异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
个人资料
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:32:22
【国盛通信】安费诺收购康普连接业务,scale-up光连接加速集中!
安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门(CCS)的收购,交易估值约 105 亿美元(含债务)。 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发,康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合,光连接加速向柜内渗透。 康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先,此次剥离连接资产,意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚,整合康普资源后,其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。 我们强调,s
S
太辰光
10
11
17
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:16:39
【税收监管政策】解读0804
税务部门加强对个人境外股票交易所得的税收监管,要求依法申报和缴纳税款(税率20%),同时强调境内二级市场股票交易所得暂免个人所得税。 本质上增加了境外股票投资的税务成本和合规负担,而境内市场则提供免税优惠。 这将促使高净值个人和投资者调整资产配置,减少境外投资,转向境内证券市场,从而带来增量资金、提升交易活跃度,并利好证券行业整体发展。 “税收套利”效应(境外税负高vs.境内免税),驱动资金从境外回流至境内证券市场。 【总结]这一政策变化,结合CRS(金融账户涉税信息自动交换)的实施,预计将对境
S
指南针
1
6
22
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:07:26
【华泰计算机] 高度重视AI软件行情08-04
之前我们两次汇报过对AI软件行情演绎的看法,「演绎1]:DeepSeek行情。「演绎2」:复刻去年Q3开始的美股映射行情。「演绎3」:国内应用本身超预期,目前看,市场主要是沿着「第二/三个」路径再走,而后续其他路径依然继续有关注点,比如 GPT-5/Deepseek未来的发布、后续美股软件财报超预期的可能性。 目前反馈了几个超预期。 1)全球AICoding超预期,近期Lovable1亿ARR 里程达成快于Cursor,是SaaS之最,反馈了卓 25 易信息(A股稀缺IDE)。 2)自身订单超预
S
万兴科技
8
8
19
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 14:12:12
人工智能选股思路
1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 Al+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、税友股份等 5.美股映射: 深桑达A、国能日新、
S
万兴科技
S
汉得信息
S
托普云农
11
9
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 06:28:20
海外云厂业绩超预期,坚定推荐光电互联
1.北美云厂商资本开支及行业影响 北美云厂商资本开支现状:上周北美四家云厂商财报显示,单季度资本开支合计约950亿美金,同比大幅增长66.59%,环比增速超过30%,直接推动光电行业尤其是光模块龙头个股表现超预期。 资本开支指引与未来趋势;多家云厂商上调资本开支指引,预示未来增长明确: 谷歌:全年预计850亿美金,意味着三季度资本开支需达到250亿美金以上,环比预计超过10%增长;此前已上调当年资本开支100亿美金。 微软:二季度资本开支242亿美金,三季度指引为300亿美金,环比增长超过20%
S
太辰光
S
兆龙互连
S
瑞可达
10
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-03 22:26:41
通信行业:持续推荐国产算力及AI+应用
1、“人工智能+”持续深入 我们认为,AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位,中短期存在筹码切换的波动压力,短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家,推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技,相关受益标的包括润泽科技、宝信软件等。 长期看,在推理算力及模型迭代升级驱动下,算力全产业链仍处于行业早期成长阶段。相关受益标的包括新易盛、中际旭创、天孚通信等,CPO相关受益标的包括太辰光、源杰科技等;PCB相关受益标的
S
胜宏科技
14
9
31
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 08:17:52
计算机行业:AI快速发展带动安全需求爆发,关注Al安全
“AI+安全”主要包括AI赋能网络安全、AI内生安全和AI衍生安全。大模型快速发展给人们带来便利的同时,其引发的网络安全问题也值得重点关注。以ChatGPT为代表的生成式人工智能技术在网络安全领域是一把“双刃剑”,一方面,AI可以赋能网络安全,提升风险检测与防护能力;另一方面,AI的滥用将对国家、社会、公众带来负面影响,同时,AI新技术的脆弱性也使得应用自身面临安全风险。 AI在赋能传统网安产品与提升网安运营效率方面展现出极大潜力。根据Statista预测,2023至2030年全球AI安全市场规
S
深信服
S
永信至诚
23
32
59
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 07:40:45
迎接“人工智能+”时代!
1、今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2、2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 从投资来看,#我们强推应用环节。科技革命投资,
S
汉得信息
S
福昕软件
S
泛微网络
19
17
36
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 10:33:58
东吴证券:海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节拔估值!
事件 1.META26全面资本开支资本开支从640-720亿美元上调至660-720亿美元,Q2收入472.2亿美元,同比+22%,超过市场预期的448亿美元(同比+15%) 主要是广告超预期,展示量+11%,单价+9% 2.微软收入同比+17%至764亿美元,高于市场预期的738亿美元,Azure收入同比+39%,AI贡献16pct增速持续增长 观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx
S
致尚科技
S
兆龙互连
7
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:19:00
Meta、微软资本开支双双大超预期
Meta 指引资本开支是26年会和25一样的“增长幅度”,考虑到25年指引660亿到720亿美金,相比 24年增加了300亿美金。意味着隐含 meta 2026 资本开支会到1000亿美金以上,同比增加接近 50%! 微软指引 26Q1也就是日历年25Q3单季度300 亿。过去两个季度分别是200亿、240亿(都是包含了 lease的口径),依然环比增长,即便是简单300*4,也1200亿美金,远超之前市场预期。之前只指引了26财年会比25 年增长但幅度不如25显著,现在看同比也有接近+40%!
