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追龙纪要
2025-02-18 10:03:32
索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进
【申万计算机】索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进 #拟收购力控科技51%股权 标的增资前预估值3.6-4.1亿元,业绩承诺为25-27年三年实现净利润共计1亿元,预计25年PE对应仅12x左右,标的收购高性价比。 #数据能力补齐、加速物理AI融合、民用行业拓展 力控科技主要提供SCADA(数据采集与监控软件)、实时数据库等软硬件产品,广泛应用于油气、石化、矿山等行业领域。 索辰已经具备强大的物理求解能力,结合收购公司的数据采集及实时数据处理软件能力,完善物理AI布局的重要
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2025-02-18 09:57:24
【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现
【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现【中信建投电新·锂电】 #2月16日亿纬锂能马来西亚工厂首颗电池如期下线,工厂从2023年8月正式动工,2024年12月设备开始进场,2025年2月完成产线调试并首颗下线,建设全过程仅耗时1年半。 #此次为马来西亚工厂消费小圆柱产线投产,预计一期2-3亿颗,首颗下线后将逐步爬坡,有望在Q2-Q3实现达产。目前公司小圆柱产能预计约为14亿颗,2024Q2起便处于满产状态,因此#马来西亚工厂投产将成为小圆柱电池的增量关键。 #预计202
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追龙纪要
2025-02-17 14:49:24
AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会
【中金电新】AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会S明阳电气(sz301291)S S金盘科技(sh688676)S S三变科技(sz002112)S 🎉今天上午数据中心电力设备代表厂商明阳电气和金盘科技分别上涨 + 7.23% 和 + 5.58%,三变科技触及涨停。 📢近日国产算力布局催化加速(阿里和苹果合作、腾讯和 DeepSeek 合作等),我们持续看好算力 Capex 加码为 AIDC 电气设备带来的系统性投资机会。相关公司包括: 🌟明阳电气围绕数据中心布局变压器、开关柜等产品,
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追龙纪要
2025-02-17 14:44:21
高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅
【华西电子】高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅! 1⃣高校采购:以舜宇显微仪器为例,根据其公布得月度数据,24.12-25.1显微仪器出货量分别同比85%、33%。季度看,舜宇显微仪器24Q4出货量同比27.1%,同比大幅回正。大部分高校首批设备更新采购订单将集中于今年上半年落地,且目前教育部已经要求上报第二批设备更新项目。三年设备更新将带动国产科研仪器25-27年业绩高增长。 2⃣医院采购:根据医装数科数据统计,25.1,国内超声影像诊断设备、
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2025-02-17 09:58:42
AI电力电子更新:重视腾讯链机会
【华泰电新】AI电力电子更新:重视腾讯链机会-20250216 ———————————— ⚡腾讯微信搜一搜灰度测试接入DeepSeek-R1模型,我们认为结合微信庞大的用户群体,随着该功能全面推广以及功能拓展,有望带动算力需求高增,建议关注腾讯相关产业链,标的-科华数据/申菱环境 ➡科华数据 ◆与腾讯深度绑定:腾讯为科华互联网领域最大客户。科华规划设计、建设及运营了腾讯张家口、广州、清远地区的四大定制化数据中心,提供包括咨询规划、产品方案、集成管理、工程建设、运维管理、IDC运营、增值服务在内的
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追龙纪要
2025-02-17 09:47:37
高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估
【民生计算机&通信】‼高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估S顺网科技(sz300113)S S网宿科技(sz300017)S w 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 建议重点关注【顺网科技】【网宿科
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兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大
【华创能源化工杨晖团队】兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大$兴发集团(SH600141)$ [烟花]从资源品看:当前公司拥有585万吨磷矿产能、处满产满销状态,23-24年后坪200万吨磷矿+瓦屋100万吨光电选矿项目的投产运行进一步提升了公司磷矿的综合利用效益。中期我们看好磷矿石价格高位坚挺,公司持续布局新增矿山资源,预计5年维度磷矿石权益产能有望翻倍。公司资源储备充足,业绩基础坚实。 [玫瑰]从周期品看:公司拥有23万吨草甘膦+30万吨有机硅DMC产能,草甘膦产能位
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2025-02-14 14:46:19
昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成
昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2月14日,昆仑万维正式推出Matrix-Zero世界模型(预计4月份上线),包括两款子模型:1)3D场景生成大模型,支持将用户输入的图片转化为可自由探索的真实合理的3D场景,比World Labs生成场景的探索范围更大更自由,而且包括动态物理效果;2)可交互视频生成大模型,提供以用户输入为核心驱动的可交互空间智能视频生成方案,支持根据用户实时输入生成互动视频效果,具备更精准控制的a
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2025-02-14 14:39:54
降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮?
