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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2025-08-11 07:01:04
东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股
【国盛化工】东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股$东阳光(SH600673)$ 公司立足氟化工、铝电容等传统业务产业链,持续布局AI数据中心配套产业。2024年12月23日,中际旭创董事长刘圣等高管以251亿估值战略入股东阳光,并成为其一致行动人。 电源管理和液冷在AIDC中的价值量不断攀升:根据Dgtl Infra、Semi Analysis,数据中心非IT设备成本中供配电占比已达40%以上,热管理成本占比超18%。“新阳光”蓝图已经显现: ➡️液冷: 3月1日,公司与中际旭创成立合资
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东阳光
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追龙纪要
2025-08-08 08:41:44
AIDC新增推荐-雄韬股份
【长江电新】AIDC新增推荐-雄韬股份:经营拐点出现,AIDC备用电池北美逐步突破$雄韬股份(SZ002733)$ #AIDC备用电池立足海外且近期突破北美 公司AIDC业务为UPS铅酸、锂电备用电池,2024年收入占比60%+;其中UPS铅酸的60%、锂电的100%销售东南亚、欧洲等海外市场,通过维谛、伊顿、ABB、施耐德等UPS厂商供应微软、字节、阿里等业主。目前公司UPS锂电全球份额第一(东南亚份额70%、欧洲份额20%),UPS铅酸出口第一、具备5-10%价格溢价。 对于北美市场,公司2
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追龙纪要
2025-08-08 08:39:42
商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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追龙纪要
2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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追龙纪要
2025-08-07 08:04:13
润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善$润达医疗(SH603108)$ [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能
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润达医疗
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2025-08-06 08:27:02
【国金电新】AIDC液冷跟踪点
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节$英维克(SZ002837)$$申菱环境(SZ301018)$ 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点
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申菱环境
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2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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2025-08-05 07:03:26
拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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2025-08-04 07:15:34
【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803$英维克(SZ002837)$$思泉新材(SZ301489)$$中石科技(SZ300684)$ ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间
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2025-08-04 06:57:39
医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全
【信达医药】医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全年 市场表现:本周医药生物板块收益率为2.95%,板块相对沪深300收益率为4.70%,在31个一级子行业指数中涨跌幅排名第1。6个子板块中,化学制药板块周收益率排名第一,涨跌幅为5.01%(相对沪深300收益率为6.76%);收益率排名第六的为医疗器械,涨跌幅为-0.07%(相对沪深300收益率为1.68%)。 政策动态:7月28日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《https://wx.zsxq.com/mweb/v
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2025-08-03 17:43:59
国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速
【申万计算机周报】国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速!20250803 # Figma 上市引发关注,国内多模态 AI 应用持续推进 [玫瑰]【万兴科技】天幕大模型 2.0 在真实、可控、快速维度实现迭代,支持图生视频、文生音乐等功能; [玫瑰]【虹软科技】以类 DeepSeek 工程化思路构建技术壁垒,其 AI 拍照算法在安卓主流手机市占率较高,并切入智能驾驶、AI 眼镜头显等领域; [玫瑰]【当虹科技】 BlackEye 多模态大模型融合 DeepSeek 技术,赋能传媒、车载等领
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Figma上市,全球AI设计商业化崛起
