电新】东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长 公司公布2022年业绩:收入553.53亿元,同比增加15.76%;归母净利润28.55亿元,同比增长24.71%;扣非归母净利润23.82亿元,同比增长35.09%。业绩符合我们预期。 👉#火电、工程及新兴成长板块增速亮眼,风水核气电基本持平。2022年公司火电/工程/新兴成长产业板块实现收入108/30/109亿元,分别同比+22.4%/ +84.7%/+34.3%。公司传统发电设备需求保持旺盛,2022年电站汽轮机产量/
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2023-04-03 10:08:15
关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤)
关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤) 【1】当前A传媒演绎到哪个位置:11月白马股修复,至今白马未上调eps,PE在历史底部区间,2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯,位置未超过22.1(元宇宙)/20.6 (监管宽松、疫情下数字红利,5G应用和字节产业链预期),这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网,传媒引领,因有新股、并购、互联网出利润(获得大部分消费红利) 【2】AI可能节奏:第一轮,形成“AI相关”的预期,第二轮AI相关产品落地,第三轮
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2023-04-03 10:03:09
【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情
【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情 #生猪:去化苗头已现、低估值催生配置价值。2023年1-2月能繁母猪存栏连续两个月已累计下降1.1%,商品猪养殖端的持续亏损给能繁母猪的产能去化提供了比较良好的基础,3月份以来外购仔猪养殖的亏损在加剧,也有利于产能的进一步收缩。今年非瘟疫情有所抬头,北方局部地区较去年疫情严重,接下来需要关注南方的疫情状况,疫情的变化左右了产能收缩的速度和幅度。以头均市值来看,当前生猪板块多处在底部位置,估值足够低+防御性强决定了板块具有较高配置价值,我们持续重点推荐温氏、牧
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【白酒跟踪40】
【白酒跟踪40】酒企库存去化后陆续开始挺价,春糖有望迎来正向催化,当前估值性价比高,建议继续加仓! 1、淡季白酒消费氛围延续,随动销向好酒企进入去库存周期,流量性大单品已完成库存去化,如茅台·飞天、五粮液·普五、剑南春·水晶剑和汾酒·玻汾,其他主流产品渠道库存普遍较去年下降0.5个月左右。从目前发货情况看,我们预计一季度多数公司仍有不错增长,并开始执行新的量价策略,本周低度国窖和洋河梦6+提升出厂价,我们预计未来更多酒企将会跟进,二季度起主流产品批价有望逐步提升,并提振渠道信心。本周贵州茅台公布
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中国建材2022年报业绩会要点:
中国建材2022年报业绩会要点: 1、总体:23年目标市质的有效提升和量的适当,近期三个方向,第一进一步加大分红力度,第二进一步降低负债率(中建材股份),并且用好杠杆,第三,确保经营性现金流。中长期来看,一是提高新材料竞争力和利润占比,二是向国际化转变,三是向进行数字化和绿色化的转变。23年中建材要做好高管团队的股权激励。 2、水泥:今年需求0-3%增长,基建拉动3-5个点,地产保持平稳,业绩层面,三月份已有改善,二季度有可能持平,三四季度实现增长。 3、碳纤维:未来3-5年需求仍会维持15-2
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【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转
【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转 #广汽有望领先上车。3月30日晚广汽埃安召开发布会,其弹匣2.0电池显示将应用复合集流体,提升安全性。埃安是首家明确表示复合集流体上车的厂商,验证了我们此前所预测的电池厂/车厂内卷新产品的逻辑。 #板块有望从情绪修复到产业落地。 上周五板块大涨,更多是悲观情绪修复。此前板块超跌源于新品在从0到1中节奏不会如投资者想的那般精确。 展望Q2-Q3,产业落地逐步实现,行情有望延续。各厂商新品发布、PP送样、Q2-Q3设备厂订单落地、材料厂订单落地+
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【安信交运】油运周观点
【安信交运】油运周观点 油运上市公司22Q4业绩符合预期,看好景气度持续提升。本周中远海能/招商轮船/招商南油陆续发布2022年报,其中2022Q4归母净利润分别为8.2/12.2/4.8亿元,均符合此前预期。根据克拉克森数据,假设VLCC/MR即期运价反映至上市公司报表分别需要30/15天,则根据即期运价取平均计算,2022Q4 VLCC/TC7航线均价分别为40887/46393美元/天,展望今年运价仍有较大上行空间。2022Q4 VLCC运价大幅上行,成品油运价维持高位,油运相关上市公司正
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中国石油
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【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇
【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇 【轮胎】随着海运费下降和内需复苏,预计轮胎企业一季度业绩将得到验证,建议重点关注玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟 【瑞华泰】嘉兴基地建设接近尾声,规模庞大,预计5月份投产,值得重点关注 【α公司】周期见底,关注底部能够业绩能增长的公司,万华化学、华鲁恒升、卫星化学、远兴能源、宝丰能源等 【AI影响】合成生物学和氟化冷却液值得重点关注 1)赋能化工,AI大规模兴起,从研发、设计、生产、销售等多方面加速化工行业进步,尤其是在合成生物学菌种的选择、新材
