异动
关注
社群
交易计划
搜公告
产业库
时间轴
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
追牛寻金
提前发掘,静待风口
个人资料
追牛寻金
2026-02-10 17:45:11
光纤光缆——空心光纤
一、 光纤光缆行业现状与核心逻辑 行业正处在景气上行周期:当前市场呈现供不应求的紧张局面,驱动价格上涨。上行周期预计将持续较长时间,或达两年、三年。 核心驱动逻辑:供需关系错配 供给侧增长强劲,结构转变 主力增长引擎:AI数据中心(AIDC/DCI) 的扩张是需求最核心的增长动力,尤其是在海外市场(如微软、亚马逊等CSP厂商)。AI需求的增长非常快(预计年增速60%-70%),且对光纤性能要求高(如用G.657A1替代传统G.652D)。 传统市场复苏:国内电信运营商侧的需求也在复苏,作为需求基
S
长飞光纤
0
1
4
0
追牛寻金
2026-02-09 16:50:13
硅光和CPO产业趋势
一、 产业趋势核心判断 1. 技术发展阶段与平台定位 当前进展:英伟达已将CPO交换机更新至200G平台(Spectrum和Quantum交换机),CPO技术的渗透将主要围绕1.6T光模块(200G通道)展开,而不会在100G平台深化。 应用场景:2026年,英伟达明确推动的是 Scale-out(横向扩展) 场景的CPO应用。Scale-up(纵向扩展) 场景的应用门槛更高,需等待400G SerDes、CoWoS侧光电封装等协同技术成熟。 2. CPO对光模块的替代逻辑 量化替代:在英伟达Q
S
中际旭创
15
2
9
2.84
追牛寻金
2026-02-08 09:54:42
甲醇、氯碱产业链分析
一、甲醇产业链分析 1.整体概述 当前甲醇基本面存在一定压力,但近期市场主要受到中东(伊朗)地缘局势的显著影响。基本面偏弱,特别是下游烯烃存在亏损压力。未来市场走势高度依赖伊朗局势的发展方向。 2.供应端分析 国内供应:产量稳定增长。1月份产量环比、同比均有增长,年同比增速达7%。25年全年增速约10%。近期开工率相对稳定,西北煤头装置冬季检修较少,部分气头装置正在重启。但由于内地现货价格偏弱,生产利润(除西北外)出现下滑,山东、河南等地已出现亏损,导致山东地区计划外降负和检修增加。 进口供应:
S
宝丰能源
8
4
5
5.10
追牛寻金
2026-02-05 17:21:15
功率半导体涨价
一、涨价核心驱动因素 1.成本上升(首要驱动力): 金属材料涨价:封装所需铜、铝、金、银等价格上涨显著,封装成本占器件总成本约50%(其中金属占封装成本的70%),导致整体成本提升20%-30%以上。 量化影响:以SOT-23封装为例,终端成本约1元人民币,其中金属成本约0.7元。封装成本占比较高的器件(如中小功率MOS管、二三极管)受影响更大。 2.代工产能紧张: 台积电、三星等头部代工厂减少产能分配,国内华虹等转向内存业务,导致功率半导体代工产能趋紧,价格水涨船高。 3.AI服务器需求拉动:
S
扬杰科技
9
10
21
9.25
追牛寻金
2026-02-04 18:23:43
太空能源-砷化镓
一、产品结构与成本分析 1.太阳翼电池的组成: 核心部件: 电池芯片:砷化镓电池片是核心能源转换单元,主流尺寸为30平方厘米/片(对应4寸晶圆)。 封装材料:专用硅胶、抗辐照玻璃(防护太空电子/质子辐照、紫外线、原子氧)。 互联结构:互联片(用于电池串并联)、保护二极管(防止单电池故障影响整体)。 基板:铝蜂窝状基板(轻质化、高强度,用于搭载电池片)。 流程:电池芯片经封装(贴玻璃、连二极管)形成CIC(Cell-Interconnect-Coverglass)模块,再贴附到基板上构成太阳翼。
S
捷佳伟创
37
13
33
27.48
追牛寻金
2026-02-03 18:59:02
太空能源-固态
一、卫星电池应用现状与技术替代路径分析 1.当前主流方案:成熟与保守 电芯选择:商业卫星普遍采用松下18650圆柱形锂电池。国产电芯或其他形态(如方形)应用极少。 原因: 非关键瓶颈:电池并非当前卫星最“卡脖子”的环节。 成熟可靠:18650方案经过长期、大量的在轨验证,数据充分,可靠性高。 成本结构:电芯单体成本不高(航天级约几十元/节,是地价格的数倍但航天可接受),主要成本在于严格的筛选测试、电池包系统设计(结构、热控、防护)和验证费用。 设计逻辑复杂:电池容量非简单线性计算。需综合权衡阴影
S
先惠技术
7
3
7
6.37
追牛寻金
2026-02-02 17:17:14
AI云IAAS和光纤
一、核心驱动事件与分析逻辑 1.Al云laaS涨价的分析 标志性事件:2026年1月23日,亚马逊AWS宣布对面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调。这是AWS发展二十多年来的首次涨价,随后谷歌云也跟随涨价。 事件解读与核心逻辑: 需求高景气的印证:巨头涨价直接反映了全球AI算力需求的旺盛,尤其是对GPU等稀缺计算资源的争夺激烈。 产业稀缺性凸显:在AI时代,高性能算力基础设施(laaS层)的稀缺性日益突出,改变了传统云计算“只降不涨”的商业模式。 国内传导预期:这为国内公有
S
长飞光纤
4
5
7
29.76
追牛寻金
2026-02-01 20:23:44
《关于完善发电侧容量电价机制的通知》分析
事件催化: 国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,提出分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制,以适应新能源发展、保障调节电源回收成本进而在电力供应紧张时段稳定供电。 独立储能: 首次提出全国统一容量电价政策、参考煤电补偿标准并按顶峰能力折算、商业模式理顺。此前136号文后新能源强制配储取消,2025年内蒙古等地方性独立储能容量电价落地带动抢装潮。本次文件完成全国层面独立储能容量电价的制度确认与统一,明确以当地煤电容量电价标准为基础,根据顶峰能力折算,折算比例
S
阳光电源
3
2
8
6.63
追牛寻金
2026-01-29 17:28:32
白酒
事件催化: 1、据酒业数据平台“今日酒价”显示,1月29日,茅台酒继续上涨,已经突破1600元关口。其中,25年飞天茅台(原)批发价为1610元/瓶,较前一日涨20元;25年飞天茅台(散)价格报1620元/瓶,较前一日涨20元。 2、伯恩斯坦报告,贵州茅台正通过新的“动态合同”渠道策略,从根本上重塑其价值链,掌握主导权。 发生了哪些变化: 环境改善:核心产品“飞天”茅台的批发价格在连续下跌24个月后已于2024年12月中旬企稳,并开始回升。高端产品(如生肖、精品等)价格自12月中以来亦反弹双位数
S
贵州茅台
2
4
6
4.31
追牛寻金
2026-01-28 16:42:32
云服务涨价
事件催化 1月23日,亚马逊AWS 将其 EC2 机器学习容量块价格上调约 15% 的动态,过去二十年,因云计算的强规模效应,价格始终向下。而此次 AWS 提价,正式打破了云计算价格只降不涨的神话。 1月27日,谷歌云宣布,自26年5月开始,上调全球数据传输服务价格,其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。本次调价覆盖互联网络传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)及运营商对等(Carrier Peering)三类服务。具体调整后,北美地区单位数据传输价格
S
优刻得
10
6
12
10.50
追牛寻金
2026-01-27 19:03:32
人造钻石
事件催化: 路透东京1月27日据消息人士透露,在美国建造一座人造钻石工厂的计划是日本5500亿美元投资计划中的一个主要前景项目,该人造钻石项目涉及全球领先的钻石公司戴比尔斯集团旗下的元素六公司。这些项目将在日本首相高市早苗最早于3月访问美国之前公布。 其中一位消息人士称:"美国希望加快国内人造钻石的生产。通过让日本公司参与,华盛顿希望建立一个不依赖中国的美日供应链。"中国最近对部分人造钻石实施出口管制,突显了这种材料的战略重要性,其中大部分目前在中国生产。 生产格局:中国占据全球主导地位 中国已
S
黄河旋风
6
6
11
11.67
追牛寻金
2026-01-26 17:51:27
