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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-12 20:52:47
军工电子核心元件:军用电容产业及个股梳理
一. 军工电子概览 军工电子是应用于军用领域的电子信息技术、设备、系统及产品总称,涵盖从基础元器件到电子系统的各个层面。 产业链包括:上游原材料与元器件,中游组件和模块、下游系统集成和电子装备。 其中,电子元器件是军工电子的基础部件,根据是否需要电源,可分为被动(无源)、主动(有源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 军用电容梳理 电容由两个导体极板和绝缘介质组成,具有储能(提供瞬时电流支持)、滤波(稳定电压)、耦合(传递交流并隔
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宏达电子
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鸿远电子
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-11 12:34:27
高速扫描+多目标跟踪:相控阵雷达产业及个股梳理
一. 雷达概览 雷达是一种无线电探测与测距设备,核心原理是发射电磁波并接收目标反射的回波,从而获取目标的距离、方位、高度、速度等参数信息。 1.1 应用 (1)军用:目标探测与定位、跟踪与识别、预警与制导等。 (2)民用:交通管理与导航、气象监测、地质勘探等。 1.2 组成 (1)发射系统:生成高频电磁波,经功率放大后通过天线发射。 (2)天线系统:发射和接收电磁波。 (3)接收系统:放大并处理回波信号,提取目标信息。 (4)数据处理及显示系统:分析回波信号,提取参数,可视化目标位置及运动轨迹。
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国博电子
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天箭科技
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国睿科技
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-10 21:28:21
数据中心柴发、磁悬浮压缩机、铅酸备电:一线调研纪要
一. 柴油发电机组 1.1 AIDC大功率柴发 2025年招标总量:CSP+运营商合计规模60亿元,已招标50亿元。 1.2 供应商 华为、阿里、字节已明确国产供应商导入,腾讯基本全系外资。 (1)字节:50%MTU、潍柴、玉柴。 (2)阿里:40%康明斯、40%潍柴、玉柴。 (3)腾讯:康明斯、MTU。 (4)华为:40%潍柴、40%玉柴。 1.3 机组价格 外资均价380-420万元/台、国产均价300万元/台(下半年预计涨至350万元/台)。 1.4 机组配套 (1)OEM:科泰电源(配套
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潍柴重机
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山东章鼓
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-10 19:28:54
战争金属之王:钨金属、钨合金国内供应格局梳理
一. 核心逻辑 钨作为战略资源,素有“工业牙齿”、“战争金属之王”之称,广泛应用于国防军工、航空航天、高端制造等领域。 (1)供给端 2月4日,商务部、海关总署公布对钨等相关物项实施出口管制。 4月21日,国内发布2025年第一批钨矿开采配额,相较于2024年首批指标量下降6.45%。 (2)需求端 地缘局势加剧钨金属消耗,美国是全球最大消费国,20%钨被用于军工领域;欧盟10万吨战略储备计划启动招标。 (3)价格端 5月8日,钨精矿均价15万元/吨,较4月初上涨8%,市场呈现矿端领涨、全产业链
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甘化科工
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-08 19:27:44
军贸前景广阔:国产航空器及制造商梳理
前言:我国军贸规模连续4年位居全球第二,随着国际形势风云变化,我国军工装备出口有望获取更大市场份额。 一. 战斗机 1.1 歼-20(J-20) (1)基本介绍:全球第二款现役第五代隐身战斗机,制空权核心力量,2017年服役。 (2)性能参数:最大速度2.8马赫,航程6000公里,作战半径2000公里,可挂载PL-15、PL-10。 (3)制造商:成都飞机工业集团(中航成飞)。 1.2 歼-16(J-16) (1)基本介绍:第四代重型多用途战斗机,可执行空战、对地打击、电子战任务,2016年服役
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中航成飞
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中航沈飞
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-08 19:19:09
数据中心需求增长:磁悬浮压缩机产业及个股梳理
一. 核心增长逻辑 “未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。”日前,丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示。 国内数据中心发展迅速,冷机压缩机需求增长,尤其是磁悬浮压缩机,渗透率正快速提升,目前产品交付周期延长。 目前全球70%的产品来自丹麦丹佛斯,2024年,其Turbocor系列产品在我国的数据中心业务增长了三倍。 二. 数据中心压缩机概览 数据中心须通过冷却系统维持恒温环境;冷却方式包括风冷、水冷、液冷等技术路线。 冷机负责热交换,是一次测关键设备;压缩机是冷机制冷的核心部件,通过驱
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冰轮环境
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汉钟精机
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-06 20:08:22
外骨骼机器人行业格局 专家交流纪要
Q:外骨骼机器人的应用场景及行业门槛? A:外骨骼应用场景明确,主要包括: (1)医疗康复场景:帮助脑瘫、偏瘫病人进行康复训练,也可用于骨科术后康复;进入医院端需要二类医疗器械证。 (2)工业物流场景:在汽车制造等领域,可辅助重物搬运等;在物流领域,可助力分拣、配送等劳动密集型环节。 (3)生活与消费场景:在登山、徒步等户外运动中提供助力;为行动不便的老年人提供行走辅助。 Q:外骨骼和人形机器人的技术路径区别? A:底层技术基本一样,通用型为主,包括电机、减速器、驱动器、IMU、传感器、力控技术
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探路者
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-06 19:56:53
旺季临近价格推升:R32制冷剂国内供应商梳理
一. 价格攀升逻辑 自2024年以来,第三代制冷剂受配额限制影响,R32、R125、R134A等主流品种价格呈上行趋势。 4月28日,国内R32(二氟甲烷)出厂报价4.85万元/吨,较去年同期上涨65%,接近2021年历史高点。 核心上涨逻辑: (1)上游:萤石价格高位运行,酸级萤石粉供应端延续偏紧局面。 (2)产能:受配额政策约束,持续向头部厂商集中。 (3)下游:4月家用空调排产同比+15%,5-8月旺季临近,厂家备货需求旺盛。 二. 制冷剂概览 氟制冷剂为市场主流制冷剂,其具有良好的热力性
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巨化股份
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-03 19:01:28
人形机器人灵巧手传动结构:腱绳材料分类及个股梳理
一. 人形机器人灵巧手 特斯拉最新Optimus Gen3灵巧手,具备22自由度,使用行星齿轮箱+丝杠+腱绳结构,主要变化: (1)驱动器外置:后置集成于手臂,可放入更多数量,提升自由度。 (2)用丝杠替代蜗杆:二者作用均是将旋转运动转变为直线运动,丝杠精度、负载、传动效率更高。 (3)采用腱绳替代扭力弹簧:节省空间,提升灵活性。 二. 灵巧手传动方式分类 2.1 连杆传动 (1)原理:电机驱动刚性连杆,通过铰接点带动从动连杆,进而控制手指关节屈伸。 (2)优点:抗负载能力强,传动效率高、抓取力
