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追龙纪要
2025-12-01 21:32:47
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位!$佰维存储(SH688525)$ #AI手机 推出高性能、大容量、超薄封装等AI手机存储产品,包括针对旗舰机型提供12/16GB LPDDR,与OPPO、VIVO、Google、荣耀、传音、摩托罗拉、中兴等头部手机厂深度合作。Google Pixel Phone 4手机使用了佰维的存储产品。 #AI眼镜 Meta眼镜存储的主力供应商,单机价值量20美金,利润弹性大。小米、Rokid、夸克等海内外主流眼镜均使用佰维产品,公司先发优势显著,有望充分受
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佰维存储
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追龙纪要
2025-12-01 10:58:59
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间❗继续强call商业航天投资机会❗ —————— 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的
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追龙纪要
2025-12-01 08:58:30
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气 20251201$中国卫星(SH600118)$$华测导航(SZ300627)$$高华科技(SH688539)$ #年末卫星产业机会怎么看?今年以来,我们反复提示 #关注商业火箭回收试验、卫星互联网牌照落地、新质生产力政策机会等 [玫瑰]观点维持: 🔹【太空新基建,商业航天发展提速】卫星频轨资源竞争激烈,国际遵循“先登先占”原则。“商业航天”连续两年被写入我国政府工作报告,作为新质生产力的代表,有望成为我国“新增长引擎”。当前,我国遥感卫星、导
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追龙纪要
2025-11-30 20:30:29
【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待
汇报1❗️【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待-1129$金雷股份(SZ300443)$ ——————————— 前期已重点汇报看好26年经营杠杆,今天则重点汇报的是:①进一步量化公司26年业绩弹性;②从公司27年业绩增量看好公司估值扩张。 1、26年铸件业绩弹性大:三个影响因素铸件价格、原材料价格、经营杠杆,#❗️类似25年的新强联。具体测算见下图: 第一,经营杠杆:单考虑折旧&摊销,26年毛利额可提升800元; 第二,原料跌价:25年以来原材料价格下降8%,考虑原材料成本
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金雷股份
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追龙纪要
2025-11-28 09:19:07
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增!【天风计算机 缪欣君团队】$虹软科技(SH688088)$ 1、阿里夸克眼镜S1正式发布,#视觉算法提供方为虹软科技 根据虹软科技公众号,11月27日夸克AI眼镜正式发布,产品在影像、AI 交互、显示、佩戴体验以及续航能力等核心维度上实现了多重突破。虹软科技依托AI视觉算法与计算摄影技术优势,与阿里夸克团队深度协同,提供核心影像能力支撑。 2、绕不开的视觉算法,虹软卡位AI眼镜核心底座 此前受限于体积、功耗与硬
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追龙纪要
2025-11-28 08:17:02
博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发
东北电子】博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发$博杰股份(SZ002975)$ ——————————— 昨天我们去博杰股份调研,交流反馈非常好。公司主要做服务器检测设备,❗️#在谷歌、NV、Meta、微软均有确定性订单。 #谷歌:交付400余台检测设备,贡献营收超1亿元,已实现规模化交付验证。2026年相关业务营收预计实现数倍增长。 #META:即将向美国市场发货100余台服务器检测设备,单价超3万美元。 #NV:已获Vendocode认证,第一批计划交付1000台设备
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【天风电新】利通科技重点推荐更新
【天风电新】利通科技重点推荐更新:固态等静压方案出炉,结构安全可靠/控制精准/智能高效-1127$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 经过近期核心技术攻关,#利通科技已推出固态等静压完整设备方案,具体包括: 公司推出基于Φ300mm内径的双层内外筒热套+钢丝缠绕舱体与立式框架结构、专为固态电池生产设计的温等静压装备,可实现“高压均匀、控温精准、运行稳定、操作便捷”的核心目标。 🌟利通此工艺的具体优势体现在: 1、创新采用“双层热套+钢丝缠绕”舱体结构与AI自适应控制算法,#
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利通科技
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2025-11-27 10:53:54
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新
【奕东电子 301123】 中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新:AI高速连接&液冷双轮驱动,外延并购深度布局,从nv链拓展至谷歌链 #控股深圳冠鼎深化布局AI算力液冷。标的公司成立于2012年,是一家专注AI算力液冷散热产品结构综合解决方案商, 产品广泛应用于AI数据中心,主要客户为奇宏电子(AVC)、宝德 (BOYD)、英维克、飞荣达、同裕电子、昂湃技术等液冷散热领域知名企业。产品最终主要应用于英伟达、Meta、AMD、微软、英特尔、谷歌、亚马逊、
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追龙纪要
2025-11-27 10:33:32
国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信
【东吴电子陈海进】国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌
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追龙纪要
2025-11-26 08:52:11
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐13:谷歌/阿里引领国内外共振,Fluence指引AIDC储能需求超预期! 今晚阿里、Fluence财报指引超预期!1)阿里指引不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资;2)Fluence指引超30GWh数据中心储能处于规划、领先阶段,9月30日以来超80%项目已启动,多数增量来自表后市场。#再次强调继续看好全球AI基建需求、美国缺电&AIDC相关投资机会! 1、AIDC需求来看,全球大模型角逐仍激烈,看好大厂训练内卷->大模型加速迭代->应
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追龙纪要
2025-11-26 07:20:11
德明利:定增强化企业级存储布局
【国联民生电子】德明利:定增强化企业级存储布局$德明利(SZ001309)$ [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRA
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追龙纪要
2025-11-26 07:15:41
华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命
