中国钢铁业 钢铁股大跌点评（6月17日）：　 　 今日钢铁股大跌，优质白马领跌。我们认为主要原因有几个方面：　 　 （1）5月份粗钢产量正增长了，显著高于市场预期。统计局今天上午10:00发布的数据，粗钢产量同比增长2.7%（1-5月同比下滑1.4%）、生铁产量同比下降1.2%（1-5月同比下降3.

国网发布特高压项目第三次服务（前期）招标采购公告  024年6月14日，国家电网有限公司2024年第五十八批采购（特高压项目第三次服务（前期）招标采购）公告发布，主要涉及甘肃巴丹吉林送-四川直流特高压、烟威特高压交流可研招标，标志着此前5月17日发布的5交9直储备项目的可研工作逐

【广发通信】再论800G需求上修原因，继续推荐光模块龙头公司#本次800G上修变化比较大的是除谷歌外的另外三大云厂商-微软/AWS/Meta，尤以微软变化最大。这也很好的对应了四大云商从去年开始的AI Capex的上调。#800G需求增加中【训】【推】都有较大增加。【训练端】，以太网更适合【超大】集

这里先说点其他的，上周五的时候，就非常看好航天智装，当时准备周末发，结果有事耽误了，周一居然就20cm了，然后最近研究商业航天，下半年的事件催化也很多，并且非常纯的超捷股份就露出水面了。市场短期很强的在半导体线跟pcb这些ai线，但作为新质生产力核心的航天产业跟机器人，后面市场肯定会动，而个股短线调

央行：5月末，广义货币(M2)余额301.85万亿元，同比增长7%。社会融资规模存量为391.93万亿元，同比增长8.4%。前五个月，社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元。对实体经济发放的人民币贷款增加10.26万亿元，同比少增2.1万亿元。 财联社：据悉，德国政府正在努

个股预期差： 1.软通动力 Ha­r­m­o­n­y­OS NE­XT鸿蒙星河版发布，深度融合了华为云盘古大模型5.0， 2.新莱应材 美将限制中国使用环绕栅极晶体管(GAA)，公司在半导体产品封装最新技术GAA，III-V Fi­n­F­ET和Ve­r­t­i­c­al等装配方案有全面的拓展。 3

达利凯普是MLCC行业“本土隐形冠军+国际市场“破浪者”，据统计，中国市场对射频微波MLCC的需求量已占到世界需求量的60%左右，是全球最大的射频微波MLCC市场。电容器是被动元器件中占比最大的元器件，射频微波MLCC是电容器中的高端细分品类，MLCC的市场规模占整个陶瓷电容器的90%左右，被誉为“

ABF载板材料:沉铜/电镀/闪蚀药水通过大客户认证。一电镀化学品:TSV工艺的关键材料，Copper pilar及TSV通孔镀铜化学品送样大客户，上海工厂二期将在24年1月批量.看点，做偏高端的pcb上游A8F膜，载板核心材料，味之素市占率超过90%，各大厂商亟求二供以保证供应链安全。ic板兴森上游

【中信电子】半导体行业持续获得重视和支持，建议关注制造-封测-设备-零部件全产业链自主化 求是网近期多次发表文章，其中《》提到：瞄准人工智能、量子科技、集成电路等前沿领域，坚决打赢关键核心技术攻坚战。 《发挥国家战略科技力量支撑作用》提到：坚持面向世界科技前沿、面向国家重大需求，牢牢把握新一轮科技

政策持续催化，智能网联汽车产业发展迎来加速2024年1月17日，工信部等五部委发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，推动网联云控基础设施建设，探索基于车、路、网、云、图等高效协同的自动驾驶技术多场景应用，提升车载终端装配率，形成统一的车路协同技术标准与测试评价体系，加快智能

事件：特斯拉6月13日将召开股东大会，预计展示机器人最新成果。我们认为这是其量产前最重要的里程碑事件，我们有以下预期：A：重点突出AI的战略地位，包含FSD和人形机器人，将重新定位特斯拉不仅仅是一家电动汽车公司而是AI公司，迎来估值重塑。B：若股东大会结果理想，人形机器人走上C位，商业化落地将加快。

何为利基型存储？ 利基型存储主要包括4Gb DDR4及以下的DRAM、2D NAND及NOR Flash、EEPROM等品类。相对于主流存储（HBM、DDR5等高端产品）而言，利基型存储市场规模小，是国内存储厂商主要参与的市场。而利基市场因供需格局没有发生明显改变，目前价格仍处于本轮半导体周期的底

【HXDZ】功率半导体跟踪：代工厂产能接近满载，功率供给侧涨价信号频出　　[undefined]#华虹代工价格触底回升、Q1稼动率环比修复。23年功率器件需求疲弱，过去两至三个季度有所放缓，全年代工价格总体调整已于24Q1基本触底，产能利用率Q1有明显回升，23Q3-24Q1稼动率分别为86.8%/

波长光电---稀缺高壁垒光刻机光学，大基金三期重点投资“卡脖子环节” 国金研报指出，大基金三期注册资本显著高于前两期，国家继续加大对于半导体产业链投资扶持力度。在两期大基金的投资扶持下，半导体国产替代第一阶段已初步完成，但部分环节仍处于“卡脖子”阶段。光刻机是半导体设备中最昂贵、最关键、国

消费电子行业深度报告：AI+3D拍摄赋能智能影像新时代，影像设备整机及配件迎高增机遇 消费电子行业深度报告：AI+3D拍摄赋能智能影像新时代，影像设备整机及配件迎高增机遇 　　智能影像设备基于多重技术，满足多领域需求：智能影像设备涵盖航拍无人机、全景相机、运动相机等，具备计算处理能力，通过与计算机技

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央行：5月末，广义货币(M2)余额301.85万亿元，同比增长7%。社会融资规模存量为391.93万亿元，同比增长8.4%。前五个月，社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元。对实体经济发放的人民币贷款增加10.26万亿元，同比少增2.1万亿元。 财联社：据悉，德国政府正在努

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央行：5月末，广义货币(M2)余额301.85万亿元，同比增长7%。社会融资规模存量为391.93万亿元，同比增长8.4%。前五个月，社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元。对实体经济发放的人民币贷款增加10.26万亿元，同比少增2.1万亿元。 财联社：据悉，德国政府正在努

个股预期差： 1.软通动力 Ha­r­m­o­n­y­OS NE­XT鸿蒙星河版发布，深度融合了华为云盘古大模型5.0， 2.新莱应材 美将限制中国使用环绕栅极晶体管(GAA)，公司在半导体产品封装最新技术GAA，III-V Fi­n­F­ET和Ve­r­t­i­c­al等装配方案有全面的拓展。 3

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【HXDZ】功率半导体跟踪：代工厂产能接近满载，功率供给侧涨价信号频出　　[undefined]#华虹代工价格触底回升、Q1稼动率环比修复。23年功率器件需求疲弱，过去两至三个季度有所放缓，全年代工价格总体调整已于24Q1基本触底，产能利用率Q1有明显回升，23Q3-24Q1稼动率分别为86.8%/

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