尼帕病毒
尼帕病毒: 尼帕病毒(NiV)源自果蝠,可由动物传人,个别情况下也可通过密切接触在人与人之间传播。该病毒传播性不及COVID19,但致病性和致死性明显更高。感染者多表现为发热和头痛,严重病例可累及中枢神经系统,危及生命。 严重性比较: 传染性低但致病性强 尼帕病毒令人担忧的主要原因在于其极高的致死率。以往暴发中感染者死亡率大约在40%-75%之间,个别事件的致死率甚至更高。作为对比,COVID-19的致死率通常低于1%-2%,季节性流感更低。目前尚无疫苗或针对性的特效药,治疗以医院内的支持性护理
S
华兰疫苗
7
2
9
8.64
追牛寻金
2026-01-25 11:07:16
火箭可回收中稀缺耗材推进剂分析
一、核心投资逻辑的详细拆解 1.行业趋势:可回收是确定的未来,将重塑成本结构 现状:商业航天已成为全球(尤其是美国)和中国发射次数增长的核心驱动力。为了达到常态化、高频次发射,实现高载重和可回收是必然路径(参考SpaceX)。 降本核心:降低"单位入轨成本"(元/公斤)是商业航天经济性的关键。降本主要依靠三个途径:火箭高载重、火箭可回收、发射场/工位高周转率。 关键影响:可回收技术(一级火箭、整流罩复用)将使火箭的制造成本(可回收部分)大幅摊薄。但推进剂(燃料)和发射配套使用的特气(如用于检测、
S
九丰能源
7
2
5
4.53
追牛寻金
2026-01-22 17:56:47
AIDC电源分析
一、行业核心趋势:AIDC电源进入高速变革期 需求驱动:全球AI算力爆发推动数据中心升级,电源作为关键基础设施,正经历从传统方案向高效、高功率架构的转型。 技术路径:三大方向主导创新: HVDC(高压直流):成为26年最大边际变化,渗透率从0快速提升至30-40%(如字节、谷歌、英伟达计划采用),对应400亿市场空间。 SST(固态变压器):为满足可再生能源直供和数据中心碳中和(如谷歌、英伟达PUE<1.2目标),需求强烈,但受制于高频变压器等核心部件,预计27年小批量交付,进度可能超预期。 传
S
麦格米特
18
9
10
12.54
追牛寻金
2026-01-21 17:07:37
模拟芯片行业分析
一、供给端:产能结构性收缩,推动"短缺+涨价"逻辑 1.8寸晶圆产能缩减,模拟芯片"工艺依赖"加剧短缺 全球模拟芯片长期依赖8寸晶圆工艺(成本更低、工艺成熟,适配电源管理、信号链等模拟芯片需求)。但头部晶圆厂(如台积电、联电、中芯国际等)为追求规模效应和高毛利,正缩减8寸成熟制程产能(预计2026年全球8寸产能萎缩约2.4%),并将资源转向12时(主攻数字芯片,如逻辑、存储)。 8寸产能缩减直接导致依赖8寸工艺的模拟芯片供应收缩,而模拟芯片(尤其是工业、汽车、AI相关型号)需求未同步减少,甚至增
S
圣邦股份
S
思瑞浦
9
2
8
9.10
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
31
下一页
前往
页
追牛寻金
2026-02-10 17:45:11
光纤光缆——空心光纤
一、 光纤光缆行业现状与核心逻辑 行业正处在景气上行周期:当前市场呈现供不应求的紧张局面,驱动价格上涨。上行周期预计将持续较长时间,或达两年、三年。 核心驱动逻辑:供需关系错配 供给侧增长强劲,结构转变 主力增长引擎:AI数据中心(AIDC/DCI) 的扩张是需求最核心的增长动力,尤其是在海外市场(如微软、亚马逊等CSP厂商)。AI需求的增长非常快(预计年增速60%-70%),且对光纤性能要求高(如用G.657A1替代传统G.652D)。 传统市场复苏:国内电信运营商侧的需求也在复苏,作为需求基
S
长飞光纤
0
1
4
0
追牛寻金
2026-02-09 16:50:13
硅光和CPO产业趋势
一、 产业趋势核心判断 1. 技术发展阶段与平台定位 当前进展:英伟达已将CPO交换机更新至200G平台(Spectrum和Quantum交换机),CPO技术的渗透将主要围绕1.6T光模块(200G通道)展开,而不会在100G平台深化。 应用场景:2026年,英伟达明确推动的是 Scale-out(横向扩展) 场景的CPO应用。Scale-up(纵向扩展) 场景的应用门槛更高,需等待400G SerDes、CoWoS侧光电封装等协同技术成熟。 2. CPO对光模块的替代逻辑 量化替代:在英伟达Q
S
中际旭创
15
2
9
2.84
追牛寻金
2026-02-08 09:54:42
甲醇、氯碱产业链分析
一、甲醇产业链分析 1.整体概述 当前甲醇基本面存在一定压力,但近期市场主要受到中东(伊朗)地缘局势的显著影响。基本面偏弱,特别是下游烯烃存在亏损压力。未来市场走势高度依赖伊朗局势的发展方向。 2.供应端分析 国内供应:产量稳定增长。1月份产量环比、同比均有增长,年同比增速达7%。25年全年增速约10%。近期开工率相对稳定,西北煤头装置冬季检修较少,部分气头装置正在重启。但由于内地现货价格偏弱,生产利润(除西北外)出现下滑,山东、河南等地已出现亏损,导致山东地区计划外降负和检修增加。 进口供应:
S
宝丰能源
8
4
5
5.10
追牛寻金
2026-02-05 17:21:15
功率半导体涨价
一、涨价核心驱动因素 1.成本上升(首要驱动力): 金属材料涨价:封装所需铜、铝、金、银等价格上涨显著,封装成本占器件总成本约50%(其中金属占封装成本的70%),导致整体成本提升20%-30%以上。 量化影响:以SOT-23封装为例,终端成本约1元人民币,其中金属成本约0.7元。封装成本占比较高的器件(如中小功率MOS管、二三极管)受影响更大。 2.代工产能紧张: 台积电、三星等头部代工厂减少产能分配,国内华虹等转向内存业务,导致功率半导体代工产能趋紧,价格水涨船高。 3.AI服务器需求拉动:
S
扬杰科技
9
10
21
9.25
追牛寻金
2026-02-04 18:23:43
太空能源-砷化镓
一、产品结构与成本分析 1.太阳翼电池的组成: 核心部件: 电池芯片:砷化镓电池片是核心能源转换单元,主流尺寸为30平方厘米/片(对应4寸晶圆)。 封装材料:专用硅胶、抗辐照玻璃(防护太空电子/质子辐照、紫外线、原子氧)。 互联结构:互联片(用于电池串并联)、保护二极管(防止单电池故障影响整体)。 基板:铝蜂窝状基板(轻质化、高强度,用于搭载电池片)。 流程:电池芯片经封装(贴玻璃、连二极管)形成CIC(Cell-Interconnect-Coverglass)模块,再贴附到基板上构成太阳翼。
S
捷佳伟创
37
13
33
27.48
追牛寻金
2026-02-03 18:59:02
太空能源-固态
一、卫星电池应用现状与技术替代路径分析 1.当前主流方案:成熟与保守 电芯选择:商业卫星普遍采用松下18650圆柱形锂电池。国产电芯或其他形态(如方形)应用极少。 原因: 非关键瓶颈:电池并非当前卫星最“卡脖子”的环节。 成熟可靠:18650方案经过长期、大量的在轨验证,数据充分,可靠性高。 成本结构:电芯单体成本不高(航天级约几十元/节,是地价格的数倍但航天可接受),主要成本在于严格的筛选测试、电池包系统设计(结构、热控、防护)和验证费用。 设计逻辑复杂:电池容量非简单线性计算。需综合权衡阴影
S
先惠技术
7
3
7
6.37
追牛寻金
2026-02-02 17:17:14
AI云IAAS和光纤
一、核心驱动事件与分析逻辑 1.Al云laaS涨价的分析 标志性事件:2026年1月23日,亚马逊AWS宣布对面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调。这是AWS发展二十多年来的首次涨价,随后谷歌云也跟随涨价。 事件解读与核心逻辑: 需求高景气的印证:巨头涨价直接反映了全球AI算力需求的旺盛,尤其是对GPU等稀缺计算资源的争夺激烈。 产业稀缺性凸显:在AI时代,高性能算力基础设施(laaS层)的稀缺性日益突出,改变了传统云计算“只降不涨”的商业模式。 国内传导预期:这为国内公有
S
长飞光纤
4
5
7
29.76
追牛寻金
2026-02-01 20:23:44
《关于完善发电侧容量电价机制的通知》分析