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推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】
推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】 2月初,我们推荐GPT在“股票”场景标的【同花顺】 4月初,我们推荐GPT在“基金理财”场景标的【东方财富】 [庆祝]东方财富-独特GPT应用场景:【基金理财市场】,AI理财助手 [礼物]基金市场数据: 基民人员规模:1亿人 公募基金规模:全部基金26万亿元,非货基15.5万亿元 基金产品数量:全部基金1.07万只,非货基1.03万只 [礼物]东财优势: 2022非货基销售规模:1.2万亿元 22Q4非货基保有规模:5845亿元,排名第三 天天
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东方财富
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夜长梦山
2023-04-03 10:21:38
底部推荐 持续看好-图南股份
【天风军工】底部推荐 持续看好-图南股份:航发铸造高温合金核心供应商行稳致远,多业务布局长坡厚雪业绩有望持续超预期 —————— 公司发布2022年年度业绩预增公告,预计全年实现归母净利润2.48-2.58亿元,同比增长37%-42%;预计实现扣非后归母净利润2.42-2.52亿元,同比增长48%-54%,业绩实现超预期增长。我们认为,公司业绩实现快速增长,主要系下游飞机、航空发动机、燃气轮机、核电装备等军品及高端民用产品对应业务条线产品快速放量,尤其是机匣业务实现稳定交付所致。考虑到公司扩产计
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图南股份
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夜长梦山
2023-04-03 10:16:48
2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑
2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑【长江电新】 1、3月31日,国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。文中提及推动数字技术与能源产业发展深度融合,加强传统能源与数字化智能化技术相融合的新型基础设施建设,释放能源数据要素价值潜力等;到2030年,能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活等;相关产业包括电力、煤炭、油气等。 2、其中,针对电力电网行业,文件重点提及智能化数字化发展的方向与措施:1)发挥智能电网延伸拓展
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国能日新
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夜长梦山
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光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点
【长江电新】光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点 事件:根据卓创资讯,4月部分玻璃厂商报价上调0.5元/平左右,3.2mm玻璃价格有望达到26元/平。 1、供需两端共振,促使玻璃抬价。供给端,3月以来日盛达、彩虹相继冷修部分产线,同时近期点火产能尚在烤窑,玻璃供给增速阶段性放缓;需求端,4月组件排产我们预计环比继续提升,龙头企业排产环增0%-10%不等,基本接近满产,印证需求景气。供需两端作用下,玻璃库存持续下降,龙头库存从3月初的两周降至10天左右,叠加3月玻璃价格超跌后盈利压力进一步
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夜长梦山
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【国金晨讯精选230403】之2
【国金晨讯精选230403】之2 🌹【化工陈屹】首次覆盖&关注赛轮轮胎,预计公司22-24年归母净利润为13.2/18.2/25.0亿元,目标价11.85元,买入。公司外延扩张加速,近5年轮胎收入复合增速15%,预计24年可达1660万全钢胎、6800万半钢胎及25万吨非公路胎产能规模,业绩稳步向好。原料价格高位回落,行业底部回暖,公司市占率提升强者恒强。“液体黄金”引领材料创新,助力品牌价值提升。前瞻性布局海外生产基地,受美国“双反”政策影响最小。 🌹【汽车&电子联合推荐】首次覆盖&推荐东
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夜长梦山
2023-04-03 10:12:02
【国金晨讯精选230403】之1
【国金晨讯精选230403】之1 🌹【计算机孟灿】彭博金融GPT发布,行业大模型落地加速:建议关注同花顺、恒生电子、财富趋势、顶点软件和凌志软件。Bloomberg 于 2023 年 3 月 30 日发布金融行业大模型BloombergGPT,该模型采用与ChatGPT相同的主流架构Only-Decoder Transformer。金融行业可能成为垂直 GPT 率先落地的场景。多个应用场景可能受益于金融 GPT 的落地,包括新闻情感倾向分析及内容生成、金融领域知识问答及股票代码匹配、财务报表分
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同花顺
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全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!