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同益中
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南山智尚
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-02 21:44:45
医疗、工业、消费三大场景:外骨骼机器人厂商全梳理
一. 医疗康复场景 1.1 大艾机器人(北京) (1)概况:国内首个获得医疗器械注册证的医疗外骨骼厂商。 (2)产品:AiGO Pro,续航6小时,适配脊髓损伤与脑卒中患者。 (3)商业化进展:已覆盖国内300余家三甲医院。 1.2 傅利叶智能(上海) (1)概况:康复机器人全场景覆盖,同时布局人形机器人。 (2)产品:X2下肢康复外骨骼,搭载AI步态算法。 (3)商业化进展:国内医疗级市场占有率第一。 1.3 迈步机器人(深圳) (1)概况:专注医疗康复机器人产品。 (2)产品:下肢外骨骼BE
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伟思医疗
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探路者
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精工科技
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-05-01 21:02:27
PEEK材料在人形机器人的应用情况
Q:人形机器人哪些环节会用到PEEK材料? A:PEEK主要用在RV减速器、行星减速器、丝杠,位置包括轴承、齿轮、垫片、覆盖件。 丝杠方面还在研究中,因为丝杠精度要求很高,PEEK本身是热塑性材料,有一定收缩比,包括注塑工艺要求。 Q:PEEK能否大量替代钢或球墨铸铁? A:PEEK不能用于承压件,像人形机器人的腿、胳膊等承重部位不行,传动件的冲压件可以。 在灵巧手内部的小齿轮和小轴承有应用,且比较成熟。 Q:PEEK材料全球供应格局? A:海外传统厂家有三家,英国威格斯产能约5000吨,比利时
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中研股份
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-04-28 20:19:38
景气度上行:核电产业及个股全景梳理
一. 消息面汇总 4月27日,国c会核准相关核电项目,总投资规模约2000亿元: (1)具体项目:广西防城港三期、广东台山二期、浙江三门三期、山东海阳三期、福建霞浦一期;共计5个工程、10台机组。 (2)核心技术:10台机组均为自主三代核电技术,8台采用华龙一号,2台采用CAP1000。 (3)核电常态化批复:自2022年以来,我国已连续四年,每年核准10台及以上核电机组。 二. 核电概览 核能是原子核结构发生变化时释放出来的巨大能量,包括裂变能、聚变能两种。 核电是利用核反应堆中的核燃料,发生
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中国广核
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中国核电
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-04-27 21:21:30
印度放宽我国压缩机进口限制:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 印度空调需求将进入高峰而本地压缩机产能不足,预计2025年印度空调销量将达1500万-1600万台,本土产能仅550万-600万台。 在此背景下,印度政府于4月22日紧急出台政策,允许进口中国制冷量小于2冷吨的压缩机且豁免BIS认证,豁免期一年。 这一政策背后,是印度制造业的深层困境,其空调压缩机70%依赖中国进口,而BIS认证平均耗时6个月,若按常规流程将错过销售旺季。 此轮政策本质是印度在“国产替代”与“民生维稳”间的无奈妥协,中国供应链需抓住1年窗口期完成从“出口卖货”到
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东贝集团
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-04-27 13:31:10
新型代糖迎来增长机遇:D-阿洛酮糖产业及个股梳理
一. D-阿洛酮糖增长机遇 25年3月,卫健委启动“全民健康体重管理行动”,将控糖作为科学减肥策略,改善我国成年人日均摄糖量超世卫组织推荐量一倍的现状。 25年4月,12部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,将提升健康饮食消费水平列为首要任务,鼓励开发无糖、低糖产品。 25年3月21日,卫健委发布公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见范围,并已于4月20日完成征求意见。 这是国内首次对D-阿洛酮糖进行系统性审查,其有望在后续迎来合规之路,打开国内市场。 二. D-阿洛酮糖概
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百龙创园
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三元生物
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2025-04-26 19:41:06
国产替代需求迫切:CAB(醋酸丁酸纤维素)国内个股梳理
前言:国内醋酸丁酸纤维素主要依赖美国伊士曼、塞拉尼斯进口,国产替代需求迫切。 一. 核心逻辑 据百川盈孚,4月24日,美国伊士曼进口CAB报价上涨至18-20万元/吨,国产CAB跟涨至8-10万元/吨。 (1)价格端:美国CAB占国内高端市场超50%,国产价格仅为进口产品的40%-50%。 (2)供给端:国内仅几家企业掌握CAB量产技术,产能短期难以扩张。 (3)需求刚性:CAB作为涂料、油墨核心添加剂,成本占比不足5%,下游对其价格敏感度低。 二. CAB概览 醋酸丁酸纤维素(CAB)是一种纤
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三维化学
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军工电子核心元件:军用电容产业及个股梳理
一. 军工电子概览 军工电子是应用于军用领域的电子信息技术、设备、系统及产品总称,涵盖从基础元器件到电子系统的各个层面。 产业链包括:上游原材料与元器件,中游组件和模块、下游系统集成和电子装备。 其中,电子元器件是军工电子的基础部件,根据是否需要电源,可分为被动(无源)、主动(有源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 军用电容梳理 电容由两个导体极板和绝缘介质组成,具有储能(提供瞬时电流支持)、滤波(稳定电压)、耦合(传递交流并隔
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宏达电子
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鸿远电子
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2025-05-11 12:34:27
高速扫描+多目标跟踪:相控阵雷达产业及个股梳理
一. 雷达概览 雷达是一种无线电探测与测距设备,核心原理是发射电磁波并接收目标反射的回波,从而获取目标的距离、方位、高度、速度等参数信息。 1.1 应用 (1)军用:目标探测与定位、跟踪与识别、预警与制导等。 (2)民用:交通管理与导航、气象监测、地质勘探等。 1.2 组成 (1)发射系统:生成高频电磁波,经功率放大后通过天线发射。 (2)天线系统:发射和接收电磁波。 (3)接收系统:放大并处理回波信号,提取目标信息。 (4)数据处理及显示系统:分析回波信号,提取参数,可视化目标位置及运动轨迹。
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国博电子
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天箭科技