GenAI 深度63(48页):Figma上市,全球AI设计商业化崛起$美图公司(HK01357)$$虹软科技(SH688088)$$万兴科技(SZ300624)$ 【申万宏源传媒互联网+计算机+海外科技】 ———— Figma上市首日市值突破188亿美元,AI设计工具商业化进程加速!核心数据亮点: 1. 爆发式增长:24年营收7.49亿美元(+48%),25Q1 MAU达1300万,86%为中小企业客户,高净值客户NDR高达132%。AI功能推动订阅单价提升20%-30%,25Q1营业利润率爬
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【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标的!$普冉股份(SH688766)$ [玫瑰]nor大容量起量+受益端侧ai—— nor占普冉收入50%+,中小容量市场凭借sonos高性价比持续抢份额,22年进入etox大容量,已导入ai耳机、ai眼镜等领域,受益端侧ai。 [玫瑰]mcu持续抢占份额—— mcu使用特色eflash,22年M0+量产,下行周期逆势增长,24年M4开始量产打开中高端市场。 [太阳]Q2业绩已落地,在Q2价格平稳的情况下,在nor、mcu等领域持续抢占份额,单
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重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技
【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流,市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤,后续有望覆盖整手和身体,价值量空间客观;T第三代机器人最大的变化在于灵巧手,也是附加值最高的部件之一,且T第三代人形机器人也在积极布局电子皮肤; 2、电子皮肤是未来为数不多的价值持续通胀赛道,据产业链交叉信息验证,目前双手价值量超过5000元,后续随着人形机器人在C端场景的逐步放量,和环境的交互感知需求上升,有望在全身搭载使
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东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股
【国盛化工】东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股$东阳光(SH600673)$ 公司立足氟化工、铝电容等传统业务产业链,持续布局AI数据中心配套产业。2024年12月23日,中际旭创董事长刘圣等高管以251亿估值战略入股东阳光,并成为其一致行动人。 电源管理和液冷在AIDC中的价值量不断攀升:根据Dgtl Infra、Semi Analysis,数据中心非IT设备成本中供配电占比已达40%以上,热管理成本占比超18%。“新阳光”蓝图已经显现: ➡️液冷: 3月1日,公司与中际旭创成立合资
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2025-08-08 08:41:44
AIDC新增推荐-雄韬股份
【长江电新】AIDC新增推荐-雄韬股份:经营拐点出现,AIDC备用电池北美逐步突破$雄韬股份(SZ002733)$ #AIDC备用电池立足海外且近期突破北美 公司AIDC业务为UPS铅酸、锂电备用电池,2024年收入占比60%+;其中UPS铅酸的60%、锂电的100%销售东南亚、欧洲等海外市场,通过维谛、伊顿、ABB、施耐德等UPS厂商供应微软、字节、阿里等业主。目前公司UPS锂电全球份额第一(东南亚份额70%、欧洲份额20%),UPS铅酸出口第一、具备5-10%价格溢价。 对于北美市场,公司2
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善$润达医疗(SH603108)$ [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能
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【国金电新】AIDC液冷跟踪点
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节$英维克(SZ002837)$$申菱环境(SZ301018)$ 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点
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医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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2025-08-05 07:03:26
拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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2025-08-04 07:15:34
【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803$英维克(SZ002837)$$思泉新材(SZ301489)$$中石科技(SZ300684)$ ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间
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医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全
【信达医药】医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全年 市场表现:本周医药生物板块收益率为2.95%,板块相对沪深300收益率为4.70%,在31个一级子行业指数中涨跌幅排名第1。6个子板块中,化学制药板块周收益率排名第一,涨跌幅为5.01%(相对沪深300收益率为6.76%);收益率排名第六的为医疗器械,涨跌幅为-0.07%(相对沪深300收益率为1.68%)。 政策动态:7月28日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《https://wx.zsxq.com/mweb/v
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国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速
