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2024-12-03 18:49:00
对美出口管制:镓、锗、锑、超硬材料个股梳理
一. 消息面汇总 12月3日,商务b发布关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告: (1)禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。 (2)原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口;对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。 二. 镓 镓是一种稀散金属,具有低熔点、高沸点、超导性、延展性和热膨胀等特性。 镓不单独形成矿物,主要通过铝土矿或闪锌矿提取,下游主要应用于半导体、光伏、通信、光电子、军工航天等领域。 镓产品主要为镓化合物,如砷化镓(第二代半导体材料)、
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2024-12-02 18:38:16
人形机器人轻量化材料:PEEK产业梳理
一. PEEK材料概览 特斯拉Optimus-Gen2人形机器人在不牺牲性能的情况下减重10公斤,主要依靠的是一种轻量化材料:PEEK。 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维材料、工程塑料等。 PEEK材料作为一种高分子新材料,其优异的性能在中高端领域逐步替换金属材料。 PEEK即聚醚醚酮,是一种特种工程塑料,具有耐高温、耐化学等性能: 与工程塑料相比,PEEK材料兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK材料比强度大,自身重量较轻。 PEEK目前应用领域主要为航空航天、医疗器械,未来
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2024-11-30 20:37:44
新疆棉花产业及供应商梳理
一. 消息面汇总 近日,优衣库(UNIQLO)创始人柳井正在接受BBC采访时表示,优衣库未使用来自新疆地区的棉花。 对此,发言人毛宁主持11月29日例行记者会中表示: “新疆地区的棉花是世界上最好的棉花之一,希望有关企业能够排除政治压力和不良干扰,独立自主作出符合自身利益的商业决策。” 二. 棉花产业梳理 棉花是天然纺织纤维原料的重要组成,为棉花果实裂开后露出的白色棉纤维,下游主要用于纺织、医药、 化工领域。 棉花分为籽棉和皮棉:棉农摘下的棉花叫籽棉,籽棉经加工去掉棉籽后叫皮棉,通常说的棉花产量
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2024-11-29 18:02:57
人形机器人价值增量:灵巧手主要环节梳理
一. 消息面汇总 11月28日,特斯拉发布人形机器人Optimus-Gen2最新视频,展示了其灵巧手的最新进展。 其中,灵巧手增加至22个自由度,腕部有3个自由度。作为对比,人类手具有27个自由度,自由度越高,越能做出复杂精细动作。 今年6月份,马斯克重申了Optimus量产目标,计划从2024年底开始小批试产数千台,用于工厂等内部场景;在2025年底前量产并对外销售。 Optimus灵巧手三大增量环节: (1)驱动装置上,主要使用空心杯电机、无刷有齿槽电机,单手用量约13-17套。 (2)传动
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2024-11-28 19:04:53
生物航煤SAF迎来产业机遇:生物柴油产业及个股梳理
一. 消息面汇总 相对传统航空燃料,生物航煤SAF作为清洁能源,可减少80%以上的二氧化碳排放。 (1)欧盟高度重视生物质燃料的使用,多次调整生物燃料在交通运输工具中的添加比例。 欧盟ReFuel EU航空倡议对各阶段SAF掺混比例做出规划:2025年起,目标比例2%;2030年起,目标比例5%;2035年起,目标比例20%。 (2)国际航空运输协会IATA也制定了SAF相应节点计划建议: SAF需求量从2023年的50万吨,提升至2025年的630万吨,以实现SAF贡献航空业65%碳减排需求目
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2024-11-27 19:51:22
英伟达GB200采用钽电容:钽电容产业及个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达Blackwell AI服务器持续火热,带动一众供应链企业受益。 11月27日,知名分析师郭明錤最新报告称,美国电阻龙头威世Vishay应用于英伟达Blackwell AI服务器的电子元件订单超预期。 具体产品包括:MOSFET、聚合物钽电容、分流电阻、瞬态电压抑制器等。 聚合物钽电容是钽电容的一种,由多层聚合物质原材料制成,主要用于高速数据传输等领域。 二. 电容分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为被动(无源)与主动(有源)两类: (1)主动元器件
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2024-11-26 19:08:12
谷子经济:IP文创行业主要厂商梳理
一. 谷子经济概览 谷子为Goods音译,源自二次元文化,其是基于漫画、动画、游戏等内容IP衍生的周边商品,包括海报、徽章、卡片、挂件、公仔等。 一般而言,谷子偏向于软周边产品: 硬周边指手办、模型等收藏属性较强的商品,而软周边兼具实用性与观赏性,价格较为低廉,消费群体更为广泛。 根据品类和材质,可分为吧唧、公仔、亚克力、纸制品、谷美等: (1)吧唧:铁皮徽章,吃谷主要品类,收藏和交易属性强,多采用盲盒盲袋形式按系列贩售。 (2)亚克力:塑料制品,包括亚克力立牌、亚克力砖、亚克力挂件、亚克力相框
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2024-11-25 19:20:01
量子科技:量子计算、量子通信产业及个股梳理
一. 量子科技概览 量子科技是量子力学与信息科学交叉的新生学科,是下一代信息技术的底座。 其以量子力学为基础、通过量子系统的各种相干特性,进行计算、编码和信息传输。 量子科技在提升运算处理能力、加强信息安全保护能力、提高传感测量精度等方面,具备广阔技术潜力。 当前产业应用方向:量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码。 二. 量子计算领域 量子计算是遵循量子力学规律的新型计算范式,利用量子叠加和纠缠等物理特性,以量子比特为基本单元,通过量子态的受控烟花实现计算处理。 量子计算理论上具有经典计算无
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2024-11-24 14:00:26
对标美股AppLovin:AI营销国内公司梳理
一. AppLovin涨幅归因 得益于AI广告引擎AXON,驱动广告营销精准投放,美股AppLovin业绩持续超预期,股价年初至今涨超600%。 移动广告生态是由上游广告主、中游技术服务商、下游媒体流量主构成的关系网。 AppLovin作为广告生态枢纽,形成包括用户获取、变现、效果衡量等环节的商业闭环。 除移动游戏领域外,AppLovin目前正向电商、社交等垂直领域拓展: 公司近期已开启网页广告试点,电商网站可购买公司应用内广告库存,通过视频广告实现用户获取。 二. AppLovin业务概览 A
