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大道无相
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大道无相
2026-07-08 08:51:37
电源与液冷横跨国产线和海外线,最大公约数反弹时预计最猛
行业上:英伟达、谷歌企稳,科技即将迎来反弹。META算力采购将加速,谷歌、英伟达等更不必说,持续上调。 细分行业上:电源、液冷预计反弹动力强劲,昨天电源的威尔高直接一字板,今天爱科赛博宣布多种电源预计7月20日开始涨价5%-10%,这涨价的部分全是利润增量。浪潮服务器业绩大增,进一步反应液冷、电源的景气度。 电源与液冷:横跨三大算力主线,涨价与渗透率共振驱动强反弹 电源与液冷是当前AI算力确定性最强、弹性最大的环节,不仅横跨英伟达、谷歌ASIC及华为国产算力三条主线,且正处于“单机柜功率跃升”带
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大道无相
2026-07-08 00:20:00
国产超节点下的机会不只是交换机和芯片,还有两个方向显著受益
2026年下半年是超节点放量的关键期。 基于对2026年下半年国产算力产业链底层技术演进与商业化落地的深度解构,当前算力基础设施的投资范式正在经历一次重大跃迁。在海外高端算力芯片(如英伟达GB200等)持续受限的宏观背景下,国产算力单卡性能在短期内难以实现对海外先进制程的全面超越。因此,通过“超节点(Super Node)”架构——即通过极致的Scale-up高速互联网络,将成百上千张算力卡在物理与逻辑上紧密耦合,形成一个统一共享内存的超级计算池,以“集群协同”弥补“单卡性能不足”,已成为国产算
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浪潮信息
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盛科通信
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申菱环境
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海光信息
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大道无相
2026-07-07 16:48:22
7月迎密集产业催化,一文梳理电源全产业链(格局、定位和弹性)
第一部分:电源分类和格局 一、全球电源行业格局 1. 主赛道分布与市场规模 电源产业包含电源芯片、开关电源、服务器电源、特种电源、逆变器、储能系统等多个赛道,广泛应用于工业、消费电子、AI数据中心、光伏、汽车、新能源等领域。 全球电源管理芯片市场高度集中。以德州仪器(TI)、高通、ADI、英飞凌等国际巨头为主,全球CR5约71%,主要掌控高端工业、汽车电子等关键领域。 2. 芯片端核心玩家 全球电源芯片主要供应商有伟创力(绑定瑞萨/收购Intersil)、台达(绑定英飞凌)、MPS(自研芯片并配
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欧陆通
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中富电路
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阳光电源
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大道无相
2026-07-07 11:19:12
谷歌即将连续放大招,7月13日大会,7月17日新大模型发布,时间这么近一定有备而来
对AI产业链而言,谷歌上调2026年资本开支指引至1800-1900亿美元。 谷歌大会核心催化时间轴与逻辑 关键时间节点:2026年7月AI产业链迎来密集催化窗口,核心事件节点如下: 2026年7月1日:Gemini Omni Flash正式通过API向开发者开放预览,打响多模态生态战。 2026年7月13日:谷歌大会召开,预计发布新模型及技术路线图,修复市场预期。 2026年7月17日:大模型发布预期节点,重点关注Gemini系列新版本能力与定价。 2026年7月22日:特斯拉财报发布,聚焦F
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谷歌
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博盈特焊
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沪硅产业
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大道无相
2026-07-07 00:17:08
7月13日谷歌大会将成为光模块与液冷的强催化剂(最利好液冷光模块),三季度进入业绩兑现期
7月13日即将召开的谷歌北美供应商大会是近期的核心催化事件。随着谷歌TPU v8的发布以及全面拥抱100%液冷架构,光模块与液冷产业链正迎来确定性的加单周期。当前市场正处于从“预期发酵”向“实际订单落地”转换的关键节点,建议全面超配这两个方向的核心标的。光模块液冷叠加这两个方向的双重利好,最大公约数,值得更加超配。 市场此前对液冷板块的定价多停留在“AI算力附属品”的左侧预期博弈阶段,担忧其技术壁垒低与渗透率提升缓慢。然而,随着英伟达Rubin平台确立100%全液冷架构,真正的边际变化已浮出水面
