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积小胜V大胜
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积小胜V大胜
2026-09-03 23:10:40
服务器液冷:消费电子公司新机遇20260903
服务器液冷:消费电子公司新机遇20260903 1. 液冷行业核心逻辑:AI算力驱动散热从可选到必选,市场空间与格局变化明确 液冷技术本质与驱动力 散热需求刚性化:AI功耗持续增加,散热成为核心环节;液冷本质是通过高导热/高热容液体(如水、氟化液)直接或间接冷却电子元器件,取代空气冷却媒介,从根本上突破传统风冷散热能力瓶颈。 液冷相对风冷优势:散热效率极高、能耗较低、可消除噪声污染、综合总成本更低,适合人工智能与高性能计算等算力密度较高场景。 三轮驱动逻辑:其一,AI模型计算量指数级增长带来算力
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英维克
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科创新源
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积小胜V大胜
2026-09-03 23:09:36
[红包]【国金通信】重视OCS投资机会 260903
[红包]【国金通信】重视OCS投资机会 260903 #光通信赛道中重视卡位新技术的小光:小光不受ai capex影响,锐度更高!小光中,OCS属于少数行业TAM超预期/上修的,从这个角度看,不是交易反弹,是有望奔着新高去的。 #产业链边际变化: 1)谷歌需求量的上修,27年从3w提升至5w,28年按TPU出货量有更高预期; 2)NV 费曼scaleup考虑引入OCS,28年放量,打开行业TAM; 3)OAI自建算力,自研ASIC的scaleup侧有望使用OCS,TAM进一步扩大。 #一年内至少
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腾景科技
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德科立
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积小胜V大胜
2026-09-03 23:07:47
新变化❗【天风汽车】威迈斯推荐(4):AIDC 合作顺利
新变化❗【天风汽车】威迈斯推荐(4):AIDC 合作顺利,出口 + 商用车驱动主业高增- 0903 ——————————— 核心增量:AIDC与 TI 签约进展顺利,9月有望有进展,明年看11kW OBC、商用车增量明确,预计27 年净利润 9亿,明年PE 16 倍,AIDC白送。 一、AIDC:TI签约进展顺利 后续公司有望与TI 签署全面战略合作协议,TI AIDC 二、三次电源订单全部委托公司代工。二次约 0.7 元 / 瓦、三次约 1.3 元 / 瓦,毛利率 40%+。 落地节奏: #T
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威迈斯
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积小胜V大胜
2026-09-03 23:05:32
🎯Rubin重构单柜价值,#重视液冷β行情-0903
🎯Rubin重构单柜价值,#重视液冷β行情-0903 [红包]#要点: ①中报收官,#液冷链处订单先行、收入跟随、利润即将兑现期:合同负债与存货高增、收入加速,3Q26起进入批交付与报表验证窗口。②#Rubin量产交付后部件重构放大单柜价值:冷板大板化、流道微通道化,CDU功率由约1.3MW向2.3-3MW演进,良率/公差门槛抬升;③45℃温水支持干冷直排,#液冷由PUE优化选项变为平台设计前提。 [烟花]一次侧:45℃温水拓宽干冷应用,国产替代加速,重视❗️#冰轮环境 (白马龙头、北美稀缺平
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金帝股份
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五洋自控
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积小胜V大胜
2026-09-03 19:51:10
AIDC:从液冷到电源,重视电源行情!