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2024-11-23 16:49:51
算力中心最佳散热方案:液冷技术及冷却液厂商梳理
一. 液冷技术概览 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控散热手段。 数据中心制冷主要采取风冷、液冷;液冷是通过冷却液与服务器直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷的冷却效率较风冷高1000至3000倍,且对环境要求更低。 二. 液冷技术路径 目前液冷技术路径包括冷板式、浸没式、喷淋式液冷三大类。 (1)冷板式液冷:间接液冷技术 冷板式液冷是将冷却液导入冷板,冷板与服务器接触以带走热量的散热方式。 与浸没式相
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2024-11-21 19:40:35
硅基负极新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是一种能够将锂电池正负极活性物质、导电剂、集流体粘结在一起的材料。 在锂电池制备过程中,活性材料(如正极磷酸铁锂、负极石墨)需要紧密结合,并与导电剂(如炭黑)、集流体(如铜箔)形成一个连贯整体。 粘结剂的作用类似胶水,确保电极材料保持良好的接触和稳定性,防止活性材料脱落粉化,从而保证电池的性能和寿命。 二. 粘结剂分类 粘结剂主要分为油性、水性两大类: (1)油性粘结剂:典型代表是PVDF。 (2)水性粘结剂:包括CMC+SBR、PAA、PTFE、PMMA等。 三. 传统
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2024-11-20 19:59:03
正丙醇价格加速上涨:国内主要供应商梳理
一. 消息面汇总 近期,国内正丙醇价格呈现加速上涨走势: 11月1日,国内正丙醇市场价约在9000元/吨,11月19日已上涨至11300元/吨,价格较去年同期的7400元/吨上涨52%。 自7月底以来,正丙醇价格累计上涨了43%,10月份以来涨幅达到28.4%。 二. 正丙醇概览 正丙醇是一种有机化合物,具备良好的水溶性以及与乙醇、乙醚的互溶性,可由乙烯羰基合成法等多种方式制得。 正丙醇下游用途广泛,包括:醋酸正丙酯(65%)、医药中间体(12%)、农药中间体(10%)、溶剂(8%)。 (1)醋
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2024-11-19 18:49:39
锂电池正极原材料:锂、钴、镍、锰资源个股梳理
一. 锂电池构成 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA)。 制备材料包括碳酸锂、氢氧化锂、硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰等;上游为锂、钴、镍、锰等资源,原材料成本占比90%。 二. 上游资源 2.1 锂资源 锂电极电势低、电化学当量大,是最理想的电池金属;碳酸锂、氢氧化锂是制造锂电池正极的主要原材料,主要提取自锂矿、盐湖卤水。 全球锂资源供应非常集中,南美合计占比58
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2024-11-18 19:05:58
固态电池正极材料产业及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 正极材料在充电时释放锂离子,嵌入负极材料的碳结构中,放电时锂离子从碳结构中析出,重新形成化合物从而释放电能。 正极材料主要分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿
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2024-11-17 19:36:31
华为硅基负极专利发布:硅基负极产业及个股梳理
一. 消息面汇总 11月15日,华为公开了硅基负极材料专利,名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。 该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题,提高了负极循环稳定性。 二. 锂电池负极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 其中,负极材料主要起到能量储存与释放的作用: 在电池充电过程中,负极材料捕捉锂离子并将能量存储在电池中;放电过程中,锂离子从负极转移到正极,电池对外做功。 负极材料主要分为碳基材料、非碳基材料: (1)碳基材料:包括石
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对美出口管制:镓、锗、锑、超硬材料个股梳理
一. 消息面汇总 12月3日,商务b发布关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告: (1)禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。 (2)原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口;对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。 二. 镓 镓是一种稀散金属,具有低熔点、高沸点、超导性、延展性和热膨胀等特性。 镓不单独形成矿物,主要通过铝土矿或闪锌矿提取,下游主要应用于半导体、光伏、通信、光电子、军工航天等领域。 镓产品主要为镓化合物,如砷化镓(第二代半导体材料)、
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人形机器人轻量化材料:PEEK产业梳理
一. PEEK材料概览 特斯拉Optimus-Gen2人形机器人在不牺牲性能的情况下减重10公斤,主要依靠的是一种轻量化材料:PEEK。 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维材料、工程塑料等。 PEEK材料作为一种高分子新材料,其优异的性能在中高端领域逐步替换金属材料。 PEEK即聚醚醚酮,是一种特种工程塑料,具有耐高温、耐化学等性能: 与工程塑料相比,PEEK材料兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK材料比强度大,自身重量较轻。 PEEK目前应用领域主要为航空航天、医疗器械,未来
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新疆棉花产业及供应商梳理
一. 消息面汇总 近日,优衣库(UNIQLO)创始人柳井正在接受BBC采访时表示,优衣库未使用来自新疆地区的棉花。 对此,发言人毛宁主持11月29日例行记者会中表示: “新疆地区的棉花是世界上最好的棉花之一,希望有关企业能够排除政治压力和不良干扰,独立自主作出符合自身利益的商业决策。” 二. 棉花产业梳理 棉花是天然纺织纤维原料的重要组成,为棉花果实裂开后露出的白色棉纤维,下游主要用于纺织、医药、 化工领域。 棉花分为籽棉和皮棉:棉农摘下的棉花叫籽棉,籽棉经加工去掉棉籽后叫皮棉,通常说的棉花产量
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人形机器人价值增量:灵巧手主要环节梳理
