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追牛寻金
提前发掘,静待风口
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追牛寻金
2026-09-16 16:16:32
光刻胶
一、事件催化 1、光刻胶提价,9月16日,今日媒体报道JSR、东京应化、信越化学拟自10月1日起整体提价约15%,其中ArF长协涨16%—22%,HBM专用浸没式ArF最高涨24%,KrF部分品种涨幅也达到18%—20%。涨价+对日替代,国内晶圆厂加速验证国产材料。 2、ASML扩产30%,9月8日ASML宣布启动荷兰BIC North新生产基地建设,2026年低NA EUV产能约65台,2027年计划增加30%;浸没式DUV产能约130台,2027年计划增加30%。 3、9月7日,ASML宣布
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八亿时空
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瑞丰高材
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追牛寻金
2026-09-15 16:07:00
风电:深远海风与造船共振
一、事件催化 1、8月5日,福建省人民政府发布《关于连江外海海上风电场项目用海的批复》。该项目于2023年11月取得核准,但用海审批推进较为缓慢。本次用海批复释放了东部海域审批加速的积极信号。7月29日、8月9日,中广核阳江帆石二项目、三峡阳江青洲五七项目先后完成全部风机吊装。8月25日,湛江徐闻东二项目首批单桩发运。Q3起南部海风已进入交付高峰。 2、8月10日,丹麦完成海风1.8GWCfD拍卖。法国AO9+10、英国AR8均有望年内落地,欧洲海风订单有望加速落地。 3、9月11日,通过深远海
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大金重工
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天顺风能
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2026-09-14 19:36:03
光互联
一、板块底层大逻辑:算力资本开支 光互联板块国内外底层逻辑一致:需求端来自算力中心的资本开支,算力建设持续高景气,光互联需求持续释放。 海外线核心跟踪北美头部CSP(云厂商)资本开支:2025、2026年头部CSP资本开支增长斜率非常快,预期2027年仍将维持较好涨幅。 归根到底是算力芯片驱动:英伟达GPU、谷歌TPU、各CSP自研ASIC均在快速上量,三季度开始英伟达Rubin等新GPU持续上量,配套光互联需求持续释放;下一代产品如英伟达Rubin Ultra、谷歌TPU v8甚至v9,可能明
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中际旭创
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追牛寻金
2026-09-12 19:31:01
光模块设备更新
一、行业背景:AI驱动光模块需求爆发 在AI算力浪潮下,光模块成为增长最快的环节之一,但传统生产高度依赖人工(穿光纤、耦合等),难以满足快速扩产和海外迁移的需求。随着速率从800G向1.6T、3.2T乃至CPO/NPO演进,工艺难度和精度要求持续提升,设备替代人工成为必然趋势。 二、自动化设备:核心工序与价值分布 1. 主要工艺设备 2. 耦合工序的关键地位 价值量最高:在自动化设备中耦合占比35%~40%,是价值量最大的单环节。 技术壁垒高:需高精度运动台和视觉模块,核心部件(如纳米级运动台)
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科瑞技术
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2026-09-10 16:09:42
电子布行业更新
一、行业整体供需形势:极度紧张,涨价持续加速 价格走势: 低端电子布价格已从4月的预期(15元)涨至9月的15元以上,9月环比再涨20%。 高端7628布价格在10-15元/米区间,连续三个月加速上涨。 判断:到年底价格将持续上涨,甚至可能加速;若年底前供需无缓解,2027年全年将继续涨价。低端布有望突破20元。 供需缺口: 供给端:电子纱(原料)扩产极为有限,仅70万吨(一家)和建滔(一家)有公告扩产,山东玻纤改造项目也难放量。新进入者多购买织布机试图跨行,但电子纱窑炉技术门槛高(温差300-
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中国巨石
