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夜长梦山
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夜长梦山
2023-02-22 12:25:28
澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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澜起科技
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夜长梦山
2023-02-22 12:25:05
越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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越秀地产
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夜长梦山
2023-02-22 12:24:10
欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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山高环能
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华恒生物
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夜长梦山
2023-02-22 12:21:14
卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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中国卫星
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天银机电
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夜长梦山
2023-02-21 22:03:23
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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芯源微
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拓荆科技
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夜长梦山
2023-02-21 19:58:26
泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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泰晶科技
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夜长梦山
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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夜长梦山
2023-02-21 19:37:43
奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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奥联电子
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夜长梦山
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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立中集团
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夜长梦山
2023-02-21 19:08:53
北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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北京人力
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夜长梦山
2023-02-21 19:08:24
行动教育:阶段新高
【天风轻纺】行动教育:阶段新高,周观点再次提示,疫后恢复叠加基本面改善,释放成长弹性 🔥近期我们提示公司机会,本周观点提出关注低估值边际改善标的有道云笔记;其中【行动】前两年疫情较大拖累教培线下招生及课耗,当下业绩基数低且业务提升空间较大,目前23Q1排课已完成业绩锁定,销售端发力支撑未来增长。同时,伴随排课加密、场地利用效率提升,课程交付及收入确认加速,利润率恢复。 公司2021年上市以来持续受到疫情影响,作为线下职业教培,传统面对面场景不可替代;我们看好公司在于明确盈利模式及疫后常态化课耗
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行动教育
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夜长梦山
2023-02-21 19:07:58
立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】
立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】 12.25 根据压铸天地资讯,浙江海威汽车投资年产480万套新能源汽车车身一体化压铸项目签约落户在浙江嵊州经济开发区(高新园区),该项目计划投资100亿元; 1.2 根据压铸天地资讯,魏桥创业集团大型一体化压铸项目开工建设,项目一期总投资4.8亿元,建成后可实现年产61.8万件; 1.10 博俊科技公告 批量采购力劲3500T-9000T大型智能压铸单元,用于100亩新上压铸项目; 2.8 投资者平台表示,泉峰汽车马鞍山工厂6100T压铸机已到厂; 2.
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立中集团
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夜长梦山
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洛阳钼业
【有色板块上涨1.70%,领跑市场。继续强烈推荐洛阳钼业!】 浙商【金属+汽车团队】 [烟花]今日有色板块上涨1.70%,领涨市场。我们认为原因如下:经过近半个月的情绪调整过后,在下游地产数据持续回暖,开复工率持续回升的刺激下。铜期货市场持续3个交易日上涨,传统地产、基建对于工业金属的需求持续修复,市场持续注入复苏预期。 继续强烈推荐【洛阳钼业】:22-24年产量CAGR>40%、权益金将“尽快”达成共识、2023年12倍PE,40%增速剪刀差明显。一句话核心逻辑:量价齐增,冲! [礼物]各板
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洛阳钼业
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夜长梦山
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磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨
【磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨】 中国以4.5%的磷矿石储量贡献着全球磷矿石40.2%的产量,全球磷矿资源稀缺性、重要性凸显。2016-2020年中国磷矿石产量延续下降趋势(从峰值1.443亿吨持续下降至8893万吨),未来供给增量有限且有望持续收紧。据统计局数据,2021、2022年我国磷矿石产量分别达到1.029、1.047亿吨。2021年1月磷矿开启本轮涨价周期后,30%品位磷矿石市场均价已经由330元/吨上涨至1000-1050元/吨,近半年来均处于高位平稳运行
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夜长梦山
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华泰策略 | 港股异动点评
✔华泰策略 | 港股异动点评 🚩市场表现:今日港股市场波动较大,恒生科技跌幅一度超过3%。行业角度,资讯科技、医疗保健、非必须消费领跌,能源、原材料企业今日表现较好。 🚩潜在因素: 1)风险偏好:受俄乌局势等特殊事件影响,港股市场风险偏好再起波澜。今日上午,中国外交部发表《全球安全倡议概念文件》,强调了我国的世界安全观念、倡导世界上所有爱好和平、追求幸福的国家和人民携手同行,并肩守护地球家园的和平安宁。 2)海外流动性:美通胀数据超预期致使美债利率与美元出现反复。1月美国CPI同比6.4%(
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贵州茅台
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澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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泰晶科技
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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奥联电子
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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立中集团
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2023-02-21 19:08:53
北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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行动教育:阶段新高
【天风轻纺】行动教育:阶段新高,周观点再次提示,疫后恢复叠加基本面改善,释放成长弹性 🔥近期我们提示公司机会,本周观点提出关注低估值边际改善标的有道云笔记;其中【行动】前两年疫情较大拖累教培线下招生及课耗,当下业绩基数低且业务提升空间较大,目前23Q1排课已完成业绩锁定,销售端发力支撑未来增长。同时,伴随排课加密、场地利用效率提升,课程交付及收入确认加速,利润率恢复。 公司2021年上市以来持续受到疫情影响,作为线下职业教培,传统面对面场景不可替代;我们看好公司在于明确盈利模式及疫后常态化课耗
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立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】
立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】 12.25 根据压铸天地资讯,浙江海威汽车投资年产480万套新能源汽车车身一体化压铸项目签约落户在浙江嵊州经济开发区(高新园区),该项目计划投资100亿元; 1.2 根据压铸天地资讯,魏桥创业集团大型一体化压铸项目开工建设,项目一期总投资4.8亿元,建成后可实现年产61.8万件; 1.10 博俊科技公告 批量采购力劲3500T-9000T大型智能压铸单元,用于100亩新上压铸项目; 2.8 投资者平台表示,泉峰汽车马鞍山工厂6100T压铸机已到厂; 2.
