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一路向北的龙头选手
2021-04-29 21:19:04
国信证券:今年是IDC产能加速释放期,Q2起行业景气度有望出
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①从头部7家第三方IDC的规划来看,21年总机柜数将较20年增长13.3万台,同比增长39%,进入密集交付期。 ②从行业周期来看,目前阿里腾讯等云厂商资本开支底部,预计Q2/Q3迎来向上拐点,对应IDC行业景气度也将迎来拐点。 ③随着政策端加大IDC项目能耗和规模把控,IDC供给格局将进一步向头部企业集中。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 近期,国内头部第三方IDC厂商相继发布了2020年财报,国信通过对头部
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 21:16:28
比亚迪的挣钱水平,和郑爽半斤八两,是郑爽挣太多了,还是比亚迪
比亚迪一季度净利润2.4亿元,比亚迪电子净利润8亿元,剔除电子的权益贡献,汽车业务大约亏损2.9亿元。 为什么比亚迪没有利润? 折旧摊销压力大。比亚迪汽车业务一个季度的折旧摊销大约20-25亿,一季度销量10万辆,单车折旧摊销2-2.5万(长城单车折旧&摊销约4000+),这个折旧水平下,不可能盈利。所以不赚钱的根本还在于产能利用率太低。 什么时候会有利润? 预计比亚迪2季度汽车销量大约17万辆,汽车业务业绩会明显改善,预计可以达到5亿左右。3、4季度DM-i放量后,业绩弹性会更明显。预计202
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比亚迪
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 21:14:29
士兰微一季报点评:受益行业景气,2021Q1盈利弹性尽显
公司发布一季报,2021Q1实现营收14.75亿元,同比增长113.47%,环比亦进一步增长12.05%;公司实现归母净利润1.74亿元,同比增长7726.86%。受益行业高景气,公司营收持续增长,利润率大幅提升,取得了公司历史上单季度最高盈利。 功率半导体行业持续高景气,公司在2021Q1对产品售价进行调涨,毛利率提升明显,2021Q1实现毛利率29.33%,环比提升3.74个pct。此外公司规模效应显现,费用率显著下降。公司2021Q1期间费用率为16.73%,环比下降7.42个pct。毛利
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士兰微
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一路向北的龙头选手
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华泰证券:下游需求浪潮已至,全面解构三大军工新材料市场空间
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①“十四五”有望成为军工新型装备量产爬坡关键期,而新材料是装备升级换代的关键,相关产业或将充分受益。 ②新一代军机对于材料有着更高使用强度、刚度要求,未来钛合金和复合材料占比会大大增加,此外发动机推重比不断提升,对于高温合金的要求也持续增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 在政策面利好、军改基本落地等多重利好提振下,十四五有望成为军工新型装备量产爬坡关键期。 华泰证券认为,新材料是装备升级换代的关键,相关产
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一路向北的龙头选手
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申万宏源:“煤改气”是碳达峰的重要一环,需求有望超预期
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,推行“煤改气”,相当于减少碳排放约 41%,因此存在很大的空间。 ②假设“煤改气”按当下节奏推进,天然气2030年在一次能源消费中占比提升至14.0%。 ③未来十年中国天然气供应极度宽松,我们有充足的额外供给去加快“煤改气”。这是当下市场对天然气行业重大预期差。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 申万宏源认为我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,因此煤改气存在很大的空间。 1、通
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 06:24:48
中信建投:生鲜乳价格突破2014年历史高点,原奶价格全年看涨
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①国内主产区生鲜乳价格已突破2014历史高点,随着饲料成本上涨,21年原奶价格仍然保持上涨趋势。 ②原奶除了生鲜乳还有大包粉,由于生鲜乳有效期短,原奶库存主要看大包粉(2年保质期),21年大包粉库存为80万吨,处于历史较低水平,对奶价波动的缓解能力弱。 ③考虑20年进口活牛数量与泌乳期,最早将于21年底释放原奶产能,在一定程度上缓解国内生鲜乳紧张的局面。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,国内
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阳光电源Q1交流会增量信息20210428
公司发布2021年一季报,报告期内实现营收33.47亿元,同比增长81.24%,归母净利3.87亿元,同比增长142.45%。 Q1营收拆分:光伏电站收入9亿,逆变器16.3亿,风电2亿,储能3.83亿(同比+350%),水面光伏1亿+,水面电站3500万,其他几千万, EPC亏损几千万。 Q1出货量拆分:光伏逆变器8GW(对应收入16.3亿,同比增长100%);风电变流器2GW(对应收入2亿,同比增长100%);储能360MWh(对应收入3.8亿,20Q1只有十几MWh) 2021全年出货目标
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TCL一季度交流会观点
今日参加TCL的一季报交流会,主要有以下观点结论: 会议观点: 1)价格层面;32和43寸这些小尺寸价格开始分化,前期涨幅最大,现在看2-3季度涨幅会缩小(涨价对股价催化力度将减弱,上涨斜率将趋缓);大尺寸方面55寸以上的尺寸,供需还是很紧张,供不应求,下游库存还很低,价格还是维持强劲;所以不同尺寸间会出现差异化,之前是小尺寸涨幅大,现在是大尺寸的涨幅会大于小尺寸; 2)公司的业绩增长:价格因素是一方面,其次是量,公司目前收购T10(三星苏州),T7的爬坡,T4这块也会爬坡,三星苏州T10从11
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TCL科技
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赣锋锂业Q1点评
赣锋锂业Q1季报,实现营业收入16.1亿元(同比+49%,环比-1%),实现归母净利4.8亿元(同比+30倍,环比-31%),扣费归母净利2.9亿元(同比+308%,环比+116%),非经常性收益大部分系赣锋持有澳洲锂矿PLS股票上涨,之前披露Q1预告,预期充分,符合预期。 此外,赣锋预告1-6月份归母净利8-12亿元,推测2021Q2单季度归母净利3.2-7.2亿元,中枢5.2亿元,体现市场Q2电碳价格(目前9w)较Q1(Q1均价7.5w)继续上涨,此外赣锋5万吨氢氧化锂新线逐步投产,公司量价
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一路向北的龙头选手
2021-04-28 15:18:53
招商证券:猪价已明显企稳、并试探性反弹,持续性反弹或自5月开