一. 消息面汇总 11月28日,特斯拉发布人形机器人Optimus-Gen2最新视频,展示了其灵巧手的最新进展。 其中,灵巧手增加至22个自由度,腕部有3个自由度。作为对比,人类手具有27个自由度,自由度越高,越能做出复杂精细动作。 今年6月份,马斯克重申了Optimus量产目标,计划从2024年底开始小批试产数千台,用于工厂等内部场景;在2025年底前量产并对外销售。 Optimus灵巧手三大增量环节: (1)驱动装置上,主要使用空心杯电机、无刷有齿槽电机,单手用量约13-17套。 (2)传动
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生物航煤SAF迎来产业机遇:生物柴油产业及个股梳理
一. 消息面汇总 相对传统航空燃料,生物航煤SAF作为清洁能源,可减少80%以上的二氧化碳排放。 (1)欧盟高度重视生物质燃料的使用,多次调整生物燃料在交通运输工具中的添加比例。 欧盟ReFuel EU航空倡议对各阶段SAF掺混比例做出规划:2025年起,目标比例2%;2030年起,目标比例5%;2035年起,目标比例20%。 (2)国际航空运输协会IATA也制定了SAF相应节点计划建议: SAF需求量从2023年的50万吨,提升至2025年的630万吨,以实现SAF贡献航空业65%碳减排需求目
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英伟达GB200采用钽电容:钽电容产业及个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达Blackwell AI服务器持续火热,带动一众供应链企业受益。 11月27日,知名分析师郭明錤最新报告称,美国电阻龙头威世Vishay应用于英伟达Blackwell AI服务器的电子元件订单超预期。 具体产品包括:MOSFET、聚合物钽电容、分流电阻、瞬态电压抑制器等。 聚合物钽电容是钽电容的一种,由多层聚合物质原材料制成,主要用于高速数据传输等领域。 二. 电容分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为被动(无源)与主动(有源)两类: (1)主动元器件
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谷子经济:IP文创行业主要厂商梳理
一. 谷子经济概览 谷子为Goods音译,源自二次元文化,其是基于漫画、动画、游戏等内容IP衍生的周边商品,包括海报、徽章、卡片、挂件、公仔等。 一般而言,谷子偏向于软周边产品: 硬周边指手办、模型等收藏属性较强的商品,而软周边兼具实用性与观赏性,价格较为低廉,消费群体更为广泛。 根据品类和材质,可分为吧唧、公仔、亚克力、纸制品、谷美等: (1)吧唧:铁皮徽章,吃谷主要品类,收藏和交易属性强,多采用盲盒盲袋形式按系列贩售。 (2)亚克力:塑料制品,包括亚克力立牌、亚克力砖、亚克力挂件、亚克力相框
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量子科技:量子计算、量子通信产业及个股梳理
一. 量子科技概览 量子科技是量子力学与信息科学交叉的新生学科,是下一代信息技术的底座。 其以量子力学为基础、通过量子系统的各种相干特性,进行计算、编码和信息传输。 量子科技在提升运算处理能力、加强信息安全保护能力、提高传感测量精度等方面,具备广阔技术潜力。 当前产业应用方向:量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码。 二. 量子计算领域 量子计算是遵循量子力学规律的新型计算范式,利用量子叠加和纠缠等物理特性,以量子比特为基本单元,通过量子态的受控烟花实现计算处理。 量子计算理论上具有经典计算无
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对标美股AppLovin:AI营销国内公司梳理
一. AppLovin涨幅归因 得益于AI广告引擎AXON,驱动广告营销精准投放,美股AppLovin业绩持续超预期,股价年初至今涨超600%。 移动广告生态是由上游广告主、中游技术服务商、下游媒体流量主构成的关系网。 AppLovin作为广告生态枢纽,形成包括用户获取、变现、效果衡量等环节的商业闭环。 除移动游戏领域外,AppLovin目前正向电商、社交等垂直领域拓展: 公司近期已开启网页广告试点,电商网站可购买公司应用内广告库存,通过视频广告实现用户获取。 二. AppLovin业务概览 A
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算力中心最佳散热方案:液冷技术及冷却液厂商梳理
一. 液冷技术概览 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控散热手段。 数据中心制冷主要采取风冷、液冷;液冷是通过冷却液与服务器直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷的冷却效率较风冷高1000至3000倍,且对环境要求更低。 二. 液冷技术路径 目前液冷技术路径包括冷板式、浸没式、喷淋式液冷三大类。 (1)冷板式液冷:间接液冷技术 冷板式液冷是将冷却液导入冷板,冷板与服务器接触以带走热量的散热方式。 与浸没式相
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硅基负极新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是一种能够将锂电池正负极活性物质、导电剂、集流体粘结在一起的材料。 在锂电池制备过程中,活性材料(如正极磷酸铁锂、负极石墨)需要紧密结合,并与导电剂(如炭黑)、集流体(如铜箔)形成一个连贯整体。 粘结剂的作用类似胶水,确保电极材料保持良好的接触和稳定性,防止活性材料脱落粉化,从而保证电池的性能和寿命。 二. 粘结剂分类 粘结剂主要分为油性、水性两大类: (1)油性粘结剂:典型代表是PVDF。 (2)水性粘结剂:包括CMC+SBR、PAA、PTFE、PMMA等。 三. 传统
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正丙醇价格加速上涨:国内主要供应商梳理
一. 消息面汇总 近期,国内正丙醇价格呈现加速上涨走势: 11月1日,国内正丙醇市场价约在9000元/吨,11月19日已上涨至11300元/吨,价格较去年同期的7400元/吨上涨52%。 自7月底以来,正丙醇价格累计上涨了43%,10月份以来涨幅达到28.4%。 二. 正丙醇概览 正丙醇是一种有机化合物,具备良好的水溶性以及与乙醇、乙醚的互溶性,可由乙烯羰基合成法等多种方式制得。 正丙醇下游用途广泛,包括:醋酸正丙酯(65%)、医药中间体(12%)、农药中间体(10%)、溶剂(8%)。 (1)醋
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锂电池正极原材料:锂、钴、镍、锰资源个股梳理
一. 锂电池构成 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA)。 制备材料包括碳酸锂、氢氧化锂、硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰等;上游为锂、钴、镍、锰等资源,原材料成本占比90%。 二. 上游资源 2.1 锂资源 锂电极电势低、电化学当量大,是最理想的电池金属;碳酸锂、氢氧化锂是制造锂电池正极的主要原材料,主要提取自锂矿、盐湖卤水。 全球锂资源供应非常集中,南美合计占比58
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固态电池正极材料产业及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 正极材料在充电时释放锂离子,嵌入负极材料的碳结构中,放电时锂离子从碳结构中析出,重新形成化合物从而释放电能。 正极材料主要分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿
