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追龙纪要
2025-09-24 10:10:56
【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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2025-09-23 07:11:35
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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2025-09-22 07:36:13
芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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2025-09-22 07:33:01
中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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2025-09-11 08:40:42
ST威尔更新推荐
【天风电新】ST威尔更新推荐:股东会通过收购议案,控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会,会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案(购买紫江新材),表决同意率超 97%,股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断? 后续核心流程:1、签署交易协议;2、资产交割与权属转移(在协议约定的时间内完成标的资产过户、工
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2025-09-11 08:37:56
大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增
【长江电新】大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议,近期双方正式签署该协议下首个供应合同,包括超大型单桩、过渡段及附属结构,总金额12.5亿元,将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视: 1)本次系首次实施“制造+运输”分开签署,12.5亿元仅为制造部分金额,运输合同另签;对于公司而言,制造部分的确认时点能够提前至码头装船,加快公司确收和现金流节奏; 2)本次正
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2025-09-10 07:26:32
人形持续强推 龙溪股份
【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份:卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头,价值量仍有提升空间,坚定看好投资机会!$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1)必要零部件:公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势,所有人形机器人都要用,特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2)卡位稀缺:关节轴承技术壁垒高,公司在关节轴承的份额超过75%,全球产销量第一,客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3)人形卡位领先:公司虽是国企但企业文化积极进取,战略上高度
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2025-09-09 22:41:43
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励(高目标!),重申计算机双王积极把握不变!【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准,约40亿定增额投入软硬件平台,公司竞争力有望大幅提升! 根据寒武纪最新公告,证监会已通过公司定增,注册生效日期为9月5日。根据定增预案,本次发行约40亿的定增额,预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目,有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。 根据定增预案,本次采取
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2025-09-04 08:52:52
3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期
【天风机械】3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期$博众精工(SH688097)$$燕麦科技(SH688312)$$铂力特(SH688333)$ [太阳]今日事件催化: 9月3日,据郭明錤,苹果已上修折叠屏iPhone出货量,26年达800-1000万(此前预估600-800万),27年达2000-2500万(此前预估1000-1500万)。此外,郭明錤更新,2027年迎来Vision Air第二代头显,2028年迎来折叠屏iPad。 #重视苹果26-27年新品创新大周期: 9
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2025-09-04 08:50:02
和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认
【天风医药】和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认可 [玫瑰]事件: 2025年9月,新加坡政府投资公司(GIC)于8月29日以每股均价12.7133港元增持和铂医药4022.2万股普通股,共约5.11亿港元。增持后GIC持股比例从1.62%升至6.37%。GIC作为全球顶级主权投资机构,本次入股彰显对和铂医药长期平台价值的认可与期待。考虑到3月AZ战略入股创立国内创新药企与MNC合作新范式,和铂医药在全球产业界影响力持续拓展。 [玫瑰] 业绩加速释放,超预期利润彰显平台价
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2025-09-02 07:11:46
三晖电气调研重点速递
【天风机械】三晖电气调研重点速递 #推荐$三晖电气(SZ002857)$ 1️⃣康养机器人项目立项从今年4月开始,目前已经拿了数个康养机构的订单,并预期在未来3年内开拓100家以上医疗级机构客户(目前一家典型用户有800家以上门店,每个门店需求大约为4台,单台价值量9.6万) 2️⃣同时公司同步拓展个体康养店面,预计将来总计数量可打5000家左右,单店价值量同上 3️⃣同步开发情感陪伴机器人,团队核心来自小米“小爱”团队,并且有字节等大模型团队从业经验 4️⃣北京jg机器人/定制化装备公司,也是
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2025-09-01 09:29:57
海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联
【华泰电新】海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联新材】 ⚡我们持续重点提示pcb树脂的投资机会,0808重点提示东材的布局良机,如需相关资料,欢迎索取。当前位置坚定看好!$东材科技(SH601208)$$美联新材(SZ300586)$ —————— ➡海外企业上修预期 受益于AI服务器需求景气,7月份台股PCB企业月度营收均创历史新高,日本铜箔龙头三井金属财报中将VSP铜箔销量指引由单月460吨上调至580吨,表现出高端铜箔需求超高景气。我们认为PCB三大材料铜箔、树脂、
