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买买买的游资
2025-03-29 13:43:00
全球龙头厂商停供:IPDI国内供应商梳理
一. 全球龙头断供 3月24日,德国化工巨头赢创布公告称,其VESTANAT®IPDl遭遇不可抗力影响,将即刻停止供应。 赢创表示在接下来几周,无法提供已确认或订购的该产品;由于问题的复杂性,尚无法确定停供持续时间。 赢创为全球IPDl龙头厂商,市占率36%;受此影响,国内IPDI价格上涨,目前市场价格3.8万-4万元/吨,涨幅1000-2000元/吨。 值得注意的是,2021年科思创德国工厂发生火灾,导致IPDI产能受损,期间IPDI市场价格曾一度飙升至10万元/吨。 二. IPDI概览 异佛
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新和成
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买买买的游资
2025-03-27 19:20:12
国产替代加速:丝杠加工设备环节个股梳理
一. 丝杠概览 丝杠是将电机的旋转运动转化为直线运动的机械部件,作为人形机器人的核心部件,价值量高、制备难度大,相应加工设备国产替代空间巨大。 1.1 主流丝杠品种 (1)梯形丝杠 性能:滑动摩擦(螺纹),传动效率及精度低,承载能力强,使用寿命低,成本低。 应用领域:垂直升降平台、自动化设备、工业设备等。 (2)滚珠丝杠 性能:滚动摩擦(滚珠循环),传动效率及精度较高,承载能力一般,使用寿命较长,成本较高。 应用领域:数控机床、工业机器人、半导体设备、精密仪器等。 (3)行星滚柱丝杠 性能:滚动
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秦川机床
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华辰装备
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2025-03-26 20:46:35
多重逻辑推升价格:酒石酸泰乐菌素国内供应商梳理
一. 酒石酸泰乐菌价格变动逻辑 (1)供给端:产业结构调整,头部集体减产 2024年欧盟实施新型抗生素使用规范,促使全球兽药研发向第三代大环内酯类药物倾斜。 国内头部企业(泰益欣、齐鲁、鲁抗)主动削减酒石酸泰乐菌素产能,转向生产泰万菌素等高附加值产品,导致市场供应量减少。 (2)价格形成机制转变 国内TOP5企业合计占据80%原料药GMP认证产能,已实际掌控市场议价权,价格形成机制正从自由竞争转向协同挺价。 (3)库存周转天数骤降 常规库存缓冲机制失效,目前库存周转天数从45天骤降至5天,迫使下
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鲁抗医药
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回盛生物
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买买买的游资
2025-03-25 20:12:06
国产替代加速:高纯石英砂产业及个股梳理
一. 石英砂概览 石英是一种化学性质稳定的硅酸盐矿物,主要成分为二氧化硅(SiO₂)。 石英砂是石英经破碎加工形成的颗粒状矿物,硬度高、化学性质稳定、耐高温、耐腐蚀、绝缘性能优异;根据纯度分为: (1)普通石英砂:SiO₂90%-99%,应用于玻璃、铸造与冶金、水处理、机械与研磨等领域。 (2)精制石英砂:SiO₂99%-99.5%,应用于高端玻璃与陶瓷、精密铸造、化工原料等领域。 (3)高纯石英砂:SiO₂≥99.9%,应用于半导体(晶圆制造用石英舟)、光伏(单晶硅坩埚)、光通信(光纤预制棒)
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石英股份
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2025-03-25 20:01:21
供给扰动价格推升:溴素国内供应商梳理
一. 溴素价格变动逻辑 (1)供给端 我国溴素资源短缺,主要分布在山东地下卤水中,进口依存度56.8%。 依托死海溴资源,以色列化工集团ICL、约旦溴业公司、美国雅保三家合计占据全球72%以上产量,供给高度集中。 近期红海局势再度升温,地缘政治风险下,船只绕行好望角,但航程延长增加了供应链压力,同时提高了货运成本,或使溴素供应进一步趋紧。 (2)价格 受环保政策、原材料影响,溴素价格呈周期性波动,且波动弹性较大:在2016-2024年,价格整体波动在1.5-5万元/吨。 据百川盈孚,2025年3
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山东海化
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鲁北化工
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2025-03-24 20:55:51
特斯拉机器人量产指引更新 专家交流纪要
一. 特斯拉此前量产指引 (1)1月初:马斯克表示“如果一切进展顺利,26年产量将增加10倍,生产5-10万个人形机器人,然后在第二年(27年)再增加10倍。 (2)1月末(Q4财报会):2025年内部建造1万个机器人,年底前会有几千个机器人在内部工厂发挥价值,26H2开始外销。 (3)3月21日更新:今年的生产目标是5千台Optimus,零件采购量对应1.2万个。 据Teslarati报道,马斯克在特斯拉全体会议上证实,已实现在弗里蒙特工厂的试点生产线上生产Optimus机器人。 二. 关于T
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三花智控
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拓普集团
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2025-03-24 20:41:10
垃圾焚烧发电助力零碳IDC:相关个股梳理
一. 垃圾焚烧发电概览 垃圾焚烧发电是指通过焚烧锅炉燃烧固体垃圾,再通过蒸汽轮机发电机组发电。 工艺流程:垃圾预处理→高温焚烧→烟气净化(脱硝、脱酸、活性炭吸附)→余热发电。 1.1 技术优势 (1)减量化:焚烧后体积减少90%,重量降低80%,远超填埋和堆肥。 (2)无害化:高温灭活病原体,烟气净化技术(如活性炭吸附、SCR脱硝)。 (3)资源化:每吨垃圾可发电300-600度。 1.2 与其他发电方式的比较 (1)与传统火电:碳排放强度仅为燃煤电厂的1/3。 (2)与风电/光伏:发电稳定性高
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伟明环保
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旺能环境
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买买买的游资
2025-03-23 21:42:48
深海科技关键部件 专家交流纪要
Q:深海科技相关政策解读,提出的背景? A:深海科技和海洋经济是两码事,海洋经济包括渔业、旅游,交通运输等,规模很大;普通200米以下定义为深海。 深海目前成熟的产业就油气和国防这两块,其他包括科研、观测,做样机或者测试为主,没有真正产品toC或者toB。 深海产业像低空经济直接发展toC市场不太现实,还是以国防、科研等基础设施建设为主,更类似高铁轨交产业,政府采购带动全产业发展。 Q:深海科技相关产业链? A:AUV、ROV这些移动设备,国内厂商包括:深之蓝、博雅工道、山东蔚来、中车艾森迪,竞
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海兰信
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买买买的游资
2025-03-23 18:40:30
深海动态缆:脐带缆产业及个股梳理
一. 脐带缆概览 脐带缆是一种集电力传输、信号控制、光纤通信、液压/化学药剂输送于一体的复合型深海线缆,用于连接水下系统与水面/陆地控制中心。 1.1 核心功能 (1)电力供应:为水下设备提供电力(如ROV水下机器人)。 (2)信号传输:传输控制指令及传感器数据(如温度、压力)。 (3)药剂输送:输送防腐剂、缓蚀剂、抑制剂等化学药剂。 (4)液压通道:驱动水下阀门、机械臂等液压设备。 1.2 性能特点 (1)高抗拉强度:可承受3000米水深压力及210KN拉力。 (2)抗腐蚀:采用不锈钢管/热塑
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东方电缆