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追牛寻金
2026-09-09 15:58:21
蛋、鸡行业分析(农业)
蛋鸡行业周期与投资机会 一、 核心周期逻辑:利润驱动,时滞明显 鸡蛋价格周期的核心是 “跟着利润来的”,其传导路径清晰: 利润驱动行为:养殖户赚钱(利润高)→ 增加补栏,养殖户亏钱(利润低或亏损)→ 淘汰老鸡、减少补栏。 关键时段: 4-5个月:从雏鸡到开产的时间。今天的补栏决策,影响4-5个月后的鸡蛋供应。 14-18个月:蛋鸡的完整产蛋周期。一轮完整的产能调整(从补栏到淘汰)大约需要1.5-2年。 价格弹性高:与猪肉不同,鸡蛋库存极低(按天计算,通常1-2天),供需失衡时价格反应极快,缺乏缓
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晓鸣股份
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追牛寻金
2026-09-08 18:31:40
厄尔尼诺持续发酵扩散
核心结论: 本次极强厄尔尼诺现象对全球航运和粮食出口的影响,并非单一因素驱动,而是与战争、能源危机、政治因素等叠加共振,导致影响被显著放大。其核心影响路径在于:通过减少关键航道(巴拿马运河)的通行能力,叠加粮食主产区(黑海)的供应链中断,共同推高了全球航运成本,并改变了粮食贸易的流向与节奏。 一、影响机制:厄尔尼诺如何“掐住”航运咽喉 巴拿马运河受限(核心影响): 直接原因:厄尔尼诺带来的干旱导致巴拿马运河水位下降,运河管理局不得不限制船舶吃水和每日通行量。 现状:当前每日通行量已从正常年份的约
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锦江航运
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追牛寻金
2026-09-07 16:14:55
双节临近大消费预期机会
一、宏观背景与行业判断 当前消费行业整体处于较低位置,但随着中秋国庆长假临近,叠加二季度及暑期降雨等扰动因素边际改善,行业景气度有望好转。此外,十五五规划中涉及消费的相关内容也值得关注,表明政策层面可能对消费领域有进一步支持。 二、暑期(2026年7-8月)出行数据回顾:需求疲软,旺季不旺 核心结论为:长途出行需求整体疲软,旺季出现增量停滞甚至下滑。 铁路客运量: 七八月份合计同比下滑约0.6%~0.7%,为2023年以来首次在暑期旺季出现人次未增长(剔除春节错月影响)。 增速环比持续放缓:Q1
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百大集团
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追牛寻金
2026-09-06 18:56:58
磷化铟
一、产业链结构与铟原料供应 1. 铟的资源属性 铟是稀有分散金属,无独立铟矿,主要伴生于铅锌矿(尤其锌矿)中,因此国内铟生产企业集中在广西、云南、湖南等铅锌矿省份。全球原生铟年产量约700-1000吨,与锌产量强相关(伴生属性决定供应相对恒定,不因下游需求变化而改变),全球年需求约2000吨,缺口约1000吨由二次回收铟(循环铟)满足。 2. 需求结构 ITO(氧化铟锡)占70%-80%:用于液晶面板透明导电电极,是回收铟的最大来源,磷化铟衬底占百分之十几。 其余分布在:锑化铟衬底、LED(蓝光
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云南锗业
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追牛寻金
2026-09-03 16:06:36
金刚石散热
一、事件催化 1、9月3日至4日,第三届半导体行业用金刚石材料技术大会在郑州召开,会上聚焦CVD金刚石热沉片在AI芯片、功率器件等领域的产业化路径,产业链上下游深度对接,强化了市场对金刚石散热从实验室走向量产的信心; 2、9月消费电子新品密集发布,华为Mate 90系列、联想AI PC等均被传有望搭载金刚石散热方案,市场对“散热黑科技”商用落地的预期升温。 3、美国诺斯罗普·格鲁曼公司赢得价值700万美元的合同,用于制造钻石冷却芯片,为军用雷达和通信提供更高功率、更快的速度和性能提升,该项目旨在
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黄河旋风
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九州一轨
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国机精工
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2026-09-02 17:20:41
