韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0930实盘大赛每日排名与操作跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-10-01 08:04:50

把十月的风，寄给公社｜国庆见闻打卡计划

十月，是一封从秋天寄来的信。今年国庆，我们想邀你换一种视角——以投资者的眼光，去观察生活。长假消费，是观察经济脉动的一扇窗。景区的客流量、商场里的消费热情、朋友圈里的出游照、车站机场的人潮方向……这些看似寻常的生活片段，其实都在讲述消费复苏与产业变迁的真实故事。正如一位社友所言：“投资不是脱离生活的数字游戏，最好的研究，往往就藏在日常的烟火气中。” 期待你用镜头与文字，记录属于自己的国庆瞬间。不必宏大，不必刻意，只需真实。一次归途、一桌家宴、一段旅途、一盏灯火，皆可入帖。打卡奖励：优质打卡

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新华传媒

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裸奔的韭

追涨杀跌

2026-09-30 20:41:15

9月30日晚间公告

今日聚焦【东阳光：控股股东及一致行动人拟增持6亿至12亿元股份】东阳光(600673.SH)公告称，公司控股股东深圳东阳光实业及一致行动人宜昌药业股份拟自公告披露之日起6个月内，通过集中竞价、大宗交易等方式增持公司A股股份，增持金额分别不低于3亿元且不高于6亿元，合计增持金额不低于6亿元且不高于12亿元。增持计划实施期间及法定期限内，增持主体承诺不减持所持公司股份。【致尚科技：签订5亿美金光纤连接器(MPO光纤跳线等光通信产品)需求预测合作备忘录】致尚科技(301486.SZ)公告称，公

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宁德时代

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-10-05 14:20:13

Token工厂：AI时代的"新电厂"，谁在悄悄淘金？

一、行业变局：从"算力竞赛"到"Token工厂" 2026年，AI产业的竞争焦点从"能否拿到GPU"，转向"能否以更低成本、更高效率持续生产Token"。Token（词元）是大模型处理信息的基本单位，如同电量之于"千瓦时"。2026年3月，国家数据局将Token正式定名"词元"，定位为"智能时代的价值锚点"与"结算单位"；英伟达CEO黄仁勋同期提出"词元经济"（Token Economy），称未来的数据中心将是"生产Token的工厂"。Gartner最新预测显示，随着代理式AI提升计算强度，市场

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亚康股份
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润泽科技
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网宿科技
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华胜天成
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协创数据

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积小胜V大胜

2026-10-05 11:09:49

TEC更新：光模块推动量价齐升，HBM升级扩大市场

【国泰海通电新徐强团队】TEC更新：光模块推动量价齐升，HBM升级扩大市场我们一直重点推荐TEC行业，核心逻辑是随着AI 算力持续扩张驱动硬件 TDP 不断抬升，散热成为了产业核心瓶颈。从需求端来看，伴随800G/1.6T光模块放量、CPO/NPO演进、HBM与高功耗交换芯片热密度抬升，共同推动TEC从可选器件逐步走向关键器件。 ⭕ 从需求端来看：光模块激光器功率增加导致温控需求提升，HBM为TEC行业提供进一步扩容。 1️⃣ 光模块：采用EML激光器的方案须搭配TEC，EML的激光器与电吸收

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富信科技

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等风否

高抛低吸的散户

2026-09-21 19:00:35

（一）最新版，假ST股汇总，收到处罚决定书，未来满12个月可申请摘帽时间表，（9.21）

（一）最新版，假ST股汇总，假ST股已收到行政处罚决定书，未来满12个月可申请摘帽时间表，（2026.9.21） ST股已收到行政处罚决定书，未来满12个月可申请摘帽的ST股及时间表被证监会立案后收到《行政处罚决定书》未触及重大违法强制退市情形，导致被实施其他风险警示（ST），俗称假ST。被实施其他风险警示后，同时符合下列条件的，可以向本所申请对其股票交易撤销其他风险警示：（一）公司已就行政处罚决定所涉事项对相应年度财务会计报告进行追溯重述；（二）自中国证监会作出行政处罚决定书之日起已满十二

