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追龙纪要
莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2026-04-09 07:56:02
振江股份推荐
hcdx 振江股份推荐 $振江股份(SH603507)$ #深度绑定西门子、利润七成以上来自欧洲风电。 ◆公司营收体量40亿,80%风电零配件,20%光伏支架。 ◆净利率水平约4-5%,经营性利润稳定在2亿。 ◆当下战略是围绕西门子风电、燃机等进行业务布局。 #长单在手、风电装配夯实基本盘 ◆已签170亿主机装配的框架订单,其中西门子100亿、Nordex 70亿,未来3~4年交付。 ◆#26年预计整体营收破60亿、同比+50%。26年装配排产340套,贡献近20亿收入增量。 ◆装配价值量有望进
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振江股份
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追龙纪要
2026-04-08 10:37:59
【天风电新】动力新科:再call低估值AI缺电标的,出货超预期
❗【天风电新】动力新科:再call低估值AI缺电标的,出货超预期-0407 ——————————— 🌟当前-国内柴发相关 1、 Q1出货超预期:我们预计Q1菱重(合资)、自有柴发分别出货约450、150台,其中AIDC相关的大马力产品(1.8MW+)占比由25年的60%提升至当前70%。 其中1.8MW+柴发的均价约120-130万元/台,净利率20%+。 2、 菱重全年出货量有望上修:我们此前预计26年出货量约1500台,结合Q1出货情况及公司当前年产能约2000台,预计全年出货有望上修。
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动力新科
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追龙纪要
2026-04-08 07:00:25
【GFDX】亿纬锂能:26Q1业绩超预期,产能扩张支撑未来增
【GFDX】亿纬锂能:26Q1业绩超预期,产能扩张支撑未来增长20260407$亿纬锂能(SZ300014)$ # 26Q1业绩超预期。公司发布26Q1业绩预告,预计归母净利润为13.76-14.87亿元,同比+25-35%,扣非归母净利润为10.63-11.45亿元,同比+30-40%。主因公司通过供应链多元化布局、战略性采购规划及审慎运用金融工具,缓冲了材料成本上涨波动。 # 26年以来、计划新增230GWh产能支撑未来增长。公司计划在福建上杭新建60GWh储能产能,计划总投资60亿元;计划
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亿纬锂能
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追龙纪要
2026-04-07 09:11:15
【天风电新】CCL上游更新:PPO海外涨价开启,国产链有望享受超额利润+份额提升
【天风电新】CCL上游更新:PPO海外涨价开启,国产链有望享受超额利润+份额提升-0406 ———————————$圣泉集团(SH605589)$$东材科技(SH601208)$ #变化 受中东战争抬高原料成本(甲苯等)+SABIC(全球PPO份额7成)生产PPO单体的沙特工厂因天然气问题停产,预计影响25-30%产能。SABIC开启高端树脂提价: ✅ PPO:单价从65上涨至100万元/吨; ✅ODV碳氢:单价从180上涨至250万元/吨。 我们认为对#国产树脂链影响为: 1)虽为成本端助推涨
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圣泉集团
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东材科技
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追龙纪要
2026-04-06 21:59:29
【天风电新】风电·年度深度:出海破局和风机困境反转是两条主线
【天风电新】风电·年度深度:出海破局和风机困境反转是两条主线-0406$大金重工(SZ002487)$$明阳智能(SH601615)$$金风科技(SZ002202)$ ——————————— 【复盘】对比2021年看,当前风电指数仍处于相对低位,较上一波风电板块高点(2021年)仍下跌29%。2021年风电行情主要受需求驱动,展望26年,供给和需求均有明显改善: 供给:#格局明显优化。风机持续涨价&行业扩产整体放缓,陆风大型化放缓,技术定型后利润开始释放,利润体量有望超21年水平; 需求:#有望
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大金重工
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明阳智能
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金风科技
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金雷股份
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追龙纪要
2026-04-03 07:40:52
【天风电新】科达利:锂电稳健增长,机器人翻倍弹性
汇报1❗【天风电新】科达利:锂电稳健增长,机器人翻倍弹性0402$科达利(SZ002850)$ ——————————— 1、锂电 科达利是难得的在锂电产业链实现了穿越周期的绝对龙头品种,预计今年30-40%增长,考虑# 新一轮扩产周期开启+海外放量,预计明年有望保持30%增长。当下对应26年保守业绩预期仅20X。 2、机器人 最新进展# 拿到PPA,进入最后洽谈细节签订阶段,产品为全身谐波,近期会推动泰国和北美扩产,已有现成厂房,设备订购中。 此外,公司今年机器人收入有望破亿,且明确有来自北美客
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科达利
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追龙纪要
2026-04-02 09:26:56
【国泰】创新药底部反转买什么?
