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夜长梦山
2023-01-16 07:56:14
建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途
建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途【中泰建材&新材料|孙颖团队】20230115 品牌建材:央行、银保监拟针对具有系统重要性的优质房企开展“资产激活”等四项行动,拟完善“三线四档”规则。政策暖风不止,竣工环节确定性高(预计12%增长),B端促业绩高增,优选有成本下行毛利率有改善逻辑的板块和个股。建议逢低布局【东方雨虹23年21倍】、【北新建材13倍】、【伟星新材24倍】、【三棵树50倍】、【坚朗五金45倍】、【科顺股份20倍】、【蒙娜丽莎15倍】、【东鹏控股16倍】、【亚士创能25倍】等
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海螺水泥
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中材科技
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夜长梦山
2023-01-16 07:55:25
我们怎么看待2023年的机械投资方向?
周观点:我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】 [礼物]短期进攻标的:三一重工、恒润股份、杰瑞股份、长盛轴承、快克股份、华测检测 [礼物]短期进攻板块:工程机械、风电设备 —————— 1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械ROE未来的回升动力来自于原
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三一重工
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新强联
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夜长梦山
2023-01-16 07:54:08
机构投资者交流纪要0114
机构投资者交流纪要20230114 涨幅在15%的品种主要分布在申万一级行业的:医药生物 、社会服务、 建筑装饰、 计算机、 机械设备、 纺织服饰、 电子、 电力设备、 传媒等板块。 一、私募基金经理。 2023年2季度开始经济将会全面复苏,且动力较强。当前估值较低,可以大胆布局。持续看好2023年储能和信创方向。持续跟踪科创板中具有一定安全边际的信创云计算龙头公司。 二、券商自营投资经理: 主要观点:对后市是谨慎乐观的。看好节后行情。关注除了券商之外,还有底部的养殖,,另外就是蓝筹消费,另外可
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-01-16 07:51:55
永泰运更新
【安信交运】永泰运更新推荐: 1、永泰运主营跨境化工物流服务,公司核心主业为危化品出口货代(占比90%),业务主要集中在四大化学品进出港口(宁波港、上海港、青岛港、天津港)。同时公司也战略延伸至跨境化工物流其他业务(仓储及运输,占比10%)。公司所处行业具有高壁垒、高资质和强监管特性。其业绩弹性主要来自危化品出口箱量、海运运价、收并购项目带来的扩张。 2、2022Q4公司业绩存在预期差。公司上市之后首次披露业绩为Q3营收7.6亿(+24.3%),净利1.07亿(+115.8%),业绩大幅超出预期
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永泰运
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夜长梦山
2023-01-16 07:50:59
港股还能涨多久?
【东吴陈李】港股还能涨多久? 自2022年10月底以来,香港股票市场已经出现较大反弹 推动港股市场上涨的原因,来自: 1)美元加息接近终点,全球流动性收紧接近尾声。美元指数回落,新兴市场股票资产表现通常比较好。值得注意的是MSCI 新兴市场与MSCI发达市场指数表现的差距正在缩小。这在一定程度上说明资金已经向新兴市场倾斜。此外,一旦美联储结束加息预期确定,我们相信新兴市场的表现还有更大空间。 2)香港市场的估值水平落入历史低点后,出现反弹。 3)中国疫情防控政策优化,出入境政策调整,提升了全球对
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腾讯控股
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夜长梦山
2023-01-16 07:47:42
锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周
【中银电新】锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周 【上游材料】 锂盐:本周国内碳酸锂跌势放缓,市场弱势调整。截至本周五工碳主流报46-48万元/吨(环降0.8万元/吨),电碳报48-50万元/吨(环降1.5万元/吨)。春节假期临近,下游陆续放假,多数厂家利用春节假期检修产线,导致需求短暂下降,目前碳酸锂下跌主要受市场情绪影响,原料端并未大规模放量,预计短期碳酸锂价格将维持弱势调整。 【中游材料】 正极:本周硫酸镍、钴等主要原料单吨价格分别回落至3.7万元和4.6万元每吨,三元前驱
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五矿新能
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夜长梦山
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星帅尔观点
【中泰电新】星帅尔再推荐 投资观点:公司基本面向好趋势不改,储能业务积极推进,看好公司转型新能源的0到1到N,储能业务值得期待,第一阶段看70-80亿,继续重点推荐! 【近况更新】 组件:Q4预计收入5亿左右,贡献1千4-500万业绩;展望23Q1,由于前期组件订单价格已签订,但近期产业价格大幅下降,Q1组件盈利展望乐观(单1月份预计利润1千多万),近期市场寻求“小组件”,本质上公司组件业务签单价在前,生产交付在后,仍能获得可观的“期货收益”,一季报预计将比较不错 家电:4季度受疫情等影响,预计
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星帅尔
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夜长梦山
2023-01-16 07:46:28
国信计算机 -推荐
国信计算机 -推荐 熊莉—这周成长股占优,节后重点推一季报 半年报优异个股! 下周: 1.网安,工信部提出数据安全1500亿目标,重点关注网安、加密板块,年复合增长率超过30%;建成5个省部级及以上数据安全重点实验室;打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景; 数据要素化后,数据安全是前提条件。早期的安全建设更多是基于网络和流量,对于数据安全的建设,现在要求数据全生命周期的安全,涉及采集、传输、存储、处理、交换、销毁,原来的零星建设是杯水车薪。在数据安全领域,安恒信息、奇安信、启明星辰等厂商均有
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卡莱特
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夜长梦山
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【招商食品】重点公司周跟踪20230115