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2025-03-22 21:34:56
欧洲需求增长:光储逆变器产业及个股梳理
一. 德国推动能源转型 3月18日,德国联邦议会以超过三分之二的多数票通过了一项5000亿欧元支出法案。 该法案提出放宽债务上限、设立特别基金,以推动基础设施建设、气候保护和国防开支等领域发展。 其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金,用于支持能源转型和气候保护。 2024年,德国光伏、储能装机分别为17GW、5.6gwh,为欧洲光储领军者;随着能源转型力度加大,我国光储逆变器出口需求有望受益。 二. 逆变器概览 逆变器作为电能转换中枢,承担直流电向交流电转化的功能,广泛应用于光伏、风电、储能
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锦浪科技
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2025-03-21 22:24:20
供应格局改善:环氧丙烷产业及个股梳理
一. 环氧丙烷产能收缩 3月18日,利安德巴塞尔与科思创宣布,永久关闭荷兰马斯弗拉克特的环氧丙烷/苯乙烯单体工厂。 据悉,该工厂于2003年开始运营,具有31万吨环氧丙烷、63吨苯乙烯年产能,由于盈利能力不佳,已多年处于间歇性停产状态。 欧洲环氧丙烷因能源成本高企(天然气价格上涨)、亚洲低价产品冲击及全球产能过剩,近年已陆续关停超80万吨产能。 我国环氧丙烷总产能已占全球40%以上,凭借低成本工艺,国内企业有望填补欧洲市场缺口,扩大出口份额。 二. 环氧丙烷概览 环氧丙烷(PO)是一种重要的基础
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红宝丽
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伏白的交易笔记
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2025-03-20 20:56:46
受益深海科技:海上油气开采主要环节及个股梳理
一. 海上油气开采概览 海上油气开采指在海洋环境中勘探、开发、生产石油与天然气的系统工程,涵盖地质勘探、钻井作业、开发建设、油气生产、储存运输等环节。 其行业特征表现为高风险性、高资本密度、高技术门槛、高经济回报。 作为全球能源供应的重要支柱,海洋油气占全球油气总产量25%以上;早期以浅海开发为主,当前深水勘探占比逐年提升。 二. 海上油气开采主要流程 2.1 勘探与定位 地质勘探:通过地震勘探船采集海底地层声波信号,绘制三维地质构造图,确定潜在油气位置。 海外方面,头部厂商基本垄断市场:斯伦贝
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潜能恒信
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买买买的游资
2025-03-20 20:46:04
受益深海科技:海上风电产业及个股梳理
一. 海上风电概览 海上风电指在海洋区域建设发电机组,利用风能发电的清洁能源技术。 其发电原理相对简单:利用风力带动风机叶片转动,再通过增速器带动发电机发电。 相较于陆风,海风具有风力资源丰富、运行效率高、发电稳定、靠近负荷中心利于消纳、适合大规模建设等优点。 二. 海上风电分类 按照离岸距离,可分为固定式、漂浮式两种: (1)固定式:结构与海底固定连接,适用于水深小于50米的近海,分为单桩式(全球份额70%)、重力式、导管架式。 (2)漂浮式:漂浮于海面,通过锚链与海底连接,适用水深大于50米
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巨力索具
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亚星锚链
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买买买的游资
2025-03-19 18:55:22
AIDC铅酸备电 一线调研纪要
Q:铅酸备电在数据中心的地位? A:铅酸电池为数据中心UPS或HVDC提供备用电力。 AIDC采用多级备电架构,市电中断时,蓄电池先响应,提供至少15分钟备电,为柴发机组启动和关闭核心设备预留时间,配置具有刚性。 Q:为什么铅酸会出现供应偏紧,目前供需关系如何? A:过去几年,因新能源车和储能发展,锂电发展,铅酸停滞;且铅酸扩张受环保约束,基本不再新批产能。 铅酸下游主要为两轮车、汽车启停和备电,各场景产品产线、进入壁垒和厂家不同,难以快速切换。 铅酸各细分赛道格局集中,每个下游只有2-3家主流
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圣阳股份
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南都电源
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2025-03-18 19:22:24
供应紧张 价格提涨:UPS铅酸电池个股梳理
一. UPS铅酸电池概览 数据中心后备电源一般采用UPS、柴油发电机组相结合的模式;UPS即不间断电源,在市电中断时提供即时电力支持。 UPS由整流器、逆变器、储能装置、静态开关组成,储能装置通常采用铅酸电池、锂电池。 UPS铅酸电池专为UPS系统设计,以阀控式铅酸蓄电池(VRLA)为主: (1)结构:由正极板(二氧化铅)、负极板(海绵铅)、电解液(稀硫酸)、隔板(AGM或胶体材料)、安全阀、外壳组成。 (2)类型:以AGM(吸收玻璃棉隔板)技术为主,具备免维护、防漏液、高安全性等特性。 二.
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圣阳股份
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2025-03-29 13:43:00
全球龙头厂商停供:IPDI国内供应商梳理
一. 全球龙头断供 3月24日,德国化工巨头赢创布公告称,其VESTANAT®IPDl遭遇不可抗力影响,将即刻停止供应。 赢创表示在接下来几周,无法提供已确认或订购的该产品;由于问题的复杂性,尚无法确定停供持续时间。 赢创为全球IPDl龙头厂商,市占率36%;受此影响,国内IPDI价格上涨,目前市场价格3.8万-4万元/吨,涨幅1000-2000元/吨。 值得注意的是,2021年科思创德国工厂发生火灾,导致IPDI产能受损,期间IPDI市场价格曾一度飙升至10万元/吨。 二. IPDI概览 异佛
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新和成
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2025-03-27 19:20:12
国产替代加速:丝杠加工设备环节个股梳理
一. 丝杠概览 丝杠是将电机的旋转运动转化为直线运动的机械部件,作为人形机器人的核心部件,价值量高、制备难度大,相应加工设备国产替代空间巨大。 1.1 主流丝杠品种 (1)梯形丝杠 性能:滑动摩擦(螺纹),传动效率及精度低,承载能力强,使用寿命低,成本低。 应用领域:垂直升降平台、自动化设备、工业设备等。 (2)滚珠丝杠 性能:滚动摩擦(滚珠循环),传动效率及精度较高,承载能力一般,使用寿命较长,成本较高。 应用领域:数控机床、工业机器人、半导体设备、精密仪器等。 (3)行星滚柱丝杠 性能:滚动
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2025-03-26 20:46:35
多重逻辑推升价格:酒石酸泰乐菌素国内供应商梳理
一. 酒石酸泰乐菌价格变动逻辑 (1)供给端:产业结构调整,头部集体减产 2024年欧盟实施新型抗生素使用规范,促使全球兽药研发向第三代大环内酯类药物倾斜。 国内头部企业(泰益欣、齐鲁、鲁抗)主动削减酒石酸泰乐菌素产能,转向生产泰万菌素等高附加值产品,导致市场供应量减少。 (2)价格形成机制转变 国内TOP5企业合计占据80%原料药GMP认证产能,已实际掌控市场议价权,价格形成机制正从自由竞争转向协同挺价。 (3)库存周转天数骤降 常规库存缓冲机制失效,目前库存周转天数从45天骤降至5天,迫使下
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2025-03-25 20:12:06
国产替代加速:高纯石英砂产业及个股梳理
一. 石英砂概览 石英是一种化学性质稳定的硅酸盐矿物,主要成分为二氧化硅(SiO₂)。 石英砂是石英经破碎加工形成的颗粒状矿物,硬度高、化学性质稳定、耐高温、耐腐蚀、绝缘性能优异;根据纯度分为: (1)普通石英砂:SiO₂90%-99%,应用于玻璃、铸造与冶金、水处理、机械与研磨等领域。 (2)精制石英砂:SiO₂99%-99.5%,应用于高端玻璃与陶瓷、精密铸造、化工原料等领域。 (3)高纯石英砂:SiO₂≥99.9%,应用于半导体(晶圆制造用石英舟)、光伏(单晶硅坩埚)、光通信(光纤预制棒)