事件催化: 国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,提出分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制,以适应新能源发展、保障调节电源回收成本进而在电力供应紧张时段稳定供电。 独立储能: 首次提出全国统一容量电价政策、参考煤电补偿标准并按顶峰能力折算、商业模式理顺。此前136号文后新能源强制配储取消,2025年内蒙古等地方性独立储能容量电价落地带动抢装潮。本次文件完成全国层面独立储能容量电价的制度确认与统一,明确以当地煤电容量电价标准为基础,根据顶峰能力折算,折算比例
S
阳光电源
3
2
8
6.63
追牛寻金
2026-01-29 17:28:32
白酒
事件催化: 1、据酒业数据平台“今日酒价”显示,1月29日,茅台酒继续上涨,已经突破1600元关口。其中,25年飞天茅台(原)批发价为1610元/瓶,较前一日涨20元;25年飞天茅台(散)价格报1620元/瓶,较前一日涨20元。 2、伯恩斯坦报告,贵州茅台正通过新的“动态合同”渠道策略,从根本上重塑其价值链,掌握主导权。 发生了哪些变化: 环境改善:核心产品“飞天”茅台的批发价格在连续下跌24个月后已于2024年12月中旬企稳,并开始回升。高端产品(如生肖、精品等)价格自12月中以来亦反弹双位数
S
贵州茅台
2
4
6
4.31
追牛寻金
2026-01-28 16:42:32
云服务涨价
事件催化 1月23日,亚马逊AWS 将其 EC2 机器学习容量块价格上调约 15% 的动态,过去二十年,因云计算的强规模效应,价格始终向下。而此次 AWS 提价,正式打破了云计算价格只降不涨的神话。 1月27日,谷歌云宣布,自26年5月开始,上调全球数据传输服务价格,其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。本次调价覆盖互联网络传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)及运营商对等(Carrier Peering)三类服务。具体调整后,北美地区单位数据传输价格
S
优刻得
10
6
12
10.50
追牛寻金
2026-01-27 19:03:32
人造钻石
事件催化: 路透东京1月27日据消息人士透露,在美国建造一座人造钻石工厂的计划是日本5500亿美元投资计划中的一个主要前景项目,该人造钻石项目涉及全球领先的钻石公司戴比尔斯集团旗下的元素六公司。这些项目将在日本首相高市早苗最早于3月访问美国之前公布。 其中一位消息人士称:"美国希望加快国内人造钻石的生产。通过让日本公司参与,华盛顿希望建立一个不依赖中国的美日供应链。"中国最近对部分人造钻石实施出口管制,突显了这种材料的战略重要性,其中大部分目前在中国生产。 生产格局:中国占据全球主导地位 中国已
S
黄河旋风
6
6
11
11.67
追牛寻金
2026-01-26 17:51:27
尼帕病毒
尼帕病毒: 尼帕病毒(NiV)源自果蝠,可由动物传人,个别情况下也可通过密切接触在人与人之间传播。该病毒传播性不及COVID19,但致病性和致死性明显更高。感染者多表现为发热和头痛,严重病例可累及中枢神经系统,危及生命。 严重性比较: 传染性低但致病性强 尼帕病毒令人担忧的主要原因在于其极高的致死率。以往暴发中感染者死亡率大约在40%-75%之间,个别事件的致死率甚至更高。作为对比,COVID-19的致死率通常低于1%-2%,季节性流感更低。目前尚无疫苗或针对性的特效药,治疗以医院内的支持性护理
S
华兰疫苗
7
2
9
8.64
追牛寻金
2026-01-25 11:07:16
火箭可回收中稀缺耗材推进剂分析
一、核心投资逻辑的详细拆解 1.行业趋势:可回收是确定的未来,将重塑成本结构 现状:商业航天已成为全球(尤其是美国)和中国发射次数增长的核心驱动力。为了达到常态化、高频次发射,实现高载重和可回收是必然路径(参考SpaceX)。 降本核心:降低"单位入轨成本"(元/公斤)是商业航天经济性的关键。降本主要依靠三个途径:火箭高载重、火箭可回收、发射场/工位高周转率。 关键影响:可回收技术(一级火箭、整流罩复用)将使火箭的制造成本(可回收部分)大幅摊薄。但推进剂(燃料)和发射配套使用的特气(如用于检测、
S
九丰能源
7
2
5
4.53
追牛寻金
2026-01-22 17:56:47
AIDC电源分析
一、行业核心趋势:AIDC电源进入高速变革期 需求驱动:全球AI算力爆发推动数据中心升级,电源作为关键基础设施,正经历从传统方案向高效、高功率架构的转型。 技术路径:三大方向主导创新: HVDC(高压直流):成为26年最大边际变化,渗透率从0快速提升至30-40%(如字节、谷歌、英伟达计划采用),对应400亿市场空间。 SST(固态变压器):为满足可再生能源直供和数据中心碳中和(如谷歌、英伟达PUE<1.2目标),需求强烈,但受制于高频变压器等核心部件,预计27年小批量交付,进度可能超预期。 传
S
麦格米特
18
9
10
12.54
追牛寻金
2026-01-21 17:07:37
模拟芯片行业分析
一、供给端:产能结构性收缩,推动"短缺+涨价"逻辑 1.8寸晶圆产能缩减,模拟芯片"工艺依赖"加剧短缺 全球模拟芯片长期依赖8寸晶圆工艺(成本更低、工艺成熟,适配电源管理、信号链等模拟芯片需求)。但头部晶圆厂(如台积电、联电、中芯国际等)为追求规模效应和高毛利,正缩减8寸成熟制程产能(预计2026年全球8寸产能萎缩约2.4%),并将资源转向12时(主攻数字芯片,如逻辑、存储)。 8寸产能缩减直接导致依赖8寸工艺的模拟芯片供应收缩,而模拟芯片(尤其是工业、汽车、AI相关型号)需求未同步减少,甚至增
S
圣邦股份
S
思瑞浦
9
2
8
9.10
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
31
下一页
前往
页
追牛寻金
2026-02-10 17:45:11
光纤光缆——空心光纤
一、 光纤光缆行业现状与核心逻辑 行业正处在景气上行周期:当前市场呈现供不应求的紧张局面,驱动价格上涨。上行周期预计将持续较长时间,或达两年、三年。 核心驱动逻辑:供需关系错配 供给侧增长强劲,结构转变 主力增长引擎:AI数据中心(AIDC/DCI) 的扩张是需求最核心的增长动力,尤其是在海外市场(如微软、亚马逊等CSP厂商)。AI需求的增长非常快(预计年增速60%-70%),且对光纤性能要求高(如用G.657A1替代传统G.652D)。 传统市场复苏:国内电信运营商侧的需求也在复苏,作为需求基
S
长飞光纤
0
1
4
0
追牛寻金
2026-02-09 16:50:13
硅光和CPO产业趋势
一、 产业趋势核心判断 1. 技术发展阶段与平台定位 当前进展:英伟达已将CPO交换机更新至200G平台(Spectrum和Quantum交换机),CPO技术的渗透将主要围绕1.6T光模块(200G通道)展开,而不会在100G平台深化。 应用场景:2026年,英伟达明确推动的是 Scale-out(横向扩展) 场景的CPO应用。Scale-up(纵向扩展) 场景的应用门槛更高,需等待400G SerDes、CoWoS侧光电封装等协同技术成熟。 2. CPO对光模块的替代逻辑 量化替代:在英伟达Q
S
中际旭创
15
2
9
2.84
追牛寻金
2026-02-08 09:54:42
甲醇、氯碱产业链分析
一、甲醇产业链分析 1.整体概述 当前甲醇基本面存在一定压力,但近期市场主要受到中东(伊朗)地缘局势的显著影响。基本面偏弱,特别是下游烯烃存在亏损压力。未来市场走势高度依赖伊朗局势的发展方向。 2.供应端分析 国内供应:产量稳定增长。1月份产量环比、同比均有增长,年同比增速达7%。25年全年增速约10%。近期开工率相对稳定,西北煤头装置冬季检修较少,部分气头装置正在重启。但由于内地现货价格偏弱,生产利润(除西北外)出现下滑,山东、河南等地已出现亏损,导致山东地区计划外降负和检修增加。 进口供应:
S
宝丰能源
8
4
5
5.10
追牛寻金
2026-02-05 17:21:15
功率半导体涨价
一、涨价核心驱动因素 1.成本上升(首要驱动力): 金属材料涨价:封装所需铜、铝、金、银等价格上涨显著,封装成本占器件总成本约50%(其中金属占封装成本的70%),导致整体成本提升20%-30%以上。 量化影响:以SOT-23封装为例,终端成本约1元人民币,其中金属成本约0.7元。封装成本占比较高的器件(如中小功率MOS管、二三极管)受影响更大。 2.代工产能紧张: 台积电、三星等头部代工厂减少产能分配,国内华虹等转向内存业务,导致功率半导体代工产能趋紧,价格水涨船高。 3.AI服务器需求拉动:
S
扬杰科技
9
10
21
9.25
追牛寻金
2026-02-04 18:23:43
太空能源-砷化镓
一、产品结构与成本分析 1.太阳翼电池的组成: 核心部件: 电池芯片:砷化镓电池片是核心能源转换单元,主流尺寸为30平方厘米/片(对应4寸晶圆)。 封装材料:专用硅胶、抗辐照玻璃(防护太空电子/质子辐照、紫外线、原子氧)。 互联结构:互联片(用于电池串并联)、保护二极管(防止单电池故障影响整体)。 基板:铝蜂窝状基板(轻质化、高强度,用于搭载电池片)。 流程:电池芯片经封装(贴玻璃、连二极管)形成CIC(Cell-Interconnect-Coverglass)模块,再贴附到基板上构成太阳翼。
S
捷佳伟创
37
13
33
27.48
追牛寻金
2026-02-03 18:59:02
太空能源-固态
一、卫星电池应用现状与技术替代路径分析 1.当前主流方案:成熟与保守 电芯选择:商业卫星普遍采用松下18650圆柱形锂电池。国产电芯或其他形态(如方形)应用极少。 原因: 非关键瓶颈:电池并非当前卫星最“卡脖子”的环节。 成熟可靠:18650方案经过长期、大量的在轨验证,数据充分,可靠性高。 成本结构:电芯单体成本不高(航天级约几十元/节,是地价格的数倍但航天可接受),主要成本在于严格的筛选测试、电池包系统设计(结构、热控、防护)和验证费用。 设计逻辑复杂:电池容量非简单线性计算。需综合权衡阴影
S
先惠技术
7
3
7
6.37
追牛寻金
2026-02-02 17:17:14
AI云IAAS和光纤
一、核心驱动事件与分析逻辑 1.Al云laaS涨价的分析 标志性事件:2026年1月23日,亚马逊AWS宣布对面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调。这是AWS发展二十多年来的首次涨价,随后谷歌云也跟随涨价。 事件解读与核心逻辑: 需求高景气的印证:巨头涨价直接反映了全球AI算力需求的旺盛,尤其是对GPU等稀缺计算资源的争夺激烈。 产业稀缺性凸显:在AI时代,高性能算力基础设施(laaS层)的稀缺性日益突出,改变了传统云计算“只降不涨”的商业模式。 国内传导预期:这为国内公有
S
长飞光纤
4
5
7
29.76
追牛寻金
2026-02-01 20:23:44
《关于完善发电侧容量电价机制的通知》分析
事件催化: 国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,提出分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制,以适应新能源发展、保障调节电源回收成本进而在电力供应紧张时段稳定供电。 独立储能: 首次提出全国统一容量电价政策、参考煤电补偿标准并按顶峰能力折算、商业模式理顺。此前136号文后新能源强制配储取消,2025年内蒙古等地方性独立储能容量电价落地带动抢装潮。本次文件完成全国层面独立储能容量电价的制度确认与统一,明确以当地煤电容量电价标准为基础,根据顶峰能力折算,折算比例
S
阳光电源
3
2
8
6.63
追牛寻金
2026-01-29 17:28:32
白酒
事件催化: 1、据酒业数据平台“今日酒价”显示,1月29日,茅台酒继续上涨,已经突破1600元关口。其中,25年飞天茅台(原)批发价为1610元/瓶,较前一日涨20元;25年飞天茅台(散)价格报1620元/瓶,较前一日涨20元。 2、伯恩斯坦报告,贵州茅台正通过新的“动态合同”渠道策略,从根本上重塑其价值链,掌握主导权。 发生了哪些变化: 环境改善:核心产品“飞天”茅台的批发价格在连续下跌24个月后已于2024年12月中旬企稳,并开始回升。高端产品(如生肖、精品等)价格自12月中以来亦反弹双位数
S
贵州茅台
2
4
6
4.31
追牛寻金
2026-01-28 16:42:32
云服务涨价
事件催化 1月23日,亚马逊AWS 将其 EC2 机器学习容量块价格上调约 15% 的动态,过去二十年,因云计算的强规模效应,价格始终向下。而此次 AWS 提价,正式打破了云计算价格只降不涨的神话。 1月27日,谷歌云宣布,自26年5月开始,上调全球数据传输服务价格,其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。本次调价覆盖互联网络传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)及运营商对等(Carrier Peering)三类服务。具体调整后,北美地区单位数据传输价格
S
优刻得
10
6
12
10.50
追牛寻金
2026-01-27 19:03:32
人造钻石
事件催化: 路透东京1月27日据消息人士透露,在美国建造一座人造钻石工厂的计划是日本5500亿美元投资计划中的一个主要前景项目,该人造钻石项目涉及全球领先的钻石公司戴比尔斯集团旗下的元素六公司。这些项目将在日本首相高市早苗最早于3月访问美国之前公布。 其中一位消息人士称:"美国希望加快国内人造钻石的生产。通过让日本公司参与,华盛顿希望建立一个不依赖中国的美日供应链。"中国最近对部分人造钻石实施出口管制,突显了这种材料的战略重要性,其中大部分目前在中国生产。 生产格局:中国占据全球主导地位 中国已
S
黄河旋风
6
6
11
11.67
追牛寻金
2026-01-26 17:51:27
尼帕病毒
尼帕病毒: 尼帕病毒(NiV)源自果蝠,可由动物传人,个别情况下也可通过密切接触在人与人之间传播。该病毒传播性不及COVID19,但致病性和致死性明显更高。感染者多表现为发热和头痛,严重病例可累及中枢神经系统,危及生命。 严重性比较: 传染性低但致病性强 尼帕病毒令人担忧的主要原因在于其极高的致死率。以往暴发中感染者死亡率大约在40%-75%之间,个别事件的致死率甚至更高。作为对比,COVID-19的致死率通常低于1%-2%,季节性流感更低。目前尚无疫苗或针对性的特效药,治疗以医院内的支持性护理
S
华兰疫苗
7
2
9
8.64
追牛寻金
2026-01-25 11:07:16
火箭可回收中稀缺耗材推进剂分析
一、核心投资逻辑的详细拆解 1.行业趋势:可回收是确定的未来,将重塑成本结构 现状:商业航天已成为全球(尤其是美国)和中国发射次数增长的核心驱动力。为了达到常态化、高频次发射,实现高载重和可回收是必然路径(参考SpaceX)。 降本核心:降低"单位入轨成本"(元/公斤)是商业航天经济性的关键。降本主要依靠三个途径:火箭高载重、火箭可回收、发射场/工位高周转率。 关键影响:可回收技术(一级火箭、整流罩复用)将使火箭的制造成本(可回收部分)大幅摊薄。但推进剂(燃料)和发射配套使用的特气(如用于检测、
S
九丰能源
7
2
5
4.53
追牛寻金
2026-01-22 17:56:47
AIDC电源分析
一、行业核心趋势:AIDC电源进入高速变革期 需求驱动:全球AI算力爆发推动数据中心升级,电源作为关键基础设施,正经历从传统方案向高效、高功率架构的转型。 技术路径:三大方向主导创新: HVDC(高压直流):成为26年最大边际变化,渗透率从0快速提升至30-40%(如字节、谷歌、英伟达计划采用),对应400亿市场空间。 SST(固态变压器):为满足可再生能源直供和数据中心碳中和(如谷歌、英伟达PUE<1.2目标),需求强烈,但受制于高频变压器等核心部件,预计27年小批量交付,进度可能超预期。 传
S
麦格米特
18
9
10
12.54
追牛寻金
2026-01-21 17:07:37
模拟芯片行业分析
一、供给端:产能结构性收缩,推动"短缺+涨价"逻辑 1.8寸晶圆产能缩减,模拟芯片"工艺依赖"加剧短缺 全球模拟芯片长期依赖8寸晶圆工艺(成本更低、工艺成熟,适配电源管理、信号链等模拟芯片需求)。但头部晶圆厂(如台积电、联电、中芯国际等)为追求规模效应和高毛利,正缩减8寸成熟制程产能(预计2026年全球8寸产能萎缩约2.4%),并将资源转向12时(主攻数字芯片,如逻辑、存储)。 8寸产能缩减直接导致依赖8寸工艺的模拟芯片供应收缩,而模拟芯片(尤其是工业、汽车、AI相关型号)需求未同步减少,甚至增
S
圣邦股份
S
思瑞浦
9
2
8
9.10
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