【东方医药】降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮? 一句话:血脂异常发病率不断提升且趋于年轻化,降脂需求巨大,国产药物快速跟进。 PCSK9是新一代降脂重磅药物,全球销售额增长势头强劲。国产药物正在快速发力,已有信达、康方、君实、恒瑞的4款单抗获批,信立泰的单抗处于临床三期。此外,石药、悦康等积极布局靶向PCSK9的siRNA药物。 创新靶点涌现,全球降脂药研发全面提速。最主要的4个靶点为:ANGPTL3、ApoC-III、LP(a)、CETP。国内企业:恒瑞和君实布局靶向ANGPTL3的siRNA药
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI 2
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2025-02-13 15:09:52
固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿
【东吴电新】固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿 观点重申 #国内政策剑指27年装车、后续支持范围有望扩大。国内政策加大固态相关研发和支持力度,24年投入60亿资金对宁德、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝和吉利共六家企业进行支持,目标27年小批量量产全固态电池,实现千辆级别的示范运营,后续支持企业范围有望扩大。固态电池产业化节奏加快,其中宁德时代、上汽集团等均推出500天计划,目标25年底跑通20Ah级电芯工艺+设备,26年完成样车测试,27年全固态电池装车上路。 #多家
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案 0212 🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来
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深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent
【民生计算机】🚀深度:深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent [太阳]DeepSeek加速AI平权进程,全面开启AI应用大时代。 [太阳]AI平权后,AI应用的竞争本质是数据和入口的竞争。Salesforce与ServiceNOW两大云巨头的AI战略的重点都是数据和入口: [玫瑰]数据:大模型只能决定AI应用的下限,优质的非公开数据决定AI应用的上限,由于SaaS天生具备积累、储存用户各类数据的能力,其海量高质量数据有望成为AI应用的重要燃料,迎来价值重估。 [玫瑰]入口:S
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东岳集团:氟硅共振,双轮驱动
中金化工】东岳集团:氟硅共振,双轮驱动$东岳硅材(SZ300821)$ 有机硅25年有望反转。供给端看,有机硅行业新增产能有限,除2025年底的东方希望40万吨单体装置外,国内基本无新增产能规划。海外供应商埃肯(Elkem)或退出有机硅相关业务(约合34万吨聚硅氧烷产能)。需求端看,得益于下游电子电器、新能源、光伏等新兴需求的占比提升,有机硅正逐渐脱离地产需求的桎梏,行业需求过去5年有14%的年化增速,预计25年依旧有望维持高个位数的增长。有机硅行业供需格局有望持续改善。 东岳硅材有机硅单体满负
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2025-02-11 23:03:14
杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展
【长江机械】杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展$杰克股份(SH603337)$ 近期市场关注到杰克股份在机器人领域的布局。2024年10月公司引入两位哈佛大学博士、博士后;11月公司设立图灵智能缝制设备,领域涵盖智能机器人的研发、人工智能基础与应用软件的开发等。当前公司与客户持续联合开发新品,初步预估25H2产品面市。 服装行业特定场景为自动化升级、机器人应用打造充足空间。我们走访服装工厂,认为当前服装工厂是智能化、自动化的优秀基础场景:1)柔性、非标性强;2
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2025-02-18 10:03:32
索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进
【申万计算机】索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进 #拟收购力控科技51%股权 标的增资前预估值3.6-4.1亿元,业绩承诺为25-27年三年实现净利润共计1亿元,预计25年PE对应仅12x左右,标的收购高性价比。 #数据能力补齐、加速物理AI融合、民用行业拓展 力控科技主要提供SCADA(数据采集与监控软件)、实时数据库等软硬件产品,广泛应用于油气、石化、矿山等行业领域。 索辰已经具备强大的物理求解能力,结合收购公司的数据采集及实时数据处理软件能力,完善物理AI布局的重要
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【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现
【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现【中信建投电新·锂电】 #2月16日亿纬锂能马来西亚工厂首颗电池如期下线,工厂从2023年8月正式动工,2024年12月设备开始进场,2025年2月完成产线调试并首颗下线,建设全过程仅耗时1年半。 #此次为马来西亚工厂消费小圆柱产线投产,预计一期2-3亿颗,首颗下线后将逐步爬坡,有望在Q2-Q3实现达产。目前公司小圆柱产能预计约为14亿颗,2024Q2起便处于满产状态,因此#马来西亚工厂投产将成为小圆柱电池的增量关键。 #预计202
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AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会
【中金电新】AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会S明阳电气(sz301291)S S金盘科技(sh688676)S S三变科技(sz002112)S 🎉今天上午数据中心电力设备代表厂商明阳电气和金盘科技分别上涨 + 7.23% 和 + 5.58%,三变科技触及涨停。 📢近日国产算力布局催化加速(阿里和苹果合作、腾讯和 DeepSeek 合作等),我们持续看好算力 Capex 加码为 AIDC 电气设备带来的系统性投资机会。相关公司包括: 🌟明阳电气围绕数据中心布局变压器、开关柜等产品,
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高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅