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国睿科技
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2025-05-10 21:28:21
数据中心柴发、磁悬浮压缩机、铅酸备电:一线调研纪要
一. 柴油发电机组 1.1 AIDC大功率柴发 2025年招标总量:CSP+运营商合计规模60亿元,已招标50亿元。 1.2 供应商 华为、阿里、字节已明确国产供应商导入,腾讯基本全系外资。 (1)字节:50%MTU、潍柴、玉柴。 (2)阿里:40%康明斯、40%潍柴、玉柴。 (3)腾讯:康明斯、MTU。 (4)华为:40%潍柴、40%玉柴。 1.3 机组价格 外资均价380-420万元/台、国产均价300万元/台(下半年预计涨至350万元/台)。 1.4 机组配套 (1)OEM:科泰电源(配套
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潍柴重机
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山东章鼓
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2025-05-10 19:28:54
战争金属之王:钨金属、钨合金国内供应格局梳理
一. 核心逻辑 钨作为战略资源,素有“工业牙齿”、“战争金属之王”之称,广泛应用于国防军工、航空航天、高端制造等领域。 (1)供给端 2月4日,商务部、海关总署公布对钨等相关物项实施出口管制。 4月21日,国内发布2025年第一批钨矿开采配额,相较于2024年首批指标量下降6.45%。 (2)需求端 地缘局势加剧钨金属消耗,美国是全球最大消费国,20%钨被用于军工领域;欧盟10万吨战略储备计划启动招标。 (3)价格端 5月8日,钨精矿均价15万元/吨,较4月初上涨8%,市场呈现矿端领涨、全产业链
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甘化科工
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2025-05-08 19:27:44
军贸前景广阔:国产航空器及制造商梳理
前言:我国军贸规模连续4年位居全球第二,随着国际形势风云变化,我国军工装备出口有望获取更大市场份额。 一. 战斗机 1.1 歼-20(J-20) (1)基本介绍:全球第二款现役第五代隐身战斗机,制空权核心力量,2017年服役。 (2)性能参数:最大速度2.8马赫,航程6000公里,作战半径2000公里,可挂载PL-15、PL-10。 (3)制造商:成都飞机工业集团(中航成飞)。 1.2 歼-16(J-16) (1)基本介绍:第四代重型多用途战斗机,可执行空战、对地打击、电子战任务,2016年服役
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中航成飞
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中航沈飞
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2025-05-08 19:19:09
数据中心需求增长:磁悬浮压缩机产业及个股梳理
一. 核心增长逻辑 “未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。”日前,丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示。 国内数据中心发展迅速,冷机压缩机需求增长,尤其是磁悬浮压缩机,渗透率正快速提升,目前产品交付周期延长。 目前全球70%的产品来自丹麦丹佛斯,2024年,其Turbocor系列产品在我国的数据中心业务增长了三倍。 二. 数据中心压缩机概览 数据中心须通过冷却系统维持恒温环境;冷却方式包括风冷、水冷、液冷等技术路线。 冷机负责热交换,是一次测关键设备;压缩机是冷机制冷的核心部件,通过驱
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冰轮环境
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汉钟精机
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外骨骼机器人行业格局 专家交流纪要
Q:外骨骼机器人的应用场景及行业门槛? A:外骨骼应用场景明确,主要包括: (1)医疗康复场景:帮助脑瘫、偏瘫病人进行康复训练,也可用于骨科术后康复;进入医院端需要二类医疗器械证。 (2)工业物流场景:在汽车制造等领域,可辅助重物搬运等;在物流领域,可助力分拣、配送等劳动密集型环节。 (3)生活与消费场景:在登山、徒步等户外运动中提供助力;为行动不便的老年人提供行走辅助。 Q:外骨骼和人形机器人的技术路径区别? A:底层技术基本一样,通用型为主,包括电机、减速器、驱动器、IMU、传感器、力控技术
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2025-05-06 19:56:53
旺季临近价格推升:R32制冷剂国内供应商梳理
一. 价格攀升逻辑 自2024年以来,第三代制冷剂受配额限制影响,R32、R125、R134A等主流品种价格呈上行趋势。 4月28日,国内R32(二氟甲烷)出厂报价4.85万元/吨,较去年同期上涨65%,接近2021年历史高点。 核心上涨逻辑: (1)上游:萤石价格高位运行,酸级萤石粉供应端延续偏紧局面。 (2)产能:受配额政策约束,持续向头部厂商集中。 (3)下游:4月家用空调排产同比+15%,5-8月旺季临近,厂家备货需求旺盛。 二. 制冷剂概览 氟制冷剂为市场主流制冷剂,其具有良好的热力性
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巨化股份
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2025-05-03 19:01:28
人形机器人灵巧手传动结构:腱绳材料分类及个股梳理
一. 人形机器人灵巧手 特斯拉最新Optimus Gen3灵巧手,具备22自由度,使用行星齿轮箱+丝杠+腱绳结构,主要变化: (1)驱动器外置:后置集成于手臂,可放入更多数量,提升自由度。 (2)用丝杠替代蜗杆:二者作用均是将旋转运动转变为直线运动,丝杠精度、负载、传动效率更高。 (3)采用腱绳替代扭力弹簧:节省空间,提升灵活性。 二. 灵巧手传动方式分类 2.1 连杆传动 (1)原理:电机驱动刚性连杆,通过铰接点带动从动连杆,进而控制手指关节屈伸。 (2)优点:抗负载能力强,传动效率高、抓取力
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同益中
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南山智尚
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2025-05-02 21:44:45
医疗、工业、消费三大场景:外骨骼机器人厂商全梳理
一. 医疗康复场景 1.1 大艾机器人(北京) (1)概况:国内首个获得医疗器械注册证的医疗外骨骼厂商。 (2)产品:AiGO Pro,续航6小时,适配脊髓损伤与脑卒中患者。 (3)商业化进展:已覆盖国内300余家三甲医院。 1.2 傅利叶智能(上海) (1)概况:康复机器人全场景覆盖,同时布局人形机器人。 (2)产品:X2下肢康复外骨骼,搭载AI步态算法。 (3)商业化进展:国内医疗级市场占有率第一。 1.3 迈步机器人(深圳) (1)概况:专注医疗康复机器人产品。 (2)产品:下肢外骨骼BE
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2025-05-01 21:02:27
PEEK材料在人形机器人的应用情况
Q:人形机器人哪些环节会用到PEEK材料? A:PEEK主要用在RV减速器、行星减速器、丝杠,位置包括轴承、齿轮、垫片、覆盖件。 丝杠方面还在研究中,因为丝杠精度要求很高,PEEK本身是热塑性材料,有一定收缩比,包括注塑工艺要求。 Q:PEEK能否大量替代钢或球墨铸铁? A:PEEK不能用于承压件,像人形机器人的腿、胳膊等承重部位不行,传动件的冲压件可以。 在灵巧手内部的小齿轮和小轴承有应用,且比较成熟。 Q:PEEK材料全球供应格局? A:海外传统厂家有三家,英国威格斯产能约5000吨,比利时
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景气度上行:核电产业及个股全景梳理