全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!【天风新兴产业】 公司是我国生物柴油龙头,2023年共50万吨产能(yoy+25%)。公司股价从表面来看,与石油价格、生物柴油UCOME价格变化高度正相关。 核心观点: 1)供给端:核心原料-地沟油受益我国疫后餐饮产业链持续复苏,供给量快速上涨、售价快速下降。去年高点9000元/吨,今年年初已低至5200元/吨。 2)需求端:生物柴油售价去年7月高点13000元/吨,今年2月末低至9345元/吨。尽管生柴价格大幅降低表面来看仿佛欧盟需求不好,但是!!!
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夜长梦山
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东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长
【中金电新】东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长 公司公布2022年业绩:收入553.53亿元,同比增加15.76%;归母净利润28.55亿元,同比增长24.71%;扣非归母净利润23.82亿元,同比增长35.09%。业绩符合我们预期。 👉#火电、工程及新兴成长板块增速亮眼,风水核气电基本持平。2022年公司火电/工程/新兴成长产业板块实现收入108/30/109亿元,分别同比+22.4%/ +84.7%/+34.3%。公司传统发电设备需求保持旺盛,2022年电站汽轮机产量/
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关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤)
关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤) 【1】当前A传媒演绎到哪个位置:11月白马股修复,至今白马未上调eps,PE在历史底部区间,2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯,位置未超过22.1(元宇宙)/20.6 (监管宽松、疫情下数字红利,5G应用和字节产业链预期),这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网,传媒引领,因有新股、并购、互联网出利润(获得大部分消费红利) 【2】AI可能节奏:第一轮,形成“AI相关”的预期,第二轮AI相关产品落地,第三轮
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华策影视
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夜长梦山
2023-04-03 10:03:09
【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情
【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情 #生猪:去化苗头已现、低估值催生配置价值。2023年1-2月能繁母猪存栏连续两个月已累计下降1.1%,商品猪养殖端的持续亏损给能繁母猪的产能去化提供了比较良好的基础,3月份以来外购仔猪养殖的亏损在加剧,也有利于产能的进一步收缩。今年非瘟疫情有所抬头,北方局部地区较去年疫情严重,接下来需要关注南方的疫情状况,疫情的变化左右了产能收缩的速度和幅度。以头均市值来看,当前生猪板块多处在底部位置,估值足够低+防御性强决定了板块具有较高配置价值,我们持续重点推荐温氏、牧
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【白酒跟踪40】
【白酒跟踪40】酒企库存去化后陆续开始挺价,春糖有望迎来正向催化,当前估值性价比高,建议继续加仓! 1、淡季白酒消费氛围延续,随动销向好酒企进入去库存周期,流量性大单品已完成库存去化,如茅台·飞天、五粮液·普五、剑南春·水晶剑和汾酒·玻汾,其他主流产品渠道库存普遍较去年下降0.5个月左右。从目前发货情况看,我们预计一季度多数公司仍有不错增长,并开始执行新的量价策略,本周低度国窖和洋河梦6+提升出厂价,我们预计未来更多酒企将会跟进,二季度起主流产品批价有望逐步提升,并提振渠道信心。本周贵州茅台公布
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贵州茅台
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中国建材2022年报业绩会要点:
中国建材2022年报业绩会要点: 1、总体:23年目标市质的有效提升和量的适当,近期三个方向,第一进一步加大分红力度,第二进一步降低负债率(中建材股份),并且用好杠杆,第三,确保经营性现金流。中长期来看,一是提高新材料竞争力和利润占比,二是向国际化转变,三是向进行数字化和绿色化的转变。23年中建材要做好高管团队的股权激励。 2、水泥:今年需求0-3%增长,基建拉动3-5个点,地产保持平稳,业绩层面,三月份已有改善,二季度有可能持平,三四季度实现增长。 3、碳纤维:未来3-5年需求仍会维持15-2