【华西电子】高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅! 1⃣高校采购:以舜宇显微仪器为例,根据其公布得月度数据,24.12-25.1显微仪器出货量分别同比85%、33%。季度看,舜宇显微仪器24Q4出货量同比27.1%,同比大幅回正。大部分高校首批设备更新采购订单将集中于今年上半年落地,且目前教育部已经要求上报第二批设备更新项目。三年设备更新将带动国产科研仪器25-27年业绩高增长。 2⃣医院采购:根据医装数科数据统计,25.1,国内超声影像诊断设备、
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AI电力电子更新:重视腾讯链机会
【华泰电新】AI电力电子更新:重视腾讯链机会-20250216 ———————————— ⚡腾讯微信搜一搜灰度测试接入DeepSeek-R1模型,我们认为结合微信庞大的用户群体,随着该功能全面推广以及功能拓展,有望带动算力需求高增,建议关注腾讯相关产业链,标的-科华数据/申菱环境 ➡科华数据 ◆与腾讯深度绑定:腾讯为科华互联网领域最大客户。科华规划设计、建设及运营了腾讯张家口、广州、清远地区的四大定制化数据中心,提供包括咨询规划、产品方案、集成管理、工程建设、运维管理、IDC运营、增值服务在内的
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高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估
【民生计算机&通信】‼高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估S顺网科技(sz300113)S S网宿科技(sz300017)S w 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 建议重点关注【顺网科技】【网宿科
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兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大
【华创能源化工杨晖团队】兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大$兴发集团(SH600141)$ [烟花]从资源品看:当前公司拥有585万吨磷矿产能、处满产满销状态,23-24年后坪200万吨磷矿+瓦屋100万吨光电选矿项目的投产运行进一步提升了公司磷矿的综合利用效益。中期我们看好磷矿石价格高位坚挺,公司持续布局新增矿山资源,预计5年维度磷矿石权益产能有望翻倍。公司资源储备充足,业绩基础坚实。 [玫瑰]从周期品看:公司拥有23万吨草甘膦+30万吨有机硅DMC产能,草甘膦产能位
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昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成
昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2月14日,昆仑万维正式推出Matrix-Zero世界模型(预计4月份上线),包括两款子模型:1)3D场景生成大模型,支持将用户输入的图片转化为可自由探索的真实合理的3D场景,比World Labs生成场景的探索范围更大更自由,而且包括动态物理效果;2)可交互视频生成大模型,提供以用户输入为核心驱动的可交互空间智能视频生成方案,支持根据用户实时输入生成互动视频效果,具备更精准控制的a
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降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮?
【东方医药】降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮? 一句话:血脂异常发病率不断提升且趋于年轻化,降脂需求巨大,国产药物快速跟进。 PCSK9是新一代降脂重磅药物,全球销售额增长势头强劲。国产药物正在快速发力,已有信达、康方、君实、恒瑞的4款单抗获批,信立泰的单抗处于临床三期。此外,石药、悦康等积极布局靶向PCSK9的siRNA药物。 创新靶点涌现,全球降脂药研发全面提速。最主要的4个靶点为:ANGPTL3、ApoC-III、LP(a)、CETP。国内企业:恒瑞和君实布局靶向ANGPTL3的siRNA药
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI 2
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固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿
【东吴电新】固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿 观点重申 #国内政策剑指27年装车、后续支持范围有望扩大。国内政策加大固态相关研发和支持力度,24年投入60亿资金对宁德、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝和吉利共六家企业进行支持,目标27年小批量量产全固态电池,实现千辆级别的示范运营,后续支持企业范围有望扩大。固态电池产业化节奏加快,其中宁德时代、上汽集团等均推出500天计划,目标25年底跑通20Ah级电芯工艺+设备,26年完成样车测试,27年全固态电池装车上路。 #多家
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案 0212 🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来
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2025-02-12 08:21:01
深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent
【民生计算机】🚀深度:深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent [太阳]DeepSeek加速AI平权进程,全面开启AI应用大时代。 [太阳]AI平权后,AI应用的竞争本质是数据和入口的竞争。Salesforce与ServiceNOW两大云巨头的AI战略的重点都是数据和入口: [玫瑰]数据:大模型只能决定AI应用的下限,优质的非公开数据决定AI应用的上限,由于SaaS天生具备积累、储存用户各类数据的能力,其海量高质量数据有望成为AI应用的重要燃料,迎来价值重估。 [玫瑰]入口:S
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东岳集团:氟硅共振,双轮驱动
中金化工】东岳集团:氟硅共振,双轮驱动$东岳硅材(SZ300821)$ 有机硅25年有望反转。供给端看,有机硅行业新增产能有限,除2025年底的东方希望40万吨单体装置外,国内基本无新增产能规划。海外供应商埃肯(Elkem)或退出有机硅相关业务(约合34万吨聚硅氧烷产能)。需求端看,得益于下游电子电器、新能源、光伏等新兴需求的占比提升,有机硅正逐渐脱离地产需求的桎梏,行业需求过去5年有14%的年化增速,预计25年依旧有望维持高个位数的增长。有机硅行业供需格局有望持续改善。 东岳硅材有机硅单体满负
