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2025-09-25 12:32:36
机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925
❗️【天风电新】机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 ——————————— 🌟美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 ✅特斯拉:9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。#供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 ✅META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划【自研人形机器人硬件】,定位家庭服务。近期特斯拉的Ashish
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2025-09-25 09:33:26
奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局
奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局 1、半导体设备订单快速增长,上半年新签突破9000万元,接近2024年全年新签订单量。公司已取得应用光电、环球广电、气派科技、仁懋电子等IGBT、AOI客户的订单,倒装芯片键合机、装片机样机在客户端验证效果良好,目前正结合客户需求不断优化过程中;金铜线键合机目前已有样机在往客户端验证中;AOI设备获得国内外光模块企业订单。 2、固态电池设备取得突破,受益下游客户扩产。公司布局硫化物电解质及电池设备,对应单GW价值量在1.5亿元左右,已获取订单超
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2025-09-25 08:10:54
继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备
【华西机械】继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备 【荣旗科技】:消费电子强订单,固态电池强期权。①核心客户苹果订单稳定快速增长,META智能眼镜26年提供较大增量,公司25/26年订单持续高增。②公司21年开始为宁德时代开发锂电池的AI质检专机,目前在宁份额超70%,基于与宁德时代的商务关系,公司重点布局固态电池。 【欧科亿】:刀具龙头迎来重要周期拐点。①从短期来看,受益于国内外渠道整合稳定,q3数控刀具出货量同环比明显提升,预计3季度利润弹性较大,当前在手订单饱满,公司迎来经营拐点。②从中
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荣旗科技
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2025-09-24 14:54:19
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的 [太阳]#SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干团队已组建完成且具有强大战斗力。 [太
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2025-09-23 13:55:15
中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的
💎中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的 [红包]英伟达投资Open AI 1000亿美金,启动10GW新增项目:Open AI 与 NVDA 宣布战略合作伙伴,英伟达计划向Open AI 投资 1000亿美金,#卖铲者与生产者协同绑定,科技巨头对于AI态度积极,未来5年投资规划清晰。 🎁北美算力核心标的,主导Scale Up电源方案:未来机柜功率超过200KW,单卡功率突破2000W,机柜内电源布局正在快速发生。中富电路深度参与 800V HVDC、模块化电源 、内埋、垂直供电等
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2025-09-23 09:41:44
燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升
⭕燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升 🚀核心观点: 1、现状点评:8月燃料电池车产销量继续不及预期,今年是“十四五”燃料电池车示范城市群最后一年,当前完成度较低; 2、展望:9月最新申报的燃料电池车型数量达到近期最高,也是今年第二次申报数量超过20,终于突破了长时间以来10-20申报数量的局面,#我们认为这是对Q4旺季到来的准备,基本面是否反转有待观测。 ⭐数据跟踪: 1、产销情况: 8月燃料电池车产/销量195/133辆,分别同比-63%/-76%,2025年累计产/销量
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汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头
🔥【国金机械】汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头,借力东元战略联盟掘金北美制冷市场 ⭕AIDC机柜算力密度升级,催化磁悬浮制冷压缩机需求上行。AIDC的算力密度较高,单机柜功耗已从2-8kW攀升至20-50kW,未来或将突破100kW,机柜高功率密度运行催生大量制冷需求。压缩机是冷水机组核心零部件,成本占比超30%,其性能决定了制冷系统的能效。磁悬浮压缩机组性能优异,相比传统机组,电机功耗可降低30%,数据中心PUE可降低至1.2,未来有望成为数据中心制冷压缩机的重要发展方向,全球市场规模有望持续
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2025-09-22 13:51:27
AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
【中泰电子|深南电路】AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! 载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(24年3
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2025-09-22 10:13:47
国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发
转发卖方:【中信证券新材料】国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发,估值修复未来可期 1⃣固态电解质:前期公司隔膜涂覆氧化铝、勃姆石等产品已供货宁德、比亚迪等核心客户,氧化物电解质送样验证客户反馈较好,2024年公司开始布局硫化物电解质,2025年8月拟与王琰博士成立合资公司(国瓷占80%),专注于硫化物电解质的研发与产业化。目前公司规划百吨级产线(对应0.2GWh固态电池),有望明年落地,按照单吨300万元测算,能够形成3亿元收入。预计2030年硫化物电池产量超100G
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2025-09-22 08:33:04
铝周度观点
【华源金属新材料】铝周度观点 ———— 价格:本周沪铝价格下跌1.00%至2.08万元/吨,伦铝价格下跌0.43%至2684美元/吨。 库存:沪铝库存12.77万吨,环比-0.60%;现货库存64.00万吨,环比+2.56%;伦铝库存51.39万吨,环比+5.90%。 原料:氧化铝价格下跌1.14%至3030元/吨,阳极价格持平为5130元/吨,铝企毛利为4793元/吨,环比-3%。 ———— 库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震荡。 电解铝:库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震
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世纪铝业
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2025-09-22 06:09:15
马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练
🍉【DB DX】马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练,坚定看好Q4机器人主升浪—0921 [庆祝]事件: 1、9.21,马斯克快车首发霸榜!2.5倍速秒杀GPT5,成本暴降98%直追双子座(Gemini)。 2、9.21,M2具身智能准确消息:“截止目前,特斯拉人形机器人累计商务沟通量已达约3万台。” 3、9.20,图中推出“Go-Big 计划”:互联网级人形机器人预训练。 [庆祝]马斯克4快速性能领先。创新融合推理与非推理双模式,支持200万令牌上下文。在纽约
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逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的
【华福汽车机器人】逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的 #渠道稀缺: 粮仓机器人核心壁垒在渠道测,富佳通过中储粮与芯禾机器人深度绑定,为当前唯一负责本体厂家,今日#北京中储粮(昌平基地)实地调研证实公司平粮机器人已进入实际应用阶段。 #空间巨大: 公司深度绑定中储粮全国合计200多万粮仓(全国总共500万+),目前单粮仓配ASP10万元(3个平粮机器人+10虫情检测机器人+1个控制系统)。考虑到批量供应后价格下降50%,单粮仓ASP5万元,合计1000亿市场空间。目标5年完
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2025-09-19 14:09:19
浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显
浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显 对于浆料/粉体企业而言,目前除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率在30%+;铜浆层面,公司产品在多轮可靠性测试中性能表现优异,并已实现小批量出货,Q3推出第二代产品有望进一步加速铜浆推广;公司近期通过收购进军半导体核心原材料Blank Mask(空白掩模)业务,助力7-130nm产品实现国产化0的突破。 #帝科股份: 银浆份额随着索特并表有望进一步提升;高铜浆料在晶科导入进展顺利,
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固态从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速!
