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2025-12-18 20:05:55
商业航天核心配套:柔性太阳翼各环节及厂商梳理
一. 太阳翼概览 太阳翼又称太阳能帆板,是卫星在轨运行的能源供应装置,通过光电转换将太阳能转化为电能,为卫星平台和有效载荷提供持续电力。 主要结构:太阳能电池片、基板、展开机构、驱动控制系统。 1.1 分类 (1)刚性太阳翼:电池片贴于刚性基板(铝合金/碳纤维),通过铰链连接卫星本体,展开后为固定平面;稳定性强,但折叠比低、重量大。 (2)柔性太阳翼:电池片贴于柔性基底(聚酰亚胺),可卷曲收纳,折叠比极高、重量轻。 (3)混合型太阳翼:刚柔结合设计(刚性支撑+柔性边缘扩展) ,折叠比及重量适中。
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东方日升
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乾照光电
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钧达股份
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2025-12-17 20:07:19
数据中心液冷核心配套:泵分类及厂商梳理
前言:谷歌新一代TPUv7因单芯片功耗飙升至980W,其机柜将采用全液冷架构。 一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CD
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飞龙股份
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8.48
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2025-12-16 21:17:50
行业产能加速出清:氨纶供应格局梳理
前言:当前氨纶行业处于底部产能出清阶段,诸暨华海氨纶产能22万吨(国内占比15.7%),其经营受阻或将改善行业供需格局。 一. 纺织纤维分类 纺织纤维是指具有一定长度、细度、弹性和强度等特性,能够用于纺织加工的纤维材料,是构成纺织品的基本单元。 1.1 天然纤维 (1)介绍:自然界中存在的、未经化学加工或仅简单处理的纤维。 (2)种类:植物纤维(棉、麻)、动物纤维(羊毛、蚕丝)、矿物纤维(石棉)。 1.2 人造纤维(再生纤维) (1)介绍:以天然高分子化合物(如纤维素、蛋白质)为原料,通过化学和
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华峰化学
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新乡化纤
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伏白的交易笔记
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2025-12-16 20:04:22
商业航天核心配套:通信载荷各环节厂商梳理
一. 卫星概览 人造卫星是指环绕地球运行的航天器,通过运载火箭送入太空预定轨道,通过搭载各类载荷设备执行相应任务。 国际电信联盟规定,卫星轨道和频段资源遵循先到先得原则,各国太空资源争夺具有迫切性。 1.1 按轨道高度分类 (1)低轨(LEO):轨道周期约1.5-2小时、延迟低、覆盖范围有限(需大规模组网);主要用于卫星互联网、空间站。 (2)中轨(MEO):轨道周期约2-12小时、延迟及覆盖范围中等;主要用于导航系统(GPS、北斗) (3)高轨(GEO):轨道周期24小时,与地球自转同步、覆盖
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通宇通讯
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航天电子
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臻镭科技
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2025-12-14 12:33:49
商业航天核心配套:航天电缆产业格局梳理
一. 航天电缆概览 航天电缆是应用于航天器(如卫星、空间站、探测器)和运载火箭的特种电线电缆,负责系统的电力输送、信号控制、数据传输等功能。 1.1 核心特性 (1)极端环境适应性:耐受极端温差、辐射、真空环境和原子氧侵蚀。 (2)卓越传输性能:低损耗、高绝缘强度、抗电磁干扰、高可靠性。 (3)强大机械性能:抗振动、抗冲击、抗弯折、轻量化,适应航天器发射和在轨运行的力学环境。 1.2 主要作用 (1)电力传输:连接主电源(如太阳能电池板、电池组),进行电力分配及设备供电。 (2)信号及数据传输:
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华菱线缆
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通光线缆
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宝胜股份
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2025-12-13 13:21:05
光模块上游封装组件:陶瓷管壳供应格局梳理
前言:数据中心互联需求爆发叠加成本上涨,驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。 一. 陶瓷管壳概览 陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳,为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。 1.1 结构(金属-陶瓷复合结构) (1)陶瓷基体:通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料,提供绝缘、散热和机械强度。 (2)金属化层:钨、钼、金、银等金属,实现电信号传输。 (3)辅助部件:密封环、尾纤导管、引脚等。 1.2 作用 (1)气密封装:隔绝水汽、氧气和灰尘,避免内部光敏芯片性能衰
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中瓷电子
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国瓷材料
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珂玛科技
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2025-12-11 19:19:54
新一代光调制器材料:铌酸锂晶体供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口、电接口、电路板等组成。 二. 光调制器概览 光调制器内置于光发射组件,作为信号编码器,核心功能是将电信号转换为光信号。 (1)原理:通过改变材料的折射
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天通股份
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福晶科技
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2025-12-10 20:38:15
光互联受益环节:磷化铟(InP)供应格局梳理
前言:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,受下游需求推动,美国磷化铟衬底龙头AXTI股价近三个月上涨近10倍。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代材料:碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN);耐高温、耐高压、宽禁带,用于高
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云南锗业
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跃岭股份
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2025-12-09 20:40:47
Scale-Up光互联受益环节:FAU(光纤阵列单元)供应格局梳理