S
新易盛
3
2
25
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:07:36
光大证券:美股AI算力需求火热 AI驱动的市场乐观情绪再次活跃
2Q25以来美股AI板块持续强势,AI应用重点公司估值修复,相比软件行业享有更高的溢价。2025年4月9日至7月28日,关税担忧缓解,美股云厂商指引AI算力需求强劲,AI算力重点公司市值涨幅高达102%。我们选取66家重点AI公司,25M4-25M7,重点AI应用公司与标普北美技术软件公司的估值差重回历史高位,表明由AI驱动的市场乐观情绪再次活跃。 算力领涨应用分化,体现了怎样的产业趋势? 1、近期AI算力行情背后有长期产业趋势支撑,彰显全球AI应用的多维度市场需求。①长尾算力需求的潜在空间远超
S
金山办公
S
卓易信息
23
47
49
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 07:28:05
[国金电新】宁德时代反馈固态预期,持续看好产业化推进
事件:7月30日,宁德发布中报业绩会,其中反馈:公司固态研究处在业内领先,科学问题解决了,待解决工程领域问题,2027年小规模量产,2030年商业化预期。我们认为整体符合预期。 点评: 我们仍建议分两条线看固态: 1、政策线:确定性是核心,技术出在新技术、新工艺,投资策略上关注:1)硫化物:首推洗霸+厦钨;2)锂金属负极:首推天铁,关注中一、英联、道氏;3)干法设备:首推德龙(干法激光)+宏工(纤维化)+纳科(辊压);4)镍集流体:推荐远航、德福。首推标的均给予好的卡位优势,二排标的主要基于弹性
S
星源材质
S
中一科技
3
4
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 21:10:18
[普元信息7月动态速递]
[普元信息7月动态速递] 1、中标宁夏水务、华夏天信等项目: 普元智能低代码产品支持宁夏水务集团数字化建设,iPaaS集成平台支持华夏天信智慧能源系统互联互通,并中标支持上海市普陀区数智融合一体化基座建设。 2、挺进“2025数据中台TOP50”四强: 在由中国科学院旗下权威媒体《互联网周刊》等联合发布的“2025数据中台TOP50”榜单中,普元紧跟华为、阿里云等领航企业,挺进榜单四强。 3、接入文心4.5系列开源模型: 普元旗下的“一开、易数、即联”三大核心产品体系,已全面接入百度文心4.5系
S
普元信息
2
3
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 18:58:16
民生证券:GPT-5有望再次推动AI编程加速发展
国外:AI Coding产品持续提升,GPT-5有望再次推动AI编程加速发展。1)Claude 4编程能力持续提升:2025年5月,Anthropic 正式推出 Claude 4 系列大模型,其中Claude Opus 4 是一款全球领先的编码模型,它在复杂、长时间运行任务和智能体工作流中拥有持续的高性能,在 SWE-bench(72.5%)和 Terminal-bench(43.2%)基准上均处于领先地位。2)GPT-5有望再次推动AI编程加速发展:OpenAI有望将在8月初正式发布新一代GP
S
卓易信息
S
普元信息
11
10
32
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 14:10:17
为什么说鼎捷数智是A股中的“美股应用”【大股东富士康]
[1]TW地区订单提速:1)Q2订单增速较Q1显著提速,主要系AI产品同比大幅增长、TW制造业(电子/半导体/汽车零部件)景气度回升;2) AI产品高增,主要源于新客户数增加 (900→1500家),老客户AI模块加购(平均1款→2款);3)考虑到公司传统业务在TW覆盖率70%以上,且头部客户已采购4-5个模块,但 Al产品在公司客户中的渗透率总体还不到10%,后续无论是客户数还是客单价都还有很大的提升空间。 [2]TW地区Agent落地土壤好:1)可以使用 GPT等北美前沿模型,无论是用于自己
S
鼎捷数智
25
16
38
编辑交易计划
上一页
1
21
22
23
24
25
667
下一页
前往
页
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:32:22
【国盛通信】安费诺收购康普连接业务,scale-up光连接加速集中!
安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门(CCS)的收购,交易估值约 105 亿美元(含债务)。 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发,康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合,光连接加速向柜内渗透。 康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先,此次剥离连接资产,意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚,整合康普资源后,其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。 我们强调,s
S
太辰光
10
11
17
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:16:39
【税收监管政策】解读0804
税务部门加强对个人境外股票交易所得的税收监管,要求依法申报和缴纳税款(税率20%),同时强调境内二级市场股票交易所得暂免个人所得税。 本质上增加了境外股票投资的税务成本和合规负担,而境内市场则提供免税优惠。 这将促使高净值个人和投资者调整资产配置,减少境外投资,转向境内证券市场,从而带来增量资金、提升交易活跃度,并利好证券行业整体发展。 “税收套利”效应(境外税负高vs.境内免税),驱动资金从境外回流至境内证券市场。 【总结]这一政策变化,结合CRS(金融账户涉税信息自动交换)的实施,预计将对境
S
指南针
1
6
22
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:07:26
【华泰计算机] 高度重视AI软件行情08-04
之前我们两次汇报过对AI软件行情演绎的看法,「演绎1]:DeepSeek行情。「演绎2」:复刻去年Q3开始的美股映射行情。「演绎3」:国内应用本身超预期,目前看,市场主要是沿着「第二/三个」路径再走,而后续其他路径依然继续有关注点,比如 GPT-5/Deepseek未来的发布、后续美股软件财报超预期的可能性。 目前反馈了几个超预期。 1)全球AICoding超预期,近期Lovable1亿ARR 里程达成快于Cursor,是SaaS之最,反馈了卓 25 易信息(A股稀缺IDE)。 2)自身订单超预
S
万兴科技
8
8
19
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 14:12:12
人工智能选股思路
1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 Al+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、税友股份等 5.美股映射: 深桑达A、国能日新、
S
万兴科技
S
汉得信息
S
托普云农
11
9
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 06:28:20
海外云厂业绩超预期,坚定推荐光电互联
1.北美云厂商资本开支及行业影响 北美云厂商资本开支现状:上周北美四家云厂商财报显示,单季度资本开支合计约950亿美金,同比大幅增长66.59%,环比增速超过30%,直接推动光电行业尤其是光模块龙头个股表现超预期。 资本开支指引与未来趋势;多家云厂商上调资本开支指引,预示未来增长明确: 谷歌:全年预计850亿美金,意味着三季度资本开支需达到250亿美金以上,环比预计超过10%增长;此前已上调当年资本开支100亿美金。 微软:二季度资本开支242亿美金,三季度指引为300亿美金,环比增长超过20%
S
太辰光
S
兆龙互连
S
瑞可达
10
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-03 22:26:41
通信行业:持续推荐国产算力及AI+应用
1、“人工智能+”持续深入 我们认为,AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位,中短期存在筹码切换的波动压力,短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家,推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技,相关受益标的包括润泽科技、宝信软件等。 长期看,在推理算力及模型迭代升级驱动下,算力全产业链仍处于行业早期成长阶段。相关受益标的包括新易盛、中际旭创、天孚通信等,CPO相关受益标的包括太辰光、源杰科技等;PCB相关受益标的
S
胜宏科技
14
9
31
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 08:17:52
计算机行业:AI快速发展带动安全需求爆发,关注Al安全
“AI+安全”主要包括AI赋能网络安全、AI内生安全和AI衍生安全。大模型快速发展给人们带来便利的同时,其引发的网络安全问题也值得重点关注。以ChatGPT为代表的生成式人工智能技术在网络安全领域是一把“双刃剑”,一方面,AI可以赋能网络安全,提升风险检测与防护能力;另一方面,AI的滥用将对国家、社会、公众带来负面影响,同时,AI新技术的脆弱性也使得应用自身面临安全风险。 AI在赋能传统网安产品与提升网安运营效率方面展现出极大潜力。根据Statista预测,2023至2030年全球AI安全市场规
S
深信服
S
永信至诚
23
32
59
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 07:40:45
迎接“人工智能+”时代!
