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买买买的游资
2025-07-03 18:30:49
新一轮涨价周期开启:覆铜板(CCL)产业及个股梳理
一. 涨价逻辑 近日,覆铜板全球龙头建滔积层板发布涨价函,行业进入新一轮涨价周期;此轮涨价主要由上游材料涨价驱动: (1)玻纤布:全球产能紧张,中国巨石等供应商上调报价。 (2)树脂:原材料双酚A价格逼近历史高值。 (3)铜箔:铜价维持高位,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是将增强材料浸渍树脂,单/双面覆盖铜箔,经热压固化制成的板状材料,是制造印制电路板(PCB)的核心基材。 2.1 作用 (1)电路载体:提供铜箔附着基底,支撑电子元器件焊接与电路导通。 (2)
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金安国纪
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买买买的游资
2025-07-02 21:26:47
新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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百龙创园
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2025-07-02 20:53:39
新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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2025-07-02 18:54:05
行业集体减产:光伏玻璃产业及个股梳理
前言:因供给过剩,行业竞争加剧,国内光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%,加速产能出清。 一. 光伏组件构成 光伏组件即太阳能电池板,是光伏发电系统的核心部件;其由太阳能电池片串联或并联后封装而成,主要组成包括: (1)电池片:提供光电转换功能,按技术路线分为晶硅电池(PERC、TOPCon、HJT、BC)、薄膜电池(钙钛矿)。 (2)玻璃:提供外层机械保护,保持高透光性,减少光线反射。 (3)封装胶膜:粘合电池片、玻璃、背板,阻隔水汽。 (4)背板:提供电气绝缘、防水防潮、耐候保护。 (5
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买买买的游资
2025-07-01 22:05:08
全球产能紧张:电子级玻纤布国内供应商梳理
一. 消息面汇总 (1)3月下旬,据媒体报道,因Low CTE玻纤布缺货,苹果新一代iPhone备货较为紧张。 (2)5月28日,三菱化学公告,因Low CTE玻纤布短缺,导致其BT载板材料交期拉长,部分材料交期已达16-20周。 (3)6月2日,高性能玻纤布头部厂商Nittobo公告,对玻纤制品提价20%,自8月1日起执行。 二. 玻纤布概览 玻纤布(玻璃纤维布)是以玻璃纤维为原料,通过拉丝、纺纱、织造等纺织工艺制成的非金属片状织物。 (1)特性:高强度、抗腐蚀、电绝缘、耐高温。 (2)制备流
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宏和科技
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2025-07-01 20:11:49
CMP抛光液大厂突发断供:国内供应格局梳理
一. 消息面汇总 7月1日行业消息,受台湾出口管制限制,CMP抛光液大厂AGC突发断供,Fab1 DSTI slurry暂停供货。 化学机械抛光(CMP)是半导体制造中实现晶圆表面平坦化的核心工艺,为先进制程必须环节。 作为CMP工艺核心耗材,抛光液通过化学腐蚀、机械研磨作用,直接决定芯片表面平坦度,确保后续光刻等工艺的精度。 当前全球抛光液市场超80%份额被美日厂商占据,国内中高端产品自给率不足20%,国产替代需求迫切。 二. 抛光液概览 抛光液是一种由纳米级磨料、化学试剂和去离子水组成的复合
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安集科技
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康达新材
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2025-07-01 19:23:34
微晶纤维素(MCC)巨头突发事故:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 6月30日,印度特伦甘纳邦的Sigachi Industries化工厂发生重大事故。 Sigachi Industries为印度本土上市公司,生产原料药、中间体、药用辅料、维生素,为全球最大的微晶纤维素(MCC)生产商之一。 财报数据显示,公司微晶纤维素总产能2.17万吨/年,其中海得拉巴工厂产能0.64万吨/年,预计事故对MCC供应造成一定影响。 二. 微晶纤维素概览 微晶纤维素是一种由天然纤维素经酸水解后制得的结晶性粉末,属于膳食纤维的一种。 微晶纤维素作为多功能性辅料和添
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山河药辅
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2025-06-30 18:53:36
脑机接口(BCI):三大细分赛道领先厂商梳理
一. 脑机接口概览 脑机接口(BCI)是一种通过建立大脑与外部设备的直接通信通路,实现神经系统与机器信息交互的前沿技术。 核心原理:采集大脑皮层神经电信号,经算法处理后转化为控制指令,同时将设备反馈信息回传至大脑,形成闭环系统。 1.1 应用领域 (1)功能替代:帮助脊髓损伤、渐冻症患者控制机械臂,恢复行动能力。 (2)功能恢复:通过视觉皮层刺激使失明者重获视觉。 (3)治疗改善:调节神经活动,缓解帕金森、癫痫等疾病。 (4)教育与生活:记忆力、注意力等认知功能改善,游戏操控、疲劳监测等。 二.