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【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转
【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转 #广汽有望领先上车。3月30日晚广汽埃安召开发布会,其弹匣2.0电池显示将应用复合集流体,提升安全性。埃安是首家明确表示复合集流体上车的厂商,验证了我们此前所预测的电池厂/车厂内卷新产品的逻辑。 #板块有望从情绪修复到产业落地。 上周五板块大涨,更多是悲观情绪修复。此前板块超跌源于新品在从0到1中节奏不会如投资者想的那般精确。 展望Q2-Q3,产业落地逐步实现,行情有望延续。各厂商新品发布、PP送样、Q2-Q3设备厂订单落地、材料厂订单落地+
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元琛科技
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【安信交运】油运周观点
【安信交运】油运周观点 油运上市公司22Q4业绩符合预期,看好景气度持续提升。本周中远海能/招商轮船/招商南油陆续发布2022年报,其中2022Q4归母净利润分别为8.2/12.2/4.8亿元,均符合此前预期。根据克拉克森数据,假设VLCC/MR即期运价反映至上市公司报表分别需要30/15天,则根据即期运价取平均计算,2022Q4 VLCC/TC7航线均价分别为40887/46393美元/天,展望今年运价仍有较大上行空间。2022Q4 VLCC运价大幅上行,成品油运价维持高位,油运相关上市公司正
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中国石油
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【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇
【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇 【轮胎】随着海运费下降和内需复苏,预计轮胎企业一季度业绩将得到验证,建议重点关注玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟 【瑞华泰】嘉兴基地建设接近尾声,规模庞大,预计5月份投产,值得重点关注 【α公司】周期见底,关注底部能够业绩能增长的公司,万华化学、华鲁恒升、卫星化学、远兴能源、宝丰能源等 【AI影响】合成生物学和氟化冷却液值得重点关注 1)赋能化工,AI大规模兴起,从研发、设计、生产、销售等多方面加速化工行业进步,尤其是在合成生物学菌种的选择、新材
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推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】
推荐【东方财富】GPT+基金理财场景【华泰计算机】 2月初,我们推荐GPT在“股票”场景标的【同花顺】 4月初,我们推荐GPT在“基金理财”场景标的【东方财富】 [庆祝]东方财富-独特GPT应用场景:【基金理财市场】,AI理财助手 [礼物]基金市场数据: 基民人员规模:1亿人 公募基金规模:全部基金26万亿元,非货基15.5万亿元 基金产品数量:全部基金1.07万只,非货基1.03万只 [礼物]东财优势: 2022非货基销售规模:1.2万亿元 22Q4非货基保有规模:5845亿元,排名第三 天天
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底部推荐 持续看好-图南股份
【天风军工】底部推荐 持续看好-图南股份:航发铸造高温合金核心供应商行稳致远,多业务布局长坡厚雪业绩有望持续超预期 —————— 公司发布2022年年度业绩预增公告,预计全年实现归母净利润2.48-2.58亿元,同比增长37%-42%;预计实现扣非后归母净利润2.42-2.52亿元,同比增长48%-54%,业绩实现超预期增长。我们认为,公司业绩实现快速增长,主要系下游飞机、航空发动机、燃气轮机、核电装备等军品及高端民用产品对应业务条线产品快速放量,尤其是机匣业务实现稳定交付所致。考虑到公司扩产计
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2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑