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①由于疫情催化的生猪抛售明显缓解、前期猪价已跌至自供仔猪育肥的成本线,而今年国内的猪肉供应仍然偏紧,农户/猪场的挺价意愿更趋坚定,近期猪价已明显企稳、并试探性反弹。 ②预计猪价的持续性反弹或自5月开始启动:1)冬季北方疫情的恶化导致仔猪死亡率提升,或冲击今年6月至8月的肥猪供给;2)历史数据显示,5月至8月的猪价多环比上涨。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 1、猪价反弹可期,龙头布局窗口或至。 由于疫情催
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一路向北的龙头选手
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天风证券:医美产业链全梳理!轻医美是入门级选择,增速最快
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望超2000亿。 ②在轻医美赛道中,注射类项目因其众多优点成为众多医美消费者及准医美消费者的入门级选择。 ③医美生产具有标准化、规模化特征,当前上游获取大部分行业利润,公司壁垒大,大市值公司崛起。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 天风证券在报告中认为轻医美市场将在2年后达到2000亿规模,上游仍占据主要利润。 1、医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望
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华西证券:政策从限塑行至禁塑,可降解塑料未来市场缺口在93万
①塑料制品需求相对刚性,随着各省出台措施推行限塑,部分传统塑料的需求将向可降解塑料转移,市场需求释放有望加速。 ②快递、农业、外卖和零售行业将会是可降解塑料替代的先行领域,释放可降解塑料需求合计270万吨,市场规模达540亿元。 ③目前中国现有及在建可降解塑料产能合计约176.7万吨,若需求达到预期,供给端缺口仍在93万吨以上,市场供不应求下可降解塑料价格维持传统塑料两倍以上。 2020 年我国出台《关于进一步加强塑 料污染治理的意见》,继 2008 年限塑令以来再一次加大力度整治塑料污染问 题
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一路向北的龙头选手
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天际股份一季报及中报预告点评
公司公告:Q1实现营收、归上净利润、扣非净利润约2.78、0.47、0.47亿元,同比增长144%、322%、307%。同时,公司预计中报业绩约1.6-2亿元,同比扭亏,对应Q2业绩1.13-1.53亿元。业绩超预期。 1、 六氟业务分析 Q1新泰六氟出货约1900吨,同比大增。预计平均含税出货价约12万元/吨,估算单吨利润3.1万元/吨,对应业绩0.59亿元。 Q2预计出货2100吨,同比继续高增长,去年上半年合计出货约1700吨。预计平均含税出货价约18万元/吨,价格低于现货价主要系国泰长单
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天际股份
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一路向北的龙头选手
2021-04-28 11:10:03
天齐锂业2020年报&2021Q1季报点评:Q2扭亏
天齐锂业2020年业绩:营业收入32.4亿元(同比-33%),归母净利亏损18.3亿元,扣非归母亏损12.9亿元。2020Q4单季度8.1亿元营业收入(同比-22%,环比+48%),归母净利亏损7.3亿元,扣非归母亏损-3.2亿元。符合预期。 2021Q1业绩:营业收入9亿元(同比-7%,环比+11%),归母净利亏损2.5亿元,扣非归母亏损1.6亿元,经营性净利润3.6亿元(环比2020Q4的0.3亿元大幅改善)。此外预告1-6月份归母净利亏损2.5亿元至亏损1.3亿元,中枢亏损1.9亿元,机构
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天齐锂业
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一路向北的龙头选手
2021-04-28 06:27:14
4月28日盘前预判
2021-4-27 指数周期 今天走了一个高走下杀的走势,看着挺可怕的,实际上我个人觉得没啥。第一,从资金动态来说,虽然这次下杀走阴,是因为北向资金的流出,但其实整体来看,北向今天总额还是流入的状态。目前这个指数节点,对于增量资金的去舍方向,是比较重要的,毕竟之前已经严重缩量,今天北向这么一折腾,虽然看着跌了,但实际上成交量却放大了。不是坏事。第二,虽然今天破阴,但上周给大家讲过,目前的位置,实际上仍然处于小区间结构的区域内,只不过前几天因为连续缩量,在区间上沿的洞口蹭过来蹭过去。蹭不过去其实再
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国信证券:今年是IDC产能加速释放期,Q2起行业景气度有望出
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①从头部7家第三方IDC的规划来看,21年总机柜数将较20年增长13.3万台,同比增长39%,进入密集交付期。 ②从行业周期来看,目前阿里腾讯等云厂商资本开支底部,预计Q2/Q3迎来向上拐点,对应IDC行业景气度也将迎来拐点。 ③随着政策端加大IDC项目能耗和规模把控,IDC供给格局将进一步向头部企业集中。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 近期,国内头部第三方IDC厂商相继发布了2020年财报,国信通过对头部
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比亚迪的挣钱水平,和郑爽半斤八两,是郑爽挣太多了,还是比亚迪
比亚迪一季度净利润2.4亿元,比亚迪电子净利润8亿元,剔除电子的权益贡献,汽车业务大约亏损2.9亿元。 为什么比亚迪没有利润? 折旧摊销压力大。比亚迪汽车业务一个季度的折旧摊销大约20-25亿,一季度销量10万辆,单车折旧摊销2-2.5万(长城单车折旧&摊销约4000+),这个折旧水平下,不可能盈利。所以不赚钱的根本还在于产能利用率太低。 什么时候会有利润? 预计比亚迪2季度汽车销量大约17万辆,汽车业务业绩会明显改善,预计可以达到5亿左右。3、4季度DM-i放量后,业绩弹性会更明显。预计202
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士兰微一季报点评:受益行业景气,2021Q1盈利弹性尽显
公司发布一季报,2021Q1实现营收14.75亿元,同比增长113.47%,环比亦进一步增长12.05%;公司实现归母净利润1.74亿元,同比增长7726.86%。受益行业高景气,公司营收持续增长,利润率大幅提升,取得了公司历史上单季度最高盈利。 功率半导体行业持续高景气,公司在2021Q1对产品售价进行调涨,毛利率提升明显,2021Q1实现毛利率29.33%,环比提升3.74个pct。此外公司规模效应显现,费用率显著下降。公司2021Q1期间费用率为16.73%,环比下降7.42个pct。毛利
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华泰证券:下游需求浪潮已至,全面解构三大军工新材料市场空间
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①“十四五”有望成为军工新型装备量产爬坡关键期,而新材料是装备升级换代的关键,相关产业或将充分受益。 ②新一代军机对于材料有着更高使用强度、刚度要求,未来钛合金和复合材料占比会大大增加,此外发动机推重比不断提升,对于高温合金的要求也持续增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 在政策面利好、军改基本落地等多重利好提振下,十四五有望成为军工新型装备量产爬坡关键期。 华泰证券认为,新材料是装备升级换代的关键,相关产