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2025-08-29 08:46:48
算力核心标的公告简评
【中泰电子】算力核心标的公告简评 【翱捷科技】—阿里减持(大宗2%,集中竞价1%) 1)按今日收盘价,总股本1%对应4.7亿元,减持时间为15个交易日后三个月内,本周公司日均成交20亿+,判断对公司股价实质影响较小; 2)阿里为一级财务投资人,此次减持为上市来首次,主要系内部考核等因素考虑(财务汇报需求),此前市场对阿里解禁后减持有持续担忧,利空落地,判断短期内公司无股东减持压力。 【寒武纪】—全年指引收入50-70亿 1)公司指引系管理层初步预测,不构成实质承诺;2)短期有确收节奏等因素影响,
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2025-08-29 08:44:35
捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发
天风机械 | 捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发力!$捷邦科技(SZ301326)$ #新材料绑定锂电头部客户 公司新材料产品主要为碳纳米管导电浆料和高比表炭黑;掌握碳纳米管导电浆料自主制备分散剂的独特技术,具备制备碳纳米管导电浆料全链条核心技术、具备制备高比表炭黑产品的核心技术。绑定宁德等锂电头部客户,材料业务有望在26年迎来放量。 #散热业务为何兼具能力与空间 【A客户订单证明模式跑通】 凭借公司开拓大客户能力+赛诺高德量产能力,取得A客户即将发布的新一代手机VC均热板部件#量产
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2025-08-27 07:34:56
金山办公:kingsoft office
【dcjsj】金山办公:kingsoft office(A股软件之王),观点重申$金山办公(SH688111)$ 如果说港股从腾讯阿里到美图快手金蝶,有一堆好应用,A股需要一个中军站出来。 #为何从7月18日开始重点推荐逻辑重申(详情亦可回看718段子) 7月18日,OpenAI发布Agent更新,重点强调了模型使用SpreadSheet的能力提升。过去O3为23分,人类71分,在借助excel数据微调以及调用后,GPTagent达到45分。该发布说明了2件事:1.模型能力正逐步向以表格为代表的
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【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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2025-09-23 07:11:35
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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2025-09-22 07:36:13
芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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ST威尔更新推荐
【天风电新】ST威尔更新推荐:股东会通过收购议案,控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会,会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案(购买紫江新材),表决同意率超 97%,股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断? 后续核心流程:1、签署交易协议;2、资产交割与权属转移(在协议约定的时间内完成标的资产过户、工
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大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增
【长江电新】大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议,近期双方正式签署该协议下首个供应合同,包括超大型单桩、过渡段及附属结构,总金额12.5亿元,将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视: 1)本次系首次实施“制造+运输”分开签署,12.5亿元仅为制造部分金额,运输合同另签;对于公司而言,制造部分的确认时点能够提前至码头装船,加快公司确收和现金流节奏; 2)本次正
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人形持续强推 龙溪股份
【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份:卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头,价值量仍有提升空间,坚定看好投资机会!$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1)必要零部件:公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势,所有人形机器人都要用,特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2)卡位稀缺:关节轴承技术壁垒高,公司在关节轴承的份额超过75%,全球产销量第一,客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3)人形卡位领先:公司虽是国企但企业文化积极进取,战略上高度
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双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励(高目标!),重申计算机双王积极把握不变!【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准,约40亿定增额投入软硬件平台,公司竞争力有望大幅提升! 根据寒武纪最新公告,证监会已通过公司定增,注册生效日期为9月5日。根据定增预案,本次发行约40亿的定增额,预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目,有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。 根据定增预案,本次采取
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2025-09-04 08:52:52
3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期
【天风机械】3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期$博众精工(SH688097)$$燕麦科技(SH688312)$$铂力特(SH688333)$ [太阳]今日事件催化: 9月3日,据郭明錤,苹果已上修折叠屏iPhone出货量,26年达800-1000万(此前预估600-800万),27年达2000-2500万(此前预估1000-1500万)。此外,郭明錤更新,2027年迎来Vision Air第二代头显,2028年迎来折叠屏iPad。 #重视苹果26-27年新品创新大周期: 9