【招商食品】重点公司周跟踪20230115 高端批价:高端批价稳定,动销逐步转好。茅台散瓶飞天批价2740元,环周下降10元,整箱飞天批价2950元,与上周持平。五粮液批价960-965元,与上周持平。国窖批价维持900元。 安徽调研总结:1、安徽市场白酒总量恢复较快,总需求恢复超过9成,但不同场景仍有分化,流通渠道快于宴席和商务招待,宴席大多后延至2月后举办,三四线城市恢复速度慢于合肥。 2、在整体需求恢复分化的大背景下,不同价格带产品表现也有不同,100-300价格带表现最佳,千元价格带次之
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老白干酒
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夜长梦山
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央企战略性重组、专业化整合提速
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】央企战略性重组、专业化整合提速,继续推荐低估值央国企、光伏EPC板块 【核心观点】 重点关注央企战略重组、专业化整合先行者:【中国交建】(0.55×PB)。 央企战略性重组、专业化整合提速,2023年开年以来,5起央企间专业化整合项目迅速签约落地,后续央企专业化整合、重组进程有望进一步提速。中交集团、三峡集团率先行动,三峡集团旗下中水电划转中交集团,中交集团打造世界一流清洁能源工程承包商可期。 多数省份23年固投目标高增(8省份>10%/占已披露42%),其中安徽省
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中国交建
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精工钢构
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2023-01-15 23:07:10
博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期
【国盛轻工 深度】博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期 公司深耕白卡赛道,大股东多维度赋能,优质产能稳健扩张,预计23年浆价回落&需求复苏,盈利逐步修复,报告链接:https://note.youdao.com/s/QbDXyIVK 国内白卡纸龙头厂商,产品研发、生产实力领先。公司主营产品包括白纸板、箱板纸、文化纸等,目前分别拥有215、100、45万吨,2020年10月成为APP(中国)旗下唯一A股上市平台,大股东持续赋能公司管理,近年来公司把握“以白代灰”、“以纸代塑”政策先机进行产品研发、
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博汇纸业
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夜长梦山
2023-01-15 22:59:26
法拉电子更新&再推荐
【天风电新】法拉电子更新&再推荐:ASP、份额稳步提升,成本优势显著-0113 ——————————— 市场担心:1、新进入者入局,竞争格局恶化 2、竞争加剧导致价格下降。 而我们认为:1)产品技术迭代,价格稳定 2)法拉产品、成本优势显著,份额仍在提升。 🌼 ASP:产品迭代,价格稳定 薄膜电容技术层面仍在不断进步,耐高温高湿、小型化、寿命可靠性、苛刻应用要求方面在不断升级,新产品价格逐年提升。 根据行业交流反馈,23年签订的薄膜电容价格与22年相比基本没有变化。若23年原材料价格降幅较大,
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法拉电子
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夜长梦山
2023-01-15 22:55:57
【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06%
【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06% 公司发布22年业绩快报:全年营业收入126.92亿元,同比增长11.62%;净利润8.34亿元,同比增长12.06%;扣非净利润6.73亿元,同比增长14.54%。 业绩增长原因:小麦等农产品价格上涨、毛利增加,公司生产和经营管理水平提升。 2022年受地缘政治冲突、恶劣气候以及种植成本推升影响,全球小麦价格上涨明显。据wind信息,截止2022年底,国内小麦价格3212元/吨,较年初上涨13.1%,公司充分受益麦价上涨。
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苏垦农发
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中伟股份年报预告点评-0114
【天风电新】中伟股份年报预告点评-0114 ——————————— 🌼经营情况 2022预计实现归母净利15.1-15.7亿元,yoy+60.82%-67.21%,;预计非经损益1.2亿元,对应归母扣非10.7-11.3亿元,yoy+39.2%-47%。 按中位数计算,2022年Q4扣非归母净利3.17亿元,同比增长207%,归母净利润4.54亿元,同比增长161%。 产品层面,预计22Q4前驱体+四钴出货约6.3万吨,以中值计算(3.17亿元)对应扣非单吨净利约5032元/吨,环比基本持平。
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中伟股份
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2023-01-15 22:48:50
航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期
【国君交运岳鑫团队】航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期 1、空间:50%以上。不仅是疫后盈利大年短逻辑,而是中国航空超级周期长逻辑。 航空仍是资本市场偏见最大的行业,长期预期差巨大,当下投资价值仍凸显。大逻辑并非仅是疫后供需错配盈利大年,而是基于空域时刻瓶颈的“航空超级周期”长逻辑。疫后盈利中枢上升的确定性,与高景气的持续性,均将超市场预期。 2、战略时机:春运预期逐步回归理性,短期博弈风险释放。 春运国内客班计划约为2019年近九成。近日航空客流已升至2019年农历同期约六成,国内票价平
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吉祥航空
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建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途
建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途【中泰建材&新材料|孙颖团队】20230115 品牌建材:央行、银保监拟针对具有系统重要性的优质房企开展“资产激活”等四项行动,拟完善“三线四档”规则。政策暖风不止,竣工环节确定性高(预计12%增长),B端促业绩高增,优选有成本下行毛利率有改善逻辑的板块和个股。建议逢低布局【东方雨虹23年21倍】、【北新建材13倍】、【伟星新材24倍】、【三棵树50倍】、【坚朗五金45倍】、【科顺股份20倍】、【蒙娜丽莎15倍】、【东鹏控股16倍】、【亚士创能25倍】等
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我们怎么看待2023年的机械投资方向?