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供给扰动价格推升:溴素国内供应商梳理
一. 溴素价格变动逻辑 (1)供给端 我国溴素资源短缺,主要分布在山东地下卤水中,进口依存度56.8%。 依托死海溴资源,以色列化工集团ICL、约旦溴业公司、美国雅保三家合计占据全球72%以上产量,供给高度集中。 近期红海局势再度升温,地缘政治风险下,船只绕行好望角,但航程延长增加了供应链压力,同时提高了货运成本,或使溴素供应进一步趋紧。 (2)价格 受环保政策、原材料影响,溴素价格呈周期性波动,且波动弹性较大:在2016-2024年,价格整体波动在1.5-5万元/吨。 据百川盈孚,2025年3
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特斯拉机器人量产指引更新 专家交流纪要
一. 特斯拉此前量产指引 (1)1月初:马斯克表示“如果一切进展顺利,26年产量将增加10倍,生产5-10万个人形机器人,然后在第二年(27年)再增加10倍。 (2)1月末(Q4财报会):2025年内部建造1万个机器人,年底前会有几千个机器人在内部工厂发挥价值,26H2开始外销。 (3)3月21日更新:今年的生产目标是5千台Optimus,零件采购量对应1.2万个。 据Teslarati报道,马斯克在特斯拉全体会议上证实,已实现在弗里蒙特工厂的试点生产线上生产Optimus机器人。 二. 关于T
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2025-03-24 20:41:10
垃圾焚烧发电助力零碳IDC:相关个股梳理
一. 垃圾焚烧发电概览 垃圾焚烧发电是指通过焚烧锅炉燃烧固体垃圾,再通过蒸汽轮机发电机组发电。 工艺流程:垃圾预处理→高温焚烧→烟气净化(脱硝、脱酸、活性炭吸附)→余热发电。 1.1 技术优势 (1)减量化:焚烧后体积减少90%,重量降低80%,远超填埋和堆肥。 (2)无害化:高温灭活病原体,烟气净化技术(如活性炭吸附、SCR脱硝)。 (3)资源化:每吨垃圾可发电300-600度。 1.2 与其他发电方式的比较 (1)与传统火电:碳排放强度仅为燃煤电厂的1/3。 (2)与风电/光伏:发电稳定性高
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伟明环保
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旺能环境
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2025-03-23 21:42:48
深海科技关键部件 专家交流纪要
Q:深海科技相关政策解读,提出的背景? A:深海科技和海洋经济是两码事,海洋经济包括渔业、旅游,交通运输等,规模很大;普通200米以下定义为深海。 深海目前成熟的产业就油气和国防这两块,其他包括科研、观测,做样机或者测试为主,没有真正产品toC或者toB。 深海产业像低空经济直接发展toC市场不太现实,还是以国防、科研等基础设施建设为主,更类似高铁轨交产业,政府采购带动全产业发展。 Q:深海科技相关产业链? A:AUV、ROV这些移动设备,国内厂商包括:深之蓝、博雅工道、山东蔚来、中车艾森迪,竞
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2025-03-23 18:40:30
深海动态缆:脐带缆产业及个股梳理
一. 脐带缆概览 脐带缆是一种集电力传输、信号控制、光纤通信、液压/化学药剂输送于一体的复合型深海线缆,用于连接水下系统与水面/陆地控制中心。 1.1 核心功能 (1)电力供应:为水下设备提供电力(如ROV水下机器人)。 (2)信号传输:传输控制指令及传感器数据(如温度、压力)。 (3)药剂输送:输送防腐剂、缓蚀剂、抑制剂等化学药剂。 (4)液压通道:驱动水下阀门、机械臂等液压设备。 1.2 性能特点 (1)高抗拉强度:可承受3000米水深压力及210KN拉力。 (2)抗腐蚀:采用不锈钢管/热塑
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2025-03-22 21:34:56
欧洲需求增长:光储逆变器产业及个股梳理
一. 德国推动能源转型 3月18日,德国联邦议会以超过三分之二的多数票通过了一项5000亿欧元支出法案。 该法案提出放宽债务上限、设立特别基金,以推动基础设施建设、气候保护和国防开支等领域发展。 其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金,用于支持能源转型和气候保护。 2024年,德国光伏、储能装机分别为17GW、5.6gwh,为欧洲光储领军者;随着能源转型力度加大,我国光储逆变器出口需求有望受益。 二. 逆变器概览 逆变器作为电能转换中枢,承担直流电向交流电转化的功能,广泛应用于光伏、风电、储能
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2025-03-21 22:24:20
供应格局改善:环氧丙烷产业及个股梳理
一. 环氧丙烷产能收缩 3月18日,利安德巴塞尔与科思创宣布,永久关闭荷兰马斯弗拉克特的环氧丙烷/苯乙烯单体工厂。 据悉,该工厂于2003年开始运营,具有31万吨环氧丙烷、63吨苯乙烯年产能,由于盈利能力不佳,已多年处于间歇性停产状态。 欧洲环氧丙烷因能源成本高企(天然气价格上涨)、亚洲低价产品冲击及全球产能过剩,近年已陆续关停超80万吨产能。 我国环氧丙烷总产能已占全球40%以上,凭借低成本工艺,国内企业有望填补欧洲市场缺口,扩大出口份额。 二. 环氧丙烷概览 环氧丙烷(PO)是一种重要的基础
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2025-03-20 20:56:46
受益深海科技:海上油气开采主要环节及个股梳理
一. 海上油气开采概览 海上油气开采指在海洋环境中勘探、开发、生产石油与天然气的系统工程,涵盖地质勘探、钻井作业、开发建设、油气生产、储存运输等环节。 其行业特征表现为高风险性、高资本密度、高技术门槛、高经济回报。 作为全球能源供应的重要支柱,海洋油气占全球油气总产量25%以上;早期以浅海开发为主,当前深水勘探占比逐年提升。 二. 海上油气开采主要流程 2.1 勘探与定位 地质勘探:通过地震勘探船采集海底地层声波信号,绘制三维地质构造图,确定潜在油气位置。 海外方面,头部厂商基本垄断市场:斯伦贝
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受益深海科技:海上风电产业及个股梳理
一. 海上风电概览 海上风电指在海洋区域建设发电机组,利用风能发电的清洁能源技术。 其发电原理相对简单:利用风力带动风机叶片转动,再通过增速器带动发电机发电。 相较于陆风,海风具有风力资源丰富、运行效率高、发电稳定、靠近负荷中心利于消纳、适合大规模建设等优点。 二. 海上风电分类 按照离岸距离,可分为固定式、漂浮式两种: (1)固定式:结构与海底固定连接,适用于水深小于50米的近海,分为单桩式(全球份额70%)、重力式、导管架式。 (2)漂浮式:漂浮于海面,通过锚链与海底连接,适用水深大于50米
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AIDC铅酸备电 一线调研纪要
Q:铅酸备电在数据中心的地位? A:铅酸电池为数据中心UPS或HVDC提供备用电力。 AIDC采用多级备电架构,市电中断时,蓄电池先响应,提供至少15分钟备电,为柴发机组启动和关闭核心设备预留时间,配置具有刚性。 Q:为什么铅酸会出现供应偏紧,目前供需关系如何? A:过去几年,因新能源车和储能发展,锂电发展,铅酸停滞;且铅酸扩张受环保约束,基本不再新批产能。 铅酸下游主要为两轮车、汽车启停和备电,各场景产品产线、进入壁垒和厂家不同,难以快速切换。 铅酸各细分赛道格局集中,每个下游只有2-3家主流
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2025-03-18 19:22:24
供应紧张 价格提涨:UPS铅酸电池个股梳理
一. UPS铅酸电池概览 数据中心后备电源一般采用UPS、柴油发电机组相结合的模式;UPS即不间断电源,在市电中断时提供即时电力支持。 UPS由整流器、逆变器、储能装置、静态开关组成,储能装置通常采用铅酸电池、锂电池。 UPS铅酸电池专为UPS系统设计,以阀控式铅酸蓄电池(VRLA)为主: (1)结构:由正极板(二氧化铅)、负极板(海绵铅)、电解液(稀硫酸)、隔板(AGM或胶体材料)、安全阀、外壳组成。 (2)类型:以AGM(吸收玻璃棉隔板)技术为主,具备免维护、防漏液、高安全性等特性。 二.