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洛阳钼业
【有色板块上涨1.70%,领跑市场。继续强烈推荐洛阳钼业!】 浙商【金属+汽车团队】 [烟花]今日有色板块上涨1.70%,领涨市场。我们认为原因如下:经过近半个月的情绪调整过后,在下游地产数据持续回暖,开复工率持续回升的刺激下。铜期货市场持续3个交易日上涨,传统地产、基建对于工业金属的需求持续修复,市场持续注入复苏预期。 继续强烈推荐【洛阳钼业】:22-24年产量CAGR>40%、权益金将“尽快”达成共识、2023年12倍PE,40%增速剪刀差明显。一句话核心逻辑:量价齐增,冲! [礼物]各板
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洛阳钼业
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磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨
【磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨】 中国以4.5%的磷矿石储量贡献着全球磷矿石40.2%的产量,全球磷矿资源稀缺性、重要性凸显。2016-2020年中国磷矿石产量延续下降趋势(从峰值1.443亿吨持续下降至8893万吨),未来供给增量有限且有望持续收紧。据统计局数据,2021、2022年我国磷矿石产量分别达到1.029、1.047亿吨。2021年1月磷矿开启本轮涨价周期后,30%品位磷矿石市场均价已经由330元/吨上涨至1000-1050元/吨,近半年来均处于高位平稳运行
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华泰策略 | 港股异动点评
✔华泰策略 | 港股异动点评 🚩市场表现:今日港股市场波动较大,恒生科技跌幅一度超过3%。行业角度,资讯科技、医疗保健、非必须消费领跌,能源、原材料企业今日表现较好。 🚩潜在因素: 1)风险偏好:受俄乌局势等特殊事件影响,港股市场风险偏好再起波澜。今日上午,中国外交部发表《全球安全倡议概念文件》,强调了我国的世界安全观念、倡导世界上所有爱好和平、追求幸福的国家和人民携手同行,并肩守护地球家园的和平安宁。 2)海外流动性:美通胀数据超预期致使美债利率与美元出现反复。1月美国CPI同比6.4%(
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澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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越秀地产
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欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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芯源微
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泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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泰晶科技
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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立中集团
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北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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2023-02-21 19:08:24
行动教育:阶段新高
【天风轻纺】行动教育:阶段新高,周观点再次提示,疫后恢复叠加基本面改善,释放成长弹性 🔥近期我们提示公司机会,本周观点提出关注低估值边际改善标的有道云笔记;其中【行动】前两年疫情较大拖累教培线下招生及课耗,当下业绩基数低且业务提升空间较大,目前23Q1排课已完成业绩锁定,销售端发力支撑未来增长。同时,伴随排课加密、场地利用效率提升,课程交付及收入确认加速,利润率恢复。 公司2021年上市以来持续受到疫情影响,作为线下职业教培,传统面对面场景不可替代;我们看好公司在于明确盈利模式及疫后常态化课耗
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行动教育
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立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】
立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】 12.25 根据压铸天地资讯,浙江海威汽车投资年产480万套新能源汽车车身一体化压铸项目签约落户在浙江嵊州经济开发区(高新园区),该项目计划投资100亿元; 1.2 根据压铸天地资讯,魏桥创业集团大型一体化压铸项目开工建设,项目一期总投资4.8亿元,建成后可实现年产61.8万件; 1.10 博俊科技公告 批量采购力劲3500T-9000T大型智能压铸单元,用于100亩新上压铸项目; 2.8 投资者平台表示,泉峰汽车马鞍山工厂6100T压铸机已到厂; 2.