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申万宏源:“煤改气”是碳达峰的重要一环,需求有望超预期
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,推行“煤改气”,相当于减少碳排放约 41%,因此存在很大的空间。 ②假设“煤改气”按当下节奏推进,天然气2030年在一次能源消费中占比提升至14.0%。 ③未来十年中国天然气供应极度宽松,我们有充足的额外供给去加快“煤改气”。这是当下市场对天然气行业重大预期差。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 申万宏源认为我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,因此煤改气存在很大的空间。 1、通
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中信建投:生鲜乳价格突破2014年历史高点,原奶价格全年看涨
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①国内主产区生鲜乳价格已突破2014历史高点,随着饲料成本上涨,21年原奶价格仍然保持上涨趋势。 ②原奶除了生鲜乳还有大包粉,由于生鲜乳有效期短,原奶库存主要看大包粉(2年保质期),21年大包粉库存为80万吨,处于历史较低水平,对奶价波动的缓解能力弱。 ③考虑20年进口活牛数量与泌乳期,最早将于21年底释放原奶产能,在一定程度上缓解国内生鲜乳紧张的局面。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,国内
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阳光电源Q1交流会增量信息20210428
公司发布2021年一季报,报告期内实现营收33.47亿元,同比增长81.24%,归母净利3.87亿元,同比增长142.45%。 Q1营收拆分:光伏电站收入9亿,逆变器16.3亿,风电2亿,储能3.83亿(同比+350%),水面光伏1亿+,水面电站3500万,其他几千万, EPC亏损几千万。 Q1出货量拆分:光伏逆变器8GW(对应收入16.3亿,同比增长100%);风电变流器2GW(对应收入2亿,同比增长100%);储能360MWh(对应收入3.8亿,20Q1只有十几MWh) 2021全年出货目标
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TCL一季度交流会观点
今日参加TCL的一季报交流会,主要有以下观点结论: 会议观点: 1)价格层面;32和43寸这些小尺寸价格开始分化,前期涨幅最大,现在看2-3季度涨幅会缩小(涨价对股价催化力度将减弱,上涨斜率将趋缓);大尺寸方面55寸以上的尺寸,供需还是很紧张,供不应求,下游库存还很低,价格还是维持强劲;所以不同尺寸间会出现差异化,之前是小尺寸涨幅大,现在是大尺寸的涨幅会大于小尺寸; 2)公司的业绩增长:价格因素是一方面,其次是量,公司目前收购T10(三星苏州),T7的爬坡,T4这块也会爬坡,三星苏州T10从11
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赣锋锂业Q1点评
赣锋锂业Q1季报,实现营业收入16.1亿元(同比+49%,环比-1%),实现归母净利4.8亿元(同比+30倍,环比-31%),扣费归母净利2.9亿元(同比+308%,环比+116%),非经常性收益大部分系赣锋持有澳洲锂矿PLS股票上涨,之前披露Q1预告,预期充分,符合预期。 此外,赣锋预告1-6月份归母净利8-12亿元,推测2021Q2单季度归母净利3.2-7.2亿元,中枢5.2亿元,体现市场Q2电碳价格(目前9w)较Q1(Q1均价7.5w)继续上涨,此外赣锋5万吨氢氧化锂新线逐步投产,公司量价
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招商证券:猪价已明显企稳、并试探性反弹,持续性反弹或自5月开
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①由于疫情催化的生猪抛售明显缓解、前期猪价已跌至自供仔猪育肥的成本线,而今年国内的猪肉供应仍然偏紧,农户/猪场的挺价意愿更趋坚定,近期猪价已明显企稳、并试探性反弹。 ②预计猪价的持续性反弹或自5月开始启动:1)冬季北方疫情的恶化导致仔猪死亡率提升,或冲击今年6月至8月的肥猪供给;2)历史数据显示,5月至8月的猪价多环比上涨。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 1、猪价反弹可期,龙头布局窗口或至。 由于疫情催
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天风证券:医美产业链全梳理!轻医美是入门级选择,增速最快
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望超2000亿。 ②在轻医美赛道中,注射类项目因其众多优点成为众多医美消费者及准医美消费者的入门级选择。 ③医美生产具有标准化、规模化特征,当前上游获取大部分行业利润,公司壁垒大,大市值公司崛起。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 天风证券在报告中认为轻医美市场将在2年后达到2000亿规模,上游仍占据主要利润。 1、医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望
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华西证券:政策从限塑行至禁塑,可降解塑料未来市场缺口在93万
①塑料制品需求相对刚性,随着各省出台措施推行限塑,部分传统塑料的需求将向可降解塑料转移,市场需求释放有望加速。 ②快递、农业、外卖和零售行业将会是可降解塑料替代的先行领域,释放可降解塑料需求合计270万吨,市场规模达540亿元。 ③目前中国现有及在建可降解塑料产能合计约176.7万吨,若需求达到预期,供给端缺口仍在93万吨以上,市场供不应求下可降解塑料价格维持传统塑料两倍以上。 2020 年我国出台《关于进一步加强塑 料污染治理的意见》,继 2008 年限塑令以来再一次加大力度整治塑料污染问 题
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天际股份一季报及中报预告点评
公司公告:Q1实现营收、归上净利润、扣非净利润约2.78、0.47、0.47亿元,同比增长144%、322%、307%。同时,公司预计中报业绩约1.6-2亿元,同比扭亏,对应Q2业绩1.13-1.53亿元。业绩超预期。 1、 六氟业务分析 Q1新泰六氟出货约1900吨,同比大增。预计平均含税出货价约12万元/吨,估算单吨利润3.1万元/吨,对应业绩0.59亿元。 Q2预计出货2100吨,同比继续高增长,去年上半年合计出货约1700吨。预计平均含税出货价约18万元/吨,价格低于现货价主要系国泰长单
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天齐锂业2020年报&2021Q1季报点评:Q2扭亏
天齐锂业2020年业绩:营业收入32.4亿元(同比-33%),归母净利亏损18.3亿元,扣非归母亏损12.9亿元。2020Q4单季度8.1亿元营业收入(同比-22%,环比+48%),归母净利亏损7.3亿元,扣非归母亏损-3.2亿元。符合预期。 2021Q1业绩:营业收入9亿元(同比-7%,环比+11%),归母净利亏损2.5亿元,扣非归母亏损1.6亿元,经营性净利润3.6亿元(环比2020Q4的0.3亿元大幅改善)。此外预告1-6月份归母净利亏损2.5亿元至亏损1.3亿元,中枢亏损1.9亿元,机构
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天齐锂业
