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假装没套牢的随手单受害者
2025-12-04 12:03:52
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至少翻倍空间!为什么大鹏工业的反抽高度大概率超越阿为特和中草香料?
再聊聊大鹏工业 为什么次日跌停后产生的缺口大概率回补? 因为这是首日获利恐慌盘积压后产生的筹码断层。 这一块价格的筹码是真空的,不存在任何卖盘,当此前的卖盘逐步出清后,筹码整理完毕,必然形成一个向上的合力。 不管是阿为特,还是中草香料,都是如此。 而且根据观察, 基本到这个换手以及从最高点下来的位置,空间已经到极值了,唯一差的只有时间。 而且筹码整理得越久,未来空间越高,因为启动时点筹码出清得越干净。 比如铜冠矿建,因为启动太快,此前的卖盘没能完全出清,只能最高点刚好回补玩缺口。而中草香料和阿为
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假装没套牢的随手单受害者
2025-04-07 19:56:26
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反向卡脖子,为什么说牛磺酸是最受益贸易战的品种。
可能很多人不理解,牛磺酸到底有什么不一样,为什么我一直坚定认为牛磺酸最可能成为反制美国的溢价终端。 主要是包括供应链依赖性,产品不可替代性与价格容忍性三个方面。 1. 供应链依赖性 中国是全球牛磺酸的主要生产国,占全球产能的80%以上,永安药业等龙头企业占据主导地位。美国进口的牛磺酸高度依赖中国供应,若对华加征关税,可能直接导致进口成本上升和供应链不稳定。例如,美国医药行业已警告称,关税可能推高药品成本并加剧短缺风险。 美国当前对华关税政策覆盖范围广,涉及牛磺酸相关产品,短期内可能因成本激增导致
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2024-10-07 12:49:07
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蒙草生态:AMC化债唯一20cm,补涨翻倍的港股中国信达
地方债务压力的化解是发动这轮货币政策的重中之重,所以化债相关的财政政策一定会接踵而行。 去年,2023年7月24日中央政治局会议提出“制定实施一揽子化债方案”,为解决地方债务实施的特殊再融资债券或在下半年重启发行,额度约1.5万亿。这些政策的推进和实施,对于地方政府债务化解的行业来说是利好消息,有助于改善相关公司的现金流情况。 而根据最近的信息,全民清债清查五年规划,5万亿不良资产处置计划已经被提上日程。 资产管理公司(AMC)在这一过程中扮演着重要角色,它们通过收购和处置不良资产,帮助金融机构
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假装没套牢的随手单受害者
2024-09-29 07:53:54
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如何定价牛市第一支新股无线传媒?
今天来聊聊牛市下的新股无线传媒如何锚定高度。 后面会举一些例子来试着给这个情绪产物一些定价。 无限制涨幅品种是情绪溢出产物,要么作为极度悲观情况下的极致投机,要么作为极度躁动情况下的极致抱团。 但由于A股已经太久没有牛市了,连指数的报复性反弹都不多,而且在近一年以来IPO成了矛盾焦点导致很多时候主要体现了反指属性,大家都忘了牛市的新股是怎么样的了。 在注册制以前,牛市的第一个新股普遍超顶,因为他们在同步经历定价的预期变化,但新的无限制规则下,首日只和当天的预期相关,所以第一根阳线的无线传媒实际上
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假装没套牢的随手单受害者
2024-09-26 12:11:56
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中海达:特斯拉FSD入华地图供应商 绕不过去的弹性品种
特斯拉FSD入华,不可能授权海外地图商,前面,和特斯拉合作的是百度地图。 而中海达是百度地图的图像供应商,路侧品种显然是完全绕不过去的。 公司智能驾驶车载端软硬件产品技术可支持IMU+视觉/IMU+GNSS的多种融合技术方案,满足有图或者无图的不同技术架构下的智能驾驶方案。 【特斯拉中国上线百度地图V20】财联社6月7日电,百度地图V20真车道级导航全球首发,并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线,随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”,OTA(空中
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中海达
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-10 11:44:59
ASIC自建液冷,国产供应链加速入局
核心推荐逻辑一:Rubin时代液冷重要性持续提升,价值量通胀: CES展会上,黄仁勋展出了Rubin架构的液冷方案,从GB200/300系列的风液混合方案(80%)液冷,升级到Rubin方案的100%全液冷;此外推出的CPO交换机也采用液冷架构,配备冷板。 整体来看,随着芯片方案的升级迭代,液冷重要性&必要性持续提升,且价值量也逐步通胀。 核心推荐逻辑二:ASIC自建液冷系统,行业扩容同时国产供应链加速入局: 目前NV液冷供应商仍以台系为主,国产供应链中仅有部分龙头如英维克能够进入其RVL&AV
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-06 11:20:02
太空算力/光伏更新:英伟达招聘太空算力架构师,产业迎来景气度加速关键点
事件:英伟达近期发布招聘信息,公开招聘 "Orbital Datacenter System Architect"(轨道数据中心系统架构师)。 职位要求包括, 开发芯片到星间连接的轨道数据中心系统架构。 与硅片、软件和网络团队合作,开发未来英伟达产品路线图。 理解太空环境,包括可靠性、抗辐射策略、环境容差和热解决方案。 年薪大概22.4万到35.6万美元。 事实上,英伟达已通过 Starcloud(英伟达Inception计划支持的初创公司)将 H100 GPU 送入轨道,并成功在太空训练了AI
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-05 11:11:11
德邦科技:英伟达rubin最强边际与太空光伏最大弹性环节,4倍空间!
德邦科技可能是今年边际想象力最好的材料端品种。 1.TIM。 德邦科技子公司泰吉诺,在NV核心供应链,间接供应NV,能占到大约8成实际份额。 今年NV的Rubin架构,其芯片功耗预计进一步攀升,对散热材料的热导率、长期稳定性及界面接触热阻提出更高要求。 这样算下来,NV出货十万柜,德邦科技能拿到6e价的权益利润。 2.叠瓦导电胶。 太空光伏作为未来能源的表现方式,景气度吸引力相当高。 德邦科技是国内叠瓦导电胶的核心供应商,目前,德邦科技通过其光伏叠晶材料技术积累,已具备向太空场景延伸的基础。 导
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-01 23:35:02
燃气轮后市场是前市场5倍!海联讯公告实锤!
卖方认为燃气轮后市场是前市场的五倍,汽轮科技(海联讯)正是真正实锤的后市场龙头。 根据26日公司披露的交流公告,杭汽轮通过子公司浙江燃创透平机械有限公司专门开展燃气轮机后市场服务。 公司是国内少数能独立开展燃机热通道部件(叶片、燃烧室等)维修的第三方企业,涵盖重型、轻型及航改型燃气轮机的工厂维修和现场检修,提供一体化整机维修、技术改造、备件供应,并基于机组全生命周期的检维修、备件供应、技术改造 。 注:燃气轮后市场(Gas Turbine Aftermarket)是指燃气轮机在初次销售并投入运
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-06 16:05:02
金店门口排长队!为什么跳水之后金店逻辑反而硬了?
金店的几点逻辑。 1.为什么是这个时间? 珠宝并不是简单的越涨越买,黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 但伴随金价高波动震荡后出现企稳反弹,fomo心理会让局部抢购潮逐步兴起。 近年来黄金(实物)在我国居民投资组合中比例持续提高,随着金价进一步加速上行,投资人群扩张以及仓位比重提升均有望持续推升黄金投资市场规模。 随着春节错期带来的基数压力缓解,金饰品行业Q1销售表现有望超预期,进而带动公司盈利预测上修&估值修复。 2.为什么黄金跌不动了?
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中国黄金
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晓程科技
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-06 12:15:31
戈碧迦:光纤一日一价 光纤棒用玻璃绑定长飞享受景气度!