周观点:我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】 [礼物]短期进攻标的:三一重工、恒润股份、杰瑞股份、长盛轴承、快克股份、华测检测 [礼物]短期进攻板块:工程机械、风电设备 —————— 1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械ROE未来的回升动力来自于原
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三一重工
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机构投资者交流纪要0114
机构投资者交流纪要20230114 涨幅在15%的品种主要分布在申万一级行业的:医药生物 、社会服务、 建筑装饰、 计算机、 机械设备、 纺织服饰、 电子、 电力设备、 传媒等板块。 一、私募基金经理。 2023年2季度开始经济将会全面复苏,且动力较强。当前估值较低,可以大胆布局。持续看好2023年储能和信创方向。持续跟踪科创板中具有一定安全边际的信创云计算龙头公司。 二、券商自营投资经理: 主要观点:对后市是谨慎乐观的。看好节后行情。关注除了券商之外,还有底部的养殖,,另外就是蓝筹消费,另外可
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永泰运更新
【安信交运】永泰运更新推荐: 1、永泰运主营跨境化工物流服务,公司核心主业为危化品出口货代(占比90%),业务主要集中在四大化学品进出港口(宁波港、上海港、青岛港、天津港)。同时公司也战略延伸至跨境化工物流其他业务(仓储及运输,占比10%)。公司所处行业具有高壁垒、高资质和强监管特性。其业绩弹性主要来自危化品出口箱量、海运运价、收并购项目带来的扩张。 2、2022Q4公司业绩存在预期差。公司上市之后首次披露业绩为Q3营收7.6亿(+24.3%),净利1.07亿(+115.8%),业绩大幅超出预期
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港股还能涨多久?
【东吴陈李】港股还能涨多久? 自2022年10月底以来,香港股票市场已经出现较大反弹 推动港股市场上涨的原因,来自: 1)美元加息接近终点,全球流动性收紧接近尾声。美元指数回落,新兴市场股票资产表现通常比较好。值得注意的是MSCI 新兴市场与MSCI发达市场指数表现的差距正在缩小。这在一定程度上说明资金已经向新兴市场倾斜。此外,一旦美联储结束加息预期确定,我们相信新兴市场的表现还有更大空间。 2)香港市场的估值水平落入历史低点后,出现反弹。 3)中国疫情防控政策优化,出入境政策调整,提升了全球对
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锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周
【中银电新】锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周 【上游材料】 锂盐:本周国内碳酸锂跌势放缓,市场弱势调整。截至本周五工碳主流报46-48万元/吨(环降0.8万元/吨),电碳报48-50万元/吨(环降1.5万元/吨)。春节假期临近,下游陆续放假,多数厂家利用春节假期检修产线,导致需求短暂下降,目前碳酸锂下跌主要受市场情绪影响,原料端并未大规模放量,预计短期碳酸锂价格将维持弱势调整。 【中游材料】 正极:本周硫酸镍、钴等主要原料单吨价格分别回落至3.7万元和4.6万元每吨,三元前驱
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【中泰电新】星帅尔再推荐 投资观点:公司基本面向好趋势不改,储能业务积极推进,看好公司转型新能源的0到1到N,储能业务值得期待,第一阶段看70-80亿,继续重点推荐! 【近况更新】 组件:Q4预计收入5亿左右,贡献1千4-500万业绩;展望23Q1,由于前期组件订单价格已签订,但近期产业价格大幅下降,Q1组件盈利展望乐观(单1月份预计利润1千多万),近期市场寻求“小组件”,本质上公司组件业务签单价在前,生产交付在后,仍能获得可观的“期货收益”,一季报预计将比较不错 家电:4季度受疫情等影响,预计
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国信计算机 -推荐
国信计算机 -推荐 熊莉—这周成长股占优,节后重点推一季报 半年报优异个股! 下周: 1.网安,工信部提出数据安全1500亿目标,重点关注网安、加密板块,年复合增长率超过30%;建成5个省部级及以上数据安全重点实验室;打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景; 数据要素化后,数据安全是前提条件。早期的安全建设更多是基于网络和流量,对于数据安全的建设,现在要求数据全生命周期的安全,涉及采集、传输、存储、处理、交换、销毁,原来的零星建设是杯水车薪。在数据安全领域,安恒信息、奇安信、启明星辰等厂商均有
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【招商食品】重点公司周跟踪20230115
【招商食品】重点公司周跟踪20230115 高端批价:高端批价稳定,动销逐步转好。茅台散瓶飞天批价2740元,环周下降10元,整箱飞天批价2950元,与上周持平。五粮液批价960-965元,与上周持平。国窖批价维持900元。 安徽调研总结:1、安徽市场白酒总量恢复较快,总需求恢复超过9成,但不同场景仍有分化,流通渠道快于宴席和商务招待,宴席大多后延至2月后举办,三四线城市恢复速度慢于合肥。 2、在整体需求恢复分化的大背景下,不同价格带产品表现也有不同,100-300价格带表现最佳,千元价格带次之
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央企战略性重组、专业化整合提速
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】央企战略性重组、专业化整合提速,继续推荐低估值央国企、光伏EPC板块 【核心观点】 重点关注央企战略重组、专业化整合先行者:【中国交建】(0.55×PB)。 央企战略性重组、专业化整合提速,2023年开年以来,5起央企间专业化整合项目迅速签约落地,后续央企专业化整合、重组进程有望进一步提速。中交集团、三峡集团率先行动,三峡集团旗下中水电划转中交集团,中交集团打造世界一流清洁能源工程承包商可期。 多数省份23年固投目标高增(8省份>10%/占已披露42%),其中安徽省