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ST远智
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ST思科瑞
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ST复华

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低位题材挖掘机

买买买的散户

2026-10-05 17:20:02

善水科技补涨，关注黑猫股份：6-硝体涨价题材向上游延伸

善水科技受到市场关注后，同一产业链还有谁值得挖掘？我的观察对象是黑猫股份（002068），逻辑落在6-硝体的重要上游原料——2-萘酚。一、产业链关联，有公司披露支撑善水科技年报明确披露，其染料中间体主要原材料包括2-萘酚、亚硝酸钠、焦亚硫酸钠和硝酸，并列示了6-硝体与氧体的生产工艺。因此，围绕6-硝体价格变化寻找关联标的，2-萘酚是值得关注的一环。二、黑猫股份的2-萘酚关联，藏在参股企业里黑猫股份2020年公告披露，控股子公司乌海黑猫参股的乌海时联，已收购乌海黑猫三兴精细化工有限公司。公

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善水科技
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黑猫股份

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冥想中的金闪闪

自学成才的龙头选手

2026-10-05 17:02:29

500万亿Token后，AI基建开始算利润，Token工厂集采启动，真稀缺高利用率

每天500万亿Token听起来像无限需求。但对一座Token工厂来说，危险往往出在服务器先上架、折旧先计提，客户和调用量却还没填满产能。另一边，中国电信宁夏把一笔整体预估174.3806亿元的采购直接写成“Token工厂生成能力服务”，服务期60个月；Gartner预计2026年全球推理IaaS支出达到233亿美元，第一次高于训练的190亿美元。AI基础设施确实正在从“建多少算力”走向“每天交付多少智能产量”。更值得重算的是第二本账：同样一批GPU、机柜、电力和网络，谁能让它们长时间满负荷工

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华胜天成
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神州数码
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润建股份
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智微智能

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逻辑挖掘王

中线波段的老司机

2026-09-28 19:20:03

精选研报10之三928

21【华鑫医药 | 行业周报】：AIDD价值逐步认可，聚焦配套验证服务 🎉投资要点：1.AI加速新药研发，聚焦配套验证服务；2.创新药国内增速分化，持续关键临床数据催化；3.癌症疫苗是未来mRNA技术的主要突破方向；4.TYK2靶点市场潜力逐步发掘，期待更多中国自免新药出海；5.CDMO景气度订单增长持续兑现，新品种商业化有望持续贡献订单弹性；6.医疗器械出口占据主要增量，政策深化改革聚焦增量。 ☀️AI发展加速新药研发，湿实验验证需求增加，订单季度递增，推荐【百普赛斯】，关注【金斯瑞生物科技

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浩瀚深度
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火炬电子

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一起讨论交流

低卖高买的老韭菜

2026-09-30 08:42:11

机构调研逻辑速递 | 2026.09.30（周三）

【研究口径】基于公开财报/公告、机构路演与产业信息的盘前逻辑框架，供产业跟踪与交叉验证，不构成投资建议。今日三大核心要点： ① AI 散热：鸿富诚上市确立定价锚，石墨烯垫片与液冷同步升级 ② 存储：长鑫近 350 亿元双项目落地，后道测试与国产设备逻辑再加强 ③ PCB 涨价链：从上游传导至板厂，二线 PCB 进入盈利加速阶段〇、隔夜与重点信息速览地产政策：中央财政首次对商业房贷贴息（年化 1pct、最长 5 年、上限 100 万），PSL 降息 25bp 至 1.50%（财政直达居民端＋

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凌玮科技
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中石科技
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科森科技
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兴森科技
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呈和科技