1、今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2、2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 从投资来看,#我们强推应用环节。科技革命投资,
S
汉得信息
S
福昕软件
S
泛微网络
19
17
36
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 10:33:58
东吴证券:海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节拔估值!
事件 1.META26全面资本开支资本开支从640-720亿美元上调至660-720亿美元,Q2收入472.2亿美元,同比+22%,超过市场预期的448亿美元(同比+15%) 主要是广告超预期,展示量+11%,单价+9% 2.微软收入同比+17%至764亿美元,高于市场预期的738亿美元,Azure收入同比+39%,AI贡献16pct增速持续增长 观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx
S
致尚科技
S
兆龙互连
7
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:19:00
Meta、微软资本开支双双大超预期
Meta 指引资本开支是26年会和25一样的“增长幅度”,考虑到25年指引660亿到720亿美金,相比 24年增加了300亿美金。意味着隐含 meta 2026 资本开支会到1000亿美金以上,同比增加接近 50%! 微软指引 26Q1也就是日历年25Q3单季度300 亿。过去两个季度分别是200亿、240亿(都是包含了 lease的口径),依然环比增长,即便是简单300*4,也1200亿美金,远超之前市场预期。之前只指引了26财年会比25 年增长但幅度不如25显著,现在看同比也有接近+40%!
S
新易盛
3
2
25
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:07:36
光大证券:美股AI算力需求火热 AI驱动的市场乐观情绪再次活跃
2Q25以来美股AI板块持续强势,AI应用重点公司估值修复,相比软件行业享有更高的溢价。2025年4月9日至7月28日,关税担忧缓解,美股云厂商指引AI算力需求强劲,AI算力重点公司市值涨幅高达102%。我们选取66家重点AI公司,25M4-25M7,重点AI应用公司与标普北美技术软件公司的估值差重回历史高位,表明由AI驱动的市场乐观情绪再次活跃。 算力领涨应用分化,体现了怎样的产业趋势? 1、近期AI算力行情背后有长期产业趋势支撑,彰显全球AI应用的多维度市场需求。①长尾算力需求的潜在空间远超
S
金山办公
S
卓易信息
23
47
49
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 07:28:05
[国金电新】宁德时代反馈固态预期,持续看好产业化推进
事件:7月30日,宁德发布中报业绩会,其中反馈:公司固态研究处在业内领先,科学问题解决了,待解决工程领域问题,2027年小规模量产,2030年商业化预期。我们认为整体符合预期。 点评: 我们仍建议分两条线看固态: 1、政策线:确定性是核心,技术出在新技术、新工艺,投资策略上关注:1)硫化物:首推洗霸+厦钨;2)锂金属负极:首推天铁,关注中一、英联、道氏;3)干法设备:首推德龙(干法激光)+宏工(纤维化)+纳科(辊压);4)镍集流体:推荐远航、德福。首推标的均给予好的卡位优势,二排标的主要基于弹性
S
星源材质
S
中一科技
3
4
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 21:10:18
[普元信息7月动态速递]
[普元信息7月动态速递] 1、中标宁夏水务、华夏天信等项目: 普元智能低代码产品支持宁夏水务集团数字化建设,iPaaS集成平台支持华夏天信智慧能源系统互联互通,并中标支持上海市普陀区数智融合一体化基座建设。 2、挺进“2025数据中台TOP50”四强: 在由中国科学院旗下权威媒体《互联网周刊》等联合发布的“2025数据中台TOP50”榜单中,普元紧跟华为、阿里云等领航企业,挺进榜单四强。 3、接入文心4.5系列开源模型: 普元旗下的“一开、易数、即联”三大核心产品体系,已全面接入百度文心4.5系
S
普元信息
2
3
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 18:58:16
民生证券:GPT-5有望再次推动AI编程加速发展
国外:AI Coding产品持续提升,GPT-5有望再次推动AI编程加速发展。1)Claude 4编程能力持续提升:2025年5月,Anthropic 正式推出 Claude 4 系列大模型,其中Claude Opus 4 是一款全球领先的编码模型,它在复杂、长时间运行任务和智能体工作流中拥有持续的高性能,在 SWE-bench(72.5%)和 Terminal-bench(43.2%)基准上均处于领先地位。2)GPT-5有望再次推动AI编程加速发展:OpenAI有望将在8月初正式发布新一代GP
S
卓易信息
S
普元信息
11
10
32
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 14:10:17
为什么说鼎捷数智是A股中的“美股应用”【大股东富士康]
[1]TW地区订单提速:1)Q2订单增速较Q1显著提速,主要系AI产品同比大幅增长、TW制造业(电子/半导体/汽车零部件)景气度回升;2) AI产品高增,主要源于新客户数增加 (900→1500家),老客户AI模块加购(平均1款→2款);3)考虑到公司传统业务在TW覆盖率70%以上,且头部客户已采购4-5个模块,但 Al产品在公司客户中的渗透率总体还不到10%,后续无论是客户数还是客单价都还有很大的提升空间。 [2]TW地区Agent落地土壤好:1)可以使用 GPT等北美前沿模型,无论是用于自己
S
鼎捷数智
25
16
38
编辑交易计划
上一页
1
21
22
23
24
25
667
下一页
前往
页
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:32:22
【国盛通信】安费诺收购康普连接业务,scale-up光连接加速集中!