一. 消息面汇总 4月27日,国c会核准相关核电项目,总投资规模约2000亿元: (1)具体项目:广西防城港三期、广东台山二期、浙江三门三期、山东海阳三期、福建霞浦一期;共计5个工程、10台机组。 (2)核心技术:10台机组均为自主三代核电技术,8台采用华龙一号,2台采用CAP1000。 (3)核电常态化批复:自2022年以来,我国已连续四年,每年核准10台及以上核电机组。 二. 核电概览 核能是原子核结构发生变化时释放出来的巨大能量,包括裂变能、聚变能两种。 核电是利用核反应堆中的核燃料,发生
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印度放宽我国压缩机进口限制:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 印度空调需求将进入高峰而本地压缩机产能不足,预计2025年印度空调销量将达1500万-1600万台,本土产能仅550万-600万台。 在此背景下,印度政府于4月22日紧急出台政策,允许进口中国制冷量小于2冷吨的压缩机且豁免BIS认证,豁免期一年。 这一政策背后,是印度制造业的深层困境,其空调压缩机70%依赖中国进口,而BIS认证平均耗时6个月,若按常规流程将错过销售旺季。 此轮政策本质是印度在“国产替代”与“民生维稳”间的无奈妥协,中国供应链需抓住1年窗口期完成从“出口卖货”到
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2025-04-27 13:31:10
新型代糖迎来增长机遇:D-阿洛酮糖产业及个股梳理
一. D-阿洛酮糖增长机遇 25年3月,卫健委启动“全民健康体重管理行动”,将控糖作为科学减肥策略,改善我国成年人日均摄糖量超世卫组织推荐量一倍的现状。 25年4月,12部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,将提升健康饮食消费水平列为首要任务,鼓励开发无糖、低糖产品。 25年3月21日,卫健委发布公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见范围,并已于4月20日完成征求意见。 这是国内首次对D-阿洛酮糖进行系统性审查,其有望在后续迎来合规之路,打开国内市场。 二. D-阿洛酮糖概
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百龙创园
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2025-04-26 19:41:06
国产替代需求迫切:CAB(醋酸丁酸纤维素)国内个股梳理
前言:国内醋酸丁酸纤维素主要依赖美国伊士曼、塞拉尼斯进口,国产替代需求迫切。 一. 核心逻辑 据百川盈孚,4月24日,美国伊士曼进口CAB报价上涨至18-20万元/吨,国产CAB跟涨至8-10万元/吨。 (1)价格端:美国CAB占国内高端市场超50%,国产价格仅为进口产品的40%-50%。 (2)供给端:国内仅几家企业掌握CAB量产技术,产能短期难以扩张。 (3)需求刚性:CAB作为涂料、油墨核心添加剂,成本占比不足5%,下游对其价格敏感度低。 二. CAB概览 醋酸丁酸纤维素(CAB)是一种纤
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2025-05-12 20:52:47
军工电子核心元件:军用电容产业及个股梳理
一. 军工电子概览 军工电子是应用于军用领域的电子信息技术、设备、系统及产品总称,涵盖从基础元器件到电子系统的各个层面。 产业链包括:上游原材料与元器件,中游组件和模块、下游系统集成和电子装备。 其中,电子元器件是军工电子的基础部件,根据是否需要电源,可分为被动(无源)、主动(有源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 军用电容梳理 电容由两个导体极板和绝缘介质组成,具有储能(提供瞬时电流支持)、滤波(稳定电压)、耦合(传递交流并隔
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宏达电子
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2025-05-11 12:34:27
高速扫描+多目标跟踪:相控阵雷达产业及个股梳理
一. 雷达概览 雷达是一种无线电探测与测距设备,核心原理是发射电磁波并接收目标反射的回波,从而获取目标的距离、方位、高度、速度等参数信息。 1.1 应用 (1)军用:目标探测与定位、跟踪与识别、预警与制导等。 (2)民用:交通管理与导航、气象监测、地质勘探等。 1.2 组成 (1)发射系统:生成高频电磁波,经功率放大后通过天线发射。 (2)天线系统:发射和接收电磁波。 (3)接收系统:放大并处理回波信号,提取目标信息。 (4)数据处理及显示系统:分析回波信号,提取参数,可视化目标位置及运动轨迹。
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国博电子
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2025-05-10 21:28:21
数据中心柴发、磁悬浮压缩机、铅酸备电:一线调研纪要
一. 柴油发电机组 1.1 AIDC大功率柴发 2025年招标总量:CSP+运营商合计规模60亿元,已招标50亿元。 1.2 供应商 华为、阿里、字节已明确国产供应商导入,腾讯基本全系外资。 (1)字节:50%MTU、潍柴、玉柴。 (2)阿里:40%康明斯、40%潍柴、玉柴。 (3)腾讯:康明斯、MTU。 (4)华为:40%潍柴、40%玉柴。 1.3 机组价格 外资均价380-420万元/台、国产均价300万元/台(下半年预计涨至350万元/台)。 1.4 机组配套 (1)OEM:科泰电源(配套
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2025-05-10 19:28:54
战争金属之王:钨金属、钨合金国内供应格局梳理
一. 核心逻辑 钨作为战略资源,素有“工业牙齿”、“战争金属之王”之称,广泛应用于国防军工、航空航天、高端制造等领域。 (1)供给端 2月4日,商务部、海关总署公布对钨等相关物项实施出口管制。 4月21日,国内发布2025年第一批钨矿开采配额,相较于2024年首批指标量下降6.45%。 (2)需求端 地缘局势加剧钨金属消耗,美国是全球最大消费国,20%钨被用于军工领域;欧盟10万吨战略储备计划启动招标。 (3)价格端 5月8日,钨精矿均价15万元/吨,较4月初上涨8%,市场呈现矿端领涨、全产业链
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甘化科工
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2025-05-08 19:27:44
军贸前景广阔:国产航空器及制造商梳理
前言:我国军贸规模连续4年位居全球第二,随着国际形势风云变化,我国军工装备出口有望获取更大市场份额。 一. 战斗机 1.1 歼-20(J-20) (1)基本介绍:全球第二款现役第五代隐身战斗机,制空权核心力量,2017年服役。 (2)性能参数:最大速度2.8马赫,航程6000公里,作战半径2000公里,可挂载PL-15、PL-10。 (3)制造商:成都飞机工业集团(中航成飞)。 1.2 歼-16(J-16) (1)基本介绍:第四代重型多用途战斗机,可执行空战、对地打击、电子战任务,2016年服役
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中航成飞
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2025-05-08 19:19:09
数据中心需求增长:磁悬浮压缩机产业及个股梳理
一. 核心增长逻辑 “未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。”日前,丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示。 国内数据中心发展迅速,冷机压缩机需求增长,尤其是磁悬浮压缩机,渗透率正快速提升,目前产品交付周期延长。 目前全球70%的产品来自丹麦丹佛斯,2024年,其Turbocor系列产品在我国的数据中心业务增长了三倍。 二. 数据中心压缩机概览 数据中心须通过冷却系统维持恒温环境;冷却方式包括风冷、水冷、液冷等技术路线。 冷机负责热交换,是一次测关键设备;压缩机是冷机制冷的核心部件,通过驱
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冰轮环境
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2025-05-06 20:08:22