2023电网跟踪五:电网智能化数字化站上新高度,高景气延续具备支撑【长江电新】 1、3月31日,国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。文中提及推动数字技术与能源产业发展深度融合,加强传统能源与数字化智能化技术相融合的新型基础设施建设,释放能源数据要素价值潜力等;到2030年,能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活等;相关产业包括电力、煤炭、油气等。 2、其中,针对电力电网行业,文件重点提及智能化数字化发展的方向与措施:1)发挥智能电网延伸拓展
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2023-04-03 10:15:43
光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点
【长江电新】光伏玻璃:供需驱动4月抬价,盈利跨过两年拐点 事件:根据卓创资讯,4月部分玻璃厂商报价上调0.5元/平左右,3.2mm玻璃价格有望达到26元/平。 1、供需两端共振,促使玻璃抬价。供给端,3月以来日盛达、彩虹相继冷修部分产线,同时近期点火产能尚在烤窑,玻璃供给增速阶段性放缓;需求端,4月组件排产我们预计环比继续提升,龙头企业排产环增0%-10%不等,基本接近满产,印证需求景气。供需两端作用下,玻璃库存持续下降,龙头库存从3月初的两周降至10天左右,叠加3月玻璃价格超跌后盈利压力进一步
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2023-04-03 10:13:14
【国金晨讯精选230403】之2
【国金晨讯精选230403】之2 🌹【化工陈屹】首次覆盖&关注赛轮轮胎,预计公司22-24年归母净利润为13.2/18.2/25.0亿元,目标价11.85元,买入。公司外延扩张加速,近5年轮胎收入复合增速15%,预计24年可达1660万全钢胎、6800万半钢胎及25万吨非公路胎产能规模,业绩稳步向好。原料价格高位回落,行业底部回暖,公司市占率提升强者恒强。“液体黄金”引领材料创新,助力品牌价值提升。前瞻性布局海外生产基地,受美国“双反”政策影响最小。 🌹【汽车&电子联合推荐】首次覆盖&推荐东
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2023-04-03 10:12:02
【国金晨讯精选230403】之1
【国金晨讯精选230403】之1 🌹【计算机孟灿】彭博金融GPT发布,行业大模型落地加速:建议关注同花顺、恒生电子、财富趋势、顶点软件和凌志软件。Bloomberg 于 2023 年 3 月 30 日发布金融行业大模型BloombergGPT,该模型采用与ChatGPT相同的主流架构Only-Decoder Transformer。金融行业可能成为垂直 GPT 率先落地的场景。多个应用场景可能受益于金融 GPT 的落地,包括新闻情感倾向分析及内容生成、金融领域知识问答及股票代码匹配、财务报表分
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2023-04-03 10:09:49
全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!
全球突发宣布石油减产!强Call卓越新能!!【天风新兴产业】 公司是我国生物柴油龙头,2023年共50万吨产能(yoy+25%)。公司股价从表面来看,与石油价格、生物柴油UCOME价格变化高度正相关。 核心观点: 1)供给端:核心原料-地沟油受益我国疫后餐饮产业链持续复苏,供给量快速上涨、售价快速下降。去年高点9000元/吨,今年年初已低至5200元/吨。 2)需求端:生物柴油售价去年7月高点13000元/吨,今年2月末低至9345元/吨。尽管生柴价格大幅降低表面来看仿佛欧盟需求不好,但是!!!
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东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长
【中金电新】东方电气:2022年业绩符合预期,订单充沛支撑业绩增长 公司公布2022年业绩:收入553.53亿元,同比增加15.76%;归母净利润28.55亿元,同比增长24.71%;扣非归母净利润23.82亿元,同比增长35.09%。业绩符合我们预期。 👉#火电、工程及新兴成长板块增速亮眼,风水核气电基本持平。2022年公司火电/工程/新兴成长产业板块实现收入108/30/109亿元,分别同比+22.4%/ +84.7%/+34.3%。公司传统发电设备需求保持旺盛,2022年电站汽轮机产量/
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2023-04-03 10:08:15
关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤)
关于AI+几点思考(申万传媒 林起贤) 【1】当前A传媒演绎到哪个位置:11月白马股修复,至今白马未上调eps,PE在历史底部区间,2月开始二线三线AI+带动修复。底部以来传媒指数涨幅未超过腾讯,位置未超过22.1(元宇宙)/20.6 (监管宽松、疫情下数字红利,5G应用和字节产业链预期),这次AI是比前两次是更大级别的产业机会。13-15年移动互联网,传媒引领,因有新股、并购、互联网出利润(获得大部分消费红利) 【2】AI可能节奏:第一轮,形成“AI相关”的预期,第二轮AI相关产品落地,第三轮