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买买买的游资
2025-06-29 19:12:26
集成电路产业投资基金(大基金):一/二/三期标的梳理
一. 大基金一期 (1)成立时间:2014年9月。 (2)主要股东:财政b(36.46%)、国开金融(22.28%)、中国烟草(11.14%)、中国移动(5.06%)、上海国盛(5.06%)等。 (3)注册资本:987.2亿元,最终募集金额1387亿元。 (4)投资方向:聚焦集成电路制造,兼顾设计、封测、设备、材料等环节,合计投资企业70余家。 二. 大基金二期 (1)成立时间:2019年10月 。 (2)主要股东:地方国资、财政b、国开金融、民企等合计27家股东。 (3)注册资本:2041.5
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2025-06-29 14:46:51
固态电池新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是电极制备中的功能性材料,其作用类似胶水,可将正/负极活性物质、导电剂、集流体牢固粘结,形成稳定的三维网络结构。 在充放电过程中,粘结剂可缓冲活性物质的体积变化,确保电极结构稳定、防止活性物质脱落,从而保证电池性能。 二. 粘结剂分类 (1)油性粘结剂:以有机溶剂为分散介质,PVDF(聚偏氟乙烯)应用最广,但其溶剂毒性大、成本较高。 (2)水性粘结剂:以水为分散介质,包括CMC(羧甲基纤维素)、SBR(丁苯橡胶)、PAA(聚丙烯酸);环保无毒、成本较低。 三. 传统正负极
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2025-06-27 18:13:52
香港稳定币/虚拟资产相关牌照:获批厂商梳理
一. 香港证监会(SFC) 1.1 金融业务牌照 (1)1号牌(证券交易):提供股票、股票期权、债券、互惠基金的买卖/经纪服务,以及证券配售及包销。 (2)2号牌(期货合约交易):提供指数及商品期货的买卖/经纪服务。 (3)3号牌(杠杆式外汇交易):以保证金形式提供外汇交易服务。 (4)4号牌(证券投资咨询):提供证券投资建议及研究报告。 (5)5号牌(期货合约咨询):提供期货投资建议及研究报告。 (6)6号牌(机构融资咨询):担任IPO保荐人,提供并购、回购、合规等咨询服务。 (7)7号牌(自
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2025-06-26 20:49:53
QuantumScape:锂金属固态电池技术路线及厂商梳理
一. QS公司介绍 QuantumScape成立于2010年,总部位于美国硅谷,由斯坦福大学教授 Fritz Prinz、Tim Holme、Jagdeep Singh创立。 主要股东:大众集团(最大股东)、比尔·盖茨,并于2020年在纽交所上市(代码QS) 。 技术路线:锂金属固态电池。 (1)固态电解质:氧化物陶瓷电解质。 (2)陶瓷隔膜:采用Cobra工艺,提升热处理速度、降低成本及能耗。 (3)无负极设计:充电时锂离子从正极脱出,在隔膜表面沉积形成金属锂负极,放电时锂金属溶解回到正极。
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赣锋锂业
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英联股份
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买买买的游资
2025-06-26 19:54:04
固态电池新型隔膜:骨架膜产业及个股梳理
一. 锂电池隔膜 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液/电解质四大部分组成;隔膜位于正极与负极之间,通常为多孔结构绝缘薄膜。 1.1 作用 (1)物理隔离:隔绝正负极电子传导,防止短路。 (2)离子通道:通过多孔结构为锂离子迁移提供通道。 (3)安全保障:高温下闭孔或熔断,阻断电流防止热失控。 1.2 分类 (1)聚烯烃类隔膜:占比90%以上,如PE隔膜、PP隔膜。 (2)非聚烯烃类隔膜:纤维素隔膜、芳纶隔膜等。 1.3 工艺 (1)干法(拉伸法):通过拉伸产生微孔,工艺简单、成本低,但孔隙率较低;
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买买买的游资
2025-06-25 18:58:34
IDC柴油发电机组:整机及部件厂商梳理
一. 柴发机组景气度提升 2025年以来,受益国内AIDC建设提速,大厂资本开支提升,数据中心备电环节景气度提升。 其中,柴发机组是最先出现供应瓶颈的环节,国内整机及OEM厂商订单饱满,报价上涨,上游零部件环节有望同步受益。 二. 柴油发动机构成 数据中心柴油发电机组一般采用1.6-2MW大功率,由柴油发动机、发电机、控制系统构成。 柴油发动机作为动力源,成本占比约60%-70%,包括六大核心部件: (1)机体:由气缸体、曲轴箱、气缸盖组成,作为支撑骨架,承受燃烧压力和热负荷。 (2)曲柄连杆机
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科泰电源
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潍柴重机
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2025-06-25 18:52:36
国防工业利器:导弹产业及总装平台梳理
一. 导弹概览 导弹是一种携带弹头、依靠自身动力装置推进、由制导系统导控制飞行轨迹,以精准打击目标的武器系统。 导弹主要特点是射程远、精度高、威力大、突防能力强,核心特征为制导+动力,区别于无制导的火箭、炮弹。 1.1 导弹分类 (1)按射程分类:近程、中程、远程、洲际导弹(大于8000km)。 (2)按弹道分类:弹道导弹(自由抛物线轨迹,可达音速+洲际)、巡航导弹(贴地飞行、通常为亚音速+中近程)。 (3)按发射平台分类:陆基、海基、空基、舰载导弹。 1.2 导弹结构 (1)战斗部:毁伤目标的
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中天火箭
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中兵红箭
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新一轮涨价周期开启:覆铜板(CCL)产业及个股梳理
一. 涨价逻辑 近日,覆铜板全球龙头建滔积层板发布涨价函,行业进入新一轮涨价周期;此轮涨价主要由上游材料涨价驱动: (1)玻纤布:全球产能紧张,中国巨石等供应商上调报价。 (2)树脂:原材料双酚A价格逼近历史高值。 (3)铜箔:铜价维持高位,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是将增强材料浸渍树脂,单/双面覆盖铜箔,经热压固化制成的板状材料,是制造印制电路板(PCB)的核心基材。 2.1 作用 (1)电路载体:提供铜箔附着基底,支撑电子元器件焊接与电路导通。 (2)
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金安国纪
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2025-07-02 21:26:47