【国泰】创新药底部反转买什么? $百济神州(SH688235)$$恒瑞医药(SH600276)$ 出海和国际化线: 推荐BD收入有望常态化,从而推高估值中枢的pharma公司:恒瑞医药、翰森制药、石药集团、信达生物等 推荐千亿美金IO+ADC市场中的龙头公司:科伦博泰、百利天恒、映恩生物、三生制药、康方生物、荣昌生物等 其他高潜力国际化品种:海思科、益方生物、泽璟制药、联邦制药、先声药业等 业绩高增长线:pharma和头部biopharma创新药收入处于快速放量阶段 2026年创新药收入继续高增
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追龙纪要
2026-04-02 07:17:09
【国海机械·张钰莹】杰瑞股份
【国海机械·张钰莹】杰瑞股份:再签20.8亿元北美燃气轮机发电机组订单,数据中心供电布局持续兑现 0401$杰瑞股份(SZ002353)$ —————— 事件: 2026年4月1日,杰瑞股份公告称,全资子公司 GenSystems Power Solutions LLC 与美国某客户签署燃气轮机发电机组销售合同,合同金额3.01亿美元,约合人民币20.8亿元,约占公司2024年度经审计营业收入的15.58%。本次订单容量为260余兆瓦,产品将应用于数据中心供电领域,预计自2027年开始交付,并于
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追龙纪要
2026-04-01 07:15:35
【天风商社】四环医药:2025年业绩表现亮眼
【天风商社】四环医药:2025年业绩表现亮眼,医美板块持续发力$渤海股份(SZ000605)$ [红包]业绩速览 ■2025全年:收入26.18亿元/同比+37.71%,主要来自医美业务驱动;归母净利润1.797亿元,实现扭亏为盈。 ■分类别看:医美产品14.86亿元/同比+99.53%,毛利率79.5%,占比56.72%;创新药及其他药品1.76亿元/同比+204.92%,占比6.74%;仿制药9.56亿元/同比-13.96%,占比36.54%。 [咖啡]成本端 ■2025A毛利率68.83%
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追龙纪要
2026-04-01 07:12:03
【国金具身智能】五洲新春跟踪:联手蓝思科技,共筑具身核心生态链
【国金具身智能】五洲新春跟踪:联手蓝思科技,共筑具身核心生态链$五洲新春(SH603667)$$蓝思科技(SZ300433)$ [太阳]事件:3月31日,五洲新春与蓝思科技签署战略合作协议。 [玫瑰]点评: 1、集成与核心零部件强强联手。五洲拥有丝杠、轴承及执行器等传动底层的技术积淀,结合蓝思强大的整机组装与系统集成能力,#联合攻坚机器人关节模组、传动系统及灵巧手等核心部件。 2、正式加入湖南人形生态链。五洲将作为核心共建单位深度参与湖南省具身智能创新中心,形成产能与供应链的优先强绑定。#目前湖
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五洲新春
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蓝思科技
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追龙纪要
2026-03-31 07:45:06
【杰瑞股份】点评:AIDC再获大单,涨价+交付节奏超预期!【东吴机械】
【杰瑞股份】点评:AIDC再获大单,涨价+交付节奏超预期!【东吴机械】$杰瑞股份(SZ002353)$ #涨价20%+在手机头资源完全充足 [玫瑰]新订单情况:客户是美国“七姐妹”之一,应用于数据中心建设,合同金额23.6亿元,当前公司在美国已经累计获得8e美金燃气轮机订单。#该订单有以下两点超预期:①价格上涨20%:公司于今年3月正式涨价20%,单MW销售价格由100万美金提升至120万美金,此前美国龙头GEV也涨价10%+,印证整个产业链的高景气度;②交付节奏加快:该订单预计27Q1开始交付
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追龙纪要
2026-03-31 07:36:30
【天风电子团队】蓝思科技年报点评
【天风电子团队】蓝思科技年报点评:扣非增速+17%,折叠屏+AI多极布局持续兑现$蓝思科技(SZ300433)$ 1、扣非增速领先归母,看好产品结构受益产品端升级 2025年公司实现营收744.1亿(+6.46%)、归母净利润40.18亿(+10.87%),扣非净利润38.35亿(+16.71%),扣非增速持续领先归母增速,非经常性损益全年合计约1.83亿,主业贡献占比持续提升。公司"产品线向高附加值方向倾斜",高端产品在新机及高端机型中份额扩大;剔除组装业务高基数回落、汇兑和存储对安卓机影响等
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追龙纪要
2026-03-30 07:57:14
【广发电新】周观点更新:中东冲突不断升级,电新产业量价利拐点
【广发电新】周观点更新:中东冲突不断升级,电新产业量价利拐点显现20260329 储能:国内外需求共振,持续看好26年储能加速发展。据CNESA,26年2月国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh,同比+120%/+95%;海外在政府补贴加码与能源危机加剧共同驱动下,户储增长将提速、大储亦有望发力。储能出海加速,据鑫椤储能数据,26年1-2月,中企海外签约订单总量突破3.5GWh,同比增长超45%。能源转型背景下,海外户储需求有望加速释放,建议关注【艾罗能源】【固德威】【
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追龙纪要
2026-03-30 07:54:55
【华源金属新材料】铝周度观点
【华源金属新材料】铝周度观点 ————$中孚实业(SH600595)$$宏创控股(SZ002379)$$云铝股份(SZ000807)$ 价格:本周沪铝价格上涨0.08%至2.39万元/吨,伦铝价格下跌1.43%至3240美元/吨。 库存:沪铝库存45.46万吨,环比+0.56%;现货库存134.90万吨,环比+0.75%;伦铝库存42.09万吨,环比-2.05%。 原料:氧化铝价格上涨0.72%至2785元/吨,阳极价格持平为5400元/吨,铝企毛利为8158元/吨,环比-2%。 ———— 海外
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追龙纪要
2026-03-27 11:20:26
【华创计算机】#九安医疗:KM(参股)上市倒计时,低估值、高现金、多资产、强AI新型平台
【华创计算机】#九安医疗:KM(参股)上市倒计时,低估值、高现金、多资产、强AI新型平台 20260327S九安医疗(sz002432)S 00 ---------------- 一、创投平台:43亿认缴规模+耶鲁模式资产配置,构建''医疗+AI投资''双轮驱动 1. 科创投资布局核心赛道 - 规模:2022年以来,通过科创母基金等渠道,认缴超40亿元,参与创投基金 - 项目:参股 Kimi(砺思连投三轮)、沐曦等AI独角兽。 2. 耶鲁模式全球化配置 - 结构(截至2025H1):固定收益 5
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