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【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情
【国海农业】养殖板块有望迎来共振行情 #生猪:去化苗头已现、低估值催生配置价值。2023年1-2月能繁母猪存栏连续两个月已累计下降1.1%,商品猪养殖端的持续亏损给能繁母猪的产能去化提供了比较良好的基础,3月份以来外购仔猪养殖的亏损在加剧,也有利于产能的进一步收缩。今年非瘟疫情有所抬头,北方局部地区较去年疫情严重,接下来需要关注南方的疫情状况,疫情的变化左右了产能收缩的速度和幅度。以头均市值来看,当前生猪板块多处在底部位置,估值足够低+防御性强决定了板块具有较高配置价值,我们持续重点推荐温氏、牧
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【白酒跟踪40】
【白酒跟踪40】酒企库存去化后陆续开始挺价,春糖有望迎来正向催化,当前估值性价比高,建议继续加仓! 1、淡季白酒消费氛围延续,随动销向好酒企进入去库存周期,流量性大单品已完成库存去化,如茅台·飞天、五粮液·普五、剑南春·水晶剑和汾酒·玻汾,其他主流产品渠道库存普遍较去年下降0.5个月左右。从目前发货情况看,我们预计一季度多数公司仍有不错增长,并开始执行新的量价策略,本周低度国窖和洋河梦6+提升出厂价,我们预计未来更多酒企将会跟进,二季度起主流产品批价有望逐步提升,并提振渠道信心。本周贵州茅台公布
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中国建材2022年报业绩会要点:
中国建材2022年报业绩会要点: 1、总体:23年目标市质的有效提升和量的适当,近期三个方向,第一进一步加大分红力度,第二进一步降低负债率(中建材股份),并且用好杠杆,第三,确保经营性现金流。中长期来看,一是提高新材料竞争力和利润占比,二是向国际化转变,三是向进行数字化和绿色化的转变。23年中建材要做好高管团队的股权激励。 2、水泥:今年需求0-3%增长,基建拉动3-5个点,地产保持平稳,业绩层面,三月份已有改善,二季度有可能持平,三四季度实现增长。 3、碳纤维:未来3-5年需求仍会维持15-2
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【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转
【东财新能源】复合集流体0402:上车确定、板块反转 #广汽有望领先上车。3月30日晚广汽埃安召开发布会,其弹匣2.0电池显示将应用复合集流体,提升安全性。埃安是首家明确表示复合集流体上车的厂商,验证了我们此前所预测的电池厂/车厂内卷新产品的逻辑。 #板块有望从情绪修复到产业落地。 上周五板块大涨,更多是悲观情绪修复。此前板块超跌源于新品在从0到1中节奏不会如投资者想的那般精确。 展望Q2-Q3,产业落地逐步实现,行情有望延续。各厂商新品发布、PP送样、Q2-Q3设备厂订单落地、材料厂订单落地+
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【安信交运】油运周观点
【安信交运】油运周观点 油运上市公司22Q4业绩符合预期,看好景气度持续提升。本周中远海能/招商轮船/招商南油陆续发布2022年报,其中2022Q4归母净利润分别为8.2/12.2/4.8亿元,均符合此前预期。根据克拉克森数据,假设VLCC/MR即期运价反映至上市公司报表分别需要30/15天,则根据即期运价取平均计算,2022Q4 VLCC/TC7航线均价分别为40887/46393美元/天,展望今年运价仍有较大上行空间。2022Q4 VLCC运价大幅上行,成品油运价维持高位,油运相关上市公司正
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【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇
【国海化工】轮胎、瑞华泰迎来关键点,AI对化工带来机遇 【轮胎】随着海运费下降和内需复苏,预计轮胎企业一季度业绩将得到验证,建议重点关注玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟 【瑞华泰】嘉兴基地建设接近尾声,规模庞大,预计5月份投产,值得重点关注 【α公司】周期见底,关注底部能够业绩能增长的公司,万华化学、华鲁恒升、卫星化学、远兴能源、宝丰能源等 【AI影响】合成生物学和氟化冷却液值得重点关注 1)赋能化工,AI大规模兴起,从研发、设计、生产、销售等多方面加速化工行业进步,尤其是在合成生物学菌种的选择、新材
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