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提前发掘,静待风口
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2025-10-16 18:02:49
大消费汇总(信达消费)
四条投资逻辑: 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重视优质个股低位布局。 4)滞胀中寻找确
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2025-10-15 17:53:08
固态变压器
固态变压器(SST)深度解析 背景与驱动因素: 数据中心供电技术持续演进:从传统UPS -> HVDC (240V为主) -> 800V HVDC (新兴) -> 巴拿马电源/火车头(高度集成)-> 固态变压器(SST,未来方向) 演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。 800V HVDC:在2024年GTC大会上,英伟达、维谛、台达等宣布启动小规模测试,预计明后年(2025-2026)迎来应用高峰。 SST 技术原理与优势: 核心结构:由电力电子变换器和高频变压器(工作频率 ≥ 10
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金盘科技
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京泉华
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新特电气
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中恒电气
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四方股份
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2025-10-14 17:25:54
航运
10月14日电,商务部公告,美国对中国海事、物流和造船业开展301调查并采取措施,严重违反国际法和国际关系基本准则,严重损害中国企业合法权益。韩华海洋株式会社在美相关子公司协助、支持美国政府相关调査活动,危害我国主权、安全、发展利益。依据《中华人民共和国反外国制裁法》第三条、第四条、第六条、第九条、第十条、第十五条,《实施(中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》第三条、第五条、第八条、第十条规定,经国家反外国制裁工作协调机制批准,中方决定将韩华海洋株式会社5家美国相关子公司列入反制清单,并采取以下
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南京港
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宁波海运
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国航远洋
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2025-10-13 16:03:23
稀土永磁
事件催化: 10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 10.10日晚,特朗普推特发文再次表示对稀土管制不满和扬言加征100%关税,强化稀土战略金属地位,加速稀土板块表现。 稀土出口管制变化: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。 1)长臂管辖: 需两用物项出口许可证件。a含有、集
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北方稀土
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包钢股份
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银河磁体
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广晟有色
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中国稀土
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2025-10-11 13:05:49
有色金属行业
一、锂电池产业链 1.碳酸锂与锂矿 需求格局:固态电池技术(正极材料需求稳定,负极与电解质革新)推动碳酸锂需求激增,储能超预期增长进一步拉动上游估值。 供给扰动:江西宜矿问题未完全解决,锂矿仍存供给不确走性。 投资逻辑:锂矿为产业链弹性最大环节,中长期景气度延续。 相关标的: 赣锋锂业、华友钴业(下游向上游布局,电池与正极材料优势) 雅化集团、中矿资源(成本曲线低位,第二主业支撑抗风险能力)。 价格与利润:锂价上涨优先利好低成本企业(单吨利润弹性显著)。 二、钴市场 供需重构与价格预期 政策影响
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紫金矿业
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洛阳钼业
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兴业银行
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锡业股份
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2025-10-09 15:40:18
可控核聚变
事件催化: 1、10.13-10.18,成都世界核聚变大会或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; 2、10.1,央视BEST(下文有消息介绍)装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支; 3、9月8日,国家发展改革委/国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一,开展核工业特种运维机器人技术攻关(景业智能),持续推
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国光电气
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2025-10-07 19:43:03
存储行业更新(伯恩斯坦月度报告)
一、核心观点 报告的核心结论是:9月现货价格强劲上涨,预示着2025年第四季度(4QCY25)合约价格将显著走强。市场情绪因云服务提供商(CSP)强劲的2026年需求预测而转向有利于供应商,OEM和模组厂开始增加库存以应对潜在的短缺风险。 二、DRAM市场分析 1.价格动态 现货价格: PC DRAM:DDR4芯片现货价格环比飙升31%,DDR5上涨28%,主要因供应商提价和模组厂积极备货。 服务器DRAM:DDR4现货价格环比上涨19%,DDR5上涨17%,受CSP需求预测强劲和供应商暂停报价
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香农芯创
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2025-09-29 22:27:53
