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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-07 22:37:48
【国盛传媒】泡泡玛特新加坡店线下探店记录
核心观察: 1、POP MART新加坡实体门店位于市中心FUNAN商场外围,全店约100平方米,4名店员,共展示和售卖87个系列盲盒外加徽章、手办、毛绒玩偶等,总SKU 100+。盲盒售价高于国内,多数为68.5元人民币(13.9新币)。 2、周日下午2小时观察期内共进店63组客户(合计人流量96人),消费客户24组,消费转化率38.1%;合计营业额4783.5元人民币,平均客单价约为200元人民币。年轻女性消费者占比及付费转化率更高(50%以上),用户画像与国内基本一致。 3、目前店铺无促销活
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泡泡玛特
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高乐股份
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-07 22:36:22
【国盛通信】沙钢股份002075
事件:9月26日,由国家信息中心、甘肃省发改委、上海市闵行区政府、深圳市发改委,以及华为、腾讯、滴滴、中国移动、中国联通等知名企业共同成立的国家“东数西算”产业联盟在甘肃省兰州市成立。这一产业联盟将搭建东西部算力供需对接平台,优化我国东中西部算力资源协同发展格局,有助于形成自由流通、按需配置、有效共享的数据要素市场。 为推进国家“东数西算”产业试点工作,由甘肃省政府与上海国信沙普投资管理合伙企业共同发起设立“东数西算”产业引导基金,目前该大数据产业资本平台已落户上海市虹桥基金小镇,共涉及投入的资
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沙钢股份
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Tmac
蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:48:24
电子车牌+激光雷达超级龙头──万集科技
京沪高速的车联网项目已经提上日程 电子车牌和车联网业务都加速的万集科技亟待爆发 公司定增9亿进行项目研发 全国高速公路取消省界收费站等支持性政策对 ETC 行业的扶持效果明显, 市场空间得到释放,ETC 高速公路路端建设及车端普及均已达到较高水平,后续业务需求主要来自在汽车前装选配 ETC-OBU、现有汽车存量安装及后装 北京万集科技股份有限公司 募集说明书 1-1-5 ETC-OBU 升级替换、高速公司 ETC 通行计费优化、城市应用场景拓展等方面, 预计后续行业市场规模趋于稳定。公司预计后续
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万集科技
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:12:07
【长城汽车】调研
我们近期调研了长城汽车,参加公司业绩会以及董事长交流,长城确认将布局轿车,未来还或利用氢能技术进入重卡。系列跟踪主要内容如下,详细情况欢迎交流 (一)长城汽车调研 1)2021年新车计划∶①哈弗∶初恋、赤兔、F7换代(10月)、中大型SUV(年底,非承载);②WEY∶摩卡、玛奇朵、VV6换代; ③皮卡 ∶ 风骏和炮换代(坦克平台);④欧拉新车(与好猫类似)。 2) 坦克300产能扩建∶产能从6万台/年提升至12万台/年,4月完成。 3)毛利率∶大狗和三代H6均为25%左右。 (二)长城年报解读电
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长城汽车
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:11:00
【申万互联网传媒】21年电影清明档点评∶
票房破历史记录,观影需求释放超预期 21年电影清明档票房破记录,观影人次及票价表现亮眼。根据艺恩数据,21年清明档(4.3-4.5)实现票房 8.2亿元(含服务费),打破19年清明档6.92亿元的历史记录;观影人数超过2224万人,相较19年清明档的增速超11%;平均票价约37元,相较19年清明档的增速约6%。 竞争格局方面∶影投口径市场集中度相较21年春节档有所提升,万达电影份额提升明显。根据艺恩数据, 21年清明档万达电影市场份额为15.4%,相较21年春节档的份额提升2.6pct;受益于万
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万达电影
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:09:54
●【招商交运】中远海控∶ 一季度业绩大超预期
长协合同谈判落地,2021年业绩仍有较高弹性 ! 公司发布一季度业绩预告,预计2021 年Q1实现归母净利润约为 154.50亿元,同比+151.6亿元,环比+93.8亿元,大超此前预期 ! Q1集运业务延续量价齐升,驱动利润大幅增长。集运市场持续向好,美线、欧线市场供不应求现象持续,运价维持高位。2021年Q1, CCFI均值为1961点,同比+113.33%,环比+53.8%;1-2月,全国沿海港口集装箱吞吐量累计同比增长21%。 展望2021年,经济复苏支撑集运需求。需求方面,中期零售商补
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中远海控
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:08:48
【兴证海外医药】方达控股(01521)
公司2020年实现营业收入1.26亿美元,同比增长25.29%,其中2020年上、下半年营业收入分别为0.51亿美元和0.75亿美元,同比分别增长1.95%和48.15%;归母净利润为1715万美元,同比下降6.91%,其中2020年上、下半年归母净利润分别为440万美元和1275万美元,同比分别变动-52.67%和39.66%。对股权激励费用、并购所得无形资产摊销等因素调整后,2020年经调整纯利为2036万美元,同比下降4.84%,其中2020年上、下半年经调整纯利分别为489万美元和154
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方达控股
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:05:39
招商证券TMT电话会议成长的力量20210405
电子;半导体一直是国产替代+景气度提升驱动的双逻辑,高估值在被逐渐消化,具备产能的公司明显受益,细分领域高景气的IC设计公司趋势较好,去年年底至今,半导体设备厂商订单数据较好,主要受益于晶圆厂扩产。此外,上游原材料环节的被动器件厂商顺络、三环以及覆铜板厂商建韬、生益等厂商业绩确定性较高。仍然看好果链优质龙头公司调整后的布局机会,关注立讯、比业迪电子、小米等。 传媒∶关注低估值和产品周期两条主线,出版行业在18年表现出了较好的防御属性,关注中国出版、新经典等;游戏板块目前估值较低,对标18年因版号
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移远通信
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:04:19
晶盛机电∶Q1业绩大幅增长,晶体设备龙头持续发力
事件∶4月6日,公司发布业绩快报及O1业绩预告, 2020年公司实现收入38.19亿元,同比增长22.81%;归母净利润8.54亿元,同比增长34%。20201年Q1公司预计归母净利润2.42-2.82亿元,同比增长80-110%,超市场预期。 公司2020年Q4单季度实现收入13.34亿元,同比增长20.99%;归母净利润3.3亿元,同比大幅增长99.56%,主要系净利率提升9.75pct所致,公司盈利能力显著提升,主要由于大尺寸新产品供应链调整后规模效应体现 ,后续有望保持在较高水平。 目前