AIDC:从液冷到电源,重视电源行情! #建议关注 #【中恒电气】: 产业地位升级,宁德时代战略入股,算电全链条版图成型。宁德时代41亿元入股控股股东(49%股权,含时代天源PCS资产),间接持有上市公司17.42%权益;同期拟64亿元收购世纪互联38.1%股权。至此,宁德"电池+储能+IDC+配电"全链条布局完成,中恒定位从单一设备供应商向算电协同平台跃迁。 #【麦格米特】: 公司产品矩阵完善,有望充分受益NV电源迭代趋势,AI电源26Q1开始陆续实现批量持续交付。 #【盛弘股份】: 电能质量
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中恒电气
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麦格米特
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2026-09-03 11:58:40
【华安机械】同飞股份调研更新20260902
【华安机械】同飞股份调研更新20260902 #确认了公司的CDU产品在北美液冷供应链里的绝对卡位优势,但具体订单体量在26年底会更明晰,相关订单在今年量较少,明年预计开始放大量,通过公司与下游客户对接进展可以判断出拿订单的高确定性。 除了CDU产品,公司研发新产品Smartrun,样机研发阶段,可以将原本复杂的机柜之间电和液冷的链接变成一个集约紧凑的产品,一个Smartrun可覆盖2-3MW(10+个)机柜,已有北美客户下了第一套订单,价值量200-300万美元/套,净利率预计20%,若第一套
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同飞股份
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2026-09-03 11:58:00
天风通信 | 金刚石板块大涨:重申散热材料升级暗线渐明
天风通信 | 金刚石板块大涨:重申散热材料升级暗线渐明 🔥核心逻辑:#算力全链功耗提升、散热材料从幕后走向台前。 1)华为韬定律采用逻辑堆叠,论文中明确“热管理是关键挑战”。#后续有望在芯片和光互连层级采用金刚石等新散热材料。 2)Rubin单芯片功耗已超2kw,Feynman或3D堆叠LPU,#从基板、TIM到冷板材料或将全面升级。 3)1.6T光模块功耗将超40W,普通散热凝胶难以导热。#光模块散热凝胶材质升级,热管&VC散热逐步导入。 4)CPO/NPO外置光源模组&硅光芯片工作温度敏感
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国机精工
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四方达
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2026-09-03 06:46:01
【汇顶科技】——端侧AI,A股隐私安全唯一标的
【汇顶科技】——端侧AI,A股隐私安全唯一标的 #短期催化:豆包手机9月开卖;WorkBuddy(9/2)桌面Agent绑PC/外设/眼镜;传腾讯布局AI眼镜。叠加Mate90侧键超声波+安全方案、AI大模型安全芯片客户拓展、北美A/O客户验证。 #核心逻辑 端侧AI把私密数据与大模型调用凭证留在本地——数据在哪,安全在哪;软件加密不够,要靠物理隔离的独立安全芯片。汇顶是A股同时具备「指纹 + eSE/eSIM/NFC + AI大模型安全方案」闭环的稀缺标的。 1)AI大模型安全:H1推全球首个
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汇顶科技
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2026-09-03 06:45:23
神马电力重点推荐:全球复合化渗透率快速提升,看好公司持续高速
神马电力重点推荐:全球复合化渗透率快速提升,看好公司持续高速成长 1️⃣美国行政禁令不受影响甚至受益 近期,美国对大型电力系统电气设备的14420号行政禁令对公司无任何影响甚至利好。公司变电站外绝缘产品主要通过日立、GE、西门子等进入美国市场,不受此次行政命令影响。如果该行政命令严格执行,美国大型电力变压器和开关订单必将更多由日立、GE、西门子等企业承担,公司将间接受益。 2️⃣全球复合化率正处于快速扩张阶段 2000-2022年全球变电复合化率从1‰提升至30%。在高可靠、长寿命、少维护等优势
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神马电力
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2026-09-03 06:44:41
【中泰电新】通合科技(300491):股权激励落地