【固态】从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速! 9月18日,松下能源宣布,将致力于生产全固态电池,2026年实现样品出货。 ➠首推【厦钨新能】,公司已拿到三井硫化锂吨级订单,日本链全线打通,松下产业化加速直接有利于公司后续固态电池材料放量。 ➠固态电池观点:【电解质】+【设备】+【集流体】,持续重点推荐! 1、 电解质:看好硫化锂全球龙头【厦钨】、C链进展最快的【洗霸】、格局优异的碘化锂环节【博苑】 2、 设备:继续推荐潜在C链等静压设备【科新】 3、 集流体:无负极技术唯一标的【中一】,镍铁合
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中一科技
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2025-09-19 10:00:55
科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性
科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性 #液冷板代工预计份额靠前。采用协同制造方式切入台湾头部企业供应链,已就液冷板#关键环节开展代工业务,并顺利推进#液冷板和散热模组客户端产品认证工作。壁垒在于研产销资源布局、对客户研发/商务/采购端的认知、以及CNC加工、焊接、检测等环节的积累,公司布局较早,预计先发优势明显,未来有望占据较高份额。 #ASIC液冷有望贡献新弹性。东莞兆科客户群体已覆盖英特尔、富士康、奇宏、台达、惠普、戴尔等AI产业链头部厂商。奇宏表示出货动能已由GB200/
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机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925
❗️【天风电新】机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 ——————————— 🌟美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 ✅特斯拉:9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。#供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 ✅META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划【自研人形机器人硬件】,定位家庭服务。近期特斯拉的Ashish
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奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局
奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局 1、半导体设备订单快速增长,上半年新签突破9000万元,接近2024年全年新签订单量。公司已取得应用光电、环球广电、气派科技、仁懋电子等IGBT、AOI客户的订单,倒装芯片键合机、装片机样机在客户端验证效果良好,目前正结合客户需求不断优化过程中;金铜线键合机目前已有样机在往客户端验证中;AOI设备获得国内外光模块企业订单。 2、固态电池设备取得突破,受益下游客户扩产。公司布局硫化物电解质及电池设备,对应单GW价值量在1.5亿元左右,已获取订单超
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继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备
【华西机械】继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备 【荣旗科技】:消费电子强订单,固态电池强期权。①核心客户苹果订单稳定快速增长,META智能眼镜26年提供较大增量,公司25/26年订单持续高增。②公司21年开始为宁德时代开发锂电池的AI质检专机,目前在宁份额超70%,基于与宁德时代的商务关系,公司重点布局固态电池。 【欧科亿】:刀具龙头迎来重要周期拐点。①从短期来看,受益于国内外渠道整合稳定,q3数控刀具出货量同环比明显提升,预计3季度利润弹性较大,当前在手订单饱满,公司迎来经营拐点。②从中
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的 [太阳]#SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干团队已组建完成且具有强大战斗力。 [太
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中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的
💎中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的 [红包]英伟达投资Open AI 1000亿美金,启动10GW新增项目:Open AI 与 NVDA 宣布战略合作伙伴,英伟达计划向Open AI 投资 1000亿美金,#卖铲者与生产者协同绑定,科技巨头对于AI态度积极,未来5年投资规划清晰。 🎁北美算力核心标的,主导Scale Up电源方案:未来机柜功率超过200KW,单卡功率突破2000W,机柜内电源布局正在快速发生。中富电路深度参与 800V HVDC、模块化电源 、内埋、垂直供电等
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燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升
⭕燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升 🚀核心观点: 1、现状点评:8月燃料电池车产销量继续不及预期,今年是“十四五”燃料电池车示范城市群最后一年,当前完成度较低; 2、展望:9月最新申报的燃料电池车型数量达到近期最高,也是今年第二次申报数量超过20,终于突破了长时间以来10-20申报数量的局面,#我们认为这是对Q4旺季到来的准备,基本面是否反转有待观测。 ⭐数据跟踪: 1、产销情况: 8月燃料电池车产/销量195/133辆,分别同比-63%/-76%,2025年累计产/销量
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汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头
🔥【国金机械】汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头,借力东元战略联盟掘金北美制冷市场 ⭕AIDC机柜算力密度升级,催化磁悬浮制冷压缩机需求上行。AIDC的算力密度较高,单机柜功耗已从2-8kW攀升至20-50kW,未来或将突破100kW,机柜高功率密度运行催生大量制冷需求。压缩机是冷水机组核心零部件,成本占比超30%,其性能决定了制冷系统的能效。磁悬浮压缩机组性能优异,相比传统机组,电机功耗可降低30%,数据中心PUE可降低至1.2,未来有望成为数据中心制冷压缩机的重要发展方向,全球市场规模有望持续
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AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
【中泰电子|深南电路】AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! 载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(24年3
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国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发