31
下一页
前往
页
追牛寻金
2026-02-10 17:45:11
光纤光缆——空心光纤
一、 光纤光缆行业现状与核心逻辑 行业正处在景气上行周期:当前市场呈现供不应求的紧张局面,驱动价格上涨。上行周期预计将持续较长时间,或达两年、三年。 核心驱动逻辑:供需关系错配 供给侧增长强劲,结构转变 主力增长引擎:AI数据中心(AIDC/DCI) 的扩张是需求最核心的增长动力,尤其是在海外市场(如微软、亚马逊等CSP厂商)。AI需求的增长非常快(预计年增速60%-70%),且对光纤性能要求高(如用G.657A1替代传统G.652D)。 传统市场复苏:国内电信运营商侧的需求也在复苏,作为需求基
S
长飞光纤
0
1
4
0
追牛寻金
2026-02-09 16:50:13
硅光和CPO产业趋势
一、 产业趋势核心判断 1. 技术发展阶段与平台定位 当前进展:英伟达已将CPO交换机更新至200G平台(Spectrum和Quantum交换机),CPO技术的渗透将主要围绕1.6T光模块(200G通道)展开,而不会在100G平台深化。 应用场景:2026年,英伟达明确推动的是 Scale-out(横向扩展) 场景的CPO应用。Scale-up(纵向扩展) 场景的应用门槛更高,需等待400G SerDes、CoWoS侧光电封装等协同技术成熟。 2. CPO对光模块的替代逻辑 量化替代:在英伟达Q
S
中际旭创
15
2
9
2.84
追牛寻金
2026-02-08 09:54:42
甲醇、氯碱产业链分析
一、甲醇产业链分析 1.整体概述 当前甲醇基本面存在一定压力,但近期市场主要受到中东(伊朗)地缘局势的显著影响。基本面偏弱,特别是下游烯烃存在亏损压力。未来市场走势高度依赖伊朗局势的发展方向。 2.供应端分析 国内供应:产量稳定增长。1月份产量环比、同比均有增长,年同比增速达7%。25年全年增速约10%。近期开工率相对稳定,西北煤头装置冬季检修较少,部分气头装置正在重启。但由于内地现货价格偏弱,生产利润(除西北外)出现下滑,山东、河南等地已出现亏损,导致山东地区计划外降负和检修增加。 进口供应:
S
宝丰能源
8
4
5
5.10
追牛寻金
2026-02-05 17:21:15
功率半导体涨价
一、涨价核心驱动因素 1.成本上升(首要驱动力): 金属材料涨价:封装所需铜、铝、金、银等价格上涨显著,封装成本占器件总成本约50%(其中金属占封装成本的70%),导致整体成本提升20%-30%以上。 量化影响:以SOT-23封装为例,终端成本约1元人民币,其中金属成本约0.7元。封装成本占比较高的器件(如中小功率MOS管、二三极管)受影响更大。 2.代工产能紧张: 台积电、三星等头部代工厂减少产能分配,国内华虹等转向内存业务,导致功率半导体代工产能趋紧,价格水涨船高。 3.AI服务器需求拉动:
S
扬杰科技
9
10
21
9.25
追牛寻金
2026-02-04 18:23:43
太空能源-砷化镓
一、产品结构与成本分析 1.太阳翼电池的组成: 核心部件: 电池芯片:砷化镓电池片是核心能源转换单元,主流尺寸为30平方厘米/片(对应4寸晶圆)。 封装材料:专用硅胶、抗辐照玻璃(防护太空电子/质子辐照、紫外线、原子氧)。 互联结构:互联片(用于电池串并联)、保护二极管(防止单电池故障影响整体)。 基板:铝蜂窝状基板(轻质化、高强度,用于搭载电池片)。 流程:电池芯片经封装(贴玻璃、连二极管)形成CIC(Cell-Interconnect-Coverglass)模块,再贴附到基板上构成太阳翼。
S
捷佳伟创
37
13
33
27.48
追牛寻金
2026-02-03 18:59:02
太空能源-固态
一、卫星电池应用现状与技术替代路径分析 1.当前主流方案:成熟与保守 电芯选择:商业卫星普遍采用松下18650圆柱形锂电池。国产电芯或其他形态(如方形)应用极少。 原因: 非关键瓶颈:电池并非当前卫星最“卡脖子”的环节。 成熟可靠:18650方案经过长期、大量的在轨验证,数据充分,可靠性高。 成本结构:电芯单体成本不高(航天级约几十元/节,是地价格的数倍但航天可接受),主要成本在于严格的筛选测试、电池包系统设计(结构、热控、防护)和验证费用。 设计逻辑复杂:电池容量非简单线性计算。需综合权衡阴影
S
先惠技术
7
3
7
6.37
追牛寻金
2026-02-02 17:17:14
AI云IAAS和光纤
一、核心驱动事件与分析逻辑 1.Al云laaS涨价的分析 标志性事件:2026年1月23日,亚马逊AWS宣布对面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调。这是AWS发展二十多年来的首次涨价,随后谷歌云也跟随涨价。 事件解读与核心逻辑: 需求高景气的印证:巨头涨价直接反映了全球AI算力需求的旺盛,尤其是对GPU等稀缺计算资源的争夺激烈。 产业稀缺性凸显:在AI时代,高性能算力基础设施(laaS层)的稀缺性日益突出,改变了传统云计算“只降不涨”的商业模式。 国内传导预期:这为国内公有
S
长飞光纤
4
5
7
29.76
追牛寻金
2026-02-01 20:23:44
《关于完善发电侧容量电价机制的通知》分析
事件催化: 国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,提出分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制,以适应新能源发展、保障调节电源回收成本进而在电力供应紧张时段稳定供电。 独立储能: 首次提出全国统一容量电价政策、参考煤电补偿标准并按顶峰能力折算、商业模式理顺。此前136号文后新能源强制配储取消,2025年内蒙古等地方性独立储能容量电价落地带动抢装潮。本次文件完成全国层面独立储能容量电价的制度确认与统一,明确以当地煤电容量电价标准为基础,根据顶峰能力折算,折算比例
S
阳光电源
3
2
8
6.63
追牛寻金
2026-01-29 17:28:32
白酒
事件催化: 1、据酒业数据平台“今日酒价”显示,1月29日,茅台酒继续上涨,已经突破1600元关口。其中,25年飞天茅台(原)批发价为1610元/瓶,较前一日涨20元;25年飞天茅台(散)价格报1620元/瓶,较前一日涨20元。 2、伯恩斯坦报告,贵州茅台正通过新的“动态合同”渠道策略,从根本上重塑其价值链,掌握主导权。 发生了哪些变化: 环境改善:核心产品“飞天”茅台的批发价格在连续下跌24个月后已于2024年12月中旬企稳,并开始回升。高端产品(如生肖、精品等)价格自12月中以来亦反弹双位数
S
贵州茅台
2
4
6
4.31
追牛寻金
2026-01-28 16:42:32
云服务涨价
事件催化 1月23日,亚马逊AWS 将其 EC2 机器学习容量块价格上调约 15% 的动态,过去二十年,因云计算的强规模效应,价格始终向下。而此次 AWS 提价,正式打破了云计算价格只降不涨的神话。 1月27日,谷歌云宣布,自26年5月开始,上调全球数据传输服务价格,其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。本次调价覆盖互联网络传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)及运营商对等(Carrier Peering)三类服务。具体调整后,北美地区单位数据传输价格
S
优刻得
10
6
12
10.50
追牛寻金
2026-01-27 19:03:32
人造钻石
事件催化: 路透东京1月27日据消息人士透露,在美国建造一座人造钻石工厂的计划是日本5500亿美元投资计划中的一个主要前景项目,该人造钻石项目涉及全球领先的钻石公司戴比尔斯集团旗下的元素六公司。这些项目将在日本首相高市早苗最早于3月访问美国之前公布。 其中一位消息人士称:"美国希望加快国内人造钻石的生产。通过让日本公司参与,华盛顿希望建立一个不依赖中国的美日供应链。"中国最近对部分人造钻石实施出口管制,突显了这种材料的战略重要性,其中大部分目前在中国生产。 生产格局:中国占据全球主导地位 中国已
S
黄河旋风
6
6
11
11.67
追牛寻金
2026-01-26 17:51:27
尼帕病毒