【东北证券】华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命$斯迪克(SZ300806)$ [烟花]工艺迭代:华为前六代折叠屏均采用湿法涂布工艺,斯迪克是核心供应商,平均每8层膜结构中约供应5层(包括支撑膜、AR膜、OCA光学胶等)。#华为发布屏幕新“黑科技”-超透亮灵珑屏,#主要升级在于AR膜,Mate X7将采用干法PVD工艺生产的AR膜,斯迪克作为国内目前唯一拥有干法PVD产线的公司,在此次升级中占据先发技术优势。 [烟花]性能优势:干法AR膜通过减少反射,在强光下显著提升屏幕显示清晰
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2025-11-25 20:23:43
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】$星图测控(BJ920116)$$佳缘科技(SZ301117)$$上海沪工(SH603131)$ # 无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,# 合同估算价4.5亿元。 # 招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]
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2025-11-25 11:19:56
【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局
【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局S青木科技(sz301110)S 3 2025年11月23日,公司公告拟以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金购买Norsund持有的Vitalis 49.0662%的股权,同时以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金认购Vitalis新发行的32.9157%的股权。交易完成后,全资子公司将累计持有Vitalis 65.8314%的股权,成为Vitalis的控股股东。 深耕高端营养补充剂赛道,强化品牌与供应链实力
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2025-11-25 09:30:22
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️$灿芯股份(SH688691)$$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技(SH688220)$ [礼物]谷歌链持续火热,美股博通大涨12%,市值接近新高❗️ #点评 ⏩谷歌Gemini3能力超预期,自研TPU训练能力大放异彩,OCS可自定义网络拓扑大大提升集群成本和效率。我们认为自研ASIC的成功,有望推动其他互联网大厂加速自研芯片节奏,看好ASIC产业链趋势[玫瑰] ⏩全球AI产业趋势确定,AI是中美竞争的重要方向,csp
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【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位!$佰维存储(SH688525)$ #AI手机 推出高性能、大容量、超薄封装等AI手机存储产品,包括针对旗舰机型提供12/16GB LPDDR,与OPPO、VIVO、Google、荣耀、传音、摩托罗拉、中兴等头部手机厂深度合作。Google Pixel Phone 4手机使用了佰维的存储产品。 #AI眼镜 Meta眼镜存储的主力供应商,单机价值量20美金,利润弹性大。小米、Rokid、夸克等海内外主流眼镜均使用佰维产品,公司先发优势显著,有望充分受
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2025-12-01 10:58:59
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间❗继续强call商业航天投资机会❗ —————— 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的
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2025-12-01 08:58:30
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气 20251201$中国卫星(SH600118)$$华测导航(SZ300627)$$高华科技(SH688539)$ #年末卫星产业机会怎么看?今年以来,我们反复提示 #关注商业火箭回收试验、卫星互联网牌照落地、新质生产力政策机会等 [玫瑰]观点维持: 🔹【太空新基建,商业航天发展提速】卫星频轨资源竞争激烈,国际遵循“先登先占”原则。“商业航天”连续两年被写入我国政府工作报告,作为新质生产力的代表,有望成为我国“新增长引擎”。当前,我国遥感卫星、导
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【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待
汇报1❗️【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待-1129$金雷股份(SZ300443)$ ——————————— 前期已重点汇报看好26年经营杠杆,今天则重点汇报的是:①进一步量化公司26年业绩弹性;②从公司27年业绩增量看好公司估值扩张。 1、26年铸件业绩弹性大:三个影响因素铸件价格、原材料价格、经营杠杆,#❗️类似25年的新强联。具体测算见下图: 第一,经营杠杆:单考虑折旧&摊销,26年毛利额可提升800元; 第二,原料跌价:25年以来原材料价格下降8%,考虑原材料成本
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2025-11-28 09:19:07
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增!【天风计算机 缪欣君团队】$虹软科技(SH688088)$ 1、阿里夸克眼镜S1正式发布,#视觉算法提供方为虹软科技 根据虹软科技公众号,11月27日夸克AI眼镜正式发布,产品在影像、AI 交互、显示、佩戴体验以及续航能力等核心维度上实现了多重突破。虹软科技依托AI视觉算法与计算摄影技术优势,与阿里夸克团队深度协同,提供核心影像能力支撑。 2、绕不开的视觉算法,虹软卡位AI眼镜核心底座 此前受限于体积、功耗与硬
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博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发
东北电子】博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发$博杰股份(SZ002975)$ ——————————— 昨天我们去博杰股份调研,交流反馈非常好。公司主要做服务器检测设备,❗️#在谷歌、NV、Meta、微软均有确定性订单。 #谷歌:交付400余台检测设备,贡献营收超1亿元,已实现规模化交付验证。2026年相关业务营收预计实现数倍增长。 #META:即将向美国市场发货100余台服务器检测设备,单价超3万美元。 #NV:已获Vendocode认证,第一批计划交付1000台设备
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2025-11-28 07:25:23
【天风电新】利通科技重点推荐更新
【天风电新】利通科技重点推荐更新:固态等静压方案出炉,结构安全可靠/控制精准/智能高效-1127$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 经过近期核心技术攻关,#利通科技已推出固态等静压完整设备方案,具体包括: 公司推出基于Φ300mm内径的双层内外筒热套+钢丝缠绕舱体与立式框架结构、专为固态电池生产设计的温等静压装备,可实现“高压均匀、控温精准、运行稳定、操作便捷”的核心目标。 🌟利通此工艺的具体优势体现在: 1、创新采用“双层热套+钢丝缠绕”舱体结构与AI自适应控制算法,#
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2025-11-27 10:53:54