光纤行业正站在新一轮超级周期的起点上,AI算力基建的狂飙突进彻底重塑了需求格局。 G.652.D这类传统光纤在2025年末就出现了近七年未见的涨价潮,部分规格甚至一日一价、一纤难求。 而面向下一代网络的G.654.E超低损耗光纤与空芯光纤更是成为兵家必争之地,整个产业链从光缆向预制棒再向上游原材料的景气传导已不可阻挡。 在这场材料端的盛宴中,戈碧迦与长飞光纤的战略合作堪称上游卡位战的经典样本,前者凭借在特种玻璃配方与熔炼工艺上的深厚know-how,正与全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三种预
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长飞光纤
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-05 19:11:31
中国康宁戈碧迦如何估值?3倍空间!
戈碧迦,都知道是中国康宁,北交所最具想象力的品种之一,那么应该怎么估值呢? 考虑到戈碧迦各业务处于不同生命周期,采用分部估值法(SOTP)+ 2027-2028年盈利折现进行测算。 根据北交所的估值折溢价与半导体的成长性,假设WACC取11%,永续增长率3%。经过后续计算,合理估值大约还有3倍空间。 当前康宁是个什么估值水平? 当前PE(TTM)56倍左右,市场预期盈利修复,因此预期PE给到28倍左右,PS约4倍。 康宁是成熟全球巨头,戈碧迦为国产替代先锋,2027-2028年处于高速成长期,应
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戈碧迦
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-05 11:15:32
玻璃材料新增量,西部数据给戈碧迦下单!
据 Western Digital(西数)及 Seagate(希捷)最新财报会议透露,,供应链产能持续紧绷。 🚀 随着 HDD 容量向迈进,传统的铝镁合金盘片(Aluminum Substrate)已逼近物理极限,后续可能成为行业趋势。 🔥 HAMR 技术需利用激光将记录点瞬间加热至以翻转磁性,而传统铝合金在此温度下会发生晶格形变,导致数据写入失败。 💎 特种玻璃基板的耐热温度高于铝合金,在 HAMR 的高温作业环境下能保持极低的线膨胀系数,确保磁道记录的精确性。 📈 为提升存储密度(A
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戈碧迦
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水晶光电
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-27 11:46:53
初中生都能看懂!为什么AI Infra 是被高度低估的 ?
先说结论,因为模型是个必然堕落的天才。 单纯的模型即使再先进,也是不可复用的,它总是在相同的使用环境中不可避免地变坏。 AI Infra,即AI Infrastructure,AI的基础设施。 其实听起来不太好懂,会让人下意识的往AIDC这是更基础的基建上靠。 我们这么理解这个东西,AI Infra其实就是,为模型提供了一个时刻同一的理想环境,让模型在每个层面不再退化的一套系统。 本质上就是一个很结构性的问题,模型与基础设施的价值分离。 我们先回答一个问题:模型现在进化得很快,但是为什么总是不够
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深信服
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星环科技
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网宿科技
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-22 18:42:36
M8/M9,电子布,延江股份并购的甬强科技有多优质?
好东西不需要依赖AI幻觉,讲讲延江股份收购的甬强到底是供应什么的。 1.IC封装基板材料 150/152系列 客户是兴森科技、深南电路、越亚半导体。 存储芯片就需要用到IC封装基板,受益于存储大周期和两长扩产的好赛道。 2.高速覆铜板(即高速CCL) Gallop系列 客户是胜宏科技、生益电子、广合科技、方正科技、沪士电子。终端客户包括中际旭创、浪潮信息、中科曙光。 AI算力时代的PCB与AI服务器机柜都需要大量高速CCL,比如英伟达最新的正交背板方案,就需要用到大量的M8/M9/PTFE级别的
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延江股份
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至少翻倍空间!为什么大鹏工业的反抽高度大概率超越阿为特和中草香料?
再聊聊大鹏工业 为什么次日跌停后产生的缺口大概率回补? 因为这是首日获利恐慌盘积压后产生的筹码断层。 这一块价格的筹码是真空的,不存在任何卖盘,当此前的卖盘逐步出清后,筹码整理完毕,必然形成一个向上的合力。 不管是阿为特,还是中草香料,都是如此。 而且根据观察, 基本到这个换手以及从最高点下来的位置,空间已经到极值了,唯一差的只有时间。 而且筹码整理得越久,未来空间越高,因为启动时点筹码出清得越干净。 比如铜冠矿建,因为启动太快,此前的卖盘没能完全出清,只能最高点刚好回补玩缺口。而中草香料和阿为
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反向卡脖子,为什么说牛磺酸是最受益贸易战的品种。
可能很多人不理解,牛磺酸到底有什么不一样,为什么我一直坚定认为牛磺酸最可能成为反制美国的溢价终端。 主要是包括供应链依赖性,产品不可替代性与价格容忍性三个方面。 1. 供应链依赖性 中国是全球牛磺酸的主要生产国,占全球产能的80%以上,永安药业等龙头企业占据主导地位。美国进口的牛磺酸高度依赖中国供应,若对华加征关税,可能直接导致进口成本上升和供应链不稳定。例如,美国医药行业已警告称,关税可能推高药品成本并加剧短缺风险。 美国当前对华关税政策覆盖范围广,涉及牛磺酸相关产品,短期内可能因成本激增导致
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地方债务压力的化解是发动这轮货币政策的重中之重,所以化债相关的财政政策一定会接踵而行。 去年,2023年7月24日中央政治局会议提出“制定实施一揽子化债方案”,为解决地方债务实施的特殊再融资债券或在下半年重启发行,额度约1.5万亿。这些政策的推进和实施,对于地方政府债务化解的行业来说是利好消息,有助于改善相关公司的现金流情况。 而根据最近的信息,全民清债清查五年规划,5万亿不良资产处置计划已经被提上日程。 资产管理公司(AMC)在这一过程中扮演着重要角色,它们通过收购和处置不良资产,帮助金融机构
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特斯拉FSD入华,不可能授权海外地图商,前面,和特斯拉合作的是百度地图。 而中海达是百度地图的图像供应商,路侧品种显然是完全绕不过去的。 公司智能驾驶车载端软硬件产品技术可支持IMU+视觉/IMU+GNSS的多种融合技术方案,满足有图或者无图的不同技术架构下的智能驾驶方案。 【特斯拉中国上线百度地图V20】财联社6月7日电,百度地图V20真车道级导航全球首发,并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线,随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”,OTA(空中
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ASIC自建液冷,国产供应链加速入局
核心推荐逻辑一:Rubin时代液冷重要性持续提升,价值量通胀: CES展会上,黄仁勋展出了Rubin架构的液冷方案,从GB200/300系列的风液混合方案(80%)液冷,升级到Rubin方案的100%全液冷;此外推出的CPO交换机也采用液冷架构,配备冷板。 整体来看,随着芯片方案的升级迭代,液冷重要性&必要性持续提升,且价值量也逐步通胀。 核心推荐逻辑二:ASIC自建液冷系统,行业扩容同时国产供应链加速入局: 目前NV液冷供应商仍以台系为主,国产供应链中仅有部分龙头如英维克能够进入其RVL&AV
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太空算力/光伏更新:英伟达招聘太空算力架构师,产业迎来景气度加速关键点
事件:英伟达近期发布招聘信息,公开招聘 "Orbital Datacenter System Architect"(轨道数据中心系统架构师)。 职位要求包括, 开发芯片到星间连接的轨道数据中心系统架构。 与硅片、软件和网络团队合作,开发未来英伟达产品路线图。 理解太空环境,包括可靠性、抗辐射策略、环境容差和热解决方案。 年薪大概22.4万到35.6万美元。 事实上,英伟达已通过 Starcloud(英伟达Inception计划支持的初创公司)将 H100 GPU 送入轨道,并成功在太空训练了AI
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德邦科技:英伟达rubin最强边际与太空光伏最大弹性环节,4倍空间!
德邦科技可能是今年边际想象力最好的材料端品种。 1.TIM。 德邦科技子公司泰吉诺,在NV核心供应链,间接供应NV,能占到大约8成实际份额。 今年NV的Rubin架构,其芯片功耗预计进一步攀升,对散热材料的热导率、长期稳定性及界面接触热阻提出更高要求。 这样算下来,NV出货十万柜,德邦科技能拿到6e价的权益利润。 2.叠瓦导电胶。 太空光伏作为未来能源的表现方式,景气度吸引力相当高。 德邦科技是国内叠瓦导电胶的核心供应商,目前,德邦科技通过其光伏叠晶材料技术积累,已具备向太空场景延伸的基础。 导
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燃气轮后市场是前市场5倍!海联讯公告实锤!