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博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期
【国盛轻工 深度】博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期 公司深耕白卡赛道,大股东多维度赋能,优质产能稳健扩张,预计23年浆价回落&需求复苏,盈利逐步修复,报告链接:https://note.youdao.com/s/QbDXyIVK 国内白卡纸龙头厂商,产品研发、生产实力领先。公司主营产品包括白纸板、箱板纸、文化纸等,目前分别拥有215、100、45万吨,2020年10月成为APP(中国)旗下唯一A股上市平台,大股东持续赋能公司管理,近年来公司把握“以白代灰”、“以纸代塑”政策先机进行产品研发、
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博汇纸业
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法拉电子更新&再推荐
【天风电新】法拉电子更新&再推荐:ASP、份额稳步提升,成本优势显著-0113 ——————————— 市场担心:1、新进入者入局,竞争格局恶化 2、竞争加剧导致价格下降。 而我们认为:1)产品技术迭代,价格稳定 2)法拉产品、成本优势显著,份额仍在提升。 🌼 ASP:产品迭代,价格稳定 薄膜电容技术层面仍在不断进步,耐高温高湿、小型化、寿命可靠性、苛刻应用要求方面在不断升级,新产品价格逐年提升。 根据行业交流反馈,23年签订的薄膜电容价格与22年相比基本没有变化。若23年原材料价格降幅较大,
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法拉电子
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夜长梦山
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【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06%
【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06% 公司发布22年业绩快报:全年营业收入126.92亿元,同比增长11.62%;净利润8.34亿元,同比增长12.06%;扣非净利润6.73亿元,同比增长14.54%。 业绩增长原因:小麦等农产品价格上涨、毛利增加,公司生产和经营管理水平提升。 2022年受地缘政治冲突、恶劣气候以及种植成本推升影响,全球小麦价格上涨明显。据wind信息,截止2022年底,国内小麦价格3212元/吨,较年初上涨13.1%,公司充分受益麦价上涨。
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苏垦农发
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夜长梦山
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中伟股份年报预告点评-0114
【天风电新】中伟股份年报预告点评-0114 ——————————— 🌼经营情况 2022预计实现归母净利15.1-15.7亿元,yoy+60.82%-67.21%,;预计非经损益1.2亿元,对应归母扣非10.7-11.3亿元,yoy+39.2%-47%。 按中位数计算,2022年Q4扣非归母净利3.17亿元,同比增长207%,归母净利润4.54亿元,同比增长161%。 产品层面,预计22Q4前驱体+四钴出货约6.3万吨,以中值计算(3.17亿元)对应扣非单吨净利约5032元/吨,环比基本持平。
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中伟股份
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夜长梦山
2023-01-15 22:48:50
航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期
【国君交运岳鑫团队】航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期 1、空间:50%以上。不仅是疫后盈利大年短逻辑,而是中国航空超级周期长逻辑。 航空仍是资本市场偏见最大的行业,长期预期差巨大,当下投资价值仍凸显。大逻辑并非仅是疫后供需错配盈利大年,而是基于空域时刻瓶颈的“航空超级周期”长逻辑。疫后盈利中枢上升的确定性,与高景气的持续性,均将超市场预期。 2、战略时机:春运预期逐步回归理性,短期博弈风险释放。 春运国内客班计划约为2019年近九成。近日航空客流已升至2019年农历同期约六成,国内票价平
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建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途
建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途【中泰建材&新材料|孙颖团队】20230115 品牌建材:央行、银保监拟针对具有系统重要性的优质房企开展“资产激活”等四项行动,拟完善“三线四档”规则。政策暖风不止,竣工环节确定性高(预计12%增长),B端促业绩高增,优选有成本下行毛利率有改善逻辑的板块和个股。建议逢低布局【东方雨虹23年21倍】、【北新建材13倍】、【伟星新材24倍】、【三棵树50倍】、【坚朗五金45倍】、【科顺股份20倍】、【蒙娜丽莎15倍】、【东鹏控股16倍】、【亚士创能25倍】等
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海螺水泥
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中材科技
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夜长梦山
2023-01-16 07:55:25
我们怎么看待2023年的机械投资方向?