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杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展
【长江机械】杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展$杰克股份(SH603337)$ 近期市场关注到杰克股份在机器人领域的布局。2024年10月公司引入两位哈佛大学博士、博士后;11月公司设立图灵智能缝制设备,领域涵盖智能机器人的研发、人工智能基础与应用软件的开发等。当前公司与客户持续联合开发新品,初步预估25H2产品面市。 服装行业特定场景为自动化升级、机器人应用打造充足空间。我们走访服装工厂,认为当前服装工厂是智能化、自动化的优秀基础场景:1)柔性、非标性强;2
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索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进
【申万计算机】索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进 #拟收购力控科技51%股权 标的增资前预估值3.6-4.1亿元,业绩承诺为25-27年三年实现净利润共计1亿元,预计25年PE对应仅12x左右,标的收购高性价比。 #数据能力补齐、加速物理AI融合、民用行业拓展 力控科技主要提供SCADA(数据采集与监控软件)、实时数据库等软硬件产品,广泛应用于油气、石化、矿山等行业领域。 索辰已经具备强大的物理求解能力,结合收购公司的数据采集及实时数据处理软件能力,完善物理AI布局的重要
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【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现
【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现【中信建投电新·锂电】 #2月16日亿纬锂能马来西亚工厂首颗电池如期下线,工厂从2023年8月正式动工,2024年12月设备开始进场,2025年2月完成产线调试并首颗下线,建设全过程仅耗时1年半。 #此次为马来西亚工厂消费小圆柱产线投产,预计一期2-3亿颗,首颗下线后将逐步爬坡,有望在Q2-Q3实现达产。目前公司小圆柱产能预计约为14亿颗,2024Q2起便处于满产状态,因此#马来西亚工厂投产将成为小圆柱电池的增量关键。 #预计202
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AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会
【中金电新】AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会S明阳电气(sz301291)S S金盘科技(sh688676)S S三变科技(sz002112)S 🎉今天上午数据中心电力设备代表厂商明阳电气和金盘科技分别上涨 + 7.23% 和 + 5.58%,三变科技触及涨停。 📢近日国产算力布局催化加速(阿里和苹果合作、腾讯和 DeepSeek 合作等),我们持续看好算力 Capex 加码为 AIDC 电气设备带来的系统性投资机会。相关公司包括: 🌟明阳电气围绕数据中心布局变压器、开关柜等产品,
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高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅
【华西电子】高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅! 1⃣高校采购:以舜宇显微仪器为例,根据其公布得月度数据,24.12-25.1显微仪器出货量分别同比85%、33%。季度看,舜宇显微仪器24Q4出货量同比27.1%,同比大幅回正。大部分高校首批设备更新采购订单将集中于今年上半年落地,且目前教育部已经要求上报第二批设备更新项目。三年设备更新将带动国产科研仪器25-27年业绩高增长。 2⃣医院采购:根据医装数科数据统计,25.1,国内超声影像诊断设备、
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AI电力电子更新:重视腾讯链机会
【华泰电新】AI电力电子更新:重视腾讯链机会-20250216 ———————————— ⚡腾讯微信搜一搜灰度测试接入DeepSeek-R1模型,我们认为结合微信庞大的用户群体,随着该功能全面推广以及功能拓展,有望带动算力需求高增,建议关注腾讯相关产业链,标的-科华数据/申菱环境 ➡科华数据 ◆与腾讯深度绑定:腾讯为科华互联网领域最大客户。科华规划设计、建设及运营了腾讯张家口、广州、清远地区的四大定制化数据中心,提供包括咨询规划、产品方案、集成管理、工程建设、运维管理、IDC运营、增值服务在内的
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高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估
【民生计算机&通信】‼高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估S顺网科技(sz300113)S S网宿科技(sz300017)S w 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 建议重点关注【顺网科技】【网宿科
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兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大
【华创能源化工杨晖团队】兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大$兴发集团(SH600141)$ [烟花]从资源品看:当前公司拥有585万吨磷矿产能、处满产满销状态,23-24年后坪200万吨磷矿+瓦屋100万吨光电选矿项目的投产运行进一步提升了公司磷矿的综合利用效益。中期我们看好磷矿石价格高位坚挺,公司持续布局新增矿山资源,预计5年维度磷矿石权益产能有望翻倍。公司资源储备充足,业绩基础坚实。 [玫瑰]从周期品看:公司拥有23万吨草甘膦+30万吨有机硅DMC产能,草甘膦产能位
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2025-02-14 14:46:19
昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成
昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2月14日,昆仑万维正式推出Matrix-Zero世界模型(预计4月份上线),包括两款子模型:1)3D场景生成大模型,支持将用户输入的图片转化为可自由探索的真实合理的3D场景,比World Labs生成场景的探索范围更大更自由,而且包括动态物理效果;2)可交互视频生成大模型,提供以用户输入为核心驱动的可交互空间智能视频生成方案,支持根据用户实时输入生成互动视频效果,具备更精准控制的a
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降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮?