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华为硅基负极专利发布:硅基负极产业及个股梳理
一. 消息面汇总 11月15日,华为公开了硅基负极材料专利,名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。 该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题,提高了负极循环稳定性。 二. 锂电池负极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 其中,负极材料主要起到能量储存与释放的作用: 在电池充电过程中,负极材料捕捉锂离子并将能量存储在电池中;放电过程中,锂离子从负极转移到正极,电池对外做功。 负极材料主要分为碳基材料、非碳基材料: (1)碳基材料:包括石
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2024-12-03 18:49:00
对美出口管制:镓、锗、锑、超硬材料个股梳理
一. 消息面汇总 12月3日,商务b发布关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告: (1)禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。 (2)原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口;对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。 二. 镓 镓是一种稀散金属,具有低熔点、高沸点、超导性、延展性和热膨胀等特性。 镓不单独形成矿物,主要通过铝土矿或闪锌矿提取,下游主要应用于半导体、光伏、通信、光电子、军工航天等领域。 镓产品主要为镓化合物,如砷化镓(第二代半导体材料)、
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人形机器人轻量化材料:PEEK产业梳理
一. PEEK材料概览 特斯拉Optimus-Gen2人形机器人在不牺牲性能的情况下减重10公斤,主要依靠的是一种轻量化材料:PEEK。 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维材料、工程塑料等。 PEEK材料作为一种高分子新材料,其优异的性能在中高端领域逐步替换金属材料。 PEEK即聚醚醚酮,是一种特种工程塑料,具有耐高温、耐化学等性能: 与工程塑料相比,PEEK材料兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK材料比强度大,自身重量较轻。 PEEK目前应用领域主要为航空航天、医疗器械,未来
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2024-11-30 20:37:44
新疆棉花产业及供应商梳理
一. 消息面汇总 近日,优衣库(UNIQLO)创始人柳井正在接受BBC采访时表示,优衣库未使用来自新疆地区的棉花。 对此,发言人毛宁主持11月29日例行记者会中表示: “新疆地区的棉花是世界上最好的棉花之一,希望有关企业能够排除政治压力和不良干扰,独立自主作出符合自身利益的商业决策。” 二. 棉花产业梳理 棉花是天然纺织纤维原料的重要组成,为棉花果实裂开后露出的白色棉纤维,下游主要用于纺织、医药、 化工领域。 棉花分为籽棉和皮棉:棉农摘下的棉花叫籽棉,籽棉经加工去掉棉籽后叫皮棉,通常说的棉花产量
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2024-11-29 18:02:57
人形机器人价值增量:灵巧手主要环节梳理
一. 消息面汇总 11月28日,特斯拉发布人形机器人Optimus-Gen2最新视频,展示了其灵巧手的最新进展。 其中,灵巧手增加至22个自由度,腕部有3个自由度。作为对比,人类手具有27个自由度,自由度越高,越能做出复杂精细动作。 今年6月份,马斯克重申了Optimus量产目标,计划从2024年底开始小批试产数千台,用于工厂等内部场景;在2025年底前量产并对外销售。 Optimus灵巧手三大增量环节: (1)驱动装置上,主要使用空心杯电机、无刷有齿槽电机,单手用量约13-17套。 (2)传动
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生物航煤SAF迎来产业机遇:生物柴油产业及个股梳理
一. 消息面汇总 相对传统航空燃料,生物航煤SAF作为清洁能源,可减少80%以上的二氧化碳排放。 (1)欧盟高度重视生物质燃料的使用,多次调整生物燃料在交通运输工具中的添加比例。 欧盟ReFuel EU航空倡议对各阶段SAF掺混比例做出规划:2025年起,目标比例2%;2030年起,目标比例5%;2035年起,目标比例20%。 (2)国际航空运输协会IATA也制定了SAF相应节点计划建议: SAF需求量从2023年的50万吨,提升至2025年的630万吨,以实现SAF贡献航空业65%碳减排需求目
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英伟达GB200采用钽电容:钽电容产业及个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达Blackwell AI服务器持续火热,带动一众供应链企业受益。 11月27日,知名分析师郭明錤最新报告称,美国电阻龙头威世Vishay应用于英伟达Blackwell AI服务器的电子元件订单超预期。 具体产品包括:MOSFET、聚合物钽电容、分流电阻、瞬态电压抑制器等。 聚合物钽电容是钽电容的一种,由多层聚合物质原材料制成,主要用于高速数据传输等领域。 二. 电容分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为被动(无源)与主动(有源)两类: (1)主动元器件
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谷子经济:IP文创行业主要厂商梳理
一. 谷子经济概览 谷子为Goods音译,源自二次元文化,其是基于漫画、动画、游戏等内容IP衍生的周边商品,包括海报、徽章、卡片、挂件、公仔等。 一般而言,谷子偏向于软周边产品: 硬周边指手办、模型等收藏属性较强的商品,而软周边兼具实用性与观赏性,价格较为低廉,消费群体更为广泛。 根据品类和材质,可分为吧唧、公仔、亚克力、纸制品、谷美等: (1)吧唧:铁皮徽章,吃谷主要品类,收藏和交易属性强,多采用盲盒盲袋形式按系列贩售。 (2)亚克力:塑料制品,包括亚克力立牌、亚克力砖、亚克力挂件、亚克力相框
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量子科技:量子计算、量子通信产业及个股梳理
一. 量子科技概览 量子科技是量子力学与信息科学交叉的新生学科,是下一代信息技术的底座。 其以量子力学为基础、通过量子系统的各种相干特性,进行计算、编码和信息传输。 量子科技在提升运算处理能力、加强信息安全保护能力、提高传感测量精度等方面,具备广阔技术潜力。 当前产业应用方向:量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码。 二. 量子计算领域 量子计算是遵循量子力学规律的新型计算范式,利用量子叠加和纠缠等物理特性,以量子比特为基本单元,通过量子态的受控烟花实现计算处理。 量子计算理论上具有经典计算无