中国酒类迎来多元化时代
一、国内酒水市场现状 1、传统格局:过去20多年以白酒和啤酒两大主流酒种为主,白酒覆盖商务宴请、节庆礼赠、大众宴席、日常口粮等场景,规模约7000多亿,啤酒在餐饮、夜宵场景渗透率高,规模约2000亿,其他酒种(进口烈酒、黄酒、葡萄酒)规模较小,均在百亿左右。 2. 深度调整期 白酒:2015年起销量以每年复合10%以上的速度收缩;原因包括健康饮酒理念变化、统计口径调整、内需及政策影响导致商务宴请礼赠场景减少;主流单品价格也在下降。 啤酒:消费量和销售额每年以个位数速度收缩。 例外:进口烈酒是唯一
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会稽山
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贵州茅台
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追牛寻金
2026-09-01 18:58:50
超节点产业趋势
一、超节点 超节点是随着英伟达GB200等产品交付而兴起的系统级算力单元,其核心是将数十甚至数千颗加速器通过高速低延时网络构建成统一内存的虚拟超级计算机,取代传统八卡服务器作为基本算力单元。代表产品包括英伟达GB200 NVL72、GB300 NVL72、华为CloudMatrix 384、Atlas 950 SuperPod等。 技术驱动力:传统AI集群面临显存墙、通信墙、功耗墙三大瓶颈,导致模型利用效率(MFU)普遍低于30%。超节点通过统一内存编址、高速scale up网络、液冷散热等手段
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盛科通信
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2026-08-31 15:37:44
AI短剧
一、事件催化 1、9月1日,国家广电总局《微短剧发展管理办法》正式施行。 2、8月31日,AI长剧正由网络端逐步迈入卫视大屏场景:由芒果传媒出品、Seedance 2.0、Seedance 2.5 提供AI技术支持的神话题材季播剧《后西游记》第一季“花果山篇”将于8月31日在芒果TV上线,同日20:00登陆湖南卫视金鹰独播剧场黄金档,"剧好看"大屏点播专区同步首发;从角色塑造到视觉生成全流程由AI完成,不依赖传统拍摄模式,配备专业历史顾问把关,是广电21条发布后全国首部“边审边播、边改边播”落地
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芒果超媒
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中文在线
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荣信文化
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追牛寻金
2026-08-29 18:29:51
化工品行业更新
一、原油 核心驱动:地缘政治风险显著升级。伊朗伊斯兰革命卫队于7月12日宣布关闭霍尔木兹海峡,美国与伊朗在管理权上存在根本性分歧,短期难以解决。海峡通行受阻导致船只通行数量大幅减少,市场对石油供应的担忧加剧,推动油价上涨。 观点:维持震荡偏多。若海峡通行持续受到干扰(7-8月内无法恢复正常),全球原油库存消耗将加速,对油价形成利多支撑。需关注后续冲突是否升级或阶段性缓和。 二、橡胶(天然橡胶、合成橡胶) 天然橡胶: 供应端:泰国、海南、云南产区受降雨及台风影响,原料胶水价格反弹(泰国烟胶片涨4.
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金牛化工
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追牛寻金
2026-08-27 15:53:09
金刚石散热更新
一、 驱动因素:AI算力带来的散热危机 功耗飙升,传统散热捉襟见肘: 英伟达Rubin架构GPU模组功耗已达2300瓦,单芯片热点热流密度超过1000瓦/平方厘米。 传统散热方案(如风冷、热管、均温板)在400瓦级别尚可应付,但面对千瓦级芯片,已无法有效解决芯片热点问题,散热从“配套问题”升级为“算力释放的前提条件”。一块芯片的发热量堪比一台家用空调。 金刚石材料的天然优势: 超高导热率:约2000-2200 W/m·K,是铜(约400)的5倍,硅(约150)的10倍以上。 热膨胀系数匹配:与芯
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黄河旋风
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