锂电材料涨价
锂电材料涨价已逐步启动,边际变化选择6F和铁锂 供需来看,26年最紧张的为6F、隔膜、铜箔、铁锂正极,若储能超预期下碳酸锂和负极也会供不应求。 6F:当前边际变化最大的环节,8月因碳酸锂涨价带来2-3千价格提升,#9.23-28日连续几日每天涨价出现均价从5.75提升至5.9;预计10月会突破6万;当前全行业产能利用率突破80%,头部除了天赐已经满产,26年该环节会出现全行业产能利用率突破90%,Q4预计满产都无法满足;宁王已经率先开始想谈长单,预计价格将持续上行。 磷酸铁锂:头部企业给部分客户
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2025-09-25 16:47:39
游戏
市场行情演绎: 产业逻辑最强,腾讯、ST华通、巨人网络;演绎到业绩持续上修,吉比特、恺英网络、网易、心动公司、顺网科技;再演绎到产品在手,三七互娱、完美世界、神州泰岳、星辉娱乐。 事件催化: 9月24日,国家新闻出版署公布了145款国产版号、11款进口版号。145款国产版号中,其中“移动”类135款(含“移动-休闲益智”类42款),“移动、客户端”7款,“客户端”2款,“移动、网页”类别1款;11款进口版号中,“移动”6款,“移动、客户端”3款、“客户端、游戏机(PS5)、符合载体”1款、“游戏
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欢瑞世纪
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2025-09-24 18:17:12
半导体设备分析
一、中国WFE进口总体趋势 1.2025年8月数据 进口额:30.1亿美元(环比-20%,同比+12%)。 2025年YTD(1-8月)累计:同比+3%,略高于7月水平(+2%)。 全年展望:由于2024年下半年基数较高(尤其12月进口51.8亿美元),2025全年进口可能持平或小幅下滑。 2.分设备类型结构 光刻机(Lithography) 8月进口额7.5亿美元(占总量25%),同比+55%,环比基本持平(-1%)。主要买家:上海(50%)、湖北(26%)、广东(14%)。 沉积设备(Dep
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2025-09-23 18:06:57
T链密集催化的机会
一、核心催化逻辑:技术迭代与事件窗口 1.特斯拉三代机器人发布 时间节点:2025年底量产版发布(内部已选代超10个版本) 技术升级关键点: 结构自由度突破:关节数量从一代40+升至60+,执行器需求激增30%。 材料革新:高分子聚乙烯线绳替代传统线束(减重40%+延长寿命3倍) 散热方案:TEC半导体散热模组取代风扇(静音+能效提升50%) 传感器升级:66DOF力控传感器(灵敏度0.1N级) 2.政策与资本共振 国内:科技部发文加速机器人落地物流/电力/汽车制造场景(2026年目标渗透率25
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拓普集团
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存储原厂接连调价
存储事件催化: 9月4日,NAND大厂闪迪(SanDisk)发布涨价函,面向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+; 9月12日,美光暂停报价,价格有望调涨20-30%; 9月18日,根据芯存社,三星已通知大客户Q4涨价,NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%; 存储市场预期: 根据TrendForce,存储冷数据的最佳方案Nearline HDD受产能限制影响已出现明显的供应短缺,交期已延长到52周,导致海外CSP厂商开始考虑采用eSSD存储冷数据,带动NAND需求超预期。 根
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兆易创新
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2025-09-21 09:11:40
氮化镓芯片调研
一、英伟达需求及订单规模 1.芯片需求场景 产品类型:GB200/GB300机柜主要需求为800V和650V高压氨化镓芯片(650V用于快充,800V用于车规级)。 研发进展:800V产品已完成研发,进入量产验证阶段,1000V/1200V高压产品正在开发(拟用于下一代Rubin平台)。 验证状态:800V芯片已在GB200初步验证,良率待提升(目标10月底优化),可靠性需进一步测试(如静电、电迁移参数)。 2.订单节奏 首批交付:无法赶上GB300大规模交付节点,将以二供身份(份额5%-10%
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天岳先进
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麦格米特
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2025-09-18 16:04:06
昇腾芯片
在华为全联接大会2025上,华为轮值董事长徐直军表示,华为将在今年四季度推出最强超节点Atlas950SuperPoD,相比英伟达同样在明年下半年上市的NVL144,Atlas950超节点的规模是它的56.8倍,总算力是它的6.7倍,内存容量是它的15倍,达到1152TB,互联带宽是其62倍,达到16.3PB/s。 预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 超节点正成为AI基础设施建设新常态。
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川润股份
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华丰科技
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烽火通信
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2025-09-17 18:12:52
锂电龙头排产超预期的机会
一、行业核心逻辑:周期反转确立 1.需求预期持续上修 储能需求超预期修复: 国内独立储能项目在政策支持下加速释放(如内蒙地区),叠加即将出台的容量电价政策,推动2026年国内储能需求增速上修至20%。 2026年全球储能电池出货量预期上调至600-650GWh(同比+30%)产业链乐观预测或达700-800GWh。 动力电池需求双轮驱动: 全球新能源汽车销量增速维持20%,叠加单车带电量提升,动力电池装机需求增速或超25%,2026年动力+储能合计总需求增至约2TWh。 2.供给端集中度提升支撑
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大消费汇总(信达消费)
四条投资逻辑: 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重视优质个股低位布局。 4)滞胀中寻找确
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固态变压器
固态变压器(SST)深度解析 背景与驱动因素: 数据中心供电技术持续演进:从传统UPS -> HVDC (240V为主) -> 800V HVDC (新兴) -> 巴拿马电源/火车头(高度集成)-> 固态变压器(SST,未来方向) 演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。 800V HVDC:在2024年GTC大会上,英伟达、维谛、台达等宣布启动小规模测试,预计明后年(2025-2026)迎来应用高峰。 SST 技术原理与优势: 核心结构:由电力电子变换器和高频变压器(工作频率 ≥ 10