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和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认
【天风医药】和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认可 [玫瑰]事件: 2025年9月,新加坡政府投资公司(GIC)于8月29日以每股均价12.7133港元增持和铂医药4022.2万股普通股,共约5.11亿港元。增持后GIC持股比例从1.62%升至6.37%。GIC作为全球顶级主权投资机构,本次入股彰显对和铂医药长期平台价值的认可与期待。考虑到3月AZ战略入股创立国内创新药企与MNC合作新范式,和铂医药在全球产业界影响力持续拓展。 [玫瑰] 业绩加速释放,超预期利润彰显平台价
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2025-09-02 07:11:46
三晖电气调研重点速递
【天风机械】三晖电气调研重点速递 #推荐$三晖电气(SZ002857)$ 1️⃣康养机器人项目立项从今年4月开始,目前已经拿了数个康养机构的订单,并预期在未来3年内开拓100家以上医疗级机构客户(目前一家典型用户有800家以上门店,每个门店需求大约为4台,单台价值量9.6万) 2️⃣同时公司同步拓展个体康养店面,预计将来总计数量可打5000家左右,单店价值量同上 3️⃣同步开发情感陪伴机器人,团队核心来自小米“小爱”团队,并且有字节等大模型团队从业经验 4️⃣北京jg机器人/定制化装备公司,也是
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海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联
【华泰电新】海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联新材】 ⚡我们持续重点提示pcb树脂的投资机会,0808重点提示东材的布局良机,如需相关资料,欢迎索取。当前位置坚定看好!$东材科技(SH601208)$$美联新材(SZ300586)$ —————— ➡海外企业上修预期 受益于AI服务器需求景气,7月份台股PCB企业月度营收均创历史新高,日本铜箔龙头三井金属财报中将VSP铜箔销量指引由单月460吨上调至580吨,表现出高端铜箔需求超高景气。我们认为PCB三大材料铜箔、树脂、
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算力核心标的公告简评
【中泰电子】算力核心标的公告简评 【翱捷科技】—阿里减持(大宗2%,集中竞价1%) 1)按今日收盘价,总股本1%对应4.7亿元,减持时间为15个交易日后三个月内,本周公司日均成交20亿+,判断对公司股价实质影响较小; 2)阿里为一级财务投资人,此次减持为上市来首次,主要系内部考核等因素考虑(财务汇报需求),此前市场对阿里解禁后减持有持续担忧,利空落地,判断短期内公司无股东减持压力。 【寒武纪】—全年指引收入50-70亿 1)公司指引系管理层初步预测,不构成实质承诺;2)短期有确收节奏等因素影响,
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捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发
天风机械 | 捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发力!$捷邦科技(SZ301326)$ #新材料绑定锂电头部客户 公司新材料产品主要为碳纳米管导电浆料和高比表炭黑;掌握碳纳米管导电浆料自主制备分散剂的独特技术,具备制备碳纳米管导电浆料全链条核心技术、具备制备高比表炭黑产品的核心技术。绑定宁德等锂电头部客户,材料业务有望在26年迎来放量。 #散热业务为何兼具能力与空间 【A客户订单证明模式跑通】 凭借公司开拓大客户能力+赛诺高德量产能力,取得A客户即将发布的新一代手机VC均热板部件#量产
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金山办公:kingsoft office
【dcjsj】金山办公:kingsoft office(A股软件之王),观点重申$金山办公(SH688111)$ 如果说港股从腾讯阿里到美图快手金蝶,有一堆好应用,A股需要一个中军站出来。 #为何从7月18日开始重点推荐逻辑重申(详情亦可回看718段子) 7月18日,OpenAI发布Agent更新,重点强调了模型使用SpreadSheet的能力提升。过去O3为23分,人类71分,在借助excel数据微调以及调用后,GPTagent达到45分。该发布说明了2件事:1.模型能力正逐步向以表格为代表的
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【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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追龙纪要
2025-09-22 07:33:01
中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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追龙纪要
2025-09-11 08:40:42
ST威尔更新推荐
【天风电新】ST威尔更新推荐:股东会通过收购议案,控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会,会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案(购买紫江新材),表决同意率超 97%,股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断? 后续核心流程:1、签署交易协议;2、资产交割与权属转移(在协议约定的时间内完成标的资产过户、工
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2025-09-11 08:37:56
大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增
【长江电新】大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议,近期双方正式签署该协议下首个供应合同,包括超大型单桩、过渡段及附属结构,总金额12.5亿元,将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视: 1)本次系首次实施“制造+运输”分开签署,12.5亿元仅为制造部分金额,运输合同另签;对于公司而言,制造部分的确认时点能够提前至码头装船,加快公司确收和现金流节奏; 2)本次正
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2025-09-10 07:26:32
人形持续强推 龙溪股份
【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份:卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头,价值量仍有提升空间,坚定看好投资机会!$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1)必要零部件:公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势,所有人形机器人都要用,特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2)卡位稀缺:关节轴承技术壁垒高,公司在关节轴承的份额超过75%,全球产销量第一,客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3)人形卡位领先:公司虽是国企但企业文化积极进取,战略上高度