尼帕病毒: 尼帕病毒(NiV)源自果蝠,可由动物传人,个别情况下也可通过密切接触在人与人之间传播。该病毒传播性不及COVID19,但致病性和致死性明显更高。感染者多表现为发热和头痛,严重病例可累及中枢神经系统,危及生命。 严重性比较: 传染性低但致病性强 尼帕病毒令人担忧的主要原因在于其极高的致死率。以往暴发中感染者死亡率大约在40%-75%之间,个别事件的致死率甚至更高。作为对比,COVID-19的致死率通常低于1%-2%,季节性流感更低。目前尚无疫苗或针对性的特效药,治疗以医院内的支持性护理
S
华兰疫苗
7
2
9
8.64
追牛寻金
2026-01-25 11:07:16
火箭可回收中稀缺耗材推进剂分析
一、核心投资逻辑的详细拆解 1.行业趋势:可回收是确定的未来,将重塑成本结构 现状:商业航天已成为全球(尤其是美国)和中国发射次数增长的核心驱动力。为了达到常态化、高频次发射,实现高载重和可回收是必然路径(参考SpaceX)。 降本核心:降低"单位入轨成本"(元/公斤)是商业航天经济性的关键。降本主要依靠三个途径:火箭高载重、火箭可回收、发射场/工位高周转率。 关键影响:可回收技术(一级火箭、整流罩复用)将使火箭的制造成本(可回收部分)大幅摊薄。但推进剂(燃料)和发射配套使用的特气(如用于检测、
S
九丰能源
7
2
5
4.53
追牛寻金
2026-01-22 17:56:47
AIDC电源分析
一、行业核心趋势:AIDC电源进入高速变革期 需求驱动:全球AI算力爆发推动数据中心升级,电源作为关键基础设施,正经历从传统方案向高效、高功率架构的转型。 技术路径:三大方向主导创新: HVDC(高压直流):成为26年最大边际变化,渗透率从0快速提升至30-40%(如字节、谷歌、英伟达计划采用),对应400亿市场空间。 SST(固态变压器):为满足可再生能源直供和数据中心碳中和(如谷歌、英伟达PUE<1.2目标),需求强烈,但受制于高频变压器等核心部件,预计27年小批量交付,进度可能超预期。 传
S
麦格米特
18
9
10
12.54
追牛寻金
2026-01-21 17:07:37
模拟芯片行业分析
一、供给端:产能结构性收缩,推动"短缺+涨价"逻辑 1.8寸晶圆产能缩减,模拟芯片"工艺依赖"加剧短缺 全球模拟芯片长期依赖8寸晶圆工艺(成本更低、工艺成熟,适配电源管理、信号链等模拟芯片需求)。但头部晶圆厂(如台积电、联电、中芯国际等)为追求规模效应和高毛利,正缩减8寸成熟制程产能(预计2026年全球8寸产能萎缩约2.4%),并将资源转向12时(主攻数字芯片,如逻辑、存储)。 8寸产能缩减直接导致依赖8寸工艺的模拟芯片供应收缩,而模拟芯片(尤其是工业、汽车、AI相关型号)需求未同步减少,甚至增
S
圣邦股份
S
思瑞浦
9
2
8
9.10
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
31
下一页
前往
页
追牛寻金
2026-02-10 17:45:11
光纤光缆——空心光纤
一、 光纤光缆行业现状与核心逻辑 行业正处在景气上行周期:当前市场呈现供不应求的紧张局面,驱动价格上涨。上行周期预计将持续较长时间,或达两年、三年。 核心驱动逻辑:供需关系错配 供给侧增长强劲,结构转变 主力增长引擎:AI数据中心(AIDC/DCI) 的扩张是需求最核心的增长动力,尤其是在海外市场(如微软、亚马逊等CSP厂商)。AI需求的增长非常快(预计年增速60%-70%),且对光纤性能要求高(如用G.657A1替代传统G.652D)。 传统市场复苏:国内电信运营商侧的需求也在复苏,作为需求基
S
长飞光纤
0
1
4
0
追牛寻金
2026-02-09 16:50:13
硅光和CPO产业趋势
一、 产业趋势核心判断 1. 技术发展阶段与平台定位 当前进展:英伟达已将CPO交换机更新至200G平台(Spectrum和Quantum交换机),CPO技术的渗透将主要围绕1.6T光模块(200G通道)展开,而不会在100G平台深化。 应用场景:2026年,英伟达明确推动的是 Scale-out(横向扩展) 场景的CPO应用。Scale-up(纵向扩展) 场景的应用门槛更高,需等待400G SerDes、CoWoS侧光电封装等协同技术成熟。 2. CPO对光模块的替代逻辑 量化替代:在英伟达Q
S
中际旭创
15
2
9
2.84
追牛寻金
2026-02-08 09:54:42
甲醇、氯碱产业链分析
一、甲醇产业链分析 1.整体概述 当前甲醇基本面存在一定压力,但近期市场主要受到中东(伊朗)地缘局势的显著影响。基本面偏弱,特别是下游烯烃存在亏损压力。未来市场走势高度依赖伊朗局势的发展方向。 2.供应端分析 国内供应:产量稳定增长。1月份产量环比、同比均有增长,年同比增速达7%。25年全年增速约10%。近期开工率相对稳定,西北煤头装置冬季检修较少,部分气头装置正在重启。但由于内地现货价格偏弱,生产利润(除西北外)出现下滑,山东、河南等地已出现亏损,导致山东地区计划外降负和检修增加。 进口供应:
S
宝丰能源
8
4
5
5.10
追牛寻金
2026-02-05 17:21:15
功率半导体涨价
一、涨价核心驱动因素 1.成本上升(首要驱动力): 金属材料涨价:封装所需铜、铝、金、银等价格上涨显著,封装成本占器件总成本约50%(其中金属占封装成本的70%),导致整体成本提升20%-30%以上。 量化影响:以SOT-23封装为例,终端成本约1元人民币,其中金属成本约0.7元。封装成本占比较高的器件(如中小功率MOS管、二三极管)受影响更大。 2.代工产能紧张: 台积电、三星等头部代工厂减少产能分配,国内华虹等转向内存业务,导致功率半导体代工产能趋紧,价格水涨船高。 3.AI服务器需求拉动:
S
扬杰科技
9
10
21
9.25
追牛寻金
2026-02-04 18:23:43
太空能源-砷化镓
一、产品结构与成本分析 1.太阳翼电池的组成: 核心部件: 电池芯片:砷化镓电池片是核心能源转换单元,主流尺寸为30平方厘米/片(对应4寸晶圆)。 封装材料:专用硅胶、抗辐照玻璃(防护太空电子/质子辐照、紫外线、原子氧)。 互联结构:互联片(用于电池串并联)、保护二极管(防止单电池故障影响整体)。 基板:铝蜂窝状基板(轻质化、高强度,用于搭载电池片)。 流程:电池芯片经封装(贴玻璃、连二极管)形成CIC(Cell-Interconnect-Coverglass)模块,再贴附到基板上构成太阳翼。
S
捷佳伟创
37
13
33
27.48
追牛寻金
2026-02-03 18:59:02
太空能源-固态
一、卫星电池应用现状与技术替代路径分析 1.当前主流方案:成熟与保守 电芯选择:商业卫星普遍采用松下18650圆柱形锂电池。国产电芯或其他形态(如方形)应用极少。 原因: 非关键瓶颈:电池并非当前卫星最“卡脖子”的环节。 成熟可靠:18650方案经过长期、大量的在轨验证,数据充分,可靠性高。 成本结构:电芯单体成本不高(航天级约几十元/节,是地价格的数倍但航天可接受),主要成本在于严格的筛选测试、电池包系统设计(结构、热控、防护)和验证费用。 设计逻辑复杂:电池容量非简单线性计算。需综合权衡阴影
S
先惠技术
7
3
7
6.37
追牛寻金
2026-02-02 17:17:14
AI云IAAS和光纤
一、核心驱动事件与分析逻辑 1.Al云laaS涨价的分析 标志性事件:2026年1月23日,亚马逊AWS宣布对面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调。这是AWS发展二十多年来的首次涨价,随后谷歌云也跟随涨价。 事件解读与核心逻辑: 需求高景气的印证:巨头涨价直接反映了全球AI算力需求的旺盛,尤其是对GPU等稀缺计算资源的争夺激烈。 产业稀缺性凸显:在AI时代,高性能算力基础设施(laaS层)的稀缺性日益突出,改变了传统云计算“只降不涨”的商业模式。 国内传导预期:这为国内公有
S
长飞光纤
4
5
7
29.76
追牛寻金
2026-02-01 20:23:44
《关于完善发电侧容量电价机制的通知》分析
事件催化: 国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,提出分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制,以适应新能源发展、保障调节电源回收成本进而在电力供应紧张时段稳定供电。 独立储能: 首次提出全国统一容量电价政策、参考煤电补偿标准并按顶峰能力折算、商业模式理顺。此前136号文后新能源强制配储取消,2025年内蒙古等地方性独立储能容量电价落地带动抢装潮。本次文件完成全国层面独立储能容量电价的制度确认与统一,明确以当地煤电容量电价标准为基础,根据顶峰能力折算,折算比例