外骨骼机器人行业格局 专家交流纪要
Q:外骨骼机器人的应用场景及行业门槛? A:外骨骼应用场景明确,主要包括: (1)医疗康复场景:帮助脑瘫、偏瘫病人进行康复训练,也可用于骨科术后康复;进入医院端需要二类医疗器械证。 (2)工业物流场景:在汽车制造等领域,可辅助重物搬运等;在物流领域,可助力分拣、配送等劳动密集型环节。 (3)生活与消费场景:在登山、徒步等户外运动中提供助力;为行动不便的老年人提供行走辅助。 Q:外骨骼和人形机器人的技术路径区别? A:底层技术基本一样,通用型为主,包括电机、减速器、驱动器、IMU、传感器、力控技术
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探路者
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2025-05-06 19:56:53
旺季临近价格推升:R32制冷剂国内供应商梳理
一. 价格攀升逻辑 自2024年以来,第三代制冷剂受配额限制影响,R32、R125、R134A等主流品种价格呈上行趋势。 4月28日,国内R32(二氟甲烷)出厂报价4.85万元/吨,较去年同期上涨65%,接近2021年历史高点。 核心上涨逻辑: (1)上游:萤石价格高位运行,酸级萤石粉供应端延续偏紧局面。 (2)产能:受配额政策约束,持续向头部厂商集中。 (3)下游:4月家用空调排产同比+15%,5-8月旺季临近,厂家备货需求旺盛。 二. 制冷剂概览 氟制冷剂为市场主流制冷剂,其具有良好的热力性
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巨化股份
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2025-05-03 19:01:28
人形机器人灵巧手传动结构:腱绳材料分类及个股梳理
一. 人形机器人灵巧手 特斯拉最新Optimus Gen3灵巧手,具备22自由度,使用行星齿轮箱+丝杠+腱绳结构,主要变化: (1)驱动器外置:后置集成于手臂,可放入更多数量,提升自由度。 (2)用丝杠替代蜗杆:二者作用均是将旋转运动转变为直线运动,丝杠精度、负载、传动效率更高。 (3)采用腱绳替代扭力弹簧:节省空间,提升灵活性。 二. 灵巧手传动方式分类 2.1 连杆传动 (1)原理:电机驱动刚性连杆,通过铰接点带动从动连杆,进而控制手指关节屈伸。 (2)优点:抗负载能力强,传动效率高、抓取力
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2025-05-02 21:44:45
医疗、工业、消费三大场景:外骨骼机器人厂商全梳理
一. 医疗康复场景 1.1 大艾机器人(北京) (1)概况:国内首个获得医疗器械注册证的医疗外骨骼厂商。 (2)产品:AiGO Pro,续航6小时,适配脊髓损伤与脑卒中患者。 (3)商业化进展:已覆盖国内300余家三甲医院。 1.2 傅利叶智能(上海) (1)概况:康复机器人全场景覆盖,同时布局人形机器人。 (2)产品:X2下肢康复外骨骼,搭载AI步态算法。 (3)商业化进展:国内医疗级市场占有率第一。 1.3 迈步机器人(深圳) (1)概况:专注医疗康复机器人产品。 (2)产品:下肢外骨骼BE
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2025-05-01 21:02:27
PEEK材料在人形机器人的应用情况
Q:人形机器人哪些环节会用到PEEK材料? A:PEEK主要用在RV减速器、行星减速器、丝杠,位置包括轴承、齿轮、垫片、覆盖件。 丝杠方面还在研究中,因为丝杠精度要求很高,PEEK本身是热塑性材料,有一定收缩比,包括注塑工艺要求。 Q:PEEK能否大量替代钢或球墨铸铁? A:PEEK不能用于承压件,像人形机器人的腿、胳膊等承重部位不行,传动件的冲压件可以。 在灵巧手内部的小齿轮和小轴承有应用,且比较成熟。 Q:PEEK材料全球供应格局? A:海外传统厂家有三家,英国威格斯产能约5000吨,比利时
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2025-04-28 20:19:38
景气度上行:核电产业及个股全景梳理
一. 消息面汇总 4月27日,国c会核准相关核电项目,总投资规模约2000亿元: (1)具体项目:广西防城港三期、广东台山二期、浙江三门三期、山东海阳三期、福建霞浦一期;共计5个工程、10台机组。 (2)核心技术:10台机组均为自主三代核电技术,8台采用华龙一号,2台采用CAP1000。 (3)核电常态化批复:自2022年以来,我国已连续四年,每年核准10台及以上核电机组。 二. 核电概览 核能是原子核结构发生变化时释放出来的巨大能量,包括裂变能、聚变能两种。 核电是利用核反应堆中的核燃料,发生
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中国广核
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中国核电
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2025-04-27 21:21:30
印度放宽我国压缩机进口限制:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 印度空调需求将进入高峰而本地压缩机产能不足,预计2025年印度空调销量将达1500万-1600万台,本土产能仅550万-600万台。 在此背景下,印度政府于4月22日紧急出台政策,允许进口中国制冷量小于2冷吨的压缩机且豁免BIS认证,豁免期一年。 这一政策背后,是印度制造业的深层困境,其空调压缩机70%依赖中国进口,而BIS认证平均耗时6个月,若按常规流程将错过销售旺季。 此轮政策本质是印度在“国产替代”与“民生维稳”间的无奈妥协,中国供应链需抓住1年窗口期完成从“出口卖货”到
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东贝集团
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2025-04-27 13:31:10
新型代糖迎来增长机遇:D-阿洛酮糖产业及个股梳理
一. D-阿洛酮糖增长机遇 25年3月,卫健委启动“全民健康体重管理行动”,将控糖作为科学减肥策略,改善我国成年人日均摄糖量超世卫组织推荐量一倍的现状。 25年4月,12部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,将提升健康饮食消费水平列为首要任务,鼓励开发无糖、低糖产品。 25年3月21日,卫健委发布公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见范围,并已于4月20日完成征求意见。 这是国内首次对D-阿洛酮糖进行系统性审查,其有望在后续迎来合规之路,打开国内市场。 二. D-阿洛酮糖概
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百龙创园
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2025-04-26 19:41:06
国产替代需求迫切:CAB(醋酸丁酸纤维素)国内个股梳理
前言:国内醋酸丁酸纤维素主要依赖美国伊士曼、塞拉尼斯进口,国产替代需求迫切。 一. 核心逻辑 据百川盈孚,4月24日,美国伊士曼进口CAB报价上涨至18-20万元/吨,国产CAB跟涨至8-10万元/吨。 (1)价格端:美国CAB占国内高端市场超50%,国产价格仅为进口产品的40%-50%。 (2)供给端:国内仅几家企业掌握CAB量产技术,产能短期难以扩张。 (3)需求刚性:CAB作为涂料、油墨核心添加剂,成本占比不足5%,下游对其价格敏感度低。 二. CAB概览 醋酸丁酸纤维素(CAB)是一种纤
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2025-05-12 20:52:47
军工电子核心元件:军用电容产业及个股梳理
一. 军工电子概览 军工电子是应用于军用领域的电子信息技术、设备、系统及产品总称,涵盖从基础元器件到电子系统的各个层面。 产业链包括:上游原材料与元器件,中游组件和模块、下游系统集成和电子装备。 其中,电子元器件是军工电子的基础部件,根据是否需要电源,可分为被动(无源)、主动(有源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 军用电容梳理 电容由两个导体极板和绝缘介质组成,具有储能(提供瞬时电流支持)、滤波(稳定电压)、耦合(传递交流并隔