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航运
10月14日电,商务部公告,美国对中国海事、物流和造船业开展301调查并采取措施,严重违反国际法和国际关系基本准则,严重损害中国企业合法权益。韩华海洋株式会社在美相关子公司协助、支持美国政府相关调査活动,危害我国主权、安全、发展利益。依据《中华人民共和国反外国制裁法》第三条、第四条、第六条、第九条、第十条、第十五条,《实施(中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》第三条、第五条、第八条、第十条规定,经国家反外国制裁工作协调机制批准,中方决定将韩华海洋株式会社5家美国相关子公司列入反制清单,并采取以下
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稀土永磁
事件催化: 10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 10.10日晚,特朗普推特发文再次表示对稀土管制不满和扬言加征100%关税,强化稀土战略金属地位,加速稀土板块表现。 稀土出口管制变化: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。 1)长臂管辖: 需两用物项出口许可证件。a含有、集
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有色金属行业
一、锂电池产业链 1.碳酸锂与锂矿 需求格局:固态电池技术(正极材料需求稳定,负极与电解质革新)推动碳酸锂需求激增,储能超预期增长进一步拉动上游估值。 供给扰动:江西宜矿问题未完全解决,锂矿仍存供给不确走性。 投资逻辑:锂矿为产业链弹性最大环节,中长期景气度延续。 相关标的: 赣锋锂业、华友钴业(下游向上游布局,电池与正极材料优势) 雅化集团、中矿资源(成本曲线低位,第二主业支撑抗风险能力)。 价格与利润:锂价上涨优先利好低成本企业(单吨利润弹性显著)。 二、钴市场 供需重构与价格预期 政策影响
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事件催化: 1、10.13-10.18,成都世界核聚变大会或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; 2、10.1,央视BEST(下文有消息介绍)装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支; 3、9月8日,国家发展改革委/国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一,开展核工业特种运维机器人技术攻关(景业智能),持续推
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存储行业更新(伯恩斯坦月度报告)
一、核心观点 报告的核心结论是:9月现货价格强劲上涨,预示着2025年第四季度(4QCY25)合约价格将显著走强。市场情绪因云服务提供商(CSP)强劲的2026年需求预测而转向有利于供应商,OEM和模组厂开始增加库存以应对潜在的短缺风险。 二、DRAM市场分析 1.价格动态 现货价格: PC DRAM:DDR4芯片现货价格环比飙升31%,DDR5上涨28%,主要因供应商提价和模组厂积极备货。 服务器DRAM:DDR4现货价格环比上涨19%,DDR5上涨17%,受CSP需求预测强劲和供应商暂停报价
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锂电材料涨价
锂电材料涨价已逐步启动,边际变化选择6F和铁锂 供需来看,26年最紧张的为6F、隔膜、铜箔、铁锂正极,若储能超预期下碳酸锂和负极也会供不应求。 6F:当前边际变化最大的环节,8月因碳酸锂涨价带来2-3千价格提升,#9.23-28日连续几日每天涨价出现均价从5.75提升至5.9;预计10月会突破6万;当前全行业产能利用率突破80%,头部除了天赐已经满产,26年该环节会出现全行业产能利用率突破90%,Q4预计满产都无法满足;宁王已经率先开始想谈长单,预计价格将持续上行。 磷酸铁锂:头部企业给部分客户
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市场行情演绎: 产业逻辑最强,腾讯、ST华通、巨人网络;演绎到业绩持续上修,吉比特、恺英网络、网易、心动公司、顺网科技;再演绎到产品在手,三七互娱、完美世界、神州泰岳、星辉娱乐。 事件催化: 9月24日,国家新闻出版署公布了145款国产版号、11款进口版号。145款国产版号中,其中“移动”类135款(含“移动-休闲益智”类42款),“移动、客户端”7款,“客户端”2款,“移动、网页”类别1款;11款进口版号中,“移动”6款,“移动、客户端”3款、“客户端、游戏机(PS5)、符合载体”1款、“游戏
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一、中国WFE进口总体趋势 1.2025年8月数据 进口额:30.1亿美元(环比-20%,同比+12%)。 2025年YTD(1-8月)累计:同比+3%,略高于7月水平(+2%)。 全年展望:由于2024年下半年基数较高(尤其12月进口51.8亿美元),2025全年进口可能持平或小幅下滑。 2.分设备类型结构 光刻机(Lithography) 8月进口额7.5亿美元(占总量25%),同比+55%,环比基本持平(-1%)。主要买家:上海(50%)、湖北(26%)、广东(14%)。 沉积设备(Dep
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T链密集催化的机会
一、核心催化逻辑:技术迭代与事件窗口 1.特斯拉三代机器人发布 时间节点:2025年底量产版发布(内部已选代超10个版本) 技术升级关键点: 结构自由度突破:关节数量从一代40+升至60+,执行器需求激增30%。 材料革新:高分子聚乙烯线绳替代传统线束(减重40%+延长寿命3倍) 散热方案:TEC半导体散热模组取代风扇(静音+能效提升50%) 传感器升级:66DOF力控传感器(灵敏度0.1N级) 2.政策与资本共振 国内:科技部发文加速机器人落地物流/电力/汽车制造场景(2026年目标渗透率25
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存储事件催化: 9月4日,NAND大厂闪迪(SanDisk)发布涨价函,面向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+; 9月12日,美光暂停报价,价格有望调涨20-30%; 9月18日,根据芯存社,三星已通知大客户Q4涨价,NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%; 存储市场预期: 根据TrendForce,存储冷数据的最佳方案Nearline HDD受产能限制影响已出现明显的供应短缺,交期已延长到52周,导致海外CSP厂商开始考虑采用eSSD存储冷数据,带动NAND需求超预期。 根