S
阳光电源
3
2
8
6.63
追牛寻金
2026-01-29 17:28:32
白酒
事件催化: 1、据酒业数据平台“今日酒价”显示,1月29日,茅台酒继续上涨,已经突破1600元关口。其中,25年飞天茅台(原)批发价为1610元/瓶,较前一日涨20元;25年飞天茅台(散)价格报1620元/瓶,较前一日涨20元。 2、伯恩斯坦报告,贵州茅台正通过新的“动态合同”渠道策略,从根本上重塑其价值链,掌握主导权。 发生了哪些变化: 环境改善:核心产品“飞天”茅台的批发价格在连续下跌24个月后已于2024年12月中旬企稳,并开始回升。高端产品(如生肖、精品等)价格自12月中以来亦反弹双位数
S
贵州茅台
2
4
6
4.31
追牛寻金
2026-01-28 16:42:32
云服务涨价
事件催化 1月23日,亚马逊AWS 将其 EC2 机器学习容量块价格上调约 15% 的动态,过去二十年,因云计算的强规模效应,价格始终向下。而此次 AWS 提价,正式打破了云计算价格只降不涨的神话。 1月27日,谷歌云宣布,自26年5月开始,上调全球数据传输服务价格,其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。本次调价覆盖互联网络传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)及运营商对等(Carrier Peering)三类服务。具体调整后,北美地区单位数据传输价格
S
优刻得
10
6
12
10.50
追牛寻金
2026-01-27 19:03:32
人造钻石
事件催化: 路透东京1月27日据消息人士透露,在美国建造一座人造钻石工厂的计划是日本5500亿美元投资计划中的一个主要前景项目,该人造钻石项目涉及全球领先的钻石公司戴比尔斯集团旗下的元素六公司。这些项目将在日本首相高市早苗最早于3月访问美国之前公布。 其中一位消息人士称:"美国希望加快国内人造钻石的生产。通过让日本公司参与,华盛顿希望建立一个不依赖中国的美日供应链。"中国最近对部分人造钻石实施出口管制,突显了这种材料的战略重要性,其中大部分目前在中国生产。 生产格局:中国占据全球主导地位 中国已
S
黄河旋风
6
6
11
11.67
追牛寻金
2026-01-26 17:51:27
尼帕病毒
尼帕病毒: 尼帕病毒(NiV)源自果蝠,可由动物传人,个别情况下也可通过密切接触在人与人之间传播。该病毒传播性不及COVID19,但致病性和致死性明显更高。感染者多表现为发热和头痛,严重病例可累及中枢神经系统,危及生命。 严重性比较: 传染性低但致病性强 尼帕病毒令人担忧的主要原因在于其极高的致死率。以往暴发中感染者死亡率大约在40%-75%之间,个别事件的致死率甚至更高。作为对比,COVID-19的致死率通常低于1%-2%,季节性流感更低。目前尚无疫苗或针对性的特效药,治疗以医院内的支持性护理
S
华兰疫苗
7
2
9
8.64
追牛寻金
2026-01-25 11:07:16
火箭可回收中稀缺耗材推进剂分析
一、核心投资逻辑的详细拆解 1.行业趋势:可回收是确定的未来,将重塑成本结构 现状:商业航天已成为全球(尤其是美国)和中国发射次数增长的核心驱动力。为了达到常态化、高频次发射,实现高载重和可回收是必然路径(参考SpaceX)。 降本核心:降低"单位入轨成本"(元/公斤)是商业航天经济性的关键。降本主要依靠三个途径:火箭高载重、火箭可回收、发射场/工位高周转率。 关键影响:可回收技术(一级火箭、整流罩复用)将使火箭的制造成本(可回收部分)大幅摊薄。但推进剂(燃料)和发射配套使用的特气(如用于检测、
S
九丰能源
7
2
5
4.53
追牛寻金
2026-01-22 17:56:47
AIDC电源分析
一、行业核心趋势:AIDC电源进入高速变革期 需求驱动:全球AI算力爆发推动数据中心升级,电源作为关键基础设施,正经历从传统方案向高效、高功率架构的转型。 技术路径:三大方向主导创新: HVDC(高压直流):成为26年最大边际变化,渗透率从0快速提升至30-40%(如字节、谷歌、英伟达计划采用),对应400亿市场空间。 SST(固态变压器):为满足可再生能源直供和数据中心碳中和(如谷歌、英伟达PUE<1.2目标),需求强烈,但受制于高频变压器等核心部件,预计27年小批量交付,进度可能超预期。 传
S
麦格米特
18
9
10
12.54
追牛寻金
2026-01-21 17:07:37
模拟芯片行业分析
一、供给端:产能结构性收缩,推动"短缺+涨价"逻辑 1.8寸晶圆产能缩减,模拟芯片"工艺依赖"加剧短缺 全球模拟芯片长期依赖8寸晶圆工艺(成本更低、工艺成熟,适配电源管理、信号链等模拟芯片需求)。但头部晶圆厂(如台积电、联电、中芯国际等)为追求规模效应和高毛利,正缩减8寸成熟制程产能(预计2026年全球8寸产能萎缩约2.4%),并将资源转向12时(主攻数字芯片,如逻辑、存储)。 8寸产能缩减直接导致依赖8寸工艺的模拟芯片供应收缩,而模拟芯片(尤其是工业、汽车、AI相关型号)需求未同步减少,甚至增
S
圣邦股份
S
思瑞浦
9
2
8
9.10
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
31
下一页
前往
页
追牛寻金
2026-02-10 17:45:11
光纤光缆——空心光纤
一、 光纤光缆行业现状与核心逻辑 行业正处在景气上行周期:当前市场呈现供不应求的紧张局面,驱动价格上涨。上行周期预计将持续较长时间,或达两年、三年。 核心驱动逻辑:供需关系错配 供给侧增长强劲,结构转变 主力增长引擎:AI数据中心(AIDC/DCI) 的扩张是需求最核心的增长动力,尤其是在海外市场(如微软、亚马逊等CSP厂商)。AI需求的增长非常快(预计年增速60%-70%),且对光纤性能要求高(如用G.657A1替代传统G.652D)。 传统市场复苏:国内电信运营商侧的需求也在复苏,作为需求基
S
长飞光纤
0
1
4
0
追牛寻金
2026-02-09 16:50:13
硅光和CPO产业趋势
一、 产业趋势核心判断 1. 技术发展阶段与平台定位 当前进展:英伟达已将CPO交换机更新至200G平台(Spectrum和Quantum交换机),CPO技术的渗透将主要围绕1.6T光模块(200G通道)展开,而不会在100G平台深化。 应用场景:2026年,英伟达明确推动的是 Scale-out(横向扩展) 场景的CPO应用。Scale-up(纵向扩展) 场景的应用门槛更高,需等待400G SerDes、CoWoS侧光电封装等协同技术成熟。 2. CPO对光模块的替代逻辑 量化替代:在英伟达Q
S
中际旭创
15
2
9
2.84
追牛寻金
2026-02-08 09:54:42
甲醇、氯碱产业链分析
一、甲醇产业链分析 1.整体概述 当前甲醇基本面存在一定压力,但近期市场主要受到中东(伊朗)地缘局势的显著影响。基本面偏弱,特别是下游烯烃存在亏损压力。未来市场走势高度依赖伊朗局势的发展方向。 2.供应端分析 国内供应:产量稳定增长。1月份产量环比、同比均有增长,年同比增速达7%。25年全年增速约10%。近期开工率相对稳定,西北煤头装置冬季检修较少,部分气头装置正在重启。但由于内地现货价格偏弱,生产利润(除西北外)出现下滑,山东、河南等地已出现亏损,导致山东地区计划外降负和检修增加。 进口供应:
S
宝丰能源
8
4
5
5.10
追牛寻金
2026-02-05 17:21:15
功率半导体涨价
一、涨价核心驱动因素 1.成本上升(首要驱动力): 金属材料涨价:封装所需铜、铝、金、银等价格上涨显著,封装成本占器件总成本约50%(其中金属占封装成本的70%),导致整体成本提升20%-30%以上。 量化影响:以SOT-23封装为例,终端成本约1元人民币,其中金属成本约0.7元。封装成本占比较高的器件(如中小功率MOS管、二三极管)受影响更大。 2.代工产能紧张: 台积电、三星等头部代工厂减少产能分配,国内华虹等转向内存业务,导致功率半导体代工产能趋紧,价格水涨船高。 3.AI服务器需求拉动:
S
扬杰科技
9
10
21
9.25