卖方认为燃气轮后市场是前市场的五倍,汽轮科技(海联讯)正是真正实锤的后市场龙头。 根据26日公司披露的交流公告,杭汽轮通过子公司浙江燃创透平机械有限公司专门开展燃气轮机后市场服务。 公司是国内少数能独立开展燃机热通道部件(叶片、燃烧室等)维修的第三方企业,涵盖重型、轻型及航改型燃气轮机的工厂维修和现场检修,提供一体化整机维修、技术改造、备件供应,并基于机组全生命周期的检维修、备件供应、技术改造 。 注:燃气轮后市场(Gas Turbine Aftermarket)是指燃气轮机在初次销售并投入运
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金店门口排长队!为什么跳水之后金店逻辑反而硬了?
金店的几点逻辑。 1.为什么是这个时间? 珠宝并不是简单的越涨越买,黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 但伴随金价高波动震荡后出现企稳反弹,fomo心理会让局部抢购潮逐步兴起。 近年来黄金(实物)在我国居民投资组合中比例持续提高,随着金价进一步加速上行,投资人群扩张以及仓位比重提升均有望持续推升黄金投资市场规模。 随着春节错期带来的基数压力缓解,金饰品行业Q1销售表现有望超预期,进而带动公司盈利预测上修&估值修复。 2.为什么黄金跌不动了?
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戈碧迦:光纤一日一价 光纤棒用玻璃绑定长飞享受景气度!
光纤行业正站在新一轮超级周期的起点上,AI算力基建的狂飙突进彻底重塑了需求格局。 G.652.D这类传统光纤在2025年末就出现了近七年未见的涨价潮,部分规格甚至一日一价、一纤难求。 而面向下一代网络的G.654.E超低损耗光纤与空芯光纤更是成为兵家必争之地,整个产业链从光缆向预制棒再向上游原材料的景气传导已不可阻挡。 在这场材料端的盛宴中,戈碧迦与长飞光纤的战略合作堪称上游卡位战的经典样本,前者凭借在特种玻璃配方与熔炼工艺上的深厚know-how,正与全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三种预
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中国康宁戈碧迦如何估值?3倍空间!
戈碧迦,都知道是中国康宁,北交所最具想象力的品种之一,那么应该怎么估值呢? 考虑到戈碧迦各业务处于不同生命周期,采用分部估值法(SOTP)+ 2027-2028年盈利折现进行测算。 根据北交所的估值折溢价与半导体的成长性,假设WACC取11%,永续增长率3%。经过后续计算,合理估值大约还有3倍空间。 当前康宁是个什么估值水平? 当前PE(TTM)56倍左右,市场预期盈利修复,因此预期PE给到28倍左右,PS约4倍。 康宁是成熟全球巨头,戈碧迦为国产替代先锋,2027-2028年处于高速成长期,应
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玻璃材料新增量,西部数据给戈碧迦下单!
据 Western Digital(西数)及 Seagate(希捷)最新财报会议透露,,供应链产能持续紧绷。 🚀 随着 HDD 容量向迈进,传统的铝镁合金盘片(Aluminum Substrate)已逼近物理极限,后续可能成为行业趋势。 🔥 HAMR 技术需利用激光将记录点瞬间加热至以翻转磁性,而传统铝合金在此温度下会发生晶格形变,导致数据写入失败。 💎 特种玻璃基板的耐热温度高于铝合金,在 HAMR 的高温作业环境下能保持极低的线膨胀系数,确保磁道记录的精确性。 📈 为提升存储密度(A
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戈碧迦
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水晶光电
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-27 11:46:53
初中生都能看懂!为什么AI Infra 是被高度低估的 ?
先说结论,因为模型是个必然堕落的天才。 单纯的模型即使再先进,也是不可复用的,它总是在相同的使用环境中不可避免地变坏。 AI Infra,即AI Infrastructure,AI的基础设施。 其实听起来不太好懂,会让人下意识的往AIDC这是更基础的基建上靠。 我们这么理解这个东西,AI Infra其实就是,为模型提供了一个时刻同一的理想环境,让模型在每个层面不再退化的一套系统。 本质上就是一个很结构性的问题,模型与基础设施的价值分离。 我们先回答一个问题:模型现在进化得很快,但是为什么总是不够
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深信服
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-22 18:42:36
M8/M9,电子布,延江股份并购的甬强科技有多优质?
好东西不需要依赖AI幻觉,讲讲延江股份收购的甬强到底是供应什么的。 1.IC封装基板材料 150/152系列 客户是兴森科技、深南电路、越亚半导体。 存储芯片就需要用到IC封装基板,受益于存储大周期和两长扩产的好赛道。 2.高速覆铜板(即高速CCL) Gallop系列 客户是胜宏科技、生益电子、广合科技、方正科技、沪士电子。终端客户包括中际旭创、浪潮信息、中科曙光。 AI算力时代的PCB与AI服务器机柜都需要大量高速CCL,比如英伟达最新的正交背板方案,就需要用到大量的M8/M9/PTFE级别的
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延江股份
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胜宏科技
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金安国纪
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假装没套牢的随手单受害者
2025-12-04 12:03:52
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至少翻倍空间!为什么大鹏工业的反抽高度大概率超越阿为特和中草香料?
再聊聊大鹏工业 为什么次日跌停后产生的缺口大概率回补? 因为这是首日获利恐慌盘积压后产生的筹码断层。 这一块价格的筹码是真空的,不存在任何卖盘,当此前的卖盘逐步出清后,筹码整理完毕,必然形成一个向上的合力。 不管是阿为特,还是中草香料,都是如此。 而且根据观察, 基本到这个换手以及从最高点下来的位置,空间已经到极值了,唯一差的只有时间。 而且筹码整理得越久,未来空间越高,因为启动时点筹码出清得越干净。 比如铜冠矿建,因为启动太快,此前的卖盘没能完全出清,只能最高点刚好回补玩缺口。而中草香料和阿为
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大鹏工业
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假装没套牢的随手单受害者
2025-04-07 19:56:26
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反向卡脖子,为什么说牛磺酸是最受益贸易战的品种。
可能很多人不理解,牛磺酸到底有什么不一样,为什么我一直坚定认为牛磺酸最可能成为反制美国的溢价终端。 主要是包括供应链依赖性,产品不可替代性与价格容忍性三个方面。 1. 供应链依赖性 中国是全球牛磺酸的主要生产国,占全球产能的80%以上,永安药业等龙头企业占据主导地位。美国进口的牛磺酸高度依赖中国供应,若对华加征关税,可能直接导致进口成本上升和供应链不稳定。例如,美国医药行业已警告称,关税可能推高药品成本并加剧短缺风险。 美国当前对华关税政策覆盖范围广,涉及牛磺酸相关产品,短期内可能因成本激增导致
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永安药业
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假装没套牢的随手单受害者
2024-10-07 12:49:07
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蒙草生态:AMC化债唯一20cm,补涨翻倍的港股中国信达
地方债务压力的化解是发动这轮货币政策的重中之重,所以化债相关的财政政策一定会接踵而行。 去年,2023年7月24日中央政治局会议提出“制定实施一揽子化债方案”,为解决地方债务实施的特殊再融资债券或在下半年重启发行,额度约1.5万亿。这些政策的推进和实施,对于地方政府债务化解的行业来说是利好消息,有助于改善相关公司的现金流情况。 而根据最近的信息,全民清债清查五年规划,5万亿不良资产处置计划已经被提上日程。 资产管理公司(AMC)在这一过程中扮演着重要角色,它们通过收购和处置不良资产,帮助金融机构
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假装没套牢的随手单受害者
2024-09-29 07:53:54
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如何定价牛市第一支新股无线传媒?