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新
【奕东电子 301123】 中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新:AI高速连接&液冷双轮驱动,外延并购深度布局,从nv链拓展至谷歌链 #控股深圳冠鼎深化布局AI算力液冷。标的公司成立于2012年,是一家专注AI算力液冷散热产品结构综合解决方案商, 产品广泛应用于AI数据中心,主要客户为奇宏电子(AVC)、宝德 (BOYD)、英维克、飞荣达、同裕电子、昂湃技术等液冷散热领域知名企业。产品最终主要应用于英伟达、Meta、AMD、微软、英特尔、谷歌、亚马逊、
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国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信
【东吴电子陈海进】国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌
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2025-11-26 08:52:11
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐13:谷歌/阿里引领国内外共振,Fluence指引AIDC储能需求超预期! 今晚阿里、Fluence财报指引超预期!1)阿里指引不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资;2)Fluence指引超30GWh数据中心储能处于规划、领先阶段,9月30日以来超80%项目已启动,多数增量来自表后市场。#再次强调继续看好全球AI基建需求、美国缺电&AIDC相关投资机会! 1、AIDC需求来看,全球大模型角逐仍激烈,看好大厂训练内卷->大模型加速迭代->应
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2025-11-26 07:20:11
德明利:定增强化企业级存储布局
【国联民生电子】德明利:定增强化企业级存储布局$德明利(SZ001309)$ [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRA
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2025-11-26 07:15:41
华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命
【东北证券】华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命$斯迪克(SZ300806)$ [烟花]工艺迭代:华为前六代折叠屏均采用湿法涂布工艺,斯迪克是核心供应商,平均每8层膜结构中约供应5层(包括支撑膜、AR膜、OCA光学胶等)。#华为发布屏幕新“黑科技”-超透亮灵珑屏,#主要升级在于AR膜,Mate X7将采用干法PVD工艺生产的AR膜,斯迪克作为国内目前唯一拥有干法PVD产线的公司,在此次升级中占据先发技术优势。 [烟花]性能优势:干法AR膜通过减少反射,在强光下显著提升屏幕显示清晰
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2025-11-25 20:23:43
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】$星图测控(BJ920116)$$佳缘科技(SZ301117)$$上海沪工(SH603131)$ # 无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,# 合同估算价4.5亿元。 # 招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]
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【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局
【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局S青木科技(sz301110)S 3 2025年11月23日,公司公告拟以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金购买Norsund持有的Vitalis 49.0662%的股权,同时以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金认购Vitalis新发行的32.9157%的股权。交易完成后,全资子公司将累计持有Vitalis 65.8314%的股权,成为Vitalis的控股股东。 深耕高端营养补充剂赛道,强化品牌与供应链实力
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2025-11-25 09:30:22
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️$灿芯股份(SH688691)$$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技(SH688220)$ [礼物]谷歌链持续火热,美股博通大涨12%,市值接近新高❗️ #点评 ⏩谷歌Gemini3能力超预期,自研TPU训练能力大放异彩,OCS可自定义网络拓扑大大提升集群成本和效率。我们认为自研ASIC的成功,有望推动其他互联网大厂加速自研芯片节奏,看好ASIC产业链趋势[玫瑰] ⏩全球AI产业趋势确定,AI是中美竞争的重要方向,csp
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【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位!$佰维存储(SH688525)$ #AI手机 推出高性能、大容量、超薄封装等AI手机存储产品,包括针对旗舰机型提供12/16GB LPDDR,与OPPO、VIVO、Google、荣耀、传音、摩托罗拉、中兴等头部手机厂深度合作。Google Pixel Phone 4手机使用了佰维的存储产品。 #AI眼镜 Meta眼镜存储的主力供应商,单机价值量20美金,利润弹性大。小米、Rokid、夸克等海内外主流眼镜均使用佰维产品,公司先发优势显著,有望充分受
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2025-12-01 10:58:59
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间❗继续强call商业航天投资机会❗ —————— 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的
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追龙纪要
2025-12-01 08:58:30
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气 20251201$中国卫星(SH600118)$$华测导航(SZ300627)$$高华科技(SH688539)$ #年末卫星产业机会怎么看?今年以来,我们反复提示 #关注商业火箭回收试验、卫星互联网牌照落地、新质生产力政策机会等 [玫瑰]观点维持: 🔹【太空新基建,商业航天发展提速】卫星频轨资源竞争激烈,国际遵循“先登先占”原则。“商业航天”连续两年被写入我国政府工作报告,作为新质生产力的代表,有望成为我国“新增长引擎”。当前,我国遥感卫星、导
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追龙纪要
2025-11-30 20:30:29
【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待
汇报1❗️【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待-1129$金雷股份(SZ300443)$ ——————————— 前期已重点汇报看好26年经营杠杆,今天则重点汇报的是:①进一步量化公司26年业绩弹性;②从公司27年业绩增量看好公司估值扩张。 1、26年铸件业绩弹性大:三个影响因素铸件价格、原材料价格、经营杠杆,#❗️类似25年的新强联。具体测算见下图: 第一,经营杠杆:单考虑折旧&摊销,26年毛利额可提升800元; 第二,原料跌价:25年以来原材料价格下降8%,考虑原材料成本