安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门(CCS)的收购,交易估值约 105 亿美元(含债务)。 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发,康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合,光连接加速向柜内渗透。 康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先,此次剥离连接资产,意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚,整合康普资源后,其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。 我们强调,s
S
太辰光
10
11
17
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:16:39
【税收监管政策】解读0804
税务部门加强对个人境外股票交易所得的税收监管,要求依法申报和缴纳税款(税率20%),同时强调境内二级市场股票交易所得暂免个人所得税。 本质上增加了境外股票投资的税务成本和合规负担,而境内市场则提供免税优惠。 这将促使高净值个人和投资者调整资产配置,减少境外投资,转向境内证券市场,从而带来增量资金、提升交易活跃度,并利好证券行业整体发展。 “税收套利”效应(境外税负高vs.境内免税),驱动资金从境外回流至境内证券市场。 【总结]这一政策变化,结合CRS(金融账户涉税信息自动交换)的实施,预计将对境
S
指南针
1
6
22
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:07:26
【华泰计算机] 高度重视AI软件行情08-04
之前我们两次汇报过对AI软件行情演绎的看法,「演绎1]:DeepSeek行情。「演绎2」:复刻去年Q3开始的美股映射行情。「演绎3」:国内应用本身超预期,目前看,市场主要是沿着「第二/三个」路径再走,而后续其他路径依然继续有关注点,比如 GPT-5/Deepseek未来的发布、后续美股软件财报超预期的可能性。 目前反馈了几个超预期。 1)全球AICoding超预期,近期Lovable1亿ARR 里程达成快于Cursor,是SaaS之最,反馈了卓 25 易信息(A股稀缺IDE)。 2)自身订单超预
S
万兴科技
8
8
19
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 14:12:12
人工智能选股思路
1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 Al+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、税友股份等 5.美股映射: 深桑达A、国能日新、
S
万兴科技
S
汉得信息
S
托普云农
11
9
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 06:28:20
海外云厂业绩超预期,坚定推荐光电互联
1.北美云厂商资本开支及行业影响 北美云厂商资本开支现状:上周北美四家云厂商财报显示,单季度资本开支合计约950亿美金,同比大幅增长66.59%,环比增速超过30%,直接推动光电行业尤其是光模块龙头个股表现超预期。 资本开支指引与未来趋势;多家云厂商上调资本开支指引,预示未来增长明确: 谷歌:全年预计850亿美金,意味着三季度资本开支需达到250亿美金以上,环比预计超过10%增长;此前已上调当年资本开支100亿美金。 微软:二季度资本开支242亿美金,三季度指引为300亿美金,环比增长超过20%
S
太辰光
S
兆龙互连
S
瑞可达
10
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-03 22:26:41
通信行业:持续推荐国产算力及AI+应用
1、“人工智能+”持续深入 我们认为,AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位,中短期存在筹码切换的波动压力,短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家,推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技,相关受益标的包括润泽科技、宝信软件等。 长期看,在推理算力及模型迭代升级驱动下,算力全产业链仍处于行业早期成长阶段。相关受益标的包括新易盛、中际旭创、天孚通信等,CPO相关受益标的包括太辰光、源杰科技等;PCB相关受益标的
S
胜宏科技
14
9
31
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 08:17:52
计算机行业:AI快速发展带动安全需求爆发,关注Al安全
“AI+安全”主要包括AI赋能网络安全、AI内生安全和AI衍生安全。大模型快速发展给人们带来便利的同时,其引发的网络安全问题也值得重点关注。以ChatGPT为代表的生成式人工智能技术在网络安全领域是一把“双刃剑”,一方面,AI可以赋能网络安全,提升风险检测与防护能力;另一方面,AI的滥用将对国家、社会、公众带来负面影响,同时,AI新技术的脆弱性也使得应用自身面临安全风险。 AI在赋能传统网安产品与提升网安运营效率方面展现出极大潜力。根据Statista预测,2023至2030年全球AI安全市场规
S
深信服
S
永信至诚
23
32
59
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 07:40:45
迎接“人工智能+”时代!
1、今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2、2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 从投资来看,#我们强推应用环节。科技革命投资,
S
汉得信息
S
福昕软件
S
泛微网络
19
17
36
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 10:33:58
东吴证券:海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节拔估值!
事件 1.META26全面资本开支资本开支从640-720亿美元上调至660-720亿美元,Q2收入472.2亿美元,同比+22%,超过市场预期的448亿美元(同比+15%) 主要是广告超预期,展示量+11%,单价+9% 2.微软收入同比+17%至764亿美元,高于市场预期的738亿美元,Azure收入同比+39%,AI贡献16pct增速持续增长 观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx
S
致尚科技
S
兆龙互连
7
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:19:00
Meta、微软资本开支双双大超预期
Meta 指引资本开支是26年会和25一样的“增长幅度”,考虑到25年指引660亿到720亿美金,相比 24年增加了300亿美金。意味着隐含 meta 2026 资本开支会到1000亿美金以上,同比增加接近 50%! 微软指引 26Q1也就是日历年25Q3单季度300 亿。过去两个季度分别是200亿、240亿(都是包含了 lease的口径),依然环比增长,即便是简单300*4,也1200亿美金,远超之前市场预期。之前只指引了26财年会比25 年增长但幅度不如25显著,现在看同比也有接近+40%!