今天来聊聊牛市下的新股无线传媒如何锚定高度。 后面会举一些例子来试着给这个情绪产物一些定价。 无限制涨幅品种是情绪溢出产物,要么作为极度悲观情况下的极致投机,要么作为极度躁动情况下的极致抱团。 但由于A股已经太久没有牛市了,连指数的报复性反弹都不多,而且在近一年以来IPO成了矛盾焦点导致很多时候主要体现了反指属性,大家都忘了牛市的新股是怎么样的了。 在注册制以前,牛市的第一个新股普遍超顶,因为他们在同步经历定价的预期变化,但新的无限制规则下,首日只和当天的预期相关,所以第一根阳线的无线传媒实际上
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无线传媒
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假装没套牢的随手单受害者
2024-09-26 12:11:56
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中海达:特斯拉FSD入华地图供应商 绕不过去的弹性品种
特斯拉FSD入华,不可能授权海外地图商,前面,和特斯拉合作的是百度地图。 而中海达是百度地图的图像供应商,路侧品种显然是完全绕不过去的。 公司智能驾驶车载端软硬件产品技术可支持IMU+视觉/IMU+GNSS的多种融合技术方案,满足有图或者无图的不同技术架构下的智能驾驶方案。 【特斯拉中国上线百度地图V20】财联社6月7日电,百度地图V20真车道级导航全球首发,并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线,随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”,OTA(空中
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-10 11:44:59
ASIC自建液冷,国产供应链加速入局
核心推荐逻辑一:Rubin时代液冷重要性持续提升,价值量通胀: CES展会上,黄仁勋展出了Rubin架构的液冷方案,从GB200/300系列的风液混合方案(80%)液冷,升级到Rubin方案的100%全液冷;此外推出的CPO交换机也采用液冷架构,配备冷板。 整体来看,随着芯片方案的升级迭代,液冷重要性&必要性持续提升,且价值量也逐步通胀。 核心推荐逻辑二:ASIC自建液冷系统,行业扩容同时国产供应链加速入局: 目前NV液冷供应商仍以台系为主,国产供应链中仅有部分龙头如英维克能够进入其RVL&AV
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-06 11:20:02
太空算力/光伏更新:英伟达招聘太空算力架构师,产业迎来景气度加速关键点
事件:英伟达近期发布招聘信息,公开招聘 "Orbital Datacenter System Architect"(轨道数据中心系统架构师)。 职位要求包括, 开发芯片到星间连接的轨道数据中心系统架构。 与硅片、软件和网络团队合作,开发未来英伟达产品路线图。 理解太空环境,包括可靠性、抗辐射策略、环境容差和热解决方案。 年薪大概22.4万到35.6万美元。 事实上,英伟达已通过 Starcloud(英伟达Inception计划支持的初创公司)将 H100 GPU 送入轨道,并成功在太空训练了AI
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-05 11:11:11
德邦科技:英伟达rubin最强边际与太空光伏最大弹性环节,4倍空间!
德邦科技可能是今年边际想象力最好的材料端品种。 1.TIM。 德邦科技子公司泰吉诺,在NV核心供应链,间接供应NV,能占到大约8成实际份额。 今年NV的Rubin架构,其芯片功耗预计进一步攀升,对散热材料的热导率、长期稳定性及界面接触热阻提出更高要求。 这样算下来,NV出货十万柜,德邦科技能拿到6e价的权益利润。 2.叠瓦导电胶。 太空光伏作为未来能源的表现方式,景气度吸引力相当高。 德邦科技是国内叠瓦导电胶的核心供应商,目前,德邦科技通过其光伏叠晶材料技术积累,已具备向太空场景延伸的基础。 导
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-01 23:35:02
燃气轮后市场是前市场5倍!海联讯公告实锤!
卖方认为燃气轮后市场是前市场的五倍,汽轮科技(海联讯)正是真正实锤的后市场龙头。 根据26日公司披露的交流公告,杭汽轮通过子公司浙江燃创透平机械有限公司专门开展燃气轮机后市场服务。 公司是国内少数能独立开展燃机热通道部件(叶片、燃烧室等)维修的第三方企业,涵盖重型、轻型及航改型燃气轮机的工厂维修和现场检修,提供一体化整机维修、技术改造、备件供应,并基于机组全生命周期的检维修、备件供应、技术改造 。 注:燃气轮后市场(Gas Turbine Aftermarket)是指燃气轮机在初次销售并投入运
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-06 16:05:02
金店门口排长队!为什么跳水之后金店逻辑反而硬了?
金店的几点逻辑。 1.为什么是这个时间? 珠宝并不是简单的越涨越买,黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 但伴随金价高波动震荡后出现企稳反弹,fomo心理会让局部抢购潮逐步兴起。 近年来黄金(实物)在我国居民投资组合中比例持续提高,随着金价进一步加速上行,投资人群扩张以及仓位比重提升均有望持续推升黄金投资市场规模。 随着春节错期带来的基数压力缓解,金饰品行业Q1销售表现有望超预期,进而带动公司盈利预测上修&估值修复。 2.为什么黄金跌不动了?
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中国黄金
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-06 12:15:31
戈碧迦:光纤一日一价 光纤棒用玻璃绑定长飞享受景气度!
光纤行业正站在新一轮超级周期的起点上,AI算力基建的狂飙突进彻底重塑了需求格局。 G.652.D这类传统光纤在2025年末就出现了近七年未见的涨价潮,部分规格甚至一日一价、一纤难求。 而面向下一代网络的G.654.E超低损耗光纤与空芯光纤更是成为兵家必争之地,整个产业链从光缆向预制棒再向上游原材料的景气传导已不可阻挡。 在这场材料端的盛宴中,戈碧迦与长飞光纤的战略合作堪称上游卡位战的经典样本,前者凭借在特种玻璃配方与熔炼工艺上的深厚know-how,正与全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三种预
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-05 19:11:31
中国康宁戈碧迦如何估值?3倍空间!
戈碧迦,都知道是中国康宁,北交所最具想象力的品种之一,那么应该怎么估值呢? 考虑到戈碧迦各业务处于不同生命周期,采用分部估值法(SOTP)+ 2027-2028年盈利折现进行测算。 根据北交所的估值折溢价与半导体的成长性,假设WACC取11%,永续增长率3%。经过后续计算,合理估值大约还有3倍空间。 当前康宁是个什么估值水平? 当前PE(TTM)56倍左右,市场预期盈利修复,因此预期PE给到28倍左右,PS约4倍。 康宁是成熟全球巨头,戈碧迦为国产替代先锋,2027-2028年处于高速成长期,应
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戈碧迦
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玻璃材料新增量,西部数据给戈碧迦下单!
据 Western Digital(西数)及 Seagate(希捷)最新财报会议透露,,供应链产能持续紧绷。 🚀 随着 HDD 容量向迈进,传统的铝镁合金盘片(Aluminum Substrate)已逼近物理极限,后续可能成为行业趋势。 🔥 HAMR 技术需利用激光将记录点瞬间加热至以翻转磁性,而传统铝合金在此温度下会发生晶格形变,导致数据写入失败。 💎 特种玻璃基板的耐热温度高于铝合金,在 HAMR 的高温作业环境下能保持极低的线膨胀系数,确保磁道记录的精确性。 📈 为提升存储密度(A
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初中生都能看懂!为什么AI Infra 是被高度低估的 ?
先说结论,因为模型是个必然堕落的天才。 单纯的模型即使再先进,也是不可复用的,它总是在相同的使用环境中不可避免地变坏。 AI Infra,即AI Infrastructure,AI的基础设施。 其实听起来不太好懂,会让人下意识的往AIDC这是更基础的基建上靠。 我们这么理解这个东西,AI Infra其实就是,为模型提供了一个时刻同一的理想环境,让模型在每个层面不再退化的一套系统。 本质上就是一个很结构性的问题,模型与基础设施的价值分离。 我们先回答一个问题:模型现在进化得很快,但是为什么总是不够
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M8/M9,电子布,延江股份并购的甬强科技有多优质?
