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追龙纪要
莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2026-03-23 07:47:54
【国泰海通通信】光纤光缆:黑龙江电信光缆招标限价大幅上调,行业涨价逻辑持续验证
【国泰海通通信】光纤光缆:黑龙江电信光缆招标限价大幅上调,行业涨价逻辑持续验证$长飞光纤光缆(HK06869)$$亨通光电(SH600487)$$烽火通信(SH600498)$ [礼物]事件点评:近日,黑龙江电信发布 2026 年室外光缆应急采购项目招标公告,其中主流规格G.652D-24芯室外光缆不含税单价达 3737.43 元 / 皮长公里,对应单芯公里价格约 155.7 元。 [玫瑰]此前天津电信光缆招标流标,本次24芯较近期宁夏电信同规格光缆 2300 元 / 皮长公里的限价(对应单芯公
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追龙纪要
2026-03-22 20:32:46
天风通信 | 周观点:不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向
天风通信 | 周观点:不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向,# 进可攻退可守依旧优选AI光互联! 1、战争局势动荡,影响市场风偏和流动性,对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度,产业景气趋势和逻辑定价;短期维度,战争(压制)和产业(仍在强化)两个因子共同影响股价,其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为:无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备
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追龙纪要
2026-03-20 07:16:54
泰豪科技 继续强推!【华创机械】
泰豪科技 继续强推!【华创机械】$泰豪科技(SH600590)$ 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期
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追龙纪要
2026-03-20 07:11:49
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚业务
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追龙纪要
2026-03-19 09:23:23
ZJ链预期差标的——东方国信:和林格尔IDC新星,绑定互联网巨头【天风计算机团队】
重发❗️ZJ链预期差标的——东方国信:和林格尔IDC新星,绑定互联网巨头【天风计算机团队】 $东方国信(SZ300166)$ [烟花]#和林格尔项目实地调研情况+最新签单详情欢迎私信~ #深耕通信领域,全面服务三大运营商数字化转型。根据公司2025年半年报,公司深耕通信领域,为三大运营商提供数据分析与数字化转型服务,公司承建数据底座,实现数据全链条畅通,并引用AIGC等技术支撑智慧运营,是运营商数字化转型的关键IT支撑厂商。 布局IDC智算基地,打造“东数西算”核心节点。据呼和浩特市人民政府20
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追龙纪要
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算电协同再再更新0319——绿电为基,然后才是其次,tokens出海本质是电力出海 【东
算电协同再再更新0319——绿电为基,然后才是其次,#tokens出海本质是电力出海 【东北计算机】$金开新能(SH600821)$$国能日新(SZ301162)$$南网科技(SH688248)$ 我们最早推荐金开新能时提到,绿电发电企业转型AI这件事本身是因为绿电逻辑就很顺; #绿电未来决定了数据中心起点: 国家对八大国家级算力节点要求2025年起绿电消纳比例不低于80%,2026年开始正式考核; 省级节点中,甘肃、内蒙、宁夏等地明确要求80%,海南要求60%,其他省份预计维持在60%-80%
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看好航天电器:# 军贸+商业航天+算力三轮驱动——【长江军工】
看好航天电器:# 军贸+商业航天+算力三轮驱动——【长江军工】$航天电器(SZ002025)$ [炸弹]军贸:一季度防务订单不错,# 部分航天院所外贸需求旺盛,部分客户受外贸牵引要求相关产能提升40-50%,# 规模扩张对于盈利能力也有正向牵引; 🚀商业航天:公司# 宇航级产品是业内最早通过航天五院外太空认证的企业,最早在气象、探测等卫星也有配套,持续切入低频、高频、高速,目前卫星基本全配套,最小的星配套三四十万,最多的几百万,# 我们判断平均单星配套百万以上,配套产品包含连接器、电机、模组、
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追龙纪要
2026-03-18 07:20:42
【招商电新】阿特斯斩获数据中心配储订单,重视数据中心光储