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一、英伟达需求及订单规模 1.芯片需求场景 产品类型:GB200/GB300机柜主要需求为800V和650V高压氨化镓芯片(650V用于快充,800V用于车规级)。 研发进展:800V产品已完成研发,进入量产验证阶段,1000V/1200V高压产品正在开发(拟用于下一代Rubin平台)。 验证状态:800V芯片已在GB200初步验证,良率待提升(目标10月底优化),可靠性需进一步测试(如静电、电迁移参数)。 2.订单节奏 首批交付:无法赶上GB300大规模交付节点,将以二供身份(份额5%-10%
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昇腾芯片
在华为全联接大会2025上,华为轮值董事长徐直军表示,华为将在今年四季度推出最强超节点Atlas950SuperPoD,相比英伟达同样在明年下半年上市的NVL144,Atlas950超节点的规模是它的56.8倍,总算力是它的6.7倍,内存容量是它的15倍,达到1152TB,互联带宽是其62倍,达到16.3PB/s。 预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 超节点正成为AI基础设施建设新常态。
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锂电龙头排产超预期的机会
一、行业核心逻辑:周期反转确立 1.需求预期持续上修 储能需求超预期修复: 国内独立储能项目在政策支持下加速释放(如内蒙地区),叠加即将出台的容量电价政策,推动2026年国内储能需求增速上修至20%。 2026年全球储能电池出货量预期上调至600-650GWh(同比+30%)产业链乐观预测或达700-800GWh。 动力电池需求双轮驱动: 全球新能源汽车销量增速维持20%,叠加单车带电量提升,动力电池装机需求增速或超25%,2026年动力+储能合计总需求增至约2TWh。 2.供给端集中度提升支撑
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追牛寻金
2025-10-16 18:02:49
大消费汇总(信达消费)
四条投资逻辑: 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重视优质个股低位布局。 4)滞胀中寻找确
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泡泡玛特
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2025-10-15 17:53:08
固态变压器
固态变压器(SST)深度解析 背景与驱动因素: 数据中心供电技术持续演进:从传统UPS -> HVDC (240V为主) -> 800V HVDC (新兴) -> 巴拿马电源/火车头(高度集成)-> 固态变压器(SST,未来方向) 演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。 800V HVDC:在2024年GTC大会上,英伟达、维谛、台达等宣布启动小规模测试,预计明后年(2025-2026)迎来应用高峰。 SST 技术原理与优势: 核心结构:由电力电子变换器和高频变压器(工作频率 ≥ 10
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金盘科技
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京泉华
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新特电气
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中恒电气
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四方股份
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2025-10-14 17:25:54
航运
10月14日电,商务部公告,美国对中国海事、物流和造船业开展301调查并采取措施,严重违反国际法和国际关系基本准则,严重损害中国企业合法权益。韩华海洋株式会社在美相关子公司协助、支持美国政府相关调査活动,危害我国主权、安全、发展利益。依据《中华人民共和国反外国制裁法》第三条、第四条、第六条、第九条、第十条、第十五条,《实施(中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》第三条、第五条、第八条、第十条规定,经国家反外国制裁工作协调机制批准,中方决定将韩华海洋株式会社5家美国相关子公司列入反制清单,并采取以下
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南京港
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宁波海运
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国航远洋
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2025-10-13 16:03:23
稀土永磁
事件催化: 10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 10.10日晚,特朗普推特发文再次表示对稀土管制不满和扬言加征100%关税,强化稀土战略金属地位,加速稀土板块表现。 稀土出口管制变化: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。 1)长臂管辖: 需两用物项出口许可证件。a含有、集
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北方稀土
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包钢股份
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银河磁体
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广晟有色
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中国稀土
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2025-10-11 13:05:49
有色金属行业
一、锂电池产业链 1.碳酸锂与锂矿 需求格局:固态电池技术(正极材料需求稳定,负极与电解质革新)推动碳酸锂需求激增,储能超预期增长进一步拉动上游估值。 供给扰动:江西宜矿问题未完全解决,锂矿仍存供给不确走性。 投资逻辑:锂矿为产业链弹性最大环节,中长期景气度延续。 相关标的: 赣锋锂业、华友钴业(下游向上游布局,电池与正极材料优势) 雅化集团、中矿资源(成本曲线低位,第二主业支撑抗风险能力)。 价格与利润:锂价上涨优先利好低成本企业(单吨利润弹性显著)。 二、钴市场 供需重构与价格预期 政策影响
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紫金矿业
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洛阳钼业
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兴业银行
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锡业股份
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可控核聚变