前言:Scale Up光互联方案渐行渐近,英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。 Scale Up场景下,FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。 一. FAU概览 光纤阵列单元(FAU) 是一种高精度无源光器件,通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列,形成密集的光信号传输通道。 FAU用于连接光引擎与光纤,是光模块、CPO等设备的刚需组件。 其本质是将分散的单根光纤阵列化,与单根光纤排列相比,优势包括:高精度(微米级)、高密度(如48
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致尚科技
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2025-12-08 20:19:46
结构型供给失衡:碳化硅(SiC)产业及供应格局梳理
前言:受益AI电力(HVDC/SST)、先进封装(台积电CoWos)、AR眼镜等多个领域放量,SiC可能出现结构型供给失衡。 近期,SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代
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天富能源
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北方华创
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2025-12-06 20:07:50
商业航天核心配套:运载火箭产业及厂商梳理
一. 运载火箭概览 运载火箭是一种自身携带全部推进剂,靠火箭发动机喷射工质产生的反作用力向前推进的飞行器,将卫星、飞船等有效载荷送入预定轨道。 1.1 按推进剂分类 (1)固体火箭:燃料和氧化剂预先混合成固态药柱;结构简单,单次发射成本低,但推力调节困难,不可重复使用。 (2)液体火箭:燃料和氧化剂分别储存;结构复杂,可调节推力,可关机重启,单次发射成本高,但具备可重复使用前景。 1.2 主要结构 (1)箭体结构:整流罩(位于顶部,保护载荷)、箭体舱段(助推器、推进剂储箱、级间段等)。 (2)推
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航天科技
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航天发展
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航天动力
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2025-12-06 13:37:08
燃气轮机配套:HRSG(余热锅炉)供应商梳理
一. HRSG概览 HRSG即余热锅炉(热回收蒸汽发生器),是燃气-蒸汽联合循环发电系统的核心设备(连接燃气轮机与蒸汽轮机)。 其本质是一种大型换热器,不进行燃料燃烧,专门回收燃气轮机排出的高温烟气(400-600℃)中的余热,将水转化为蒸汽。 产生的蒸汽再用于蒸汽轮机发电(联合循环发电、热电联产)、工业生产(石油、化工)。 (1)核心作用:提升能源整体利用效率,“燃气发电+蒸汽发电" 联合循环机组效率可达55%-60%(单独燃气轮机效率40%)。 (2)结构:受热面系统、汽包系统、烟道与壳体、
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博盈特焊
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2025-12-04 20:35:13
机器人关节驱动新增量:GaN(氮化镓)器件供应商梳理
一. 驱动逻辑 GaN(氮化镓)器件通过高频、高能效、耐高压、小体积等优势,有效改善人形机器人关节驱动精度、功率密度与散热三大难题。 目前GaN已开始用于执行器等模块,特斯拉、智元、宇树等海内外大厂处于测试导入、验证阶段。 GaN器件前五大厂商为英诺赛科、英飞凌、德州仪器、EPC、纳微,整体呈寡占格局。 GaN对晶圆尺寸和芯片制程要求有限,国产厂商贴近下游客户,且成本低、响应周期快,国产替代趋势明确。 二. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1
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固高科技
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睿能科技
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2025-12-03 20:33:35
DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案 1.1 AOC有源光缆 (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆 (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原理:纯
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神宇股份
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2025-12-01 21:16:30
受益端侧AI放量:SoC芯片市场格局梳理
一. SoC芯片 SoC(片上系统)是一种高度集成的单芯片系统,将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。 核心优势:通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积,广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。 1.1 组成结构 不同类型的SoC集成度不同,可根据应用场景实现定制化与专用化,主要组成包括: (1)处理器:执行计算任务,如CPU(通用计算)、GPU(图形渲染与并行计算)、NPU(AI加速)。 (2)专用加速器:ISP(图像信号处理)、DSP(数字信号处理)、VP
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乐鑫科技
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瑞芯微
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2025-12-18 20:05:55
商业航天核心配套:柔性太阳翼各环节及厂商梳理
一. 太阳翼概览 太阳翼又称太阳能帆板,是卫星在轨运行的能源供应装置,通过光电转换将太阳能转化为电能,为卫星平台和有效载荷提供持续电力。 主要结构:太阳能电池片、基板、展开机构、驱动控制系统。 1.1 分类 (1)刚性太阳翼:电池片贴于刚性基板(铝合金/碳纤维),通过铰链连接卫星本体,展开后为固定平面;稳定性强,但折叠比低、重量大。 (2)柔性太阳翼:电池片贴于柔性基底(聚酰亚胺),可卷曲收纳,折叠比极高、重量轻。 (3)混合型太阳翼:刚柔结合设计(刚性支撑+柔性边缘扩展) ,折叠比及重量适中。
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数据中心液冷核心配套:泵分类及厂商梳理
前言:谷歌新一代TPUv7因单芯片功耗飙升至980W,其机柜将采用全液冷架构。 一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CD
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2025-12-16 21:17:50
行业产能加速出清:氨纶供应格局梳理
前言:当前氨纶行业处于底部产能出清阶段,诸暨华海氨纶产能22万吨(国内占比15.7%),其经营受阻或将改善行业供需格局。 一. 纺织纤维分类 纺织纤维是指具有一定长度、细度、弹性和强度等特性,能够用于纺织加工的纤维材料,是构成纺织品的基本单元。 1.1 天然纤维 (1)介绍:自然界中存在的、未经化学加工或仅简单处理的纤维。 (2)种类:植物纤维(棉、麻)、动物纤维(羊毛、蚕丝)、矿物纤维(石棉)。 1.2 人造纤维(再生纤维) (1)介绍:以天然高分子化合物(如纤维素、蛋白质)为原料,通过化学和
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华峰化学
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新乡化纤
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2025-12-16 20:04:22
商业航天核心配套:通信载荷各环节厂商梳理