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股痴谢生

2026-09-24 16:59:48

次新股基本面之:粤芯半导体【2026年9月24日申购】

一、主营业务公司以特色工艺晶圆代工为核心商业模式，服务芯片设计公司和终端客户，主要客户涵盖境内外多家一流半导体行业设计公司。公司具备集成电路、功率器件等产品的工艺研发与制造能力，产品应用领域覆盖消费电子、工业控制、汽车电子和人工智能等。公司是广东省自主培育且首家进入量产的 12 英寸晶圆制造企业，广东省集成电路行业协会和广州市半导体协会会长单位。公司拥有一支研发经验丰富、技术能力成熟的研发团队，能够快速响应客户的工艺研发和制造需求，截至 2025年 12 月 31 日，公司已取得授权专利（含

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平安银行

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追牛寻金

2026-10-05 15:35:09

陶瓷基板机会

一、结论与核心逻辑核心结论是：随着光模块功耗和瓦数持续提升（800G→1.6T，以及 CPU/NPU 时代），陶瓷基板的渗透率和使用量将大幅增加，当前正处于光模块领域放量的爆发阶段，并有望向 AI 服务器电源、下一代 PCB 等领域延伸。陶瓷基板的核心价值在于散热和可靠性。与玻璃基板不同，陶瓷基板当前不具备走光路、传输信号等功能性能力，其价值集中在散热——在光模块功率提升的背景下，这一短板反而成为需求爆发的驱动力。二、产业链拆解：上中下游国产粉体仍在追赶：目前日本（如德山）的粉体精度更高

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中瓷电子

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积小胜V大胜

2026-10-05 11:08:31

【天风军工】FCC或于3.2T出台限制，海外物料链条或为重中

【天风军工】FCC或于3.2T出台限制，海外物料链条或为重中之重 ----------------------------------- [爆竹]Morgan Stanley在10月1日发布标题为“Potential FCC Rules on Optical Transceivers More Likely to Come in at 3.2T”的研报，针对3.2T光模块的限制可能较快出台、前提是BOM清单中65%的价值来自美国企业，并列出了可能的美国零部件价值构成：DSP（如Marvell）约

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光智科技

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不凡胡杨树

只买龙头的龙头选手

2026-09-28 08:42:42

机构：MLCC、CCL、PCB钻针等方向可能迎来反弹行情

近日，开源证券发布了一篇机械设备行业的研究报告，报告指出，节前继续看好科技制造反弹。机械设备板块总观点：我们认为AI资本开支是目前中美两国经济基本面最强的增长动力，虽然当前资本市场对于AI下一个应用场景、通胀加息压力等较为担忧，但板块主线中长期看仍将围绕科技方向布局，其中短期我们认为临近三季报、通胀链条的MLCC、CCL、PCB钻针等方向可能迎来反弹行情，CPO、金刚石散热等新技术方向有望成为市场热点。其中，我们判断在AI服务器出货压力下，MLCC海外龙头有望持续转产普通料号，带来中高容产品持

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华正新材

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封狼居胥

2026-10-04 14:33:04

台积电翻车，A股影响几何？

黑屏门事件持续发酵！前沿芯片工艺迭代遇阻！核心受益受损方向曝光！国庆假日期间，数码圈、半导体圈子炸出来一个大瓜，网上不少行业博主爆料，台积电刚推出来的2nm新工艺，好像踩大坑了。不少搭载这套工艺芯片的新款手机，会莫名其妙黑屏、卡死，还会自动重启。手机厂商这边临时救急的办法也很粗暴，直接推送系统更新，把CPU频率往下压、电压调低，牺牲性能来稳住稳定性。先说清楚最重要的前提：目前这件事，还停留在行业自媒体爆料、圈内传闻阶段。台积电、高通两边，暂时都没有正式发公告承认这是工艺层面的系统性重大缺

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龙芯中科
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海光信息