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2025-09-09 22:41:43
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励(高目标!),重申计算机双王积极把握不变!【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准,约40亿定增额投入软硬件平台,公司竞争力有望大幅提升! 根据寒武纪最新公告,证监会已通过公司定增,注册生效日期为9月5日。根据定增预案,本次发行约40亿的定增额,预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目,有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。 根据定增预案,本次采取
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2025-09-04 08:52:52
3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期
【天风机械】3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期$博众精工(SH688097)$$燕麦科技(SH688312)$$铂力特(SH688333)$ [太阳]今日事件催化: 9月3日,据郭明錤,苹果已上修折叠屏iPhone出货量,26年达800-1000万(此前预估600-800万),27年达2000-2500万(此前预估1000-1500万)。此外,郭明錤更新,2027年迎来Vision Air第二代头显,2028年迎来折叠屏iPad。 #重视苹果26-27年新品创新大周期: 9
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2025-09-04 08:50:02
和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认
【天风医药】和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认可 [玫瑰]事件: 2025年9月,新加坡政府投资公司(GIC)于8月29日以每股均价12.7133港元增持和铂医药4022.2万股普通股,共约5.11亿港元。增持后GIC持股比例从1.62%升至6.37%。GIC作为全球顶级主权投资机构,本次入股彰显对和铂医药长期平台价值的认可与期待。考虑到3月AZ战略入股创立国内创新药企与MNC合作新范式,和铂医药在全球产业界影响力持续拓展。 [玫瑰] 业绩加速释放,超预期利润彰显平台价
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2025-09-02 07:11:46
三晖电气调研重点速递
【天风机械】三晖电气调研重点速递 #推荐$三晖电气(SZ002857)$ 1️⃣康养机器人项目立项从今年4月开始,目前已经拿了数个康养机构的订单,并预期在未来3年内开拓100家以上医疗级机构客户(目前一家典型用户有800家以上门店,每个门店需求大约为4台,单台价值量9.6万) 2️⃣同时公司同步拓展个体康养店面,预计将来总计数量可打5000家左右,单店价值量同上 3️⃣同步开发情感陪伴机器人,团队核心来自小米“小爱”团队,并且有字节等大模型团队从业经验 4️⃣北京jg机器人/定制化装备公司,也是
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2025-09-01 09:29:57
海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联
【华泰电新】海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联新材】 ⚡我们持续重点提示pcb树脂的投资机会,0808重点提示东材的布局良机,如需相关资料,欢迎索取。当前位置坚定看好!$东材科技(SH601208)$$美联新材(SZ300586)$ —————— ➡海外企业上修预期 受益于AI服务器需求景气,7月份台股PCB企业月度营收均创历史新高,日本铜箔龙头三井金属财报中将VSP铜箔销量指引由单月460吨上调至580吨,表现出高端铜箔需求超高景气。我们认为PCB三大材料铜箔、树脂、
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2025-08-29 08:46:48
算力核心标的公告简评
【中泰电子】算力核心标的公告简评 【翱捷科技】—阿里减持(大宗2%,集中竞价1%) 1)按今日收盘价,总股本1%对应4.7亿元,减持时间为15个交易日后三个月内,本周公司日均成交20亿+,判断对公司股价实质影响较小; 2)阿里为一级财务投资人,此次减持为上市来首次,主要系内部考核等因素考虑(财务汇报需求),此前市场对阿里解禁后减持有持续担忧,利空落地,判断短期内公司无股东减持压力。 【寒武纪】—全年指引收入50-70亿 1)公司指引系管理层初步预测,不构成实质承诺;2)短期有确收节奏等因素影响,
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2025-08-29 08:44:35
捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发
天风机械 | 捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发力!$捷邦科技(SZ301326)$ #新材料绑定锂电头部客户 公司新材料产品主要为碳纳米管导电浆料和高比表炭黑;掌握碳纳米管导电浆料自主制备分散剂的独特技术,具备制备碳纳米管导电浆料全链条核心技术、具备制备高比表炭黑产品的核心技术。绑定宁德等锂电头部客户,材料业务有望在26年迎来放量。 #散热业务为何兼具能力与空间 【A客户订单证明模式跑通】 凭借公司开拓大客户能力+赛诺高德量产能力,取得A客户即将发布的新一代手机VC均热板部件#量产
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2025-08-27 07:34:56
金山办公:kingsoft office
【dcjsj】金山办公:kingsoft office(A股软件之王),观点重申$金山办公(SH688111)$ 如果说港股从腾讯阿里到美图快手金蝶,有一堆好应用,A股需要一个中军站出来。 #为何从7月18日开始重点推荐逻辑重申(详情亦可回看718段子) 7月18日,OpenAI发布Agent更新,重点强调了模型使用SpreadSheet的能力提升。过去O3为23分,人类71分,在借助excel数据微调以及调用后,GPTagent达到45分。该发布说明了2件事:1.模型能力正逐步向以表格为代表的
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2025-09-24 10:10:56
【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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2025-09-23 07:11:35
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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2025-09-22 07:36:13
芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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2025-09-22 07:33:01