一. 卫星概览 人造卫星是指环绕地球运行的航天器,通过运载火箭送入太空预定轨道,通过搭载各类载荷设备执行相应任务。 国际电信联盟规定,卫星轨道和频段资源遵循先到先得原则,各国太空资源争夺具有迫切性。 1.1 按轨道高度分类 (1)低轨(LEO):轨道周期约1.5-2小时、延迟低、覆盖范围有限(需大规模组网);主要用于卫星互联网、空间站。 (2)中轨(MEO):轨道周期约2-12小时、延迟及覆盖范围中等;主要用于导航系统(GPS、北斗) (3)高轨(GEO):轨道周期24小时,与地球自转同步、覆盖
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航天电子
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臻镭科技
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商业航天核心配套:航天电缆产业格局梳理
一. 航天电缆概览 航天电缆是应用于航天器(如卫星、空间站、探测器)和运载火箭的特种电线电缆,负责系统的电力输送、信号控制、数据传输等功能。 1.1 核心特性 (1)极端环境适应性:耐受极端温差、辐射、真空环境和原子氧侵蚀。 (2)卓越传输性能:低损耗、高绝缘强度、抗电磁干扰、高可靠性。 (3)强大机械性能:抗振动、抗冲击、抗弯折、轻量化,适应航天器发射和在轨运行的力学环境。 1.2 主要作用 (1)电力传输:连接主电源(如太阳能电池板、电池组),进行电力分配及设备供电。 (2)信号及数据传输:
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华菱线缆
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通光线缆
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光模块上游封装组件:陶瓷管壳供应格局梳理
前言:数据中心互联需求爆发叠加成本上涨,驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。 一. 陶瓷管壳概览 陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳,为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。 1.1 结构(金属-陶瓷复合结构) (1)陶瓷基体:通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料,提供绝缘、散热和机械强度。 (2)金属化层:钨、钼、金、银等金属,实现电信号传输。 (3)辅助部件:密封环、尾纤导管、引脚等。 1.2 作用 (1)气密封装:隔绝水汽、氧气和灰尘,避免内部光敏芯片性能衰
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中瓷电子
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珂玛科技
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新一代光调制器材料:铌酸锂晶体供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口、电接口、电路板等组成。 二. 光调制器概览 光调制器内置于光发射组件,作为信号编码器,核心功能是将电信号转换为光信号。 (1)原理:通过改变材料的折射
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光互联受益环节:磷化铟(InP)供应格局梳理
前言:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,受下游需求推动,美国磷化铟衬底龙头AXTI股价近三个月上涨近10倍。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代材料:碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN);耐高温、耐高压、宽禁带,用于高
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Scale-Up光互联受益环节:FAU(光纤阵列单元)供应格局梳理
前言:Scale Up光互联方案渐行渐近,英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。 Scale Up场景下,FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。 一. FAU概览 光纤阵列单元(FAU) 是一种高精度无源光器件,通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列,形成密集的光信号传输通道。 FAU用于连接光引擎与光纤,是光模块、CPO等设备的刚需组件。 其本质是将分散的单根光纤阵列化,与单根光纤排列相比,优势包括:高精度(微米级)、高密度(如48
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致尚科技
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2025-12-08 20:19:46
结构型供给失衡:碳化硅(SiC)产业及供应格局梳理
前言:受益AI电力(HVDC/SST)、先进封装(台积电CoWos)、AR眼镜等多个领域放量,SiC可能出现结构型供给失衡。 近期,SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代
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商业航天核心配套:运载火箭产业及厂商梳理
一. 运载火箭概览 运载火箭是一种自身携带全部推进剂,靠火箭发动机喷射工质产生的反作用力向前推进的飞行器,将卫星、飞船等有效载荷送入预定轨道。 1.1 按推进剂分类 (1)固体火箭:燃料和氧化剂预先混合成固态药柱;结构简单,单次发射成本低,但推力调节困难,不可重复使用。 (2)液体火箭:燃料和氧化剂分别储存;结构复杂,可调节推力,可关机重启,单次发射成本高,但具备可重复使用前景。 1.2 主要结构 (1)箭体结构:整流罩(位于顶部,保护载荷)、箭体舱段(助推器、推进剂储箱、级间段等)。 (2)推
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航天发展
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航天动力
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燃气轮机配套:HRSG(余热锅炉)供应商梳理
一. HRSG概览 HRSG即余热锅炉(热回收蒸汽发生器),是燃气-蒸汽联合循环发电系统的核心设备(连接燃气轮机与蒸汽轮机)。 其本质是一种大型换热器,不进行燃料燃烧,专门回收燃气轮机排出的高温烟气(400-600℃)中的余热,将水转化为蒸汽。 产生的蒸汽再用于蒸汽轮机发电(联合循环发电、热电联产)、工业生产(石油、化工)。 (1)核心作用:提升能源整体利用效率,“燃气发电+蒸汽发电" 联合循环机组效率可达55%-60%(单独燃气轮机效率40%)。 (2)结构:受热面系统、汽包系统、烟道与壳体、
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博盈特焊
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机器人关节驱动新增量:GaN(氮化镓)器件供应商梳理
一. 驱动逻辑 GaN(氮化镓)器件通过高频、高能效、耐高压、小体积等优势,有效改善人形机器人关节驱动精度、功率密度与散热三大难题。 目前GaN已开始用于执行器等模块,特斯拉、智元、宇树等海内外大厂处于测试导入、验证阶段。 GaN器件前五大厂商为英诺赛科、英飞凌、德州仪器、EPC、纳微,整体呈寡占格局。 GaN对晶圆尺寸和芯片制程要求有限,国产厂商贴近下游客户,且成本低、响应周期快,国产替代趋势明确。 二. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1
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DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案 1.1 AOC有源光缆 (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆 (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原理:纯
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受益端侧AI放量:SoC芯片市场格局梳理