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安费诺集团
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大道无相
2026-07-06 22:32:16
我国首部《生态环境法典》即将全面实施,差别化有色涤纶长丝迎历史机遇
2026年8月15日,我国首部《生态环境法典》即将全面实施,统一、系统规范污染防治、固废处理、生态修复、监测管理等全领域内容,强化第三方监测的法定责任,极大提升违法处罚力度,标志着环保领域现代法治建设重大进展。 在“双碳”战略持续深化与全球纺织供应链加速绿色转型的宏观背景下,差别化有色涤纶长丝作为兼具环保效益与高附加值的新型纤维材料,正迎来产业结构的深度重塑。 该产品通过原液着色技术,在纺丝熔体中直接加入色母粒进行着色,从源头上免去了传统纺织产业链中高耗能、高污染的印染工序,被中国化学纤维工业协
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东方盛虹
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大道无相
2026-07-06 14:56:13
辨明:光模块液冷和金刚石散热非替代关系,而是分工不同共同推进,金刚石×液冷=1+1>2
华为韬定律V2论文发布,“光&热”瓶颈正突破,论文中表示:“热管理仍然是逻辑折叠架构中的关键挑战”,光互联大涨,金刚石涨了,光模块液冷回落了,因为天风写到“同时,据我们近期产业专家交流,散热材料升级也是芯片级热管理的核心解决方案,金刚石散热片在封装内部&封装外部的应用即将落地。” 单推了金刚石散热,而实际情况是,光模块液冷和金刚石散热并非替代关系,而是分属不同层级、分工不同,共同增长的,因此光模块液冷当前的市场共识存在较大预期差。 上一篇参考:华为韬定律增量梳理,还有个黄金(高利润且未来2-3年
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黄河旋风
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大道无相
2026-07-06 12:07:50
华为韬定律增量梳理,还有个黄金(高利润且未来2-3年光模块液冷市场规模将翻10-20倍)
7月初发布的V2版本是关键转折点,它将理论框架具象化,给出了明确的工程量化指标(如1.5μm混合键合间距)和十年演进路线。麒麟2026芯片实测数据显示,逻辑折叠方案在同等制程下可使晶体管密度提升53.5%,能效提升41%。这意味着相关产业链已从“概念预期”进入“业绩兑现”的实质性阶。 投资重心正从前道光刻军备竞赛,全面向后道先进封装、光互连、EDA工具及散热材料转移。 一、华为韬定律主要利好四大块: 1. 先进封装与混合键合(盘中大涨) 逻辑折叠的唯一物理载体是3D堆叠与混合键合。据测算,多层堆
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大道无相
2026-07-06 10:30:33
低位挖掘:“绿色替代+色丝龙头+产能跃迁+全球化+循环再生”五重驱动叠加
前期挖掘成功率超95%,可以回溯。 1、产能翻倍与工艺降本共振,汇隆新材迎左侧反转拐点 汇隆新材正处于“产能翻倍+工艺降本+出海布局”的三重拐点。作为A股稀缺的色丝标的,其10万吨熔体直纺新产能于2026年投产,将打破原有的规模瓶颈并重塑成本曲线。当前市场仅将其视为受前期费用拖累的传统化纤股,忽视了其即将迎来的量价齐升,当前是左侧布局其业绩反转的绝佳窗口。 2、避开红海,深耕高壁垒细分赛道 国内化纤白丝年产能高达5000万吨,竞争极度内卷,而汇隆新材选择避开巨头,专注原液着色涤纶长丝(色丝)领域
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汇隆新材
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大道无相
2026-07-06 10:22:03
液冷里的最新逻辑:光模块液冷从0到1,主打精细化高利润,价值量较风冷提升超5倍
全球光模块液冷年复合增速高达53%~58%。当前产业正处于液冷从“辅助散热”向“主流散热”跨越的拐点,布局相关核心供应商的胜率较高。 这一爆发的根本驱动力在于光模块功耗攀升突破了传统风冷的物理极限。800G光模块功耗约在15-25W,而1.6T光模块功耗直逼32W-45W,热流密度急剧上升,液冷成为必然选择。从渗透率来看,800G阶段液冷仅处于小批量试用阶段(渗透率约5%),但在1.6T阶段,液冷渗透率预计将飙升至40%-60%,到3.2T时代或将实现100%全面液冷。此外,英伟达宣布Rubin
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鑫磊股份
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海鸥股份
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大道无相