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圣阳股份
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2025-03-29 13:43:00
全球龙头厂商停供:IPDI国内供应商梳理
一. 全球龙头断供 3月24日,德国化工巨头赢创布公告称,其VESTANAT®IPDl遭遇不可抗力影响,将即刻停止供应。 赢创表示在接下来几周,无法提供已确认或订购的该产品;由于问题的复杂性,尚无法确定停供持续时间。 赢创为全球IPDl龙头厂商,市占率36%;受此影响,国内IPDI价格上涨,目前市场价格3.8万-4万元/吨,涨幅1000-2000元/吨。 值得注意的是,2021年科思创德国工厂发生火灾,导致IPDI产能受损,期间IPDI市场价格曾一度飙升至10万元/吨。 二. IPDI概览 异佛
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新和成
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2025-03-27 19:20:12
国产替代加速:丝杠加工设备环节个股梳理
一. 丝杠概览 丝杠是将电机的旋转运动转化为直线运动的机械部件,作为人形机器人的核心部件,价值量高、制备难度大,相应加工设备国产替代空间巨大。 1.1 主流丝杠品种 (1)梯形丝杠 性能:滑动摩擦(螺纹),传动效率及精度低,承载能力强,使用寿命低,成本低。 应用领域:垂直升降平台、自动化设备、工业设备等。 (2)滚珠丝杠 性能:滚动摩擦(滚珠循环),传动效率及精度较高,承载能力一般,使用寿命较长,成本较高。 应用领域:数控机床、工业机器人、半导体设备、精密仪器等。 (3)行星滚柱丝杠 性能:滚动
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秦川机床
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华辰装备
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2025-03-26 20:46:35
多重逻辑推升价格:酒石酸泰乐菌素国内供应商梳理
一. 酒石酸泰乐菌价格变动逻辑 (1)供给端:产业结构调整,头部集体减产 2024年欧盟实施新型抗生素使用规范,促使全球兽药研发向第三代大环内酯类药物倾斜。 国内头部企业(泰益欣、齐鲁、鲁抗)主动削减酒石酸泰乐菌素产能,转向生产泰万菌素等高附加值产品,导致市场供应量减少。 (2)价格形成机制转变 国内TOP5企业合计占据80%原料药GMP认证产能,已实际掌控市场议价权,价格形成机制正从自由竞争转向协同挺价。 (3)库存周转天数骤降 常规库存缓冲机制失效,目前库存周转天数从45天骤降至5天,迫使下
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鲁抗医药
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2025-03-25 20:12:06
国产替代加速:高纯石英砂产业及个股梳理
一. 石英砂概览 石英是一种化学性质稳定的硅酸盐矿物,主要成分为二氧化硅(SiO₂)。 石英砂是石英经破碎加工形成的颗粒状矿物,硬度高、化学性质稳定、耐高温、耐腐蚀、绝缘性能优异;根据纯度分为: (1)普通石英砂:SiO₂90%-99%,应用于玻璃、铸造与冶金、水处理、机械与研磨等领域。 (2)精制石英砂:SiO₂99%-99.5%,应用于高端玻璃与陶瓷、精密铸造、化工原料等领域。 (3)高纯石英砂:SiO₂≥99.9%,应用于半导体(晶圆制造用石英舟)、光伏(单晶硅坩埚)、光通信(光纤预制棒)
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石英股份
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2025-03-25 20:01:21
供给扰动价格推升:溴素国内供应商梳理
一. 溴素价格变动逻辑 (1)供给端 我国溴素资源短缺,主要分布在山东地下卤水中,进口依存度56.8%。 依托死海溴资源,以色列化工集团ICL、约旦溴业公司、美国雅保三家合计占据全球72%以上产量,供给高度集中。 近期红海局势再度升温,地缘政治风险下,船只绕行好望角,但航程延长增加了供应链压力,同时提高了货运成本,或使溴素供应进一步趋紧。 (2)价格 受环保政策、原材料影响,溴素价格呈周期性波动,且波动弹性较大:在2016-2024年,价格整体波动在1.5-5万元/吨。 据百川盈孚,2025年3
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山东海化
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2025-03-24 20:55:51
特斯拉机器人量产指引更新 专家交流纪要
一. 特斯拉此前量产指引 (1)1月初:马斯克表示“如果一切进展顺利,26年产量将增加10倍,生产5-10万个人形机器人,然后在第二年(27年)再增加10倍。 (2)1月末(Q4财报会):2025年内部建造1万个机器人,年底前会有几千个机器人在内部工厂发挥价值,26H2开始外销。 (3)3月21日更新:今年的生产目标是5千台Optimus,零件采购量对应1.2万个。 据Teslarati报道,马斯克在特斯拉全体会议上证实,已实现在弗里蒙特工厂的试点生产线上生产Optimus机器人。 二. 关于T
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2025-03-24 20:41:10
垃圾焚烧发电助力零碳IDC:相关个股梳理
一. 垃圾焚烧发电概览 垃圾焚烧发电是指通过焚烧锅炉燃烧固体垃圾,再通过蒸汽轮机发电机组发电。 工艺流程:垃圾预处理→高温焚烧→烟气净化(脱硝、脱酸、活性炭吸附)→余热发电。 1.1 技术优势 (1)减量化:焚烧后体积减少90%,重量降低80%,远超填埋和堆肥。 (2)无害化:高温灭活病原体,烟气净化技术(如活性炭吸附、SCR脱硝)。 (3)资源化:每吨垃圾可发电300-600度。 1.2 与其他发电方式的比较 (1)与传统火电:碳排放强度仅为燃煤电厂的1/3。 (2)与风电/光伏:发电稳定性高
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伟明环保
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2025-03-23 21:42:48