【申万计算机周报】国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速!20250803 # Figma 上市引发关注,国内多模态 AI 应用持续推进 [玫瑰]【万兴科技】天幕大模型 2.0 在真实、可控、快速维度实现迭代,支持图生视频、文生音乐等功能; [玫瑰]【虹软科技】以类 DeepSeek 工程化思路构建技术壁垒,其 AI 拍照算法在安卓主流手机市占率较高,并切入智能驾驶、AI 眼镜头显等领域; [玫瑰]【当虹科技】 BlackEye 多模态大模型融合 DeepSeek 技术,赋能传媒、车载等领
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Figma上市,全球AI设计商业化崛起
GenAI 深度63(48页):Figma上市,全球AI设计商业化崛起$美图公司(HK01357)$$虹软科技(SH688088)$$万兴科技(SZ300624)$ 【申万宏源传媒互联网+计算机+海外科技】 ———— Figma上市首日市值突破188亿美元,AI设计工具商业化进程加速!核心数据亮点: 1. 爆发式增长:24年营收7.49亿美元(+48%),25Q1 MAU达1300万,86%为中小企业客户,高净值客户NDR高达132%。AI功能推动订阅单价提升20%-30%,25Q1营业利润率爬
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2025-08-01 08:07:30
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标的!$普冉股份(SH688766)$ [玫瑰]nor大容量起量+受益端侧ai—— nor占普冉收入50%+,中小容量市场凭借sonos高性价比持续抢份额,22年进入etox大容量,已导入ai耳机、ai眼镜等领域,受益端侧ai。 [玫瑰]mcu持续抢占份额—— mcu使用特色eflash,22年M0+量产,下行周期逆势增长,24年M4开始量产打开中高端市场。 [太阳]Q2业绩已落地,在Q2价格平稳的情况下,在nor、mcu等领域持续抢占份额,单
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2025-07-31 09:20:30
重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技
【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流,市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤,后续有望覆盖整手和身体,价值量空间客观;T第三代机器人最大的变化在于灵巧手,也是附加值最高的部件之一,且T第三代人形机器人也在积极布局电子皮肤; 2、电子皮肤是未来为数不多的价值持续通胀赛道,据产业链交叉信息验证,目前双手价值量超过5000元,后续随着人形机器人在C端场景的逐步放量,和环境的交互感知需求上升,有望在全身搭载使
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【国盛化工】东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股$东阳光(SH600673)$ 公司立足氟化工、铝电容等传统业务产业链,持续布局AI数据中心配套产业。2024年12月23日,中际旭创董事长刘圣等高管以251亿估值战略入股东阳光,并成为其一致行动人。 电源管理和液冷在AIDC中的价值量不断攀升:根据Dgtl Infra、Semi Analysis,数据中心非IT设备成本中供配电占比已达40%以上,热管理成本占比超18%。“新阳光”蓝图已经显现: ➡️液冷: 3月1日,公司与中际旭创成立合资
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AIDC新增推荐-雄韬股份
【长江电新】AIDC新增推荐-雄韬股份:经营拐点出现,AIDC备用电池北美逐步突破$雄韬股份(SZ002733)$ #AIDC备用电池立足海外且近期突破北美 公司AIDC业务为UPS铅酸、锂电备用电池,2024年收入占比60%+;其中UPS铅酸的60%、锂电的100%销售东南亚、欧洲等海外市场,通过维谛、伊顿、ABB、施耐德等UPS厂商供应微软、字节、阿里等业主。目前公司UPS锂电全球份额第一(东南亚份额70%、欧洲份额20%),UPS铅酸出口第一、具备5-10%价格溢价。 对于北美市场,公司2
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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追龙纪要
2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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追龙纪要
2025-08-07 08:04:13
润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善$润达医疗(SH603108)$ [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能
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追龙纪要
2025-08-06 08:27:02
【国金电新】AIDC液冷跟踪点
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节$英维克(SZ002837)$$申菱环境(SZ301018)$ 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点
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追龙纪要
2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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追龙纪要
2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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追龙纪要
2025-08-05 07:03:26
拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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追龙纪要