转发卖方:【中信证券新材料】国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发,估值修复未来可期 1⃣固态电解质:前期公司隔膜涂覆氧化铝、勃姆石等产品已供货宁德、比亚迪等核心客户,氧化物电解质送样验证客户反馈较好,2024年公司开始布局硫化物电解质,2025年8月拟与王琰博士成立合资公司(国瓷占80%),专注于硫化物电解质的研发与产业化。目前公司规划百吨级产线(对应0.2GWh固态电池),有望明年落地,按照单吨300万元测算,能够形成3亿元收入。预计2030年硫化物电池产量超100G
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铝周度观点
【华源金属新材料】铝周度观点 ———— 价格:本周沪铝价格下跌1.00%至2.08万元/吨,伦铝价格下跌0.43%至2684美元/吨。 库存:沪铝库存12.77万吨,环比-0.60%;现货库存64.00万吨,环比+2.56%;伦铝库存51.39万吨,环比+5.90%。 原料:氧化铝价格下跌1.14%至3030元/吨,阳极价格持平为5130元/吨,铝企毛利为4793元/吨,环比-3%。 ———— 库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震荡。 电解铝:库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震
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马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练
🍉【DB DX】马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练,坚定看好Q4机器人主升浪—0921 [庆祝]事件: 1、9.21,马斯克快车首发霸榜!2.5倍速秒杀GPT5,成本暴降98%直追双子座(Gemini)。 2、9.21,M2具身智能准确消息:“截止目前,特斯拉人形机器人累计商务沟通量已达约3万台。” 3、9.20,图中推出“Go-Big 计划”:互联网级人形机器人预训练。 [庆祝]马斯克4快速性能领先。创新融合推理与非推理双模式,支持200万令牌上下文。在纽约
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逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的
【华福汽车机器人】逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的 #渠道稀缺: 粮仓机器人核心壁垒在渠道测,富佳通过中储粮与芯禾机器人深度绑定,为当前唯一负责本体厂家,今日#北京中储粮(昌平基地)实地调研证实公司平粮机器人已进入实际应用阶段。 #空间巨大: 公司深度绑定中储粮全国合计200多万粮仓(全国总共500万+),目前单粮仓配ASP10万元(3个平粮机器人+10虫情检测机器人+1个控制系统)。考虑到批量供应后价格下降50%,单粮仓ASP5万元,合计1000亿市场空间。目标5年完
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浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显
浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显 对于浆料/粉体企业而言,目前除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率在30%+;铜浆层面,公司产品在多轮可靠性测试中性能表现优异,并已实现小批量出货,Q3推出第二代产品有望进一步加速铜浆推广;公司近期通过收购进军半导体核心原材料Blank Mask(空白掩模)业务,助力7-130nm产品实现国产化0的突破。 #帝科股份: 银浆份额随着索特并表有望进一步提升;高铜浆料在晶科导入进展顺利,
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固态从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速!
【固态】从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速! 9月18日,松下能源宣布,将致力于生产全固态电池,2026年实现样品出货。 ➠首推【厦钨新能】,公司已拿到三井硫化锂吨级订单,日本链全线打通,松下产业化加速直接有利于公司后续固态电池材料放量。 ➠固态电池观点:【电解质】+【设备】+【集流体】,持续重点推荐! 1、 电解质:看好硫化锂全球龙头【厦钨】、C链进展最快的【洗霸】、格局优异的碘化锂环节【博苑】 2、 设备:继续推荐潜在C链等静压设备【科新】 3、 集流体:无负极技术唯一标的【中一】,镍铁合
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科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性
科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性 #液冷板代工预计份额靠前。采用协同制造方式切入台湾头部企业供应链,已就液冷板#关键环节开展代工业务,并顺利推进#液冷板和散热模组客户端产品认证工作。壁垒在于研产销资源布局、对客户研发/商务/采购端的认知、以及CNC加工、焊接、检测等环节的积累,公司布局较早,预计先发优势明显,未来有望占据较高份额。 #ASIC液冷有望贡献新弹性。东莞兆科客户群体已覆盖英特尔、富士康、奇宏、台达、惠普、戴尔等AI产业链头部厂商。奇宏表示出货动能已由GB200/
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机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925
❗️【天风电新】机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 ——————————— 🌟美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 ✅特斯拉:9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。#供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 ✅META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划【自研人形机器人硬件】,定位家庭服务。近期特斯拉的Ashish
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奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局
奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局 1、半导体设备订单快速增长,上半年新签突破9000万元,接近2024年全年新签订单量。公司已取得应用光电、环球广电、气派科技、仁懋电子等IGBT、AOI客户的订单,倒装芯片键合机、装片机样机在客户端验证效果良好,目前正结合客户需求不断优化过程中;金铜线键合机目前已有样机在往客户端验证中;AOI设备获得国内外光模块企业订单。 2、固态电池设备取得突破,受益下游客户扩产。公司布局硫化物电解质及电池设备,对应单GW价值量在1.5亿元左右,已获取订单超
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2025-09-25 08:10:54
继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备
【华西机械】继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备 【荣旗科技】:消费电子强订单,固态电池强期权。①核心客户苹果订单稳定快速增长,META智能眼镜26年提供较大增量,公司25/26年订单持续高增。②公司21年开始为宁德时代开发锂电池的AI质检专机,目前在宁份额超70%,基于与宁德时代的商务关系,公司重点布局固态电池。 【欧科亿】:刀具龙头迎来重要周期拐点。①从短期来看,受益于国内外渠道整合稳定,q3数控刀具出货量同环比明显提升,预计3季度利润弹性较大,当前在手订单饱满,公司迎来经营拐点。②从中