一. SoC芯片 SoC(片上系统)是一种高度集成的单芯片系统,将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。 核心优势:通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积,广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。 1.1 组成结构 不同类型的SoC集成度不同,可根据应用场景实现定制化与专用化,主要组成包括: (1)处理器:执行计算任务,如CPU(通用计算)、GPU(图形渲染与并行计算)、NPU(AI加速)。 (2)专用加速器:ISP(图像信号处理)、DSP(数字信号处理)、VP
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2025-12-18 20:05:55
商业航天核心配套:柔性太阳翼各环节及厂商梳理
一. 太阳翼概览 太阳翼又称太阳能帆板,是卫星在轨运行的能源供应装置,通过光电转换将太阳能转化为电能,为卫星平台和有效载荷提供持续电力。 主要结构:太阳能电池片、基板、展开机构、驱动控制系统。 1.1 分类 (1)刚性太阳翼:电池片贴于刚性基板(铝合金/碳纤维),通过铰链连接卫星本体,展开后为固定平面;稳定性强,但折叠比低、重量大。 (2)柔性太阳翼:电池片贴于柔性基底(聚酰亚胺),可卷曲收纳,折叠比极高、重量轻。 (3)混合型太阳翼:刚柔结合设计(刚性支撑+柔性边缘扩展) ,折叠比及重量适中。
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数据中心液冷核心配套:泵分类及厂商梳理
前言:谷歌新一代TPUv7因单芯片功耗飙升至980W,其机柜将采用全液冷架构。 一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CD
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行业产能加速出清:氨纶供应格局梳理
前言:当前氨纶行业处于底部产能出清阶段,诸暨华海氨纶产能22万吨(国内占比15.7%),其经营受阻或将改善行业供需格局。 一. 纺织纤维分类 纺织纤维是指具有一定长度、细度、弹性和强度等特性,能够用于纺织加工的纤维材料,是构成纺织品的基本单元。 1.1 天然纤维 (1)介绍:自然界中存在的、未经化学加工或仅简单处理的纤维。 (2)种类:植物纤维(棉、麻)、动物纤维(羊毛、蚕丝)、矿物纤维(石棉)。 1.2 人造纤维(再生纤维) (1)介绍:以天然高分子化合物(如纤维素、蛋白质)为原料,通过化学和
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2025-12-16 20:04:22
商业航天核心配套:通信载荷各环节厂商梳理
一. 卫星概览 人造卫星是指环绕地球运行的航天器,通过运载火箭送入太空预定轨道,通过搭载各类载荷设备执行相应任务。 国际电信联盟规定,卫星轨道和频段资源遵循先到先得原则,各国太空资源争夺具有迫切性。 1.1 按轨道高度分类 (1)低轨(LEO):轨道周期约1.5-2小时、延迟低、覆盖范围有限(需大规模组网);主要用于卫星互联网、空间站。 (2)中轨(MEO):轨道周期约2-12小时、延迟及覆盖范围中等;主要用于导航系统(GPS、北斗) (3)高轨(GEO):轨道周期24小时,与地球自转同步、覆盖
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商业航天核心配套:航天电缆产业格局梳理
一. 航天电缆概览 航天电缆是应用于航天器(如卫星、空间站、探测器)和运载火箭的特种电线电缆,负责系统的电力输送、信号控制、数据传输等功能。 1.1 核心特性 (1)极端环境适应性:耐受极端温差、辐射、真空环境和原子氧侵蚀。 (2)卓越传输性能:低损耗、高绝缘强度、抗电磁干扰、高可靠性。 (3)强大机械性能:抗振动、抗冲击、抗弯折、轻量化,适应航天器发射和在轨运行的力学环境。 1.2 主要作用 (1)电力传输:连接主电源(如太阳能电池板、电池组),进行电力分配及设备供电。 (2)信号及数据传输:
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光模块上游封装组件:陶瓷管壳供应格局梳理
前言:数据中心互联需求爆发叠加成本上涨,驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。 一. 陶瓷管壳概览 陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳,为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。 1.1 结构(金属-陶瓷复合结构) (1)陶瓷基体:通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料,提供绝缘、散热和机械强度。 (2)金属化层:钨、钼、金、银等金属,实现电信号传输。 (3)辅助部件:密封环、尾纤导管、引脚等。 1.2 作用 (1)气密封装:隔绝水汽、氧气和灰尘,避免内部光敏芯片性能衰
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新一代光调制器材料:铌酸锂晶体供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口、电接口、电路板等组成。 二. 光调制器概览 光调制器内置于光发射组件,作为信号编码器,核心功能是将电信号转换为光信号。 (1)原理:通过改变材料的折射
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光互联受益环节:磷化铟(InP)供应格局梳理
前言:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,受下游需求推动,美国磷化铟衬底龙头AXTI股价近三个月上涨近10倍。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代材料:碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN);耐高温、耐高压、宽禁带,用于高
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Scale-Up光互联受益环节:FAU(光纤阵列单元)供应格局梳理
前言:Scale Up光互联方案渐行渐近,英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。 Scale Up场景下,FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。 一. FAU概览 光纤阵列单元(FAU) 是一种高精度无源光器件,通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列,形成密集的光信号传输通道。 FAU用于连接光引擎与光纤,是光模块、CPO等设备的刚需组件。 其本质是将分散的单根光纤阵列化,与单根光纤排列相比,优势包括:高精度(微米级)、高密度(如48
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结构型供给失衡:碳化硅(SiC)产业及供应格局梳理
前言:受益AI电力(HVDC/SST)、先进封装(台积电CoWos)、AR眼镜等多个领域放量,SiC可能出现结构型供给失衡。 近期,SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代
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商业航天核心配套:运载火箭产业及厂商梳理
一. 运载火箭概览 运载火箭是一种自身携带全部推进剂,靠火箭发动机喷射工质产生的反作用力向前推进的飞行器,将卫星、飞船等有效载荷送入预定轨道。 1.1 按推进剂分类 (1)固体火箭:燃料和氧化剂预先混合成固态药柱;结构简单,单次发射成本低,但推力调节困难,不可重复使用。 (2)液体火箭:燃料和氧化剂分别储存;结构复杂,可调节推力,可关机重启,单次发射成本高,但具备可重复使用前景。 1.2 主要结构 (1)箭体结构:整流罩(位于顶部,保护载荷)、箭体舱段(助推器、推进剂储箱、级间段等)。 (2)推
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燃气轮机配套:HRSG(余热锅炉)供应商梳理
一. HRSG概览 HRSG即余热锅炉(热回收蒸汽发生器),是燃气-蒸汽联合循环发电系统的核心设备(连接燃气轮机与蒸汽轮机)。 其本质是一种大型换热器,不进行燃料燃烧,专门回收燃气轮机排出的高温烟气(400-600℃)中的余热,将水转化为蒸汽。 产生的蒸汽再用于蒸汽轮机发电(联合循环发电、热电联产)、工业生产(石油、化工)。 (1)核心作用:提升能源整体利用效率,“燃气发电+蒸汽发电" 联合循环机组效率可达55%-60%(单独燃气轮机效率40%)。 (2)结构:受热面系统、汽包系统、烟道与壳体、
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机器人关节驱动新增量:GaN(氮化镓)器件供应商梳理
