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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2026-03-27 11:17:07
新增关注-安达科技:磷酸铁锂周期拐点下业绩大幅减亏,有望深度受益
【华源北交所赵昊团队】新增关注-安达科技:磷酸铁锂周期拐点下业绩大幅减亏,有望深度受益行业量价齐升与高压实产能放量 🚀#安达科技是磷酸铁锂正极材料领域的“小巨人”,以磷化工转型与高压实产品迭代为核心,#卡位动力及储能电池高增长市场。公司深度绑定比亚迪、中创新航、欣旺达等头部锂电厂商,2023年成功跻身国内磷酸铁锂出货量前十,2025年归母净利润大幅减亏至-2.5亿元,盈利能力迎来显著修复。 🚀后续增量逻辑在于:1)供给侧产能结构已显著优化,行业价格持续上行;2)需求端新能源车+储能双轮驱动,
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安达科技
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追龙纪要
2026-03-27 09:27:29
【天风电新】迈为股份半导体后道设备更新推荐:不仅是高成长,更是高壁垒
半导体展-2❗【天风电新】迈为股份半导体后道设备更新推荐:不仅是高成长,更是高壁垒-0327$迈为股份(SZ300751)$ ———————————— 迈为对于26年半导体新签订单的指引是前道20亿+后道20亿。此前前道高深宽比刻蚀设备在某存储客户的招标中获龙头份额,已证明公司在前道环节竞争力。 但市场对后道设备的估值有分歧。公司后道设备不仅竞争壁垒高,而且有望保持30%~40%复合增长。 从成长性来看,公司主要布局了AI眼镜和CPO两个极具爆发力的细分赛道: 1)AI眼镜凭借在面板显示领域的经
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迈为股份
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追龙纪要
2026-03-26 07:52:58
【申万TMT+医药】晶泰控股2025年报:AI4S首家盈利H股公司,AI+机器人+Mult
【申万TMT+医药】晶泰控股2025年报:AI4S首家盈利H股公司,AI+机器人+Multi-Agent进入规模化兑现阶段! #业绩超预期 [礼物]25年实现收入8.0亿(+201.2%),年内利润1.3亿(24年-15.1亿),经调净利润2.6亿(24年为-4.6亿),利润端符合预告预期,预告归母净利润实现1亿元以上,收入端超预期,此前预期+198%。 #药物发现解决方案为核心收入驱动力 [礼物]药物发现收入实现5.4亿(+418.9%),占比提升至67%,主要受益于抗体业务增长迅速、多项目达
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晶泰控股
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追龙纪要
2026-03-26 07:39:42
【天风电新】中国动力(2):AIDC业务再梳理
【天风电新】中国动力(2):AIDC业务再梳理-0325$中国动力(SH600482)$ ——————————— 1、 如何证明公司燃气轮机业务的技术实力? 1)订单角度:海外,早在2022年,俄乌战争封锁下,俄罗斯能源巨头诺瓦泰克采购20台25MW的GT-25000,24-26年分批交付,打破欧美国家垄断,26年随着北极LNG项目线路复工,有望继续加购订单;国内,23-25年持续获中海油燃机发电机组订单,26年首台应用于热电的商用40MW机组落地宁波。 2)技术角度:公司供应的西气东输国产燃驱
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中国动力
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追龙纪要
2026-03-25 14:55:11
【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325
【天风电新】特斯拉V3预热视频发布:悲观预期修复-0325 ——————————— 今日,特斯拉发布V3预热视频,展示了:V3高度类人自由行走、做家务(打扫卫生、整理衣服);再次强调了灵巧手设计和能力。 我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点,且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布,有望打破此预期。此外,根据众多供应链反馈,年中进入量产阶段。 投资建议: ✅胜率品种:【拓普】、【浙江荣泰】,【伟创电气】(配套zjrt电机)。 ✅赔率品种:【科达利】(#谐波已完成报价,
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拓普集团
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科达利
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涛涛车业
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追龙纪要
2026-03-25 10:45:38
【天风汽车】缺电公司再更新:调整后关注高价值量及涨价环节-0324
【天风汽车】缺电公司再更新:调整后关注高价值量及涨价环节-0324 ——————————— 1️⃣后处理系统、热管理模块【银轮股份】: 在手订单包括卡特柴发换热器、燃气机尾气处理系统,其中,后处理系统ASP高达13w美金,已有1.3亿美元订单26Q4开启交付,看好后续客户及产品拓展。 预计26年12.8e利润,对应27XPE,27年液冷+柴发贡献显著弹性,且有机器人期权,预计20亿利润,按传统15X/新兴30XPE估值,看60%空间。 2️⃣曲轴【天润工业】: 26年1-2月重卡销量同比+17%
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银轮股份
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键邦股份
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追龙纪要
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中集车辆Q4业绩超预期,中国及南方市场贡献增量【中信汽车】
中集车辆Q4业绩超预期,中国及南方市场贡献增量【中信汽车】S中集车辆(sz301039)S # 25Q4归母净利润2.8亿、业绩超预期 3月24日公司发布公告,2025年全年实现营收201.78亿元,同比-3.9%;实现归母净利润9.04亿元,同比-16.8%。其中,2025年第四季度实现营收51.65亿元,同比-0.2%,环比-1.8%;实现归母净利润2.82亿元,同比+16.1%,环比+28.7% 25Q4公司毛利率为18.0%,同比持平,环比+2.5pcts。费用率为10.3%,同比+1.