深海科技关键部件 专家交流纪要
Q:深海科技相关政策解读,提出的背景? A:深海科技和海洋经济是两码事,海洋经济包括渔业、旅游,交通运输等,规模很大;普通200米以下定义为深海。 深海目前成熟的产业就油气和国防这两块,其他包括科研、观测,做样机或者测试为主,没有真正产品toC或者toB。 深海产业像低空经济直接发展toC市场不太现实,还是以国防、科研等基础设施建设为主,更类似高铁轨交产业,政府采购带动全产业发展。 Q:深海科技相关产业链? A:AUV、ROV这些移动设备,国内厂商包括:深之蓝、博雅工道、山东蔚来、中车艾森迪,竞
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海兰信
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2025-03-23 18:40:30
深海动态缆:脐带缆产业及个股梳理
一. 脐带缆概览 脐带缆是一种集电力传输、信号控制、光纤通信、液压/化学药剂输送于一体的复合型深海线缆,用于连接水下系统与水面/陆地控制中心。 1.1 核心功能 (1)电力供应:为水下设备提供电力(如ROV水下机器人)。 (2)信号传输:传输控制指令及传感器数据(如温度、压力)。 (3)药剂输送:输送防腐剂、缓蚀剂、抑制剂等化学药剂。 (4)液压通道:驱动水下阀门、机械臂等液压设备。 1.2 性能特点 (1)高抗拉强度:可承受3000米水深压力及210KN拉力。 (2)抗腐蚀:采用不锈钢管/热塑
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2025-03-22 21:34:56
欧洲需求增长:光储逆变器产业及个股梳理
一. 德国推动能源转型 3月18日,德国联邦议会以超过三分之二的多数票通过了一项5000亿欧元支出法案。 该法案提出放宽债务上限、设立特别基金,以推动基础设施建设、气候保护和国防开支等领域发展。 其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金,用于支持能源转型和气候保护。 2024年,德国光伏、储能装机分别为17GW、5.6gwh,为欧洲光储领军者;随着能源转型力度加大,我国光储逆变器出口需求有望受益。 二. 逆变器概览 逆变器作为电能转换中枢,承担直流电向交流电转化的功能,广泛应用于光伏、风电、储能
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锦浪科技
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2025-03-21 22:24:20
供应格局改善:环氧丙烷产业及个股梳理
一. 环氧丙烷产能收缩 3月18日,利安德巴塞尔与科思创宣布,永久关闭荷兰马斯弗拉克特的环氧丙烷/苯乙烯单体工厂。 据悉,该工厂于2003年开始运营,具有31万吨环氧丙烷、63吨苯乙烯年产能,由于盈利能力不佳,已多年处于间歇性停产状态。 欧洲环氧丙烷因能源成本高企(天然气价格上涨)、亚洲低价产品冲击及全球产能过剩,近年已陆续关停超80万吨产能。 我国环氧丙烷总产能已占全球40%以上,凭借低成本工艺,国内企业有望填补欧洲市场缺口,扩大出口份额。 二. 环氧丙烷概览 环氧丙烷(PO)是一种重要的基础
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红宝丽
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2025-03-20 20:56:46
受益深海科技:海上油气开采主要环节及个股梳理
一. 海上油气开采概览 海上油气开采指在海洋环境中勘探、开发、生产石油与天然气的系统工程,涵盖地质勘探、钻井作业、开发建设、油气生产、储存运输等环节。 其行业特征表现为高风险性、高资本密度、高技术门槛、高经济回报。 作为全球能源供应的重要支柱,海洋油气占全球油气总产量25%以上;早期以浅海开发为主,当前深水勘探占比逐年提升。 二. 海上油气开采主要流程 2.1 勘探与定位 地质勘探:通过地震勘探船采集海底地层声波信号,绘制三维地质构造图,确定潜在油气位置。 海外方面,头部厂商基本垄断市场:斯伦贝
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2025-03-20 20:46:04
受益深海科技:海上风电产业及个股梳理
一. 海上风电概览 海上风电指在海洋区域建设发电机组,利用风能发电的清洁能源技术。 其发电原理相对简单:利用风力带动风机叶片转动,再通过增速器带动发电机发电。 相较于陆风,海风具有风力资源丰富、运行效率高、发电稳定、靠近负荷中心利于消纳、适合大规模建设等优点。 二. 海上风电分类 按照离岸距离,可分为固定式、漂浮式两种: (1)固定式:结构与海底固定连接,适用于水深小于50米的近海,分为单桩式(全球份额70%)、重力式、导管架式。 (2)漂浮式:漂浮于海面,通过锚链与海底连接,适用水深大于50米
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2025-03-19 18:55:22
AIDC铅酸备电 一线调研纪要
Q:铅酸备电在数据中心的地位? A:铅酸电池为数据中心UPS或HVDC提供备用电力。 AIDC采用多级备电架构,市电中断时,蓄电池先响应,提供至少15分钟备电,为柴发机组启动和关闭核心设备预留时间,配置具有刚性。 Q:为什么铅酸会出现供应偏紧,目前供需关系如何? A:过去几年,因新能源车和储能发展,锂电发展,铅酸停滞;且铅酸扩张受环保约束,基本不再新批产能。 铅酸下游主要为两轮车、汽车启停和备电,各场景产品产线、进入壁垒和厂家不同,难以快速切换。 铅酸各细分赛道格局集中,每个下游只有2-3家主流
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2025-03-18 19:22:24
供应紧张 价格提涨:UPS铅酸电池个股梳理
一. UPS铅酸电池概览 数据中心后备电源一般采用UPS、柴油发电机组相结合的模式;UPS即不间断电源,在市电中断时提供即时电力支持。 UPS由整流器、逆变器、储能装置、静态开关组成,储能装置通常采用铅酸电池、锂电池。 UPS铅酸电池专为UPS系统设计,以阀控式铅酸蓄电池(VRLA)为主: (1)结构:由正极板(二氧化铅)、负极板(海绵铅)、电解液(稀硫酸)、隔板(AGM或胶体材料)、安全阀、外壳组成。 (2)类型:以AGM(吸收玻璃棉隔板)技术为主,具备免维护、防漏液、高安全性等特性。 二.