一. 驱动逻辑 GaN(氮化镓)器件通过高频、高能效、耐高压、小体积等优势,有效改善人形机器人关节驱动精度、功率密度与散热三大难题。 目前GaN已开始用于执行器等模块,特斯拉、智元、宇树等海内外大厂处于测试导入、验证阶段。 GaN器件前五大厂商为英诺赛科、英飞凌、德州仪器、EPC、纳微,整体呈寡占格局。 GaN对晶圆尺寸和芯片制程要求有限,国产厂商贴近下游客户,且成本低、响应周期快,国产替代趋势明确。 二. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1
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DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案 1.1 AOC有源光缆 (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆 (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原理:纯
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受益端侧AI放量:SoC芯片市场格局梳理
一. SoC芯片 SoC(片上系统)是一种高度集成的单芯片系统,将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。 核心优势:通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积,广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。 1.1 组成结构 不同类型的SoC集成度不同,可根据应用场景实现定制化与专用化,主要组成包括: (1)处理器:执行计算任务,如CPU(通用计算)、GPU(图形渲染与并行计算)、NPU(AI加速)。 (2)专用加速器:ISP(图像信号处理)、DSP(数字信号处理)、VP
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商业航天核心配套:柔性太阳翼各环节及厂商梳理
一. 太阳翼概览 太阳翼又称太阳能帆板,是卫星在轨运行的能源供应装置,通过光电转换将太阳能转化为电能,为卫星平台和有效载荷提供持续电力。 主要结构:太阳能电池片、基板、展开机构、驱动控制系统。 1.1 分类 (1)刚性太阳翼:电池片贴于刚性基板(铝合金/碳纤维),通过铰链连接卫星本体,展开后为固定平面;稳定性强,但折叠比低、重量大。 (2)柔性太阳翼:电池片贴于柔性基底(聚酰亚胺),可卷曲收纳,折叠比极高、重量轻。 (3)混合型太阳翼:刚柔结合设计(刚性支撑+柔性边缘扩展) ,折叠比及重量适中。
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数据中心液冷核心配套:泵分类及厂商梳理
前言:谷歌新一代TPUv7因单芯片功耗飙升至980W,其机柜将采用全液冷架构。 一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CD
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行业产能加速出清:氨纶供应格局梳理
前言:当前氨纶行业处于底部产能出清阶段,诸暨华海氨纶产能22万吨(国内占比15.7%),其经营受阻或将改善行业供需格局。 一. 纺织纤维分类 纺织纤维是指具有一定长度、细度、弹性和强度等特性,能够用于纺织加工的纤维材料,是构成纺织品的基本单元。 1.1 天然纤维 (1)介绍:自然界中存在的、未经化学加工或仅简单处理的纤维。 (2)种类:植物纤维(棉、麻)、动物纤维(羊毛、蚕丝)、矿物纤维(石棉)。 1.2 人造纤维(再生纤维) (1)介绍:以天然高分子化合物(如纤维素、蛋白质)为原料,通过化学和
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2025-12-16 20:04:22
商业航天核心配套:通信载荷各环节厂商梳理
一. 卫星概览 人造卫星是指环绕地球运行的航天器,通过运载火箭送入太空预定轨道,通过搭载各类载荷设备执行相应任务。 国际电信联盟规定,卫星轨道和频段资源遵循先到先得原则,各国太空资源争夺具有迫切性。 1.1 按轨道高度分类 (1)低轨(LEO):轨道周期约1.5-2小时、延迟低、覆盖范围有限(需大规模组网);主要用于卫星互联网、空间站。 (2)中轨(MEO):轨道周期约2-12小时、延迟及覆盖范围中等;主要用于导航系统(GPS、北斗) (3)高轨(GEO):轨道周期24小时,与地球自转同步、覆盖
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商业航天核心配套:航天电缆产业格局梳理
一. 航天电缆概览 航天电缆是应用于航天器(如卫星、空间站、探测器)和运载火箭的特种电线电缆,负责系统的电力输送、信号控制、数据传输等功能。 1.1 核心特性 (1)极端环境适应性:耐受极端温差、辐射、真空环境和原子氧侵蚀。 (2)卓越传输性能:低损耗、高绝缘强度、抗电磁干扰、高可靠性。 (3)强大机械性能:抗振动、抗冲击、抗弯折、轻量化,适应航天器发射和在轨运行的力学环境。 1.2 主要作用 (1)电力传输:连接主电源(如太阳能电池板、电池组),进行电力分配及设备供电。 (2)信号及数据传输:
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光模块上游封装组件:陶瓷管壳供应格局梳理
前言:数据中心互联需求爆发叠加成本上涨,驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。 一. 陶瓷管壳概览 陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳,为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。 1.1 结构(金属-陶瓷复合结构) (1)陶瓷基体:通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料,提供绝缘、散热和机械强度。 (2)金属化层:钨、钼、金、银等金属,实现电信号传输。 (3)辅助部件:密封环、尾纤导管、引脚等。 1.2 作用 (1)气密封装:隔绝水汽、氧气和灰尘,避免内部光敏芯片性能衰
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新一代光调制器材料:铌酸锂晶体供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口、电接口、电路板等组成。 二. 光调制器概览 光调制器内置于光发射组件,作为信号编码器,核心功能是将电信号转换为光信号。 (1)原理:通过改变材料的折射
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光互联受益环节:磷化铟(InP)供应格局梳理
前言:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,受下游需求推动,美国磷化铟衬底龙头AXTI股价近三个月上涨近10倍。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代材料:碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN);耐高温、耐高压、宽禁带,用于高
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Scale-Up光互联受益环节:FAU(光纤阵列单元)供应格局梳理
前言:Scale Up光互联方案渐行渐近,英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。 Scale Up场景下,FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。 一. FAU概览 光纤阵列单元(FAU) 是一种高精度无源光器件,通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列,形成密集的光信号传输通道。 FAU用于连接光引擎与光纤,是光模块、CPO等设备的刚需组件。 其本质是将分散的单根光纤阵列化,与单根光纤排列相比,优势包括:高精度(微米级)、高密度(如48
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结构型供给失衡:碳化硅(SiC)产业及供应格局梳理
前言:受益AI电力(HVDC/SST)、先进封装(台积电CoWos)、AR眼镜等多个领域放量,SiC可能出现结构型供给失衡。 近期,SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代