【东方医药】降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮? 一句话:血脂异常发病率不断提升且趋于年轻化,降脂需求巨大,国产药物快速跟进。 PCSK9是新一代降脂重磅药物,全球销售额增长势头强劲。国产药物正在快速发力,已有信达、康方、君实、恒瑞的4款单抗获批,信立泰的单抗处于临床三期。此外,石药、悦康等积极布局靶向PCSK9的siRNA药物。 创新靶点涌现,全球降脂药研发全面提速。最主要的4个靶点为:ANGPTL3、ApoC-III、LP(a)、CETP。国内企业:恒瑞和君实布局靶向ANGPTL3的siRNA药
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI 2
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固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿
【东吴电新】固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿 观点重申 #国内政策剑指27年装车、后续支持范围有望扩大。国内政策加大固态相关研发和支持力度,24年投入60亿资金对宁德、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝和吉利共六家企业进行支持,目标27年小批量量产全固态电池,实现千辆级别的示范运营,后续支持企业范围有望扩大。固态电池产业化节奏加快,其中宁德时代、上汽集团等均推出500天计划,目标25年底跑通20Ah级电芯工艺+设备,26年完成样车测试,27年全固态电池装车上路。 #多家
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案 0212 🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来
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深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent
【民生计算机】🚀深度:深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent [太阳]DeepSeek加速AI平权进程,全面开启AI应用大时代。 [太阳]AI平权后,AI应用的竞争本质是数据和入口的竞争。Salesforce与ServiceNOW两大云巨头的AI战略的重点都是数据和入口: [玫瑰]数据:大模型只能决定AI应用的下限,优质的非公开数据决定AI应用的上限,由于SaaS天生具备积累、储存用户各类数据的能力,其海量高质量数据有望成为AI应用的重要燃料,迎来价值重估。 [玫瑰]入口:S
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东岳集团:氟硅共振,双轮驱动
中金化工】东岳集团:氟硅共振,双轮驱动$东岳硅材(SZ300821)$ 有机硅25年有望反转。供给端看,有机硅行业新增产能有限,除2025年底的东方希望40万吨单体装置外,国内基本无新增产能规划。海外供应商埃肯(Elkem)或退出有机硅相关业务(约合34万吨聚硅氧烷产能)。需求端看,得益于下游电子电器、新能源、光伏等新兴需求的占比提升,有机硅正逐渐脱离地产需求的桎梏,行业需求过去5年有14%的年化增速,预计25年依旧有望维持高个位数的增长。有机硅行业供需格局有望持续改善。 东岳硅材有机硅单体满负
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杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展
【长江机械】杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展$杰克股份(SH603337)$ 近期市场关注到杰克股份在机器人领域的布局。2024年10月公司引入两位哈佛大学博士、博士后;11月公司设立图灵智能缝制设备,领域涵盖智能机器人的研发、人工智能基础与应用软件的开发等。当前公司与客户持续联合开发新品,初步预估25H2产品面市。 服装行业特定场景为自动化升级、机器人应用打造充足空间。我们走访服装工厂,认为当前服装工厂是智能化、自动化的优秀基础场景:1)柔性、非标性强;2
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索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进
【申万计算机】索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进 #拟收购力控科技51%股权 标的增资前预估值3.6-4.1亿元,业绩承诺为25-27年三年实现净利润共计1亿元,预计25年PE对应仅12x左右,标的收购高性价比。 #数据能力补齐、加速物理AI融合、民用行业拓展 力控科技主要提供SCADA(数据采集与监控软件)、实时数据库等软硬件产品,广泛应用于油气、石化、矿山等行业领域。 索辰已经具备强大的物理求解能力,结合收购公司的数据采集及实时数据处理软件能力,完善物理AI布局的重要
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【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现
【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现【中信建投电新·锂电】 #2月16日亿纬锂能马来西亚工厂首颗电池如期下线,工厂从2023年8月正式动工,2024年12月设备开始进场,2025年2月完成产线调试并首颗下线,建设全过程仅耗时1年半。 #此次为马来西亚工厂消费小圆柱产线投产,预计一期2-3亿颗,首颗下线后将逐步爬坡,有望在Q2-Q3实现达产。目前公司小圆柱产能预计约为14亿颗,2024Q2起便处于满产状态,因此#马来西亚工厂投产将成为小圆柱电池的增量关键。 #预计202
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AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会
【中金电新】AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会S明阳电气(sz301291)S S金盘科技(sh688676)S S三变科技(sz002112)S 🎉今天上午数据中心电力设备代表厂商明阳电气和金盘科技分别上涨 + 7.23% 和 + 5.58%,三变科技触及涨停。 📢近日国产算力布局催化加速(阿里和苹果合作、腾讯和 DeepSeek 合作等),我们持续看好算力 Capex 加码为 AIDC 电气设备带来的系统性投资机会。相关公司包括: 🌟明阳电气围绕数据中心布局变压器、开关柜等产品,
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高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅
【华西电子】高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅! 1⃣高校采购:以舜宇显微仪器为例,根据其公布得月度数据,24.12-25.1显微仪器出货量分别同比85%、33%。季度看,舜宇显微仪器24Q4出货量同比27.1%,同比大幅回正。大部分高校首批设备更新采购订单将集中于今年上半年落地,且目前教育部已经要求上报第二批设备更新项目。三年设备更新将带动国产科研仪器25-27年业绩高增长。 2⃣医院采购:根据医装数科数据统计,25.1,国内超声影像诊断设备、
