碳中和”大主题还有什么补涨方向？

虽然今日“碳中和”概念整体看有所退潮，但是比较明确的是，作为大的政策驱动主题，“碳中和”的火已经被彻底点燃，后续即使冷却也需要一个过程，这也就给尚处低位的补涨板块提供了机会。

从现阶段看，上周二启动的智能电网板块无疑在其中已抢得了先机。K线走势图显示，上周二和昨日这两个交易日，智能电网板块已经连续两次在指数反弹的当日卡位成为了当日的领涨板块之一。其中，上周二单日大涨2.89%更是位居两市概念板块涨幅的第一名。个股方面，也是出现了6只涨停。

同时，拉长周期来看，智能电网板块自2月成为阶段性主线后仅在7月末有过一波脉冲行情，此后在长达8个月的时间中总体处于横盘震荡状态，近期伴随着“碳中和”板块再次有所崛起。

从近期的事件逻辑看，3月19号，国家电网召开了“十四五”规划会议，强调加快建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业。而在此之前，3月18日，南方电网公司发布服务碳达峰、碳中和工作方案，方案提出要构建以新能源为主体的新型电力系统，推动电网数字化转型和智能化调控，提高新能源并网质量和效率。

有业内人士分析指出， 在“碳达峰、碳中和”背景下，新能源装机量占比不断提高，南方电网“十四五”规划中明确提出了要到2025年推动新能源新增装机1亿千瓦，达到1.5亿千瓦，新增比例达200%。 这使得智能化、节能化成为电网发展的必然趋势，“十四五”期间将迎来千亿规模的市场空间。

财联社梳理券商研报后发现，这轮的主要驱动逻辑在能源转型背景下，我国十四五期间的电网投资规模可能超过6万亿，这其中智能电网将获得千亿规模的市场空间。 十四五期间，智能电网的复合增速在20%左右。