S
新易盛
3
2
25
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:07:36
光大证券:美股AI算力需求火热 AI驱动的市场乐观情绪再次活跃
2Q25以来美股AI板块持续强势,AI应用重点公司估值修复,相比软件行业享有更高的溢价。2025年4月9日至7月28日,关税担忧缓解,美股云厂商指引AI算力需求强劲,AI算力重点公司市值涨幅高达102%。我们选取66家重点AI公司,25M4-25M7,重点AI应用公司与标普北美技术软件公司的估值差重回历史高位,表明由AI驱动的市场乐观情绪再次活跃。 算力领涨应用分化,体现了怎样的产业趋势? 1、近期AI算力行情背后有长期产业趋势支撑,彰显全球AI应用的多维度市场需求。①长尾算力需求的潜在空间远超
S
金山办公
S
卓易信息
23
47
49
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 07:28:05
[国金电新】宁德时代反馈固态预期,持续看好产业化推进
事件:7月30日,宁德发布中报业绩会,其中反馈:公司固态研究处在业内领先,科学问题解决了,待解决工程领域问题,2027年小规模量产,2030年商业化预期。我们认为整体符合预期。 点评: 我们仍建议分两条线看固态: 1、政策线:确定性是核心,技术出在新技术、新工艺,投资策略上关注:1)硫化物:首推洗霸+厦钨;2)锂金属负极:首推天铁,关注中一、英联、道氏;3)干法设备:首推德龙(干法激光)+宏工(纤维化)+纳科(辊压);4)镍集流体:推荐远航、德福。首推标的均给予好的卡位优势,二排标的主要基于弹性
S
星源材质
S
中一科技
3
4
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 21:10:18
[普元信息7月动态速递]
[普元信息7月动态速递] 1、中标宁夏水务、华夏天信等项目: 普元智能低代码产品支持宁夏水务集团数字化建设,iPaaS集成平台支持华夏天信智慧能源系统互联互通,并中标支持上海市普陀区数智融合一体化基座建设。 2、挺进“2025数据中台TOP50”四强: 在由中国科学院旗下权威媒体《互联网周刊》等联合发布的“2025数据中台TOP50”榜单中,普元紧跟华为、阿里云等领航企业,挺进榜单四强。 3、接入文心4.5系列开源模型: 普元旗下的“一开、易数、即联”三大核心产品体系,已全面接入百度文心4.5系
S
普元信息
2
3
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 18:58:16
民生证券:GPT-5有望再次推动AI编程加速发展
国外:AI Coding产品持续提升,GPT-5有望再次推动AI编程加速发展。1)Claude 4编程能力持续提升:2025年5月,Anthropic 正式推出 Claude 4 系列大模型,其中Claude Opus 4 是一款全球领先的编码模型,它在复杂、长时间运行任务和智能体工作流中拥有持续的高性能,在 SWE-bench(72.5%)和 Terminal-bench(43.2%)基准上均处于领先地位。2)GPT-5有望再次推动AI编程加速发展:OpenAI有望将在8月初正式发布新一代GP
S
卓易信息
S
普元信息
11
10
32
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 14:10:17
为什么说鼎捷数智是A股中的“美股应用”【大股东富士康]
[1]TW地区订单提速:1)Q2订单增速较Q1显著提速,主要系AI产品同比大幅增长、TW制造业(电子/半导体/汽车零部件)景气度回升;2) AI产品高增,主要源于新客户数增加 (900→1500家),老客户AI模块加购(平均1款→2款);3)考虑到公司传统业务在TW覆盖率70%以上,且头部客户已采购4-5个模块,但 Al产品在公司客户中的渗透率总体还不到10%,后续无论是客户数还是客单价都还有很大的提升空间。 [2]TW地区Agent落地土壤好:1)可以使用 GPT等北美前沿模型,无论是用于自己
S
鼎捷数智
25
16
38
编辑交易计划
上一页
1
21
22
23
24
25
667
下一页
前往
页
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:32:22
【国盛通信】安费诺收购康普连接业务,scale-up光连接加速集中!