2025-08-04 07:15:34
【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803$英维克(SZ002837)$$思泉新材(SZ301489)$$中石科技(SZ300684)$ ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间
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追龙纪要
2025-08-04 06:57:39
医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全
【信达医药】医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全年 市场表现:本周医药生物板块收益率为2.95%,板块相对沪深300收益率为4.70%,在31个一级子行业指数中涨跌幅排名第1。6个子板块中,化学制药板块周收益率排名第一,涨跌幅为5.01%(相对沪深300收益率为6.76%);收益率排名第六的为医疗器械,涨跌幅为-0.07%(相对沪深300收益率为1.68%)。 政策动态:7月28日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《https://wx.zsxq.com/mweb/v
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追龙纪要
2025-08-03 17:43:59
国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速
【申万计算机周报】国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速!20250803 # Figma 上市引发关注,国内多模态 AI 应用持续推进 [玫瑰]【万兴科技】天幕大模型 2.0 在真实、可控、快速维度实现迭代,支持图生视频、文生音乐等功能; [玫瑰]【虹软科技】以类 DeepSeek 工程化思路构建技术壁垒,其 AI 拍照算法在安卓主流手机市占率较高,并切入智能驾驶、AI 眼镜头显等领域; [玫瑰]【当虹科技】 BlackEye 多模态大模型融合 DeepSeek 技术,赋能传媒、车载等领
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Figma上市,全球AI设计商业化崛起
GenAI 深度63(48页):Figma上市,全球AI设计商业化崛起$美图公司(HK01357)$$虹软科技(SH688088)$$万兴科技(SZ300624)$ 【申万宏源传媒互联网+计算机+海外科技】 ———— Figma上市首日市值突破188亿美元,AI设计工具商业化进程加速!核心数据亮点: 1. 爆发式增长:24年营收7.49亿美元(+48%),25Q1 MAU达1300万,86%为中小企业客户,高净值客户NDR高达132%。AI功能推动订阅单价提升20%-30%,25Q1营业利润率爬
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2025-08-01 08:07:30
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标的!$普冉股份(SH688766)$ [玫瑰]nor大容量起量+受益端侧ai—— nor占普冉收入50%+,中小容量市场凭借sonos高性价比持续抢份额,22年进入etox大容量,已导入ai耳机、ai眼镜等领域,受益端侧ai。 [玫瑰]mcu持续抢占份额—— mcu使用特色eflash,22年M0+量产,下行周期逆势增长,24年M4开始量产打开中高端市场。 [太阳]Q2业绩已落地,在Q2价格平稳的情况下,在nor、mcu等领域持续抢占份额,单
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2025-07-31 09:20:30
重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技
【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流,市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤,后续有望覆盖整手和身体,价值量空间客观;T第三代机器人最大的变化在于灵巧手,也是附加值最高的部件之一,且T第三代人形机器人也在积极布局电子皮肤; 2、电子皮肤是未来为数不多的价值持续通胀赛道,据产业链交叉信息验证,目前双手价值量超过5000元,后续随着人形机器人在C端场景的逐步放量,和环境的交互感知需求上升,有望在全身搭载使
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东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股
【国盛化工】东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股$东阳光(SH600673)$ 公司立足氟化工、铝电容等传统业务产业链,持续布局AI数据中心配套产业。2024年12月23日,中际旭创董事长刘圣等高管以251亿估值战略入股东阳光,并成为其一致行动人。 电源管理和液冷在AIDC中的价值量不断攀升:根据Dgtl Infra、Semi Analysis,数据中心非IT设备成本中供配电占比已达40%以上,热管理成本占比超18%。“新阳光”蓝图已经显现: ➡️液冷: 3月1日,公司与中际旭创成立合资
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AIDC新增推荐-雄韬股份
【长江电新】AIDC新增推荐-雄韬股份:经营拐点出现,AIDC备用电池北美逐步突破$雄韬股份(SZ002733)$ #AIDC备用电池立足海外且近期突破北美 公司AIDC业务为UPS铅酸、锂电备用电池,2024年收入占比60%+;其中UPS铅酸的60%、锂电的100%销售东南亚、欧洲等海外市场,通过维谛、伊顿、ABB、施耐德等UPS厂商供应微软、字节、阿里等业主。目前公司UPS锂电全球份额第一(东南亚份额70%、欧洲份额20%),UPS铅酸出口第一、具备5-10%价格溢价。 对于北美市场,公司2
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善$润达医疗(SH603108)$ [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能
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【国金电新】AIDC液冷跟踪点