中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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ST威尔更新推荐
【天风电新】ST威尔更新推荐:股东会通过收购议案,控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会,会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案(购买紫江新材),表决同意率超 97%,股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断? 后续核心流程:1、签署交易协议;2、资产交割与权属转移(在协议约定的时间内完成标的资产过户、工
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大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增
【长江电新】大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议,近期双方正式签署该协议下首个供应合同,包括超大型单桩、过渡段及附属结构,总金额12.5亿元,将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视: 1)本次系首次实施“制造+运输”分开签署,12.5亿元仅为制造部分金额,运输合同另签;对于公司而言,制造部分的确认时点能够提前至码头装船,加快公司确收和现金流节奏; 2)本次正
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人形持续强推 龙溪股份
【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份:卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头,价值量仍有提升空间,坚定看好投资机会!$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1)必要零部件:公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势,所有人形机器人都要用,特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2)卡位稀缺:关节轴承技术壁垒高,公司在关节轴承的份额超过75%,全球产销量第一,客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3)人形卡位领先:公司虽是国企但企业文化积极进取,战略上高度
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双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励(高目标!),重申计算机双王积极把握不变!【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准,约40亿定增额投入软硬件平台,公司竞争力有望大幅提升! 根据寒武纪最新公告,证监会已通过公司定增,注册生效日期为9月5日。根据定增预案,本次发行约40亿的定增额,预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目,有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。 根据定增预案,本次采取
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2025-09-04 08:52:52
3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期
【天风机械】3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期$博众精工(SH688097)$$燕麦科技(SH688312)$$铂力特(SH688333)$ [太阳]今日事件催化: 9月3日,据郭明錤,苹果已上修折叠屏iPhone出货量,26年达800-1000万(此前预估600-800万),27年达2000-2500万(此前预估1000-1500万)。此外,郭明錤更新,2027年迎来Vision Air第二代头显,2028年迎来折叠屏iPad。 #重视苹果26-27年新品创新大周期: 9
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2025-09-04 08:50:02
和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认
【天风医药】和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认可 [玫瑰]事件: 2025年9月,新加坡政府投资公司(GIC)于8月29日以每股均价12.7133港元增持和铂医药4022.2万股普通股,共约5.11亿港元。增持后GIC持股比例从1.62%升至6.37%。GIC作为全球顶级主权投资机构,本次入股彰显对和铂医药长期平台价值的认可与期待。考虑到3月AZ战略入股创立国内创新药企与MNC合作新范式,和铂医药在全球产业界影响力持续拓展。 [玫瑰] 业绩加速释放,超预期利润彰显平台价
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2025-09-02 07:11:46
三晖电气调研重点速递
【天风机械】三晖电气调研重点速递 #推荐$三晖电气(SZ002857)$ 1️⃣康养机器人项目立项从今年4月开始,目前已经拿了数个康养机构的订单,并预期在未来3年内开拓100家以上医疗级机构客户(目前一家典型用户有800家以上门店,每个门店需求大约为4台,单台价值量9.6万) 2️⃣同时公司同步拓展个体康养店面,预计将来总计数量可打5000家左右,单店价值量同上 3️⃣同步开发情感陪伴机器人,团队核心来自小米“小爱”团队,并且有字节等大模型团队从业经验 4️⃣北京jg机器人/定制化装备公司,也是
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2025-09-01 09:29:57
海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联
【华泰电新】海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联新材】 ⚡我们持续重点提示pcb树脂的投资机会,0808重点提示东材的布局良机,如需相关资料,欢迎索取。当前位置坚定看好!$东材科技(SH601208)$$美联新材(SZ300586)$ —————— ➡海外企业上修预期 受益于AI服务器需求景气,7月份台股PCB企业月度营收均创历史新高,日本铜箔龙头三井金属财报中将VSP铜箔销量指引由单月460吨上调至580吨,表现出高端铜箔需求超高景气。我们认为PCB三大材料铜箔、树脂、
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2025-08-29 08:46:48
算力核心标的公告简评
【中泰电子】算力核心标的公告简评 【翱捷科技】—阿里减持(大宗2%,集中竞价1%) 1)按今日收盘价,总股本1%对应4.7亿元,减持时间为15个交易日后三个月内,本周公司日均成交20亿+,判断对公司股价实质影响较小; 2)阿里为一级财务投资人,此次减持为上市来首次,主要系内部考核等因素考虑(财务汇报需求),此前市场对阿里解禁后减持有持续担忧,利空落地,判断短期内公司无股东减持压力。 【寒武纪】—全年指引收入50-70亿 1)公司指引系管理层初步预测,不构成实质承诺;2)短期有确收节奏等因素影响,
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捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发