安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门(CCS)的收购,交易估值约 105 亿美元(含债务)。 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发,康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合,光连接加速向柜内渗透。 康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先,此次剥离连接资产,意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚,整合康普资源后,其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。 我们强调,s
S
太辰光
10
11
17
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:16:39
【税收监管政策】解读0804
税务部门加强对个人境外股票交易所得的税收监管,要求依法申报和缴纳税款(税率20%),同时强调境内二级市场股票交易所得暂免个人所得税。 本质上增加了境外股票投资的税务成本和合规负担,而境内市场则提供免税优惠。 这将促使高净值个人和投资者调整资产配置,减少境外投资,转向境内证券市场,从而带来增量资金、提升交易活跃度,并利好证券行业整体发展。 “税收套利”效应(境外税负高vs.境内免税),驱动资金从境外回流至境内证券市场。 【总结]这一政策变化,结合CRS(金融账户涉税信息自动交换)的实施,预计将对境
S
指南针
1
6
22
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:07:26
【华泰计算机] 高度重视AI软件行情08-04
之前我们两次汇报过对AI软件行情演绎的看法,「演绎1]:DeepSeek行情。「演绎2」:复刻去年Q3开始的美股映射行情。「演绎3」:国内应用本身超预期,目前看,市场主要是沿着「第二/三个」路径再走,而后续其他路径依然继续有关注点,比如 GPT-5/Deepseek未来的发布、后续美股软件财报超预期的可能性。 目前反馈了几个超预期。 1)全球AICoding超预期,近期Lovable1亿ARR 里程达成快于Cursor,是SaaS之最,反馈了卓 25 易信息(A股稀缺IDE)。 2)自身订单超预
S
万兴科技
8
8
19
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 14:12:12
人工智能选股思路
1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 Al+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、税友股份等 5.美股映射: 深桑达A、国能日新、
S
万兴科技
S
汉得信息
S
托普云农
11
9
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 06:28:20
海外云厂业绩超预期,坚定推荐光电互联
1.北美云厂商资本开支及行业影响 北美云厂商资本开支现状:上周北美四家云厂商财报显示,单季度资本开支合计约950亿美金,同比大幅增长66.59%,环比增速超过30%,直接推动光电行业尤其是光模块龙头个股表现超预期。 资本开支指引与未来趋势;多家云厂商上调资本开支指引,预示未来增长明确: 谷歌:全年预计850亿美金,意味着三季度资本开支需达到250亿美金以上,环比预计超过10%增长;此前已上调当年资本开支100亿美金。 微软:二季度资本开支242亿美金,三季度指引为300亿美金,环比增长超过20%
S
太辰光
S
兆龙互连
S
瑞可达
10
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-03 22:26:41
通信行业:持续推荐国产算力及AI+应用
1、“人工智能+”持续深入 我们认为,AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位,中短期存在筹码切换的波动压力,短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家,推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技,相关受益标的包括润泽科技、宝信软件等。 长期看,在推理算力及模型迭代升级驱动下,算力全产业链仍处于行业早期成长阶段。相关受益标的包括新易盛、中际旭创、天孚通信等,CPO相关受益标的包括太辰光、源杰科技等;PCB相关受益标的
S
胜宏科技
14
9
31
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 08:17:52
计算机行业:AI快速发展带动安全需求爆发,关注Al安全
“AI+安全”主要包括AI赋能网络安全、AI内生安全和AI衍生安全。大模型快速发展给人们带来便利的同时,其引发的网络安全问题也值得重点关注。以ChatGPT为代表的生成式人工智能技术在网络安全领域是一把“双刃剑”,一方面,AI可以赋能网络安全,提升风险检测与防护能力;另一方面,AI的滥用将对国家、社会、公众带来负面影响,同时,AI新技术的脆弱性也使得应用自身面临安全风险。 AI在赋能传统网安产品与提升网安运营效率方面展现出极大潜力。根据Statista预测,2023至2030年全球AI安全市场规
S
深信服
S
永信至诚
23
32
59
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 07:40:45
迎接“人工智能+”时代!
1、今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2、2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 从投资来看,#我们强推应用环节。科技革命投资,
S
汉得信息
S
福昕软件
S
泛微网络
19
17
36
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 10:33:58
东吴证券:海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节拔估值!
事件 1.META26全面资本开支资本开支从640-720亿美元上调至660-720亿美元,Q2收入472.2亿美元,同比+22%,超过市场预期的448亿美元(同比+15%) 主要是广告超预期,展示量+11%,单价+9% 2.微软收入同比+17%至764亿美元,高于市场预期的738亿美元,Azure收入同比+39%,AI贡献16pct增速持续增长 观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx
S
致尚科技
S
兆龙互连
7
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:19:00
Meta、微软资本开支双双大超预期
Meta 指引资本开支是26年会和25一样的“增长幅度”,考虑到25年指引660亿到720亿美金,相比 24年增加了300亿美金。意味着隐含 meta 2026 资本开支会到1000亿美金以上,同比增加接近 50%! 微软指引 26Q1也就是日历年25Q3单季度300 亿。过去两个季度分别是200亿、240亿(都是包含了 lease的口径),依然环比增长,即便是简单300*4,也1200亿美金,远超之前市场预期。之前只指引了26财年会比25 年增长但幅度不如25显著,现在看同比也有接近+40%!
S
新易盛
3
2
25
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:07:36
光大证券:美股AI算力需求火热 AI驱动的市场乐观情绪再次活跃
2Q25以来美股AI板块持续强势,AI应用重点公司估值修复,相比软件行业享有更高的溢价。2025年4月9日至7月28日,关税担忧缓解,美股云厂商指引AI算力需求强劲,AI算力重点公司市值涨幅高达102%。我们选取66家重点AI公司,25M4-25M7,重点AI应用公司与标普北美技术软件公司的估值差重回历史高位,表明由AI驱动的市场乐观情绪再次活跃。 算力领涨应用分化,体现了怎样的产业趋势? 1、近期AI算力行情背后有长期产业趋势支撑,彰显全球AI应用的多维度市场需求。①长尾算力需求的潜在空间远超
S
金山办公
S
卓易信息
23
47
49
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 07:28:05
[国金电新】宁德时代反馈固态预期,持续看好产业化推进