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2021-04-28 06:27:14
4月28日盘前预判
2021-4-27 指数周期 今天走了一个高走下杀的走势,看着挺可怕的,实际上我个人觉得没啥。第一,从资金动态来说,虽然这次下杀走阴,是因为北向资金的流出,但其实整体来看,北向今天总额还是流入的状态。目前这个指数节点,对于增量资金的去舍方向,是比较重要的,毕竟之前已经严重缩量,今天北向这么一折腾,虽然看着跌了,但实际上成交量却放大了。不是坏事。第二,虽然今天破阴,但上周给大家讲过,目前的位置,实际上仍然处于小区间结构的区域内,只不过前几天因为连续缩量,在区间上沿的洞口蹭过来蹭过去。蹭不过去其实再
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2021-04-29 21:19:04
国信证券:今年是IDC产能加速释放期,Q2起行业景气度有望出
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①从头部7家第三方IDC的规划来看,21年总机柜数将较20年增长13.3万台,同比增长39%,进入密集交付期。 ②从行业周期来看,目前阿里腾讯等云厂商资本开支底部,预计Q2/Q3迎来向上拐点,对应IDC行业景气度也将迎来拐点。 ③随着政策端加大IDC项目能耗和规模把控,IDC供给格局将进一步向头部企业集中。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 近期,国内头部第三方IDC厂商相继发布了2020年财报,国信通过对头部
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比亚迪的挣钱水平,和郑爽半斤八两,是郑爽挣太多了,还是比亚迪
比亚迪一季度净利润2.4亿元,比亚迪电子净利润8亿元,剔除电子的权益贡献,汽车业务大约亏损2.9亿元。 为什么比亚迪没有利润? 折旧摊销压力大。比亚迪汽车业务一个季度的折旧摊销大约20-25亿,一季度销量10万辆,单车折旧摊销2-2.5万(长城单车折旧&摊销约4000+),这个折旧水平下,不可能盈利。所以不赚钱的根本还在于产能利用率太低。 什么时候会有利润? 预计比亚迪2季度汽车销量大约17万辆,汽车业务业绩会明显改善,预计可以达到5亿左右。3、4季度DM-i放量后,业绩弹性会更明显。预计202
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比亚迪
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士兰微一季报点评:受益行业景气,2021Q1盈利弹性尽显
公司发布一季报,2021Q1实现营收14.75亿元,同比增长113.47%,环比亦进一步增长12.05%;公司实现归母净利润1.74亿元,同比增长7726.86%。受益行业高景气,公司营收持续增长,利润率大幅提升,取得了公司历史上单季度最高盈利。 功率半导体行业持续高景气,公司在2021Q1对产品售价进行调涨,毛利率提升明显,2021Q1实现毛利率29.33%,环比提升3.74个pct。此外公司规模效应显现,费用率显著下降。公司2021Q1期间费用率为16.73%,环比下降7.42个pct。毛利
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士兰微
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华泰证券:下游需求浪潮已至,全面解构三大军工新材料市场空间
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①“十四五”有望成为军工新型装备量产爬坡关键期,而新材料是装备升级换代的关键,相关产业或将充分受益。 ②新一代军机对于材料有着更高使用强度、刚度要求,未来钛合金和复合材料占比会大大增加,此外发动机推重比不断提升,对于高温合金的要求也持续增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 在政策面利好、军改基本落地等多重利好提振下,十四五有望成为军工新型装备量产爬坡关键期。 华泰证券认为,新材料是装备升级换代的关键,相关产
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申万宏源:“煤改气”是碳达峰的重要一环,需求有望超预期
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,推行“煤改气”,相当于减少碳排放约 41%,因此存在很大的空间。 ②假设“煤改气”按当下节奏推进,天然气2030年在一次能源消费中占比提升至14.0%。 ③未来十年中国天然气供应极度宽松,我们有充足的额外供给去加快“煤改气”。这是当下市场对天然气行业重大预期差。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 申万宏源认为我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,因此煤改气存在很大的空间。 1、通
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中信建投:生鲜乳价格突破2014年历史高点,原奶价格全年看涨
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①国内主产区生鲜乳价格已突破2014历史高点,随着饲料成本上涨,21年原奶价格仍然保持上涨趋势。 ②原奶除了生鲜乳还有大包粉,由于生鲜乳有效期短,原奶库存主要看大包粉(2年保质期),21年大包粉库存为80万吨,处于历史较低水平,对奶价波动的缓解能力弱。 ③考虑20年进口活牛数量与泌乳期,最早将于21年底释放原奶产能,在一定程度上缓解国内生鲜乳紧张的局面。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,国内
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阳光电源Q1交流会增量信息20210428
公司发布2021年一季报,报告期内实现营收33.47亿元,同比增长81.24%,归母净利3.87亿元,同比增长142.45%。 Q1营收拆分:光伏电站收入9亿,逆变器16.3亿,风电2亿,储能3.83亿(同比+350%),水面光伏1亿+,水面电站3500万,其他几千万, EPC亏损几千万。 Q1出货量拆分:光伏逆变器8GW(对应收入16.3亿,同比增长100%);风电变流器2GW(对应收入2亿,同比增长100%);储能360MWh(对应收入3.8亿,20Q1只有十几MWh) 2021全年出货目标
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阳光电源
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TCL一季度交流会观点
今日参加TCL的一季报交流会,主要有以下观点结论: 会议观点: 1)价格层面;32和43寸这些小尺寸价格开始分化,前期涨幅最大,现在看2-3季度涨幅会缩小(涨价对股价催化力度将减弱,上涨斜率将趋缓);大尺寸方面55寸以上的尺寸,供需还是很紧张,供不应求,下游库存还很低,价格还是维持强劲;所以不同尺寸间会出现差异化,之前是小尺寸涨幅大,现在是大尺寸的涨幅会大于小尺寸; 2)公司的业绩增长:价格因素是一方面,其次是量,公司目前收购T10(三星苏州),T7的爬坡,T4这块也会爬坡,三星苏州T10从11
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TCL科技
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赣锋锂业Q1点评