好东西不需要依赖AI幻觉,讲讲延江股份收购的甬强到底是供应什么的。 1.IC封装基板材料 150/152系列 客户是兴森科技、深南电路、越亚半导体。 存储芯片就需要用到IC封装基板,受益于存储大周期和两长扩产的好赛道。 2.高速覆铜板(即高速CCL) Gallop系列 客户是胜宏科技、生益电子、广合科技、方正科技、沪士电子。终端客户包括中际旭创、浪潮信息、中科曙光。 AI算力时代的PCB与AI服务器机柜都需要大量高速CCL,比如英伟达最新的正交背板方案,就需要用到大量的M8/M9/PTFE级别的
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再聊聊大鹏工业 为什么次日跌停后产生的缺口大概率回补? 因为这是首日获利恐慌盘积压后产生的筹码断层。 这一块价格的筹码是真空的,不存在任何卖盘,当此前的卖盘逐步出清后,筹码整理完毕,必然形成一个向上的合力。 不管是阿为特,还是中草香料,都是如此。 而且根据观察, 基本到这个换手以及从最高点下来的位置,空间已经到极值了,唯一差的只有时间。 而且筹码整理得越久,未来空间越高,因为启动时点筹码出清得越干净。 比如铜冠矿建,因为启动太快,此前的卖盘没能完全出清,只能最高点刚好回补玩缺口。而中草香料和阿为
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可能很多人不理解,牛磺酸到底有什么不一样,为什么我一直坚定认为牛磺酸最可能成为反制美国的溢价终端。 主要是包括供应链依赖性,产品不可替代性与价格容忍性三个方面。 1. 供应链依赖性 中国是全球牛磺酸的主要生产国,占全球产能的80%以上,永安药业等龙头企业占据主导地位。美国进口的牛磺酸高度依赖中国供应,若对华加征关税,可能直接导致进口成本上升和供应链不稳定。例如,美国医药行业已警告称,关税可能推高药品成本并加剧短缺风险。 美国当前对华关税政策覆盖范围广,涉及牛磺酸相关产品,短期内可能因成本激增导致
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特斯拉FSD入华,不可能授权海外地图商,前面,和特斯拉合作的是百度地图。 而中海达是百度地图的图像供应商,路侧品种显然是完全绕不过去的。 公司智能驾驶车载端软硬件产品技术可支持IMU+视觉/IMU+GNSS的多种融合技术方案,满足有图或者无图的不同技术架构下的智能驾驶方案。 【特斯拉中国上线百度地图V20】财联社6月7日电,百度地图V20真车道级导航全球首发,并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线,随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”,OTA(空中
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ASIC自建液冷,国产供应链加速入局
核心推荐逻辑一:Rubin时代液冷重要性持续提升,价值量通胀: CES展会上,黄仁勋展出了Rubin架构的液冷方案,从GB200/300系列的风液混合方案(80%)液冷,升级到Rubin方案的100%全液冷;此外推出的CPO交换机也采用液冷架构,配备冷板。 整体来看,随着芯片方案的升级迭代,液冷重要性&必要性持续提升,且价值量也逐步通胀。 核心推荐逻辑二:ASIC自建液冷系统,行业扩容同时国产供应链加速入局: 目前NV液冷供应商仍以台系为主,国产供应链中仅有部分龙头如英维克能够进入其RVL&AV
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太空算力/光伏更新:英伟达招聘太空算力架构师,产业迎来景气度加速关键点
事件:英伟达近期发布招聘信息,公开招聘 "Orbital Datacenter System Architect"(轨道数据中心系统架构师)。 职位要求包括, 开发芯片到星间连接的轨道数据中心系统架构。 与硅片、软件和网络团队合作,开发未来英伟达产品路线图。 理解太空环境,包括可靠性、抗辐射策略、环境容差和热解决方案。 年薪大概22.4万到35.6万美元。 事实上,英伟达已通过 Starcloud(英伟达Inception计划支持的初创公司)将 H100 GPU 送入轨道,并成功在太空训练了AI
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德邦科技:英伟达rubin最强边际与太空光伏最大弹性环节,4倍空间!
德邦科技可能是今年边际想象力最好的材料端品种。 1.TIM。 德邦科技子公司泰吉诺,在NV核心供应链,间接供应NV,能占到大约8成实际份额。 今年NV的Rubin架构,其芯片功耗预计进一步攀升,对散热材料的热导率、长期稳定性及界面接触热阻提出更高要求。 这样算下来,NV出货十万柜,德邦科技能拿到6e价的权益利润。 2.叠瓦导电胶。 太空光伏作为未来能源的表现方式,景气度吸引力相当高。 德邦科技是国内叠瓦导电胶的核心供应商,目前,德邦科技通过其光伏叠晶材料技术积累,已具备向太空场景延伸的基础。 导
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燃气轮后市场是前市场5倍!海联讯公告实锤!
卖方认为燃气轮后市场是前市场的五倍,汽轮科技(海联讯)正是真正实锤的后市场龙头。 根据26日公司披露的交流公告,杭汽轮通过子公司浙江燃创透平机械有限公司专门开展燃气轮机后市场服务。 公司是国内少数能独立开展燃机热通道部件(叶片、燃烧室等)维修的第三方企业,涵盖重型、轻型及航改型燃气轮机的工厂维修和现场检修,提供一体化整机维修、技术改造、备件供应,并基于机组全生命周期的检维修、备件供应、技术改造 。 注:燃气轮后市场(Gas Turbine Aftermarket)是指燃气轮机在初次销售并投入运
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金店门口排长队!为什么跳水之后金店逻辑反而硬了?
金店的几点逻辑。 1.为什么是这个时间? 珠宝并不是简单的越涨越买,黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 但伴随金价高波动震荡后出现企稳反弹,fomo心理会让局部抢购潮逐步兴起。 近年来黄金(实物)在我国居民投资组合中比例持续提高,随着金价进一步加速上行,投资人群扩张以及仓位比重提升均有望持续推升黄金投资市场规模。 随着春节错期带来的基数压力缓解,金饰品行业Q1销售表现有望超预期,进而带动公司盈利预测上修&估值修复。 2.为什么黄金跌不动了?
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2026-02-06 12:15:31
戈碧迦:光纤一日一价 光纤棒用玻璃绑定长飞享受景气度!
光纤行业正站在新一轮超级周期的起点上,AI算力基建的狂飙突进彻底重塑了需求格局。 G.652.D这类传统光纤在2025年末就出现了近七年未见的涨价潮,部分规格甚至一日一价、一纤难求。 而面向下一代网络的G.654.E超低损耗光纤与空芯光纤更是成为兵家必争之地,整个产业链从光缆向预制棒再向上游原材料的景气传导已不可阻挡。 在这场材料端的盛宴中,戈碧迦与长飞光纤的战略合作堪称上游卡位战的经典样本,前者凭借在特种玻璃配方与熔炼工艺上的深厚know-how,正与全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三种预
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长飞光纤
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戈碧迦
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-05 19:11:31
中国康宁戈碧迦如何估值?3倍空间!
戈碧迦,都知道是中国康宁,北交所最具想象力的品种之一,那么应该怎么估值呢? 考虑到戈碧迦各业务处于不同生命周期,采用分部估值法(SOTP)+ 2027-2028年盈利折现进行测算。 根据北交所的估值折溢价与半导体的成长性,假设WACC取11%,永续增长率3%。经过后续计算,合理估值大约还有3倍空间。 当前康宁是个什么估值水平? 当前PE(TTM)56倍左右,市场预期盈利修复,因此预期PE给到28倍左右,PS约4倍。 康宁是成熟全球巨头,戈碧迦为国产替代先锋,2027-2028年处于高速成长期,应
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戈碧迦
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-05 11:15:32
玻璃材料新增量,西部数据给戈碧迦下单!