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追龙纪要
2025-11-28 09:19:07
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增!【天风计算机 缪欣君团队】$虹软科技(SH688088)$ 1、阿里夸克眼镜S1正式发布,#视觉算法提供方为虹软科技 根据虹软科技公众号,11月27日夸克AI眼镜正式发布,产品在影像、AI 交互、显示、佩戴体验以及续航能力等核心维度上实现了多重突破。虹软科技依托AI视觉算法与计算摄影技术优势,与阿里夸克团队深度协同,提供核心影像能力支撑。 2、绕不开的视觉算法,虹软卡位AI眼镜核心底座 此前受限于体积、功耗与硬
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追龙纪要
2025-11-28 08:17:02
博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发
东北电子】博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发$博杰股份(SZ002975)$ ——————————— 昨天我们去博杰股份调研,交流反馈非常好。公司主要做服务器检测设备,❗️#在谷歌、NV、Meta、微软均有确定性订单。 #谷歌:交付400余台检测设备,贡献营收超1亿元,已实现规模化交付验证。2026年相关业务营收预计实现数倍增长。 #META:即将向美国市场发货100余台服务器检测设备,单价超3万美元。 #NV:已获Vendocode认证,第一批计划交付1000台设备
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2025-11-28 07:25:23
【天风电新】利通科技重点推荐更新
【天风电新】利通科技重点推荐更新:固态等静压方案出炉,结构安全可靠/控制精准/智能高效-1127$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 经过近期核心技术攻关,#利通科技已推出固态等静压完整设备方案,具体包括: 公司推出基于Φ300mm内径的双层内外筒热套+钢丝缠绕舱体与立式框架结构、专为固态电池生产设计的温等静压装备,可实现“高压均匀、控温精准、运行稳定、操作便捷”的核心目标。 🌟利通此工艺的具体优势体现在: 1、创新采用“双层热套+钢丝缠绕”舱体结构与AI自适应控制算法,#
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追龙纪要
2025-11-27 10:53:54
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新
【奕东电子 301123】 中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新:AI高速连接&液冷双轮驱动,外延并购深度布局,从nv链拓展至谷歌链 #控股深圳冠鼎深化布局AI算力液冷。标的公司成立于2012年,是一家专注AI算力液冷散热产品结构综合解决方案商, 产品广泛应用于AI数据中心,主要客户为奇宏电子(AVC)、宝德 (BOYD)、英维克、飞荣达、同裕电子、昂湃技术等液冷散热领域知名企业。产品最终主要应用于英伟达、Meta、AMD、微软、英特尔、谷歌、亚马逊、
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追龙纪要
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国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信
【东吴电子陈海进】国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌
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追龙纪要
2025-11-26 08:52:11
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐13:谷歌/阿里引领国内外共振,Fluence指引AIDC储能需求超预期! 今晚阿里、Fluence财报指引超预期!1)阿里指引不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资;2)Fluence指引超30GWh数据中心储能处于规划、领先阶段,9月30日以来超80%项目已启动,多数增量来自表后市场。#再次强调继续看好全球AI基建需求、美国缺电&AIDC相关投资机会! 1、AIDC需求来看,全球大模型角逐仍激烈,看好大厂训练内卷->大模型加速迭代->应
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2025-11-26 07:20:11
德明利:定增强化企业级存储布局
【国联民生电子】德明利:定增强化企业级存储布局$德明利(SZ001309)$ [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRA
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追龙纪要
2025-11-26 07:15:41
华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命
【东北证券】华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命$斯迪克(SZ300806)$ [烟花]工艺迭代:华为前六代折叠屏均采用湿法涂布工艺,斯迪克是核心供应商,平均每8层膜结构中约供应5层(包括支撑膜、AR膜、OCA光学胶等)。#华为发布屏幕新“黑科技”-超透亮灵珑屏,#主要升级在于AR膜,Mate X7将采用干法PVD工艺生产的AR膜,斯迪克作为国内目前唯一拥有干法PVD产线的公司,在此次升级中占据先发技术优势。 [烟花]性能优势:干法AR膜通过减少反射,在强光下显著提升屏幕显示清晰
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2025-11-25 20:23:43
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】$星图测控(BJ920116)$$佳缘科技(SZ301117)$$上海沪工(SH603131)$ # 无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,# 合同估算价4.5亿元。 # 招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]
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【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局
【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局S青木科技(sz301110)S 3 2025年11月23日,公司公告拟以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金购买Norsund持有的Vitalis 49.0662%的股权,同时以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金认购Vitalis新发行的32.9157%的股权。交易完成后,全资子公司将累计持有Vitalis 65.8314%的股权,成为Vitalis的控股股东。 深耕高端营养补充剂赛道,强化品牌与供应链实力
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2025-11-25 09:30:22
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️$灿芯股份(SH688691)$$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技(SH688220)$ [礼物]谷歌链持续火热,美股博通大涨12%,市值接近新高❗️ #点评 ⏩谷歌Gemini3能力超预期,自研TPU训练能力大放异彩,OCS可自定义网络拓扑大大提升集群成本和效率。我们认为自研ASIC的成功,有望推动其他互联网大厂加速自研芯片节奏,看好ASIC产业链趋势[玫瑰] ⏩全球AI产业趋势确定,AI是中美竞争的重要方向,csp