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对标美股AppLovin:AI营销国内公司梳理
一. AppLovin涨幅归因 得益于AI广告引擎AXON,驱动广告营销精准投放,美股AppLovin业绩持续超预期,股价年初至今涨超600%。 移动广告生态是由上游广告主、中游技术服务商、下游媒体流量主构成的关系网。 AppLovin作为广告生态枢纽,形成包括用户获取、变现、效果衡量等环节的商业闭环。 除移动游戏领域外,AppLovin目前正向电商、社交等垂直领域拓展: 公司近期已开启网页广告试点,电商网站可购买公司应用内广告库存,通过视频广告实现用户获取。 二. AppLovin业务概览 A
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算力中心最佳散热方案:液冷技术及冷却液厂商梳理
一. 液冷技术概览 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控散热手段。 数据中心制冷主要采取风冷、液冷;液冷是通过冷却液与服务器直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷的冷却效率较风冷高1000至3000倍,且对环境要求更低。 二. 液冷技术路径 目前液冷技术路径包括冷板式、浸没式、喷淋式液冷三大类。 (1)冷板式液冷:间接液冷技术 冷板式液冷是将冷却液导入冷板,冷板与服务器接触以带走热量的散热方式。 与浸没式相
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硅基负极新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是一种能够将锂电池正负极活性物质、导电剂、集流体粘结在一起的材料。 在锂电池制备过程中,活性材料(如正极磷酸铁锂、负极石墨)需要紧密结合,并与导电剂(如炭黑)、集流体(如铜箔)形成一个连贯整体。 粘结剂的作用类似胶水,确保电极材料保持良好的接触和稳定性,防止活性材料脱落粉化,从而保证电池的性能和寿命。 二. 粘结剂分类 粘结剂主要分为油性、水性两大类: (1)油性粘结剂:典型代表是PVDF。 (2)水性粘结剂:包括CMC+SBR、PAA、PTFE、PMMA等。 三. 传统
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正丙醇价格加速上涨:国内主要供应商梳理
一. 消息面汇总 近期,国内正丙醇价格呈现加速上涨走势: 11月1日,国内正丙醇市场价约在9000元/吨,11月19日已上涨至11300元/吨,价格较去年同期的7400元/吨上涨52%。 自7月底以来,正丙醇价格累计上涨了43%,10月份以来涨幅达到28.4%。 二. 正丙醇概览 正丙醇是一种有机化合物,具备良好的水溶性以及与乙醇、乙醚的互溶性,可由乙烯羰基合成法等多种方式制得。 正丙醇下游用途广泛,包括:醋酸正丙酯(65%)、医药中间体(12%)、农药中间体(10%)、溶剂(8%)。 (1)醋
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锂电池正极原材料:锂、钴、镍、锰资源个股梳理
一. 锂电池构成 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA)。 制备材料包括碳酸锂、氢氧化锂、硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰等;上游为锂、钴、镍、锰等资源,原材料成本占比90%。 二. 上游资源 2.1 锂资源 锂电极电势低、电化学当量大,是最理想的电池金属;碳酸锂、氢氧化锂是制造锂电池正极的主要原材料,主要提取自锂矿、盐湖卤水。 全球锂资源供应非常集中,南美合计占比58
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固态电池正极材料产业及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 正极材料在充电时释放锂离子,嵌入负极材料的碳结构中,放电时锂离子从碳结构中析出,重新形成化合物从而释放电能。 正极材料主要分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿
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华为硅基负极专利发布:硅基负极产业及个股梳理
一. 消息面汇总 11月15日,华为公开了硅基负极材料专利,名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。 该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题,提高了负极循环稳定性。 二. 锂电池负极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 其中,负极材料主要起到能量储存与释放的作用: 在电池充电过程中,负极材料捕捉锂离子并将能量存储在电池中;放电过程中,锂离子从负极转移到正极,电池对外做功。 负极材料主要分为碳基材料、非碳基材料: (1)碳基材料:包括石
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对美出口管制:镓、锗、锑、超硬材料个股梳理
一. 消息面汇总 12月3日,商务b发布关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告: (1)禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。 (2)原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口;对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。 二. 镓 镓是一种稀散金属,具有低熔点、高沸点、超导性、延展性和热膨胀等特性。 镓不单独形成矿物,主要通过铝土矿或闪锌矿提取,下游主要应用于半导体、光伏、通信、光电子、军工航天等领域。 镓产品主要为镓化合物,如砷化镓(第二代半导体材料)、
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人形机器人轻量化材料:PEEK产业梳理
一. PEEK材料概览 特斯拉Optimus-Gen2人形机器人在不牺牲性能的情况下减重10公斤,主要依靠的是一种轻量化材料:PEEK。 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维材料、工程塑料等。 PEEK材料作为一种高分子新材料,其优异的性能在中高端领域逐步替换金属材料。 PEEK即聚醚醚酮,是一种特种工程塑料,具有耐高温、耐化学等性能: 与工程塑料相比,PEEK材料兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK材料比强度大,自身重量较轻。 PEEK目前应用领域主要为航空航天、医疗器械,未来
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新疆棉花产业及供应商梳理
一. 消息面汇总 近日,优衣库(UNIQLO)创始人柳井正在接受BBC采访时表示,优衣库未使用来自新疆地区的棉花。 对此,发言人毛宁主持11月29日例行记者会中表示: “新疆地区的棉花是世界上最好的棉花之一,希望有关企业能够排除政治压力和不良干扰,独立自主作出符合自身利益的商业决策。” 二. 棉花产业梳理 棉花是天然纺织纤维原料的重要组成,为棉花果实裂开后露出的白色棉纤维,下游主要用于纺织、医药、 化工领域。 棉花分为籽棉和皮棉:棉农摘下的棉花叫籽棉,籽棉经加工去掉棉籽后叫皮棉,通常说的棉花产量