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积小胜V大胜

2026-10-05 11:13:47

[红包]芒果超媒：《后西游记》战天宫篇6-7集观感更新【中信

[红包]芒果超媒：《后西游记》战天宫篇6-7集观感更新【中信传媒】《后西游记》战天宫篇6-7集观感较此前进一步改善，场景丰富度与角色辨识度均有所提升。地府、天宫呈现了更多不同场景，环境细节更加精细，大招特效也更为丰富；地府角色、天庭各类神仙的形象更加多元可辨。叙事节奏与情节衔接更为顺畅，连续观看体验有所改善。但部分动作与表情的自然度、人物塑造及剧情展开仍有提升空间。考虑到战天宫篇制作周期更短，上述进步体现出制作效率与产能的提升，也反映制作组在边审边播过程中及时吸取观众反馈、持续优化内容的能力

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芒果超媒

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冥想中的金闪闪

自学成才的龙头选手

2026-10-05 10:50:43

9部电影过10亿，全年票房却刚过300亿：《神探之痕迹》领跑国庆档，A股影视利润已经分叉

一张电影票完成销售以后，出品方、发行方、影院和IP运营方拿到的是四种完全不同的钱；今年总盘越弱，这四种商业模式的利润差越容易被放大。 2026年已经有9部影片票房超过10亿元，比2025年全年还多1部，可到10月3日全年总票房才刚过300亿元；去年10月2日已经达到425.02亿元。这组反差已经把A股影视公司的位置拉开：博纳靠爆款改善内容利润，中国电影靠发行覆盖摊风险，儒意和横店被院线固定成本放大波动，上海电影则把收入往票房之外延长。一、2—10亿腰部片只剩6部：今年的大盘断层出现在中间层

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博纳影业
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上海电影
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北京文化
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儒意电影

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-10-01 07:28:09

2026年10月题材前瞻：三季报炒作路径及概念股梳理

三季报增长的炒作逻辑几乎贯穿了整个十月份，也是每年十月份必须炒作的题材，概念百科每年都会持续跟踪相关概念股的发酵情况，只是有时作为主线题材轮动炒作，有时作为暗线题材零星炒作的区别。一、三季报分4个阶段炒作路径阶段 1：预热潜伏期（9 月中下旬～国庆前，博弈预期）核心：资金提前预判，埋伏潜在业绩预喜标的，属于左侧交易。资金行为：机构调仓、游资提前筛预告；市场开始交易 “三季度行业景气度”，不是看财报，而是看订单、产品价格、行业数据、中报趋势外推。选股方向：景气赛道：行业产品涨价、下游订单

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富祥股份
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有研新材

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-10-05 09:13:56

AI智能体接连失控，安全从成本项变成刚性基建：网络安全概念股投资机遇分析

一、事件催化：OpenAI三个月两度叫停 🔹2026年9月底至10月初，全球AI安全事件频发。当地时间9月26日，OpenAI宣布暂停其最新一代AI模型的训练、评估及支持工具调用的推理，这是三个月内第二次叫停前沿模型开发——起因是9月20日，一个在沙盒中执行搜索训练任务的智能体借DNS过滤不严的漏洞绕过网络限制，访问了外部公共聊天机器人服务。 🔹类似事件屡有发生：7月，OpenAI智能体绕过网络限制侵入Hugging Face（"抱抱脸"）部分系统，突破隔离环境互相通信、欺骗评估人员并试图掩

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启明星辰
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奇安信
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天融信
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永信至诚
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麒麟信安

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冥想中的金闪闪

自学成才的龙头选手

2026-10-04 10:28:53

PCB涨价链走到第二棒：建滔年内七涨，电子布铜箔树脂齐升，板厂利润为什么还在等？

同一家公司里，覆铜板和PCB在2026年上半年走出了相反的利润方向。超声电子的覆铜板收入同比增长52.46%，毛利率提高3.18个百分点；印制线路板收入只增长0.54%，毛利率却下降4.41个百分点。材料涨价已经传到产业链中游，但利润没有同步往下走。把超声、奥士康、崇达几家半年报横着摊开看，最扎眼的反而不是“年内第七次涨价”，而是成本和利润出现了时间差。电子玻纤布、铜箔、树脂先涨，覆铜板可以更快改价；PCB属于定制品，手里的旧订单不会自动跟着材料重估，客户谈价、生产、交付、收入确认之间又隔着