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商业航天核心配套:运载火箭产业及厂商梳理
一. 运载火箭概览 运载火箭是一种自身携带全部推进剂,靠火箭发动机喷射工质产生的反作用力向前推进的飞行器,将卫星、飞船等有效载荷送入预定轨道。 1.1 按推进剂分类 (1)固体火箭:燃料和氧化剂预先混合成固态药柱;结构简单,单次发射成本低,但推力调节困难,不可重复使用。 (2)液体火箭:燃料和氧化剂分别储存;结构复杂,可调节推力,可关机重启,单次发射成本高,但具备可重复使用前景。 1.2 主要结构 (1)箭体结构:整流罩(位于顶部,保护载荷)、箭体舱段(助推器、推进剂储箱、级间段等)。 (2)推
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燃气轮机配套:HRSG(余热锅炉)供应商梳理
一. HRSG概览 HRSG即余热锅炉(热回收蒸汽发生器),是燃气-蒸汽联合循环发电系统的核心设备(连接燃气轮机与蒸汽轮机)。 其本质是一种大型换热器,不进行燃料燃烧,专门回收燃气轮机排出的高温烟气(400-600℃)中的余热,将水转化为蒸汽。 产生的蒸汽再用于蒸汽轮机发电(联合循环发电、热电联产)、工业生产(石油、化工)。 (1)核心作用:提升能源整体利用效率,“燃气发电+蒸汽发电" 联合循环机组效率可达55%-60%(单独燃气轮机效率40%)。 (2)结构:受热面系统、汽包系统、烟道与壳体、
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机器人关节驱动新增量:GaN(氮化镓)器件供应商梳理
一. 驱动逻辑 GaN(氮化镓)器件通过高频、高能效、耐高压、小体积等优势,有效改善人形机器人关节驱动精度、功率密度与散热三大难题。 目前GaN已开始用于执行器等模块,特斯拉、智元、宇树等海内外大厂处于测试导入、验证阶段。 GaN器件前五大厂商为英诺赛科、英飞凌、德州仪器、EPC、纳微,整体呈寡占格局。 GaN对晶圆尺寸和芯片制程要求有限,国产厂商贴近下游客户,且成本低、响应周期快,国产替代趋势明确。 二. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1
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DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案 1.1 AOC有源光缆 (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆 (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原理:纯
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神宇股份
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2025-12-01 21:16:30
受益端侧AI放量:SoC芯片市场格局梳理
一. SoC芯片 SoC(片上系统)是一种高度集成的单芯片系统,将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。 核心优势:通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积,广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。 1.1 组成结构 不同类型的SoC集成度不同,可根据应用场景实现定制化与专用化,主要组成包括: (1)处理器:执行计算任务,如CPU(通用计算)、GPU(图形渲染与并行计算)、NPU(AI加速)。 (2)专用加速器:ISP(图像信号处理)、DSP(数字信号处理)、VP
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2025-12-18 20:05:55
商业航天核心配套:柔性太阳翼各环节及厂商梳理
一. 太阳翼概览 太阳翼又称太阳能帆板,是卫星在轨运行的能源供应装置,通过光电转换将太阳能转化为电能,为卫星平台和有效载荷提供持续电力。 主要结构:太阳能电池片、基板、展开机构、驱动控制系统。 1.1 分类 (1)刚性太阳翼:电池片贴于刚性基板(铝合金/碳纤维),通过铰链连接卫星本体,展开后为固定平面;稳定性强,但折叠比低、重量大。 (2)柔性太阳翼:电池片贴于柔性基底(聚酰亚胺),可卷曲收纳,折叠比极高、重量轻。 (3)混合型太阳翼:刚柔结合设计(刚性支撑+柔性边缘扩展) ,折叠比及重量适中。
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2025-12-17 20:07:19
数据中心液冷核心配套:泵分类及厂商梳理
前言:谷歌新一代TPUv7因单芯片功耗飙升至980W,其机柜将采用全液冷架构。 一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CD
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2025-12-16 21:17:50
行业产能加速出清:氨纶供应格局梳理
前言:当前氨纶行业处于底部产能出清阶段,诸暨华海氨纶产能22万吨(国内占比15.7%),其经营受阻或将改善行业供需格局。 一. 纺织纤维分类 纺织纤维是指具有一定长度、细度、弹性和强度等特性,能够用于纺织加工的纤维材料,是构成纺织品的基本单元。 1.1 天然纤维 (1)介绍:自然界中存在的、未经化学加工或仅简单处理的纤维。 (2)种类:植物纤维(棉、麻)、动物纤维(羊毛、蚕丝)、矿物纤维(石棉)。 1.2 人造纤维(再生纤维) (1)介绍:以天然高分子化合物(如纤维素、蛋白质)为原料,通过化学和
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2025-12-16 20:04:22
商业航天核心配套:通信载荷各环节厂商梳理
一. 卫星概览 人造卫星是指环绕地球运行的航天器,通过运载火箭送入太空预定轨道,通过搭载各类载荷设备执行相应任务。 国际电信联盟规定,卫星轨道和频段资源遵循先到先得原则,各国太空资源争夺具有迫切性。 1.1 按轨道高度分类 (1)低轨(LEO):轨道周期约1.5-2小时、延迟低、覆盖范围有限(需大规模组网);主要用于卫星互联网、空间站。 (2)中轨(MEO):轨道周期约2-12小时、延迟及覆盖范围中等;主要用于导航系统(GPS、北斗) (3)高轨(GEO):轨道周期24小时,与地球自转同步、覆盖
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2025-12-14 12:33:49
商业航天核心配套:航天电缆产业格局梳理
一. 航天电缆概览 航天电缆是应用于航天器(如卫星、空间站、探测器)和运载火箭的特种电线电缆,负责系统的电力输送、信号控制、数据传输等功能。 1.1 核心特性 (1)极端环境适应性:耐受极端温差、辐射、真空环境和原子氧侵蚀。 (2)卓越传输性能:低损耗、高绝缘强度、抗电磁干扰、高可靠性。 (3)强大机械性能:抗振动、抗冲击、抗弯折、轻量化,适应航天器发射和在轨运行的力学环境。 1.2 主要作用 (1)电力传输:连接主电源(如太阳能电池板、电池组),进行电力分配及设备供电。 (2)信号及数据传输:
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光模块上游封装组件:陶瓷管壳供应格局梳理
前言:数据中心互联需求爆发叠加成本上涨,驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。 一. 陶瓷管壳概览 陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳,为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。 1.1 结构(金属-陶瓷复合结构) (1)陶瓷基体:通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料,提供绝缘、散热和机械强度。 (2)金属化层:钨、钼、金、银等金属,实现电信号传输。 (3)辅助部件:密封环、尾纤导管、引脚等。 1.2 作用 (1)气密封装:隔绝水汽、氧气和灰尘,避免内部光敏芯片性能衰
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新一代光调制器材料:铌酸锂晶体供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口、电接口、电路板等组成。 二. 光调制器概览 光调制器内置于光发射组件,作为信号编码器,核心功能是将电信号转换为光信号。 (1)原理:通过改变材料的折射
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光互联受益环节:磷化铟(InP)供应格局梳理