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人形机器人价值增量:灵巧手主要环节梳理
一. 消息面汇总 11月28日,特斯拉发布人形机器人Optimus-Gen2最新视频,展示了其灵巧手的最新进展。 其中,灵巧手增加至22个自由度,腕部有3个自由度。作为对比,人类手具有27个自由度,自由度越高,越能做出复杂精细动作。 今年6月份,马斯克重申了Optimus量产目标,计划从2024年底开始小批试产数千台,用于工厂等内部场景;在2025年底前量产并对外销售。 Optimus灵巧手三大增量环节: (1)驱动装置上,主要使用空心杯电机、无刷有齿槽电机,单手用量约13-17套。 (2)传动
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生物航煤SAF迎来产业机遇:生物柴油产业及个股梳理
一. 消息面汇总 相对传统航空燃料,生物航煤SAF作为清洁能源,可减少80%以上的二氧化碳排放。 (1)欧盟高度重视生物质燃料的使用,多次调整生物燃料在交通运输工具中的添加比例。 欧盟ReFuel EU航空倡议对各阶段SAF掺混比例做出规划:2025年起,目标比例2%;2030年起,目标比例5%;2035年起,目标比例20%。 (2)国际航空运输协会IATA也制定了SAF相应节点计划建议: SAF需求量从2023年的50万吨,提升至2025年的630万吨,以实现SAF贡献航空业65%碳减排需求目
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英伟达GB200采用钽电容:钽电容产业及个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达Blackwell AI服务器持续火热,带动一众供应链企业受益。 11月27日,知名分析师郭明錤最新报告称,美国电阻龙头威世Vishay应用于英伟达Blackwell AI服务器的电子元件订单超预期。 具体产品包括:MOSFET、聚合物钽电容、分流电阻、瞬态电压抑制器等。 聚合物钽电容是钽电容的一种,由多层聚合物质原材料制成,主要用于高速数据传输等领域。 二. 电容分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为被动(无源)与主动(有源)两类: (1)主动元器件
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谷子经济:IP文创行业主要厂商梳理
一. 谷子经济概览 谷子为Goods音译,源自二次元文化,其是基于漫画、动画、游戏等内容IP衍生的周边商品,包括海报、徽章、卡片、挂件、公仔等。 一般而言,谷子偏向于软周边产品: 硬周边指手办、模型等收藏属性较强的商品,而软周边兼具实用性与观赏性,价格较为低廉,消费群体更为广泛。 根据品类和材质,可分为吧唧、公仔、亚克力、纸制品、谷美等: (1)吧唧:铁皮徽章,吃谷主要品类,收藏和交易属性强,多采用盲盒盲袋形式按系列贩售。 (2)亚克力:塑料制品,包括亚克力立牌、亚克力砖、亚克力挂件、亚克力相框
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量子科技:量子计算、量子通信产业及个股梳理
一. 量子科技概览 量子科技是量子力学与信息科学交叉的新生学科,是下一代信息技术的底座。 其以量子力学为基础、通过量子系统的各种相干特性,进行计算、编码和信息传输。 量子科技在提升运算处理能力、加强信息安全保护能力、提高传感测量精度等方面,具备广阔技术潜力。 当前产业应用方向:量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码。 二. 量子计算领域 量子计算是遵循量子力学规律的新型计算范式,利用量子叠加和纠缠等物理特性,以量子比特为基本单元,通过量子态的受控烟花实现计算处理。 量子计算理论上具有经典计算无
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对标美股AppLovin:AI营销国内公司梳理
一. AppLovin涨幅归因 得益于AI广告引擎AXON,驱动广告营销精准投放,美股AppLovin业绩持续超预期,股价年初至今涨超600%。 移动广告生态是由上游广告主、中游技术服务商、下游媒体流量主构成的关系网。 AppLovin作为广告生态枢纽,形成包括用户获取、变现、效果衡量等环节的商业闭环。 除移动游戏领域外,AppLovin目前正向电商、社交等垂直领域拓展: 公司近期已开启网页广告试点,电商网站可购买公司应用内广告库存,通过视频广告实现用户获取。 二. AppLovin业务概览 A
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算力中心最佳散热方案:液冷技术及冷却液厂商梳理
一. 液冷技术概览 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控散热手段。 数据中心制冷主要采取风冷、液冷;液冷是通过冷却液与服务器直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷的冷却效率较风冷高1000至3000倍,且对环境要求更低。 二. 液冷技术路径 目前液冷技术路径包括冷板式、浸没式、喷淋式液冷三大类。 (1)冷板式液冷:间接液冷技术 冷板式液冷是将冷却液导入冷板,冷板与服务器接触以带走热量的散热方式。 与浸没式相
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硅基负极新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是一种能够将锂电池正负极活性物质、导电剂、集流体粘结在一起的材料。 在锂电池制备过程中,活性材料(如正极磷酸铁锂、负极石墨)需要紧密结合,并与导电剂(如炭黑)、集流体(如铜箔)形成一个连贯整体。 粘结剂的作用类似胶水,确保电极材料保持良好的接触和稳定性,防止活性材料脱落粉化,从而保证电池的性能和寿命。 二. 粘结剂分类 粘结剂主要分为油性、水性两大类: (1)油性粘结剂:典型代表是PVDF。 (2)水性粘结剂:包括CMC+SBR、PAA、PTFE、PMMA等。 三. 传统
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正丙醇价格加速上涨:国内主要供应商梳理
一. 消息面汇总 近期,国内正丙醇价格呈现加速上涨走势: 11月1日,国内正丙醇市场价约在9000元/吨,11月19日已上涨至11300元/吨,价格较去年同期的7400元/吨上涨52%。 自7月底以来,正丙醇价格累计上涨了43%,10月份以来涨幅达到28.4%。 二. 正丙醇概览 正丙醇是一种有机化合物,具备良好的水溶性以及与乙醇、乙醚的互溶性,可由乙烯羰基合成法等多种方式制得。 正丙醇下游用途广泛,包括:醋酸正丙酯(65%)、医药中间体(12%)、农药中间体(10%)、溶剂(8%)。 (1)醋
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锂电池正极原材料:锂、钴、镍、锰资源个股梳理
一. 锂电池构成 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA)。 制备材料包括碳酸锂、氢氧化锂、硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰等;上游为锂、钴、镍、锰等资源,原材料成本占比90%。 二. 上游资源 2.1 锂资源 锂电极电势低、电化学当量大,是最理想的电池金属;碳酸锂、氢氧化锂是制造锂电池正极的主要原材料,主要提取自锂矿、盐湖卤水。 全球锂资源供应非常集中,南美合计占比58