周观点:我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】 [礼物]短期进攻标的:三一重工、恒润股份、杰瑞股份、长盛轴承、快克股份、华测检测 [礼物]短期进攻板块:工程机械、风电设备 —————— 1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械ROE未来的回升动力来自于原
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三一重工
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新强联
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夜长梦山
2023-01-16 07:54:08
机构投资者交流纪要0114
机构投资者交流纪要20230114 涨幅在15%的品种主要分布在申万一级行业的:医药生物 、社会服务、 建筑装饰、 计算机、 机械设备、 纺织服饰、 电子、 电力设备、 传媒等板块。 一、私募基金经理。 2023年2季度开始经济将会全面复苏,且动力较强。当前估值较低,可以大胆布局。持续看好2023年储能和信创方向。持续跟踪科创板中具有一定安全边际的信创云计算龙头公司。 二、券商自营投资经理: 主要观点:对后市是谨慎乐观的。看好节后行情。关注除了券商之外,还有底部的养殖,,另外就是蓝筹消费,另外可
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夜长梦山
2023-01-16 07:51:55
永泰运更新
【安信交运】永泰运更新推荐: 1、永泰运主营跨境化工物流服务,公司核心主业为危化品出口货代(占比90%),业务主要集中在四大化学品进出港口(宁波港、上海港、青岛港、天津港)。同时公司也战略延伸至跨境化工物流其他业务(仓储及运输,占比10%)。公司所处行业具有高壁垒、高资质和强监管特性。其业绩弹性主要来自危化品出口箱量、海运运价、收并购项目带来的扩张。 2、2022Q4公司业绩存在预期差。公司上市之后首次披露业绩为Q3营收7.6亿(+24.3%),净利1.07亿(+115.8%),业绩大幅超出预期
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永泰运
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港股还能涨多久?
【东吴陈李】港股还能涨多久? 自2022年10月底以来,香港股票市场已经出现较大反弹 推动港股市场上涨的原因,来自: 1)美元加息接近终点,全球流动性收紧接近尾声。美元指数回落,新兴市场股票资产表现通常比较好。值得注意的是MSCI 新兴市场与MSCI发达市场指数表现的差距正在缩小。这在一定程度上说明资金已经向新兴市场倾斜。此外,一旦美联储结束加息预期确定,我们相信新兴市场的表现还有更大空间。 2)香港市场的估值水平落入历史低点后,出现反弹。 3)中国疫情防控政策优化,出入境政策调整,提升了全球对
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腾讯控股
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夜长梦山
2023-01-16 07:47:42
锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周
【中银电新】锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周 【上游材料】 锂盐:本周国内碳酸锂跌势放缓,市场弱势调整。截至本周五工碳主流报46-48万元/吨(环降0.8万元/吨),电碳报48-50万元/吨(环降1.5万元/吨)。春节假期临近,下游陆续放假,多数厂家利用春节假期检修产线,导致需求短暂下降,目前碳酸锂下跌主要受市场情绪影响,原料端并未大规模放量,预计短期碳酸锂价格将维持弱势调整。 【中游材料】 正极:本周硫酸镍、钴等主要原料单吨价格分别回落至3.7万元和4.6万元每吨,三元前驱
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五矿新能
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夜长梦山
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星帅尔观点
【中泰电新】星帅尔再推荐 投资观点:公司基本面向好趋势不改,储能业务积极推进,看好公司转型新能源的0到1到N,储能业务值得期待,第一阶段看70-80亿,继续重点推荐! 【近况更新】 组件:Q4预计收入5亿左右,贡献1千4-500万业绩;展望23Q1,由于前期组件订单价格已签订,但近期产业价格大幅下降,Q1组件盈利展望乐观(单1月份预计利润1千多万),近期市场寻求“小组件”,本质上公司组件业务签单价在前,生产交付在后,仍能获得可观的“期货收益”,一季报预计将比较不错 家电:4季度受疫情等影响,预计
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星帅尔
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夜长梦山
2023-01-16 07:46:28
国信计算机 -推荐
国信计算机 -推荐 熊莉—这周成长股占优,节后重点推一季报 半年报优异个股! 下周: 1.网安,工信部提出数据安全1500亿目标,重点关注网安、加密板块,年复合增长率超过30%;建成5个省部级及以上数据安全重点实验室;打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景; 数据要素化后,数据安全是前提条件。早期的安全建设更多是基于网络和流量,对于数据安全的建设,现在要求数据全生命周期的安全,涉及采集、传输、存储、处理、交换、销毁,原来的零星建设是杯水车薪。在数据安全领域,安恒信息、奇安信、启明星辰等厂商均有
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【招商食品】重点公司周跟踪20230115
【招商食品】重点公司周跟踪20230115 高端批价:高端批价稳定,动销逐步转好。茅台散瓶飞天批价2740元,环周下降10元,整箱飞天批价2950元,与上周持平。五粮液批价960-965元,与上周持平。国窖批价维持900元。 安徽调研总结:1、安徽市场白酒总量恢复较快,总需求恢复超过9成,但不同场景仍有分化,流通渠道快于宴席和商务招待,宴席大多后延至2月后举办,三四线城市恢复速度慢于合肥。 2、在整体需求恢复分化的大背景下,不同价格带产品表现也有不同,100-300价格带表现最佳,千元价格带次之