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的 [太阳]#SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干团队已组建完成且具有强大战斗力。 [太
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中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的
💎中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的 [红包]英伟达投资Open AI 1000亿美金,启动10GW新增项目:Open AI 与 NVDA 宣布战略合作伙伴,英伟达计划向Open AI 投资 1000亿美金,#卖铲者与生产者协同绑定,科技巨头对于AI态度积极,未来5年投资规划清晰。 🎁北美算力核心标的,主导Scale Up电源方案:未来机柜功率超过200KW,单卡功率突破2000W,机柜内电源布局正在快速发生。中富电路深度参与 800V HVDC、模块化电源 、内埋、垂直供电等
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燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升
⭕燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升 🚀核心观点: 1、现状点评:8月燃料电池车产销量继续不及预期,今年是“十四五”燃料电池车示范城市群最后一年,当前完成度较低; 2、展望:9月最新申报的燃料电池车型数量达到近期最高,也是今年第二次申报数量超过20,终于突破了长时间以来10-20申报数量的局面,#我们认为这是对Q4旺季到来的准备,基本面是否反转有待观测。 ⭐数据跟踪: 1、产销情况: 8月燃料电池车产/销量195/133辆,分别同比-63%/-76%,2025年累计产/销量
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汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头
🔥【国金机械】汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头,借力东元战略联盟掘金北美制冷市场 ⭕AIDC机柜算力密度升级,催化磁悬浮制冷压缩机需求上行。AIDC的算力密度较高,单机柜功耗已从2-8kW攀升至20-50kW,未来或将突破100kW,机柜高功率密度运行催生大量制冷需求。压缩机是冷水机组核心零部件,成本占比超30%,其性能决定了制冷系统的能效。磁悬浮压缩机组性能优异,相比传统机组,电机功耗可降低30%,数据中心PUE可降低至1.2,未来有望成为数据中心制冷压缩机的重要发展方向,全球市场规模有望持续
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AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
【中泰电子|深南电路】AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! 载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(24年3
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国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发
转发卖方:【中信证券新材料】国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发,估值修复未来可期 1⃣固态电解质:前期公司隔膜涂覆氧化铝、勃姆石等产品已供货宁德、比亚迪等核心客户,氧化物电解质送样验证客户反馈较好,2024年公司开始布局硫化物电解质,2025年8月拟与王琰博士成立合资公司(国瓷占80%),专注于硫化物电解质的研发与产业化。目前公司规划百吨级产线(对应0.2GWh固态电池),有望明年落地,按照单吨300万元测算,能够形成3亿元收入。预计2030年硫化物电池产量超100G
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铝周度观点
【华源金属新材料】铝周度观点 ———— 价格:本周沪铝价格下跌1.00%至2.08万元/吨,伦铝价格下跌0.43%至2684美元/吨。 库存:沪铝库存12.77万吨,环比-0.60%;现货库存64.00万吨,环比+2.56%;伦铝库存51.39万吨,环比+5.90%。 原料:氧化铝价格下跌1.14%至3030元/吨,阳极价格持平为5130元/吨,铝企毛利为4793元/吨,环比-3%。 ———— 库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震荡。 电解铝:库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震
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马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练
🍉【DB DX】马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练,坚定看好Q4机器人主升浪—0921 [庆祝]事件: 1、9.21,马斯克快车首发霸榜!2.5倍速秒杀GPT5,成本暴降98%直追双子座(Gemini)。 2、9.21,M2具身智能准确消息:“截止目前,特斯拉人形机器人累计商务沟通量已达约3万台。” 3、9.20,图中推出“Go-Big 计划”:互联网级人形机器人预训练。 [庆祝]马斯克4快速性能领先。创新融合推理与非推理双模式,支持200万令牌上下文。在纽约
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逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的
【华福汽车机器人】逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的 #渠道稀缺: 粮仓机器人核心壁垒在渠道测,富佳通过中储粮与芯禾机器人深度绑定,为当前唯一负责本体厂家,今日#北京中储粮(昌平基地)实地调研证实公司平粮机器人已进入实际应用阶段。 #空间巨大: 公司深度绑定中储粮全国合计200多万粮仓(全国总共500万+),目前单粮仓配ASP10万元(3个平粮机器人+10虫情检测机器人+1个控制系统)。考虑到批量供应后价格下降50%,单粮仓ASP5万元,合计1000亿市场空间。目标5年完
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浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显
浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显 对于浆料/粉体企业而言,目前除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率在30%+;铜浆层面,公司产品在多轮可靠性测试中性能表现优异,并已实现小批量出货,Q3推出第二代产品有望进一步加速铜浆推广;公司近期通过收购进军半导体核心原材料Blank Mask(空白掩模)业务,助力7-130nm产品实现国产化0的突破。 #帝科股份: 银浆份额随着索特并表有望进一步提升;高铜浆料在晶科导入进展顺利,
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固态从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速!