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追龙纪要
2025-12-01 21:32:47
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位!$佰维存储(SH688525)$ #AI手机 推出高性能、大容量、超薄封装等AI手机存储产品,包括针对旗舰机型提供12/16GB LPDDR,与OPPO、VIVO、Google、荣耀、传音、摩托罗拉、中兴等头部手机厂深度合作。Google Pixel Phone 4手机使用了佰维的存储产品。 #AI眼镜 Meta眼镜存储的主力供应商,单机价值量20美金,利润弹性大。小米、Rokid、夸克等海内外主流眼镜均使用佰维产品,公司先发优势显著,有望充分受
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追龙纪要
2025-12-01 10:58:59
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间❗继续强call商业航天投资机会❗ —————— 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的
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2025-12-01 08:58:30
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气 20251201$中国卫星(SH600118)$$华测导航(SZ300627)$$高华科技(SH688539)$ #年末卫星产业机会怎么看?今年以来,我们反复提示 #关注商业火箭回收试验、卫星互联网牌照落地、新质生产力政策机会等 [玫瑰]观点维持: 🔹【太空新基建,商业航天发展提速】卫星频轨资源竞争激烈,国际遵循“先登先占”原则。“商业航天”连续两年被写入我国政府工作报告,作为新质生产力的代表,有望成为我国“新增长引擎”。当前,我国遥感卫星、导
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2025-11-30 20:30:29
【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待
汇报1❗️【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待-1129$金雷股份(SZ300443)$ ——————————— 前期已重点汇报看好26年经营杠杆,今天则重点汇报的是:①进一步量化公司26年业绩弹性;②从公司27年业绩增量看好公司估值扩张。 1、26年铸件业绩弹性大:三个影响因素铸件价格、原材料价格、经营杠杆,#❗️类似25年的新强联。具体测算见下图: 第一,经营杠杆:单考虑折旧&摊销,26年毛利额可提升800元; 第二,原料跌价:25年以来原材料价格下降8%,考虑原材料成本
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2025-11-28 09:19:07
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增!【天风计算机 缪欣君团队】$虹软科技(SH688088)$ 1、阿里夸克眼镜S1正式发布,#视觉算法提供方为虹软科技 根据虹软科技公众号,11月27日夸克AI眼镜正式发布,产品在影像、AI 交互、显示、佩戴体验以及续航能力等核心维度上实现了多重突破。虹软科技依托AI视觉算法与计算摄影技术优势,与阿里夸克团队深度协同,提供核心影像能力支撑。 2、绕不开的视觉算法,虹软卡位AI眼镜核心底座 此前受限于体积、功耗与硬
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博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发
东北电子】博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发$博杰股份(SZ002975)$ ——————————— 昨天我们去博杰股份调研,交流反馈非常好。公司主要做服务器检测设备,❗️#在谷歌、NV、Meta、微软均有确定性订单。 #谷歌:交付400余台检测设备,贡献营收超1亿元,已实现规模化交付验证。2026年相关业务营收预计实现数倍增长。 #META:即将向美国市场发货100余台服务器检测设备,单价超3万美元。 #NV:已获Vendocode认证,第一批计划交付1000台设备
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【天风电新】利通科技重点推荐更新
【天风电新】利通科技重点推荐更新:固态等静压方案出炉,结构安全可靠/控制精准/智能高效-1127$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 经过近期核心技术攻关,#利通科技已推出固态等静压完整设备方案,具体包括: 公司推出基于Φ300mm内径的双层内外筒热套+钢丝缠绕舱体与立式框架结构、专为固态电池生产设计的温等静压装备,可实现“高压均匀、控温精准、运行稳定、操作便捷”的核心目标。 🌟利通此工艺的具体优势体现在: 1、创新采用“双层热套+钢丝缠绕”舱体结构与AI自适应控制算法,#
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中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新
【奕东电子 301123】 中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新:AI高速连接&液冷双轮驱动,外延并购深度布局,从nv链拓展至谷歌链 #控股深圳冠鼎深化布局AI算力液冷。标的公司成立于2012年,是一家专注AI算力液冷散热产品结构综合解决方案商, 产品广泛应用于AI数据中心,主要客户为奇宏电子(AVC)、宝德 (BOYD)、英维克、飞荣达、同裕电子、昂湃技术等液冷散热领域知名企业。产品最终主要应用于英伟达、Meta、AMD、微软、英特尔、谷歌、亚马逊、
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国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信
【东吴电子陈海进】国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌
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2025-11-26 08:52:11
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐13:谷歌/阿里引领国内外共振,Fluence指引AIDC储能需求超预期! 今晚阿里、Fluence财报指引超预期!1)阿里指引不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资;2)Fluence指引超30GWh数据中心储能处于规划、领先阶段,9月30日以来超80%项目已启动,多数增量来自表后市场。#再次强调继续看好全球AI基建需求、美国缺电&AIDC相关投资机会! 1、AIDC需求来看,全球大模型角逐仍激烈,看好大厂训练内卷->大模型加速迭代->应
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2025-11-26 07:20:11
德明利:定增强化企业级存储布局
【国联民生电子】德明利:定增强化企业级存储布局$德明利(SZ001309)$ [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRA
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2025-11-26 07:15:41
华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命
【东北证券】华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命$斯迪克(SZ300806)$ [烟花]工艺迭代:华为前六代折叠屏均采用湿法涂布工艺,斯迪克是核心供应商,平均每8层膜结构中约供应5层(包括支撑膜、AR膜、OCA光学胶等)。#华为发布屏幕新“黑科技”-超透亮灵珑屏,#主要升级在于AR膜,Mate X7将采用干法PVD工艺生产的AR膜,斯迪克作为国内目前唯一拥有干法PVD产线的公司,在此次升级中占据先发技术优势。 [烟花]性能优势:干法AR膜通过减少反射,在强光下显著提升屏幕显示清晰