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夜长梦山
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央企战略性重组、专业化整合提速
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】央企战略性重组、专业化整合提速,继续推荐低估值央国企、光伏EPC板块 【核心观点】 重点关注央企战略重组、专业化整合先行者:【中国交建】(0.55×PB)。 央企战略性重组、专业化整合提速,2023年开年以来,5起央企间专业化整合项目迅速签约落地,后续央企专业化整合、重组进程有望进一步提速。中交集团、三峡集团率先行动,三峡集团旗下中水电划转中交集团,中交集团打造世界一流清洁能源工程承包商可期。 多数省份23年固投目标高增(8省份>10%/占已披露42%),其中安徽省
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中国交建
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夜长梦山
2023-01-15 23:07:10
博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期
【国盛轻工 深度】博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期 公司深耕白卡赛道,大股东多维度赋能,优质产能稳健扩张,预计23年浆价回落&需求复苏,盈利逐步修复,报告链接:https://note.youdao.com/s/QbDXyIVK 国内白卡纸龙头厂商,产品研发、生产实力领先。公司主营产品包括白纸板、箱板纸、文化纸等,目前分别拥有215、100、45万吨,2020年10月成为APP(中国)旗下唯一A股上市平台,大股东持续赋能公司管理,近年来公司把握“以白代灰”、“以纸代塑”政策先机进行产品研发、
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博汇纸业
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夜长梦山
2023-01-15 22:59:26
法拉电子更新&再推荐
【天风电新】法拉电子更新&再推荐:ASP、份额稳步提升,成本优势显著-0113 ——————————— 市场担心:1、新进入者入局,竞争格局恶化 2、竞争加剧导致价格下降。 而我们认为:1)产品技术迭代,价格稳定 2)法拉产品、成本优势显著,份额仍在提升。 🌼 ASP:产品迭代,价格稳定 薄膜电容技术层面仍在不断进步,耐高温高湿、小型化、寿命可靠性、苛刻应用要求方面在不断升级,新产品价格逐年提升。 根据行业交流反馈,23年签订的薄膜电容价格与22年相比基本没有变化。若23年原材料价格降幅较大,
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法拉电子
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2023-01-15 22:55:57
【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06%
【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06% 公司发布22年业绩快报:全年营业收入126.92亿元,同比增长11.62%;净利润8.34亿元,同比增长12.06%;扣非净利润6.73亿元,同比增长14.54%。 业绩增长原因:小麦等农产品价格上涨、毛利增加,公司生产和经营管理水平提升。 2022年受地缘政治冲突、恶劣气候以及种植成本推升影响,全球小麦价格上涨明显。据wind信息,截止2022年底,国内小麦价格3212元/吨,较年初上涨13.1%,公司充分受益麦价上涨。
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夜长梦山
2023-01-15 22:51:00
中伟股份年报预告点评-0114
【天风电新】中伟股份年报预告点评-0114 ——————————— 🌼经营情况 2022预计实现归母净利15.1-15.7亿元,yoy+60.82%-67.21%,;预计非经损益1.2亿元,对应归母扣非10.7-11.3亿元,yoy+39.2%-47%。 按中位数计算,2022年Q4扣非归母净利3.17亿元,同比增长207%,归母净利润4.54亿元,同比增长161%。 产品层面,预计22Q4前驱体+四钴出货约6.3万吨,以中值计算(3.17亿元)对应扣非单吨净利约5032元/吨,环比基本持平。
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中伟股份
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2023-01-15 22:48:50
航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期
【国君交运岳鑫团队】航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期 1、空间:50%以上。不仅是疫后盈利大年短逻辑,而是中国航空超级周期长逻辑。 航空仍是资本市场偏见最大的行业,长期预期差巨大,当下投资价值仍凸显。大逻辑并非仅是疫后供需错配盈利大年,而是基于空域时刻瓶颈的“航空超级周期”长逻辑。疫后盈利中枢上升的确定性,与高景气的持续性,均将超市场预期。 2、战略时机:春运预期逐步回归理性,短期博弈风险释放。 春运国内客班计划约为2019年近九成。近日航空客流已升至2019年农历同期约六成,国内票价平
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建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途
建材周观点:政策暖风不止,建材春季行情在途【中泰建材&新材料|孙颖团队】20230115 品牌建材:央行、银保监拟针对具有系统重要性的优质房企开展“资产激活”等四项行动,拟完善“三线四档”规则。政策暖风不止,竣工环节确定性高(预计12%增长),B端促业绩高增,优选有成本下行毛利率有改善逻辑的板块和个股。建议逢低布局【东方雨虹23年21倍】、【北新建材13倍】、【伟星新材24倍】、【三棵树50倍】、【坚朗五金45倍】、【科顺股份20倍】、【蒙娜丽莎15倍】、【东鹏控股16倍】、【亚士创能25倍】等
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我们怎么看待2023年的机械投资方向?