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节$英维克(SZ002837)$$申菱环境(SZ301018)$ 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点
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医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803$英维克(SZ002837)$$思泉新材(SZ301489)$$中石科技(SZ300684)$ ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间
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医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全
【信达医药】医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全年 市场表现:本周医药生物板块收益率为2.95%,板块相对沪深300收益率为4.70%,在31个一级子行业指数中涨跌幅排名第1。6个子板块中,化学制药板块周收益率排名第一,涨跌幅为5.01%(相对沪深300收益率为6.76%);收益率排名第六的为医疗器械,涨跌幅为-0.07%(相对沪深300收益率为1.68%)。 政策动态:7月28日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《https://wx.zsxq.com/mweb/v
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国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速
【申万计算机周报】国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速!20250803 # Figma 上市引发关注,国内多模态 AI 应用持续推进 [玫瑰]【万兴科技】天幕大模型 2.0 在真实、可控、快速维度实现迭代,支持图生视频、文生音乐等功能; [玫瑰]【虹软科技】以类 DeepSeek 工程化思路构建技术壁垒,其 AI 拍照算法在安卓主流手机市占率较高,并切入智能驾驶、AI 眼镜头显等领域; [玫瑰]【当虹科技】 BlackEye 多模态大模型融合 DeepSeek 技术,赋能传媒、车载等领
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Figma上市,全球AI设计商业化崛起
GenAI 深度63(48页):Figma上市,全球AI设计商业化崛起$美图公司(HK01357)$$虹软科技(SH688088)$$万兴科技(SZ300624)$ 【申万宏源传媒互联网+计算机+海外科技】 ———— Figma上市首日市值突破188亿美元,AI设计工具商业化进程加速!核心数据亮点: 1. 爆发式增长:24年营收7.49亿美元(+48%),25Q1 MAU达1300万,86%为中小企业客户,高净值客户NDR高达132%。AI功能推动订阅单价提升20%-30%,25Q1营业利润率爬
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【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标的!$普冉股份(SH688766)$ [玫瑰]nor大容量起量+受益端侧ai—— nor占普冉收入50%+,中小容量市场凭借sonos高性价比持续抢份额,22年进入etox大容量,已导入ai耳机、ai眼镜等领域,受益端侧ai。 [玫瑰]mcu持续抢占份额—— mcu使用特色eflash,22年M0+量产,下行周期逆势增长,24年M4开始量产打开中高端市场。 [太阳]Q2业绩已落地,在Q2价格平稳的情况下,在nor、mcu等领域持续抢占份额,单
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重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技
【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流,市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤,后续有望覆盖整手和身体,价值量空间客观;T第三代机器人最大的变化在于灵巧手,也是附加值最高的部件之一,且T第三代人形机器人也在积极布局电子皮肤; 2、电子皮肤是未来为数不多的价值持续通胀赛道,据产业链交叉信息验证,目前双手价值量超过5000元,后续随着人形机器人在C端场景的逐步放量,和环境的交互感知需求上升,有望在全身搭载使
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东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股
【国盛化工】东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股$东阳光(SH600673)$ 公司立足氟化工、铝电容等传统业务产业链,持续布局AI数据中心配套产业。2024年12月23日,中际旭创董事长刘圣等高管以251亿估值战略入股东阳光,并成为其一致行动人。 电源管理和液冷在AIDC中的价值量不断攀升:根据Dgtl Infra、Semi Analysis,数据中心非IT设备成本中供配电占比已达40%以上,热管理成本占比超18%。“新阳光”蓝图已经显现: ➡️液冷: 3月1日,公司与中际旭创成立合资
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AIDC新增推荐-雄韬股份
【长江电新】AIDC新增推荐-雄韬股份:经营拐点出现,AIDC备用电池北美逐步突破$雄韬股份(SZ002733)$ #AIDC备用电池立足海外且近期突破北美 公司AIDC业务为UPS铅酸、锂电备用电池,2024年收入占比60%+;其中UPS铅酸的60%、锂电的100%销售东南亚、欧洲等海外市场,通过维谛、伊顿、ABB、施耐德等UPS厂商供应微软、字节、阿里等业主。目前公司UPS锂电全球份额第一(东南亚份额70%、欧洲份额20%),UPS铅酸出口第一、具备5-10%价格溢价。 对于北美市场,公司2
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善$润达医疗(SH603108)$ [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能