新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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百龙创园
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新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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2025-07-02 18:54:05
行业集体减产:光伏玻璃产业及个股梳理
前言:因供给过剩,行业竞争加剧,国内光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%,加速产能出清。 一. 光伏组件构成 光伏组件即太阳能电池板,是光伏发电系统的核心部件;其由太阳能电池片串联或并联后封装而成,主要组成包括: (1)电池片:提供光电转换功能,按技术路线分为晶硅电池(PERC、TOPCon、HJT、BC)、薄膜电池(钙钛矿)。 (2)玻璃:提供外层机械保护,保持高透光性,减少光线反射。 (3)封装胶膜:粘合电池片、玻璃、背板,阻隔水汽。 (4)背板:提供电气绝缘、防水防潮、耐候保护。 (5
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2025-07-01 22:05:08
全球产能紧张:电子级玻纤布国内供应商梳理
一. 消息面汇总 (1)3月下旬,据媒体报道,因Low CTE玻纤布缺货,苹果新一代iPhone备货较为紧张。 (2)5月28日,三菱化学公告,因Low CTE玻纤布短缺,导致其BT载板材料交期拉长,部分材料交期已达16-20周。 (3)6月2日,高性能玻纤布头部厂商Nittobo公告,对玻纤制品提价20%,自8月1日起执行。 二. 玻纤布概览 玻纤布(玻璃纤维布)是以玻璃纤维为原料,通过拉丝、纺纱、织造等纺织工艺制成的非金属片状织物。 (1)特性:高强度、抗腐蚀、电绝缘、耐高温。 (2)制备流
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CMP抛光液大厂突发断供:国内供应格局梳理
一. 消息面汇总 7月1日行业消息,受台湾出口管制限制,CMP抛光液大厂AGC突发断供,Fab1 DSTI slurry暂停供货。 化学机械抛光(CMP)是半导体制造中实现晶圆表面平坦化的核心工艺,为先进制程必须环节。 作为CMP工艺核心耗材,抛光液通过化学腐蚀、机械研磨作用,直接决定芯片表面平坦度,确保后续光刻等工艺的精度。 当前全球抛光液市场超80%份额被美日厂商占据,国内中高端产品自给率不足20%,国产替代需求迫切。 二. 抛光液概览 抛光液是一种由纳米级磨料、化学试剂和去离子水组成的复合
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微晶纤维素(MCC)巨头突发事故:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 6月30日,印度特伦甘纳邦的Sigachi Industries化工厂发生重大事故。 Sigachi Industries为印度本土上市公司,生产原料药、中间体、药用辅料、维生素,为全球最大的微晶纤维素(MCC)生产商之一。 财报数据显示,公司微晶纤维素总产能2.17万吨/年,其中海得拉巴工厂产能0.64万吨/年,预计事故对MCC供应造成一定影响。 二. 微晶纤维素概览 微晶纤维素是一种由天然纤维素经酸水解后制得的结晶性粉末,属于膳食纤维的一种。 微晶纤维素作为多功能性辅料和添
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脑机接口(BCI):三大细分赛道领先厂商梳理
一. 脑机接口概览 脑机接口(BCI)是一种通过建立大脑与外部设备的直接通信通路,实现神经系统与机器信息交互的前沿技术。 核心原理:采集大脑皮层神经电信号,经算法处理后转化为控制指令,同时将设备反馈信息回传至大脑,形成闭环系统。 1.1 应用领域 (1)功能替代:帮助脊髓损伤、渐冻症患者控制机械臂,恢复行动能力。 (2)功能恢复:通过视觉皮层刺激使失明者重获视觉。 (3)治疗改善:调节神经活动,缓解帕金森、癫痫等疾病。 (4)教育与生活:记忆力、注意力等认知功能改善,游戏操控、疲劳监测等。 二.
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2025-06-29 19:12:26
集成电路产业投资基金(大基金):一/二/三期标的梳理
一. 大基金一期 (1)成立时间:2014年9月。 (2)主要股东:财政b(36.46%)、国开金融(22.28%)、中国烟草(11.14%)、中国移动(5.06%)、上海国盛(5.06%)等。 (3)注册资本:987.2亿元,最终募集金额1387亿元。 (4)投资方向:聚焦集成电路制造,兼顾设计、封测、设备、材料等环节,合计投资企业70余家。 二. 大基金二期 (1)成立时间:2019年10月 。 (2)主要股东:地方国资、财政b、国开金融、民企等合计27家股东。 (3)注册资本:2041.5
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固态电池新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是电极制备中的功能性材料,其作用类似胶水,可将正/负极活性物质、导电剂、集流体牢固粘结,形成稳定的三维网络结构。 在充放电过程中,粘结剂可缓冲活性物质的体积变化,确保电极结构稳定、防止活性物质脱落,从而保证电池性能。 二. 粘结剂分类 (1)油性粘结剂:以有机溶剂为分散介质,PVDF(聚偏氟乙烯)应用最广,但其溶剂毒性大、成本较高。 (2)水性粘结剂:以水为分散介质,包括CMC(羧甲基纤维素)、SBR(丁苯橡胶)、PAA(聚丙烯酸);环保无毒、成本较低。 三. 传统正负极
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香港稳定币/虚拟资产相关牌照:获批厂商梳理
一. 香港证监会(SFC) 1.1 金融业务牌照 (1)1号牌(证券交易):提供股票、股票期权、债券、互惠基金的买卖/经纪服务,以及证券配售及包销。 (2)2号牌(期货合约交易):提供指数及商品期货的买卖/经纪服务。 (3)3号牌(杠杆式外汇交易):以保证金形式提供外汇交易服务。 (4)4号牌(证券投资咨询):提供证券投资建议及研究报告。 (5)5号牌(期货合约咨询):提供期货投资建议及研究报告。 (6)6号牌(机构融资咨询):担任IPO保荐人,提供并购、回购、合规等咨询服务。 (7)7号牌(自
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2025-06-26 20:49:53
QuantumScape:锂金属固态电池技术路线及厂商梳理
一. QS公司介绍 QuantumScape成立于2010年,总部位于美国硅谷,由斯坦福大学教授 Fritz Prinz、Tim Holme、Jagdeep Singh创立。 主要股东:大众集团(最大股东)、比尔·盖茨,并于2020年在纽交所上市(代码QS) 。 技术路线:锂金属固态电池。 (1)固态电解质:氧化物陶瓷电解质。 (2)陶瓷隔膜:采用Cobra工艺,提升热处理速度、降低成本及能耗。 (3)无负极设计:充电时锂离子从正极脱出,在隔膜表面沉积形成金属锂负极,放电时锂金属溶解回到正极。