周观点:我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】 [礼物]短期进攻标的:三一重工、恒润股份、杰瑞股份、长盛轴承、快克股份、华测检测 [礼物]短期进攻板块:工程机械、风电设备 —————— 1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械ROE未来的回升动力来自于原
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三一重工
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机构投资者交流纪要0114
机构投资者交流纪要20230114 涨幅在15%的品种主要分布在申万一级行业的:医药生物 、社会服务、 建筑装饰、 计算机、 机械设备、 纺织服饰、 电子、 电力设备、 传媒等板块。 一、私募基金经理。 2023年2季度开始经济将会全面复苏,且动力较强。当前估值较低,可以大胆布局。持续看好2023年储能和信创方向。持续跟踪科创板中具有一定安全边际的信创云计算龙头公司。 二、券商自营投资经理: 主要观点:对后市是谨慎乐观的。看好节后行情。关注除了券商之外,还有底部的养殖,,另外就是蓝筹消费,另外可
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永泰运更新
【安信交运】永泰运更新推荐: 1、永泰运主营跨境化工物流服务,公司核心主业为危化品出口货代(占比90%),业务主要集中在四大化学品进出港口(宁波港、上海港、青岛港、天津港)。同时公司也战略延伸至跨境化工物流其他业务(仓储及运输,占比10%)。公司所处行业具有高壁垒、高资质和强监管特性。其业绩弹性主要来自危化品出口箱量、海运运价、收并购项目带来的扩张。 2、2022Q4公司业绩存在预期差。公司上市之后首次披露业绩为Q3营收7.6亿(+24.3%),净利1.07亿(+115.8%),业绩大幅超出预期
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永泰运
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港股还能涨多久?
【东吴陈李】港股还能涨多久? 自2022年10月底以来,香港股票市场已经出现较大反弹 推动港股市场上涨的原因,来自: 1)美元加息接近终点,全球流动性收紧接近尾声。美元指数回落,新兴市场股票资产表现通常比较好。值得注意的是MSCI 新兴市场与MSCI发达市场指数表现的差距正在缩小。这在一定程度上说明资金已经向新兴市场倾斜。此外,一旦美联储结束加息预期确定,我们相信新兴市场的表现还有更大空间。 2)香港市场的估值水平落入历史低点后,出现反弹。 3)中国疫情防控政策优化,出入境政策调整,提升了全球对
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锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周
【中银电新】锂电产业链价格跟踪:产业链开启假期模式 -1月第3周 【上游材料】 锂盐:本周国内碳酸锂跌势放缓,市场弱势调整。截至本周五工碳主流报46-48万元/吨(环降0.8万元/吨),电碳报48-50万元/吨(环降1.5万元/吨)。春节假期临近,下游陆续放假,多数厂家利用春节假期检修产线,导致需求短暂下降,目前碳酸锂下跌主要受市场情绪影响,原料端并未大规模放量,预计短期碳酸锂价格将维持弱势调整。 【中游材料】 正极:本周硫酸镍、钴等主要原料单吨价格分别回落至3.7万元和4.6万元每吨,三元前驱
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【中泰电新】星帅尔再推荐 投资观点:公司基本面向好趋势不改,储能业务积极推进,看好公司转型新能源的0到1到N,储能业务值得期待,第一阶段看70-80亿,继续重点推荐! 【近况更新】 组件:Q4预计收入5亿左右,贡献1千4-500万业绩;展望23Q1,由于前期组件订单价格已签订,但近期产业价格大幅下降,Q1组件盈利展望乐观(单1月份预计利润1千多万),近期市场寻求“小组件”,本质上公司组件业务签单价在前,生产交付在后,仍能获得可观的“期货收益”,一季报预计将比较不错 家电:4季度受疫情等影响,预计
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国信计算机 -推荐
国信计算机 -推荐 熊莉—这周成长股占优,节后重点推一季报 半年报优异个股! 下周: 1.网安,工信部提出数据安全1500亿目标,重点关注网安、加密板块,年复合增长率超过30%;建成5个省部级及以上数据安全重点实验室;打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景; 数据要素化后,数据安全是前提条件。早期的安全建设更多是基于网络和流量,对于数据安全的建设,现在要求数据全生命周期的安全,涉及采集、传输、存储、处理、交换、销毁,原来的零星建设是杯水车薪。在数据安全领域,安恒信息、奇安信、启明星辰等厂商均有
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【招商食品】重点公司周跟踪20230115