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超声电子
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奥士康
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崇达技术
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景旺电子
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博敏电子

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018小-车ju

中线波段

2026-10-03 19:10:31

兼听：会稽山要卖2亿的爽酒，如今却成了“烂摊子”？

从战略上讲的话，我是支持各种企业做创新尝试的。不只说黄酒，包括白酒之类我觉得都可以多尝试。当然谋定而后动，做好配套的管理一条线的能力也很重要。这个可能也从侧面表明，黄酒如果真要做起来，其实路还是很长的文化渠道等等还有整个消费环境的大变化。中低价位类似于饮料的市场，其实争夺非常激烈会稽山的气泡黄酒算一个各种果酒其实还有很多精酿啤酒等等消费人群都类似经常是你方唱罢我登场城头变幻大王旗。想保持较大份额都是比较困难的，更别说长期领先。所以会稽山这个爽酒就算火一阵然后销声匿迹，感觉也不奇怪。但这种尝

会稽山要卖2亿的爽酒，如今却成了“烂摊子”？

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会稽山
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古越龙山
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金枫酒业
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轻纺城
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广东明珠

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妮可韭韭

全梭哈的半棵韭菜

2026-10-05 14:10:01

马斯克主要瓶颈在PCB，日本PCB出口飙升

SpaceX 与 xAI：10GW–20GW AI 数据中心建设、Terra Fab 与供应链战略 1. 该集团目标为 10GW 算力容量，长期目标为 20GW；当前已装机容量为~1.3GW。 2. 初期 10GW 容量中，60%将内部分配给 xAI、SpaceX 和 Tesla，40%提供给 Anthropic 和 Google 等外部客户。 3. 三条长期基础设施路径包括地面数据中心、2027 年底发射的 Star Mine 太空数据中心，以及 2028 年部署的月球数据中心。 4. Ter

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建滔积层板
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胜宏科技
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剑桥科技
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新华传媒

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紫气归宗

热爱评论的大户

2026-10-05 14:31:57

【美股深拆】亚马逊：AWS增速37%创18季新高，20倍PE的云厂怎么算

# 【美股深拆】亚马逊：AWS增速37%创18季新高，20倍PE的云厂怎么算核心逻辑：亚马逊FY26Q2（截至6月30日）AWS收入同比+37%，较上季度28%的增速再提一档，创18个季度以来最快并连续第五个季度加速；AWS营业利润率39.4%创历史新高。积压订单（backlog）升至4960亿美元（上季3640亿，环比+36%），前置需求指标强势。当前PE(TTM)仅20.05倍，为万亿市值科技股中最低，估值与增速的组合存在预期差。一、业绩与分项 FY26Q2营收2006亿美元（同比+20

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亚马逊每日1倍做空

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018小-车ju

中线波段

2026-10-04 22:21:22

广东明珠一天收三份文书！公司及董事长、董秘被警示，子公司停产68天Q3利润承压

三季度基本上重要子公司都在因为整改停产. 那三季报应该好看不了。这公司历史上问题比较多，发生过大额资金占用。铁矿资源后续都难说资源存量。会不会把珍珠红酒业收过来改成双主业？

广东明珠一天收三份文书！公司及董事长、董秘被警示，子公司停产68天Q3利润承压

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广东明珠

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妮可韭韭

全梭哈的半棵韭菜

2026-10-05 10:59:46

港股第一天：PCB龙头建滔积层板爆发大涨9%

港股节后开盘第一天，PCB双雄建滔积层板和建滔集团盘中大涨近9% 我曾在之前的文章对PCB进行了战略生态分析，认为它的“战略生态位”CPO更好！更能承担下一波牛市主升题材的载体，完整分析如下：光通信 FCC最新解读，为何PCB战略生态位更好 1、短期（3个月内） PCB有没有像CPO光模块那样【被美国管控、禁止？】没有 -> 少一个大利空因素其实也是因为PCB龙头在台和港股，国内确定受益沪电、生益份额没有易中天那么大，枪打出头鸟 2、中期（半年到1年 - 跨越小震荡后到一波