据 Western Digital(西数)及 Seagate(希捷)最新财报会议透露,,供应链产能持续紧绷。 🚀 随着 HDD 容量向迈进,传统的铝镁合金盘片(Aluminum Substrate)已逼近物理极限,后续可能成为行业趋势。 🔥 HAMR 技术需利用激光将记录点瞬间加热至以翻转磁性,而传统铝合金在此温度下会发生晶格形变,导致数据写入失败。 💎 特种玻璃基板的耐热温度高于铝合金,在 HAMR 的高温作业环境下能保持极低的线膨胀系数,确保磁道记录的精确性。 📈 为提升存储密度(A
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戈碧迦
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水晶光电
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-27 11:46:53
初中生都能看懂!为什么AI Infra 是被高度低估的 ?
先说结论,因为模型是个必然堕落的天才。 单纯的模型即使再先进,也是不可复用的,它总是在相同的使用环境中不可避免地变坏。 AI Infra,即AI Infrastructure,AI的基础设施。 其实听起来不太好懂,会让人下意识的往AIDC这是更基础的基建上靠。 我们这么理解这个东西,AI Infra其实就是,为模型提供了一个时刻同一的理想环境,让模型在每个层面不再退化的一套系统。 本质上就是一个很结构性的问题,模型与基础设施的价值分离。 我们先回答一个问题:模型现在进化得很快,但是为什么总是不够
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深信服
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星环科技
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网宿科技
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-22 18:42:36
M8/M9,电子布,延江股份并购的甬强科技有多优质?
好东西不需要依赖AI幻觉,讲讲延江股份收购的甬强到底是供应什么的。 1.IC封装基板材料 150/152系列 客户是兴森科技、深南电路、越亚半导体。 存储芯片就需要用到IC封装基板,受益于存储大周期和两长扩产的好赛道。 2.高速覆铜板(即高速CCL) Gallop系列 客户是胜宏科技、生益电子、广合科技、方正科技、沪士电子。终端客户包括中际旭创、浪潮信息、中科曙光。 AI算力时代的PCB与AI服务器机柜都需要大量高速CCL,比如英伟达最新的正交背板方案,就需要用到大量的M8/M9/PTFE级别的
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延江股份
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金安国纪
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假装没套牢的随手单受害者
2025-12-04 12:03:52
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至少翻倍空间!为什么大鹏工业的反抽高度大概率超越阿为特和中草香料?
再聊聊大鹏工业 为什么次日跌停后产生的缺口大概率回补? 因为这是首日获利恐慌盘积压后产生的筹码断层。 这一块价格的筹码是真空的,不存在任何卖盘,当此前的卖盘逐步出清后,筹码整理完毕,必然形成一个向上的合力。 不管是阿为特,还是中草香料,都是如此。 而且根据观察, 基本到这个换手以及从最高点下来的位置,空间已经到极值了,唯一差的只有时间。 而且筹码整理得越久,未来空间越高,因为启动时点筹码出清得越干净。 比如铜冠矿建,因为启动太快,此前的卖盘没能完全出清,只能最高点刚好回补玩缺口。而中草香料和阿为
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假装没套牢的随手单受害者
2025-04-07 19:56:26
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反向卡脖子,为什么说牛磺酸是最受益贸易战的品种。
可能很多人不理解,牛磺酸到底有什么不一样,为什么我一直坚定认为牛磺酸最可能成为反制美国的溢价终端。 主要是包括供应链依赖性,产品不可替代性与价格容忍性三个方面。 1. 供应链依赖性 中国是全球牛磺酸的主要生产国,占全球产能的80%以上,永安药业等龙头企业占据主导地位。美国进口的牛磺酸高度依赖中国供应,若对华加征关税,可能直接导致进口成本上升和供应链不稳定。例如,美国医药行业已警告称,关税可能推高药品成本并加剧短缺风险。 美国当前对华关税政策覆盖范围广,涉及牛磺酸相关产品,短期内可能因成本激增导致
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永安药业
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假装没套牢的随手单受害者
2024-10-07 12:49:07
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蒙草生态:AMC化债唯一20cm,补涨翻倍的港股中国信达
地方债务压力的化解是发动这轮货币政策的重中之重,所以化债相关的财政政策一定会接踵而行。 去年,2023年7月24日中央政治局会议提出“制定实施一揽子化债方案”,为解决地方债务实施的特殊再融资债券或在下半年重启发行,额度约1.5万亿。这些政策的推进和实施,对于地方政府债务化解的行业来说是利好消息,有助于改善相关公司的现金流情况。 而根据最近的信息,全民清债清查五年规划,5万亿不良资产处置计划已经被提上日程。 资产管理公司(AMC)在这一过程中扮演着重要角色,它们通过收购和处置不良资产,帮助金融机构
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假装没套牢的随手单受害者
2024-09-29 07:53:54
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如何定价牛市第一支新股无线传媒?
今天来聊聊牛市下的新股无线传媒如何锚定高度。 后面会举一些例子来试着给这个情绪产物一些定价。 无限制涨幅品种是情绪溢出产物,要么作为极度悲观情况下的极致投机,要么作为极度躁动情况下的极致抱团。 但由于A股已经太久没有牛市了,连指数的报复性反弹都不多,而且在近一年以来IPO成了矛盾焦点导致很多时候主要体现了反指属性,大家都忘了牛市的新股是怎么样的了。 在注册制以前,牛市的第一个新股普遍超顶,因为他们在同步经历定价的预期变化,但新的无限制规则下,首日只和当天的预期相关,所以第一根阳线的无线传媒实际上
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无线传媒
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康华生物
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假装没套牢的随手单受害者
2024-09-26 12:11:56
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中海达:特斯拉FSD入华地图供应商 绕不过去的弹性品种
特斯拉FSD入华,不可能授权海外地图商,前面,和特斯拉合作的是百度地图。 而中海达是百度地图的图像供应商,路侧品种显然是完全绕不过去的。 公司智能驾驶车载端软硬件产品技术可支持IMU+视觉/IMU+GNSS的多种融合技术方案,满足有图或者无图的不同技术架构下的智能驾驶方案。 【特斯拉中国上线百度地图V20】财联社6月7日电,百度地图V20真车道级导航全球首发,并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线,随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”,OTA(空中
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常山北明
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-10 11:44:59
ASIC自建液冷,国产供应链加速入局
核心推荐逻辑一:Rubin时代液冷重要性持续提升,价值量通胀: CES展会上,黄仁勋展出了Rubin架构的液冷方案,从GB200/300系列的风液混合方案(80%)液冷,升级到Rubin方案的100%全液冷;此外推出的CPO交换机也采用液冷架构,配备冷板。 整体来看,随着芯片方案的升级迭代,液冷重要性&必要性持续提升,且价值量也逐步通胀。 核心推荐逻辑二:ASIC自建液冷系统,行业扩容同时国产供应链加速入局: 目前NV液冷供应商仍以台系为主,国产供应链中仅有部分龙头如英维克能够进入其RVL&AV
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-06 11:20:02
太空算力/光伏更新:英伟达招聘太空算力架构师,产业迎来景气度加速关键点
事件:英伟达近期发布招聘信息,公开招聘 "Orbital Datacenter System Architect"(轨道数据中心系统架构师)。 职位要求包括, 开发芯片到星间连接的轨道数据中心系统架构。 与硅片、软件和网络团队合作,开发未来英伟达产品路线图。 理解太空环境,包括可靠性、抗辐射策略、环境容差和热解决方案。 年薪大概22.4万到35.6万美元。 事实上,英伟达已通过 Starcloud(英伟达Inception计划支持的初创公司)将 H100 GPU 送入轨道,并成功在太空训练了AI
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-05 11:11:11
德邦科技:英伟达rubin最强边际与太空光伏最大弹性环节,4倍空间!
德邦科技可能是今年边际想象力最好的材料端品种。 1.TIM。 德邦科技子公司泰吉诺,在NV核心供应链,间接供应NV,能占到大约8成实际份额。 今年NV的Rubin架构,其芯片功耗预计进一步攀升,对散热材料的热导率、长期稳定性及界面接触热阻提出更高要求。 这样算下来,NV出货十万柜,德邦科技能拿到6e价的权益利润。 2.叠瓦导电胶。 太空光伏作为未来能源的表现方式,景气度吸引力相当高。 德邦科技是国内叠瓦导电胶的核心供应商,目前,德邦科技通过其光伏叠晶材料技术积累,已具备向太空场景延伸的基础。 导
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假装没套牢的随手单受害者
2026-03-01 23:35:02
燃气轮后市场是前市场5倍!海联讯公告实锤!