天风机械 | 捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发力!$捷邦科技(SZ301326)$ #新材料绑定锂电头部客户 公司新材料产品主要为碳纳米管导电浆料和高比表炭黑;掌握碳纳米管导电浆料自主制备分散剂的独特技术,具备制备碳纳米管导电浆料全链条核心技术、具备制备高比表炭黑产品的核心技术。绑定宁德等锂电头部客户,材料业务有望在26年迎来放量。 #散热业务为何兼具能力与空间 【A客户订单证明模式跑通】 凭借公司开拓大客户能力+赛诺高德量产能力,取得A客户即将发布的新一代手机VC均热板部件#量产
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2025-08-27 07:34:56
金山办公:kingsoft office
【dcjsj】金山办公:kingsoft office(A股软件之王),观点重申$金山办公(SH688111)$ 如果说港股从腾讯阿里到美图快手金蝶,有一堆好应用,A股需要一个中军站出来。 #为何从7月18日开始重点推荐逻辑重申(详情亦可回看718段子) 7月18日,OpenAI发布Agent更新,重点强调了模型使用SpreadSheet的能力提升。过去O3为23分,人类71分,在借助excel数据微调以及调用后,GPTagent达到45分。该发布说明了2件事:1.模型能力正逐步向以表格为代表的
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【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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ST威尔更新推荐
【天风电新】ST威尔更新推荐:股东会通过收购议案,控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会,会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案(购买紫江新材),表决同意率超 97%,股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断? 后续核心流程:1、签署交易协议;2、资产交割与权属转移(在协议约定的时间内完成标的资产过户、工
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大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增
【长江电新】大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议,近期双方正式签署该协议下首个供应合同,包括超大型单桩、过渡段及附属结构,总金额12.5亿元,将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视: 1)本次系首次实施“制造+运输”分开签署,12.5亿元仅为制造部分金额,运输合同另签;对于公司而言,制造部分的确认时点能够提前至码头装船,加快公司确收和现金流节奏; 2)本次正
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2025-09-10 07:26:32
人形持续强推 龙溪股份
【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份:卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头,价值量仍有提升空间,坚定看好投资机会!$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1)必要零部件:公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势,所有人形机器人都要用,特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2)卡位稀缺:关节轴承技术壁垒高,公司在关节轴承的份额超过75%,全球产销量第一,客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3)人形卡位领先:公司虽是国企但企业文化积极进取,战略上高度
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2025-09-09 22:41:43
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励(高目标!),重申计算机双王积极把握不变!【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准,约40亿定增额投入软硬件平台,公司竞争力有望大幅提升! 根据寒武纪最新公告,证监会已通过公司定增,注册生效日期为9月5日。根据定增预案,本次发行约40亿的定增额,预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目,有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。 根据定增预案,本次采取
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2025-09-04 08:52:52
3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期
【天风机械】3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期$博众精工(SH688097)$$燕麦科技(SH688312)$$铂力特(SH688333)$ [太阳]今日事件催化: 9月3日,据郭明錤,苹果已上修折叠屏iPhone出货量,26年达800-1000万(此前预估600-800万),27年达2000-2500万(此前预估1000-1500万)。此外,郭明錤更新,2027年迎来Vision Air第二代头显,2028年迎来折叠屏iPad。 #重视苹果26-27年新品创新大周期: 9
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2025-09-04 08:50:02
和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认
【天风医药】和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认可 [玫瑰]事件: 2025年9月,新加坡政府投资公司(GIC)于8月29日以每股均价12.7133港元增持和铂医药4022.2万股普通股,共约5.11亿港元。增持后GIC持股比例从1.62%升至6.37%。GIC作为全球顶级主权投资机构,本次入股彰显对和铂医药长期平台价值的认可与期待。考虑到3月AZ战略入股创立国内创新药企与MNC合作新范式,和铂医药在全球产业界影响力持续拓展。 [玫瑰] 业绩加速释放,超预期利润彰显平台价
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2025-09-02 07:11:46
三晖电气调研重点速递
【天风机械】三晖电气调研重点速递 #推荐$三晖电气(SZ002857)$ 1️⃣康养机器人项目立项从今年4月开始,目前已经拿了数个康养机构的订单,并预期在未来3年内开拓100家以上医疗级机构客户(目前一家典型用户有800家以上门店,每个门店需求大约为4台,单台价值量9.6万) 2️⃣同时公司同步拓展个体康养店面,预计将来总计数量可打5000家左右,单店价值量同上 3️⃣同步开发情感陪伴机器人,团队核心来自小米“小爱”团队,并且有字节等大模型团队从业经验 4️⃣北京jg机器人/定制化装备公司,也是
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2025-09-01 09:29:57