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2024-11-18 19:05:58
固态电池正极材料产业及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 正极材料在充电时释放锂离子,嵌入负极材料的碳结构中,放电时锂离子从碳结构中析出,重新形成化合物从而释放电能。 正极材料主要分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿
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2024-11-17 19:36:31
华为硅基负极专利发布:硅基负极产业及个股梳理
一. 消息面汇总 11月15日,华为公开了硅基负极材料专利,名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。 该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题,提高了负极循环稳定性。 二. 锂电池负极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 其中,负极材料主要起到能量储存与释放的作用: 在电池充电过程中,负极材料捕捉锂离子并将能量存储在电池中;放电过程中,锂离子从负极转移到正极,电池对外做功。 负极材料主要分为碳基材料、非碳基材料: (1)碳基材料:包括石
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尚太科技
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2024-12-03 18:49:00
对美出口管制:镓、锗、锑、超硬材料个股梳理
一. 消息面汇总 12月3日,商务b发布关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告: (1)禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。 (2)原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口;对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。 二. 镓 镓是一种稀散金属,具有低熔点、高沸点、超导性、延展性和热膨胀等特性。 镓不单独形成矿物,主要通过铝土矿或闪锌矿提取,下游主要应用于半导体、光伏、通信、光电子、军工航天等领域。 镓产品主要为镓化合物,如砷化镓(第二代半导体材料)、
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黄河旋风
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2024-12-02 18:38:16
人形机器人轻量化材料:PEEK产业梳理
一. PEEK材料概览 特斯拉Optimus-Gen2人形机器人在不牺牲性能的情况下减重10公斤,主要依靠的是一种轻量化材料:PEEK。 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维材料、工程塑料等。 PEEK材料作为一种高分子新材料,其优异的性能在中高端领域逐步替换金属材料。 PEEK即聚醚醚酮,是一种特种工程塑料,具有耐高温、耐化学等性能: 与工程塑料相比,PEEK材料兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK材料比强度大,自身重量较轻。 PEEK目前应用领域主要为航空航天、医疗器械,未来
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新瀚新材
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2024-11-30 20:37:44
新疆棉花产业及供应商梳理
一. 消息面汇总 近日,优衣库(UNIQLO)创始人柳井正在接受BBC采访时表示,优衣库未使用来自新疆地区的棉花。 对此,发言人毛宁主持11月29日例行记者会中表示: “新疆地区的棉花是世界上最好的棉花之一,希望有关企业能够排除政治压力和不良干扰,独立自主作出符合自身利益的商业决策。” 二. 棉花产业梳理 棉花是天然纺织纤维原料的重要组成,为棉花果实裂开后露出的白色棉纤维,下游主要用于纺织、医药、 化工领域。 棉花分为籽棉和皮棉:棉农摘下的棉花叫籽棉,籽棉经加工去掉棉籽后叫皮棉,通常说的棉花产量
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华孚时尚
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2024-11-29 18:02:57
人形机器人价值增量:灵巧手主要环节梳理
一. 消息面汇总 11月28日,特斯拉发布人形机器人Optimus-Gen2最新视频,展示了其灵巧手的最新进展。 其中,灵巧手增加至22个自由度,腕部有3个自由度。作为对比,人类手具有27个自由度,自由度越高,越能做出复杂精细动作。 今年6月份,马斯克重申了Optimus量产目标,计划从2024年底开始小批试产数千台,用于工厂等内部场景;在2025年底前量产并对外销售。 Optimus灵巧手三大增量环节: (1)驱动装置上,主要使用空心杯电机、无刷有齿槽电机,单手用量约13-17套。 (2)传动
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2024-11-28 19:04:53
生物航煤SAF迎来产业机遇:生物柴油产业及个股梳理
一. 消息面汇总 相对传统航空燃料,生物航煤SAF作为清洁能源,可减少80%以上的二氧化碳排放。 (1)欧盟高度重视生物质燃料的使用,多次调整生物燃料在交通运输工具中的添加比例。 欧盟ReFuel EU航空倡议对各阶段SAF掺混比例做出规划:2025年起,目标比例2%;2030年起,目标比例5%;2035年起,目标比例20%。 (2)国际航空运输协会IATA也制定了SAF相应节点计划建议: SAF需求量从2023年的50万吨,提升至2025年的630万吨,以实现SAF贡献航空业65%碳减排需求目
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海新能科
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2024-11-27 19:51:22
英伟达GB200采用钽电容:钽电容产业及个股梳理
一. 消息面汇总 英伟达Blackwell AI服务器持续火热,带动一众供应链企业受益。 11月27日,知名分析师郭明錤最新报告称,美国电阻龙头威世Vishay应用于英伟达Blackwell AI服务器的电子元件订单超预期。 具体产品包括:MOSFET、聚合物钽电容、分流电阻、瞬态电压抑制器等。 聚合物钽电容是钽电容的一种,由多层聚合物质原材料制成,主要用于高速数据传输等领域。 二. 电容分类 根据是否需要电源来实现其特定功能, 电子元器件可分为被动(无源)与主动(有源)两类: (1)主动元器件
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东方钽业