【招商食品】重点公司周跟踪20230115 高端批价:高端批价稳定,动销逐步转好。茅台散瓶飞天批价2740元,环周下降10元,整箱飞天批价2950元,与上周持平。五粮液批价960-965元,与上周持平。国窖批价维持900元。 安徽调研总结:1、安徽市场白酒总量恢复较快,总需求恢复超过9成,但不同场景仍有分化,流通渠道快于宴席和商务招待,宴席大多后延至2月后举办,三四线城市恢复速度慢于合肥。 2、在整体需求恢复分化的大背景下,不同价格带产品表现也有不同,100-300价格带表现最佳,千元价格带次之
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央企战略性重组、专业化整合提速
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】央企战略性重组、专业化整合提速,继续推荐低估值央国企、光伏EPC板块 【核心观点】 重点关注央企战略重组、专业化整合先行者:【中国交建】(0.55×PB)。 央企战略性重组、专业化整合提速,2023年开年以来,5起央企间专业化整合项目迅速签约落地,后续央企专业化整合、重组进程有望进一步提速。中交集团、三峡集团率先行动,三峡集团旗下中水电划转中交集团,中交集团打造世界一流清洁能源工程承包商可期。 多数省份23年固投目标高增(8省份>10%/占已披露42%),其中安徽省
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博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期
【国盛轻工 深度】博汇纸业:白卡龙头扬帆,盈利改善可期 公司深耕白卡赛道,大股东多维度赋能,优质产能稳健扩张,预计23年浆价回落&需求复苏,盈利逐步修复,报告链接:https://note.youdao.com/s/QbDXyIVK 国内白卡纸龙头厂商,产品研发、生产实力领先。公司主营产品包括白纸板、箱板纸、文化纸等,目前分别拥有215、100、45万吨,2020年10月成为APP(中国)旗下唯一A股上市平台,大股东持续赋能公司管理,近年来公司把握“以白代灰”、“以纸代塑”政策先机进行产品研发、
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法拉电子更新&再推荐
【天风电新】法拉电子更新&再推荐:ASP、份额稳步提升,成本优势显著-0113 ——————————— 市场担心:1、新进入者入局,竞争格局恶化 2、竞争加剧导致价格下降。 而我们认为:1)产品技术迭代,价格稳定 2)法拉产品、成本优势显著,份额仍在提升。 🌼 ASP:产品迭代,价格稳定 薄膜电容技术层面仍在不断进步,耐高温高湿、小型化、寿命可靠性、苛刻应用要求方面在不断升级,新产品价格逐年提升。 根据行业交流反馈,23年签订的薄膜电容价格与22年相比基本没有变化。若23年原材料价格降幅较大,
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法拉电子
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【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06%
【浙商农业-苏垦农发】预计22年净利润8.34亿元,同比增长12.06% 公司发布22年业绩快报:全年营业收入126.92亿元,同比增长11.62%;净利润8.34亿元,同比增长12.06%;扣非净利润6.73亿元,同比增长14.54%。 业绩增长原因:小麦等农产品价格上涨、毛利增加,公司生产和经营管理水平提升。 2022年受地缘政治冲突、恶劣气候以及种植成本推升影响,全球小麦价格上涨明显。据wind信息,截止2022年底,国内小麦价格3212元/吨,较年初上涨13.1%,公司充分受益麦价上涨。
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中伟股份年报预告点评-0114
【天风电新】中伟股份年报预告点评-0114 ——————————— 🌼经营情况 2022预计实现归母净利15.1-15.7亿元,yoy+60.82%-67.21%,;预计非经损益1.2亿元,对应归母扣非10.7-11.3亿元,yoy+39.2%-47%。 按中位数计算,2022年Q4扣非归母净利3.17亿元,同比增长207%,归母净利润4.54亿元,同比增长161%。 产品层面,预计22Q4前驱体+四钴出货约6.3万吨,以中值计算(3.17亿元)对应扣非单吨净利约5032元/吨,环比基本持平。
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航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期
【国君交运岳鑫团队】航空:春运预期回归理性,布局航空超级周期 1、空间:50%以上。不仅是疫后盈利大年短逻辑,而是中国航空超级周期长逻辑。 航空仍是资本市场偏见最大的行业,长期预期差巨大,当下投资价值仍凸显。大逻辑并非仅是疫后供需错配盈利大年,而是基于空域时刻瓶颈的“航空超级周期”长逻辑。疫后盈利中枢上升的确定性,与高景气的持续性,均将超市场预期。 2、战略时机:春运预期逐步回归理性,短期博弈风险释放。 春运国内客班计划约为2019年近九成。近日航空客流已升至2019年农历同期约六成,国内票价平
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