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AI电力电子更新:重视腾讯链机会
【华泰电新】AI电力电子更新:重视腾讯链机会-20250216 ———————————— ⚡腾讯微信搜一搜灰度测试接入DeepSeek-R1模型,我们认为结合微信庞大的用户群体,随着该功能全面推广以及功能拓展,有望带动算力需求高增,建议关注腾讯相关产业链,标的-科华数据/申菱环境 ➡科华数据 ◆与腾讯深度绑定:腾讯为科华互联网领域最大客户。科华规划设计、建设及运营了腾讯张家口、广州、清远地区的四大定制化数据中心,提供包括咨询规划、产品方案、集成管理、工程建设、运维管理、IDC运营、增值服务在内的
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高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估
【民生计算机&通信】‼高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估S顺网科技(sz300113)S S网宿科技(sz300017)S w 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 建议重点关注【顺网科技】【网宿科
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兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大
【华创能源化工杨晖团队】兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大$兴发集团(SH600141)$ [烟花]从资源品看:当前公司拥有585万吨磷矿产能、处满产满销状态,23-24年后坪200万吨磷矿+瓦屋100万吨光电选矿项目的投产运行进一步提升了公司磷矿的综合利用效益。中期我们看好磷矿石价格高位坚挺,公司持续布局新增矿山资源,预计5年维度磷矿石权益产能有望翻倍。公司资源储备充足,业绩基础坚实。 [玫瑰]从周期品看:公司拥有23万吨草甘膦+30万吨有机硅DMC产能,草甘膦产能位
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昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成
昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2月14日,昆仑万维正式推出Matrix-Zero世界模型(预计4月份上线),包括两款子模型:1)3D场景生成大模型,支持将用户输入的图片转化为可自由探索的真实合理的3D场景,比World Labs生成场景的探索范围更大更自由,而且包括动态物理效果;2)可交互视频生成大模型,提供以用户输入为核心驱动的可交互空间智能视频生成方案,支持根据用户实时输入生成互动视频效果,具备更精准控制的a
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降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮?
【东方医药】降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮? 一句话:血脂异常发病率不断提升且趋于年轻化,降脂需求巨大,国产药物快速跟进。 PCSK9是新一代降脂重磅药物,全球销售额增长势头强劲。国产药物正在快速发力,已有信达、康方、君实、恒瑞的4款单抗获批,信立泰的单抗处于临床三期。此外,石药、悦康等积极布局靶向PCSK9的siRNA药物。 创新靶点涌现,全球降脂药研发全面提速。最主要的4个靶点为:ANGPTL3、ApoC-III、LP(a)、CETP。国内企业:恒瑞和君实布局靶向ANGPTL3的siRNA药
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建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI 2
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固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿
【东吴电新】固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿 观点重申 #国内政策剑指27年装车、后续支持范围有望扩大。国内政策加大固态相关研发和支持力度,24年投入60亿资金对宁德、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝和吉利共六家企业进行支持,目标27年小批量量产全固态电池,实现千辆级别的示范运营,后续支持企业范围有望扩大。固态电池产业化节奏加快,其中宁德时代、上汽集团等均推出500天计划,目标25年底跑通20Ah级电芯工艺+设备,26年完成样车测试,27年全固态电池装车上路。 #多家
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案 0212 🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来
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深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent
【民生计算机】🚀深度:深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent [太阳]DeepSeek加速AI平权进程,全面开启AI应用大时代。 [太阳]AI平权后,AI应用的竞争本质是数据和入口的竞争。Salesforce与ServiceNOW两大云巨头的AI战略的重点都是数据和入口: [玫瑰]数据:大模型只能决定AI应用的下限,优质的非公开数据决定AI应用的上限,由于SaaS天生具备积累、储存用户各类数据的能力,其海量高质量数据有望成为AI应用的重要燃料,迎来价值重估。 [玫瑰]入口:S
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东岳集团:氟硅共振,双轮驱动
中金化工】东岳集团:氟硅共振,双轮驱动$东岳硅材(SZ300821)$ 有机硅25年有望反转。供给端看,有机硅行业新增产能有限,除2025年底的东方希望40万吨单体装置外,国内基本无新增产能规划。海外供应商埃肯(Elkem)或退出有机硅相关业务(约合34万吨聚硅氧烷产能)。需求端看,得益于下游电子电器、新能源、光伏等新兴需求的占比提升,有机硅正逐渐脱离地产需求的桎梏,行业需求过去5年有14%的年化增速,预计25年依旧有望维持高个位数的增长。有机硅行业供需格局有望持续改善。 东岳硅材有机硅单体满负
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杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展