赣锋锂业Q1季报,实现营业收入16.1亿元(同比+49%,环比-1%),实现归母净利4.8亿元(同比+30倍,环比-31%),扣费归母净利2.9亿元(同比+308%,环比+116%),非经常性收益大部分系赣锋持有澳洲锂矿PLS股票上涨,之前披露Q1预告,预期充分,符合预期。 此外,赣锋预告1-6月份归母净利8-12亿元,推测2021Q2单季度归母净利3.2-7.2亿元,中枢5.2亿元,体现市场Q2电碳价格(目前9w)较Q1(Q1均价7.5w)继续上涨,此外赣锋5万吨氢氧化锂新线逐步投产,公司量价
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赣锋锂业
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2021-04-28 15:18:53
招商证券:猪价已明显企稳、并试探性反弹,持续性反弹或自5月开
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①由于疫情催化的生猪抛售明显缓解、前期猪价已跌至自供仔猪育肥的成本线,而今年国内的猪肉供应仍然偏紧,农户/猪场的挺价意愿更趋坚定,近期猪价已明显企稳、并试探性反弹。 ②预计猪价的持续性反弹或自5月开始启动:1)冬季北方疫情的恶化导致仔猪死亡率提升,或冲击今年6月至8月的肥猪供给;2)历史数据显示,5月至8月的猪价多环比上涨。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 1、猪价反弹可期,龙头布局窗口或至。 由于疫情催
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2021-04-28 11:49:04
天风证券:医美产业链全梳理!轻医美是入门级选择,增速最快
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望超2000亿。 ②在轻医美赛道中,注射类项目因其众多优点成为众多医美消费者及准医美消费者的入门级选择。 ③医美生产具有标准化、规模化特征,当前上游获取大部分行业利润,公司壁垒大,大市值公司崛起。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 天风证券在报告中认为轻医美市场将在2年后达到2000亿规模,上游仍占据主要利润。 1、医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望
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华西证券:政策从限塑行至禁塑,可降解塑料未来市场缺口在93万
①塑料制品需求相对刚性,随着各省出台措施推行限塑,部分传统塑料的需求将向可降解塑料转移,市场需求释放有望加速。 ②快递、农业、外卖和零售行业将会是可降解塑料替代的先行领域,释放可降解塑料需求合计270万吨,市场规模达540亿元。 ③目前中国现有及在建可降解塑料产能合计约176.7万吨,若需求达到预期,供给端缺口仍在93万吨以上,市场供不应求下可降解塑料价格维持传统塑料两倍以上。 2020 年我国出台《关于进一步加强塑 料污染治理的意见》,继 2008 年限塑令以来再一次加大力度整治塑料污染问 题
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2021-04-28 11:11:43
天际股份一季报及中报预告点评
公司公告:Q1实现营收、归上净利润、扣非净利润约2.78、0.47、0.47亿元,同比增长144%、322%、307%。同时,公司预计中报业绩约1.6-2亿元,同比扭亏,对应Q2业绩1.13-1.53亿元。业绩超预期。 1、 六氟业务分析 Q1新泰六氟出货约1900吨,同比大增。预计平均含税出货价约12万元/吨,估算单吨利润3.1万元/吨,对应业绩0.59亿元。 Q2预计出货2100吨,同比继续高增长,去年上半年合计出货约1700吨。预计平均含税出货价约18万元/吨,价格低于现货价主要系国泰长单
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天际股份
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天齐锂业2020年报&2021Q1季报点评:Q2扭亏
天齐锂业2020年业绩:营业收入32.4亿元(同比-33%),归母净利亏损18.3亿元,扣非归母亏损12.9亿元。2020Q4单季度8.1亿元营业收入(同比-22%,环比+48%),归母净利亏损7.3亿元,扣非归母亏损-3.2亿元。符合预期。 2021Q1业绩:营业收入9亿元(同比-7%,环比+11%),归母净利亏损2.5亿元,扣非归母亏损1.6亿元,经营性净利润3.6亿元(环比2020Q4的0.3亿元大幅改善)。此外预告1-6月份归母净利亏损2.5亿元至亏损1.3亿元,中枢亏损1.9亿元,机构
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4月28日盘前预判
2021-4-27 指数周期 今天走了一个高走下杀的走势,看着挺可怕的,实际上我个人觉得没啥。第一,从资金动态来说,虽然这次下杀走阴,是因为北向资金的流出,但其实整体来看,北向今天总额还是流入的状态。目前这个指数节点,对于增量资金的去舍方向,是比较重要的,毕竟之前已经严重缩量,今天北向这么一折腾,虽然看着跌了,但实际上成交量却放大了。不是坏事。第二,虽然今天破阴,但上周给大家讲过,目前的位置,实际上仍然处于小区间结构的区域内,只不过前几天因为连续缩量,在区间上沿的洞口蹭过来蹭过去。蹭不过去其实再
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国信证券:今年是IDC产能加速释放期,Q2起行业景气度有望出
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①从头部7家第三方IDC的规划来看,21年总机柜数将较20年增长13.3万台,同比增长39%,进入密集交付期。 ②从行业周期来看,目前阿里腾讯等云厂商资本开支底部,预计Q2/Q3迎来向上拐点,对应IDC行业景气度也将迎来拐点。 ③随着政策端加大IDC项目能耗和规模把控,IDC供给格局将进一步向头部企业集中。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 近期,国内头部第三方IDC厂商相继发布了2020年财报,国信通过对头部
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比亚迪的挣钱水平,和郑爽半斤八两,是郑爽挣太多了,还是比亚迪
比亚迪一季度净利润2.4亿元,比亚迪电子净利润8亿元,剔除电子的权益贡献,汽车业务大约亏损2.9亿元。 为什么比亚迪没有利润? 折旧摊销压力大。比亚迪汽车业务一个季度的折旧摊销大约20-25亿,一季度销量10万辆,单车折旧摊销2-2.5万(长城单车折旧&摊销约4000+),这个折旧水平下,不可能盈利。所以不赚钱的根本还在于产能利用率太低。 什么时候会有利润? 预计比亚迪2季度汽车销量大约17万辆,汽车业务业绩会明显改善,预计可以达到5亿左右。3、4季度DM-i放量后,业绩弹性会更明显。预计202
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士兰微一季报点评:受益行业景气,2021Q1盈利弹性尽显
公司发布一季报,2021Q1实现营收14.75亿元,同比增长113.47%,环比亦进一步增长12.05%;公司实现归母净利润1.74亿元,同比增长7726.86%。受益行业高景气,公司营收持续增长,利润率大幅提升,取得了公司历史上单季度最高盈利。 功率半导体行业持续高景气,公司在2021Q1对产品售价进行调涨,毛利率提升明显,2021Q1实现毛利率29.33%,环比提升3.74个pct。此外公司规模效应显现,费用率显著下降。公司2021Q1期间费用率为16.73%,环比下降7.42个pct。毛利
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华泰证券:下游需求浪潮已至,全面解构三大军工新材料市场空间