卖方认为燃气轮后市场是前市场的五倍,汽轮科技(海联讯)正是真正实锤的后市场龙头。 根据26日公司披露的交流公告,杭汽轮通过子公司浙江燃创透平机械有限公司专门开展燃气轮机后市场服务。 公司是国内少数能独立开展燃机热通道部件(叶片、燃烧室等)维修的第三方企业,涵盖重型、轻型及航改型燃气轮机的工厂维修和现场检修,提供一体化整机维修、技术改造、备件供应,并基于机组全生命周期的检维修、备件供应、技术改造 。 注:燃气轮后市场(Gas Turbine Aftermarket)是指燃气轮机在初次销售并投入运
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2026-02-06 16:05:02
金店门口排长队!为什么跳水之后金店逻辑反而硬了?
金店的几点逻辑。 1.为什么是这个时间? 珠宝并不是简单的越涨越买,黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 但伴随金价高波动震荡后出现企稳反弹,fomo心理会让局部抢购潮逐步兴起。 近年来黄金(实物)在我国居民投资组合中比例持续提高,随着金价进一步加速上行,投资人群扩张以及仓位比重提升均有望持续推升黄金投资市场规模。 随着春节错期带来的基数压力缓解,金饰品行业Q1销售表现有望超预期,进而带动公司盈利预测上修&估值修复。 2.为什么黄金跌不动了?
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曼卡龙
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晓程科技
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戈碧迦:光纤一日一价 光纤棒用玻璃绑定长飞享受景气度!
光纤行业正站在新一轮超级周期的起点上,AI算力基建的狂飙突进彻底重塑了需求格局。 G.652.D这类传统光纤在2025年末就出现了近七年未见的涨价潮,部分规格甚至一日一价、一纤难求。 而面向下一代网络的G.654.E超低损耗光纤与空芯光纤更是成为兵家必争之地,整个产业链从光缆向预制棒再向上游原材料的景气传导已不可阻挡。 在这场材料端的盛宴中,戈碧迦与长飞光纤的战略合作堪称上游卡位战的经典样本,前者凭借在特种玻璃配方与熔炼工艺上的深厚know-how,正与全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三种预
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中国康宁戈碧迦如何估值?3倍空间!
戈碧迦,都知道是中国康宁,北交所最具想象力的品种之一,那么应该怎么估值呢? 考虑到戈碧迦各业务处于不同生命周期,采用分部估值法(SOTP)+ 2027-2028年盈利折现进行测算。 根据北交所的估值折溢价与半导体的成长性,假设WACC取11%,永续增长率3%。经过后续计算,合理估值大约还有3倍空间。 当前康宁是个什么估值水平? 当前PE(TTM)56倍左右,市场预期盈利修复,因此预期PE给到28倍左右,PS约4倍。 康宁是成熟全球巨头,戈碧迦为国产替代先锋,2027-2028年处于高速成长期,应
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玻璃材料新增量,西部数据给戈碧迦下单!
据 Western Digital(西数)及 Seagate(希捷)最新财报会议透露,,供应链产能持续紧绷。 🚀 随着 HDD 容量向迈进,传统的铝镁合金盘片(Aluminum Substrate)已逼近物理极限,后续可能成为行业趋势。 🔥 HAMR 技术需利用激光将记录点瞬间加热至以翻转磁性,而传统铝合金在此温度下会发生晶格形变,导致数据写入失败。 💎 特种玻璃基板的耐热温度高于铝合金,在 HAMR 的高温作业环境下能保持极低的线膨胀系数,确保磁道记录的精确性。 📈 为提升存储密度(A
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先说结论,因为模型是个必然堕落的天才。 单纯的模型即使再先进,也是不可复用的,它总是在相同的使用环境中不可避免地变坏。 AI Infra,即AI Infrastructure,AI的基础设施。 其实听起来不太好懂,会让人下意识的往AIDC这是更基础的基建上靠。 我们这么理解这个东西,AI Infra其实就是,为模型提供了一个时刻同一的理想环境,让模型在每个层面不再退化的一套系统。 本质上就是一个很结构性的问题,模型与基础设施的价值分离。 我们先回答一个问题:模型现在进化得很快,但是为什么总是不够
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好东西不需要依赖AI幻觉,讲讲延江股份收购的甬强到底是供应什么的。 1.IC封装基板材料 150/152系列 客户是兴森科技、深南电路、越亚半导体。 存储芯片就需要用到IC封装基板,受益于存储大周期和两长扩产的好赛道。 2.高速覆铜板(即高速CCL) Gallop系列 客户是胜宏科技、生益电子、广合科技、方正科技、沪士电子。终端客户包括中际旭创、浪潮信息、中科曙光。 AI算力时代的PCB与AI服务器机柜都需要大量高速CCL,比如英伟达最新的正交背板方案,就需要用到大量的M8/M9/PTFE级别的
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再聊聊大鹏工业 为什么次日跌停后产生的缺口大概率回补? 因为这是首日获利恐慌盘积压后产生的筹码断层。 这一块价格的筹码是真空的,不存在任何卖盘,当此前的卖盘逐步出清后,筹码整理完毕,必然形成一个向上的合力。 不管是阿为特,还是中草香料,都是如此。 而且根据观察, 基本到这个换手以及从最高点下来的位置,空间已经到极值了,唯一差的只有时间。 而且筹码整理得越久,未来空间越高,因为启动时点筹码出清得越干净。 比如铜冠矿建,因为启动太快,此前的卖盘没能完全出清,只能最高点刚好回补玩缺口。而中草香料和阿为
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可能很多人不理解,牛磺酸到底有什么不一样,为什么我一直坚定认为牛磺酸最可能成为反制美国的溢价终端。 主要是包括供应链依赖性,产品不可替代性与价格容忍性三个方面。 1. 供应链依赖性 中国是全球牛磺酸的主要生产国,占全球产能的80%以上,永安药业等龙头企业占据主导地位。美国进口的牛磺酸高度依赖中国供应,若对华加征关税,可能直接导致进口成本上升和供应链不稳定。例如,美国医药行业已警告称,关税可能推高药品成本并加剧短缺风险。 美国当前对华关税政策覆盖范围广,涉及牛磺酸相关产品,短期内可能因成本激增导致
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地方债务压力的化解是发动这轮货币政策的重中之重,所以化债相关的财政政策一定会接踵而行。 去年,2023年7月24日中央政治局会议提出“制定实施一揽子化债方案”,为解决地方债务实施的特殊再融资债券或在下半年重启发行,额度约1.5万亿。这些政策的推进和实施,对于地方政府债务化解的行业来说是利好消息,有助于改善相关公司的现金流情况。 而根据最近的信息,全民清债清查五年规划,5万亿不良资产处置计划已经被提上日程。 资产管理公司(AMC)在这一过程中扮演着重要角色,它们通过收购和处置不良资产,帮助金融机构
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今天来聊聊牛市下的新股无线传媒如何锚定高度。 后面会举一些例子来试着给这个情绪产物一些定价。 无限制涨幅品种是情绪溢出产物,要么作为极度悲观情况下的极致投机,要么作为极度躁动情况下的极致抱团。 但由于A股已经太久没有牛市了,连指数的报复性反弹都不多,而且在近一年以来IPO成了矛盾焦点导致很多时候主要体现了反指属性,大家都忘了牛市的新股是怎么样的了。 在注册制以前,牛市的第一个新股普遍超顶,因为他们在同步经历定价的预期变化,但新的无限制规则下,首日只和当天的预期相关,所以第一根阳线的无线传媒实际上
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特斯拉FSD入华,不可能授权海外地图商,前面,和特斯拉合作的是百度地图。 而中海达是百度地图的图像供应商,路侧品种显然是完全绕不过去的。 公司智能驾驶车载端软硬件产品技术可支持IMU+视觉/IMU+GNSS的多种融合技术方案,满足有图或者无图的不同技术架构下的智能驾驶方案。 【特斯拉中国上线百度地图V20】财联社6月7日电,百度地图V20真车道级导航全球首发,并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线,随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”,OTA(空中
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ASIC自建液冷,国产供应链加速入局
核心推荐逻辑一:Rubin时代液冷重要性持续提升,价值量通胀: CES展会上,黄仁勋展出了Rubin架构的液冷方案,从GB200/300系列的风液混合方案(80%)液冷,升级到Rubin方案的100%全液冷;此外推出的CPO交换机也采用液冷架构,配备冷板。 整体来看,随着芯片方案的升级迭代,液冷重要性&必要性持续提升,且价值量也逐步通胀。 核心推荐逻辑二:ASIC自建液冷系统,行业扩容同时国产供应链加速入局: 目前NV液冷供应商仍以台系为主,国产供应链中仅有部分龙头如英维克能够进入其RVL&AV
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太空算力/光伏更新:英伟达招聘太空算力架构师,产业迎来景气度加速关键点
事件:英伟达近期发布招聘信息,公开招聘 "Orbital Datacenter System Architect"(轨道数据中心系统架构师)。 职位要求包括, 开发芯片到星间连接的轨道数据中心系统架构。 与硅片、软件和网络团队合作,开发未来英伟达产品路线图。 理解太空环境,包括可靠性、抗辐射策略、环境容差和热解决方案。 年薪大概22.4万到35.6万美元。 事实上,英伟达已通过 Starcloud(英伟达Inception计划支持的初创公司)将 H100 GPU 送入轨道,并成功在太空训练了AI
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德邦科技:英伟达rubin最强边际与太空光伏最大弹性环节,4倍空间!