2026-07-03 13:58:47
7月液冷CDU快接头将迎来加速释放机会
CDU就是冷量分配单元。GPU功耗突破风冷极限(Rubin架构单柜达200kW+)叠加政策合规(PUE强制要求)形成双重驱动,液冷从"可选"变为"刚需",CDU作为液冷系统核心部件迎来量价齐升窗口;台系供应链满产至2027年,谷歌等大客户密集在国内开展供应商审核,国产化红利正在加速释放。 核心: 英维克(002837):国内液冷全链条龙头,谷歌Deschutes 5 CDU主要供应商,英伟达MGX生态认证,2025年营收60.68亿元(+32%) 申菱环境(301018):国内CDU市场份额第一
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高澜股份
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大道无相
2026-07-03 13:30:54
追热点都太猛了,热点的吸睛能力特强!挖掘一个分歧中的
机器人挺强的,在其他地方昨晚写了机器人的,都大涨,中报最近持续性也挺好的,有一个中报超预期的目前分歧中,我认为他是OK的,双主业量价齐升叠加资产注入,具备高胜率与高赔率,中报超预期并不是业绩兑现,只是他的加分项和后续会继续走强的一个答卷,从价格、供需、库存来看趋势都是会持续走强的,后续还有个资产注入,所以我判断此处可能是个洗掉不坚定筹码基操。 华峰化学当前正处于明确的周期右侧,是一次典型的基本面反转与外延并购共振的投资机会。2026年一季度,公司毛利率已从2025年全年的10.5%大幅跃升至18
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华峰化学
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大道无相
2026-07-03 00:38:41
商业航天第二增长曲线赛道——数万亿赛道深空经济之建立小行星监测体系,下一步就是招标启动
前天写了篇国家工程——国家航天局将建立小行星监测体系有两个人直接留言开喷说无意义、虚无缥缈,我想说有没有可能是我们没看懂呢,还有就是很多意义重大没做成之前都经历过很多嘲笑和不解,最终却成功了,马斯克之前做电动车、做商业航天,做很多东西都被嘲笑,最后都做得很好。很喜欢一个电影里的一句话:希望是个好东西,可能是这世界上最好的东西——《肖申克的救赎》,人类因为有梦想而伟大,因为敢想敢做而不断前进,而且国家都在布局的东西如果还嘲笑,那只能怪我们自己没好好研究了,理解力没跟上了,我们都是普通人,第一次听到
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久之洋
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星图测控
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中国卫星
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天银机电
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金利华电
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大道无相
2026-07-02 10:52:47
市场监督总局鼓励并购重组,近期并购重组预期标的梳理
近期有并购重组预期的标的梳理: 金利华电:拟“发行股份+现金”收购中科西光82.5%并募资切入商业航天,A股唯一整星制造商,商业航天的寒武纪,极度稀缺,目前市值40亿,机构看到千亿,25倍空间。此前消息出来时连续拉了3个20cm一字板,7-8月相关消息进度又要出来了。 华峰化学:拟收购树脂/TPU资产完善材料矩阵与产业链协同,预期差在景气与价差修复带来的业绩弹性 vs. 收购定价与整合进度。 广西能源:收购广投桥巩能源股权推进同业整合、夯实稳定现金流资产,预期差在标的资产质量透明度与估值匹配度。
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金利华电
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中金公司
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大道无相
2026-07-02 10:33:48
7月公约数最优选:建立小行星监测体系+造船产业景气+7月回收验证在即+二代星增量最大部分
有新做新,他全都是最新的实打实的最新催化利好和产业景气。前几天写的创新药之后都不错,再之前的中报存储也都不错,不一一回顾了,开盘卖飞争光还在郁闷中,下面细细写来这个新东西,还是喜欢看科技,科技里难得的新东西,7月目前最看好这个,详细逻辑如下,四大块利好等待各位老师的检验: 一、国家工程——将建立小行星监测体系 前天国家航天局宣布将建立小行星监测体系,这个意味着具备星间监测的相关公司后续将有新订单预期。盘后重磅:国家工程启动——国家航天局启动近地小行星天地协同监测体系 该体系将通过“地基望远镜+天
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