【固态】从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速! 9月18日,松下能源宣布,将致力于生产全固态电池,2026年实现样品出货。 ➠首推【厦钨新能】,公司已拿到三井硫化锂吨级订单,日本链全线打通,松下产业化加速直接有利于公司后续固态电池材料放量。 ➠固态电池观点:【电解质】+【设备】+【集流体】,持续重点推荐! 1、 电解质:看好硫化锂全球龙头【厦钨】、C链进展最快的【洗霸】、格局优异的碘化锂环节【博苑】 2、 设备:继续推荐潜在C链等静压设备【科新】 3、 集流体:无负极技术唯一标的【中一】,镍铁合
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科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性
科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性 #液冷板代工预计份额靠前。采用协同制造方式切入台湾头部企业供应链,已就液冷板#关键环节开展代工业务,并顺利推进#液冷板和散热模组客户端产品认证工作。壁垒在于研产销资源布局、对客户研发/商务/采购端的认知、以及CNC加工、焊接、检测等环节的积累,公司布局较早,预计先发优势明显,未来有望占据较高份额。 #ASIC液冷有望贡献新弹性。东莞兆科客户群体已覆盖英特尔、富士康、奇宏、台达、惠普、戴尔等AI产业链头部厂商。奇宏表示出货动能已由GB200/
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机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925
❗️【天风电新】机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 ——————————— 🌟美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 ✅特斯拉:9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。#供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 ✅META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划【自研人形机器人硬件】,定位家庭服务。近期特斯拉的Ashish
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奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局
奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局 1、半导体设备订单快速增长,上半年新签突破9000万元,接近2024年全年新签订单量。公司已取得应用光电、环球广电、气派科技、仁懋电子等IGBT、AOI客户的订单,倒装芯片键合机、装片机样机在客户端验证效果良好,目前正结合客户需求不断优化过程中;金铜线键合机目前已有样机在往客户端验证中;AOI设备获得国内外光模块企业订单。 2、固态电池设备取得突破,受益下游客户扩产。公司布局硫化物电解质及电池设备,对应单GW价值量在1.5亿元左右,已获取订单超
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继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备
【华西机械】继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备 【荣旗科技】:消费电子强订单,固态电池强期权。①核心客户苹果订单稳定快速增长,META智能眼镜26年提供较大增量,公司25/26年订单持续高增。②公司21年开始为宁德时代开发锂电池的AI质检专机,目前在宁份额超70%,基于与宁德时代的商务关系,公司重点布局固态电池。 【欧科亿】:刀具龙头迎来重要周期拐点。①从短期来看,受益于国内外渠道整合稳定,q3数控刀具出货量同环比明显提升,预计3季度利润弹性较大,当前在手订单饱满,公司迎来经营拐点。②从中
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的 [太阳]#SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干团队已组建完成且具有强大战斗力。 [太
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中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的
💎中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的 [红包]英伟达投资Open AI 1000亿美金,启动10GW新增项目:Open AI 与 NVDA 宣布战略合作伙伴,英伟达计划向Open AI 投资 1000亿美金,#卖铲者与生产者协同绑定,科技巨头对于AI态度积极,未来5年投资规划清晰。 🎁北美算力核心标的,主导Scale Up电源方案:未来机柜功率超过200KW,单卡功率突破2000W,机柜内电源布局正在快速发生。中富电路深度参与 800V HVDC、模块化电源 、内埋、垂直供电等
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燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升
⭕燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升 🚀核心观点: 1、现状点评:8月燃料电池车产销量继续不及预期,今年是“十四五”燃料电池车示范城市群最后一年,当前完成度较低; 2、展望:9月最新申报的燃料电池车型数量达到近期最高,也是今年第二次申报数量超过20,终于突破了长时间以来10-20申报数量的局面,#我们认为这是对Q4旺季到来的准备,基本面是否反转有待观测。 ⭐数据跟踪: 1、产销情况: 8月燃料电池车产/销量195/133辆,分别同比-63%/-76%,2025年累计产/销量
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汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头
🔥【国金机械】汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头,借力东元战略联盟掘金北美制冷市场 ⭕AIDC机柜算力密度升级,催化磁悬浮制冷压缩机需求上行。AIDC的算力密度较高,单机柜功耗已从2-8kW攀升至20-50kW,未来或将突破100kW,机柜高功率密度运行催生大量制冷需求。压缩机是冷水机组核心零部件,成本占比超30%,其性能决定了制冷系统的能效。磁悬浮压缩机组性能优异,相比传统机组,电机功耗可降低30%,数据中心PUE可降低至1.2,未来有望成为数据中心制冷压缩机的重要发展方向,全球市场规模有望持续
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AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
【中泰电子|深南电路】AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! 载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(24年3
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国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发
转发卖方:【中信证券新材料】国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发,估值修复未来可期 1⃣固态电解质:前期公司隔膜涂覆氧化铝、勃姆石等产品已供货宁德、比亚迪等核心客户,氧化物电解质送样验证客户反馈较好,2024年公司开始布局硫化物电解质,2025年8月拟与王琰博士成立合资公司(国瓷占80%),专注于硫化物电解质的研发与产业化。目前公司规划百吨级产线(对应0.2GWh固态电池),有望明年落地,按照单吨300万元测算,能够形成3亿元收入。预计2030年硫化物电池产量超100G
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铝周度观点
【华源金属新材料】铝周度观点 ———— 价格:本周沪铝价格下跌1.00%至2.08万元/吨,伦铝价格下跌0.43%至2684美元/吨。 库存:沪铝库存12.77万吨,环比-0.60%;现货库存64.00万吨,环比+2.56%;伦铝库存51.39万吨,环比+5.90%。 原料:氧化铝价格下跌1.14%至3030元/吨,阳极价格持平为5130元/吨,铝企毛利为4793元/吨,环比-3%。 ———— 库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震荡。 电解铝:库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震
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马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练
🍉【DB DX】马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练,坚定看好Q4机器人主升浪—0921 [庆祝]事件: 1、9.21,马斯克快车首发霸榜!2.5倍速秒杀GPT5,成本暴降98%直追双子座(Gemini)。 2、9.21,M2具身智能准确消息:“截止目前,特斯拉人形机器人累计商务沟通量已达约3万台。” 3、9.20,图中推出“Go-Big 计划”:互联网级人形机器人预训练。 [庆祝]马斯克4快速性能领先。创新融合推理与非推理双模式,支持200万令牌上下文。在纽约
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逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的
【华福汽车机器人】逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的 #渠道稀缺: 粮仓机器人核心壁垒在渠道测,富佳通过中储粮与芯禾机器人深度绑定,为当前唯一负责本体厂家,今日#北京中储粮(昌平基地)实地调研证实公司平粮机器人已进入实际应用阶段。 #空间巨大: 公司深度绑定中储粮全国合计200多万粮仓(全国总共500万+),目前单粮仓配ASP10万元(3个平粮机器人+10虫情检测机器人+1个控制系统)。考虑到批量供应后价格下降50%,单粮仓ASP5万元,合计1000亿市场空间。目标5年完
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浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显
浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显 对于浆料/粉体企业而言,目前除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率在30%+;铜浆层面,公司产品在多轮可靠性测试中性能表现优异,并已实现小批量出货,Q3推出第二代产品有望进一步加速铜浆推广;公司近期通过收购进军半导体核心原材料Blank Mask(空白掩模)业务,助力7-130nm产品实现国产化0的突破。 #帝科股份: 银浆份额随着索特并表有望进一步提升;高铜浆料在晶科导入进展顺利,
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固态从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速!