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2025-11-25 20:23:43
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】$星图测控(BJ920116)$$佳缘科技(SZ301117)$$上海沪工(SH603131)$ # 无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,# 合同估算价4.5亿元。 # 招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]
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【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局
【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局S青木科技(sz301110)S 3 2025年11月23日,公司公告拟以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金购买Norsund持有的Vitalis 49.0662%的股权,同时以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金认购Vitalis新发行的32.9157%的股权。交易完成后,全资子公司将累计持有Vitalis 65.8314%的股权,成为Vitalis的控股股东。 深耕高端营养补充剂赛道,强化品牌与供应链实力
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【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️$灿芯股份(SH688691)$$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技(SH688220)$ [礼物]谷歌链持续火热,美股博通大涨12%,市值接近新高❗️ #点评 ⏩谷歌Gemini3能力超预期,自研TPU训练能力大放异彩,OCS可自定义网络拓扑大大提升集群成本和效率。我们认为自研ASIC的成功,有望推动其他互联网大厂加速自研芯片节奏,看好ASIC产业链趋势[玫瑰] ⏩全球AI产业趋势确定,AI是中美竞争的重要方向,csp
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【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位!$佰维存储(SH688525)$ #AI手机 推出高性能、大容量、超薄封装等AI手机存储产品,包括针对旗舰机型提供12/16GB LPDDR,与OPPO、VIVO、Google、荣耀、传音、摩托罗拉、中兴等头部手机厂深度合作。Google Pixel Phone 4手机使用了佰维的存储产品。 #AI眼镜 Meta眼镜存储的主力供应商,单机价值量20美金,利润弹性大。小米、Rokid、夸克等海内外主流眼镜均使用佰维产品,公司先发优势显著,有望充分受
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【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间❗继续强call商业航天投资机会❗ —————— 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的
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【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气 20251201$中国卫星(SH600118)$$华测导航(SZ300627)$$高华科技(SH688539)$ #年末卫星产业机会怎么看?今年以来,我们反复提示 #关注商业火箭回收试验、卫星互联网牌照落地、新质生产力政策机会等 [玫瑰]观点维持: 🔹【太空新基建,商业航天发展提速】卫星频轨资源竞争激烈,国际遵循“先登先占”原则。“商业航天”连续两年被写入我国政府工作报告,作为新质生产力的代表,有望成为我国“新增长引擎”。当前,我国遥感卫星、导
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追龙纪要
2025-11-30 20:30:29
【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待
汇报1❗️【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待-1129$金雷股份(SZ300443)$ ——————————— 前期已重点汇报看好26年经营杠杆,今天则重点汇报的是:①进一步量化公司26年业绩弹性;②从公司27年业绩增量看好公司估值扩张。 1、26年铸件业绩弹性大:三个影响因素铸件价格、原材料价格、经营杠杆,#❗️类似25年的新强联。具体测算见下图: 第一,经营杠杆:单考虑折旧&摊销,26年毛利额可提升800元; 第二,原料跌价:25年以来原材料价格下降8%,考虑原材料成本
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追龙纪要
2025-11-28 09:19:07
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增!【天风计算机 缪欣君团队】$虹软科技(SH688088)$ 1、阿里夸克眼镜S1正式发布,#视觉算法提供方为虹软科技 根据虹软科技公众号,11月27日夸克AI眼镜正式发布,产品在影像、AI 交互、显示、佩戴体验以及续航能力等核心维度上实现了多重突破。虹软科技依托AI视觉算法与计算摄影技术优势,与阿里夸克团队深度协同,提供核心影像能力支撑。 2、绕不开的视觉算法,虹软卡位AI眼镜核心底座 此前受限于体积、功耗与硬
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2025-11-28 08:17:02
博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发
东北电子】博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发$博杰股份(SZ002975)$ ——————————— 昨天我们去博杰股份调研,交流反馈非常好。公司主要做服务器检测设备,❗️#在谷歌、NV、Meta、微软均有确定性订单。 #谷歌:交付400余台检测设备,贡献营收超1亿元,已实现规模化交付验证。2026年相关业务营收预计实现数倍增长。 #META:即将向美国市场发货100余台服务器检测设备,单价超3万美元。 #NV:已获Vendocode认证,第一批计划交付1000台设备
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2025-11-28 07:25:23
【天风电新】利通科技重点推荐更新
【天风电新】利通科技重点推荐更新:固态等静压方案出炉,结构安全可靠/控制精准/智能高效-1127$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 经过近期核心技术攻关,#利通科技已推出固态等静压完整设备方案,具体包括: 公司推出基于Φ300mm内径的双层内外筒热套+钢丝缠绕舱体与立式框架结构、专为固态电池生产设计的温等静压装备,可实现“高压均匀、控温精准、运行稳定、操作便捷”的核心目标。 🌟利通此工艺的具体优势体现在: 1、创新采用“双层热套+钢丝缠绕”舱体结构与AI自适应控制算法,#
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2025-11-27 10:53:54
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新
【奕东电子 301123】 中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新:AI高速连接&液冷双轮驱动,外延并购深度布局,从nv链拓展至谷歌链 #控股深圳冠鼎深化布局AI算力液冷。标的公司成立于2012年,是一家专注AI算力液冷散热产品结构综合解决方案商, 产品广泛应用于AI数据中心,主要客户为奇宏电子(AVC)、宝德 (BOYD)、英维克、飞荣达、同裕电子、昂湃技术等液冷散热领域知名企业。产品最终主要应用于英伟达、Meta、AMD、微软、英特尔、谷歌、亚马逊、