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固态电池新型隔膜:骨架膜产业及个股梳理
一. 锂电池隔膜 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液/电解质四大部分组成;隔膜位于正极与负极之间,通常为多孔结构绝缘薄膜。 1.1 作用 (1)物理隔离:隔绝正负极电子传导,防止短路。 (2)离子通道:通过多孔结构为锂离子迁移提供通道。 (3)安全保障:高温下闭孔或熔断,阻断电流防止热失控。 1.2 分类 (1)聚烯烃类隔膜:占比90%以上,如PE隔膜、PP隔膜。 (2)非聚烯烃类隔膜:纤维素隔膜、芳纶隔膜等。 1.3 工艺 (1)干法(拉伸法):通过拉伸产生微孔,工艺简单、成本低,但孔隙率较低;
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2025-06-25 18:58:34
IDC柴油发电机组:整机及部件厂商梳理
一. 柴发机组景气度提升 2025年以来,受益国内AIDC建设提速,大厂资本开支提升,数据中心备电环节景气度提升。 其中,柴发机组是最先出现供应瓶颈的环节,国内整机及OEM厂商订单饱满,报价上涨,上游零部件环节有望同步受益。 二. 柴油发动机构成 数据中心柴油发电机组一般采用1.6-2MW大功率,由柴油发动机、发电机、控制系统构成。 柴油发动机作为动力源,成本占比约60%-70%,包括六大核心部件: (1)机体:由气缸体、曲轴箱、气缸盖组成,作为支撑骨架,承受燃烧压力和热负荷。 (2)曲柄连杆机
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国防工业利器:导弹产业及总装平台梳理
一. 导弹概览 导弹是一种携带弹头、依靠自身动力装置推进、由制导系统导控制飞行轨迹,以精准打击目标的武器系统。 导弹主要特点是射程远、精度高、威力大、突防能力强,核心特征为制导+动力,区别于无制导的火箭、炮弹。 1.1 导弹分类 (1)按射程分类:近程、中程、远程、洲际导弹(大于8000km)。 (2)按弹道分类:弹道导弹(自由抛物线轨迹,可达音速+洲际)、巡航导弹(贴地飞行、通常为亚音速+中近程)。 (3)按发射平台分类:陆基、海基、空基、舰载导弹。 1.2 导弹结构 (1)战斗部:毁伤目标的
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2025-07-03 18:30:49
新一轮涨价周期开启:覆铜板(CCL)产业及个股梳理
一. 涨价逻辑 近日,覆铜板全球龙头建滔积层板发布涨价函,行业进入新一轮涨价周期;此轮涨价主要由上游材料涨价驱动: (1)玻纤布:全球产能紧张,中国巨石等供应商上调报价。 (2)树脂:原材料双酚A价格逼近历史高值。 (3)铜箔:铜价维持高位,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是将增强材料浸渍树脂,单/双面覆盖铜箔,经热压固化制成的板状材料,是制造印制电路板(PCB)的核心基材。 2.1 作用 (1)电路载体:提供铜箔附着基底,支撑电子元器件焊接与电路导通。 (2)
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新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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行业集体减产:光伏玻璃产业及个股梳理
前言:因供给过剩,行业竞争加剧,国内光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%,加速产能出清。 一. 光伏组件构成 光伏组件即太阳能电池板,是光伏发电系统的核心部件;其由太阳能电池片串联或并联后封装而成,主要组成包括: (1)电池片:提供光电转换功能,按技术路线分为晶硅电池(PERC、TOPCon、HJT、BC)、薄膜电池(钙钛矿)。 (2)玻璃:提供外层机械保护,保持高透光性,减少光线反射。 (3)封装胶膜:粘合电池片、玻璃、背板,阻隔水汽。 (4)背板:提供电气绝缘、防水防潮、耐候保护。 (5
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2025-07-01 22:05:08
全球产能紧张:电子级玻纤布国内供应商梳理
一. 消息面汇总 (1)3月下旬,据媒体报道,因Low CTE玻纤布缺货,苹果新一代iPhone备货较为紧张。 (2)5月28日,三菱化学公告,因Low CTE玻纤布短缺,导致其BT载板材料交期拉长,部分材料交期已达16-20周。 (3)6月2日,高性能玻纤布头部厂商Nittobo公告,对玻纤制品提价20%,自8月1日起执行。 二. 玻纤布概览 玻纤布(玻璃纤维布)是以玻璃纤维为原料,通过拉丝、纺纱、织造等纺织工艺制成的非金属片状织物。 (1)特性:高强度、抗腐蚀、电绝缘、耐高温。 (2)制备流
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CMP抛光液大厂突发断供:国内供应格局梳理
一. 消息面汇总 7月1日行业消息,受台湾出口管制限制,CMP抛光液大厂AGC突发断供,Fab1 DSTI slurry暂停供货。 化学机械抛光(CMP)是半导体制造中实现晶圆表面平坦化的核心工艺,为先进制程必须环节。 作为CMP工艺核心耗材,抛光液通过化学腐蚀、机械研磨作用,直接决定芯片表面平坦度,确保后续光刻等工艺的精度。 当前全球抛光液市场超80%份额被美日厂商占据,国内中高端产品自给率不足20%,国产替代需求迫切。 二. 抛光液概览 抛光液是一种由纳米级磨料、化学试剂和去离子水组成的复合
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微晶纤维素(MCC)巨头突发事故:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 6月30日,印度特伦甘纳邦的Sigachi Industries化工厂发生重大事故。 Sigachi Industries为印度本土上市公司,生产原料药、中间体、药用辅料、维生素,为全球最大的微晶纤维素(MCC)生产商之一。 财报数据显示,公司微晶纤维素总产能2.17万吨/年,其中海得拉巴工厂产能0.64万吨/年,预计事故对MCC供应造成一定影响。 二. 微晶纤维素概览 微晶纤维素是一种由天然纤维素经酸水解后制得的结晶性粉末,属于膳食纤维的一种。 微晶纤维素作为多功能性辅料和添
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脑机接口(BCI):三大细分赛道领先厂商梳理
一. 脑机接口概览 脑机接口(BCI)是一种通过建立大脑与外部设备的直接通信通路,实现神经系统与机器信息交互的前沿技术。 核心原理:采集大脑皮层神经电信号,经算法处理后转化为控制指令,同时将设备反馈信息回传至大脑,形成闭环系统。 1.1 应用领域 (1)功能替代:帮助脊髓损伤、渐冻症患者控制机械臂,恢复行动能力。 (2)功能恢复:通过视觉皮层刺激使失明者重获视觉。 (3)治疗改善:调节神经活动,缓解帕金森、癫痫等疾病。 (4)教育与生活:记忆力、注意力等认知功能改善,游戏操控、疲劳监测等。 二.