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中集车辆
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追龙纪要
2026-03-24 14:39:28
【天风医药】英科医疗:上游原材料价格持续提升,一次性手套提价幅度动态提升
【天风医药】英科医疗:上游原材料价格持续提升,一次性手套提价幅度动态提升 # 丁二烯价格持续上涨,丁腈胶乳多厂家封盘S英科医疗(sz300677)S 3 3月23日,丁二烯山东市场送到价约18000元/吨,价格较上周+19%,较上月+71%。丁腈胶乳厂家多数封盘,暂无报价。 # 地缘冲突以来手套内销持续上调销售价格。3月23日,分别上调丁腈手套、PVC手套等产品内销价格。地缘冲突以来已上调丁腈手套价格约60元/箱(接近9美元/箱),PVC手套价格约13元/箱(接近2美元/箱)。 # 外销价格随原
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英科医疗
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追龙纪要
2026-03-24 08:22:20
【长江电新】四方股份2025年年报分析:订单持续增长,国际和SST加快发展
【长江电新】四方股份2025年年报分析:订单持续增长,国际和SST加快发展$四方股份(SH601126)$ 1、公司2025年全年营收81.9亿元,同比+17.9%;归母8.3亿元,同比+15.8%;扣非8.0亿元,同比+14.6%。单季度看,公司2025Q4营收20.6亿元,同比+11.0%;归母1.2亿元,同比+17.4%;扣非1.2亿元,同比+15.5%。符合预期。 2、收入端,公司2025年全年电厂及工业自动化收入38.26亿元,同比+22.6%;电网自动化收入36.79亿元,同比+11
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2026-03-23 09:23:51
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断$普冉股份(SH688766)$ 普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.
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普冉股份
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追龙纪要
2026-03-23 07:47:54
【国泰海通通信】光纤光缆:黑龙江电信光缆招标限价大幅上调,行业涨价逻辑持续验证
【国泰海通通信】光纤光缆:黑龙江电信光缆招标限价大幅上调,行业涨价逻辑持续验证$长飞光纤光缆(HK06869)$$亨通光电(SH600487)$$烽火通信(SH600498)$ [礼物]事件点评:近日,黑龙江电信发布 2026 年室外光缆应急采购项目招标公告,其中主流规格G.652D-24芯室外光缆不含税单价达 3737.43 元 / 皮长公里,对应单芯公里价格约 155.7 元。 [玫瑰]此前天津电信光缆招标流标,本次24芯较近期宁夏电信同规格光缆 2300 元 / 皮长公里的限价(对应单芯公
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长飞光纤
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2026-03-22 20:32:46
天风通信 | 周观点:不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向
天风通信 | 周观点:不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向,# 进可攻退可守依旧优选AI光互联! 1、战争局势动荡,影响市场风偏和流动性,对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度,产业景气趋势和逻辑定价;短期维度,战争(压制)和产业(仍在强化)两个因子共同影响股价,其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为:无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备
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2026-03-20 07:16:54
泰豪科技 继续强推!【华创机械】
泰豪科技 继续强推!【华创机械】$泰豪科技(SH600590)$ 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期
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泰豪科技
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追龙纪要
2026-03-20 07:11:49
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚业务
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ZJ链预期差标的——东方国信:和林格尔IDC新星,绑定互联网巨头【天风计算机团队】
重发❗️ZJ链预期差标的——东方国信:和林格尔IDC新星,绑定互联网巨头【天风计算机团队】 $东方国信(SZ300166)$ [烟花]#和林格尔项目实地调研情况+最新签单详情欢迎私信~ #深耕通信领域,全面服务三大运营商数字化转型。根据公司2025年半年报,公司深耕通信领域,为三大运营商提供数据分析与数字化转型服务,公司承建数据底座,实现数据全链条畅通,并引用AIGC等技术支撑智慧运营,是运营商数字化转型的关键IT支撑厂商。 布局IDC智算基地,打造“东数西算”核心节点。据呼和浩特市人民政府20
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