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2025-11-27 10:33:32
国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信
【东吴电子陈海进】国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌
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2025-11-26 08:52:11
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐13:谷歌/阿里引领国内外共振,Fluence指引AIDC储能需求超预期! 今晚阿里、Fluence财报指引超预期!1)阿里指引不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资;2)Fluence指引超30GWh数据中心储能处于规划、领先阶段,9月30日以来超80%项目已启动,多数增量来自表后市场。#再次强调继续看好全球AI基建需求、美国缺电&AIDC相关投资机会! 1、AIDC需求来看,全球大模型角逐仍激烈,看好大厂训练内卷->大模型加速迭代->应
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德明利:定增强化企业级存储布局
【国联民生电子】德明利:定增强化企业级存储布局$德明利(SZ001309)$ [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRA
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追龙纪要
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华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命
【东北证券】华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命$斯迪克(SZ300806)$ [烟花]工艺迭代:华为前六代折叠屏均采用湿法涂布工艺,斯迪克是核心供应商,平均每8层膜结构中约供应5层(包括支撑膜、AR膜、OCA光学胶等)。#华为发布屏幕新“黑科技”-超透亮灵珑屏,#主要升级在于AR膜,Mate X7将采用干法PVD工艺生产的AR膜,斯迪克作为国内目前唯一拥有干法PVD产线的公司,在此次升级中占据先发技术优势。 [烟花]性能优势:干法AR膜通过减少反射,在强光下显著提升屏幕显示清晰
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2025-11-25 20:23:43
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】$星图测控(BJ920116)$$佳缘科技(SZ301117)$$上海沪工(SH603131)$ # 无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,# 合同估算价4.5亿元。 # 招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]
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追龙纪要
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【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局
【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局S青木科技(sz301110)S 3 2025年11月23日,公司公告拟以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金购买Norsund持有的Vitalis 49.0662%的股权,同时以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金认购Vitalis新发行的32.9157%的股权。交易完成后,全资子公司将累计持有Vitalis 65.8314%的股权,成为Vitalis的控股股东。 深耕高端营养补充剂赛道,强化品牌与供应链实力
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追龙纪要
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【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️$灿芯股份(SH688691)$$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技(SH688220)$ [礼物]谷歌链持续火热,美股博通大涨12%,市值接近新高❗️ #点评 ⏩谷歌Gemini3能力超预期,自研TPU训练能力大放异彩,OCS可自定义网络拓扑大大提升集群成本和效率。我们认为自研ASIC的成功,有望推动其他互联网大厂加速自研芯片节奏,看好ASIC产业链趋势[玫瑰] ⏩全球AI产业趋势确定,AI是中美竞争的重要方向,csp
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追龙纪要
2025-12-01 21:32:47
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位
【中泰电子|佰维存储】端侧存储卡位稀缺,股价低位!$佰维存储(SH688525)$ #AI手机 推出高性能、大容量、超薄封装等AI手机存储产品,包括针对旗舰机型提供12/16GB LPDDR,与OPPO、VIVO、Google、荣耀、传音、摩托罗拉、中兴等头部手机厂深度合作。Google Pixel Phone 4手机使用了佰维的存储产品。 #AI眼镜 Meta眼镜存储的主力供应商,单机价值量20美金,利润弹性大。小米、Rokid、夸克等海内外主流眼镜均使用佰维产品,公司先发优势显著,有望充分受
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【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间
【国信军工】可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间❗继续强call商业航天投资机会❗ —————— 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的
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追龙纪要
2025-12-01 08:58:30
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气
【华创计算机】太空算力新基建,商业航天有望高景气 20251201$中国卫星(SH600118)$$华测导航(SZ300627)$$高华科技(SH688539)$ #年末卫星产业机会怎么看?今年以来,我们反复提示 #关注商业火箭回收试验、卫星互联网牌照落地、新质生产力政策机会等 [玫瑰]观点维持: 🔹【太空新基建,商业航天发展提速】卫星频轨资源竞争激烈,国际遵循“先登先占”原则。“商业航天”连续两年被写入我国政府工作报告,作为新质生产力的代表,有望成为我国“新增长引擎”。当前,我国遥感卫星、导
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2025-11-30 20:30:29
【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待
汇报1❗️【天风电新】金雷股份推荐(3):不只26年,27更值期待-1129$金雷股份(SZ300443)$ ——————————— 前期已重点汇报看好26年经营杠杆,今天则重点汇报的是:①进一步量化公司26年业绩弹性;②从公司27年业绩增量看好公司估值扩张。 1、26年铸件业绩弹性大:三个影响因素铸件价格、原材料价格、经营杠杆,#❗️类似25年的新强联。具体测算见下图: 第一,经营杠杆:单考虑折旧&摊销,26年毛利额可提升800元; 第二,原料跌价:25年以来原材料价格下降8%,考虑原材料成本
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2025-11-28 09:19:07