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2025-05-11 12:34:27
高速扫描+多目标跟踪:相控阵雷达产业及个股梳理
一. 雷达概览 雷达是一种无线电探测与测距设备,核心原理是发射电磁波并接收目标反射的回波,从而获取目标的距离、方位、高度、速度等参数信息。 1.1 应用 (1)军用:目标探测与定位、跟踪与识别、预警与制导等。 (2)民用:交通管理与导航、气象监测、地质勘探等。 1.2 组成 (1)发射系统:生成高频电磁波,经功率放大后通过天线发射。 (2)天线系统:发射和接收电磁波。 (3)接收系统:放大并处理回波信号,提取目标信息。 (4)数据处理及显示系统:分析回波信号,提取参数,可视化目标位置及运动轨迹。
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数据中心柴发、磁悬浮压缩机、铅酸备电:一线调研纪要
一. 柴油发电机组 1.1 AIDC大功率柴发 2025年招标总量:CSP+运营商合计规模60亿元,已招标50亿元。 1.2 供应商 华为、阿里、字节已明确国产供应商导入,腾讯基本全系外资。 (1)字节:50%MTU、潍柴、玉柴。 (2)阿里:40%康明斯、40%潍柴、玉柴。 (3)腾讯:康明斯、MTU。 (4)华为:40%潍柴、40%玉柴。 1.3 机组价格 外资均价380-420万元/台、国产均价300万元/台(下半年预计涨至350万元/台)。 1.4 机组配套 (1)OEM:科泰电源(配套
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战争金属之王:钨金属、钨合金国内供应格局梳理
一. 核心逻辑 钨作为战略资源,素有“工业牙齿”、“战争金属之王”之称,广泛应用于国防军工、航空航天、高端制造等领域。 (1)供给端 2月4日,商务部、海关总署公布对钨等相关物项实施出口管制。 4月21日,国内发布2025年第一批钨矿开采配额,相较于2024年首批指标量下降6.45%。 (2)需求端 地缘局势加剧钨金属消耗,美国是全球最大消费国,20%钨被用于军工领域;欧盟10万吨战略储备计划启动招标。 (3)价格端 5月8日,钨精矿均价15万元/吨,较4月初上涨8%,市场呈现矿端领涨、全产业链
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军贸前景广阔:国产航空器及制造商梳理
前言:我国军贸规模连续4年位居全球第二,随着国际形势风云变化,我国军工装备出口有望获取更大市场份额。 一. 战斗机 1.1 歼-20(J-20) (1)基本介绍:全球第二款现役第五代隐身战斗机,制空权核心力量,2017年服役。 (2)性能参数:最大速度2.8马赫,航程6000公里,作战半径2000公里,可挂载PL-15、PL-10。 (3)制造商:成都飞机工业集团(中航成飞)。 1.2 歼-16(J-16) (1)基本介绍:第四代重型多用途战斗机,可执行空战、对地打击、电子战任务,2016年服役
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数据中心需求增长:磁悬浮压缩机产业及个股梳理
一. 核心增长逻辑 “未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。”日前,丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示。 国内数据中心发展迅速,冷机压缩机需求增长,尤其是磁悬浮压缩机,渗透率正快速提升,目前产品交付周期延长。 目前全球70%的产品来自丹麦丹佛斯,2024年,其Turbocor系列产品在我国的数据中心业务增长了三倍。 二. 数据中心压缩机概览 数据中心须通过冷却系统维持恒温环境;冷却方式包括风冷、水冷、液冷等技术路线。 冷机负责热交换,是一次测关键设备;压缩机是冷机制冷的核心部件,通过驱
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外骨骼机器人行业格局 专家交流纪要
Q:外骨骼机器人的应用场景及行业门槛? A:外骨骼应用场景明确,主要包括: (1)医疗康复场景:帮助脑瘫、偏瘫病人进行康复训练,也可用于骨科术后康复;进入医院端需要二类医疗器械证。 (2)工业物流场景:在汽车制造等领域,可辅助重物搬运等;在物流领域,可助力分拣、配送等劳动密集型环节。 (3)生活与消费场景:在登山、徒步等户外运动中提供助力;为行动不便的老年人提供行走辅助。 Q:外骨骼和人形机器人的技术路径区别? A:底层技术基本一样,通用型为主,包括电机、减速器、驱动器、IMU、传感器、力控技术
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旺季临近价格推升:R32制冷剂国内供应商梳理
一. 价格攀升逻辑 自2024年以来,第三代制冷剂受配额限制影响,R32、R125、R134A等主流品种价格呈上行趋势。 4月28日,国内R32(二氟甲烷)出厂报价4.85万元/吨,较去年同期上涨65%,接近2021年历史高点。 核心上涨逻辑: (1)上游:萤石价格高位运行,酸级萤石粉供应端延续偏紧局面。 (2)产能:受配额政策约束,持续向头部厂商集中。 (3)下游:4月家用空调排产同比+15%,5-8月旺季临近,厂家备货需求旺盛。 二. 制冷剂概览 氟制冷剂为市场主流制冷剂,其具有良好的热力性
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人形机器人灵巧手传动结构:腱绳材料分类及个股梳理
一. 人形机器人灵巧手 特斯拉最新Optimus Gen3灵巧手,具备22自由度,使用行星齿轮箱+丝杠+腱绳结构,主要变化: (1)驱动器外置:后置集成于手臂,可放入更多数量,提升自由度。 (2)用丝杠替代蜗杆:二者作用均是将旋转运动转变为直线运动,丝杠精度、负载、传动效率更高。 (3)采用腱绳替代扭力弹簧:节省空间,提升灵活性。 二. 灵巧手传动方式分类 2.1 连杆传动 (1)原理:电机驱动刚性连杆,通过铰接点带动从动连杆,进而控制手指关节屈伸。 (2)优点:抗负载能力强,传动效率高、抓取力
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医疗、工业、消费三大场景:外骨骼机器人厂商全梳理
一. 医疗康复场景 1.1 大艾机器人(北京) (1)概况:国内首个获得医疗器械注册证的医疗外骨骼厂商。 (2)产品:AiGO Pro,续航6小时,适配脊髓损伤与脑卒中患者。 (3)商业化进展:已覆盖国内300余家三甲医院。 1.2 傅利叶智能(上海) (1)概况:康复机器人全场景覆盖,同时布局人形机器人。 (2)产品:X2下肢康复外骨骼,搭载AI步态算法。 (3)商业化进展:国内医疗级市场占有率第一。 1.3 迈步机器人(深圳) (1)概况:专注医疗康复机器人产品。 (2)产品:下肢外骨骼BE
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PEEK材料在人形机器人的应用情况
Q:人形机器人哪些环节会用到PEEK材料? A:PEEK主要用在RV减速器、行星减速器、丝杠,位置包括轴承、齿轮、垫片、覆盖件。 丝杠方面还在研究中,因为丝杠精度要求很高,PEEK本身是热塑性材料,有一定收缩比,包括注塑工艺要求。 Q:PEEK能否大量替代钢或球墨铸铁? A:PEEK不能用于承压件,像人形机器人的腿、胳膊等承重部位不行,传动件的冲压件可以。 在灵巧手内部的小齿轮和小轴承有应用,且比较成熟。 Q:PEEK材料全球供应格局? A:海外传统厂家有三家,英国威格斯产能约5000吨,比利时
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景气度上行:核电产业及个股全景梳理
一. 消息面汇总 4月27日,国c会核准相关核电项目,总投资规模约2000亿元: (1)具体项目:广西防城港三期、广东台山二期、浙江三门三期、山东海阳三期、福建霞浦一期;共计5个工程、10台机组。 (2)核心技术:10台机组均为自主三代核电技术,8台采用华龙一号,2台采用CAP1000。 (3)核电常态化批复:自2022年以来,我国已连续四年,每年核准10台及以上核电机组。 二. 核电概览 核能是原子核结构发生变化时释放出来的巨大能量,包括裂变能、聚变能两种。 核电是利用核反应堆中的核燃料,发生
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印度放宽我国压缩机进口限制:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 印度空调需求将进入高峰而本地压缩机产能不足,预计2025年印度空调销量将达1500万-1600万台,本土产能仅550万-600万台。 在此背景下,印度政府于4月22日紧急出台政策,允许进口中国制冷量小于2冷吨的压缩机且豁免BIS认证,豁免期一年。 这一政策背后,是印度制造业的深层困境,其空调压缩机70%依赖中国进口,而BIS认证平均耗时6个月,若按常规流程将错过销售旺季。 此轮政策本质是印度在“国产替代”与“民生维稳”间的无奈妥协,中国供应链需抓住1年窗口期完成从“出口卖货”到