事件:7月30日,宁德发布中报业绩会,其中反馈:公司固态研究处在业内领先,科学问题解决了,待解决工程领域问题,2027年小规模量产,2030年商业化预期。我们认为整体符合预期。 点评: 我们仍建议分两条线看固态: 1、政策线:确定性是核心,技术出在新技术、新工艺,投资策略上关注:1)硫化物:首推洗霸+厦钨;2)锂金属负极:首推天铁,关注中一、英联、道氏;3)干法设备:首推德龙(干法激光)+宏工(纤维化)+纳科(辊压);4)镍集流体:推荐远航、德福。首推标的均给予好的卡位优势,二排标的主要基于弹性
S
星源材质
S
中一科技
3
4
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 21:10:18
[普元信息7月动态速递]
[普元信息7月动态速递] 1、中标宁夏水务、华夏天信等项目: 普元智能低代码产品支持宁夏水务集团数字化建设,iPaaS集成平台支持华夏天信智慧能源系统互联互通,并中标支持上海市普陀区数智融合一体化基座建设。 2、挺进“2025数据中台TOP50”四强: 在由中国科学院旗下权威媒体《互联网周刊》等联合发布的“2025数据中台TOP50”榜单中,普元紧跟华为、阿里云等领航企业,挺进榜单四强。 3、接入文心4.5系列开源模型: 普元旗下的“一开、易数、即联”三大核心产品体系,已全面接入百度文心4.5系
S
普元信息
2
3
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 18:58:16
民生证券:GPT-5有望再次推动AI编程加速发展
国外:AI Coding产品持续提升,GPT-5有望再次推动AI编程加速发展。1)Claude 4编程能力持续提升:2025年5月,Anthropic 正式推出 Claude 4 系列大模型,其中Claude Opus 4 是一款全球领先的编码模型,它在复杂、长时间运行任务和智能体工作流中拥有持续的高性能,在 SWE-bench(72.5%)和 Terminal-bench(43.2%)基准上均处于领先地位。2)GPT-5有望再次推动AI编程加速发展:OpenAI有望将在8月初正式发布新一代GP
S
卓易信息
S
普元信息
11
10
32
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 14:10:17
为什么说鼎捷数智是A股中的“美股应用”【大股东富士康]
[1]TW地区订单提速:1)Q2订单增速较Q1显著提速,主要系AI产品同比大幅增长、TW制造业(电子/半导体/汽车零部件)景气度回升;2) AI产品高增,主要源于新客户数增加 (900→1500家),老客户AI模块加购(平均1款→2款);3)考虑到公司传统业务在TW覆盖率70%以上,且头部客户已采购4-5个模块,但 Al产品在公司客户中的渗透率总体还不到10%,后续无论是客户数还是客单价都还有很大的提升空间。 [2]TW地区Agent落地土壤好:1)可以使用 GPT等北美前沿模型,无论是用于自己
S
鼎捷数智
25
16
38
编辑交易计划
上一页
1
21
22
23
24
25
667
下一页
前往
页
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:32:22
【国盛通信】安费诺收购康普连接业务,scale-up光连接加速集中!
安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门(CCS)的收购,交易估值约 105 亿美元(含债务)。 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发,康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合,光连接加速向柜内渗透。 康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先,此次剥离连接资产,意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚,整合康普资源后,其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。 我们强调,s
S
太辰光
10
11
17
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:16:39
【税收监管政策】解读0804
税务部门加强对个人境外股票交易所得的税收监管,要求依法申报和缴纳税款(税率20%),同时强调境内二级市场股票交易所得暂免个人所得税。 本质上增加了境外股票投资的税务成本和合规负担,而境内市场则提供免税优惠。 这将促使高净值个人和投资者调整资产配置,减少境外投资,转向境内证券市场,从而带来增量资金、提升交易活跃度,并利好证券行业整体发展。 “税收套利”效应(境外税负高vs.境内免税),驱动资金从境外回流至境内证券市场。 【总结]这一政策变化,结合CRS(金融账户涉税信息自动交换)的实施,预计将对境
S
指南针
1
6
22
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 21:07:26
【华泰计算机] 高度重视AI软件行情08-04
之前我们两次汇报过对AI软件行情演绎的看法,「演绎1]:DeepSeek行情。「演绎2」:复刻去年Q3开始的美股映射行情。「演绎3」:国内应用本身超预期,目前看,市场主要是沿着「第二/三个」路径再走,而后续其他路径依然继续有关注点,比如 GPT-5/Deepseek未来的发布、后续美股软件财报超预期的可能性。 目前反馈了几个超预期。 1)全球AICoding超预期,近期Lovable1亿ARR 里程达成快于Cursor,是SaaS之最,反馈了卓 25 易信息(A股稀缺IDE)。 2)自身订单超预
S
万兴科技
8
8
19
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 14:12:12
人工智能选股思路
1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 Al+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、税友股份等 5.美股映射: 深桑达A、国能日新、
S
万兴科技
S
汉得信息
S
托普云农
11
9
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-04 06:28:20
海外云厂业绩超预期,坚定推荐光电互联
1.北美云厂商资本开支及行业影响 北美云厂商资本开支现状:上周北美四家云厂商财报显示,单季度资本开支合计约950亿美金,同比大幅增长66.59%,环比增速超过30%,直接推动光电行业尤其是光模块龙头个股表现超预期。 资本开支指引与未来趋势;多家云厂商上调资本开支指引,预示未来增长明确: 谷歌:全年预计850亿美金,意味着三季度资本开支需达到250亿美金以上,环比预计超过10%增长;此前已上调当年资本开支100亿美金。 微软:二季度资本开支242亿美金,三季度指引为300亿美金,环比增长超过20%
S
太辰光
S
兆龙互连
S
瑞可达
10
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-03 22:26:41
通信行业:持续推荐国产算力及AI+应用
1、“人工智能+”持续深入 我们认为,AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位,中短期存在筹码切换的波动压力,短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家,推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技,相关受益标的包括润泽科技、宝信软件等。 长期看,在推理算力及模型迭代升级驱动下,算力全产业链仍处于行业早期成长阶段。相关受益标的包括新易盛、中际旭创、天孚通信等,CPO相关受益标的包括太辰光、源杰科技等;PCB相关受益标的
S
胜宏科技
14
9
31
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 08:17:52
计算机行业:AI快速发展带动安全需求爆发,关注Al安全
“AI+安全”主要包括AI赋能网络安全、AI内生安全和AI衍生安全。大模型快速发展给人们带来便利的同时,其引发的网络安全问题也值得重点关注。以ChatGPT为代表的生成式人工智能技术在网络安全领域是一把“双刃剑”,一方面,AI可以赋能网络安全,提升风险检测与防护能力;另一方面,AI的滥用将对国家、社会、公众带来负面影响,同时,AI新技术的脆弱性也使得应用自身面临安全风险。 AI在赋能传统网安产品与提升网安运营效率方面展现出极大潜力。根据Statista预测,2023至2030年全球AI安全市场规
S
深信服
S
永信至诚
23
32
59
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-08-01 07:40:45
迎接“人工智能+”时代!
