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追牛寻金
提前发掘,静待风口
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追牛寻金
2026-11-09 21:06:52
太空算力
一、海外三大变化 美国中期选举对马斯克/SpaceX 影响有限:德州新当选议员向马斯克示好;已获批数据中心可建至 2027-28 年,新项目将增加税收、电价等条件;马斯克认为太空数据中心相较地面优势明显。马斯克手握星链+星盾两大空间基础设施,且美国登月(指引 2028 年)高度依赖其星舰。 星舰第 15 次试飞:预计美国时间 11 月 13 日(北京时间 13 日晚或 14 日)进行,主飞 V3 版本,助推器 B22 搭配飞船 S42;将首次演示一、二子级全流程回收及二级通过发射塔补货,若成功则
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中国卫星
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追牛寻金
2026-11-07 22:03:29
风光储行业更新
一、总框架:行业的Q3情况 储能:从胜率与赔率综合看,排序最靠前,Q3业绩汇总后判断更加坚定。 风电(含海风):明年位置上"居中",其中海风相关环节赔率较好。 光伏:总体仍处于"亏损修复和出清发展"的过程中,需要持续跟踪。 资金面判断:AI相关资金仍会在(新能源)板块内寻找再平衡机会,当前机构对风光储板块的配置仍偏"低配",部分低配程度更深,因此筹码结构偏轻。 二、储能:分歧集中在明年量价,龙头超跌 1. 大储——核心分歧与情景测算 Q3结果整体符合预期,发货量是重要看点,但利润受多重因素扰动:
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阳光电源
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追牛寻金
2026-11-05 16:00:21
锂电行业更新
一、三季报整体情况总结 需求端:三季度锂电板块需求延续向上趋势,新能源车与储能均环比向好。动力和储能电池企业单三季度出货量同比大多超过50%,环比增速达10%—20%。 盈利端:尽管出货量增长,但大部分动力和储能电池企业三季度盈利偏平稳或环比小幅下滑,仍保持相对坚挺。 三重扰动因素导致盈利能力承压: 原材料价格大幅震荡——2026年5月初碳酸锂价格明显回落,期货价从20万出头一路回撤至八九万至9万多水平。企业此前针对金九银十行情做了额外备货,因此库存减值压力较大。 出口退税(31号起执行)——部
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宁德时代
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追牛寻金
2026-11-04 16:18:23
半导体设备、材料更新
一、一条自上而下的景气传导链 全球晶圆厂扩产+ 国产替代双轮驱动,传导路径为: 全球资本开支上行 → 国内两存扩产落地 → 国产设备订单放量 → 零部件需求向上传导 → 材料消耗强度台阶式上移 二、设备与零部件板块逻辑拆解 1. 行业贝塔:全球建设支出持续 据预测,全球 300mm 晶圆厂建设支出将持续高增长: 反映先进逻辑、存储等领域资本开支持续,半导体设备被评为科技板块中产业趋势与业绩兑现度较高的方向。 2. 国内阿尔法:两存扩产是关键变量 武汉第三工厂已启动生产设备连接,项目从厂房建设转向
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中微公司
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追牛寻金
2026-11-03 17:59:28
数据采集行业分析
一、三类数据源 二、需求与壁垒 需求变化:客户从关注"采了多少小时"转向"能解决什么问题"——原始数据(预训练)、分段标注、手部/物体轨迹重建(后训练),成本与价值差异极大。 壁垒分布:设备不构成壁垒;前期看标注与还原质量,后期各家趋同,真正壁垒在数据采集的标准化程度。 客户分化:大模型公司要原始数据(自身清洗能力强),中小机器人公司要已标注数据。 异构性:异构问题集中在摇操数据,Ego 是人手数据,天然通用,故二手转卖不受限。 三、技术流程与交付 清洗标注管线:拍摄人手操作+头部轨迹 → VL
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宇树科技
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追牛寻金
2026-11-02 15:58:26
AI短剧行业更新
一、核心逻辑 平台竞价抢爆款,优质内容方议价权提升,形态升级打开新空间。三条主线相互咬合,AI把制作成本门槛打下来、需求侧爆发撑起市场、多平台竞价把议价权推向内容方,而互动影游作为新形态承接高斜率增长。 二、供给端:成本与周期被压缩 AI对制作端的成本重构是最硬的变化: 真人短剧单部约150万元、周期4-6周,AI剧单部20万元以内、周期3-5天,成本降至真人的约1/7-1/8。 AI漫剧标准价从去年1000元/分钟降至400元/分钟,近三个月降幅约75%(从2000元/分钟降至500元/分钟口
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博纳影业
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追牛寻金
2026-11-01 11:12:20
汽车产业视角下的物理AI
总叙:物理AI正从“demo叙事”切入“工厂部署验证”阶段,汽车产业因其制造场景、数据闭环与供应链能力,成为人形机器人最早规模化落地的试验场。当前行业处于S曲线浅坡段:整机放量慢于预期,但“运动部件+数据采集+仿真训练”的供应链先兑现订单与现金流。投资主线由“谁先造出机器人”转向“谁先跑通单位经济性与可复制工作流”。 一、整车厂与机器人本体:节奏分化,工业场景优先 特斯拉(Tesla):Fremont产线已启动Optimus早期生产,但马斯克明确“爬坡缓慢且颠簸”,类比S曲线——受限于约一万个必
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凡拓数创
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追牛寻金
2026-10-29 16:07:54
商业航天事件催化及行业梳理