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2025-06-29 19:12:26
集成电路产业投资基金(大基金):一/二/三期标的梳理
一. 大基金一期 (1)成立时间:2014年9月。 (2)主要股东:财政b(36.46%)、国开金融(22.28%)、中国烟草(11.14%)、中国移动(5.06%)、上海国盛(5.06%)等。 (3)注册资本:987.2亿元,最终募集金额1387亿元。 (4)投资方向:聚焦集成电路制造,兼顾设计、封测、设备、材料等环节,合计投资企业70余家。 二. 大基金二期 (1)成立时间:2019年10月 。 (2)主要股东:地方国资、财政b、国开金融、民企等合计27家股东。 (3)注册资本:2041.5
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固态电池新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是电极制备中的功能性材料,其作用类似胶水,可将正/负极活性物质、导电剂、集流体牢固粘结,形成稳定的三维网络结构。 在充放电过程中,粘结剂可缓冲活性物质的体积变化,确保电极结构稳定、防止活性物质脱落,从而保证电池性能。 二. 粘结剂分类 (1)油性粘结剂:以有机溶剂为分散介质,PVDF(聚偏氟乙烯)应用最广,但其溶剂毒性大、成本较高。 (2)水性粘结剂:以水为分散介质,包括CMC(羧甲基纤维素)、SBR(丁苯橡胶)、PAA(聚丙烯酸);环保无毒、成本较低。 三. 传统正负极
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香港稳定币/虚拟资产相关牌照:获批厂商梳理
一. 香港证监会(SFC) 1.1 金融业务牌照 (1)1号牌(证券交易):提供股票、股票期权、债券、互惠基金的买卖/经纪服务,以及证券配售及包销。 (2)2号牌(期货合约交易):提供指数及商品期货的买卖/经纪服务。 (3)3号牌(杠杆式外汇交易):以保证金形式提供外汇交易服务。 (4)4号牌(证券投资咨询):提供证券投资建议及研究报告。 (5)5号牌(期货合约咨询):提供期货投资建议及研究报告。 (6)6号牌(机构融资咨询):担任IPO保荐人,提供并购、回购、合规等咨询服务。 (7)7号牌(自
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2025-06-26 20:49:53
QuantumScape:锂金属固态电池技术路线及厂商梳理
一. QS公司介绍 QuantumScape成立于2010年,总部位于美国硅谷,由斯坦福大学教授 Fritz Prinz、Tim Holme、Jagdeep Singh创立。 主要股东:大众集团(最大股东)、比尔·盖茨,并于2020年在纽交所上市(代码QS) 。 技术路线:锂金属固态电池。 (1)固态电解质:氧化物陶瓷电解质。 (2)陶瓷隔膜:采用Cobra工艺,提升热处理速度、降低成本及能耗。 (3)无负极设计:充电时锂离子从正极脱出,在隔膜表面沉积形成金属锂负极,放电时锂金属溶解回到正极。
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2025-06-26 19:54:04
固态电池新型隔膜:骨架膜产业及个股梳理
一. 锂电池隔膜 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液/电解质四大部分组成;隔膜位于正极与负极之间,通常为多孔结构绝缘薄膜。 1.1 作用 (1)物理隔离:隔绝正负极电子传导,防止短路。 (2)离子通道:通过多孔结构为锂离子迁移提供通道。 (3)安全保障:高温下闭孔或熔断,阻断电流防止热失控。 1.2 分类 (1)聚烯烃类隔膜:占比90%以上,如PE隔膜、PP隔膜。 (2)非聚烯烃类隔膜:纤维素隔膜、芳纶隔膜等。 1.3 工艺 (1)干法(拉伸法):通过拉伸产生微孔,工艺简单、成本低,但孔隙率较低;
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2025-06-25 18:58:34
IDC柴油发电机组:整机及部件厂商梳理
一. 柴发机组景气度提升 2025年以来,受益国内AIDC建设提速,大厂资本开支提升,数据中心备电环节景气度提升。 其中,柴发机组是最先出现供应瓶颈的环节,国内整机及OEM厂商订单饱满,报价上涨,上游零部件环节有望同步受益。 二. 柴油发动机构成 数据中心柴油发电机组一般采用1.6-2MW大功率,由柴油发动机、发电机、控制系统构成。 柴油发动机作为动力源,成本占比约60%-70%,包括六大核心部件: (1)机体:由气缸体、曲轴箱、气缸盖组成,作为支撑骨架,承受燃烧压力和热负荷。 (2)曲柄连杆机
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国防工业利器:导弹产业及总装平台梳理
一. 导弹概览 导弹是一种携带弹头、依靠自身动力装置推进、由制导系统导控制飞行轨迹,以精准打击目标的武器系统。 导弹主要特点是射程远、精度高、威力大、突防能力强,核心特征为制导+动力,区别于无制导的火箭、炮弹。 1.1 导弹分类 (1)按射程分类:近程、中程、远程、洲际导弹(大于8000km)。 (2)按弹道分类:弹道导弹(自由抛物线轨迹,可达音速+洲际)、巡航导弹(贴地飞行、通常为亚音速+中近程)。 (3)按发射平台分类:陆基、海基、空基、舰载导弹。 1.2 导弹结构 (1)战斗部:毁伤目标的
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新一轮涨价周期开启:覆铜板(CCL)产业及个股梳理
一. 涨价逻辑 近日,覆铜板全球龙头建滔积层板发布涨价函,行业进入新一轮涨价周期;此轮涨价主要由上游材料涨价驱动: (1)玻纤布:全球产能紧张,中国巨石等供应商上调报价。 (2)树脂:原材料双酚A价格逼近历史高值。 (3)铜箔:铜价维持高位,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是将增强材料浸渍树脂,单/双面覆盖铜箔,经热压固化制成的板状材料,是制造印制电路板(PCB)的核心基材。 2.1 作用 (1)电路载体:提供铜箔附着基底,支撑电子元器件焊接与电路导通。 (2)
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2025-07-02 21:26:47
新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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行业集体减产:光伏玻璃产业及个股梳理
前言:因供给过剩,行业竞争加剧,国内光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%,加速产能出清。 一. 光伏组件构成 光伏组件即太阳能电池板,是光伏发电系统的核心部件;其由太阳能电池片串联或并联后封装而成,主要组成包括: (1)电池片:提供光电转换功能,按技术路线分为晶硅电池(PERC、TOPCon、HJT、BC)、薄膜电池(钙钛矿)。 (2)玻璃:提供外层机械保护,保持高透光性,减少光线反射。 (3)封装胶膜:粘合电池片、玻璃、背板,阻隔水汽。 (4)背板:提供电气绝缘、防水防潮、耐候保护。 (5
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全球产能紧张:电子级玻纤布国内供应商梳理