事件催化: 1、10.13-10.18,成都世界核聚变大会或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; 2、10.1,央视BEST(下文有消息介绍)装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支; 3、9月8日,国家发展改革委/国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一,开展核工业特种运维机器人技术攻关(景业智能),持续推
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2025-10-07 19:43:03
存储行业更新(伯恩斯坦月度报告)
一、核心观点 报告的核心结论是:9月现货价格强劲上涨,预示着2025年第四季度(4QCY25)合约价格将显著走强。市场情绪因云服务提供商(CSP)强劲的2026年需求预测而转向有利于供应商,OEM和模组厂开始增加库存以应对潜在的短缺风险。 二、DRAM市场分析 1.价格动态 现货价格: PC DRAM:DDR4芯片现货价格环比飙升31%,DDR5上涨28%,主要因供应商提价和模组厂积极备货。 服务器DRAM:DDR4现货价格环比上涨19%,DDR5上涨17%,受CSP需求预测强劲和供应商暂停报价
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香农芯创
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锂电材料涨价
锂电材料涨价已逐步启动,边际变化选择6F和铁锂 供需来看,26年最紧张的为6F、隔膜、铜箔、铁锂正极,若储能超预期下碳酸锂和负极也会供不应求。 6F:当前边际变化最大的环节,8月因碳酸锂涨价带来2-3千价格提升,#9.23-28日连续几日每天涨价出现均价从5.75提升至5.9;预计10月会突破6万;当前全行业产能利用率突破80%,头部除了天赐已经满产,26年该环节会出现全行业产能利用率突破90%,Q4预计满产都无法满足;宁王已经率先开始想谈长单,预计价格将持续上行。 磷酸铁锂:头部企业给部分客户
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2025-09-25 16:47:39
游戏
市场行情演绎: 产业逻辑最强,腾讯、ST华通、巨人网络;演绎到业绩持续上修,吉比特、恺英网络、网易、心动公司、顺网科技;再演绎到产品在手,三七互娱、完美世界、神州泰岳、星辉娱乐。 事件催化: 9月24日,国家新闻出版署公布了145款国产版号、11款进口版号。145款国产版号中,其中“移动”类135款(含“移动-休闲益智”类42款),“移动、客户端”7款,“客户端”2款,“移动、网页”类别1款;11款进口版号中,“移动”6款,“移动、客户端”3款、“客户端、游戏机(PS5)、符合载体”1款、“游戏
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2025-09-24 18:17:12
半导体设备分析
一、中国WFE进口总体趋势 1.2025年8月数据 进口额:30.1亿美元(环比-20%,同比+12%)。 2025年YTD(1-8月)累计:同比+3%,略高于7月水平(+2%)。 全年展望:由于2024年下半年基数较高(尤其12月进口51.8亿美元),2025全年进口可能持平或小幅下滑。 2.分设备类型结构 光刻机(Lithography) 8月进口额7.5亿美元(占总量25%),同比+55%,环比基本持平(-1%)。主要买家:上海(50%)、湖北(26%)、广东(14%)。 沉积设备(Dep
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T链密集催化的机会
一、核心催化逻辑:技术迭代与事件窗口 1.特斯拉三代机器人发布 时间节点:2025年底量产版发布(内部已选代超10个版本) 技术升级关键点: 结构自由度突破:关节数量从一代40+升至60+,执行器需求激增30%。 材料革新:高分子聚乙烯线绳替代传统线束(减重40%+延长寿命3倍) 散热方案:TEC半导体散热模组取代风扇(静音+能效提升50%) 传感器升级:66DOF力控传感器(灵敏度0.1N级) 2.政策与资本共振 国内:科技部发文加速机器人落地物流/电力/汽车制造场景(2026年目标渗透率25
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存储原厂接连调价
存储事件催化: 9月4日,NAND大厂闪迪(SanDisk)发布涨价函,面向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+; 9月12日,美光暂停报价,价格有望调涨20-30%; 9月18日,根据芯存社,三星已通知大客户Q4涨价,NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%; 存储市场预期: 根据TrendForce,存储冷数据的最佳方案Nearline HDD受产能限制影响已出现明显的供应短缺,交期已延长到52周,导致海外CSP厂商开始考虑采用eSSD存储冷数据,带动NAND需求超预期。 根
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兆易创新
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2025-09-21 09:11:40
氮化镓芯片调研
一、英伟达需求及订单规模 1.芯片需求场景 产品类型:GB200/GB300机柜主要需求为800V和650V高压氨化镓芯片(650V用于快充,800V用于车规级)。 研发进展:800V产品已完成研发,进入量产验证阶段,1000V/1200V高压产品正在开发(拟用于下一代Rubin平台)。 验证状态:800V芯片已在GB200初步验证,良率待提升(目标10月底优化),可靠性需进一步测试(如静电、电迁移参数)。 2.订单节奏 首批交付:无法赶上GB300大规模交付节点,将以二供身份(份额5%-10%
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麦格米特
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2025-09-18 16:04:06
昇腾芯片
在华为全联接大会2025上,华为轮值董事长徐直军表示,华为将在今年四季度推出最强超节点Atlas950SuperPoD,相比英伟达同样在明年下半年上市的NVL144,Atlas950超节点的规模是它的56.8倍,总算力是它的6.7倍,内存容量是它的15倍,达到1152TB,互联带宽是其62倍,达到16.3PB/s。 预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 超节点正成为AI基础设施建设新常态。
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川润股份
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华丰科技
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烽火通信
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锂电龙头排产超预期的机会
一、行业核心逻辑:周期反转确立 1.需求预期持续上修 储能需求超预期修复: 国内独立储能项目在政策支持下加速释放(如内蒙地区),叠加即将出台的容量电价政策,推动2026年国内储能需求增速上修至20%。 2026年全球储能电池出货量预期上调至600-650GWh(同比+30%)产业链乐观预测或达700-800GWh。 动力电池需求双轮驱动: 全球新能源汽车销量增速维持20%,叠加单车带电量提升,动力电池装机需求增速或超25%,2026年动力+储能合计总需求增至约2TWh。 2.供给端集中度提升支撑