【固态】从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速! 9月18日,松下能源宣布,将致力于生产全固态电池,2026年实现样品出货。 ➠首推【厦钨新能】,公司已拿到三井硫化锂吨级订单,日本链全线打通,松下产业化加速直接有利于公司后续固态电池材料放量。 ➠固态电池观点:【电解质】+【设备】+【集流体】,持续重点推荐! 1、 电解质:看好硫化锂全球龙头【厦钨】、C链进展最快的【洗霸】、格局优异的碘化锂环节【博苑】 2、 设备:继续推荐潜在C链等静压设备【科新】 3、 集流体:无负极技术唯一标的【中一】,镍铁合
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科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性
科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性 #液冷板代工预计份额靠前。采用协同制造方式切入台湾头部企业供应链,已就液冷板#关键环节开展代工业务,并顺利推进#液冷板和散热模组客户端产品认证工作。壁垒在于研产销资源布局、对客户研发/商务/采购端的认知、以及CNC加工、焊接、检测等环节的积累,公司布局较早,预计先发优势明显,未来有望占据较高份额。 #ASIC液冷有望贡献新弹性。东莞兆科客户群体已覆盖英特尔、富士康、奇宏、台达、惠普、戴尔等AI产业链头部厂商。奇宏表示出货动能已由GB200/
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奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局
奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局 1、半导体设备订单快速增长,上半年新签突破9000万元,接近2024年全年新签订单量。公司已取得应用光电、环球广电、气派科技、仁懋电子等IGBT、AOI客户的订单,倒装芯片键合机、装片机样机在客户端验证效果良好,目前正结合客户需求不断优化过程中;金铜线键合机目前已有样机在往客户端验证中;AOI设备获得国内外光模块企业订单。 2、固态电池设备取得突破,受益下游客户扩产。公司布局硫化物电解质及电池设备,对应单GW价值量在1.5亿元左右,已获取订单超
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2025-09-25 08:10:54
继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备
【华西机械】继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备 【荣旗科技】:消费电子强订单,固态电池强期权。①核心客户苹果订单稳定快速增长,META智能眼镜26年提供较大增量,公司25/26年订单持续高增。②公司21年开始为宁德时代开发锂电池的AI质检专机,目前在宁份额超70%,基于与宁德时代的商务关系,公司重点布局固态电池。 【欧科亿】:刀具龙头迎来重要周期拐点。①从短期来看,受益于国内外渠道整合稳定,q3数控刀具出货量同环比明显提升,预计3季度利润弹性较大,当前在手订单饱满,公司迎来经营拐点。②从中
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的 [太阳]#SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干团队已组建完成且具有强大战斗力。 [太
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中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的
💎中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的 [红包]英伟达投资Open AI 1000亿美金,启动10GW新增项目:Open AI 与 NVDA 宣布战略合作伙伴,英伟达计划向Open AI 投资 1000亿美金,#卖铲者与生产者协同绑定,科技巨头对于AI态度积极,未来5年投资规划清晰。 🎁北美算力核心标的,主导Scale Up电源方案:未来机柜功率超过200KW,单卡功率突破2000W,机柜内电源布局正在快速发生。中富电路深度参与 800V HVDC、模块化电源 、内埋、垂直供电等
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燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升
⭕燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升 🚀核心观点: 1、现状点评:8月燃料电池车产销量继续不及预期,今年是“十四五”燃料电池车示范城市群最后一年,当前完成度较低; 2、展望:9月最新申报的燃料电池车型数量达到近期最高,也是今年第二次申报数量超过20,终于突破了长时间以来10-20申报数量的局面,#我们认为这是对Q4旺季到来的准备,基本面是否反转有待观测。 ⭐数据跟踪: 1、产销情况: 8月燃料电池车产/销量195/133辆,分别同比-63%/-76%,2025年累计产/销量
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汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头
🔥【国金机械】汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头,借力东元战略联盟掘金北美制冷市场 ⭕AIDC机柜算力密度升级,催化磁悬浮制冷压缩机需求上行。AIDC的算力密度较高,单机柜功耗已从2-8kW攀升至20-50kW,未来或将突破100kW,机柜高功率密度运行催生大量制冷需求。压缩机是冷水机组核心零部件,成本占比超30%,其性能决定了制冷系统的能效。磁悬浮压缩机组性能优异,相比传统机组,电机功耗可降低30%,数据中心PUE可降低至1.2,未来有望成为数据中心制冷压缩机的重要发展方向,全球市场规模有望持续
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AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
【中泰电子|深南电路】AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! 载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(24年3
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国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发
转发卖方:【中信证券新材料】国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发,估值修复未来可期 1⃣固态电解质:前期公司隔膜涂覆氧化铝、勃姆石等产品已供货宁德、比亚迪等核心客户,氧化物电解质送样验证客户反馈较好,2024年公司开始布局硫化物电解质,2025年8月拟与王琰博士成立合资公司(国瓷占80%),专注于硫化物电解质的研发与产业化。目前公司规划百吨级产线(对应0.2GWh固态电池),有望明年落地,按照单吨300万元测算,能够形成3亿元收入。预计2030年硫化物电池产量超100G
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铝周度观点
【华源金属新材料】铝周度观点 ———— 价格:本周沪铝价格下跌1.00%至2.08万元/吨,伦铝价格下跌0.43%至2684美元/吨。 库存:沪铝库存12.77万吨,环比-0.60%;现货库存64.00万吨,环比+2.56%;伦铝库存51.39万吨,环比+5.90%。 原料:氧化铝价格下跌1.14%至3030元/吨,阳极价格持平为5130元/吨,铝企毛利为4793元/吨,环比-3%。 ———— 库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震荡。 电解铝:库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震
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马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练
🍉【DB DX】马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练,坚定看好Q4机器人主升浪—0921 [庆祝]事件: 1、9.21,马斯克快车首发霸榜!2.5倍速秒杀GPT5,成本暴降98%直追双子座(Gemini)。 2、9.21,M2具身智能准确消息:“截止目前,特斯拉人形机器人累计商务沟通量已达约3万台。” 3、9.20,图中推出“Go-Big 计划”:互联网级人形机器人预训练。 [庆祝]马斯克4快速性能领先。创新融合推理与非推理双模式,支持200万令牌上下文。在纽约
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逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的
【华福汽车机器人】逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的 #渠道稀缺: 粮仓机器人核心壁垒在渠道测,富佳通过中储粮与芯禾机器人深度绑定,为当前唯一负责本体厂家,今日#北京中储粮(昌平基地)实地调研证实公司平粮机器人已进入实际应用阶段。 #空间巨大: 公司深度绑定中储粮全国合计200多万粮仓(全国总共500万+),目前单粮仓配ASP10万元(3个平粮机器人+10虫情检测机器人+1个控制系统)。考虑到批量供应后价格下降50%,单粮仓ASP5万元,合计1000亿市场空间。目标5年完
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浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显
浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显 对于浆料/粉体企业而言,目前除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率在30%+;铜浆层面,公司产品在多轮可靠性测试中性能表现优异,并已实现小批量出货,Q3推出第二代产品有望进一步加速铜浆推广;公司近期通过收购进军半导体核心原材料Blank Mask(空白掩模)业务,助力7-130nm产品实现国产化0的突破。 #帝科股份: 银浆份额随着索特并表有望进一步提升;高铜浆料在晶科导入进展顺利,
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固态从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速!