一. 消息面汇总 (1)3月下旬,据媒体报道,因Low CTE玻纤布缺货,苹果新一代iPhone备货较为紧张。 (2)5月28日,三菱化学公告,因Low CTE玻纤布短缺,导致其BT载板材料交期拉长,部分材料交期已达16-20周。 (3)6月2日,高性能玻纤布头部厂商Nittobo公告,对玻纤制品提价20%,自8月1日起执行。 二. 玻纤布概览 玻纤布(玻璃纤维布)是以玻璃纤维为原料,通过拉丝、纺纱、织造等纺织工艺制成的非金属片状织物。 (1)特性:高强度、抗腐蚀、电绝缘、耐高温。 (2)制备流
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CMP抛光液大厂突发断供:国内供应格局梳理
一. 消息面汇总 7月1日行业消息,受台湾出口管制限制,CMP抛光液大厂AGC突发断供,Fab1 DSTI slurry暂停供货。 化学机械抛光(CMP)是半导体制造中实现晶圆表面平坦化的核心工艺,为先进制程必须环节。 作为CMP工艺核心耗材,抛光液通过化学腐蚀、机械研磨作用,直接决定芯片表面平坦度,确保后续光刻等工艺的精度。 当前全球抛光液市场超80%份额被美日厂商占据,国内中高端产品自给率不足20%,国产替代需求迫切。 二. 抛光液概览 抛光液是一种由纳米级磨料、化学试剂和去离子水组成的复合
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微晶纤维素(MCC)巨头突发事故:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 6月30日,印度特伦甘纳邦的Sigachi Industries化工厂发生重大事故。 Sigachi Industries为印度本土上市公司,生产原料药、中间体、药用辅料、维生素,为全球最大的微晶纤维素(MCC)生产商之一。 财报数据显示,公司微晶纤维素总产能2.17万吨/年,其中海得拉巴工厂产能0.64万吨/年,预计事故对MCC供应造成一定影响。 二. 微晶纤维素概览 微晶纤维素是一种由天然纤维素经酸水解后制得的结晶性粉末,属于膳食纤维的一种。 微晶纤维素作为多功能性辅料和添
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脑机接口(BCI):三大细分赛道领先厂商梳理
一. 脑机接口概览 脑机接口(BCI)是一种通过建立大脑与外部设备的直接通信通路,实现神经系统与机器信息交互的前沿技术。 核心原理:采集大脑皮层神经电信号,经算法处理后转化为控制指令,同时将设备反馈信息回传至大脑,形成闭环系统。 1.1 应用领域 (1)功能替代:帮助脊髓损伤、渐冻症患者控制机械臂,恢复行动能力。 (2)功能恢复:通过视觉皮层刺激使失明者重获视觉。 (3)治疗改善:调节神经活动,缓解帕金森、癫痫等疾病。 (4)教育与生活:记忆力、注意力等认知功能改善,游戏操控、疲劳监测等。 二.
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集成电路产业投资基金(大基金):一/二/三期标的梳理
一. 大基金一期 (1)成立时间:2014年9月。 (2)主要股东:财政b(36.46%)、国开金融(22.28%)、中国烟草(11.14%)、中国移动(5.06%)、上海国盛(5.06%)等。 (3)注册资本:987.2亿元,最终募集金额1387亿元。 (4)投资方向:聚焦集成电路制造,兼顾设计、封测、设备、材料等环节,合计投资企业70余家。 二. 大基金二期 (1)成立时间:2019年10月 。 (2)主要股东:地方国资、财政b、国开金融、民企等合计27家股东。 (3)注册资本:2041.5
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固态电池新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是电极制备中的功能性材料,其作用类似胶水,可将正/负极活性物质、导电剂、集流体牢固粘结,形成稳定的三维网络结构。 在充放电过程中,粘结剂可缓冲活性物质的体积变化,确保电极结构稳定、防止活性物质脱落,从而保证电池性能。 二. 粘结剂分类 (1)油性粘结剂:以有机溶剂为分散介质,PVDF(聚偏氟乙烯)应用最广,但其溶剂毒性大、成本较高。 (2)水性粘结剂:以水为分散介质,包括CMC(羧甲基纤维素)、SBR(丁苯橡胶)、PAA(聚丙烯酸);环保无毒、成本较低。 三. 传统正负极
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香港稳定币/虚拟资产相关牌照:获批厂商梳理
一. 香港证监会(SFC) 1.1 金融业务牌照 (1)1号牌(证券交易):提供股票、股票期权、债券、互惠基金的买卖/经纪服务,以及证券配售及包销。 (2)2号牌(期货合约交易):提供指数及商品期货的买卖/经纪服务。 (3)3号牌(杠杆式外汇交易):以保证金形式提供外汇交易服务。 (4)4号牌(证券投资咨询):提供证券投资建议及研究报告。 (5)5号牌(期货合约咨询):提供期货投资建议及研究报告。 (6)6号牌(机构融资咨询):担任IPO保荐人,提供并购、回购、合规等咨询服务。 (7)7号牌(自
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2025-06-26 20:49:53
QuantumScape:锂金属固态电池技术路线及厂商梳理
一. QS公司介绍 QuantumScape成立于2010年,总部位于美国硅谷,由斯坦福大学教授 Fritz Prinz、Tim Holme、Jagdeep Singh创立。 主要股东:大众集团(最大股东)、比尔·盖茨,并于2020年在纽交所上市(代码QS) 。 技术路线:锂金属固态电池。 (1)固态电解质:氧化物陶瓷电解质。 (2)陶瓷隔膜:采用Cobra工艺,提升热处理速度、降低成本及能耗。 (3)无负极设计:充电时锂离子从正极脱出,在隔膜表面沉积形成金属锂负极,放电时锂金属溶解回到正极。
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赣锋锂业
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2025-06-26 19:54:04
固态电池新型隔膜:骨架膜产业及个股梳理
一. 锂电池隔膜 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液/电解质四大部分组成;隔膜位于正极与负极之间,通常为多孔结构绝缘薄膜。 1.1 作用 (1)物理隔离:隔绝正负极电子传导,防止短路。 (2)离子通道:通过多孔结构为锂离子迁移提供通道。 (3)安全保障:高温下闭孔或熔断,阻断电流防止热失控。 1.2 分类 (1)聚烯烃类隔膜:占比90%以上,如PE隔膜、PP隔膜。 (2)非聚烯烃类隔膜:纤维素隔膜、芳纶隔膜等。 1.3 工艺 (1)干法(拉伸法):通过拉伸产生微孔,工艺简单、成本低,但孔隙率较低;
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2025-06-25 18:58:34
IDC柴油发电机组:整机及部件厂商梳理
一. 柴发机组景气度提升 2025年以来,受益国内AIDC建设提速,大厂资本开支提升,数据中心备电环节景气度提升。 其中,柴发机组是最先出现供应瓶颈的环节,国内整机及OEM厂商订单饱满,报价上涨,上游零部件环节有望同步受益。 二. 柴油发动机构成 数据中心柴油发电机组一般采用1.6-2MW大功率,由柴油发动机、发电机、控制系统构成。 柴油发动机作为动力源,成本占比约60%-70%,包括六大核心部件: (1)机体:由气缸体、曲轴箱、气缸盖组成,作为支撑骨架,承受燃烧压力和热负荷。 (2)曲柄连杆机