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晶盛机电
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 20:04:04
四月机构金股
中国巨石,京东方,腾讯 万科 从全球来看,能够长期维持较高 ROE 的公司是北非常少见目优秀的,近两年公慕权盖类基金的复合收益率远高于市场平均 ROE 水平,这样的趋势很难长期持续,因此,我们或许应该降低对收益率的预期。任何长期有效的方法都有短期的失灵。 我们在投资上市公司时,如果信心是建立在股价上涨上,是很难赚到钱的,因为股价必然会有向下波动的时候。 因此,我的一点体会是,在股价阶段性跑输市场时进行建仓,能够更加有效地拷问自己的内心〉;我是否相信这个公司的底层逻辑 ?是否对公司的长期逻辑充满信
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中国巨石
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京东方A
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 20:00:05
【特斯拉】Q1交付量跟踪∶ 产销量超市场预期,符合我们预期
事件∶ 特斯拉公告称,Q1生产18万辆,交付约18.5万,其中M3和MY合计交付是为182780辆,MS和MX合计交付量为2020辆。 特斯拉Q1产、销量超市场预期( 华尔街预期上限17.5万),符合我们预期。 #产销数据拆分∶ Q1产量∶上海工厂预计产量达8万辆,弗里蒙特工厂产量达10万辆。 上海工厂∶二期MY产线处于持续爬坡中,第一条线保持满产状态(极限产能30万辆/年),第三条产线或将于7月投产,预计峰值月产达6.5万辆左右(对应75万辆/年)。 弗里蒙特工厂∶ M3&MY合计产能约50万
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宁德时代
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 19:58:52
【申万钢铁】周观点∶ 工信部等将开展粗钢产量压减工作
1. 工信部等将开展粗钢产量压减工作,钢价预计偏强震荡 本周,工信部、发改委宣布将于2021年组织开展全国范围的钢铁去产能"回头看"检查以及粗钢产量压减工作,将重点检查2016年以来各有关地区钢铁去产能工作开展及整改落实情况。—是化解钢铁过剩产能打击"地条钢"涉及的冶炼装备关停和退出情况。二是钢铁冶炼项目建设、投产运行情况。三是历次检查发现问题整改落实情况。四是举报线索核查以及整改情况。五是化解钢铁过剩产能工作领导小组开展工作情况。六是开展2021年粗钢产量压减工作的情况。带动市场对后期供应收紧
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华菱钢铁
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 19:56:10
2021年春糖北京白酒经销商交流纪要20210404
【核心摘要】 1、舍得:1)复星入主一是信心提振,二是有真正的投入,三是特别大的集团公司出现了以后对中高端白酒的团购会迅速利好,复星如果发动资源来做高端团购肯定可以。2)舍得有12万吨老酒,可能从公司考量是有一定意义的。3)增长情况:一季度数据公司和全国很多经销商的数据基本上都是翻番的,去年一季度大概是20%下跌,二季度基本上是10%增长,三季度是21-22%,四季度大概是32%的增长,现在春节基本上还有增长。舍得21年收入真实的增长大概30%以上,利润不止30%,因为都要涨价升级。(本文中所指
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山西汾酒
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水井坊
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 19:55:16
金徽酒和复星
复星酒业CEO 吴总 其实关于布局白酒,复星已经做了十几年的观察和积累。白酒行业对于复星集团而言意义重大,当下舍得及金徽酒也是复星当下力所能及的接触到的最好的标的,尤其是金徽去年的业绩也大超我们前期预期,舍得我们也是抱有重望,上次经销商大会也是舍得5年来第一次开经销商大会。 金徽酒 董秘 石总 目前金徽酒有金徽和陇南春两个品牌,目前形成了环绕甘肃的西北五省的布局,整体的历程经历了几个阶段,50-70年代曾经是陇南春+金徽双品牌运作,到了2000年初,受到体制问题困扰,酒厂经营承压,亚特集团入主后
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金徽酒
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 19:54:37
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年股票期权激励计划草案,长期稳健成长可期 (1)拟向激励对象授予股票期权1579.4万份,约占本计划草案公告时公司总股本135593万股的1.16%。激励对象407人,包括董事、高管、核心管理人员和核心技术人员。 (2)行权价格96.28元/股(高于4月2日收盘价95.23元/股)。 (3)行权考核期为2021-2024年,以2020年归母扣非净利润(4.02亿元)为基数,考核∶(1)2021年扣非净利增长率≥380%(19.31亿元);(2)2022年扣非净
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赣锋锂业
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【国盛传媒】泡泡玛特新加坡店线下探店记录
核心观察: 1、POP MART新加坡实体门店位于市中心FUNAN商场外围,全店约100平方米,4名店员,共展示和售卖87个系列盲盒外加徽章、手办、毛绒玩偶等,总SKU 100+。盲盒售价高于国内,多数为68.5元人民币(13.9新币)。 2、周日下午2小时观察期内共进店63组客户(合计人流量96人),消费客户24组,消费转化率38.1%;合计营业额4783.5元人民币,平均客单价约为200元人民币。年轻女性消费者占比及付费转化率更高(50%以上),用户画像与国内基本一致。 3、目前店铺无促销活
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泡泡玛特
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高乐股份
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2021-04-07 22:36:22
【国盛通信】沙钢股份002075
事件:9月26日,由国家信息中心、甘肃省发改委、上海市闵行区政府、深圳市发改委,以及华为、腾讯、滴滴、中国移动、中国联通等知名企业共同成立的国家“东数西算”产业联盟在甘肃省兰州市成立。这一产业联盟将搭建东西部算力供需对接平台,优化我国东中西部算力资源协同发展格局,有助于形成自由流通、按需配置、有效共享的数据要素市场。 为推进国家“东数西算”产业试点工作,由甘肃省政府与上海国信沙普投资管理合伙企业共同发起设立“东数西算”产业引导基金,目前该大数据产业资本平台已落户上海市虹桥基金小镇,共涉及投入的资
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电子车牌+激光雷达超级龙头──万集科技
京沪高速的车联网项目已经提上日程 电子车牌和车联网业务都加速的万集科技亟待爆发 公司定增9亿进行项目研发 全国高速公路取消省界收费站等支持性政策对 ETC 行业的扶持效果明显, 市场空间得到释放,ETC 高速公路路端建设及车端普及均已达到较高水平,后续业务需求主要来自在汽车前装选配 ETC-OBU、现有汽车存量安装及后装 北京万集科技股份有限公司 募集说明书 1-1-5 ETC-OBU 升级替换、高速公司 ETC 通行计费优化、城市应用场景拓展等方面, 预计后续行业市场规模趋于稳定。公司预计后续
