重点：

1.605133嵘泰股份2021年10月和比亚迪签订了DMI混动变速箱模具开发协议和并获得了定点通知，并且发了发转债做相关配套

2.公司今年新能源业务放量，大力发展一体化压铸，5.23日龙虎榜机构买入近2000万

3.估值安全边际高，23年产能释放后对应PE不足10倍，极度低估。

下面上图：

比亚迪和长城的相关在手订单：

年产 110 万件新能源汽车铝合金零部件项目已取得主要在手订单包括：长城电机端盖 CGA201 和 CGA204 精密压铸件分别为 26 万件和 30 万件（完全达产后年均销量，下同）的项目、比亚迪变速箱前箱体和后箱体精密压铸件各 20 万件项目、比亚迪 NRT36 前后箱体精密压铸件 12 万件项目等。

墨西哥汽车精密铝合金铸件二期扩产项目已取得手订单包括：采埃孚 EL58变速箱 20 万件项目；博世电机壳体精密压铸件 22.94 万件项目、耐世特 BT1XX转向系统精密压铸件 21.85 万件项目等。

墨西哥汽车精密铝合金铸件二期扩产项目具有充足订单支撑，主要产品规划为 EL58 变速箱壳体、 BT1XX 转向系统精密压铸件等新款产品，目标市场为北美采埃孚、博世等主要客户，应用于北美市场下游大型皮卡和新能源皮卡等商用车型。此外预计随着公司全球市场业务开拓力度加强，境外市场将有丰富潜在订单支撑，为该项目产能消化提供充足市场基础。

股权激励：

估值极度便宜，扩产产能兑现利润后23年10倍不到的PE。

就这，祝大赚~