【长江机械】杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展$杰克股份(SH603337)$ 近期市场关注到杰克股份在机器人领域的布局。2024年10月公司引入两位哈佛大学博士、博士后;11月公司设立图灵智能缝制设备,领域涵盖智能机器人的研发、人工智能基础与应用软件的开发等。当前公司与客户持续联合开发新品,初步预估25H2产品面市。 服装行业特定场景为自动化升级、机器人应用打造充足空间。我们走访服装工厂,认为当前服装工厂是智能化、自动化的优秀基础场景:1)柔性、非标性强;2
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索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进
【申万计算机】索辰科技:拟高性价比收购力控科技,物理AI行业整合持续推进 #拟收购力控科技51%股权 标的增资前预估值3.6-4.1亿元,业绩承诺为25-27年三年实现净利润共计1亿元,预计25年PE对应仅12x左右,标的收购高性价比。 #数据能力补齐、加速物理AI融合、民用行业拓展 力控科技主要提供SCADA(数据采集与监控软件)、实时数据库等软硬件产品,广泛应用于油气、石化、矿山等行业领域。 索辰已经具备强大的物理求解能力,结合收购公司的数据采集及实时数据处理软件能力,完善物理AI布局的重要
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【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现
【亿纬锂能】马来西亚工厂首颗电池下线,海外工厂利润弹性将逐步展现【中信建投电新·锂电】 #2月16日亿纬锂能马来西亚工厂首颗电池如期下线,工厂从2023年8月正式动工,2024年12月设备开始进场,2025年2月完成产线调试并首颗下线,建设全过程仅耗时1年半。 #此次为马来西亚工厂消费小圆柱产线投产,预计一期2-3亿颗,首颗下线后将逐步爬坡,有望在Q2-Q3实现达产。目前公司小圆柱产能预计约为14亿颗,2024Q2起便处于满产状态,因此#马来西亚工厂投产将成为小圆柱电池的增量关键。 #预计202
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追龙纪要
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AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会
【中金电新】AI 算力加码下持续关注电力设备投资机会S明阳电气(sz301291)S S金盘科技(sh688676)S S三变科技(sz002112)S 🎉今天上午数据中心电力设备代表厂商明阳电气和金盘科技分别上涨 + 7.23% 和 + 5.58%,三变科技触及涨停。 📢近日国产算力布局催化加速(阿里和苹果合作、腾讯和 DeepSeek 合作等),我们持续看好算力 Capex 加码为 AIDC 电气设备带来的系统性投资机会。相关公司包括: 🌟明阳电气围绕数据中心布局变压器、开关柜等产品,
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高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅
【华西电子】高校、医院采购同比增长显著,业绩加速拐点明确,不要错过20x的聚光和奕瑞,看翻倍涨幅! 1⃣高校采购:以舜宇显微仪器为例,根据其公布得月度数据,24.12-25.1显微仪器出货量分别同比85%、33%。季度看,舜宇显微仪器24Q4出货量同比27.1%,同比大幅回正。大部分高校首批设备更新采购订单将集中于今年上半年落地,且目前教育部已经要求上报第二批设备更新项目。三年设备更新将带动国产科研仪器25-27年业绩高增长。 2⃣医院采购:根据医装数科数据统计,25.1,国内超声影像诊断设备、
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AI电力电子更新:重视腾讯链机会
【华泰电新】AI电力电子更新:重视腾讯链机会-20250216 ———————————— ⚡腾讯微信搜一搜灰度测试接入DeepSeek-R1模型,我们认为结合微信庞大的用户群体,随着该功能全面推广以及功能拓展,有望带动算力需求高增,建议关注腾讯相关产业链,标的-科华数据/申菱环境 ➡科华数据 ◆与腾讯深度绑定:腾讯为科华互联网领域最大客户。科华规划设计、建设及运营了腾讯张家口、广州、清远地区的四大定制化数据中心,提供包括咨询规划、产品方案、集成管理、工程建设、运维管理、IDC运营、增值服务在内的
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追龙纪要
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高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估
【民生计算机&通信】‼高端消费级显卡4090D单卡即可运行满血版DS-R1模型,高度关注【顺网】【网宿】价值重估S顺网科技(sz300113)S S网宿科技(sz300017)S w 事件:据量子位微信公众号,清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目公布更新: 支持24G显存在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B满血版。预处理速度最高达到286 tokens/s,推理生成速度最高能达到14 tokens/s。 建议重点关注【顺网科技】【网宿科
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2025-02-17 07:20:53
兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大
【华创能源化工杨晖团队】兴发集团推荐:资源为基+特化逐步兑现业绩+周期修复潜在弹性大$兴发集团(SH600141)$ [烟花]从资源品看:当前公司拥有585万吨磷矿产能、处满产满销状态,23-24年后坪200万吨磷矿+瓦屋100万吨光电选矿项目的投产运行进一步提升了公司磷矿的综合利用效益。中期我们看好磷矿石价格高位坚挺,公司持续布局新增矿山资源,预计5年维度磷矿石权益产能有望翻倍。公司资源储备充足,业绩基础坚实。 [玫瑰]从周期品看:公司拥有23万吨草甘膦+30万吨有机硅DMC产能,草甘膦产能位
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昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成
昆仑万维:发布Matrix-Zero世界模型,涵盖3D场景生成+可交互视频生成【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2月14日,昆仑万维正式推出Matrix-Zero世界模型(预计4月份上线),包括两款子模型:1)3D场景生成大模型,支持将用户输入的图片转化为可自由探索的真实合理的3D场景,比World Labs生成场景的探索范围更大更自由,而且包括动态物理效果;2)可交互视频生成大模型,提供以用户输入为核心驱动的可交互空间智能视频生成方案,支持根据用户实时输入生成互动视频效果,具备更精准控制的a
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降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮?