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2025-06-25 18:52:36
国防工业利器:导弹产业及总装平台梳理
一. 导弹概览 导弹是一种携带弹头、依靠自身动力装置推进、由制导系统导控制飞行轨迹,以精准打击目标的武器系统。 导弹主要特点是射程远、精度高、威力大、突防能力强,核心特征为制导+动力,区别于无制导的火箭、炮弹。 1.1 导弹分类 (1)按射程分类:近程、中程、远程、洲际导弹(大于8000km)。 (2)按弹道分类:弹道导弹(自由抛物线轨迹,可达音速+洲际)、巡航导弹(贴地飞行、通常为亚音速+中近程)。 (3)按发射平台分类:陆基、海基、空基、舰载导弹。 1.2 导弹结构 (1)战斗部:毁伤目标的
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2025-07-03 18:30:49
新一轮涨价周期开启:覆铜板(CCL)产业及个股梳理
一. 涨价逻辑 近日,覆铜板全球龙头建滔积层板发布涨价函,行业进入新一轮涨价周期;此轮涨价主要由上游材料涨价驱动: (1)玻纤布:全球产能紧张,中国巨石等供应商上调报价。 (2)树脂:原材料双酚A价格逼近历史高值。 (3)铜箔:铜价维持高位,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是将增强材料浸渍树脂,单/双面覆盖铜箔,经热压固化制成的板状材料,是制造印制电路板(PCB)的核心基材。 2.1 作用 (1)电路载体:提供铜箔附着基底,支撑电子元器件焊接与电路导通。 (2)
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金安国纪
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2025-07-02 21:26:47
新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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2025-07-02 20:53:39
新型代糖国内获批:D-阿洛酮糖生产商梳理
一. 新型代糖获批 2025年3月,多部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》,鼓励开发无糖、低糖产品,提升健康饮食消费水平。 3月21日,卫健委公告,将D-阿洛酮糖作为新食品原料的申请纳入公开征求意见,并于4月20日完成意见征求。 7月2日,卫健委公告,对D-阿洛酮糖申请作为新食品原料的安全性评估材料进行审查并通过: 本申报产品为含量≥98g/100g的D-阿洛酮糖,推荐食用量≤20克/天,需通过微生物发酵法或酶转化法生产制成。 二. D-阿洛酮糖概览 D-阿洛酮糖是一种稀有单糖(六碳酮糖),
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2025-07-02 18:54:05
行业集体减产:光伏玻璃产业及个股梳理
前言:因供给过剩,行业竞争加剧,国内光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%,加速产能出清。 一. 光伏组件构成 光伏组件即太阳能电池板,是光伏发电系统的核心部件;其由太阳能电池片串联或并联后封装而成,主要组成包括: (1)电池片:提供光电转换功能,按技术路线分为晶硅电池(PERC、TOPCon、HJT、BC)、薄膜电池(钙钛矿)。 (2)玻璃:提供外层机械保护,保持高透光性,减少光线反射。 (3)封装胶膜:粘合电池片、玻璃、背板,阻隔水汽。 (4)背板:提供电气绝缘、防水防潮、耐候保护。 (5
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2025-07-01 22:05:08
全球产能紧张:电子级玻纤布国内供应商梳理
一. 消息面汇总 (1)3月下旬,据媒体报道,因Low CTE玻纤布缺货,苹果新一代iPhone备货较为紧张。 (2)5月28日,三菱化学公告,因Low CTE玻纤布短缺,导致其BT载板材料交期拉长,部分材料交期已达16-20周。 (3)6月2日,高性能玻纤布头部厂商Nittobo公告,对玻纤制品提价20%,自8月1日起执行。 二. 玻纤布概览 玻纤布(玻璃纤维布)是以玻璃纤维为原料,通过拉丝、纺纱、织造等纺织工艺制成的非金属片状织物。 (1)特性:高强度、抗腐蚀、电绝缘、耐高温。 (2)制备流
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2025-07-01 20:11:49
CMP抛光液大厂突发断供:国内供应格局梳理
一. 消息面汇总 7月1日行业消息,受台湾出口管制限制,CMP抛光液大厂AGC突发断供,Fab1 DSTI slurry暂停供货。 化学机械抛光(CMP)是半导体制造中实现晶圆表面平坦化的核心工艺,为先进制程必须环节。 作为CMP工艺核心耗材,抛光液通过化学腐蚀、机械研磨作用,直接决定芯片表面平坦度,确保后续光刻等工艺的精度。 当前全球抛光液市场超80%份额被美日厂商占据,国内中高端产品自给率不足20%,国产替代需求迫切。 二. 抛光液概览 抛光液是一种由纳米级磨料、化学试剂和去离子水组成的复合
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2025-07-01 19:23:34
微晶纤维素(MCC)巨头突发事故:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 6月30日,印度特伦甘纳邦的Sigachi Industries化工厂发生重大事故。 Sigachi Industries为印度本土上市公司,生产原料药、中间体、药用辅料、维生素,为全球最大的微晶纤维素(MCC)生产商之一。 财报数据显示,公司微晶纤维素总产能2.17万吨/年,其中海得拉巴工厂产能0.64万吨/年,预计事故对MCC供应造成一定影响。 二. 微晶纤维素概览 微晶纤维素是一种由天然纤维素经酸水解后制得的结晶性粉末,属于膳食纤维的一种。 微晶纤维素作为多功能性辅料和添
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山河药辅
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红日药业
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2025-06-30 18:53:36
脑机接口(BCI):三大细分赛道领先厂商梳理
一. 脑机接口概览 脑机接口(BCI)是一种通过建立大脑与外部设备的直接通信通路,实现神经系统与机器信息交互的前沿技术。 核心原理:采集大脑皮层神经电信号,经算法处理后转化为控制指令,同时将设备反馈信息回传至大脑,形成闭环系统。 1.1 应用领域 (1)功能替代:帮助脊髓损伤、渐冻症患者控制机械臂,恢复行动能力。 (2)功能恢复:通过视觉皮层刺激使失明者重获视觉。 (3)治疗改善:调节神经活动,缓解帕金森、癫痫等疾病。 (4)教育与生活:记忆力、注意力等认知功能改善,游戏操控、疲劳监测等。 二.