【固态】从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速! 9月18日,松下能源宣布,将致力于生产全固态电池,2026年实现样品出货。 ➠首推【厦钨新能】,公司已拿到三井硫化锂吨级订单,日本链全线打通,松下产业化加速直接有利于公司后续固态电池材料放量。 ➠固态电池观点:【电解质】+【设备】+【集流体】,持续重点推荐! 1、 电解质:看好硫化锂全球龙头【厦钨】、C链进展最快的【洗霸】、格局优异的碘化锂环节【博苑】 2、 设备:继续推荐潜在C链等静压设备【科新】 3、 集流体:无负极技术唯一标的【中一】,镍铁合
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科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性
科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性 #液冷板代工预计份额靠前。采用协同制造方式切入台湾头部企业供应链,已就液冷板#关键环节开展代工业务,并顺利推进#液冷板和散热模组客户端产品认证工作。壁垒在于研产销资源布局、对客户研发/商务/采购端的认知、以及CNC加工、焊接、检测等环节的积累,公司布局较早,预计先发优势明显,未来有望占据较高份额。 #ASIC液冷有望贡献新弹性。东莞兆科客户群体已覆盖英特尔、富士康、奇宏、台达、惠普、戴尔等AI产业链头部厂商。奇宏表示出货动能已由GB200/
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机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925
❗️【天风电新】机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 ——————————— 🌟美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 ✅特斯拉:9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。#供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 ✅META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划【自研人形机器人硬件】,定位家庭服务。近期特斯拉的Ashish
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奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局
奥特维:半导体业务快速增长,坚定看好公司平台化布局 1、半导体设备订单快速增长,上半年新签突破9000万元,接近2024年全年新签订单量。公司已取得应用光电、环球广电、气派科技、仁懋电子等IGBT、AOI客户的订单,倒装芯片键合机、装片机样机在客户端验证效果良好,目前正结合客户需求不断优化过程中;金铜线键合机目前已有样机在往客户端验证中;AOI设备获得国内外光模块企业订单。 2、固态电池设备取得突破,受益下游客户扩产。公司布局硫化物电解质及电池设备,对应单GW价值量在1.5亿元左右,已获取订单超
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继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备
【华西机械】继续强推三只弹性标的,基本面+催化剂具备 【荣旗科技】:消费电子强订单,固态电池强期权。①核心客户苹果订单稳定快速增长,META智能眼镜26年提供较大增量,公司25/26年订单持续高增。②公司21年开始为宁德时代开发锂电池的AI质检专机,目前在宁份额超70%,基于与宁德时代的商务关系,公司重点布局固态电池。 【欧科亿】:刀具龙头迎来重要周期拐点。①从短期来看,受益于国内外渠道整合稳定,q3数控刀具出货量同环比明显提升,预计3季度利润弹性较大,当前在手订单饱满,公司迎来经营拐点。②从中
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景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的
景业智能重点推荐—围绕特种核产业大力布局、SMR&特种机器人装备&核素核药稀缺标的 [太阳]#SMR领域A股唯一标的 外股核电创业公司OKLO近日持续大涨、创历史新高。景业智能作为核电特种装备小巨人企业,拥有多年行业knowhow积淀。公司与浙大强强联合,依托浙大微型核电源关键技术重点实验室和核科学技术研究中心,成立了微堆/SMR技术联合研发中心。SMR拥有确定性强、固有安全、模块化设计和经济性,应用前景可期。#公司目前进展喜人、技术路线已基本确定,核心骨干团队已组建完成且具有强大战斗力。 [太
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中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的
💎中富电路:北美AI再迎利好,关注海外算力核心标的 [红包]英伟达投资Open AI 1000亿美金,启动10GW新增项目:Open AI 与 NVDA 宣布战略合作伙伴,英伟达计划向Open AI 投资 1000亿美金,#卖铲者与生产者协同绑定,科技巨头对于AI态度积极,未来5年投资规划清晰。 🎁北美算力核心标的,主导Scale Up电源方案:未来机柜功率超过200KW,单卡功率突破2000W,机柜内电源布局正在快速发生。中富电路深度参与 800V HVDC、模块化电源 、内埋、垂直供电等
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燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升
⭕燃料电池车产销跟踪:8月产销持续低迷,新车申报开始回升 🚀核心观点: 1、现状点评:8月燃料电池车产销量继续不及预期,今年是“十四五”燃料电池车示范城市群最后一年,当前完成度较低; 2、展望:9月最新申报的燃料电池车型数量达到近期最高,也是今年第二次申报数量超过20,终于突破了长时间以来10-20申报数量的局面,#我们认为这是对Q4旺季到来的准备,基本面是否反转有待观测。 ⭐数据跟踪: 1、产销情况: 8月燃料电池车产/销量195/133辆,分别同比-63%/-76%,2025年累计产/销量
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汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头