海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联
【华泰电新】海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联新材】 ⚡我们持续重点提示pcb树脂的投资机会,0808重点提示东材的布局良机,如需相关资料,欢迎索取。当前位置坚定看好!$东材科技(SH601208)$$美联新材(SZ300586)$ —————— ➡海外企业上修预期 受益于AI服务器需求景气,7月份台股PCB企业月度营收均创历史新高,日本铜箔龙头三井金属财报中将VSP铜箔销量指引由单月460吨上调至580吨,表现出高端铜箔需求超高景气。我们认为PCB三大材料铜箔、树脂、
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2025-08-29 08:46:48
算力核心标的公告简评
【中泰电子】算力核心标的公告简评 【翱捷科技】—阿里减持(大宗2%,集中竞价1%) 1)按今日收盘价,总股本1%对应4.7亿元,减持时间为15个交易日后三个月内,本周公司日均成交20亿+,判断对公司股价实质影响较小; 2)阿里为一级财务投资人,此次减持为上市来首次,主要系内部考核等因素考虑(财务汇报需求),此前市场对阿里解禁后减持有持续担忧,利空落地,判断短期内公司无股东减持压力。 【寒武纪】—全年指引收入50-70亿 1)公司指引系管理层初步预测,不构成实质承诺;2)短期有确收节奏等因素影响,
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捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发
天风机械 | 捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发力!$捷邦科技(SZ301326)$ #新材料绑定锂电头部客户 公司新材料产品主要为碳纳米管导电浆料和高比表炭黑;掌握碳纳米管导电浆料自主制备分散剂的独特技术,具备制备碳纳米管导电浆料全链条核心技术、具备制备高比表炭黑产品的核心技术。绑定宁德等锂电头部客户,材料业务有望在26年迎来放量。 #散热业务为何兼具能力与空间 【A客户订单证明模式跑通】 凭借公司开拓大客户能力+赛诺高德量产能力,取得A客户即将发布的新一代手机VC均热板部件#量产
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2025-08-27 07:34:56
金山办公:kingsoft office
【dcjsj】金山办公:kingsoft office(A股软件之王),观点重申$金山办公(SH688111)$ 如果说港股从腾讯阿里到美图快手金蝶,有一堆好应用,A股需要一个中军站出来。 #为何从7月18日开始重点推荐逻辑重申(详情亦可回看718段子) 7月18日,OpenAI发布Agent更新,重点强调了模型使用SpreadSheet的能力提升。过去O3为23分,人类71分,在借助excel数据微调以及调用后,GPTagent达到45分。该发布说明了2件事:1.模型能力正逐步向以表格为代表的
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2025-09-24 10:10:56
【天风电子】持续积极看好存储板块
【天风电子】持续积极看好存储板块 近期存储市场趋势:原厂领涨动作明确,全产业链价格进入上行通道 本周储存数据:近期存储市场受上游原厂强势调价策略带动,现货市场看涨情绪持续升温。自闪迪、美光、三星等陆续释出涨价与暂停报价信号以来,Flash Wafer价格全面上涨,1Tb QLC/1Tb /512Gb/256Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨至,部分DDR5颗粒价格调涨。渠道与行业市场SSD、eMMC、UFS及LPDDR产品跟涨势头明确,市场供需格局正在积极改善。 原厂调价
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2025-09-23 07:11:35
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇
【民生计算机】第一时间提示海光信息重要机遇:看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足下国产算力龙头的长期发展$海光信息(SH688041)$ 周五英伟达投资英特尔之际,我们第一时间点评并指出AI时代异构融合大势所趋,看好“国家队”+GPU+CPU三要素同时满足的海光信息,今日公司股价强势上涨!在巨头拥抱AI计算的大趋势下,继续看好龙头海光信息。 英伟达与英特尔9月18日宣布建立合作关系。英伟达将以每股23.28美元的价格向英特尔普通股投资50亿美元。 在数据中心领域,英特尔将为英伟达定制x8
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2025-09-22 07:36:13
芯原股份
【DW电子】芯原股份加单传闻已验证,AI ASIC趋势继续得证!且进一步确认上层对于国产算力意志坚决 $芯原股份(SH688521)$ 接下来一周#国产算力仍不会停❗ 我们认为接下来一周的行情走势,AI ASIC板块有望率先领涨,随后转向GPU环节。最新变化如下: #行业层面 周三美国金融时报报道,中国要求其科技公司停止购买英伟达的所有人工智能芯片。周五我们验证到产业消息,的确在本周内国内CSP已不被允许新下单H20。 #个股层面 新增的国内CSP算力需求,即会转而“加单”寒武纪、海光信息、芯原
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2025-09-22 07:33:01
中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,
【中泰电子|立讯精密】果链高景气+OpenAI新品+AI算力,端+云打开成长空间 $立讯精密(SZ002475)$ 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果新机:新机首周订单超预期,排产较发售前有所上修,后续仍将根据销售情况滚动调整。AI方面,目前市场预期较低,重点关注25年底中国区AI上线以及26年春季升级版Siri落地等催化,有望抬升板块估值。 ➠OpenAI合作:目前立讯与OpenAI多个硬件项目推进中,OpenAI或于26年推出首批产品,全新形态端侧AI硬件值得期待
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2025-09-11 08:40:42
ST威尔更新推荐
【天风电新】ST威尔更新推荐:股东会通过收购议案,控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会,会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案(购买紫江新材),表决同意率超 97%,股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断? 后续核心流程:1、签署交易协议;2、资产交割与权属转移(在协议约定的时间内完成标的资产过户、工
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2025-09-11 08:37:56
大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增
【长江电新】大金重工:海外海风再落大单,支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议,近期双方正式签署该协议下首个供应合同,包括超大型单桩、过渡段及附属结构,总金额12.5亿元,将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视: 1)本次系首次实施“制造+运输”分开签署,12.5亿元仅为制造部分金额,运输合同另签;对于公司而言,制造部分的确认时点能够提前至码头装船,加快公司确收和现金流节奏; 2)本次正