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大消费汇总(信达消费)
四条投资逻辑: 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重视优质个股低位布局。 4)滞胀中寻找确
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固态变压器
固态变压器(SST)深度解析 背景与驱动因素: 数据中心供电技术持续演进:从传统UPS -> HVDC (240V为主) -> 800V HVDC (新兴) -> 巴拿马电源/火车头(高度集成)-> 固态变压器(SST,未来方向) 演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。 800V HVDC:在2024年GTC大会上,英伟达、维谛、台达等宣布启动小规模测试,预计明后年(2025-2026)迎来应用高峰。 SST 技术原理与优势: 核心结构:由电力电子变换器和高频变压器(工作频率 ≥ 10
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航运
10月14日电,商务部公告,美国对中国海事、物流和造船业开展301调查并采取措施,严重违反国际法和国际关系基本准则,严重损害中国企业合法权益。韩华海洋株式会社在美相关子公司协助、支持美国政府相关调査活动,危害我国主权、安全、发展利益。依据《中华人民共和国反外国制裁法》第三条、第四条、第六条、第九条、第十条、第十五条,《实施(中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》第三条、第五条、第八条、第十条规定,经国家反外国制裁工作协调机制批准,中方决定将韩华海洋株式会社5家美国相关子公司列入反制清单,并采取以下
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稀土永磁
事件催化: 10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 10.10日晚,特朗普推特发文再次表示对稀土管制不满和扬言加征100%关税,强化稀土战略金属地位,加速稀土板块表现。 稀土出口管制变化: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。 1)长臂管辖: 需两用物项出口许可证件。a含有、集
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有色金属行业
一、锂电池产业链 1.碳酸锂与锂矿 需求格局:固态电池技术(正极材料需求稳定,负极与电解质革新)推动碳酸锂需求激增,储能超预期增长进一步拉动上游估值。 供给扰动:江西宜矿问题未完全解决,锂矿仍存供给不确走性。 投资逻辑:锂矿为产业链弹性最大环节,中长期景气度延续。 相关标的: 赣锋锂业、华友钴业(下游向上游布局,电池与正极材料优势) 雅化集团、中矿资源(成本曲线低位,第二主业支撑抗风险能力)。 价格与利润:锂价上涨优先利好低成本企业(单吨利润弹性显著)。 二、钴市场 供需重构与价格预期 政策影响
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可控核聚变
事件催化: 1、10.13-10.18,成都世界核聚变大会或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; 2、10.1,央视BEST(下文有消息介绍)装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支; 3、9月8日,国家发展改革委/国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一,开展核工业特种运维机器人技术攻关(景业智能),持续推
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存储行业更新(伯恩斯坦月度报告)
一、核心观点 报告的核心结论是:9月现货价格强劲上涨,预示着2025年第四季度(4QCY25)合约价格将显著走强。市场情绪因云服务提供商(CSP)强劲的2026年需求预测而转向有利于供应商,OEM和模组厂开始增加库存以应对潜在的短缺风险。 二、DRAM市场分析 1.价格动态 现货价格: PC DRAM:DDR4芯片现货价格环比飙升31%,DDR5上涨28%,主要因供应商提价和模组厂积极备货。 服务器DRAM:DDR4现货价格环比上涨19%,DDR5上涨17%,受CSP需求预测强劲和供应商暂停报价
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锂电材料涨价
锂电材料涨价已逐步启动,边际变化选择6F和铁锂 供需来看,26年最紧张的为6F、隔膜、铜箔、铁锂正极,若储能超预期下碳酸锂和负极也会供不应求。 6F:当前边际变化最大的环节,8月因碳酸锂涨价带来2-3千价格提升,#9.23-28日连续几日每天涨价出现均价从5.75提升至5.9;预计10月会突破6万;当前全行业产能利用率突破80%,头部除了天赐已经满产,26年该环节会出现全行业产能利用率突破90%,Q4预计满产都无法满足;宁王已经率先开始想谈长单,预计价格将持续上行。 磷酸铁锂:头部企业给部分客户
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游戏
市场行情演绎: 产业逻辑最强,腾讯、ST华通、巨人网络;演绎到业绩持续上修,吉比特、恺英网络、网易、心动公司、顺网科技;再演绎到产品在手,三七互娱、完美世界、神州泰岳、星辉娱乐。 事件催化: 9月24日,国家新闻出版署公布了145款国产版号、11款进口版号。145款国产版号中,其中“移动”类135款(含“移动-休闲益智”类42款),“移动、客户端”7款,“客户端”2款,“移动、网页”类别1款;11款进口版号中,“移动”6款,“移动、客户端”3款、“客户端、游戏机(PS5)、符合载体”1款、“游戏
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半导体设备分析
一、中国WFE进口总体趋势 1.2025年8月数据 进口额:30.1亿美元(环比-20%,同比+12%)。 2025年YTD(1-8月)累计:同比+3%,略高于7月水平(+2%)。 全年展望:由于2024年下半年基数较高(尤其12月进口51.8亿美元),2025全年进口可能持平或小幅下滑。 2.分设备类型结构 光刻机(Lithography) 8月进口额7.5亿美元(占总量25%),同比+55%,环比基本持平(-1%)。主要买家:上海(50%)、湖北(26%)、广东(14%)。 沉积设备(Dep
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T链密集催化的机会
一、核心催化逻辑:技术迭代与事件窗口 1.特斯拉三代机器人发布 时间节点:2025年底量产版发布(内部已选代超10个版本) 技术升级关键点: 结构自由度突破:关节数量从一代40+升至60+,执行器需求激增30%。 材料革新:高分子聚乙烯线绳替代传统线束(减重40%+延长寿命3倍) 散热方案:TEC半导体散热模组取代风扇(静音+能效提升50%) 传感器升级:66DOF力控传感器(灵敏度0.1N级) 2.政策与资本共振 国内:科技部发文加速机器人落地物流/电力/汽车制造场景(2026年目标渗透率25