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①“十四五”有望成为军工新型装备量产爬坡关键期,而新材料是装备升级换代的关键,相关产业或将充分受益。 ②新一代军机对于材料有着更高使用强度、刚度要求,未来钛合金和复合材料占比会大大增加,此外发动机推重比不断提升,对于高温合金的要求也持续增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 在政策面利好、军改基本落地等多重利好提振下,十四五有望成为军工新型装备量产爬坡关键期。 华泰证券认为,新材料是装备升级换代的关键,相关产
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申万宏源:“煤改气”是碳达峰的重要一环,需求有望超预期
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,推行“煤改气”,相当于减少碳排放约 41%,因此存在很大的空间。 ②假设“煤改气”按当下节奏推进,天然气2030年在一次能源消费中占比提升至14.0%。 ③未来十年中国天然气供应极度宽松,我们有充足的额外供给去加快“煤改气”。这是当下市场对天然气行业重大预期差。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 申万宏源认为我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,因此煤改气存在很大的空间。 1、通
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中信建投:生鲜乳价格突破2014年历史高点,原奶价格全年看涨
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①国内主产区生鲜乳价格已突破2014历史高点,随着饲料成本上涨,21年原奶价格仍然保持上涨趋势。 ②原奶除了生鲜乳还有大包粉,由于生鲜乳有效期短,原奶库存主要看大包粉(2年保质期),21年大包粉库存为80万吨,处于历史较低水平,对奶价波动的缓解能力弱。 ③考虑20年进口活牛数量与泌乳期,最早将于21年底释放原奶产能,在一定程度上缓解国内生鲜乳紧张的局面。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,国内
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阳光电源Q1交流会增量信息20210428
公司发布2021年一季报,报告期内实现营收33.47亿元,同比增长81.24%,归母净利3.87亿元,同比增长142.45%。 Q1营收拆分:光伏电站收入9亿,逆变器16.3亿,风电2亿,储能3.83亿(同比+350%),水面光伏1亿+,水面电站3500万,其他几千万, EPC亏损几千万。 Q1出货量拆分:光伏逆变器8GW(对应收入16.3亿,同比增长100%);风电变流器2GW(对应收入2亿,同比增长100%);储能360MWh(对应收入3.8亿,20Q1只有十几MWh) 2021全年出货目标
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TCL一季度交流会观点
今日参加TCL的一季报交流会,主要有以下观点结论: 会议观点: 1)价格层面;32和43寸这些小尺寸价格开始分化,前期涨幅最大,现在看2-3季度涨幅会缩小(涨价对股价催化力度将减弱,上涨斜率将趋缓);大尺寸方面55寸以上的尺寸,供需还是很紧张,供不应求,下游库存还很低,价格还是维持强劲;所以不同尺寸间会出现差异化,之前是小尺寸涨幅大,现在是大尺寸的涨幅会大于小尺寸; 2)公司的业绩增长:价格因素是一方面,其次是量,公司目前收购T10(三星苏州),T7的爬坡,T4这块也会爬坡,三星苏州T10从11
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赣锋锂业Q1点评
赣锋锂业Q1季报,实现营业收入16.1亿元(同比+49%,环比-1%),实现归母净利4.8亿元(同比+30倍,环比-31%),扣费归母净利2.9亿元(同比+308%,环比+116%),非经常性收益大部分系赣锋持有澳洲锂矿PLS股票上涨,之前披露Q1预告,预期充分,符合预期。 此外,赣锋预告1-6月份归母净利8-12亿元,推测2021Q2单季度归母净利3.2-7.2亿元,中枢5.2亿元,体现市场Q2电碳价格(目前9w)较Q1(Q1均价7.5w)继续上涨,此外赣锋5万吨氢氧化锂新线逐步投产,公司量价
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招商证券:猪价已明显企稳、并试探性反弹,持续性反弹或自5月开
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①由于疫情催化的生猪抛售明显缓解、前期猪价已跌至自供仔猪育肥的成本线,而今年国内的猪肉供应仍然偏紧,农户/猪场的挺价意愿更趋坚定,近期猪价已明显企稳、并试探性反弹。 ②预计猪价的持续性反弹或自5月开始启动:1)冬季北方疫情的恶化导致仔猪死亡率提升,或冲击今年6月至8月的肥猪供给;2)历史数据显示,5月至8月的猪价多环比上涨。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 1、猪价反弹可期,龙头布局窗口或至。 由于疫情催
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天风证券:医美产业链全梳理!轻医美是入门级选择,增速最快
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望超2000亿。 ②在轻医美赛道中,注射类项目因其众多优点成为众多医美消费者及准医美消费者的入门级选择。 ③医美生产具有标准化、规模化特征,当前上游获取大部分行业利润,公司壁垒大,大市值公司崛起。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 天风证券在报告中认为轻医美市场将在2年后达到2000亿规模,上游仍占据主要利润。 1、医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望
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华西证券:政策从限塑行至禁塑,可降解塑料未来市场缺口在93万
①塑料制品需求相对刚性,随着各省出台措施推行限塑,部分传统塑料的需求将向可降解塑料转移,市场需求释放有望加速。 ②快递、农业、外卖和零售行业将会是可降解塑料替代的先行领域,释放可降解塑料需求合计270万吨,市场规模达540亿元。 ③目前中国现有及在建可降解塑料产能合计约176.7万吨,若需求达到预期,供给端缺口仍在93万吨以上,市场供不应求下可降解塑料价格维持传统塑料两倍以上。 2020 年我国出台《关于进一步加强塑 料污染治理的意见》,继 2008 年限塑令以来再一次加大力度整治塑料污染问 题
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一路向北的龙头选手
2021-04-28 11:11:43
天际股份一季报及中报预告点评
公司公告:Q1实现营收、归上净利润、扣非净利润约2.78、0.47、0.47亿元,同比增长144%、322%、307%。同时,公司预计中报业绩约1.6-2亿元,同比扭亏,对应Q2业绩1.13-1.53亿元。业绩超预期。 1、 六氟业务分析 Q1新泰六氟出货约1900吨,同比大增。预计平均含税出货价约12万元/吨,估算单吨利润3.1万元/吨,对应业绩0.59亿元。 Q2预计出货2100吨,同比继续高增长,去年上半年合计出货约1700吨。预计平均含税出货价约18万元/吨,价格低于现货价主要系国泰长单
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天际股份
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一路向北的龙头选手
2021-04-28 11:10:03
天齐锂业2020年报&2021Q1季报点评:Q2扭亏