追牛寻金
2026-02-04 18:23:43
太空能源-砷化镓
一、产品结构与成本分析 1.太阳翼电池的组成: 核心部件: 电池芯片:砷化镓电池片是核心能源转换单元,主流尺寸为30平方厘米/片(对应4寸晶圆)。 封装材料:专用硅胶、抗辐照玻璃(防护太空电子/质子辐照、紫外线、原子氧)。 互联结构:互联片(用于电池串并联)、保护二极管(防止单电池故障影响整体)。 基板:铝蜂窝状基板(轻质化、高强度,用于搭载电池片)。 流程:电池芯片经封装(贴玻璃、连二极管)形成CIC(Cell-Interconnect-Coverglass)模块,再贴附到基板上构成太阳翼。
S
捷佳伟创
37
13
33
27.48
追牛寻金
2026-02-03 18:59:02
太空能源-固态
一、卫星电池应用现状与技术替代路径分析 1.当前主流方案:成熟与保守 电芯选择:商业卫星普遍采用松下18650圆柱形锂电池。国产电芯或其他形态(如方形)应用极少。 原因: 非关键瓶颈:电池并非当前卫星最“卡脖子”的环节。 成熟可靠:18650方案经过长期、大量的在轨验证,数据充分,可靠性高。 成本结构:电芯单体成本不高(航天级约几十元/节,是地价格的数倍但航天可接受),主要成本在于严格的筛选测试、电池包系统设计(结构、热控、防护)和验证费用。 设计逻辑复杂:电池容量非简单线性计算。需综合权衡阴影
S
先惠技术
7
3
7
6.37
追牛寻金
2026-02-02 17:17:14
AI云IAAS和光纤
一、核心驱动事件与分析逻辑 1.Al云laaS涨价的分析 标志性事件:2026年1月23日,亚马逊AWS宣布对面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调。这是AWS发展二十多年来的首次涨价,随后谷歌云也跟随涨价。 事件解读与核心逻辑: 需求高景气的印证:巨头涨价直接反映了全球AI算力需求的旺盛,尤其是对GPU等稀缺计算资源的争夺激烈。 产业稀缺性凸显:在AI时代,高性能算力基础设施(laaS层)的稀缺性日益突出,改变了传统云计算“只降不涨”的商业模式。 国内传导预期:这为国内公有
S
长飞光纤
4
5
7
29.76
追牛寻金
2026-02-01 20:23:44
《关于完善发电侧容量电价机制的通知》分析
事件催化: 国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,提出分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制,以适应新能源发展、保障调节电源回收成本进而在电力供应紧张时段稳定供电。 独立储能: 首次提出全国统一容量电价政策、参考煤电补偿标准并按顶峰能力折算、商业模式理顺。此前136号文后新能源强制配储取消,2025年内蒙古等地方性独立储能容量电价落地带动抢装潮。本次文件完成全国层面独立储能容量电价的制度确认与统一,明确以当地煤电容量电价标准为基础,根据顶峰能力折算,折算比例
S
阳光电源
3
2
8
6.63
追牛寻金
2026-01-29 17:28:32
白酒
事件催化: 1、据酒业数据平台“今日酒价”显示,1月29日,茅台酒继续上涨,已经突破1600元关口。其中,25年飞天茅台(原)批发价为1610元/瓶,较前一日涨20元;25年飞天茅台(散)价格报1620元/瓶,较前一日涨20元。 2、伯恩斯坦报告,贵州茅台正通过新的“动态合同”渠道策略,从根本上重塑其价值链,掌握主导权。 发生了哪些变化: 环境改善:核心产品“飞天”茅台的批发价格在连续下跌24个月后已于2024年12月中旬企稳,并开始回升。高端产品(如生肖、精品等)价格自12月中以来亦反弹双位数
S
贵州茅台
2
4
6
4.31
追牛寻金
2026-01-28 16:42:32
云服务涨价
事件催化 1月23日,亚马逊AWS 将其 EC2 机器学习容量块价格上调约 15% 的动态,过去二十年,因云计算的强规模效应,价格始终向下。而此次 AWS 提价,正式打破了云计算价格只降不涨的神话。 1月27日,谷歌云宣布,自26年5月开始,上调全球数据传输服务价格,其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。本次调价覆盖互联网络传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)及运营商对等(Carrier Peering)三类服务。具体调整后,北美地区单位数据传输价格
S
优刻得
10
6
12
10.50
追牛寻金
2026-01-27 19:03:32
人造钻石
事件催化: 路透东京1月27日据消息人士透露,在美国建造一座人造钻石工厂的计划是日本5500亿美元投资计划中的一个主要前景项目,该人造钻石项目涉及全球领先的钻石公司戴比尔斯集团旗下的元素六公司。这些项目将在日本首相高市早苗最早于3月访问美国之前公布。 其中一位消息人士称:"美国希望加快国内人造钻石的生产。通过让日本公司参与,华盛顿希望建立一个不依赖中国的美日供应链。"中国最近对部分人造钻石实施出口管制,突显了这种材料的战略重要性,其中大部分目前在中国生产。 生产格局:中国占据全球主导地位 中国已
S
黄河旋风
6
6
11
11.67
追牛寻金
2026-01-26 17:51:27
尼帕病毒
尼帕病毒: 尼帕病毒(NiV)源自果蝠,可由动物传人,个别情况下也可通过密切接触在人与人之间传播。该病毒传播性不及COVID19,但致病性和致死性明显更高。感染者多表现为发热和头痛,严重病例可累及中枢神经系统,危及生命。 严重性比较: 传染性低但致病性强 尼帕病毒令人担忧的主要原因在于其极高的致死率。以往暴发中感染者死亡率大约在40%-75%之间,个别事件的致死率甚至更高。作为对比,COVID-19的致死率通常低于1%-2%,季节性流感更低。目前尚无疫苗或针对性的特效药,治疗以医院内的支持性护理
S
华兰疫苗
7
2
9
8.64
追牛寻金
2026-01-25 11:07:16
火箭可回收中稀缺耗材推进剂分析
一、核心投资逻辑的详细拆解 1.行业趋势:可回收是确定的未来,将重塑成本结构 现状:商业航天已成为全球(尤其是美国)和中国发射次数增长的核心驱动力。为了达到常态化、高频次发射,实现高载重和可回收是必然路径(参考SpaceX)。 降本核心:降低"单位入轨成本"(元/公斤)是商业航天经济性的关键。降本主要依靠三个途径:火箭高载重、火箭可回收、发射场/工位高周转率。 关键影响:可回收技术(一级火箭、整流罩复用)将使火箭的制造成本(可回收部分)大幅摊薄。但推进剂(燃料)和发射配套使用的特气(如用于检测、
S
九丰能源
7
2
5
4.53
追牛寻金
2026-01-22 17:56:47
AIDC电源分析
一、行业核心趋势:AIDC电源进入高速变革期 需求驱动:全球AI算力爆发推动数据中心升级,电源作为关键基础设施,正经历从传统方案向高效、高功率架构的转型。 技术路径:三大方向主导创新: HVDC(高压直流):成为26年最大边际变化,渗透率从0快速提升至30-40%(如字节、谷歌、英伟达计划采用),对应400亿市场空间。 SST(固态变压器):为满足可再生能源直供和数据中心碳中和(如谷歌、英伟达PUE<1.2目标),需求强烈,但受制于高频变压器等核心部件,预计27年小批量交付,进度可能超预期。 传
S
麦格米特
18
9
10
12.54
追牛寻金
2026-01-21 17:07:37
模拟芯片行业分析
一、供给端:产能结构性收缩,推动"短缺+涨价"逻辑 1.8寸晶圆产能缩减,模拟芯片"工艺依赖"加剧短缺 全球模拟芯片长期依赖8寸晶圆工艺(成本更低、工艺成熟,适配电源管理、信号链等模拟芯片需求)。但头部晶圆厂(如台积电、联电、中芯国际等)为追求规模效应和高毛利,正缩减8寸成熟制程产能(预计2026年全球8寸产能萎缩约2.4%),并将资源转向12时(主攻数字芯片,如逻辑、存储)。 8寸产能缩减直接导致依赖8寸工艺的模拟芯片供应收缩,而模拟芯片(尤其是工业、汽车、AI相关型号)需求未同步减少,甚至增
S
圣邦股份
S
思瑞浦
9
2
8
9.10
编辑交易计划
上一页
1
2
3
4
5
6
31
下一页
前往
页
10
关注
7626
粉丝
6024.77
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33