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【长城汽车】调研
我们近期调研了长城汽车,参加公司业绩会以及董事长交流,长城确认将布局轿车,未来还或利用氢能技术进入重卡。系列跟踪主要内容如下,详细情况欢迎交流 (一)长城汽车调研 1)2021年新车计划∶①哈弗∶初恋、赤兔、F7换代(10月)、中大型SUV(年底,非承载);②WEY∶摩卡、玛奇朵、VV6换代; ③皮卡 ∶ 风骏和炮换代(坦克平台);④欧拉新车(与好猫类似)。 2) 坦克300产能扩建∶产能从6万台/年提升至12万台/年,4月完成。 3)毛利率∶大狗和三代H6均为25%左右。 (二)长城年报解读电
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长城汽车
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【申万互联网传媒】21年电影清明档点评∶
票房破历史记录,观影需求释放超预期 21年电影清明档票房破记录,观影人次及票价表现亮眼。根据艺恩数据,21年清明档(4.3-4.5)实现票房 8.2亿元(含服务费),打破19年清明档6.92亿元的历史记录;观影人数超过2224万人,相较19年清明档的增速超11%;平均票价约37元,相较19年清明档的增速约6%。 竞争格局方面∶影投口径市场集中度相较21年春节档有所提升,万达电影份额提升明显。根据艺恩数据, 21年清明档万达电影市场份额为15.4%,相较21年春节档的份额提升2.6pct;受益于万
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万达电影
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●【招商交运】中远海控∶ 一季度业绩大超预期
长协合同谈判落地,2021年业绩仍有较高弹性 ! 公司发布一季度业绩预告,预计2021 年Q1实现归母净利润约为 154.50亿元,同比+151.6亿元,环比+93.8亿元,大超此前预期 ! Q1集运业务延续量价齐升,驱动利润大幅增长。集运市场持续向好,美线、欧线市场供不应求现象持续,运价维持高位。2021年Q1, CCFI均值为1961点,同比+113.33%,环比+53.8%;1-2月,全国沿海港口集装箱吞吐量累计同比增长21%。 展望2021年,经济复苏支撑集运需求。需求方面,中期零售商补
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【兴证海外医药】方达控股(01521)
公司2020年实现营业收入1.26亿美元,同比增长25.29%,其中2020年上、下半年营业收入分别为0.51亿美元和0.75亿美元,同比分别增长1.95%和48.15%;归母净利润为1715万美元,同比下降6.91%,其中2020年上、下半年归母净利润分别为440万美元和1275万美元,同比分别变动-52.67%和39.66%。对股权激励费用、并购所得无形资产摊销等因素调整后,2020年经调整纯利为2036万美元,同比下降4.84%,其中2020年上、下半年经调整纯利分别为489万美元和154
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招商证券TMT电话会议成长的力量20210405
电子;半导体一直是国产替代+景气度提升驱动的双逻辑,高估值在被逐渐消化,具备产能的公司明显受益,细分领域高景气的IC设计公司趋势较好,去年年底至今,半导体设备厂商订单数据较好,主要受益于晶圆厂扩产。此外,上游原材料环节的被动器件厂商顺络、三环以及覆铜板厂商建韬、生益等厂商业绩确定性较高。仍然看好果链优质龙头公司调整后的布局机会,关注立讯、比业迪电子、小米等。 传媒∶关注低估值和产品周期两条主线,出版行业在18年表现出了较好的防御属性,关注中国出版、新经典等;游戏板块目前估值较低,对标18年因版号
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移远通信
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晶盛机电∶Q1业绩大幅增长,晶体设备龙头持续发力
事件∶4月6日,公司发布业绩快报及O1业绩预告, 2020年公司实现收入38.19亿元,同比增长22.81%;归母净利润8.54亿元,同比增长34%。20201年Q1公司预计归母净利润2.42-2.82亿元,同比增长80-110%,超市场预期。 公司2020年Q4单季度实现收入13.34亿元,同比增长20.99%;归母净利润3.3亿元,同比大幅增长99.56%,主要系净利率提升9.75pct所致,公司盈利能力显著提升,主要由于大尺寸新产品供应链调整后规模效应体现 ,后续有望保持在较高水平。 目前
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2021-04-05 20:04:04
四月机构金股
中国巨石,京东方,腾讯 万科 从全球来看,能够长期维持较高 ROE 的公司是北非常少见目优秀的,近两年公慕权盖类基金的复合收益率远高于市场平均 ROE 水平,这样的趋势很难长期持续,因此,我们或许应该降低对收益率的预期。任何长期有效的方法都有短期的失灵。 我们在投资上市公司时,如果信心是建立在股价上涨上,是很难赚到钱的,因为股价必然会有向下波动的时候。 因此,我的一点体会是,在股价阶段性跑输市场时进行建仓,能够更加有效地拷问自己的内心〉;我是否相信这个公司的底层逻辑 ?是否对公司的长期逻辑充满信
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2021-04-05 20:00:05
【特斯拉】Q1交付量跟踪∶ 产销量超市场预期,符合我们预期
事件∶ 特斯拉公告称,Q1生产18万辆,交付约18.5万,其中M3和MY合计交付是为182780辆,MS和MX合计交付量为2020辆。 特斯拉Q1产、销量超市场预期( 华尔街预期上限17.5万),符合我们预期。 #产销数据拆分∶ Q1产量∶上海工厂预计产量达8万辆,弗里蒙特工厂产量达10万辆。 上海工厂∶二期MY产线处于持续爬坡中,第一条线保持满产状态(极限产能30万辆/年),第三条产线或将于7月投产,预计峰值月产达6.5万辆左右(对应75万辆/年)。 弗里蒙特工厂∶ M3&MY合计产能约50万
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2021-04-05 19:58:52
【申万钢铁】周观点∶ 工信部等将开展粗钢产量压减工作
1. 工信部等将开展粗钢产量压减工作,钢价预计偏强震荡 本周,工信部、发改委宣布将于2021年组织开展全国范围的钢铁去产能"回头看"检查以及粗钢产量压减工作,将重点检查2016年以来各有关地区钢铁去产能工作开展及整改落实情况。—是化解钢铁过剩产能打击"地条钢"涉及的冶炼装备关停和退出情况。二是钢铁冶炼项目建设、投产运行情况。三是历次检查发现问题整改落实情况。四是举报线索核查以及整改情况。五是化解钢铁过剩产能工作领导小组开展工作情况。六是开展2021年粗钢产量压减工作的情况。带动市场对后期供应收紧
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2021年春糖北京白酒经销商交流纪要20210404
【核心摘要】 1、舍得:1)复星入主一是信心提振,二是有真正的投入,三是特别大的集团公司出现了以后对中高端白酒的团购会迅速利好,复星如果发动资源来做高端团购肯定可以。2)舍得有12万吨老酒,可能从公司考量是有一定意义的。3)增长情况:一季度数据公司和全国很多经销商的数据基本上都是翻番的,去年一季度大概是20%下跌,二季度基本上是10%增长,三季度是21-22%,四季度大概是32%的增长,现在春节基本上还有增长。舍得21年收入真实的增长大概30%以上,利润不止30%,因为都要涨价升级。(本文中所指
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金徽酒和复星