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2025-08-06 08:27:02
【国金电新】AIDC液冷跟踪点
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节$英维克(SZ002837)$$申菱环境(SZ301018)$ 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点
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2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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追龙纪要
2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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追龙纪要
2025-08-05 07:03:26
拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803$英维克(SZ002837)$$思泉新材(SZ301489)$$中石科技(SZ300684)$ ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间
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医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全
【信达医药】医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全年 市场表现:本周医药生物板块收益率为2.95%,板块相对沪深300收益率为4.70%,在31个一级子行业指数中涨跌幅排名第1。6个子板块中,化学制药板块周收益率排名第一,涨跌幅为5.01%(相对沪深300收益率为6.76%);收益率排名第六的为医疗器械,涨跌幅为-0.07%(相对沪深300收益率为1.68%)。 政策动态:7月28日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《https://wx.zsxq.com/mweb/v
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2025-08-03 17:43:59
国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速
【申万计算机周报】国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速!20250803 # Figma 上市引发关注,国内多模态 AI 应用持续推进 [玫瑰]【万兴科技】天幕大模型 2.0 在真实、可控、快速维度实现迭代,支持图生视频、文生音乐等功能; [玫瑰]【虹软科技】以类 DeepSeek 工程化思路构建技术壁垒,其 AI 拍照算法在安卓主流手机市占率较高,并切入智能驾驶、AI 眼镜头显等领域; [玫瑰]【当虹科技】 BlackEye 多模态大模型融合 DeepSeek 技术,赋能传媒、车载等领
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Figma上市,全球AI设计商业化崛起
GenAI 深度63(48页):Figma上市,全球AI设计商业化崛起$美图公司(HK01357)$$虹软科技(SH688088)$$万兴科技(SZ300624)$ 【申万宏源传媒互联网+计算机+海外科技】 ———— Figma上市首日市值突破188亿美元,AI设计工具商业化进程加速!核心数据亮点: 1. 爆发式增长:24年营收7.49亿美元(+48%),25Q1 MAU达1300万,86%为中小企业客户,高净值客户NDR高达132%。AI功能推动订阅单价提升20%-30%,25Q1营业利润率爬
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【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标的!$普冉股份(SH688766)$ [玫瑰]nor大容量起量+受益端侧ai—— nor占普冉收入50%+,中小容量市场凭借sonos高性价比持续抢份额,22年进入etox大容量,已导入ai耳机、ai眼镜等领域,受益端侧ai。 [玫瑰]mcu持续抢占份额—— mcu使用特色eflash,22年M0+量产,下行周期逆势增长,24年M4开始量产打开中高端市场。 [太阳]Q2业绩已落地,在Q2价格平稳的情况下,在nor、mcu等领域持续抢占份额,单
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2025-07-31 09:20:30
重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技
【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流,市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤,后续有望覆盖整手和身体,价值量空间客观;T第三代机器人最大的变化在于灵巧手,也是附加值最高的部件之一,且T第三代人形机器人也在积极布局电子皮肤; 2、电子皮肤是未来为数不多的价值持续通胀赛道,据产业链交叉信息验证,目前双手价值量超过5000元,后续随着人形机器人在C端场景的逐步放量,和环境的交互感知需求上升,有望在全身搭载使
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2025-08-11 07:01:04
东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股
【国盛化工】东阳光:液冷核心标的,全面拥抱AI,八月金股$东阳光(SH600673)$ 公司立足氟化工、铝电容等传统业务产业链,持续布局AI数据中心配套产业。2024年12月23日,中际旭创董事长刘圣等高管以251亿估值战略入股东阳光,并成为其一致行动人。 电源管理和液冷在AIDC中的价值量不断攀升:根据Dgtl Infra、Semi Analysis,数据中心非IT设备成本中供配电占比已达40%以上,热管理成本占比超18%。“新阳光”蓝图已经显现: ➡️液冷: 3月1日,公司与中际旭创成立合资
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AIDC新增推荐-雄韬股份