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立中集团
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洛阳钼业
【有色板块上涨1.70%,领跑市场。继续强烈推荐洛阳钼业!】 浙商【金属+汽车团队】 [烟花]今日有色板块上涨1.70%,领涨市场。我们认为原因如下:经过近半个月的情绪调整过后,在下游地产数据持续回暖,开复工率持续回升的刺激下。铜期货市场持续3个交易日上涨,传统地产、基建对于工业金属的需求持续修复,市场持续注入复苏预期。 继续强烈推荐【洛阳钼业】:22-24年产量CAGR>40%、权益金将“尽快”达成共识、2023年12倍PE,40%增速剪刀差明显。一句话核心逻辑:量价齐增,冲! [礼物]各板
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洛阳钼业
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磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨
【磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨】 中国以4.5%的磷矿石储量贡献着全球磷矿石40.2%的产量,全球磷矿资源稀缺性、重要性凸显。2016-2020年中国磷矿石产量延续下降趋势(从峰值1.443亿吨持续下降至8893万吨),未来供给增量有限且有望持续收紧。据统计局数据,2021、2022年我国磷矿石产量分别达到1.029、1.047亿吨。2021年1月磷矿开启本轮涨价周期后,30%品位磷矿石市场均价已经由330元/吨上涨至1000-1050元/吨,近半年来均处于高位平稳运行
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华泰策略 | 港股异动点评
✔华泰策略 | 港股异动点评 🚩市场表现:今日港股市场波动较大,恒生科技跌幅一度超过3%。行业角度,资讯科技、医疗保健、非必须消费领跌,能源、原材料企业今日表现较好。 🚩潜在因素: 1)风险偏好:受俄乌局势等特殊事件影响,港股市场风险偏好再起波澜。今日上午,中国外交部发表《全球安全倡议概念文件》,强调了我国的世界安全观念、倡导世界上所有爱好和平、追求幸福的国家和人民携手同行,并肩守护地球家园的和平安宁。 2)海外流动性:美通胀数据超预期致使美债利率与美元出现反复。1月美国CPI同比6.4%(
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澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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澜起科技
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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泰晶科技
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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奥联电子
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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行动教育:阶段新高
【天风轻纺】行动教育:阶段新高,周观点再次提示,疫后恢复叠加基本面改善,释放成长弹性 🔥近期我们提示公司机会,本周观点提出关注低估值边际改善标的有道云笔记;其中【行动】前两年疫情较大拖累教培线下招生及课耗,当下业绩基数低且业务提升空间较大,目前23Q1排课已完成业绩锁定,销售端发力支撑未来增长。同时,伴随排课加密、场地利用效率提升,课程交付及收入确认加速,利润率恢复。 公司2021年上市以来持续受到疫情影响,作为线下职业教培,传统面对面场景不可替代;我们看好公司在于明确盈利模式及疫后常态化课耗
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立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】
立中集团更新【近期一体压铸产能扩张梳理】 12.25 根据压铸天地资讯,浙江海威汽车投资年产480万套新能源汽车车身一体化压铸项目签约落户在浙江嵊州经济开发区(高新园区),该项目计划投资100亿元; 1.2 根据压铸天地资讯,魏桥创业集团大型一体化压铸项目开工建设,项目一期总投资4.8亿元,建成后可实现年产61.8万件; 1.10 博俊科技公告 批量采购力劲3500T-9000T大型智能压铸单元,用于100亩新上压铸项目; 2.8 投资者平台表示,泉峰汽车马鞍山工厂6100T压铸机已到厂; 2.
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洛阳钼业
【有色板块上涨1.70%,领跑市场。继续强烈推荐洛阳钼业!】 浙商【金属+汽车团队】 [烟花]今日有色板块上涨1.70%,领涨市场。我们认为原因如下:经过近半个月的情绪调整过后,在下游地产数据持续回暖,开复工率持续回升的刺激下。铜期货市场持续3个交易日上涨,传统地产、基建对于工业金属的需求持续修复,市场持续注入复苏预期。 继续强烈推荐【洛阳钼业】:22-24年产量CAGR>40%、权益金将“尽快”达成共识、2023年12倍PE,40%增速剪刀差明显。一句话核心逻辑:量价齐增,冲! [礼物]各板
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磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨
【磷矿石稀缺属性再度凸显,价格已初步上涨40-50元/吨】 中国以4.5%的磷矿石储量贡献着全球磷矿石40.2%的产量,全球磷矿资源稀缺性、重要性凸显。2016-2020年中国磷矿石产量延续下降趋势(从峰值1.443亿吨持续下降至8893万吨),未来供给增量有限且有望持续收紧。据统计局数据,2021、2022年我国磷矿石产量分别达到1.029、1.047亿吨。2021年1月磷矿开启本轮涨价周期后,30%品位磷矿石市场均价已经由330元/吨上涨至1000-1050元/吨,近半年来均处于高位平稳运行
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华泰策略 | 港股异动点评
✔华泰策略 | 港股异动点评 🚩市场表现:今日港股市场波动较大,恒生科技跌幅一度超过3%。行业角度,资讯科技、医疗保健、非必须消费领跌,能源、原材料企业今日表现较好。 🚩潜在因素: 1)风险偏好:受俄乌局势等特殊事件影响,港股市场风险偏好再起波澜。今日上午,中国外交部发表《全球安全倡议概念文件》,强调了我国的世界安全观念、倡导世界上所有爱好和平、追求幸福的国家和人民携手同行,并肩守护地球家园的和平安宁。 2)海外流动性:美通胀数据超预期致使美债利率与美元出现反复。1月美国CPI同比6.4%(
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