一、事件催化 1、10月29日,国星宇航通过港交所上市聆讯; 2、10月27日,卫星应用大会上复旦大学党委副书记、副校长迟楠公布了"星枢计划"太空算力星座的三阶段部署规划; 3、10月26日,上海出台卫星互联网方案,目标 2030 年在轨超 3000 星、产业规模 800 亿。 4、10月20日,SpaceX披露2026Q3业绩,商业航天Starlink所在Connectivity业务收入52亿美元,同比+69%,订阅用户达1360万;Starship持续推进完全快速复用,有望进一步降低卫星发射
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中国卫星
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追牛寻金
2026-10-28 15:50:35
AI互动影游
一、事件催化 1、10月19日,抖音集团短剧版权中心征集真人及AI互动剧、互动影游作品。平台开始主动找内容,AI内容竞争正从“生成视频”走向“用户参与剧情”。 2、截至10月25日,字节跳动游戏业务“朝夕光年”(Nuverse)旗下的江南工作室开发《不问凡尘》9 月 23 日上线 Steam 抢先体验,据VGI数据销量约35万份(流水约700万元); 3、10月26日,AI互动影游《三体:审判前夜》在Steam上架预告页面。该作为首部获三体宇宙官方授权的AI互动影游,全部影像内容均为AI生成,由
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百纳千成
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追牛寻金
2026-10-27 20:42:00
磷化铟更新
磷化铟衬底:光连接之“基”,量价齐升的超级周期 AI数据中心对中/长距离光互连需求旺盛,叠加设备、认证、原材料多重供给约束,行业供需缺口高,磷化铟衬底或进入量价同升周期。 一、催化持续:长协锁单、巨头扩产,产业链景气度持续验证 1、2026年6月,北京通美与南京Casela签订1.72亿磷化铟长协 2、AXT与Coherent签订三年6英寸InP晶片开发与供应协议,Coherent提供约2,229万美元预付款; 3、Lumentum改造美国Greensboro工厂,采用6英寸InP晶圆生产连续波
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云南锗业
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追牛寻金
2026-10-26 18:01:46
物理AI——数据采集
一、三个概念的内涵与关系 二、产业分工趋势 过去三年英伟达、谷歌DeepMind等定位"大脑"层,不做硬件,与第三方本体公司合作;国内蚂蚁宁波也定位通用大脑,与乐趣、星华等硬件公司合作。 架构共识:具身智能领域双层架构(快系统+慢系统)已获产业一致认可。Figure去年AX01用三层架构、Hex 02形成双层架构,两个月前谷歌新模型也采用双层架构。 OpenAI新模型 Extra:在谷歌双层架构上更进一步,把原属小脑VOA模型的任务轨迹编排功能放入大脑模型,未完全替代VOA。这让"大小脑分离、产
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凡拓数创
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追牛寻金
2026-10-25 10:44:57
特斯拉机器人及三季报电话会更新
一、总体判断:一次"超预期"的三季报 本次三季报电话会整体结论超预期,对机器人板块短期、中期、长期逻辑都给出了偏乐观的指引。三季报释放了两个积极信号:一是给出了偏乐观的中期产能规划,二是对市场质疑的"发布延迟"作出了解释。 二、短期催化:非预编程动作视频 特斯拉表示可能在未来 1–2 个月内发布一段视频,展示 Optimus 在非预编程动作上的能力,用于向公众体现 V3 的自主 AI 思考能力。 马斯克对当前市场(尤其中国)的人形机器人演示视频评价很低,认为这些演示"只是看起来不错",背后是提前
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三花智控
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追牛寻金
2026-10-22 16:26:14
物理AI及具身智能更新
一、核心结论 物理AI是继算力(Coin/算力)之后最大的产业主题,全球巨头都在重点发力,判断在北美大公司进入下一轮AI高增长的"右侧"之前,都是物理AI的布局窗口期。 特斯拉链的量产节奏是最确定、最紧迫的产业抓手,设备与供给极度紧缺,订单滚动下达,明年很多公司业绩有明确兑现性。 商业模式在变化:机器人企业从"卖整机"转向"整机+智能化订阅(API调用、按月/按年订阅)",一旦形成订阅就有客户粘性,可对标大模型的估值体系。 二、物理AI的产业逻辑 1.为什么物理AI成立 三条验证标准:是否是大厂
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兆威机电
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追牛寻金
2026-10-21 16:34:13
短剧行业更新
一、从"边缘赛道"到"千亿级主动脉" 短剧已成为移动互联网内容消费的核心引擎,多项行业数据印证了红果的高速增长并非孤立现象: 市场规模:2025年微短剧市场规模突破1000亿元(近乎翻番),DataEye预计2026年将达 1210亿元(同比约+21%),其中AI剧、漫剧超400亿元,免费微短剧约573亿元。微短剧体量已接近电影票房的两倍(2025年电影总票房518亿元)。 用户规模:截至2026年5月,国内短剧去重用户达 8.51亿,覆盖近七成网民(66.7%)。用户月人均使用时长26.9小时
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新华传媒
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追牛寻金
2026-10-20 16:28:00
物理AI行业更新
一、物理AI是AI演进链条中的第三级 物理AI是人工智能能力沿着"生成—代理—执行"路径演进的自然延伸,被视为继Chat/大模型、Agent之后AI应用的第三次演进: 二、近期核心催化事件 近期多家海外头部科技企业与行业事件集中推动物理AI升温: OpenAI奥特曼确认独立开发人形机器人,优先突破"大脑",计划2027年展示原型。 AMD于9月28日披露,拟以约82亿美元股票对价收购WorldLabs,反映出算力厂商对空间智能仿真及物理AI的战略重视。 2026物理AI与世界模型大会(10月19
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凡拓数创
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