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2025-04-27 13:31:10
新型代糖迎来增长机遇:D-阿洛酮糖产业及个股梳理
一. D-阿洛酮糖增长机遇 25年3月,卫健委启动“全民健康体重管理行动”,将控糖作为科学减肥策略,改善我国成年人日均摄糖量超世卫组织推荐量一倍的现状。 25年4月,12部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,将提升健康饮食消费水平列为首要任务,鼓励开发无糖、低糖产品。 25年3月21日,卫健委发布公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见范围,并已于4月20日完成征求意见。 这是国内首次对D-阿洛酮糖进行系统性审查,其有望在后续迎来合规之路,打开国内市场。 二. D-阿洛酮糖概
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百龙创园
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三元生物
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2025-04-26 19:41:06
国产替代需求迫切:CAB(醋酸丁酸纤维素)国内个股梳理
前言:国内醋酸丁酸纤维素主要依赖美国伊士曼、塞拉尼斯进口,国产替代需求迫切。 一. 核心逻辑 据百川盈孚,4月24日,美国伊士曼进口CAB报价上涨至18-20万元/吨,国产CAB跟涨至8-10万元/吨。 (1)价格端:美国CAB占国内高端市场超50%,国产价格仅为进口产品的40%-50%。 (2)供给端:国内仅几家企业掌握CAB量产技术,产能短期难以扩张。 (3)需求刚性:CAB作为涂料、油墨核心添加剂,成本占比不足5%,下游对其价格敏感度低。 二. CAB概览 醋酸丁酸纤维素(CAB)是一种纤
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三维化学
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2025-05-12 20:52:47
军工电子核心元件:军用电容产业及个股梳理
一. 军工电子概览 军工电子是应用于军用领域的电子信息技术、设备、系统及产品总称,涵盖从基础元器件到电子系统的各个层面。 产业链包括:上游原材料与元器件,中游组件和模块、下游系统集成和电子装备。 其中,电子元器件是军工电子的基础部件,根据是否需要电源,可分为被动(无源)、主动(有源)两大类: (1)主动元器件:集成电路、分立器件。 (2)被动元器件:电阻、电容、电感、滤波器。 二. 军用电容梳理 电容由两个导体极板和绝缘介质组成,具有储能(提供瞬时电流支持)、滤波(稳定电压)、耦合(传递交流并隔
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宏达电子
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鸿远电子
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2025-05-11 12:34:27
高速扫描+多目标跟踪:相控阵雷达产业及个股梳理
一. 雷达概览 雷达是一种无线电探测与测距设备,核心原理是发射电磁波并接收目标反射的回波,从而获取目标的距离、方位、高度、速度等参数信息。 1.1 应用 (1)军用:目标探测与定位、跟踪与识别、预警与制导等。 (2)民用:交通管理与导航、气象监测、地质勘探等。 1.2 组成 (1)发射系统:生成高频电磁波,经功率放大后通过天线发射。 (2)天线系统:发射和接收电磁波。 (3)接收系统:放大并处理回波信号,提取目标信息。 (4)数据处理及显示系统:分析回波信号,提取参数,可视化目标位置及运动轨迹。
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国博电子
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天箭科技
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国睿科技
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2025-05-10 21:28:21
数据中心柴发、磁悬浮压缩机、铅酸备电:一线调研纪要
一. 柴油发电机组 1.1 AIDC大功率柴发 2025年招标总量:CSP+运营商合计规模60亿元,已招标50亿元。 1.2 供应商 华为、阿里、字节已明确国产供应商导入,腾讯基本全系外资。 (1)字节:50%MTU、潍柴、玉柴。 (2)阿里:40%康明斯、40%潍柴、玉柴。 (3)腾讯:康明斯、MTU。 (4)华为:40%潍柴、40%玉柴。 1.3 机组价格 外资均价380-420万元/台、国产均价300万元/台(下半年预计涨至350万元/台)。 1.4 机组配套 (1)OEM:科泰电源(配套
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潍柴重机
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山东章鼓
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2025-05-10 19:28:54
战争金属之王:钨金属、钨合金国内供应格局梳理
一. 核心逻辑 钨作为战略资源,素有“工业牙齿”、“战争金属之王”之称,广泛应用于国防军工、航空航天、高端制造等领域。 (1)供给端 2月4日,商务部、海关总署公布对钨等相关物项实施出口管制。 4月21日,国内发布2025年第一批钨矿开采配额,相较于2024年首批指标量下降6.45%。 (2)需求端 地缘局势加剧钨金属消耗,美国是全球最大消费国,20%钨被用于军工领域;欧盟10万吨战略储备计划启动招标。 (3)价格端 5月8日,钨精矿均价15万元/吨,较4月初上涨8%,市场呈现矿端领涨、全产业链
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甘化科工
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2025-05-08 19:27:44
军贸前景广阔:国产航空器及制造商梳理
前言:我国军贸规模连续4年位居全球第二,随着国际形势风云变化,我国军工装备出口有望获取更大市场份额。 一. 战斗机 1.1 歼-20(J-20) (1)基本介绍:全球第二款现役第五代隐身战斗机,制空权核心力量,2017年服役。 (2)性能参数:最大速度2.8马赫,航程6000公里,作战半径2000公里,可挂载PL-15、PL-10。 (3)制造商:成都飞机工业集团(中航成飞)。 1.2 歼-16(J-16) (1)基本介绍:第四代重型多用途战斗机,可执行空战、对地打击、电子战任务,2016年服役
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中航成飞
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中航沈飞
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2025-05-08 19:19:09
数据中心需求增长:磁悬浮压缩机产业及个股梳理
一. 核心增长逻辑 “未来三年,中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。”日前,丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示。 国内数据中心发展迅速,冷机压缩机需求增长,尤其是磁悬浮压缩机,渗透率正快速提升,目前产品交付周期延长。 目前全球70%的产品来自丹麦丹佛斯,2024年,其Turbocor系列产品在我国的数据中心业务增长了三倍。 二. 数据中心压缩机概览 数据中心须通过冷却系统维持恒温环境;冷却方式包括风冷、水冷、液冷等技术路线。 冷机负责热交换,是一次测关键设备;压缩机是冷机制冷的核心部件,通过驱
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冰轮环境