复星酒业CEO 吴总 其实关于布局白酒,复星已经做了十几年的观察和积累。白酒行业对于复星集团而言意义重大,当下舍得及金徽酒也是复星当下力所能及的接触到的最好的标的,尤其是金徽去年的业绩也大超我们前期预期,舍得我们也是抱有重望,上次经销商大会也是舍得5年来第一次开经销商大会。 金徽酒 董秘 石总 目前金徽酒有金徽和陇南春两个品牌,目前形成了环绕甘肃的西北五省的布局,整体的历程经历了几个阶段,50-70年代曾经是陇南春+金徽双品牌运作,到了2000年初,受到体制问题困扰,酒厂经营承压,亚特集团入主后
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【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年股票期权激励计划草案,长期稳健成长可期 (1)拟向激励对象授予股票期权1579.4万份,约占本计划草案公告时公司总股本135593万股的1.16%。激励对象407人,包括董事、高管、核心管理人员和核心技术人员。 (2)行权价格96.28元/股(高于4月2日收盘价95.23元/股)。 (3)行权考核期为2021-2024年,以2020年归母扣非净利润(4.02亿元)为基数,考核∶(1)2021年扣非净利增长率≥380%(19.31亿元);(2)2022年扣非净
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2021-04-07 22:37:48
【国盛传媒】泡泡玛特新加坡店线下探店记录
核心观察: 1、POP MART新加坡实体门店位于市中心FUNAN商场外围,全店约100平方米,4名店员,共展示和售卖87个系列盲盒外加徽章、手办、毛绒玩偶等,总SKU 100+。盲盒售价高于国内,多数为68.5元人民币(13.9新币)。 2、周日下午2小时观察期内共进店63组客户(合计人流量96人),消费客户24组,消费转化率38.1%;合计营业额4783.5元人民币,平均客单价约为200元人民币。年轻女性消费者占比及付费转化率更高(50%以上),用户画像与国内基本一致。 3、目前店铺无促销活
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泡泡玛特
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高乐股份
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-07 22:36:22
【国盛通信】沙钢股份002075
事件:9月26日,由国家信息中心、甘肃省发改委、上海市闵行区政府、深圳市发改委,以及华为、腾讯、滴滴、中国移动、中国联通等知名企业共同成立的国家“东数西算”产业联盟在甘肃省兰州市成立。这一产业联盟将搭建东西部算力供需对接平台,优化我国东中西部算力资源协同发展格局,有助于形成自由流通、按需配置、有效共享的数据要素市场。 为推进国家“东数西算”产业试点工作,由甘肃省政府与上海国信沙普投资管理合伙企业共同发起设立“东数西算”产业引导基金,目前该大数据产业资本平台已落户上海市虹桥基金小镇,共涉及投入的资
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沙钢股份
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:48:24
电子车牌+激光雷达超级龙头──万集科技
京沪高速的车联网项目已经提上日程 电子车牌和车联网业务都加速的万集科技亟待爆发 公司定增9亿进行项目研发 全国高速公路取消省界收费站等支持性政策对 ETC 行业的扶持效果明显, 市场空间得到释放,ETC 高速公路路端建设及车端普及均已达到较高水平,后续业务需求主要来自在汽车前装选配 ETC-OBU、现有汽车存量安装及后装 北京万集科技股份有限公司 募集说明书 1-1-5 ETC-OBU 升级替换、高速公司 ETC 通行计费优化、城市应用场景拓展等方面, 预计后续行业市场规模趋于稳定。公司预计后续
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万集科技
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:12:07
【长城汽车】调研
我们近期调研了长城汽车,参加公司业绩会以及董事长交流,长城确认将布局轿车,未来还或利用氢能技术进入重卡。系列跟踪主要内容如下,详细情况欢迎交流 (一)长城汽车调研 1)2021年新车计划∶①哈弗∶初恋、赤兔、F7换代(10月)、中大型SUV(年底,非承载);②WEY∶摩卡、玛奇朵、VV6换代; ③皮卡 ∶ 风骏和炮换代(坦克平台);④欧拉新车(与好猫类似)。 2) 坦克300产能扩建∶产能从6万台/年提升至12万台/年,4月完成。 3)毛利率∶大狗和三代H6均为25%左右。 (二)长城年报解读电
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长城汽车
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:11:00
【申万互联网传媒】21年电影清明档点评∶
票房破历史记录,观影需求释放超预期 21年电影清明档票房破记录,观影人次及票价表现亮眼。根据艺恩数据,21年清明档(4.3-4.5)实现票房 8.2亿元(含服务费),打破19年清明档6.92亿元的历史记录;观影人数超过2224万人,相较19年清明档的增速超11%;平均票价约37元,相较19年清明档的增速约6%。 竞争格局方面∶影投口径市场集中度相较21年春节档有所提升,万达电影份额提升明显。根据艺恩数据, 21年清明档万达电影市场份额为15.4%,相较21年春节档的份额提升2.6pct;受益于万
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万达电影
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:09:54
●【招商交运】中远海控∶ 一季度业绩大超预期
长协合同谈判落地,2021年业绩仍有较高弹性 ! 公司发布一季度业绩预告,预计2021 年Q1实现归母净利润约为 154.50亿元,同比+151.6亿元,环比+93.8亿元,大超此前预期 ! Q1集运业务延续量价齐升,驱动利润大幅增长。集运市场持续向好,美线、欧线市场供不应求现象持续,运价维持高位。2021年Q1, CCFI均值为1961点,同比+113.33%,环比+53.8%;1-2月,全国沿海港口集装箱吞吐量累计同比增长21%。 展望2021年,经济复苏支撑集运需求。需求方面,中期零售商补
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中远海控
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:08:48
【兴证海外医药】方达控股(01521)
公司2020年实现营业收入1.26亿美元,同比增长25.29%,其中2020年上、下半年营业收入分别为0.51亿美元和0.75亿美元,同比分别增长1.95%和48.15%;归母净利润为1715万美元,同比下降6.91%,其中2020年上、下半年归母净利润分别为440万美元和1275万美元,同比分别变动-52.67%和39.66%。对股权激励费用、并购所得无形资产摊销等因素调整后,2020年经调整纯利为2036万美元,同比下降4.84%,其中2020年上、下半年经调整纯利分别为489万美元和154
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方达控股
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:05:39
招商证券TMT电话会议成长的力量20210405
电子;半导体一直是国产替代+景气度提升驱动的双逻辑,高估值在被逐渐消化,具备产能的公司明显受益,细分领域高景气的IC设计公司趋势较好,去年年底至今,半导体设备厂商订单数据较好,主要受益于晶圆厂扩产。此外,上游原材料环节的被动器件厂商顺络、三环以及覆铜板厂商建韬、生益等厂商业绩确定性较高。仍然看好果链优质龙头公司调整后的布局机会,关注立讯、比业迪电子、小米等。 传媒∶关注低估值和产品周期两条主线,出版行业在18年表现出了较好的防御属性,关注中国出版、新经典等;游戏板块目前估值较低,对标18年因版号