【中泰电新】通合科技(300491):股权激励落地,上下齐心推进HVDC产业化落地20260902 事件:公司发布股权激励方案,拟发行不超过390.94万股,占总股本2.20%,授予对象包含高管、核心管理及技术(业务)骨干人员,授予价格为16.84元/股,收入考核目标为26/27/28年不低于17/20/23亿元。 #上下齐心推进数据中心800V HVDC产业化落地 产品研发端,公司24年完成HVDC产品研发;25年迭代完善AC-DC和DCDC产品方案,电压等级拓宽至±400V、800V,联合行
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2026-09-03 06:43:59
力鼎光电(605118.SH):精密光学龙头,多赛道景气共振
【东北商业航天】力鼎光电(605118.SH):精密光学龙头,多赛道景气共振 公司对标德日老牌光学厂商,#定焦+变焦双技术路线,产品覆盖车载、安防、无人机等场景。2026 上半年营收 5.74 亿元(+54.39%),归母净利 1.77 亿元(+37.05%),以海外销售为主,毛利率 49.46%,显著优于同业 无人机业务:含变焦、广角、红外热成像、避障镜头。 #军用无人机: 海外地缘紧张拉动需求,公司对接国内外头部特种无人机企业,26H1低空经济相关镜头订单大幅增长。根据MaretsandMa
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力鼎光电
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2026-09-03 06:43:20
【天风建筑建材】四川路桥调研纪要要点 20260902
【天风建筑建材】四川路桥调研纪要要点 20260902 #1、公司下半年订单有望恢复增长。 ①获取订单模式的特殊性、总承包权的确定性。公司最大亮点是#“投建一体”模式:公司以1%-5%参股比例与集团蜀道集团组成联合体投标,中标后可#直接获得总承包权,较少的参股资金撬动约80%建安产值,毛利率超20%。该模式已历经两任省委省政府验证,其他省份难以复制。 ②四川省基建市场空间充足,全省固定资产投资占GDP比重约30%,公司占比份额大。四川到2035年高速规划里程2.17万公里,待建约7000公里,对
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四川路桥
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【曙光数创】近况更新
【曙光数创】近况更新 [太阳]公司定位与业务模式 曙光数创是液冷散热领域的核心厂商,依托中科曙光的整机协同优势,以服务器为核心向液冷产业链上下游布局,与英维克(自研垂直全链条)、维谛(收购整合)形成三种不同的整合模式 。 [礼物]市场份额与竞争地位 维度数据:浸没式液冷全球市占率58%~65%,行业领先;冷板式液冷,正从浸没式向冷板式渗透,与英维克形成双向攻防态势。 主要竞争对手:英维克(冷板式市占率42%~50%)、维谛(全球份额约25%,但中国份额偏低) [烟花]2026年关键变量 液冷放量
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曙光数创
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🎯#金帝股份 董事长电话会:液冷业务交流要点-0902
🎯#金帝股份 董事长电话会:液冷业务交流要点-0902 [红包] 核心要点:①#业绩:26H1营收11.46亿元,同比+37.3%;净利0.68亿元,同比略降,短期承压主因新产线爬坡、融资及汇兑影响;②#液冷:布局四大产品,单机柜价值量27万元,预计26Q4订单释放;③#产能:4.26亿元双基地扩产,达产产值20亿元/年;增资宸裕获55.56%股权,系唯一获北美算力龙头认可的MIM微通道扁管供应商。 1️⃣#液冷产品:四大产品验证测试,Rubin放量在即 四大类产品(核心零部件、DIMM总成、
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金帝股份
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液冷专家- 曙光数创/英维克/维谛
液冷专家- 曙光数创/英维克/维谛 1、英维克走的是自研全链条(冷板+CDU+快接头),曙光数创依托中科曙光整机协同——三种整合模式(收购整合 vs 自研垂直 vs 整机绑定)各自的优劣势在 2026 年的实际订单竞争中表现如何? 无论是收购整合还是自主研发,都需要时间完成技术验证和组织协同;从补齐能力的速度看,收购通常更快,但后续仍存在整合风险。英维克的路线是以 CDU 为核心,向液冷上下游供应链延伸,以降低外采成本、扩大可服务市场,并在更多环节获取利润;曙光数创则以服务器为核心向上下游布局。
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