1、今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,正式提出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策,也是美国发布人工智能国策之后重要部署,对产业发展和投资意义重大; 2、2014-2015年互联网+时代,智能手机零部件、软件和互联网平台诞生了诸多牛股。当前,人工智能革命覆盖更广、纵深更深、变革更强,后续的产业发展更具魅力更值期待; 从投资来看,#我们强推应用环节。科技革命投资,
S
汉得信息
S
福昕软件
S
泛微网络
19
17
36
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 10:33:58
东吴证券:海外 AI 进展与投入持续景气,持续看好算力互连环节拔估值!
事件 1.META26全面资本开支资本开支从640-720亿美元上调至660-720亿美元,Q2收入472.2亿美元,同比+22%,超过市场预期的448亿美元(同比+15%) 主要是广告超预期,展示量+11%,单价+9% 2.微软收入同比+17%至764亿美元,高于市场预期的738亿美元,Azure收入同比+39%,AI贡献16pct增速持续增长 观点重申 #1.这一轮25Q2及后续行情与23Q2、24H1行情相比,产业链的成长逻辑主要有以下四大变化趋势: 1)算力硬件需求从锚定云厂商CapEx
S
致尚科技
S
兆龙互连
7
6
16
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:19:00
Meta、微软资本开支双双大超预期
Meta 指引资本开支是26年会和25一样的“增长幅度”,考虑到25年指引660亿到720亿美金,相比 24年增加了300亿美金。意味着隐含 meta 2026 资本开支会到1000亿美金以上,同比增加接近 50%! 微软指引 26Q1也就是日历年25Q3单季度300 亿。过去两个季度分别是200亿、240亿(都是包含了 lease的口径),依然环比增长,即便是简单300*4,也1200亿美金,远超之前市场预期。之前只指引了26财年会比25 年增长但幅度不如25显著,现在看同比也有接近+40%!
S
新易盛
3
2
25
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 08:07:36
光大证券:美股AI算力需求火热 AI驱动的市场乐观情绪再次活跃
2Q25以来美股AI板块持续强势,AI应用重点公司估值修复,相比软件行业享有更高的溢价。2025年4月9日至7月28日,关税担忧缓解,美股云厂商指引AI算力需求强劲,AI算力重点公司市值涨幅高达102%。我们选取66家重点AI公司,25M4-25M7,重点AI应用公司与标普北美技术软件公司的估值差重回历史高位,表明由AI驱动的市场乐观情绪再次活跃。 算力领涨应用分化,体现了怎样的产业趋势? 1、近期AI算力行情背后有长期产业趋势支撑,彰显全球AI应用的多维度市场需求。①长尾算力需求的潜在空间远超
S
金山办公
S
卓易信息
23
47
49
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-31 07:28:05
[国金电新】宁德时代反馈固态预期,持续看好产业化推进
事件:7月30日,宁德发布中报业绩会,其中反馈:公司固态研究处在业内领先,科学问题解决了,待解决工程领域问题,2027年小规模量产,2030年商业化预期。我们认为整体符合预期。 点评: 我们仍建议分两条线看固态: 1、政策线:确定性是核心,技术出在新技术、新工艺,投资策略上关注:1)硫化物:首推洗霸+厦钨;2)锂金属负极:首推天铁,关注中一、英联、道氏;3)干法设备:首推德龙(干法激光)+宏工(纤维化)+纳科(辊压);4)镍集流体:推荐远航、德福。首推标的均给予好的卡位优势,二排标的主要基于弹性
S
星源材质
S
中一科技
3
4
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 21:10:18
[普元信息7月动态速递]
[普元信息7月动态速递] 1、中标宁夏水务、华夏天信等项目: 普元智能低代码产品支持宁夏水务集团数字化建设,iPaaS集成平台支持华夏天信智慧能源系统互联互通,并中标支持上海市普陀区数智融合一体化基座建设。 2、挺进“2025数据中台TOP50”四强: 在由中国科学院旗下权威媒体《互联网周刊》等联合发布的“2025数据中台TOP50”榜单中,普元紧跟华为、阿里云等领航企业,挺进榜单四强。 3、接入文心4.5系列开源模型: 普元旗下的“一开、易数、即联”三大核心产品体系,已全面接入百度文心4.5系
S
普元信息
2
3
14
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 18:58:16
民生证券:GPT-5有望再次推动AI编程加速发展
国外:AI Coding产品持续提升,GPT-5有望再次推动AI编程加速发展。1)Claude 4编程能力持续提升:2025年5月,Anthropic 正式推出 Claude 4 系列大模型,其中Claude Opus 4 是一款全球领先的编码模型,它在复杂、长时间运行任务和智能体工作流中拥有持续的高性能,在 SWE-bench(72.5%)和 Terminal-bench(43.2%)基准上均处于领先地位。2)GPT-5有望再次推动AI编程加速发展:OpenAI有望将在8月初正式发布新一代GP
S
卓易信息
S
普元信息
11
10
32
戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-07-30 14:10:17
为什么说鼎捷数智是A股中的“美股应用”【大股东富士康]
[1]TW地区订单提速:1)Q2订单增速较Q1显著提速,主要系AI产品同比大幅增长、TW制造业(电子/半导体/汽车零部件)景气度回升;2) AI产品高增,主要源于新客户数增加 (900→1500家),老客户AI模块加购(平均1款→2款);3)考虑到公司传统业务在TW覆盖率70%以上,且头部客户已采购4-5个模块,但 Al产品在公司客户中的渗透率总体还不到10%,后续无论是客户数还是客单价都还有很大的提升空间。 [2]TW地区Agent落地土壤好:1)可以使用 GPT等北美前沿模型,无论是用于自己
S
鼎捷数智
25
16
38
编辑交易计划
上一页
1
21
22
23
24
25
667
下一页
前往
页
18
关注
61656
粉丝
140889.42
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669