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移远通信
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:04:19
晶盛机电∶Q1业绩大幅增长,晶体设备龙头持续发力
事件∶4月6日,公司发布业绩快报及O1业绩预告, 2020年公司实现收入38.19亿元,同比增长22.81%;归母净利润8.54亿元,同比增长34%。20201年Q1公司预计归母净利润2.42-2.82亿元,同比增长80-110%,超市场预期。 公司2020年Q4单季度实现收入13.34亿元,同比增长20.99%;归母净利润3.3亿元,同比大幅增长99.56%,主要系净利率提升9.75pct所致,公司盈利能力显著提升,主要由于大尺寸新产品供应链调整后规模效应体现 ,后续有望保持在较高水平。 目前
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晶盛机电
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Tmac
蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 20:04:04
四月机构金股
中国巨石,京东方,腾讯 万科 从全球来看,能够长期维持较高 ROE 的公司是北非常少见目优秀的,近两年公慕权盖类基金的复合收益率远高于市场平均 ROE 水平,这样的趋势很难长期持续,因此,我们或许应该降低对收益率的预期。任何长期有效的方法都有短期的失灵。 我们在投资上市公司时,如果信心是建立在股价上涨上,是很难赚到钱的,因为股价必然会有向下波动的时候。 因此,我的一点体会是,在股价阶段性跑输市场时进行建仓,能够更加有效地拷问自己的内心〉;我是否相信这个公司的底层逻辑 ?是否对公司的长期逻辑充满信
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中国巨石
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京东方A
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 20:00:05
【特斯拉】Q1交付量跟踪∶ 产销量超市场预期,符合我们预期
事件∶ 特斯拉公告称,Q1生产18万辆,交付约18.5万,其中M3和MY合计交付是为182780辆,MS和MX合计交付量为2020辆。 特斯拉Q1产、销量超市场预期( 华尔街预期上限17.5万),符合我们预期。 #产销数据拆分∶ Q1产量∶上海工厂预计产量达8万辆,弗里蒙特工厂产量达10万辆。 上海工厂∶二期MY产线处于持续爬坡中,第一条线保持满产状态(极限产能30万辆/年),第三条产线或将于7月投产,预计峰值月产达6.5万辆左右(对应75万辆/年)。 弗里蒙特工厂∶ M3&MY合计产能约50万
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宁德时代
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-05 19:58:52
【申万钢铁】周观点∶ 工信部等将开展粗钢产量压减工作
1. 工信部等将开展粗钢产量压减工作,钢价预计偏强震荡 本周,工信部、发改委宣布将于2021年组织开展全国范围的钢铁去产能"回头看"检查以及粗钢产量压减工作,将重点检查2016年以来各有关地区钢铁去产能工作开展及整改落实情况。—是化解钢铁过剩产能打击"地条钢"涉及的冶炼装备关停和退出情况。二是钢铁冶炼项目建设、投产运行情况。三是历次检查发现问题整改落实情况。四是举报线索核查以及整改情况。五是化解钢铁过剩产能工作领导小组开展工作情况。六是开展2021年粗钢产量压减工作的情况。带动市场对后期供应收紧
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华菱钢铁
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2021-04-05 19:56:10
2021年春糖北京白酒经销商交流纪要20210404
【核心摘要】 1、舍得:1)复星入主一是信心提振,二是有真正的投入,三是特别大的集团公司出现了以后对中高端白酒的团购会迅速利好,复星如果发动资源来做高端团购肯定可以。2)舍得有12万吨老酒,可能从公司考量是有一定意义的。3)增长情况:一季度数据公司和全国很多经销商的数据基本上都是翻番的,去年一季度大概是20%下跌,二季度基本上是10%增长,三季度是21-22%,四季度大概是32%的增长,现在春节基本上还有增长。舍得21年收入真实的增长大概30%以上,利润不止30%,因为都要涨价升级。(本文中所指
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山西汾酒
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水井坊
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2021-04-05 19:55:16
金徽酒和复星
复星酒业CEO 吴总 其实关于布局白酒,复星已经做了十几年的观察和积累。白酒行业对于复星集团而言意义重大,当下舍得及金徽酒也是复星当下力所能及的接触到的最好的标的,尤其是金徽去年的业绩也大超我们前期预期,舍得我们也是抱有重望,上次经销商大会也是舍得5年来第一次开经销商大会。 金徽酒 董秘 石总 目前金徽酒有金徽和陇南春两个品牌,目前形成了环绕甘肃的西北五省的布局,整体的历程经历了几个阶段,50-70年代曾经是陇南春+金徽双品牌运作,到了2000年初,受到体制问题困扰,酒厂经营承压,亚特集团入主后
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金徽酒
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2021-04-05 19:54:37
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年股票期权激励计划草案,长期稳健成长可期 (1)拟向激励对象授予股票期权1579.4万份,约占本计划草案公告时公司总股本135593万股的1.16%。激励对象407人,包括董事、高管、核心管理人员和核心技术人员。 (2)行权价格96.28元/股(高于4月2日收盘价95.23元/股)。 (3)行权考核期为2021-2024年,以2020年归母扣非净利润(4.02亿元)为基数,考核∶(1)2021年扣非净利增长率≥380%(19.31亿元);(2)2022年扣非净
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赣锋锂业
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【国盛传媒】泡泡玛特新加坡店线下探店记录
核心观察: 1、POP MART新加坡实体门店位于市中心FUNAN商场外围,全店约100平方米,4名店员,共展示和售卖87个系列盲盒外加徽章、手办、毛绒玩偶等,总SKU 100+。盲盒售价高于国内,多数为68.5元人民币(13.9新币)。 2、周日下午2小时观察期内共进店63组客户(合计人流量96人),消费客户24组,消费转化率38.1%;合计营业额4783.5元人民币,平均客单价约为200元人民币。年轻女性消费者占比及付费转化率更高(50%以上),用户画像与国内基本一致。 3、目前店铺无促销活
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泡泡玛特
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【国盛通信】沙钢股份002075