天齐锂业2020年业绩:营业收入32.4亿元(同比-33%),归母净利亏损18.3亿元,扣非归母亏损12.9亿元。2020Q4单季度8.1亿元营业收入(同比-22%,环比+48%),归母净利亏损7.3亿元,扣非归母亏损-3.2亿元。符合预期。 2021Q1业绩:营业收入9亿元(同比-7%,环比+11%),归母净利亏损2.5亿元,扣非归母亏损1.6亿元,经营性净利润3.6亿元(环比2020Q4的0.3亿元大幅改善)。此外预告1-6月份归母净利亏损2.5亿元至亏损1.3亿元,中枢亏损1.9亿元,机构
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天齐锂业
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2021-04-28 06:27:14
4月28日盘前预判
2021-4-27 指数周期 今天走了一个高走下杀的走势,看着挺可怕的,实际上我个人觉得没啥。第一,从资金动态来说,虽然这次下杀走阴,是因为北向资金的流出,但其实整体来看,北向今天总额还是流入的状态。目前这个指数节点,对于增量资金的去舍方向,是比较重要的,毕竟之前已经严重缩量,今天北向这么一折腾,虽然看着跌了,但实际上成交量却放大了。不是坏事。第二,虽然今天破阴,但上周给大家讲过,目前的位置,实际上仍然处于小区间结构的区域内,只不过前几天因为连续缩量,在区间上沿的洞口蹭过来蹭过去。蹭不过去其实再
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美诺华
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 21:19:04
国信证券:今年是IDC产能加速释放期,Q2起行业景气度有望出
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①从头部7家第三方IDC的规划来看,21年总机柜数将较20年增长13.3万台,同比增长39%,进入密集交付期。 ②从行业周期来看,目前阿里腾讯等云厂商资本开支底部,预计Q2/Q3迎来向上拐点,对应IDC行业景气度也将迎来拐点。 ③随着政策端加大IDC项目能耗和规模把控,IDC供给格局将进一步向头部企业集中。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 近期,国内头部第三方IDC厂商相继发布了2020年财报,国信通过对头部
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数据港
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宝信软件
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光环新网
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 21:16:28
比亚迪的挣钱水平,和郑爽半斤八两,是郑爽挣太多了,还是比亚迪
比亚迪一季度净利润2.4亿元,比亚迪电子净利润8亿元,剔除电子的权益贡献,汽车业务大约亏损2.9亿元。 为什么比亚迪没有利润? 折旧摊销压力大。比亚迪汽车业务一个季度的折旧摊销大约20-25亿,一季度销量10万辆,单车折旧摊销2-2.5万(长城单车折旧&摊销约4000+),这个折旧水平下,不可能盈利。所以不赚钱的根本还在于产能利用率太低。 什么时候会有利润? 预计比亚迪2季度汽车销量大约17万辆,汽车业务业绩会明显改善,预计可以达到5亿左右。3、4季度DM-i放量后,业绩弹性会更明显。预计202
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比亚迪
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 21:14:29
士兰微一季报点评:受益行业景气,2021Q1盈利弹性尽显
公司发布一季报,2021Q1实现营收14.75亿元,同比增长113.47%,环比亦进一步增长12.05%;公司实现归母净利润1.74亿元,同比增长7726.86%。受益行业高景气,公司营收持续增长,利润率大幅提升,取得了公司历史上单季度最高盈利。 功率半导体行业持续高景气,公司在2021Q1对产品售价进行调涨,毛利率提升明显,2021Q1实现毛利率29.33%,环比提升3.74个pct。此外公司规模效应显现,费用率显著下降。公司2021Q1期间费用率为16.73%,环比下降7.42个pct。毛利
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士兰微
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 15:20:31
华泰证券:下游需求浪潮已至,全面解构三大军工新材料市场空间
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①“十四五”有望成为军工新型装备量产爬坡关键期,而新材料是装备升级换代的关键,相关产业或将充分受益。 ②新一代军机对于材料有着更高使用强度、刚度要求,未来钛合金和复合材料占比会大大增加,此外发动机推重比不断提升,对于高温合金的要求也持续增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 在政策面利好、军改基本落地等多重利好提振下,十四五有望成为军工新型装备量产爬坡关键期。 华泰证券认为,新材料是装备升级换代的关键,相关产
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中简科技
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光威复材
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 10:28:16
申万宏源:“煤改气”是碳达峰的重要一环,需求有望超预期
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,推行“煤改气”,相当于减少碳排放约 41%,因此存在很大的空间。 ②假设“煤改气”按当下节奏推进,天然气2030年在一次能源消费中占比提升至14.0%。 ③未来十年中国天然气供应极度宽松,我们有充足的额外供给去加快“煤改气”。这是当下市场对天然气行业重大预期差。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 申万宏源认为我国的碳排放和煤炭消费量高度相关,因此煤改气存在很大的空间。 1、通
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新天绿能
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重庆燃气
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新天然气
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 06:24:48
中信建投:生鲜乳价格突破2014年历史高点,原奶价格全年看涨
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①国内主产区生鲜乳价格已突破2014历史高点,随着饲料成本上涨,21年原奶价格仍然保持上涨趋势。 ②原奶除了生鲜乳还有大包粉,由于生鲜乳有效期短,原奶库存主要看大包粉(2年保质期),21年大包粉库存为80万吨,处于历史较低水平,对奶价波动的缓解能力弱。 ③考虑20年进口活牛数量与泌乳期,最早将于21年底释放原奶产能,在一定程度上缓解国内生鲜乳紧张的局面。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,国内
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光明乳业
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李子园
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一鸣食品