🔥【国金机械】汉钟精机:国内磁悬浮压缩机龙头,借力东元战略联盟掘金北美制冷市场 ⭕AIDC机柜算力密度升级,催化磁悬浮制冷压缩机需求上行。AIDC的算力密度较高,单机柜功耗已从2-8kW攀升至20-50kW,未来或将突破100kW,机柜高功率密度运行催生大量制冷需求。压缩机是冷水机组核心零部件,成本占比超30%,其性能决定了制冷系统的能效。磁悬浮压缩机组性能优异,相比传统机组,电机功耗可降低30%,数据中心PUE可降低至1.2,未来有望成为数据中心制冷压缩机的重要发展方向,全球市场规模有望持续
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AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
【中泰电子|深南电路】AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! 载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(24年3
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国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发
转发卖方:【中信证券新材料】国瓷材料:固态电解质、卫星陶瓷管壳、硅微粉等多个新产品蓄势待发,估值修复未来可期 1⃣固态电解质:前期公司隔膜涂覆氧化铝、勃姆石等产品已供货宁德、比亚迪等核心客户,氧化物电解质送样验证客户反馈较好,2024年公司开始布局硫化物电解质,2025年8月拟与王琰博士成立合资公司(国瓷占80%),专注于硫化物电解质的研发与产业化。目前公司规划百吨级产线(对应0.2GWh固态电池),有望明年落地,按照单吨300万元测算,能够形成3亿元收入。预计2030年硫化物电池产量超100G
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铝周度观点
【华源金属新材料】铝周度观点 ———— 价格:本周沪铝价格下跌1.00%至2.08万元/吨,伦铝价格下跌0.43%至2684美元/吨。 库存:沪铝库存12.77万吨,环比-0.60%;现货库存64.00万吨,环比+2.56%;伦铝库存51.39万吨,环比+5.90%。 原料:氧化铝价格下跌1.14%至3030元/吨,阳极价格持平为5130元/吨,铝企毛利为4793元/吨,环比-3%。 ———— 库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震荡。 电解铝:库存持续累积叠加宏观催化落地,预计铝价重回震
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马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练
🍉【DB DX】马斯克Grok 4 Fast首发霸榜,图打造互联网级人形机器人预训练,坚定看好Q4机器人主升浪—0921 [庆祝]事件: 1、9.21,马斯克快车首发霸榜!2.5倍速秒杀GPT5,成本暴降98%直追双子座(Gemini)。 2、9.21,M2具身智能准确消息:“截止目前,特斯拉人形机器人累计商务沟通量已达约3万台。” 3、9.20,图中推出“Go-Big 计划”:互联网级人形机器人预训练。 [庆祝]马斯克4快速性能领先。创新融合推理与非推理双模式,支持200万令牌上下文。在纽约
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逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的
【华福汽车机器人】逆势再call富佳股份——首个实锤上亿订单的粮仓机器人标的 #渠道稀缺: 粮仓机器人核心壁垒在渠道测,富佳通过中储粮与芯禾机器人深度绑定,为当前唯一负责本体厂家,今日#北京中储粮(昌平基地)实地调研证实公司平粮机器人已进入实际应用阶段。 #空间巨大: 公司深度绑定中储粮全国合计200多万粮仓(全国总共500万+),目前单粮仓配ASP10万元(3个平粮机器人+10虫情检测机器人+1个控制系统)。考虑到批量供应后价格下降50%,单粮仓ASP5万元,合计1000亿市场空间。目标5年完
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浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显
浆料企业更新:贱金属进展积极,非光伏业务增长明显 对于浆料/粉体企业而言,目前除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率在30%+;铜浆层面,公司产品在多轮可靠性测试中性能表现优异,并已实现小批量出货,Q3推出第二代产品有望进一步加速铜浆推广;公司近期通过收购进军半导体核心原材料Blank Mask(空白掩模)业务,助力7-130nm产品实现国产化0的突破。 #帝科股份: 银浆份额随着索特并表有望进一步提升;高铜浆料在晶科导入进展顺利,
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固态从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速!
【固态】从技术选项到军备竞赛,松下产业化加速! 9月18日,松下能源宣布,将致力于生产全固态电池,2026年实现样品出货。 ➠首推【厦钨新能】,公司已拿到三井硫化锂吨级订单,日本链全线打通,松下产业化加速直接有利于公司后续固态电池材料放量。 ➠固态电池观点:【电解质】+【设备】+【集流体】,持续重点推荐! 1、 电解质:看好硫化锂全球龙头【厦钨】、C链进展最快的【洗霸】、格局优异的碘化锂环节【博苑】 2、 设备:继续推荐潜在C链等静压设备【科新】 3、 集流体:无负极技术唯一标的【中一】,镍铁合
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科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性
科创新源:冷板代工有望份额领先,ASIC有望贡献新弹性 #液冷板代工预计份额靠前。采用协同制造方式切入台湾头部企业供应链,已就液冷板#关键环节开展代工业务,并顺利推进#液冷板和散热模组客户端产品认证工作。壁垒在于研产销资源布局、对客户研发/商务/采购端的认知、以及CNC加工、焊接、检测等环节的积累,公司布局较早,预计先发优势明显,未来有望占据较高份额。 #ASIC液冷有望贡献新弹性。东莞兆科客户群体已覆盖英特尔、富士康、奇宏、台达、惠普、戴尔等AI产业链头部厂商。奇宏表示出货动能已由GB200/
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