事件:9月26日,由国家信息中心、甘肃省发改委、上海市闵行区政府、深圳市发改委,以及华为、腾讯、滴滴、中国移动、中国联通等知名企业共同成立的国家“东数西算”产业联盟在甘肃省兰州市成立。这一产业联盟将搭建东西部算力供需对接平台,优化我国东中西部算力资源协同发展格局,有助于形成自由流通、按需配置、有效共享的数据要素市场。 为推进国家“东数西算”产业试点工作,由甘肃省政府与上海国信沙普投资管理合伙企业共同发起设立“东数西算”产业引导基金,目前该大数据产业资本平台已落户上海市虹桥基金小镇,共涉及投入的资
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电子车牌+激光雷达超级龙头──万集科技
京沪高速的车联网项目已经提上日程 电子车牌和车联网业务都加速的万集科技亟待爆发 公司定增9亿进行项目研发 全国高速公路取消省界收费站等支持性政策对 ETC 行业的扶持效果明显, 市场空间得到释放,ETC 高速公路路端建设及车端普及均已达到较高水平,后续业务需求主要来自在汽车前装选配 ETC-OBU、现有汽车存量安装及后装 北京万集科技股份有限公司 募集说明书 1-1-5 ETC-OBU 升级替换、高速公司 ETC 通行计费优化、城市应用场景拓展等方面, 预计后续行业市场规模趋于稳定。公司预计后续
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万集科技
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【长城汽车】调研
我们近期调研了长城汽车,参加公司业绩会以及董事长交流,长城确认将布局轿车,未来还或利用氢能技术进入重卡。系列跟踪主要内容如下,详细情况欢迎交流 (一)长城汽车调研 1)2021年新车计划∶①哈弗∶初恋、赤兔、F7换代(10月)、中大型SUV(年底,非承载);②WEY∶摩卡、玛奇朵、VV6换代; ③皮卡 ∶ 风骏和炮换代(坦克平台);④欧拉新车(与好猫类似)。 2) 坦克300产能扩建∶产能从6万台/年提升至12万台/年,4月完成。 3)毛利率∶大狗和三代H6均为25%左右。 (二)长城年报解读电
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长城汽车
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【申万互联网传媒】21年电影清明档点评∶
票房破历史记录,观影需求释放超预期 21年电影清明档票房破记录,观影人次及票价表现亮眼。根据艺恩数据,21年清明档(4.3-4.5)实现票房 8.2亿元(含服务费),打破19年清明档6.92亿元的历史记录;观影人数超过2224万人,相较19年清明档的增速超11%;平均票价约37元,相较19年清明档的增速约6%。 竞争格局方面∶影投口径市场集中度相较21年春节档有所提升,万达电影份额提升明显。根据艺恩数据, 21年清明档万达电影市场份额为15.4%,相较21年春节档的份额提升2.6pct;受益于万
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万达电影
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●【招商交运】中远海控∶ 一季度业绩大超预期
长协合同谈判落地,2021年业绩仍有较高弹性 ! 公司发布一季度业绩预告,预计2021 年Q1实现归母净利润约为 154.50亿元,同比+151.6亿元,环比+93.8亿元,大超此前预期 ! Q1集运业务延续量价齐升,驱动利润大幅增长。集运市场持续向好,美线、欧线市场供不应求现象持续,运价维持高位。2021年Q1, CCFI均值为1961点,同比+113.33%,环比+53.8%;1-2月,全国沿海港口集装箱吞吐量累计同比增长21%。 展望2021年,经济复苏支撑集运需求。需求方面,中期零售商补
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【兴证海外医药】方达控股(01521)
公司2020年实现营业收入1.26亿美元,同比增长25.29%,其中2020年上、下半年营业收入分别为0.51亿美元和0.75亿美元,同比分别增长1.95%和48.15%;归母净利润为1715万美元,同比下降6.91%,其中2020年上、下半年归母净利润分别为440万美元和1275万美元,同比分别变动-52.67%和39.66%。对股权激励费用、并购所得无形资产摊销等因素调整后,2020年经调整纯利为2036万美元,同比下降4.84%,其中2020年上、下半年经调整纯利分别为489万美元和154
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招商证券TMT电话会议成长的力量20210405
电子;半导体一直是国产替代+景气度提升驱动的双逻辑,高估值在被逐渐消化,具备产能的公司明显受益,细分领域高景气的IC设计公司趋势较好,去年年底至今,半导体设备厂商订单数据较好,主要受益于晶圆厂扩产。此外,上游原材料环节的被动器件厂商顺络、三环以及覆铜板厂商建韬、生益等厂商业绩确定性较高。仍然看好果链优质龙头公司调整后的布局机会,关注立讯、比业迪电子、小米等。 传媒∶关注低估值和产品周期两条主线,出版行业在18年表现出了较好的防御属性,关注中国出版、新经典等;游戏板块目前估值较低,对标18年因版号
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移远通信
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晶盛机电∶Q1业绩大幅增长,晶体设备龙头持续发力
事件∶4月6日,公司发布业绩快报及O1业绩预告, 2020年公司实现收入38.19亿元,同比增长22.81%;归母净利润8.54亿元,同比增长34%。20201年Q1公司预计归母净利润2.42-2.82亿元,同比增长80-110%,超市场预期。 公司2020年Q4单季度实现收入13.34亿元,同比增长20.99%;归母净利润3.3亿元,同比大幅增长99.56%,主要系净利率提升9.75pct所致,公司盈利能力显著提升,主要由于大尺寸新产品供应链调整后规模效应体现 ,后续有望保持在较高水平。 目前
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中国巨石,京东方,腾讯 万科 从全球来看,能够长期维持较高 ROE 的公司是北非常少见目优秀的,近两年公慕权盖类基金的复合收益率远高于市场平均 ROE 水平,这样的趋势很难长期持续,因此,我们或许应该降低对收益率的预期。任何长期有效的方法都有短期的失灵。 我们在投资上市公司时,如果信心是建立在股价上涨上,是很难赚到钱的,因为股价必然会有向下波动的时候。 因此,我的一点体会是,在股价阶段性跑输市场时进行建仓,能够更加有效地拷问自己的内心〉;我是否相信这个公司的底层逻辑 ?是否对公司的长期逻辑充满信
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【特斯拉】Q1交付量跟踪∶ 产销量超市场预期,符合我们预期
事件∶ 特斯拉公告称,Q1生产18万辆,交付约18.5万,其中M3和MY合计交付是为182780辆,MS和MX合计交付量为2020辆。 特斯拉Q1产、销量超市场预期( 华尔街预期上限17.5万),符合我们预期。 #产销数据拆分∶ Q1产量∶上海工厂预计产量达8万辆,弗里蒙特工厂产量达10万辆。 上海工厂∶二期MY产线处于持续爬坡中,第一条线保持满产状态(极限产能30万辆/年),第三条产线或将于7月投产,预计峰值月产达6.5万辆左右(对应75万辆/年)。 弗里蒙特工厂∶ M3&MY合计产能约50万
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【申万钢铁】周观点∶ 工信部等将开展粗钢产量压减工作
1. 工信部等将开展粗钢产量压减工作,钢价预计偏强震荡 本周,工信部、发改委宣布将于2021年组织开展全国范围的钢铁去产能"回头看"检查以及粗钢产量压减工作,将重点检查2016年以来各有关地区钢铁去产能工作开展及整改落实情况。—是化解钢铁过剩产能打击"地条钢"涉及的冶炼装备关停和退出情况。二是钢铁冶炼项目建设、投产运行情况。三是历次检查发现问题整改落实情况。四是举报线索核查以及整改情况。五是化解钢铁过剩产能工作领导小组开展工作情况。六是开展2021年粗钢产量压减工作的情况。带动市场对后期供应收紧