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2025-09-10 07:26:32
人形持续强推 龙溪股份
【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份:卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头,价值量仍有提升空间,坚定看好投资机会!$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1)必要零部件:公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势,所有人形机器人都要用,特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2)卡位稀缺:关节轴承技术壁垒高,公司在关节轴承的份额超过75%,全球产销量第一,客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3)人形卡位领先:公司虽是国企但企业文化积极进取,战略上高度
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双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励
双王重大变化点评:寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励(高目标!),重申计算机双王积极把握不变!【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准,约40亿定增额投入软硬件平台,公司竞争力有望大幅提升! 根据寒武纪最新公告,证监会已通过公司定增,注册生效日期为9月5日。根据定增预案,本次发行约40亿的定增额,预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目,有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。 根据定增预案,本次采取
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2025-09-04 08:52:52
3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期
【天风机械】3C设备推荐:折叠屏出货预期上修,重视3C新品创新大周期$博众精工(SH688097)$$燕麦科技(SH688312)$$铂力特(SH688333)$ [太阳]今日事件催化: 9月3日,据郭明錤,苹果已上修折叠屏iPhone出货量,26年达800-1000万(此前预估600-800万),27年达2000-2500万(此前预估1000-1500万)。此外,郭明錤更新,2027年迎来Vision Air第二代头显,2028年迎来折叠屏iPad。 #重视苹果26-27年新品创新大周期: 9
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2025-09-04 08:50:02
和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认
【天风医药】和铂医药动态更新:再获GIC大笔增持,长远战略价值得到国际认可 [玫瑰]事件: 2025年9月,新加坡政府投资公司(GIC)于8月29日以每股均价12.7133港元增持和铂医药4022.2万股普通股,共约5.11亿港元。增持后GIC持股比例从1.62%升至6.37%。GIC作为全球顶级主权投资机构,本次入股彰显对和铂医药长期平台价值的认可与期待。考虑到3月AZ战略入股创立国内创新药企与MNC合作新范式,和铂医药在全球产业界影响力持续拓展。 [玫瑰] 业绩加速释放,超预期利润彰显平台价
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2025-09-02 07:11:46
三晖电气调研重点速递
【天风机械】三晖电气调研重点速递 #推荐$三晖电气(SZ002857)$ 1️⃣康养机器人项目立项从今年4月开始,目前已经拿了数个康养机构的订单,并预期在未来3年内开拓100家以上医疗级机构客户(目前一家典型用户有800家以上门店,每个门店需求大约为4台,单台价值量9.6万) 2️⃣同时公司同步拓展个体康养店面,预计将来总计数量可打5000家左右,单店价值量同上 3️⃣同步开发情感陪伴机器人,团队核心来自小米“小爱”团队,并且有字节等大模型团队从业经验 4️⃣北京jg机器人/定制化装备公司,也是
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海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联
【华泰电新】海外企业上修预期,PCB树脂大涨,继续推荐【东材科技】【美联新材】 ⚡我们持续重点提示pcb树脂的投资机会,0808重点提示东材的布局良机,如需相关资料,欢迎索取。当前位置坚定看好!$东材科技(SH601208)$$美联新材(SZ300586)$ —————— ➡海外企业上修预期 受益于AI服务器需求景气,7月份台股PCB企业月度营收均创历史新高,日本铜箔龙头三井金属财报中将VSP铜箔销量指引由单月460吨上调至580吨,表现出高端铜箔需求超高景气。我们认为PCB三大材料铜箔、树脂、
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算力核心标的公告简评
【中泰电子】算力核心标的公告简评 【翱捷科技】—阿里减持(大宗2%,集中竞价1%) 1)按今日收盘价,总股本1%对应4.7亿元,减持时间为15个交易日后三个月内,本周公司日均成交20亿+,判断对公司股价实质影响较小; 2)阿里为一级财务投资人,此次减持为上市来首次,主要系内部考核等因素考虑(财务汇报需求),此前市场对阿里解禁后减持有持续担忧,利空落地,判断短期内公司无股东减持压力。 【寒武纪】—全年指引收入50-70亿 1)公司指引系管理层初步预测,不构成实质承诺;2)短期有确收节奏等因素影响,
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2025-08-29 08:44:35
捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发
天风机械 | 捷邦科技:25H1年报明确方向,三大亮点梯度发力!$捷邦科技(SZ301326)$ #新材料绑定锂电头部客户 公司新材料产品主要为碳纳米管导电浆料和高比表炭黑;掌握碳纳米管导电浆料自主制备分散剂的独特技术,具备制备碳纳米管导电浆料全链条核心技术、具备制备高比表炭黑产品的核心技术。绑定宁德等锂电头部客户,材料业务有望在26年迎来放量。 #散热业务为何兼具能力与空间 【A客户订单证明模式跑通】 凭借公司开拓大客户能力+赛诺高德量产能力,取得A客户即将发布的新一代手机VC均热板部件#量产
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2025-08-27 07:34:56
金山办公:kingsoft office
【dcjsj】金山办公:kingsoft office(A股软件之王),观点重申$金山办公(SH688111)$ 如果说港股从腾讯阿里到美图快手金蝶,有一堆好应用,A股需要一个中军站出来。 #为何从7月18日开始重点推荐逻辑重申(详情亦可回看718段子) 7月18日,OpenAI发布Agent更新,重点强调了模型使用SpreadSheet的能力提升。过去O3为23分,人类71分,在借助excel数据微调以及调用后,GPTagent达到45分。该发布说明了2件事:1.模型能力正逐步向以表格为代表的
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