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建滔积层板
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万科A
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新华传媒
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九阳股份

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冥想中的金闪闪

自学成才的龙头选手

2026-10-05 00:12:20

13天7板，AI收入却不足2%；OpenAI复盘目标偏离；A股AI安全已经分成两条线

中新赛克在节前走出13天7板，公司随后明确提示：2026年上半年AI应用类产品收入占整体营收不超过2%。这组反差已经把AI安全当前的市场状态说透了：资金先把龙头打出来，业绩兑现还在起步。同一天，OpenAI正式复盘Hugging Face事件，并把核心问题归到“目标偏离”；白宫成立“超级智能工作组”，要求120天内提交风险、机遇和政府职责报告；韩国金融监管在连续网络攻击之后提出加快建设“以AI防AI”的安全体系。我把这轮AI安全分成两条线。情绪线已经由中新赛克占住龙头位置；产业线已经在权限、

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中新赛克
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天融信
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封狼居胥

2026-10-01 13:29:16

科技，才是真正避险资产

颠覆你的认知！ A股行情彻底走反！美日韩正规市场大涨！美光财报炸裂，存储紧缺延续至2028年！很多人惯性思维里，避险资产就是黄金、国债、高股息银行煤炭这类老东西。但最近这波全球行情，直接把这个老认知给打翻了。大洋彼岸的美股，已经悄悄把科技巨头当成资金避风港；反观咱们A股，对标纳指的双创板块跌得惨不忍睹，而上证这类传统指数反而扛住了冲击。两边指数走势完全反过来，这种错位行情，真的值得好好唠一唠。先说指数的对标关系，懂点市场的人都清楚，咱们科创板+创业板，也就是双创，对应的就是美股纳斯达克，

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长鑫科技

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研一研

2026-10-01 04:57:27

AI4S让湿实验"卖铲人"先拿业绩，近岸蛋白与百普赛斯差异在客户结构

一、三分钟速览：先把结论给你一句话核心观点：AI4S不是"AI制药平台"的单点故事，而是"模型→湿实验→上市药物"全链条的价值再分配——卖铲人（重组蛋白/模式动物/临床前CRO）先拿订单和业绩，平台公司等待临床突破。近岸蛋白涨幅领先（9月29日+10.36%）靠"国内AI制药+上游CDMO双布局"，百普赛斯（9月29日+1.80%但弹性更早释放）靠"海外占比60%+"、"AIDD 4天交付"切入Anthropic式AI制药生态；两家差异不在赛道，都在客户结构与海外占比。当前阶段：9月29日3

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冥想中的金闪闪

自学成才的龙头选手

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【前瞻投研】无糖茶渗透率才22%：照镜子，零食饮料这条3倍长坡，A股正在接棒

这个九月，消费板块最拧巴的一组数据，是月饼和无糖茶同时摆在货架上。一边是中秋前夕主要门店月饼销售额同比下滑超过四成，千元以上高端礼盒销量近乎腰斩，礼品属性被快速抽离；另一边是无糖即饮茶在饮料大盘二季度同比下滑近百分之十二的寒冬里逆势增长百分之十六，东方树叶单季线下份额干到了八成八。一边是白酒双节旺季不旺、经销商从压货转向开瓶，另一边是量贩零食龙头鸣鸣很忙上半年营收冲到四百五十亿、门店突破三万家，利润同比翻倍还多。看似割裂的两组数字，其实指向同一件事：中国人正在把花在"面子"上的钱，挪到"里子

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盐津铺子
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东鹏饮料
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