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增
虹软科技:阿里夸克眼镜核心视觉算法提供方,再证公司端侧AI稀缺卡位,看好全年业绩高增!【天风计算机 缪欣君团队】$虹软科技(SH688088)$ 1、阿里夸克眼镜S1正式发布,#视觉算法提供方为虹软科技 根据虹软科技公众号,11月27日夸克AI眼镜正式发布,产品在影像、AI 交互、显示、佩戴体验以及续航能力等核心维度上实现了多重突破。虹软科技依托AI视觉算法与计算摄影技术优势,与阿里夸克团队深度协同,提供核心影像能力支撑。 2、绕不开的视觉算法,虹软卡位AI眼镜核心底座 此前受限于体积、功耗与硬
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博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发
东北电子】博杰股份推荐:谷歌链&NV链检测设备核心标的,看好明年业绩爆发$博杰股份(SZ002975)$ ——————————— 昨天我们去博杰股份调研,交流反馈非常好。公司主要做服务器检测设备,❗️#在谷歌、NV、Meta、微软均有确定性订单。 #谷歌:交付400余台检测设备,贡献营收超1亿元,已实现规模化交付验证。2026年相关业务营收预计实现数倍增长。 #META:即将向美国市场发货100余台服务器检测设备,单价超3万美元。 #NV:已获Vendocode认证,第一批计划交付1000台设备
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【天风电新】利通科技重点推荐更新
【天风电新】利通科技重点推荐更新:固态等静压方案出炉,结构安全可靠/控制精准/智能高效-1127$利通科技(BJ920225)$ ——————————— 经过近期核心技术攻关,#利通科技已推出固态等静压完整设备方案,具体包括: 公司推出基于Φ300mm内径的双层内外筒热套+钢丝缠绕舱体与立式框架结构、专为固态电池生产设计的温等静压装备,可实现“高压均匀、控温精准、运行稳定、操作便捷”的核心目标。 🌟利通此工艺的具体优势体现在: 1、创新采用“双层热套+钢丝缠绕”舱体结构与AI自适应控制算法,#
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中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新
【奕东电子 301123】 中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】重大更新:AI高速连接&液冷双轮驱动,外延并购深度布局,从nv链拓展至谷歌链 #控股深圳冠鼎深化布局AI算力液冷。标的公司成立于2012年,是一家专注AI算力液冷散热产品结构综合解决方案商, 产品广泛应用于AI数据中心,主要客户为奇宏电子(AVC)、宝德 (BOYD)、英维克、飞荣达、同裕电子、昂湃技术等液冷散热领域知名企业。产品最终主要应用于英伟达、Meta、AMD、微软、英特尔、谷歌、亚马逊、
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国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信
【东吴电子陈海进】国产算力beta下不可忽视Switch环节,持续强call稀缺标的盛科通信! 国产超节点方案从0到1,看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎,当前是“AI运力”最佳布局点,“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU,实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑!而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先,有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。早先英伟达时代,NV GPU + NVLink Switch共同掌
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【长江电新】AIDC电气设备思考推荐
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐13:谷歌/阿里引领国内外共振,Fluence指引AIDC储能需求超预期! 今晚阿里、Fluence财报指引超预期!1)阿里指引不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资;2)Fluence指引超30GWh数据中心储能处于规划、领先阶段,9月30日以来超80%项目已启动,多数增量来自表后市场。#再次强调继续看好全球AI基建需求、美国缺电&AIDC相关投资机会! 1、AIDC需求来看,全球大模型角逐仍激烈,看好大厂训练内卷->大模型加速迭代->应
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德明利:定增强化企业级存储布局
【国联民生电子】德明利:定增强化企业级存储布局$德明利(SZ001309)$ [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRA
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2025-11-26 07:15:41
华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命
【东北证券】华为上新,斯迪克作为独家干法AR膜供应商赋能显示革命$斯迪克(SZ300806)$ [烟花]工艺迭代:华为前六代折叠屏均采用湿法涂布工艺,斯迪克是核心供应商,平均每8层膜结构中约供应5层(包括支撑膜、AR膜、OCA光学胶等)。#华为发布屏幕新“黑科技”-超透亮灵珑屏,#主要升级在于AR膜,Mate X7将采用干法PVD工艺生产的AR膜,斯迪克作为国内目前唯一拥有干法PVD产线的公司,在此次升级中占据先发技术优势。 [烟花]性能优势:干法AR膜通过减少反射,在强光下显著提升屏幕显示清晰
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4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】$星图测控(BJ920116)$$佳缘科技(SZ301117)$$上海沪工(SH603131)$ # 无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,# 合同估算价4.5亿元。 # 招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]
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【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局
【天风商社】青木科技:拟收购Vitalis股权,强化大健康赛道布局S青木科技(sz301110)S 3 2025年11月23日,公司公告拟以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金购买Norsund持有的Vitalis 49.0662%的股权,同时以1.5亿挪威克朗(约合人民币1.06亿元)现金认购Vitalis新发行的32.9157%的股权。交易完成后,全资子公司将累计持有Vitalis 65.8314%的股权,成为Vitalis的控股股东。 深耕高端营养补充剂赛道,强化品牌与供应链实力
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2025-11-25 09:30:22
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注
【中泰电子|国产算力】谷歌链暴涨,自研ASIC产业逻辑清晰重点关注❗️$灿芯股份(SH688691)$$芯原股份(SH688521)$$翱捷科技(SH688220)$ [礼物]谷歌链持续火热,美股博通大涨12%,市值接近新高❗️ #点评 ⏩谷歌Gemini3能力超预期,自研TPU训练能力大放异彩,OCS可自定义网络拓扑大大提升集群成本和效率。我们认为自研ASIC的成功,有望推动其他互联网大厂加速自研芯片节奏,看好ASIC产业链趋势[玫瑰] ⏩全球AI产业趋势确定,AI是中美竞争的重要方向,csp
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