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2025-03-29 13:43:00
全球龙头厂商停供:IPDI国内供应商梳理
一. 全球龙头断供 3月24日,德国化工巨头赢创布公告称,其VESTANAT®IPDl遭遇不可抗力影响,将即刻停止供应。 赢创表示在接下来几周,无法提供已确认或订购的该产品;由于问题的复杂性,尚无法确定停供持续时间。 赢创为全球IPDl龙头厂商,市占率36%;受此影响,国内IPDI价格上涨,目前市场价格3.8万-4万元/吨,涨幅1000-2000元/吨。 值得注意的是,2021年科思创德国工厂发生火灾,导致IPDI产能受损,期间IPDI市场价格曾一度飙升至10万元/吨。 二. IPDI概览 异佛
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2025-03-27 19:20:12
国产替代加速:丝杠加工设备环节个股梳理
一. 丝杠概览 丝杠是将电机的旋转运动转化为直线运动的机械部件,作为人形机器人的核心部件,价值量高、制备难度大,相应加工设备国产替代空间巨大。 1.1 主流丝杠品种 (1)梯形丝杠 性能:滑动摩擦(螺纹),传动效率及精度低,承载能力强,使用寿命低,成本低。 应用领域:垂直升降平台、自动化设备、工业设备等。 (2)滚珠丝杠 性能:滚动摩擦(滚珠循环),传动效率及精度较高,承载能力一般,使用寿命较长,成本较高。 应用领域:数控机床、工业机器人、半导体设备、精密仪器等。 (3)行星滚柱丝杠 性能:滚动
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多重逻辑推升价格:酒石酸泰乐菌素国内供应商梳理
一. 酒石酸泰乐菌价格变动逻辑 (1)供给端:产业结构调整,头部集体减产 2024年欧盟实施新型抗生素使用规范,促使全球兽药研发向第三代大环内酯类药物倾斜。 国内头部企业(泰益欣、齐鲁、鲁抗)主动削减酒石酸泰乐菌素产能,转向生产泰万菌素等高附加值产品,导致市场供应量减少。 (2)价格形成机制转变 国内TOP5企业合计占据80%原料药GMP认证产能,已实际掌控市场议价权,价格形成机制正从自由竞争转向协同挺价。 (3)库存周转天数骤降 常规库存缓冲机制失效,目前库存周转天数从45天骤降至5天,迫使下
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2025-03-25 20:12:06
国产替代加速:高纯石英砂产业及个股梳理
一. 石英砂概览 石英是一种化学性质稳定的硅酸盐矿物,主要成分为二氧化硅(SiO₂)。 石英砂是石英经破碎加工形成的颗粒状矿物,硬度高、化学性质稳定、耐高温、耐腐蚀、绝缘性能优异;根据纯度分为: (1)普通石英砂:SiO₂90%-99%,应用于玻璃、铸造与冶金、水处理、机械与研磨等领域。 (2)精制石英砂:SiO₂99%-99.5%,应用于高端玻璃与陶瓷、精密铸造、化工原料等领域。 (3)高纯石英砂:SiO₂≥99.9%,应用于半导体(晶圆制造用石英舟)、光伏(单晶硅坩埚)、光通信(光纤预制棒)
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供给扰动价格推升:溴素国内供应商梳理
一. 溴素价格变动逻辑 (1)供给端 我国溴素资源短缺,主要分布在山东地下卤水中,进口依存度56.8%。 依托死海溴资源,以色列化工集团ICL、约旦溴业公司、美国雅保三家合计占据全球72%以上产量,供给高度集中。 近期红海局势再度升温,地缘政治风险下,船只绕行好望角,但航程延长增加了供应链压力,同时提高了货运成本,或使溴素供应进一步趋紧。 (2)价格 受环保政策、原材料影响,溴素价格呈周期性波动,且波动弹性较大:在2016-2024年,价格整体波动在1.5-5万元/吨。 据百川盈孚,2025年3
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特斯拉机器人量产指引更新 专家交流纪要
一. 特斯拉此前量产指引 (1)1月初:马斯克表示“如果一切进展顺利,26年产量将增加10倍,生产5-10万个人形机器人,然后在第二年(27年)再增加10倍。 (2)1月末(Q4财报会):2025年内部建造1万个机器人,年底前会有几千个机器人在内部工厂发挥价值,26H2开始外销。 (3)3月21日更新:今年的生产目标是5千台Optimus,零件采购量对应1.2万个。 据Teslarati报道,马斯克在特斯拉全体会议上证实,已实现在弗里蒙特工厂的试点生产线上生产Optimus机器人。 二. 关于T
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垃圾焚烧发电助力零碳IDC:相关个股梳理
一. 垃圾焚烧发电概览 垃圾焚烧发电是指通过焚烧锅炉燃烧固体垃圾,再通过蒸汽轮机发电机组发电。 工艺流程:垃圾预处理→高温焚烧→烟气净化(脱硝、脱酸、活性炭吸附)→余热发电。 1.1 技术优势 (1)减量化:焚烧后体积减少90%,重量降低80%,远超填埋和堆肥。 (2)无害化:高温灭活病原体,烟气净化技术(如活性炭吸附、SCR脱硝)。 (3)资源化:每吨垃圾可发电300-600度。 1.2 与其他发电方式的比较 (1)与传统火电:碳排放强度仅为燃煤电厂的1/3。 (2)与风电/光伏:发电稳定性高
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深海科技关键部件 专家交流纪要
Q:深海科技相关政策解读,提出的背景? A:深海科技和海洋经济是两码事,海洋经济包括渔业、旅游,交通运输等,规模很大;普通200米以下定义为深海。 深海目前成熟的产业就油气和国防这两块,其他包括科研、观测,做样机或者测试为主,没有真正产品toC或者toB。 深海产业像低空经济直接发展toC市场不太现实,还是以国防、科研等基础设施建设为主,更类似高铁轨交产业,政府采购带动全产业发展。 Q:深海科技相关产业链? A:AUV、ROV这些移动设备,国内厂商包括:深之蓝、博雅工道、山东蔚来、中车艾森迪,竞
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深海动态缆:脐带缆产业及个股梳理
一. 脐带缆概览 脐带缆是一种集电力传输、信号控制、光纤通信、液压/化学药剂输送于一体的复合型深海线缆,用于连接水下系统与水面/陆地控制中心。 1.1 核心功能 (1)电力供应:为水下设备提供电力(如ROV水下机器人)。 (2)信号传输:传输控制指令及传感器数据(如温度、压力)。 (3)药剂输送:输送防腐剂、缓蚀剂、抑制剂等化学药剂。 (4)液压通道:驱动水下阀门、机械臂等液压设备。 1.2 性能特点 (1)高抗拉强度:可承受3000米水深压力及210KN拉力。 (2)抗腐蚀:采用不锈钢管/热塑
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欧洲需求增长:光储逆变器产业及个股梳理
一. 德国推动能源转型 3月18日,德国联邦议会以超过三分之二的多数票通过了一项5000亿欧元支出法案。 该法案提出放宽债务上限、设立特别基金,以推动基础设施建设、气候保护和国防开支等领域发展。 其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金,用于支持能源转型和气候保护。 2024年,德国光伏、储能装机分别为17GW、5.6gwh,为欧洲光储领军者;随着能源转型力度加大,我国光储逆变器出口需求有望受益。 二. 逆变器概览 逆变器作为电能转换中枢,承担直流电向交流电转化的功能,广泛应用于光伏、风电、储能
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2025-03-21 22:24:20
供应格局改善:环氧丙烷产业及个股梳理
一. 环氧丙烷产能收缩 3月18日,利安德巴塞尔与科思创宣布,永久关闭荷兰马斯弗拉克特的环氧丙烷/苯乙烯单体工厂。 据悉,该工厂于2003年开始运营,具有31万吨环氧丙烷、63吨苯乙烯年产能,由于盈利能力不佳,已多年处于间歇性停产状态。 欧洲环氧丙烷因能源成本高企(天然气价格上涨)、亚洲低价产品冲击及全球产能过剩,近年已陆续关停超80万吨产能。 我国环氧丙烷总产能已占全球40%以上,凭借低成本工艺,国内企业有望填补欧洲市场缺口,扩大出口份额。 二. 环氧丙烷概览 环氧丙烷(PO)是一种重要的基础
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2025-03-20 20:56:46
受益深海科技:海上油气开采主要环节及个股梳理