【长江电新】AIDC新增推荐-雄韬股份:经营拐点出现,AIDC备用电池北美逐步突破$雄韬股份(SZ002733)$ #AIDC备用电池立足海外且近期突破北美 公司AIDC业务为UPS铅酸、锂电备用电池,2024年收入占比60%+;其中UPS铅酸的60%、锂电的100%销售东南亚、欧洲等海外市场,通过维谛、伊顿、ABB、施耐德等UPS厂商供应微软、字节、阿里等业主。目前公司UPS锂电全球份额第一(东南亚份额70%、欧洲份额20%),UPS铅酸出口第一、具备5-10%价格溢价。 对于北美市场,公司2
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善$润达医疗(SH603108)$ [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能
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【国金电新】AIDC液冷跟踪点
【国金电新】AIDC液冷跟踪点评250805:率先关注价值量较高/国产渗透环节$英维克(SZ002837)$$申菱环境(SZ301018)$ 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据我们测算,随着Blackwell系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV code、获得Tire1厂商的代工验证、送样NV、送样Tire1厂商进行代工验证等。 #市场关注点
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医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长
🔥【计算机25H2投资展望】拥抱新模型+新算力,挖掘创新成长丨中信证券计算机 [红包]核心观点:建议把握25H2新一轮创新落地周期。AI主线创新继续,带动产业链上下游落地提速,景气创新方向频出,驱动行业加速成长。综合梳理两大投资方向:1)AI产业链:重点布局“AI主线”,看好AI应用及算力板块机遇;2)景气创新:建议关注信创、金融科技创新、特种IT等结构性创新机遇。 [礼物]AI主线:下一代算力+下一代模型,Agent+多模态助力应用落地提速。 - 1)算力趋势:系统级算力成下一代AI发展重要
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【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803$英维克(SZ002837)$$思泉新材(SZ301489)$$中石科技(SZ300684)$ ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间
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医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全
【信达医药】医药生物行业周报:重要BD不断落地,创新药主线行情有望贯穿全年 市场表现:本周医药生物板块收益率为2.95%,板块相对沪深300收益率为4.70%,在31个一级子行业指数中涨跌幅排名第1。6个子板块中,化学制药板块周收益率排名第一,涨跌幅为5.01%(相对沪深300收益率为6.76%);收益率排名第六的为医疗器械,涨跌幅为-0.07%(相对沪深300收益率为1.68%)。 政策动态:7月28日,中共中央办公厅、国务院办公厅发布《https://wx.zsxq.com/mweb/v
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国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速
【申万计算机周报】国内多模态AI应用全更新!物理AI产业化加速!20250803 # Figma 上市引发关注,国内多模态 AI 应用持续推进 [玫瑰]【万兴科技】天幕大模型 2.0 在真实、可控、快速维度实现迭代,支持图生视频、文生音乐等功能; [玫瑰]【虹软科技】以类 DeepSeek 工程化思路构建技术壁垒,其 AI 拍照算法在安卓主流手机市占率较高,并切入智能驾驶、AI 眼镜头显等领域; [玫瑰]【当虹科技】 BlackEye 多模态大模型融合 DeepSeek 技术,赋能传媒、车载等领
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Figma上市,全球AI设计商业化崛起
GenAI 深度63(48页):Figma上市,全球AI设计商业化崛起$美图公司(HK01357)$$虹软科技(SH688088)$$万兴科技(SZ300624)$ 【申万宏源传媒互联网+计算机+海外科技】 ———— Figma上市首日市值突破188亿美元,AI设计工具商业化进程加速!核心数据亮点: 1. 爆发式增长:24年营收7.49亿美元(+48%),25Q1 MAU达1300万,86%为中小企业客户,高净值客户NDR高达132%。AI功能推动订阅单价提升20%-30%,25Q1营业利润率爬
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【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标
【中泰电子|普冉股份】关注股价低位+强阿尔法+高弹性标的!$普冉股份(SH688766)$ [玫瑰]nor大容量起量+受益端侧ai—— nor占普冉收入50%+,中小容量市场凭借sonos高性价比持续抢份额,22年进入etox大容量,已导入ai耳机、ai眼镜等领域,受益端侧ai。 [玫瑰]mcu持续抢占份额—— mcu使用特色eflash,22年M0+量产,下行周期逆势增长,24年M4开始量产打开中高端市场。 [太阳]Q2业绩已落地,在Q2价格平稳的情况下,在nor、mcu等领域持续抢占份额,单
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重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技
【天风机械】重点推荐T第三代机器人潜在核心供应商:汉威科技20250730$汉威科技(SZ300007)$ 1、据本次WAIC交流,市面上的灵巧手产品基本已全部搭载电子皮肤,后续有望覆盖整手和身体,价值量空间客观;T第三代机器人最大的变化在于灵巧手,也是附加值最高的部件之一,且T第三代人形机器人也在积极布局电子皮肤; 2、电子皮肤是未来为数不多的价值持续通胀赛道,据产业链交叉信息验证,目前双手价值量超过5000元,后续随着人形机器人在C端场景的逐步放量,和环境的交互感知需求上升,有望在全身搭载使
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