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2021年春糖北京白酒经销商交流纪要20210404
【核心摘要】 1、舍得:1)复星入主一是信心提振,二是有真正的投入,三是特别大的集团公司出现了以后对中高端白酒的团购会迅速利好,复星如果发动资源来做高端团购肯定可以。2)舍得有12万吨老酒,可能从公司考量是有一定意义的。3)增长情况:一季度数据公司和全国很多经销商的数据基本上都是翻番的,去年一季度大概是20%下跌,二季度基本上是10%增长,三季度是21-22%,四季度大概是32%的增长,现在春节基本上还有增长。舍得21年收入真实的增长大概30%以上,利润不止30%,因为都要涨价升级。(本文中所指
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金徽酒和复星
复星酒业CEO 吴总 其实关于布局白酒,复星已经做了十几年的观察和积累。白酒行业对于复星集团而言意义重大,当下舍得及金徽酒也是复星当下力所能及的接触到的最好的标的,尤其是金徽去年的业绩也大超我们前期预期,舍得我们也是抱有重望,上次经销商大会也是舍得5年来第一次开经销商大会。 金徽酒 董秘 石总 目前金徽酒有金徽和陇南春两个品牌,目前形成了环绕甘肃的西北五省的布局,整体的历程经历了几个阶段,50-70年代曾经是陇南春+金徽双品牌运作,到了2000年初,受到体制问题困扰,酒厂经营承压,亚特集团入主后
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【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年股票期权激励计划草案,长期稳健成长可期 (1)拟向激励对象授予股票期权1579.4万份,约占本计划草案公告时公司总股本135593万股的1.16%。激励对象407人,包括董事、高管、核心管理人员和核心技术人员。 (2)行权价格96.28元/股(高于4月2日收盘价95.23元/股)。 (3)行权考核期为2021-2024年,以2020年归母扣非净利润(4.02亿元)为基数,考核∶(1)2021年扣非净利增长率≥380%(19.31亿元);(2)2022年扣非净
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【国盛传媒】泡泡玛特新加坡店线下探店记录
核心观察: 1、POP MART新加坡实体门店位于市中心FUNAN商场外围,全店约100平方米,4名店员,共展示和售卖87个系列盲盒外加徽章、手办、毛绒玩偶等,总SKU 100+。盲盒售价高于国内,多数为68.5元人民币(13.9新币)。 2、周日下午2小时观察期内共进店63组客户(合计人流量96人),消费客户24组,消费转化率38.1%;合计营业额4783.5元人民币,平均客单价约为200元人民币。年轻女性消费者占比及付费转化率更高(50%以上),用户画像与国内基本一致。 3、目前店铺无促销活
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泡泡玛特
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高乐股份
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-07 22:36:22
【国盛通信】沙钢股份002075
事件:9月26日,由国家信息中心、甘肃省发改委、上海市闵行区政府、深圳市发改委,以及华为、腾讯、滴滴、中国移动、中国联通等知名企业共同成立的国家“东数西算”产业联盟在甘肃省兰州市成立。这一产业联盟将搭建东西部算力供需对接平台,优化我国东中西部算力资源协同发展格局,有助于形成自由流通、按需配置、有效共享的数据要素市场。 为推进国家“东数西算”产业试点工作,由甘肃省政府与上海国信沙普投资管理合伙企业共同发起设立“东数西算”产业引导基金,目前该大数据产业资本平台已落户上海市虹桥基金小镇,共涉及投入的资
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沙钢股份
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蜜汁自信的小韭菜
2021-04-06 22:48:24
电子车牌+激光雷达超级龙头──万集科技
京沪高速的车联网项目已经提上日程 电子车牌和车联网业务都加速的万集科技亟待爆发 公司定增9亿进行项目研发 全国高速公路取消省界收费站等支持性政策对 ETC 行业的扶持效果明显, 市场空间得到释放,ETC 高速公路路端建设及车端普及均已达到较高水平,后续业务需求主要来自在汽车前装选配 ETC-OBU、现有汽车存量安装及后装 北京万集科技股份有限公司 募集说明书 1-1-5 ETC-OBU 升级替换、高速公司 ETC 通行计费优化、城市应用场景拓展等方面, 预计后续行业市场规模趋于稳定。公司预计后续
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万集科技
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2021-04-06 22:12:07
【长城汽车】调研
我们近期调研了长城汽车,参加公司业绩会以及董事长交流,长城确认将布局轿车,未来还或利用氢能技术进入重卡。系列跟踪主要内容如下,详细情况欢迎交流 (一)长城汽车调研 1)2021年新车计划∶①哈弗∶初恋、赤兔、F7换代(10月)、中大型SUV(年底,非承载);②WEY∶摩卡、玛奇朵、VV6换代; ③皮卡 ∶ 风骏和炮换代(坦克平台);④欧拉新车(与好猫类似)。 2) 坦克300产能扩建∶产能从6万台/年提升至12万台/年,4月完成。 3)毛利率∶大狗和三代H6均为25%左右。 (二)长城年报解读电
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长城汽车
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2021-04-06 22:11:00
【申万互联网传媒】21年电影清明档点评∶
票房破历史记录,观影需求释放超预期 21年电影清明档票房破记录,观影人次及票价表现亮眼。根据艺恩数据,21年清明档(4.3-4.5)实现票房 8.2亿元(含服务费),打破19年清明档6.92亿元的历史记录;观影人数超过2224万人,相较19年清明档的增速超11%;平均票价约37元,相较19年清明档的增速约6%。 竞争格局方面∶影投口径市场集中度相较21年春节档有所提升,万达电影份额提升明显。根据艺恩数据, 21年清明档万达电影市场份额为15.4%,相较21年春节档的份额提升2.6pct;受益于万
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万达电影
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2021-04-06 22:09:54
●【招商交运】中远海控∶ 一季度业绩大超预期
长协合同谈判落地,2021年业绩仍有较高弹性 ! 公司发布一季度业绩预告,预计2021 年Q1实现归母净利润约为 154.50亿元,同比+151.6亿元,环比+93.8亿元,大超此前预期 ! Q1集运业务延续量价齐升,驱动利润大幅增长。集运市场持续向好,美线、欧线市场供不应求现象持续,运价维持高位。2021年Q1, CCFI均值为1961点,同比+113.33%,环比+53.8%;1-2月,全国沿海港口集装箱吞吐量累计同比增长21%。 展望2021年,经济复苏支撑集运需求。需求方面,中期零售商补
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中远海控
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2021-04-06 22:08:48
【兴证海外医药】方达控股(01521)