前言:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,受下游需求推动,美国磷化铟衬底龙头AXTI股价近三个月上涨近10倍。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代材料:碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN);耐高温、耐高压、宽禁带,用于高
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Scale-Up光互联受益环节:FAU(光纤阵列单元)供应格局梳理
前言:Scale Up光互联方案渐行渐近,英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。 Scale Up场景下,FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。 一. FAU概览 光纤阵列单元(FAU) 是一种高精度无源光器件,通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列,形成密集的光信号传输通道。 FAU用于连接光引擎与光纤,是光模块、CPO等设备的刚需组件。 其本质是将分散的单根光纤阵列化,与单根光纤排列相比,优势包括:高精度(微米级)、高密度(如48
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结构型供给失衡:碳化硅(SiC)产业及供应格局梳理
前言:受益AI电力(HVDC/SST)、先进封装(台积电CoWos)、AR眼镜等多个领域放量,SiC可能出现结构型供给失衡。 近期,SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代
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商业航天核心配套:运载火箭产业及厂商梳理
一. 运载火箭概览 运载火箭是一种自身携带全部推进剂,靠火箭发动机喷射工质产生的反作用力向前推进的飞行器,将卫星、飞船等有效载荷送入预定轨道。 1.1 按推进剂分类 (1)固体火箭:燃料和氧化剂预先混合成固态药柱;结构简单,单次发射成本低,但推力调节困难,不可重复使用。 (2)液体火箭:燃料和氧化剂分别储存;结构复杂,可调节推力,可关机重启,单次发射成本高,但具备可重复使用前景。 1.2 主要结构 (1)箭体结构:整流罩(位于顶部,保护载荷)、箭体舱段(助推器、推进剂储箱、级间段等)。 (2)推
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燃气轮机配套:HRSG(余热锅炉)供应商梳理
一. HRSG概览 HRSG即余热锅炉(热回收蒸汽发生器),是燃气-蒸汽联合循环发电系统的核心设备(连接燃气轮机与蒸汽轮机)。 其本质是一种大型换热器,不进行燃料燃烧,专门回收燃气轮机排出的高温烟气(400-600℃)中的余热,将水转化为蒸汽。 产生的蒸汽再用于蒸汽轮机发电(联合循环发电、热电联产)、工业生产(石油、化工)。 (1)核心作用:提升能源整体利用效率,“燃气发电+蒸汽发电" 联合循环机组效率可达55%-60%(单独燃气轮机效率40%)。 (2)结构:受热面系统、汽包系统、烟道与壳体、
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机器人关节驱动新增量:GaN(氮化镓)器件供应商梳理
一. 驱动逻辑 GaN(氮化镓)器件通过高频、高能效、耐高压、小体积等优势,有效改善人形机器人关节驱动精度、功率密度与散热三大难题。 目前GaN已开始用于执行器等模块,特斯拉、智元、宇树等海内外大厂处于测试导入、验证阶段。 GaN器件前五大厂商为英诺赛科、英飞凌、德州仪器、EPC、纳微,整体呈寡占格局。 GaN对晶圆尺寸和芯片制程要求有限,国产厂商贴近下游客户,且成本低、响应周期快,国产替代趋势明确。 二. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1
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DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案 1.1 AOC有源光缆 (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆 (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原理:纯
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2025-12-01 21:16:30
受益端侧AI放量:SoC芯片市场格局梳理
一. SoC芯片 SoC(片上系统)是一种高度集成的单芯片系统,将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。 核心优势:通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积,广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。 1.1 组成结构 不同类型的SoC集成度不同,可根据应用场景实现定制化与专用化,主要组成包括: (1)处理器:执行计算任务,如CPU(通用计算)、GPU(图形渲染与并行计算)、NPU(AI加速)。 (2)专用加速器:ISP(图像信号处理)、DSP(数字信号处理)、VP
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商业航天核心配套:柔性太阳翼各环节及厂商梳理
一. 太阳翼概览 太阳翼又称太阳能帆板,是卫星在轨运行的能源供应装置,通过光电转换将太阳能转化为电能,为卫星平台和有效载荷提供持续电力。 主要结构:太阳能电池片、基板、展开机构、驱动控制系统。 1.1 分类 (1)刚性太阳翼:电池片贴于刚性基板(铝合金/碳纤维),通过铰链连接卫星本体,展开后为固定平面;稳定性强,但折叠比低、重量大。 (2)柔性太阳翼:电池片贴于柔性基底(聚酰亚胺),可卷曲收纳,折叠比极高、重量轻。 (3)混合型太阳翼:刚柔结合设计(刚性支撑+柔性边缘扩展) ,折叠比及重量适中。
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数据中心液冷核心配套:泵分类及厂商梳理
前言:谷歌新一代TPUv7因单芯片功耗飙升至980W,其机柜将采用全液冷架构。 一. 数据中心液冷 1.1 分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:浸没式,服务器完全浸没于冷却液,散热效率更优。 1.2 冷板式架构 (1)室内侧(二次侧):CDU、液冷机柜(冷板、UQD、Manifold)、管路。 (2)室外侧(一次侧):冷源(冷却塔/干冷器)、管路。 1.3 冷却液循环路径 室内侧、室外侧为两个独立循环回路,两侧冷却液分别通过CD
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行业产能加速出清:氨纶供应格局梳理
前言:当前氨纶行业处于底部产能出清阶段,诸暨华海氨纶产能22万吨(国内占比15.7%),其经营受阻或将改善行业供需格局。 一. 纺织纤维分类 纺织纤维是指具有一定长度、细度、弹性和强度等特性,能够用于纺织加工的纤维材料,是构成纺织品的基本单元。 1.1 天然纤维 (1)介绍:自然界中存在的、未经化学加工或仅简单处理的纤维。 (2)种类:植物纤维(棉、麻)、动物纤维(羊毛、蚕丝)、矿物纤维(石棉)。 1.2 人造纤维(再生纤维) (1)介绍:以天然高分子化合物(如纤维素、蛋白质)为原料,通过化学和
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2025-12-16 20:04:22
商业航天核心配套:通信载荷各环节厂商梳理
一. 卫星概览 人造卫星是指环绕地球运行的航天器,通过运载火箭送入太空预定轨道,通过搭载各类载荷设备执行相应任务。 国际电信联盟规定,卫星轨道和频段资源遵循先到先得原则,各国太空资源争夺具有迫切性。 1.1 按轨道高度分类 (1)低轨(LEO):轨道周期约1.5-2小时、延迟低、覆盖范围有限(需大规模组网);主要用于卫星互联网、空间站。 (2)中轨(MEO):轨道周期约2-12小时、延迟及覆盖范围中等;主要用于导航系统(GPS、北斗) (3)高轨(GEO):轨道周期24小时,与地球自转同步、覆盖
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商业航天核心配套:航天电缆产业格局梳理
一. 航天电缆概览 航天电缆是应用于航天器(如卫星、空间站、探测器)和运载火箭的特种电线电缆,负责系统的电力输送、信号控制、数据传输等功能。 1.1 核心特性 (1)极端环境适应性:耐受极端温差、辐射、真空环境和原子氧侵蚀。 (2)卓越传输性能:低损耗、高绝缘强度、抗电磁干扰、高可靠性。 (3)强大机械性能:抗振动、抗冲击、抗弯折、轻量化,适应航天器发射和在轨运行的力学环境。 1.2 主要作用 (1)电力传输:连接主电源(如太阳能电池板、电池组),进行电力分配及设备供电。 (2)信号及数据传输:
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光模块上游封装组件:陶瓷管壳供应格局梳理
前言:数据中心互联需求爆发叠加成本上涨,驱动相干光模块陶瓷管壳价格上涨。 一. 陶瓷管壳概览 陶瓷管壳是光模块中用于封装光电组件的气密性外壳,为激光器、探测器等核心器件提供机械支撑、散热、气密封装和电气连接功能。 1.1 结构(金属-陶瓷复合结构) (1)陶瓷基体:通常为氧化铝、氮化铝等陶瓷材料,提供绝缘、散热和机械强度。 (2)金属化层:钨、钼、金、银等金属,实现电信号传输。 (3)辅助部件:密封环、尾纤导管、引脚等。 1.2 作用 (1)气密封装:隔绝水汽、氧气和灰尘,避免内部光敏芯片性能衰
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新一代光调制器材料:铌酸锂晶体供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是用于实现光电信号转换的光通信器件,主要结构: (1)光发射组件(TOSA):负责电转光,由激光器(DFB、VCSEL)、光学耦合元件(光隔离器、光调制器)等组成。 (2)光接收组件(ROSA):负责光转电,由探测器(PD、PIN、APD)、跨阻放大器(TIA)等组成。 (3)辅助结构:由控制电路(MCU、DSP)、光接口、电接口、电路板等组成。 二. 光调制器概览 光调制器内置于光发射组件,作为信号编码器,核心功能是将电信号转换为光信号。 (1)原理:通过改变材料的折射
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光互联受益环节:磷化铟(InP)供应格局梳理
前言:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,受下游需求推动,美国磷化铟衬底龙头AXTI股价近三个月上涨近10倍。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代材料:碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN);耐高温、耐高压、宽禁带,用于高
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Scale-Up光互联受益环节:FAU(光纤阵列单元)供应格局梳理
前言:Scale Up光互联方案渐行渐近,英伟达、谷歌、Meta等厂商从26H2开始陆续将光学引入柜内场景。 Scale Up场景下,FAU、CW激光光源、MPO/MTP/MMC连接器价值量均有望提升。 一. FAU概览 光纤阵列单元(FAU) 是一种高精度无源光器件,通过V形槽基板将多根光纤按预设间距固定排列,形成密集的光信号传输通道。 FAU用于连接光引擎与光纤,是光模块、CPO等设备的刚需组件。 其本质是将分散的单根光纤阵列化,与单根光纤排列相比,优势包括:高精度(微米级)、高密度(如48
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结构型供给失衡:碳化硅(SiC)产业及供应格局梳理
前言:受益AI电力(HVDC/SST)、先进封装(台积电CoWos)、AR眼镜等多个领域放量,SiC可能出现结构型供给失衡。 近期,SK、安森美、天域等厂商先后扩充8英寸SiC衬底/外延产能。 一. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1)第一代材料:硅、锗;工艺成熟、成本低,用于分立器件(功率半导体)、集成电路(逻辑/模拟/存储芯片)。 (2)第二代材料:砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP);光电性能卓越,用于射频器件、光通信领域。 (3)第三代
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商业航天核心配套:运载火箭产业及厂商梳理
一. 运载火箭概览 运载火箭是一种自身携带全部推进剂,靠火箭发动机喷射工质产生的反作用力向前推进的飞行器,将卫星、飞船等有效载荷送入预定轨道。 1.1 按推进剂分类 (1)固体火箭:燃料和氧化剂预先混合成固态药柱;结构简单,单次发射成本低,但推力调节困难,不可重复使用。 (2)液体火箭:燃料和氧化剂分别储存;结构复杂,可调节推力,可关机重启,单次发射成本高,但具备可重复使用前景。 1.2 主要结构 (1)箭体结构:整流罩(位于顶部,保护载荷)、箭体舱段(助推器、推进剂储箱、级间段等)。 (2)推
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燃气轮机配套:HRSG(余热锅炉)供应商梳理
一. HRSG概览 HRSG即余热锅炉(热回收蒸汽发生器),是燃气-蒸汽联合循环发电系统的核心设备(连接燃气轮机与蒸汽轮机)。 其本质是一种大型换热器,不进行燃料燃烧,专门回收燃气轮机排出的高温烟气(400-600℃)中的余热,将水转化为蒸汽。 产生的蒸汽再用于蒸汽轮机发电(联合循环发电、热电联产)、工业生产(石油、化工)。 (1)核心作用:提升能源整体利用效率,“燃气发电+蒸汽发电" 联合循环机组效率可达55%-60%(单独燃气轮机效率40%)。 (2)结构:受热面系统、汽包系统、烟道与壳体、
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2025-12-04 20:35:13
机器人关节驱动新增量:GaN(氮化镓)器件供应商梳理
一. 驱动逻辑 GaN(氮化镓)器件通过高频、高能效、耐高压、小体积等优势,有效改善人形机器人关节驱动精度、功率密度与散热三大难题。 目前GaN已开始用于执行器等模块,特斯拉、智元、宇树等海内外大厂处于测试导入、验证阶段。 GaN器件前五大厂商为英诺赛科、英飞凌、德州仪器、EPC、纳微,整体呈寡占格局。 GaN对晶圆尺寸和芯片制程要求有限,国产厂商贴近下游客户,且成本低、响应周期快,国产替代趋势明确。 二. 半导体材料划分 半导体材料是导电性能介于导体和绝缘体之间的电子材料,按代际划分: (1
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固高科技
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睿能科技
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伏白的交易笔记
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2025-12-03 20:33:35
DAC铜缆进阶:AEC有源铜缆供应格局梳理
一. 数据中心短距传输方案 1.1 AOC有源光缆 (1)定义:集成光电转换功能的光纤线缆,两端内置光收发模块;本质是光模块、光纤、连接器的一体化成品(传统可拔插光模块是独立组件)。 (2)工作原理:两端模块实现电→光→电信号转换,光纤传输光信号。 (3)特点:重量轻、体积小、支持高密度连接,但成本高于铜缆方案、布线灵活度差(弯折半径受限)。 (4)应用场景:传输距离可达100米,主要用于机架间互联。 1.2 DAC无源铜缆 (1)定义:无内置芯片的直连铜缆,两端装配连接器。 (2)工作原理:纯
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神宇股份
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兆龙互连
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伏白的交易笔记
买买买的机构
2025-12-01 21:16:30
受益端侧AI放量:SoC芯片市场格局梳理
一. SoC芯片 SoC(片上系统)是一种高度集成的单芯片系统,将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。 核心优势:通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积,广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。 1.1 组成结构 不同类型的SoC集成度不同,可根据应用场景实现定制化与专用化,主要组成包括: (1)处理器:执行计算任务,如CPU(通用计算)、GPU(图形渲染与并行计算)、NPU(AI加速)。 (2)专用加速器:ISP(图像信号处理)、DSP(数字信号处理)、VP
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乐鑫科技
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瑞芯微
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