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2024-11-26 19:08:12
谷子经济:IP文创行业主要厂商梳理
一. 谷子经济概览 谷子为Goods音译,源自二次元文化,其是基于漫画、动画、游戏等内容IP衍生的周边商品,包括海报、徽章、卡片、挂件、公仔等。 一般而言,谷子偏向于软周边产品: 硬周边指手办、模型等收藏属性较强的商品,而软周边兼具实用性与观赏性,价格较为低廉,消费群体更为广泛。 根据品类和材质,可分为吧唧、公仔、亚克力、纸制品、谷美等: (1)吧唧:铁皮徽章,吃谷主要品类,收藏和交易属性强,多采用盲盒盲袋形式按系列贩售。 (2)亚克力:塑料制品,包括亚克力立牌、亚克力砖、亚克力挂件、亚克力相框
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奥飞娱乐
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2024-11-25 19:20:01
量子科技:量子计算、量子通信产业及个股梳理
一. 量子科技概览 量子科技是量子力学与信息科学交叉的新生学科,是下一代信息技术的底座。 其以量子力学为基础、通过量子系统的各种相干特性,进行计算、编码和信息传输。 量子科技在提升运算处理能力、加强信息安全保护能力、提高传感测量精度等方面,具备广阔技术潜力。 当前产业应用方向:量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码。 二. 量子计算领域 量子计算是遵循量子力学规律的新型计算范式,利用量子叠加和纠缠等物理特性,以量子比特为基本单元,通过量子态的受控烟花实现计算处理。 量子计算理论上具有经典计算无
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2024-11-24 14:00:26
对标美股AppLovin:AI营销国内公司梳理
一. AppLovin涨幅归因 得益于AI广告引擎AXON,驱动广告营销精准投放,美股AppLovin业绩持续超预期,股价年初至今涨超600%。 移动广告生态是由上游广告主、中游技术服务商、下游媒体流量主构成的关系网。 AppLovin作为广告生态枢纽,形成包括用户获取、变现、效果衡量等环节的商业闭环。 除移动游戏领域外,AppLovin目前正向电商、社交等垂直领域拓展: 公司近期已开启网页广告试点,电商网站可购买公司应用内广告库存,通过视频广告实现用户获取。 二. AppLovin业务概览 A
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2024-11-23 16:49:51
算力中心最佳散热方案:液冷技术及冷却液厂商梳理
一. 液冷技术概览 算力井喷之下,液冷技术因其低能耗、高散热、低噪声等优势,成为兼具性价比和高效的温控散热手段。 数据中心制冷主要采取风冷、液冷;液冷是通过冷却液与服务器直接或间接接触的方式,将热量带走的一种散热技术。 由于冷却液比热容远大于空气,液冷的冷却效率较风冷高1000至3000倍,且对环境要求更低。 二. 液冷技术路径 目前液冷技术路径包括冷板式、浸没式、喷淋式液冷三大类。 (1)冷板式液冷:间接液冷技术 冷板式液冷是将冷却液导入冷板,冷板与服务器接触以带走热量的散热方式。 与浸没式相
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2024-11-21 19:40:35
硅基负极新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是一种能够将锂电池正负极活性物质、导电剂、集流体粘结在一起的材料。 在锂电池制备过程中,活性材料(如正极磷酸铁锂、负极石墨)需要紧密结合,并与导电剂(如炭黑)、集流体(如铜箔)形成一个连贯整体。 粘结剂的作用类似胶水,确保电极材料保持良好的接触和稳定性,防止活性材料脱落粉化,从而保证电池的性能和寿命。 二. 粘结剂分类 粘结剂主要分为油性、水性两大类: (1)油性粘结剂:典型代表是PVDF。 (2)水性粘结剂:包括CMC+SBR、PAA、PTFE、PMMA等。 三. 传统
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2024-11-20 19:59:03
正丙醇价格加速上涨:国内主要供应商梳理
一. 消息面汇总 近期,国内正丙醇价格呈现加速上涨走势: 11月1日,国内正丙醇市场价约在9000元/吨,11月19日已上涨至11300元/吨,价格较去年同期的7400元/吨上涨52%。 自7月底以来,正丙醇价格累计上涨了43%,10月份以来涨幅达到28.4%。 二. 正丙醇概览 正丙醇是一种有机化合物,具备良好的水溶性以及与乙醇、乙醚的互溶性,可由乙烯羰基合成法等多种方式制得。 正丙醇下游用途广泛,包括:醋酸正丙酯(65%)、医药中间体(12%)、农药中间体(10%)、溶剂(8%)。 (1)醋
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三维化学
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2024-11-19 18:49:39
锂电池正极原材料:锂、钴、镍、锰资源个股梳理
一. 锂电池构成 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA)。 制备材料包括碳酸锂、氢氧化锂、硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰等;上游为锂、钴、镍、锰等资源,原材料成本占比90%。 二. 上游资源 2.1 锂资源 锂电极电势低、电化学当量大,是最理想的电池金属;碳酸锂、氢氧化锂是制造锂电池正极的主要原材料,主要提取自锂矿、盐湖卤水。 全球锂资源供应非常集中,南美合计占比58
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天齐锂业
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2024-11-18 19:05:58
固态电池正极材料产业及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质四大部分组成;其中正极材料是锂电池锂离子来源,直接决定电池的能量密度。 正极材料在充电时释放锂离子,嵌入负极材料的碳结构中,放电时锂离子从碳结构中析出,重新形成化合物从而释放电能。 正极材料主要分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿
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2024-11-17 19:36:31
华为硅基负极专利发布:硅基负极产业及个股梳理
一. 消息面汇总 11月15日,华为公开了硅基负极材料专利,名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。 该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题,提高了负极循环稳定性。 二. 锂电池负极材料概览 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 其中,负极材料主要起到能量储存与释放的作用: 在电池充电过程中,负极材料捕捉锂离子并将能量存储在电池中;放电过程中,锂离子从负极转移到正极,电池对外做功。 负极材料主要分为碳基材料、非碳基材料: (1)碳基材料:包括石
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