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存储原厂接连调价
存储事件催化: 9月4日,NAND大厂闪迪(SanDisk)发布涨价函,面向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+; 9月12日,美光暂停报价,价格有望调涨20-30%; 9月18日,根据芯存社,三星已通知大客户Q4涨价,NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%; 存储市场预期: 根据TrendForce,存储冷数据的最佳方案Nearline HDD受产能限制影响已出现明显的供应短缺,交期已延长到52周,导致海外CSP厂商开始考虑采用eSSD存储冷数据,带动NAND需求超预期。 根
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氮化镓芯片调研
一、英伟达需求及订单规模 1.芯片需求场景 产品类型:GB200/GB300机柜主要需求为800V和650V高压氨化镓芯片(650V用于快充,800V用于车规级)。 研发进展:800V产品已完成研发,进入量产验证阶段,1000V/1200V高压产品正在开发(拟用于下一代Rubin平台)。 验证状态:800V芯片已在GB200初步验证,良率待提升(目标10月底优化),可靠性需进一步测试(如静电、电迁移参数)。 2.订单节奏 首批交付:无法赶上GB300大规模交付节点,将以二供身份(份额5%-10%
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昇腾芯片
在华为全联接大会2025上,华为轮值董事长徐直军表示,华为将在今年四季度推出最强超节点Atlas950SuperPoD,相比英伟达同样在明年下半年上市的NVL144,Atlas950超节点的规模是它的56.8倍,总算力是它的6.7倍,内存容量是它的15倍,达到1152TB,互联带宽是其62倍,达到16.3PB/s。 预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 超节点正成为AI基础设施建设新常态。
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川润股份
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华丰科技
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烽火通信
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追牛寻金
2025-09-17 18:12:52
锂电龙头排产超预期的机会
一、行业核心逻辑:周期反转确立 1.需求预期持续上修 储能需求超预期修复: 国内独立储能项目在政策支持下加速释放(如内蒙地区),叠加即将出台的容量电价政策,推动2026年国内储能需求增速上修至20%。 2026年全球储能电池出货量预期上调至600-650GWh(同比+30%)产业链乐观预测或达700-800GWh。 动力电池需求双轮驱动: 全球新能源汽车销量增速维持20%,叠加单车带电量提升,动力电池装机需求增速或超25%,2026年动力+储能合计总需求增至约2TWh。 2.供给端集中度提升支撑
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宁德时代
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追牛寻金
2025-10-16 18:02:49
大消费汇总(信达消费)
四条投资逻辑: 1)出口链,降息周期开启,定性关税带来的通胀影响偏向“一次性冲击”,同时明确9月是一次“风险管理式”降息,尽管降息节奏仍旧有不确定性且大概率偏缓,但对于一些长周期底部的资产布局时机已到,牛市方向比斜率更重要。 2)结构性能突破滞涨的新产业方向和新消费趋势,经济预期仍弱,重视核心赛道核心催化。 3)出口恢复(对非美出口增长、对美出口恢复)、反内卷下中游制造业的利润率底部企稳、资金活化特征出现且打开进一步宽松空间,均有可能指向经济改善的可能性,重视优质个股低位布局。 4)滞胀中寻找确
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泡泡玛特
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老铺黄金
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追牛寻金
2025-10-15 17:53:08
固态变压器
固态变压器(SST)深度解析 背景与驱动因素: 数据中心供电技术持续演进:从传统UPS -> HVDC (240V为主) -> 800V HVDC (新兴) -> 巴拿马电源/火车头(高度集成)-> 固态变压器(SST,未来方向) 演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。 800V HVDC:在2024年GTC大会上,英伟达、维谛、台达等宣布启动小规模测试,预计明后年(2025-2026)迎来应用高峰。 SST 技术原理与优势: 核心结构:由电力电子变换器和高频变压器(工作频率 ≥ 10
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金盘科技
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京泉华
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新特电气
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中恒电气
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四方股份
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追牛寻金
2025-10-14 17:25:54
航运
10月14日电,商务部公告,美国对中国海事、物流和造船业开展301调查并采取措施,严重违反国际法和国际关系基本准则,严重损害中国企业合法权益。韩华海洋株式会社在美相关子公司协助、支持美国政府相关调査活动,危害我国主权、安全、发展利益。依据《中华人民共和国反外国制裁法》第三条、第四条、第六条、第九条、第十条、第十五条,《实施(中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》第三条、第五条、第八条、第十条规定,经国家反外国制裁工作协调机制批准,中方决定将韩华海洋株式会社5家美国相关子公司列入反制清单,并采取以下
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南京港
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宁波海运
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国航远洋
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追牛寻金
2025-10-13 16:03:23
稀土永磁
事件催化: 10.9日,商务部发布2025第61号和第62号文,根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规相关规定,经中国国务院批准,公布对境外相关稀土物项实施出口管制和稀土相关技术实施出口管制的决定。 10.10日晚,特朗普推特发文再次表示对稀土管制不满和扬言加征100%关税,强化稀土战略金属地位,加速稀土板块表现。 稀土出口管制变化: 1、 管制范围拓宽。从4.4日的中重稀土管控→境外相关稀土物项管控。 1)长臂管辖: 需两用物项出口许可证件。a含有、集