一. 海上油气开采概览 海上油气开采指在海洋环境中勘探、开发、生产石油与天然气的系统工程,涵盖地质勘探、钻井作业、开发建设、油气生产、储存运输等环节。 其行业特征表现为高风险性、高资本密度、高技术门槛、高经济回报。 作为全球能源供应的重要支柱,海洋油气占全球油气总产量25%以上;早期以浅海开发为主,当前深水勘探占比逐年提升。 二. 海上油气开采主要流程 2.1 勘探与定位 地质勘探:通过地震勘探船采集海底地层声波信号,绘制三维地质构造图,确定潜在油气位置。 海外方面,头部厂商基本垄断市场:斯伦贝
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受益深海科技:海上风电产业及个股梳理
一. 海上风电概览 海上风电指在海洋区域建设发电机组,利用风能发电的清洁能源技术。 其发电原理相对简单:利用风力带动风机叶片转动,再通过增速器带动发电机发电。 相较于陆风,海风具有风力资源丰富、运行效率高、发电稳定、靠近负荷中心利于消纳、适合大规模建设等优点。 二. 海上风电分类 按照离岸距离,可分为固定式、漂浮式两种: (1)固定式:结构与海底固定连接,适用于水深小于50米的近海,分为单桩式(全球份额70%)、重力式、导管架式。 (2)漂浮式:漂浮于海面,通过锚链与海底连接,适用水深大于50米
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2025-03-19 18:55:22
AIDC铅酸备电 一线调研纪要
Q:铅酸备电在数据中心的地位? A:铅酸电池为数据中心UPS或HVDC提供备用电力。 AIDC采用多级备电架构,市电中断时,蓄电池先响应,提供至少15分钟备电,为柴发机组启动和关闭核心设备预留时间,配置具有刚性。 Q:为什么铅酸会出现供应偏紧,目前供需关系如何? A:过去几年,因新能源车和储能发展,锂电发展,铅酸停滞;且铅酸扩张受环保约束,基本不再新批产能。 铅酸下游主要为两轮车、汽车启停和备电,各场景产品产线、进入壁垒和厂家不同,难以快速切换。 铅酸各细分赛道格局集中,每个下游只有2-3家主流
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圣阳股份
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2025-03-18 19:22:24
供应紧张 价格提涨:UPS铅酸电池个股梳理
一. UPS铅酸电池概览 数据中心后备电源一般采用UPS、柴油发电机组相结合的模式;UPS即不间断电源,在市电中断时提供即时电力支持。 UPS由整流器、逆变器、储能装置、静态开关组成,储能装置通常采用铅酸电池、锂电池。 UPS铅酸电池专为UPS系统设计,以阀控式铅酸蓄电池(VRLA)为主: (1)结构:由正极板(二氧化铅)、负极板(海绵铅)、电解液(稀硫酸)、隔板(AGM或胶体材料)、安全阀、外壳组成。 (2)类型:以AGM(吸收玻璃棉隔板)技术为主,具备免维护、防漏液、高安全性等特性。 二.
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圣阳股份
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2025-03-29 13:43:00
全球龙头厂商停供:IPDI国内供应商梳理
一. 全球龙头断供 3月24日,德国化工巨头赢创布公告称,其VESTANAT®IPDl遭遇不可抗力影响,将即刻停止供应。 赢创表示在接下来几周,无法提供已确认或订购的该产品;由于问题的复杂性,尚无法确定停供持续时间。 赢创为全球IPDl龙头厂商,市占率36%;受此影响,国内IPDI价格上涨,目前市场价格3.8万-4万元/吨,涨幅1000-2000元/吨。 值得注意的是,2021年科思创德国工厂发生火灾,导致IPDI产能受损,期间IPDI市场价格曾一度飙升至10万元/吨。 二. IPDI概览 异佛
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新和成
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2025-03-27 19:20:12
国产替代加速:丝杠加工设备环节个股梳理
一. 丝杠概览 丝杠是将电机的旋转运动转化为直线运动的机械部件,作为人形机器人的核心部件,价值量高、制备难度大,相应加工设备国产替代空间巨大。 1.1 主流丝杠品种 (1)梯形丝杠 性能:滑动摩擦(螺纹),传动效率及精度低,承载能力强,使用寿命低,成本低。 应用领域:垂直升降平台、自动化设备、工业设备等。 (2)滚珠丝杠 性能:滚动摩擦(滚珠循环),传动效率及精度较高,承载能力一般,使用寿命较长,成本较高。 应用领域:数控机床、工业机器人、半导体设备、精密仪器等。 (3)行星滚柱丝杠 性能:滚动
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秦川机床
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华辰装备
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2025-03-26 20:46:35
多重逻辑推升价格:酒石酸泰乐菌素国内供应商梳理
一. 酒石酸泰乐菌价格变动逻辑 (1)供给端:产业结构调整,头部集体减产 2024年欧盟实施新型抗生素使用规范,促使全球兽药研发向第三代大环内酯类药物倾斜。 国内头部企业(泰益欣、齐鲁、鲁抗)主动削减酒石酸泰乐菌素产能,转向生产泰万菌素等高附加值产品,导致市场供应量减少。 (2)价格形成机制转变 国内TOP5企业合计占据80%原料药GMP认证产能,已实际掌控市场议价权,价格形成机制正从自由竞争转向协同挺价。 (3)库存周转天数骤降 常规库存缓冲机制失效,目前库存周转天数从45天骤降至5天,迫使下
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鲁抗医药
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回盛生物
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2025-03-25 20:12:06
国产替代加速:高纯石英砂产业及个股梳理
一. 石英砂概览 石英是一种化学性质稳定的硅酸盐矿物,主要成分为二氧化硅(SiO₂)。 石英砂是石英经破碎加工形成的颗粒状矿物,硬度高、化学性质稳定、耐高温、耐腐蚀、绝缘性能优异;根据纯度分为: (1)普通石英砂:SiO₂90%-99%,应用于玻璃、铸造与冶金、水处理、机械与研磨等领域。 (2)精制石英砂:SiO₂99%-99.5%,应用于高端玻璃与陶瓷、精密铸造、化工原料等领域。 (3)高纯石英砂:SiO₂≥99.9%,应用于半导体(晶圆制造用石英舟)、光伏(单晶硅坩埚)、光通信(光纤预制棒)
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石英股份
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2025-03-25 20:01:21
供给扰动价格推升:溴素国内供应商梳理
一. 溴素价格变动逻辑 (1)供给端 我国溴素资源短缺,主要分布在山东地下卤水中,进口依存度56.8%。 依托死海溴资源,以色列化工集团ICL、约旦溴业公司、美国雅保三家合计占据全球72%以上产量,供给高度集中。 近期红海局势再度升温,地缘政治风险下,船只绕行好望角,但航程延长增加了供应链压力,同时提高了货运成本,或使溴素供应进一步趋紧。 (2)价格 受环保政策、原材料影响,溴素价格呈周期性波动,且波动弹性较大:在2016-2024年,价格整体波动在1.5-5万元/吨。 据百川盈孚,2025年3
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山东海化
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鲁北化工
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2025-03-24 20:55:51
特斯拉机器人量产指引更新 专家交流纪要
一. 特斯拉此前量产指引 (1)1月初:马斯克表示“如果一切进展顺利,26年产量将增加10倍,生产5-10万个人形机器人,然后在第二年(27年)再增加10倍。 (2)1月末(Q4财报会):2025年内部建造1万个机器人,年底前会有几千个机器人在内部工厂发挥价值,26H2开始外销。 (3)3月21日更新:今年的生产目标是5千台Optimus,零件采购量对应1.2万个。 据Teslarati报道,马斯克在特斯拉全体会议上证实,已实现在弗里蒙特工厂的试点生产线上生产Optimus机器人。 二. 关于T