【招商电新】阿特斯斩获数据中心配储订单,重视数据中心光储!$阿特斯(SH688472)$$阳光电源(SZ300274)$$ 1、阿特斯公众号今日发布,公司与海外大型公共事业公司达成供货协议,将向客户供货2.5GWh储能系统,用于数据中心。设备预计于2027年3月开始发货,7月完成交付。 2、此次订单容量大、交期紧、工期短。主要是由于项目应用于数据中心配储。北美数据中心并网难,排队时间长,电力供应已经成为数据中心行业发展的核心瓶颈。 3、光储方案与燃机、SOFC等方案一样具有发展潜力,在部署速度、
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【天风电新】PCB上游材料更新&再推荐-
【天风电新】PCB上游材料更新&再推荐-0316 ———————————$铜冠铜箔(SZ301217)$$德福科技(SZ301511)$$菲利华(SZ300395)$ #M10情况 1、 定位&节奏:NV下一代产品Feynman,预计最快27H2量产,目前处于早期材料测试和评估阶段。 2、 CCL:国内NY2个月前送样至NV,TG原定26Q4送样现提前至5-6月,其他SY、DS也同步被要求提前送样。 3、 材料:铜仍是4代(核心原因5代铜无合规供应商),采用二代Q布(纯度5个9,一代是4个9,预
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【光模块设备行业】AI发展带动光模块需求爆发,看好封装测试设备商充分受益【东吴机械】
重磅深度!【光模块设备行业】AI发展带动光模块需求爆发,看好封装测试设备商充分受益【东吴机械】$罗博特科(SZ300757)$$科瑞技术(SZ002957)$$博众精工(SH688097)$ 👉AI算力驱动光模块代际升级,设备需求进入高景气周期 AI训练与推理集群规模持续扩大,光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级,出货结构向高端规格快速倾斜。高速率产品对贴片精度、耦合稳定性、测试带宽与一致性要求显著提升,推动设备向高精度、高自动化、高一致性方向升级。同时,架构由传统可插拔向
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【国金电新】风电重点推荐:算电协同+绿氢氨醇的交集,中欧+海陆共振迎价值重估
【国金电新】风电重点推荐:算电协同+绿氢氨醇的交集,中欧+海陆共振迎价值重估!$金风科技(SZ002202)$$大金重工(SZ002487)$$金雷股份(SZ300443)$ # 算电协同、绿氢氨醇是《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=十五五规划纲要》能源领域重要增量 在【新产业新赛道】专栏中,“绿色氢能”被明确列入,并强调“推动绿氢产业链向绿色氨醇、可持续航空燃料延伸,拓展氢能在交通、电力、工业等领域应用”; 在
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【天风电新】太空光伏更新&重点推荐迈为股份、奥特维
【天风电新】太空光伏更新&重点推荐迈为股份、奥特维-0315$迈为股份(SZ300751)$$奥特维(SH688516)$ ———————————— 太空光伏近期跌的是风险偏好(影响β)和吵架(没法交易),判断是否见底核心看风险偏好。周五美国向伊朗派出地面部队,下周如果因为这个跌,说明市场逐步Price in最坏的预期,判断基本是底部了,即使局势再恶化市场可能也会逐渐脱敏。 后续能明确看到的催化是Starship V3发射,3月底、4月初T二期40GW订单落地。虽然市场已有一定预期,但股价也跌了
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【国联民生计算机】寒武纪2025年年报速评
【国联民生计算机】寒武纪2025年年报速评 $寒武纪(SH688256)$ [太阳]收入及利润:2025年营业收入64.97亿元,同比增长453.21%。净利润20.59亿元,上年同期亏损4.52亿元。 根据年报,2025年智能芯片及板卡生产量及销售量分别达到12.8/11.7万片。 [太阳]存货:2025年底49亿元,较2025Q3末增加约12亿元;预付款项约7.5亿元,较2025Q3末继续增加。 根据年报,2025年智能芯片及板卡库存量为85.7万片。 [太阳]市场销售:在运营商、金融、互联
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hcdx 天顺风能推荐看点
hcdx 天顺风能推荐看点: $天顺风能(SZ002531)$ 🍁 核心壁垒:唯一有欧洲本土制造工厂的中企 ◆德国:50万吨,预计26年底投产,位于北海核心地带库克斯港,收购成本3000万欧元,现在资产估值接近2.5-3亿欧。 ◆国内:阳江基地3月底投产,全国共形成40单桩+80导管架+50万吨特种船舶产能,远期规划漳州50万吨产能。 🍁出海预期:审厂已过,# 订单受益AR7 ◆订单进展:德国+阳江+揭阳工厂已通过AR7 项目白名单,公司单桩产能最多可承接2GW。 ◆单桩供需失衡自2023年
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天风机械|复合铜箔:再谈拐点与天花板,看好设备端率先起量0312
天风机械|复合铜箔:再谈拐点与天花板,看好设备端率先起量0312 我们此前强调,复合铜箔头部厂家已普遍实现80%以上良率(甚至有的达到90%),叠加其可减少60%铜用量,#当前报价已低于传统铜箔、具备经济性。复合铜箔具备本征安全性,性能均已可充分满足客户需求,有望迎来量产拐点。 从空间上来看,复合铜箔相比复合铝箔为【降本项】,充分受益动力+储能全域增量,#天花板和渗透斜率有望远超铝箔❗️ 头部电池厂复合铜箔供应商正着手推进大幅扩产,建议优先关注设备端。 【胜利精密】取得头部客户订单技术授权+订单
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