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2025-06-29 19:12:26
集成电路产业投资基金(大基金):一/二/三期标的梳理
一. 大基金一期 (1)成立时间:2014年9月。 (2)主要股东:财政b(36.46%)、国开金融(22.28%)、中国烟草(11.14%)、中国移动(5.06%)、上海国盛(5.06%)等。 (3)注册资本:987.2亿元,最终募集金额1387亿元。 (4)投资方向:聚焦集成电路制造,兼顾设计、封测、设备、材料等环节,合计投资企业70余家。 二. 大基金二期 (1)成立时间:2019年10月 。 (2)主要股东:地方国资、财政b、国开金融、民企等合计27家股东。 (3)注册资本:2041.5
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2025-06-29 14:46:51
固态电池新型粘结剂:PAA产业及个股梳理
一. 粘结剂概览 粘结剂是电极制备中的功能性材料,其作用类似胶水,可将正/负极活性物质、导电剂、集流体牢固粘结,形成稳定的三维网络结构。 在充放电过程中,粘结剂可缓冲活性物质的体积变化,确保电极结构稳定、防止活性物质脱落,从而保证电池性能。 二. 粘结剂分类 (1)油性粘结剂:以有机溶剂为分散介质,PVDF(聚偏氟乙烯)应用最广,但其溶剂毒性大、成本较高。 (2)水性粘结剂:以水为分散介质,包括CMC(羧甲基纤维素)、SBR(丁苯橡胶)、PAA(聚丙烯酸);环保无毒、成本较低。 三. 传统正负极
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2025-06-27 18:13:52
香港稳定币/虚拟资产相关牌照:获批厂商梳理
一. 香港证监会(SFC) 1.1 金融业务牌照 (1)1号牌(证券交易):提供股票、股票期权、债券、互惠基金的买卖/经纪服务,以及证券配售及包销。 (2)2号牌(期货合约交易):提供指数及商品期货的买卖/经纪服务。 (3)3号牌(杠杆式外汇交易):以保证金形式提供外汇交易服务。 (4)4号牌(证券投资咨询):提供证券投资建议及研究报告。 (5)5号牌(期货合约咨询):提供期货投资建议及研究报告。 (6)6号牌(机构融资咨询):担任IPO保荐人,提供并购、回购、合规等咨询服务。 (7)7号牌(自
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2025-06-26 20:49:53
QuantumScape:锂金属固态电池技术路线及厂商梳理
一. QS公司介绍 QuantumScape成立于2010年,总部位于美国硅谷,由斯坦福大学教授 Fritz Prinz、Tim Holme、Jagdeep Singh创立。 主要股东:大众集团(最大股东)、比尔·盖茨,并于2020年在纽交所上市(代码QS) 。 技术路线:锂金属固态电池。 (1)固态电解质:氧化物陶瓷电解质。 (2)陶瓷隔膜:采用Cobra工艺,提升热处理速度、降低成本及能耗。 (3)无负极设计:充电时锂离子从正极脱出,在隔膜表面沉积形成金属锂负极,放电时锂金属溶解回到正极。
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固态电池新型隔膜:骨架膜产业及个股梳理
一. 锂电池隔膜 锂电池由正极、负极、隔膜、电解液/电解质四大部分组成;隔膜位于正极与负极之间,通常为多孔结构绝缘薄膜。 1.1 作用 (1)物理隔离:隔绝正负极电子传导,防止短路。 (2)离子通道:通过多孔结构为锂离子迁移提供通道。 (3)安全保障:高温下闭孔或熔断,阻断电流防止热失控。 1.2 分类 (1)聚烯烃类隔膜:占比90%以上,如PE隔膜、PP隔膜。 (2)非聚烯烃类隔膜:纤维素隔膜、芳纶隔膜等。 1.3 工艺 (1)干法(拉伸法):通过拉伸产生微孔,工艺简单、成本低,但孔隙率较低;
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IDC柴油发电机组:整机及部件厂商梳理
一. 柴发机组景气度提升 2025年以来,受益国内AIDC建设提速,大厂资本开支提升,数据中心备电环节景气度提升。 其中,柴发机组是最先出现供应瓶颈的环节,国内整机及OEM厂商订单饱满,报价上涨,上游零部件环节有望同步受益。 二. 柴油发动机构成 数据中心柴油发电机组一般采用1.6-2MW大功率,由柴油发动机、发电机、控制系统构成。 柴油发动机作为动力源,成本占比约60%-70%,包括六大核心部件: (1)机体:由气缸体、曲轴箱、气缸盖组成,作为支撑骨架,承受燃烧压力和热负荷。 (2)曲柄连杆机
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国防工业利器:导弹产业及总装平台梳理
一. 导弹概览 导弹是一种携带弹头、依靠自身动力装置推进、由制导系统导控制飞行轨迹,以精准打击目标的武器系统。 导弹主要特点是射程远、精度高、威力大、突防能力强,核心特征为制导+动力,区别于无制导的火箭、炮弹。 1.1 导弹分类 (1)按射程分类:近程、中程、远程、洲际导弹(大于8000km)。 (2)按弹道分类:弹道导弹(自由抛物线轨迹,可达音速+洲际)、巡航导弹(贴地飞行、通常为亚音速+中近程)。 (3)按发射平台分类:陆基、海基、空基、舰载导弹。 1.2 导弹结构 (1)战斗部:毁伤目标的
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