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三花智控
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2025-03-24 20:41:10
垃圾焚烧发电助力零碳IDC:相关个股梳理
一. 垃圾焚烧发电概览 垃圾焚烧发电是指通过焚烧锅炉燃烧固体垃圾,再通过蒸汽轮机发电机组发电。 工艺流程:垃圾预处理→高温焚烧→烟气净化(脱硝、脱酸、活性炭吸附)→余热发电。 1.1 技术优势 (1)减量化:焚烧后体积减少90%,重量降低80%,远超填埋和堆肥。 (2)无害化:高温灭活病原体,烟气净化技术(如活性炭吸附、SCR脱硝)。 (3)资源化:每吨垃圾可发电300-600度。 1.2 与其他发电方式的比较 (1)与传统火电:碳排放强度仅为燃煤电厂的1/3。 (2)与风电/光伏:发电稳定性高
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伟明环保
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2025-03-23 21:42:48
深海科技关键部件 专家交流纪要
Q:深海科技相关政策解读,提出的背景? A:深海科技和海洋经济是两码事,海洋经济包括渔业、旅游,交通运输等,规模很大;普通200米以下定义为深海。 深海目前成熟的产业就油气和国防这两块,其他包括科研、观测,做样机或者测试为主,没有真正产品toC或者toB。 深海产业像低空经济直接发展toC市场不太现实,还是以国防、科研等基础设施建设为主,更类似高铁轨交产业,政府采购带动全产业发展。 Q:深海科技相关产业链? A:AUV、ROV这些移动设备,国内厂商包括:深之蓝、博雅工道、山东蔚来、中车艾森迪,竞
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海兰信
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2025-03-23 18:40:30
深海动态缆:脐带缆产业及个股梳理
一. 脐带缆概览 脐带缆是一种集电力传输、信号控制、光纤通信、液压/化学药剂输送于一体的复合型深海线缆,用于连接水下系统与水面/陆地控制中心。 1.1 核心功能 (1)电力供应:为水下设备提供电力(如ROV水下机器人)。 (2)信号传输:传输控制指令及传感器数据(如温度、压力)。 (3)药剂输送:输送防腐剂、缓蚀剂、抑制剂等化学药剂。 (4)液压通道:驱动水下阀门、机械臂等液压设备。 1.2 性能特点 (1)高抗拉强度:可承受3000米水深压力及210KN拉力。 (2)抗腐蚀:采用不锈钢管/热塑
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东方电缆
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2025-03-22 21:34:56
欧洲需求增长:光储逆变器产业及个股梳理
一. 德国推动能源转型 3月18日,德国联邦议会以超过三分之二的多数票通过了一项5000亿欧元支出法案。 该法案提出放宽债务上限、设立特别基金,以推动基础设施建设、气候保护和国防开支等领域发展。 其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金,用于支持能源转型和气候保护。 2024年,德国光伏、储能装机分别为17GW、5.6gwh,为欧洲光储领军者;随着能源转型力度加大,我国光储逆变器出口需求有望受益。 二. 逆变器概览 逆变器作为电能转换中枢,承担直流电向交流电转化的功能,广泛应用于光伏、风电、储能
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锦浪科技
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2025-03-21 22:24:20
供应格局改善:环氧丙烷产业及个股梳理
一. 环氧丙烷产能收缩 3月18日,利安德巴塞尔与科思创宣布,永久关闭荷兰马斯弗拉克特的环氧丙烷/苯乙烯单体工厂。 据悉,该工厂于2003年开始运营,具有31万吨环氧丙烷、63吨苯乙烯年产能,由于盈利能力不佳,已多年处于间歇性停产状态。 欧洲环氧丙烷因能源成本高企(天然气价格上涨)、亚洲低价产品冲击及全球产能过剩,近年已陆续关停超80万吨产能。 我国环氧丙烷总产能已占全球40%以上,凭借低成本工艺,国内企业有望填补欧洲市场缺口,扩大出口份额。 二. 环氧丙烷概览 环氧丙烷(PO)是一种重要的基础
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红宝丽
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2025-03-20 20:56:46
受益深海科技:海上油气开采主要环节及个股梳理
一. 海上油气开采概览 海上油气开采指在海洋环境中勘探、开发、生产石油与天然气的系统工程,涵盖地质勘探、钻井作业、开发建设、油气生产、储存运输等环节。 其行业特征表现为高风险性、高资本密度、高技术门槛、高经济回报。 作为全球能源供应的重要支柱,海洋油气占全球油气总产量25%以上;早期以浅海开发为主,当前深水勘探占比逐年提升。 二. 海上油气开采主要流程 2.1 勘探与定位 地质勘探:通过地震勘探船采集海底地层声波信号,绘制三维地质构造图,确定潜在油气位置。 海外方面,头部厂商基本垄断市场:斯伦贝
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潜能恒信
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2025-03-20 20:46:04
受益深海科技:海上风电产业及个股梳理
一. 海上风电概览 海上风电指在海洋区域建设发电机组,利用风能发电的清洁能源技术。 其发电原理相对简单:利用风力带动风机叶片转动,再通过增速器带动发电机发电。 相较于陆风,海风具有风力资源丰富、运行效率高、发电稳定、靠近负荷中心利于消纳、适合大规模建设等优点。 二. 海上风电分类 按照离岸距离,可分为固定式、漂浮式两种: (1)固定式:结构与海底固定连接,适用于水深小于50米的近海,分为单桩式(全球份额70%)、重力式、导管架式。 (2)漂浮式:漂浮于海面,通过锚链与海底连接,适用水深大于50米
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巨力索具
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亚星锚链
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2025-03-19 18:55:22
AIDC铅酸备电 一线调研纪要
Q:铅酸备电在数据中心的地位? A:铅酸电池为数据中心UPS或HVDC提供备用电力。 AIDC采用多级备电架构,市电中断时,蓄电池先响应,提供至少15分钟备电,为柴发机组启动和关闭核心设备预留时间,配置具有刚性。 Q:为什么铅酸会出现供应偏紧,目前供需关系如何? A:过去几年,因新能源车和储能发展,锂电发展,铅酸停滞;且铅酸扩张受环保约束,基本不再新批产能。 铅酸下游主要为两轮车、汽车启停和备电,各场景产品产线、进入壁垒和厂家不同,难以快速切换。 铅酸各细分赛道格局集中,每个下游只有2-3家主流
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南都电源
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2025-03-18 19:22:24
供应紧张 价格提涨:UPS铅酸电池个股梳理
一. UPS铅酸电池概览 数据中心后备电源一般采用UPS、柴油发电机组相结合的模式;UPS即不间断电源,在市电中断时提供即时电力支持。 UPS由整流器、逆变器、储能装置、静态开关组成,储能装置通常采用铅酸电池、锂电池。 UPS铅酸电池专为UPS系统设计,以阀控式铅酸蓄电池(VRLA)为主: (1)结构:由正极板(二氧化铅)、负极板(海绵铅)、电解液(稀硫酸)、隔板(AGM或胶体材料)、安全阀、外壳组成。 (2)类型:以AGM(吸收玻璃棉隔板)技术为主,具备免维护、防漏液、高安全性等特性。 二.
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