德邦科技可能是今年边际想象力最好的材料端品种。 1.TIM。 德邦科技子公司泰吉诺,在NV核心供应链,间接供应NV,能占到大约8成实际份额。 今年NV的Rubin架构,其芯片功耗预计进一步攀升,对散热材料的热导率、长期稳定性及界面接触热阻提出更高要求。 这样算下来,NV出货十万柜,德邦科技能拿到6e价的权益利润。 2.叠瓦导电胶。 太空光伏作为未来能源的表现方式,景气度吸引力相当高。 德邦科技是国内叠瓦导电胶的核心供应商,目前,德邦科技通过其光伏叠晶材料技术积累,已具备向太空场景延伸的基础。 导
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挖掘第一线
假装没套牢的随手单受害者
2026-03-01 23:35:02
燃气轮后市场是前市场5倍!海联讯公告实锤!
卖方认为燃气轮后市场是前市场的五倍,汽轮科技(海联讯)正是真正实锤的后市场龙头。 根据26日公司披露的交流公告,杭汽轮通过子公司浙江燃创透平机械有限公司专门开展燃气轮机后市场服务。 公司是国内少数能独立开展燃机热通道部件(叶片、燃烧室等)维修的第三方企业,涵盖重型、轻型及航改型燃气轮机的工厂维修和现场检修,提供一体化整机维修、技术改造、备件供应,并基于机组全生命周期的检维修、备件供应、技术改造 。 注:燃气轮后市场(Gas Turbine Aftermarket)是指燃气轮机在初次销售并投入运
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海联讯
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东方电气
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应流股份
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-06 16:05:02
金店门口排长队!为什么跳水之后金店逻辑反而硬了?
金店的几点逻辑。 1.为什么是这个时间? 珠宝并不是简单的越涨越买,黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 但伴随金价高波动震荡后出现企稳反弹,fomo心理会让局部抢购潮逐步兴起。 近年来黄金(实物)在我国居民投资组合中比例持续提高,随着金价进一步加速上行,投资人群扩张以及仓位比重提升均有望持续推升黄金投资市场规模。 随着春节错期带来的基数压力缓解,金饰品行业Q1销售表现有望超预期,进而带动公司盈利预测上修&估值修复。 2.为什么黄金跌不动了?
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曼卡龙
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菜百股份
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中国黄金
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晓程科技
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2026-02-06 12:15:31
戈碧迦:光纤一日一价 光纤棒用玻璃绑定长飞享受景气度!
光纤行业正站在新一轮超级周期的起点上,AI算力基建的狂飙突进彻底重塑了需求格局。 G.652.D这类传统光纤在2025年末就出现了近七年未见的涨价潮,部分规格甚至一日一价、一纤难求。 而面向下一代网络的G.654.E超低损耗光纤与空芯光纤更是成为兵家必争之地,整个产业链从光缆向预制棒再向上游原材料的景气传导已不可阻挡。 在这场材料端的盛宴中,戈碧迦与长飞光纤的战略合作堪称上游卡位战的经典样本,前者凭借在特种玻璃配方与熔炼工艺上的深厚know-how,正与全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三种预
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长飞光纤
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戈碧迦
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-05 19:11:31
中国康宁戈碧迦如何估值?3倍空间!
戈碧迦,都知道是中国康宁,北交所最具想象力的品种之一,那么应该怎么估值呢? 考虑到戈碧迦各业务处于不同生命周期,采用分部估值法(SOTP)+ 2027-2028年盈利折现进行测算。 根据北交所的估值折溢价与半导体的成长性,假设WACC取11%,永续增长率3%。经过后续计算,合理估值大约还有3倍空间。 当前康宁是个什么估值水平? 当前PE(TTM)56倍左右,市场预期盈利修复,因此预期PE给到28倍左右,PS约4倍。 康宁是成熟全球巨头,戈碧迦为国产替代先锋,2027-2028年处于高速成长期,应
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戈碧迦
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假装没套牢的随手单受害者
2026-02-05 11:15:32
玻璃材料新增量,西部数据给戈碧迦下单!
据 Western Digital(西数)及 Seagate(希捷)最新财报会议透露,,供应链产能持续紧绷。 🚀 随着 HDD 容量向迈进,传统的铝镁合金盘片(Aluminum Substrate)已逼近物理极限,后续可能成为行业趋势。 🔥 HAMR 技术需利用激光将记录点瞬间加热至以翻转磁性,而传统铝合金在此温度下会发生晶格形变,导致数据写入失败。 💎 特种玻璃基板的耐热温度高于铝合金,在 HAMR 的高温作业环境下能保持极低的线膨胀系数,确保磁道记录的精确性。 📈 为提升存储密度(A
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戈碧迦
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水晶光电
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-27 11:46:53
初中生都能看懂!为什么AI Infra 是被高度低估的 ?
先说结论,因为模型是个必然堕落的天才。 单纯的模型即使再先进,也是不可复用的,它总是在相同的使用环境中不可避免地变坏。 AI Infra,即AI Infrastructure,AI的基础设施。 其实听起来不太好懂,会让人下意识的往AIDC这是更基础的基建上靠。 我们这么理解这个东西,AI Infra其实就是,为模型提供了一个时刻同一的理想环境,让模型在每个层面不再退化的一套系统。 本质上就是一个很结构性的问题,模型与基础设施的价值分离。 我们先回答一个问题:模型现在进化得很快,但是为什么总是不够
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深信服
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星环科技
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网宿科技
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假装没套牢的随手单受害者
2026-01-22 18:42:36
M8/M9,电子布,延江股份并购的甬强科技有多优质?
好东西不需要依赖AI幻觉,讲讲延江股份收购的甬强到底是供应什么的。 1.IC封装基板材料 150/152系列 客户是兴森科技、深南电路、越亚半导体。 存储芯片就需要用到IC封装基板,受益于存储大周期和两长扩产的好赛道。 2.高速覆铜板(即高速CCL) Gallop系列 客户是胜宏科技、生益电子、广合科技、方正科技、沪士电子。终端客户包括中际旭创、浪潮信息、中科曙光。 AI算力时代的PCB与AI服务器机柜都需要大量高速CCL,比如英伟达最新的正交背板方案,就需要用到大量的M8/M9/PTFE级别的
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延江股份
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胜宏科技
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