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汉钟精机
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2025-05-06 20:08:22
外骨骼机器人行业格局 专家交流纪要
Q:外骨骼机器人的应用场景及行业门槛? A:外骨骼应用场景明确,主要包括: (1)医疗康复场景:帮助脑瘫、偏瘫病人进行康复训练,也可用于骨科术后康复;进入医院端需要二类医疗器械证。 (2)工业物流场景:在汽车制造等领域,可辅助重物搬运等;在物流领域,可助力分拣、配送等劳动密集型环节。 (3)生活与消费场景:在登山、徒步等户外运动中提供助力;为行动不便的老年人提供行走辅助。 Q:外骨骼和人形机器人的技术路径区别? A:底层技术基本一样,通用型为主,包括电机、减速器、驱动器、IMU、传感器、力控技术
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探路者
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2025-05-06 19:56:53
旺季临近价格推升:R32制冷剂国内供应商梳理
一. 价格攀升逻辑 自2024年以来,第三代制冷剂受配额限制影响,R32、R125、R134A等主流品种价格呈上行趋势。 4月28日,国内R32(二氟甲烷)出厂报价4.85万元/吨,较去年同期上涨65%,接近2021年历史高点。 核心上涨逻辑: (1)上游:萤石价格高位运行,酸级萤石粉供应端延续偏紧局面。 (2)产能:受配额政策约束,持续向头部厂商集中。 (3)下游:4月家用空调排产同比+15%,5-8月旺季临近,厂家备货需求旺盛。 二. 制冷剂概览 氟制冷剂为市场主流制冷剂,其具有良好的热力性
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巨化股份
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2025-05-03 19:01:28
人形机器人灵巧手传动结构:腱绳材料分类及个股梳理
一. 人形机器人灵巧手 特斯拉最新Optimus Gen3灵巧手,具备22自由度,使用行星齿轮箱+丝杠+腱绳结构,主要变化: (1)驱动器外置:后置集成于手臂,可放入更多数量,提升自由度。 (2)用丝杠替代蜗杆:二者作用均是将旋转运动转变为直线运动,丝杠精度、负载、传动效率更高。 (3)采用腱绳替代扭力弹簧:节省空间,提升灵活性。 二. 灵巧手传动方式分类 2.1 连杆传动 (1)原理:电机驱动刚性连杆,通过铰接点带动从动连杆,进而控制手指关节屈伸。 (2)优点:抗负载能力强,传动效率高、抓取力
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同益中
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南山智尚
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2025-05-02 21:44:45
医疗、工业、消费三大场景:外骨骼机器人厂商全梳理
一. 医疗康复场景 1.1 大艾机器人(北京) (1)概况:国内首个获得医疗器械注册证的医疗外骨骼厂商。 (2)产品:AiGO Pro,续航6小时,适配脊髓损伤与脑卒中患者。 (3)商业化进展:已覆盖国内300余家三甲医院。 1.2 傅利叶智能(上海) (1)概况:康复机器人全场景覆盖,同时布局人形机器人。 (2)产品:X2下肢康复外骨骼,搭载AI步态算法。 (3)商业化进展:国内医疗级市场占有率第一。 1.3 迈步机器人(深圳) (1)概况:专注医疗康复机器人产品。 (2)产品:下肢外骨骼BE
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伟思医疗
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探路者
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精工科技
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2025-05-01 21:02:27
PEEK材料在人形机器人的应用情况
Q:人形机器人哪些环节会用到PEEK材料? A:PEEK主要用在RV减速器、行星减速器、丝杠,位置包括轴承、齿轮、垫片、覆盖件。 丝杠方面还在研究中,因为丝杠精度要求很高,PEEK本身是热塑性材料,有一定收缩比,包括注塑工艺要求。 Q:PEEK能否大量替代钢或球墨铸铁? A:PEEK不能用于承压件,像人形机器人的腿、胳膊等承重部位不行,传动件的冲压件可以。 在灵巧手内部的小齿轮和小轴承有应用,且比较成熟。 Q:PEEK材料全球供应格局? A:海外传统厂家有三家,英国威格斯产能约5000吨,比利时
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2025-04-28 20:19:38
景气度上行:核电产业及个股全景梳理
一. 消息面汇总 4月27日,国c会核准相关核电项目,总投资规模约2000亿元: (1)具体项目:广西防城港三期、广东台山二期、浙江三门三期、山东海阳三期、福建霞浦一期;共计5个工程、10台机组。 (2)核心技术:10台机组均为自主三代核电技术,8台采用华龙一号,2台采用CAP1000。 (3)核电常态化批复:自2022年以来,我国已连续四年,每年核准10台及以上核电机组。 二. 核电概览 核能是原子核结构发生变化时释放出来的巨大能量,包括裂变能、聚变能两种。 核电是利用核反应堆中的核燃料,发生
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中国广核
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中国核电
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2025-04-27 21:21:30
印度放宽我国压缩机进口限制:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 印度空调需求将进入高峰而本地压缩机产能不足,预计2025年印度空调销量将达1500万-1600万台,本土产能仅550万-600万台。 在此背景下,印度政府于4月22日紧急出台政策,允许进口中国制冷量小于2冷吨的压缩机且豁免BIS认证,豁免期一年。 这一政策背后,是印度制造业的深层困境,其空调压缩机70%依赖中国进口,而BIS认证平均耗时6个月,若按常规流程将错过销售旺季。 此轮政策本质是印度在“国产替代”与“民生维稳”间的无奈妥协,中国供应链需抓住1年窗口期完成从“出口卖货”到
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东贝集团
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2025-04-27 13:31:10
新型代糖迎来增长机遇:D-阿洛酮糖产业及个股梳理
一. D-阿洛酮糖增长机遇 25年3月,卫健委启动“全民健康体重管理行动”,将控糖作为科学减肥策略,改善我国成年人日均摄糖量超世卫组织推荐量一倍的现状。 25年4月,12部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,将提升健康饮食消费水平列为首要任务,鼓励开发无糖、低糖产品。 25年3月21日,卫健委发布公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见范围,并已于4月20日完成征求意见。 这是国内首次对D-阿洛酮糖进行系统性审查,其有望在后续迎来合规之路,打开国内市场。 二. D-阿洛酮糖概
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2025-04-26 19:41:06
国产替代需求迫切:CAB(醋酸丁酸纤维素)国内个股梳理
前言:国内醋酸丁酸纤维素主要依赖美国伊士曼、塞拉尼斯进口,国产替代需求迫切。 一. 核心逻辑 据百川盈孚,4月24日,美国伊士曼进口CAB报价上涨至18-20万元/吨,国产CAB跟涨至8-10万元/吨。 (1)价格端:美国CAB占国内高端市场超50%,国产价格仅为进口产品的40%-50%。 (2)供给端:国内仅几家企业掌握CAB量产技术,产能短期难以扩张。 (3)需求刚性:CAB作为涂料、油墨核心添加剂,成本占比不足5%,下游对其价格敏感度低。 二. CAB概览 醋酸丁酸纤维素(CAB)是一种纤
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