公司2020年实现营业收入1.26亿美元,同比增长25.29%,其中2020年上、下半年营业收入分别为0.51亿美元和0.75亿美元,同比分别增长1.95%和48.15%;归母净利润为1715万美元,同比下降6.91%,其中2020年上、下半年归母净利润分别为440万美元和1275万美元,同比分别变动-52.67%和39.66%。对股权激励费用、并购所得无形资产摊销等因素调整后,2020年经调整纯利为2036万美元,同比下降4.84%,其中2020年上、下半年经调整纯利分别为489万美元和154
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方达控股
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2021-04-06 22:05:39
招商证券TMT电话会议成长的力量20210405
电子;半导体一直是国产替代+景气度提升驱动的双逻辑,高估值在被逐渐消化,具备产能的公司明显受益,细分领域高景气的IC设计公司趋势较好,去年年底至今,半导体设备厂商订单数据较好,主要受益于晶圆厂扩产。此外,上游原材料环节的被动器件厂商顺络、三环以及覆铜板厂商建韬、生益等厂商业绩确定性较高。仍然看好果链优质龙头公司调整后的布局机会,关注立讯、比业迪电子、小米等。 传媒∶关注低估值和产品周期两条主线,出版行业在18年表现出了较好的防御属性,关注中国出版、新经典等;游戏板块目前估值较低,对标18年因版号
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移远通信
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2021-04-06 22:04:19
晶盛机电∶Q1业绩大幅增长,晶体设备龙头持续发力
事件∶4月6日,公司发布业绩快报及O1业绩预告, 2020年公司实现收入38.19亿元,同比增长22.81%;归母净利润8.54亿元,同比增长34%。20201年Q1公司预计归母净利润2.42-2.82亿元,同比增长80-110%,超市场预期。 公司2020年Q4单季度实现收入13.34亿元,同比增长20.99%;归母净利润3.3亿元,同比大幅增长99.56%,主要系净利率提升9.75pct所致,公司盈利能力显著提升,主要由于大尺寸新产品供应链调整后规模效应体现 ,后续有望保持在较高水平。 目前
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晶盛机电
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2021-04-05 20:04:04
四月机构金股
中国巨石,京东方,腾讯 万科 从全球来看,能够长期维持较高 ROE 的公司是北非常少见目优秀的,近两年公慕权盖类基金的复合收益率远高于市场平均 ROE 水平,这样的趋势很难长期持续,因此,我们或许应该降低对收益率的预期。任何长期有效的方法都有短期的失灵。 我们在投资上市公司时,如果信心是建立在股价上涨上,是很难赚到钱的,因为股价必然会有向下波动的时候。 因此,我的一点体会是,在股价阶段性跑输市场时进行建仓,能够更加有效地拷问自己的内心〉;我是否相信这个公司的底层逻辑 ?是否对公司的长期逻辑充满信
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中国巨石
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2021-04-05 20:00:05
【特斯拉】Q1交付量跟踪∶ 产销量超市场预期,符合我们预期
事件∶ 特斯拉公告称,Q1生产18万辆,交付约18.5万,其中M3和MY合计交付是为182780辆,MS和MX合计交付量为2020辆。 特斯拉Q1产、销量超市场预期( 华尔街预期上限17.5万),符合我们预期。 #产销数据拆分∶ Q1产量∶上海工厂预计产量达8万辆,弗里蒙特工厂产量达10万辆。 上海工厂∶二期MY产线处于持续爬坡中,第一条线保持满产状态(极限产能30万辆/年),第三条产线或将于7月投产,预计峰值月产达6.5万辆左右(对应75万辆/年)。 弗里蒙特工厂∶ M3&MY合计产能约50万
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宁德时代
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2021-04-05 19:58:52
【申万钢铁】周观点∶ 工信部等将开展粗钢产量压减工作
1. 工信部等将开展粗钢产量压减工作,钢价预计偏强震荡 本周,工信部、发改委宣布将于2021年组织开展全国范围的钢铁去产能"回头看"检查以及粗钢产量压减工作,将重点检查2016年以来各有关地区钢铁去产能工作开展及整改落实情况。—是化解钢铁过剩产能打击"地条钢"涉及的冶炼装备关停和退出情况。二是钢铁冶炼项目建设、投产运行情况。三是历次检查发现问题整改落实情况。四是举报线索核查以及整改情况。五是化解钢铁过剩产能工作领导小组开展工作情况。六是开展2021年粗钢产量压减工作的情况。带动市场对后期供应收紧
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华菱钢铁
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2021-04-05 19:56:10
2021年春糖北京白酒经销商交流纪要20210404
【核心摘要】 1、舍得:1)复星入主一是信心提振,二是有真正的投入,三是特别大的集团公司出现了以后对中高端白酒的团购会迅速利好,复星如果发动资源来做高端团购肯定可以。2)舍得有12万吨老酒,可能从公司考量是有一定意义的。3)增长情况:一季度数据公司和全国很多经销商的数据基本上都是翻番的,去年一季度大概是20%下跌,二季度基本上是10%增长,三季度是21-22%,四季度大概是32%的增长,现在春节基本上还有增长。舍得21年收入真实的增长大概30%以上,利润不止30%,因为都要涨价升级。(本文中所指
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山西汾酒
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水井坊
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2021-04-05 19:55:16
金徽酒和复星
复星酒业CEO 吴总 其实关于布局白酒,复星已经做了十几年的观察和积累。白酒行业对于复星集团而言意义重大,当下舍得及金徽酒也是复星当下力所能及的接触到的最好的标的,尤其是金徽去年的业绩也大超我们前期预期,舍得我们也是抱有重望,上次经销商大会也是舍得5年来第一次开经销商大会。 金徽酒 董秘 石总 目前金徽酒有金徽和陇南春两个品牌,目前形成了环绕甘肃的西北五省的布局,整体的历程经历了几个阶段,50-70年代曾经是陇南春+金徽双品牌运作,到了2000年初,受到体制问题困扰,酒厂经营承压,亚特集团入主后
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金徽酒
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2021-04-05 19:54:37
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年
【五矿证券研究】籍锋锂业公告2021年股票期权激励计划草案,长期稳健成长可期 (1)拟向激励对象授予股票期权1579.4万份,约占本计划草案公告时公司总股本135593万股的1.16%。激励对象407人,包括董事、高管、核心管理人员和核心技术人员。 (2)行权价格96.28元/股(高于4月2日收盘价95.23元/股)。 (3)行权考核期为2021-2024年,以2020年归母扣非净利润(4.02亿元)为基数,考核∶(1)2021年扣非净利增长率≥380%(19.31亿元);(2)2022年扣非净
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赣锋锂业
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