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 06:22:51
阳光电源Q1交流会增量信息20210428
公司发布2021年一季报,报告期内实现营收33.47亿元,同比增长81.24%,归母净利3.87亿元,同比增长142.45%。 Q1营收拆分:光伏电站收入9亿,逆变器16.3亿,风电2亿,储能3.83亿(同比+350%),水面光伏1亿+,水面电站3500万,其他几千万, EPC亏损几千万。 Q1出货量拆分:光伏逆变器8GW(对应收入16.3亿,同比增长100%);风电变流器2GW(对应收入2亿,同比增长100%);储能360MWh(对应收入3.8亿,20Q1只有十几MWh) 2021全年出货目标
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阳光电源
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一路向北的龙头选手
2021-04-29 06:22:06
TCL一季度交流会观点
今日参加TCL的一季报交流会,主要有以下观点结论: 会议观点: 1)价格层面;32和43寸这些小尺寸价格开始分化,前期涨幅最大,现在看2-3季度涨幅会缩小(涨价对股价催化力度将减弱,上涨斜率将趋缓);大尺寸方面55寸以上的尺寸,供需还是很紧张,供不应求,下游库存还很低,价格还是维持强劲;所以不同尺寸间会出现差异化,之前是小尺寸涨幅大,现在是大尺寸的涨幅会大于小尺寸; 2)公司的业绩增长:价格因素是一方面,其次是量,公司目前收购T10(三星苏州),T7的爬坡,T4这块也会爬坡,三星苏州T10从11
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TCL科技
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2021-04-29 06:19:35
赣锋锂业Q1点评
赣锋锂业Q1季报,实现营业收入16.1亿元(同比+49%,环比-1%),实现归母净利4.8亿元(同比+30倍,环比-31%),扣费归母净利2.9亿元(同比+308%,环比+116%),非经常性收益大部分系赣锋持有澳洲锂矿PLS股票上涨,之前披露Q1预告,预期充分,符合预期。 此外,赣锋预告1-6月份归母净利8-12亿元,推测2021Q2单季度归母净利3.2-7.2亿元,中枢5.2亿元,体现市场Q2电碳价格(目前9w)较Q1(Q1均价7.5w)继续上涨,此外赣锋5万吨氢氧化锂新线逐步投产,公司量价
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赣锋锂业
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2021-04-28 15:18:53
招商证券:猪价已明显企稳、并试探性反弹,持续性反弹或自5月开
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①由于疫情催化的生猪抛售明显缓解、前期猪价已跌至自供仔猪育肥的成本线,而今年国内的猪肉供应仍然偏紧,农户/猪场的挺价意愿更趋坚定,近期猪价已明显企稳、并试探性反弹。 ②预计猪价的持续性反弹或自5月开始启动:1)冬季北方疫情的恶化导致仔猪死亡率提升,或冲击今年6月至8月的肥猪供给;2)历史数据显示,5月至8月的猪价多环比上涨。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 1、猪价反弹可期,龙头布局窗口或至。 由于疫情催
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牧原股份
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一路向北的龙头选手
2021-04-28 11:49:04
天风证券:医美产业链全梳理!轻医美是入门级选择,增速最快
【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望超2000亿。 ②在轻医美赛道中,注射类项目因其众多优点成为众多医美消费者及准医美消费者的入门级选择。 ③医美生产具有标准化、规模化特征,当前上游获取大部分行业利润,公司壁垒大,大市值公司崛起。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 天风证券在报告中认为轻医美市场将在2年后达到2000亿规模,上游仍占据主要利润。 1、医美行业高景气,2023年国内轻医美市场规模有望
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华东医药
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华熙生物
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2021-04-28 11:47:24
华西证券:政策从限塑行至禁塑,可降解塑料未来市场缺口在93万
①塑料制品需求相对刚性,随着各省出台措施推行限塑,部分传统塑料的需求将向可降解塑料转移,市场需求释放有望加速。 ②快递、农业、外卖和零售行业将会是可降解塑料替代的先行领域,释放可降解塑料需求合计270万吨,市场规模达540亿元。 ③目前中国现有及在建可降解塑料产能合计约176.7万吨,若需求达到预期,供给端缺口仍在93万吨以上,市场供不应求下可降解塑料价格维持传统塑料两倍以上。 2020 年我国出台《关于进一步加强塑 料污染治理的意见》,继 2008 年限塑令以来再一次加大力度整治塑料污染问 题
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金发科技
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万华化学
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天际股份一季报及中报预告点评
公司公告:Q1实现营收、归上净利润、扣非净利润约2.78、0.47、0.47亿元,同比增长144%、322%、307%。同时,公司预计中报业绩约1.6-2亿元,同比扭亏,对应Q2业绩1.13-1.53亿元。业绩超预期。 1、 六氟业务分析 Q1新泰六氟出货约1900吨,同比大增。预计平均含税出货价约12万元/吨,估算单吨利润3.1万元/吨,对应业绩0.59亿元。 Q2预计出货2100吨,同比继续高增长,去年上半年合计出货约1700吨。预计平均含税出货价约18万元/吨,价格低于现货价主要系国泰长单
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天齐锂业2020年报&2021Q1季报点评:Q2扭亏
天齐锂业2020年业绩:营业收入32.4亿元(同比-33%),归母净利亏损18.3亿元,扣非归母亏损12.9亿元。2020Q4单季度8.1亿元营业收入(同比-22%,环比+48%),归母净利亏损7.3亿元,扣非归母亏损-3.2亿元。符合预期。 2021Q1业绩:营业收入9亿元(同比-7%,环比+11%),归母净利亏损2.5亿元,扣非归母亏损1.6亿元,经营性净利润3.6亿元(环比2020Q4的0.3亿元大幅改善)。此外预告1-6月份归母净利亏损2.5亿元至亏损1.3亿元,中枢亏损1.9亿元,机构
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4月28日盘前预判
2021-4-27 指数周期 今天走了一个高走下杀的走势,看着挺可怕的,实际上我个人觉得没啥。第一,从资金动态来说,虽然这次下杀走阴,是因为北向资金的流出,但其实整体来看,北向今天总额还是流入的状态。目前这个指数节点,对于增量资金的去舍方向,是比较重要的,毕竟之前已经严重缩量,今天北向这么一折腾,虽然看着跌了,但实际上成交量却放大了。不是坏事。第二,虽然今天破阴,但上周给大家讲过,目前的位置,实际上仍然处于小区间结构的区域内,只不过前几天因为连续缩量,在区间上沿的洞口蹭过来蹭过去。蹭不过去其实再
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