【东方医药】降脂药专题:百亿市场,谁主沉浮? 一句话:血脂异常发病率不断提升且趋于年轻化,降脂需求巨大,国产药物快速跟进。 PCSK9是新一代降脂重磅药物,全球销售额增长势头强劲。国产药物正在快速发力,已有信达、康方、君实、恒瑞的4款单抗获批,信立泰的单抗处于临床三期。此外,石药、悦康等积极布局靶向PCSK9的siRNA药物。 创新靶点涌现,全球降脂药研发全面提速。最主要的4个靶点为:ANGPTL3、ApoC-III、LP(a)、CETP。国内企业:恒瑞和君实布局靶向ANGPTL3的siRNA药
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2025-02-14 07:33:39
建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸
西部电子】建议重点关注模拟芯片:商务部或反倾销调查+汽车智能化需求增长,模拟芯片需求景气度上行趋势凸显$纳芯微(SH688052)$$圣邦股份(SZ300661)$$龙迅股份(SH688486)$ [玫瑰]#反倾销调查增大进口芯片供应的不确定性,国产替代有望加速。1月16日,商务部就进口低价成熟制程芯片冲击国内市场事件答记者问,指出相关部门将依法启动调查,后续或有相应应对措施。成熟制程领域主要以模拟芯片为主,中国作为全球最大的模拟芯片市场,2023年模拟芯片自给率仅为15%,其中全球龙头TI 2
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2025-02-13 15:09:52
固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿
【东吴电新】固态电池:支持力度有望扩大,低空+机器人潜在应用,产业链催化持续酝酿 观点重申 #国内政策剑指27年装车、后续支持范围有望扩大。国内政策加大固态相关研发和支持力度,24年投入60亿资金对宁德、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝和吉利共六家企业进行支持,目标27年小批量量产全固态电池,实现千辆级别的示范运营,后续支持企业范围有望扩大。固态电池产业化节奏加快,其中宁德时代、上汽集团等均推出500天计划,目标25年底跑通20Ah级电芯工艺+设备,26年完成样车测试,27年全固态电池装车上路。 #多家
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【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案
【国君通信】重视CPO/OIO 光引擎侧可插拔光接口方案 0212 🎁事件点评:近期我们进行产业链调研,CPO OE放置在PCB上的方案主要有LGA socket方案和solder down方案,由于socket方案可能对电性能等不稳定,OE solder down,包括后续集成到一个Interposer上或是一个主流。由于solder down需要高达260度的回流焊,对传统光学胶水无法承受。而detachable可以不受回流焊影响,在高温回流焊后再进行安装,同时便于后续维护和测试。其在未来
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2025-02-12 08:21:01
深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent
【民生计算机】🚀深度:深度:为什么DeepSeek最先激活SaaS+Agent [太阳]DeepSeek加速AI平权进程,全面开启AI应用大时代。 [太阳]AI平权后,AI应用的竞争本质是数据和入口的竞争。Salesforce与ServiceNOW两大云巨头的AI战略的重点都是数据和入口: [玫瑰]数据:大模型只能决定AI应用的下限,优质的非公开数据决定AI应用的上限,由于SaaS天生具备积累、储存用户各类数据的能力,其海量高质量数据有望成为AI应用的重要燃料,迎来价值重估。 [玫瑰]入口:S
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2025-02-12 08:17:42
东岳集团:氟硅共振,双轮驱动
中金化工】东岳集团:氟硅共振,双轮驱动$东岳硅材(SZ300821)$ 有机硅25年有望反转。供给端看,有机硅行业新增产能有限,除2025年底的东方希望40万吨单体装置外,国内基本无新增产能规划。海外供应商埃肯(Elkem)或退出有机硅相关业务(约合34万吨聚硅氧烷产能)。需求端看,得益于下游电子电器、新能源、光伏等新兴需求的占比提升,有机硅正逐渐脱离地产需求的桎梏,行业需求过去5年有14%的年化增速,预计25年依旧有望维持高个位数的增长。有机硅行业供需格局有望持续改善。 东岳硅材有机硅单体满负
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2025-02-11 23:03:14
杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展
【长江机械】杰克股份:持续布局智能机器人,行业痛点明确,公司路径清晰,看好长期发展$杰克股份(SH603337)$ 近期市场关注到杰克股份在机器人领域的布局。2024年10月公司引入两位哈佛大学博士、博士后;11月公司设立图灵智能缝制设备,领域涵盖智能机器人的研发、人工智能基础与应用软件的开发等。当前公司与客户持续联合开发新品,初步预估25H2产品面市。 服装行业特定场景为自动化升级、机器人应用打造充足空间。我们走访服装工厂,认为当前服装工厂是智能化、自动化的优秀基础场景:1)柔性、非标性强;2
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