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北方稀土
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包钢股份
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银河磁体
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广晟有色
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中国稀土
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追牛寻金
2025-10-11 13:05:49
有色金属行业
一、锂电池产业链 1.碳酸锂与锂矿 需求格局:固态电池技术(正极材料需求稳定,负极与电解质革新)推动碳酸锂需求激增,储能超预期增长进一步拉动上游估值。 供给扰动:江西宜矿问题未完全解决,锂矿仍存供给不确走性。 投资逻辑:锂矿为产业链弹性最大环节,中长期景气度延续。 相关标的: 赣锋锂业、华友钴业(下游向上游布局,电池与正极材料优势) 雅化集团、中矿资源(成本曲线低位,第二主业支撑抗风险能力)。 价格与利润:锂价上涨优先利好低成本企业(单吨利润弹性显著)。 二、钴市场 供需重构与价格预期 政策影响
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紫金矿业
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洛阳钼业
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江西铜业
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兴业银行
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锡业股份
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追牛寻金
2025-10-09 15:40:18
可控核聚变
事件催化: 1、10.13-10.18,成都世界核聚变大会或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; 2、10.1,央视BEST(下文有消息介绍)装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支; 3、9月8日,国家发展改革委/国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》重磅发布,可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一,开展核工业特种运维机器人技术攻关(景业智能),持续推
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西部超导
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合锻智能
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哈焊华通
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中洲特材
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国光电气
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追牛寻金
2025-10-07 19:43:03
存储行业更新(伯恩斯坦月度报告)
一、核心观点 报告的核心结论是:9月现货价格强劲上涨,预示着2025年第四季度(4QCY25)合约价格将显著走强。市场情绪因云服务提供商(CSP)强劲的2026年需求预测而转向有利于供应商,OEM和模组厂开始增加库存以应对潜在的短缺风险。 二、DRAM市场分析 1.价格动态 现货价格: PC DRAM:DDR4芯片现货价格环比飙升31%,DDR5上涨28%,主要因供应商提价和模组厂积极备货。 服务器DRAM:DDR4现货价格环比上涨19%,DDR5上涨17%,受CSP需求预测强劲和供应商暂停报价
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江波龙
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华虹公司
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聚辰股份
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德明利
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香农芯创
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追牛寻金
2025-09-29 22:27:53
锂电材料涨价
锂电材料涨价已逐步启动,边际变化选择6F和铁锂 供需来看,26年最紧张的为6F、隔膜、铜箔、铁锂正极,若储能超预期下碳酸锂和负极也会供不应求。 6F:当前边际变化最大的环节,8月因碳酸锂涨价带来2-3千价格提升,#9.23-28日连续几日每天涨价出现均价从5.75提升至5.9;预计10月会突破6万;当前全行业产能利用率突破80%,头部除了天赐已经满产,26年该环节会出现全行业产能利用率突破90%,Q4预计满产都无法满足;宁王已经率先开始想谈长单,预计价格将持续上行。 磷酸铁锂:头部企业给部分客户
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西子洁能
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多氟多
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宁德时代
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阳光电源
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追牛寻金
2025-09-25 16:47:39
游戏
市场行情演绎: 产业逻辑最强,腾讯、ST华通、巨人网络;演绎到业绩持续上修,吉比特、恺英网络、网易、心动公司、顺网科技;再演绎到产品在手,三七互娱、完美世界、神州泰岳、星辉娱乐。 事件催化: 9月24日,国家新闻出版署公布了145款国产版号、11款进口版号。145款国产版号中,其中“移动”类135款(含“移动-休闲益智”类42款),“移动、客户端”7款,“客户端”2款,“移动、网页”类别1款;11款进口版号中,“移动”6款,“移动、客户端”3款、“客户端、游戏机(PS5)、符合载体”1款、“游戏
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吉比特
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追牛寻金
2025-09-24 18:17:12
半导体设备分析
一、中国WFE进口总体趋势 1.2025年8月数据 进口额:30.1亿美元(环比-20%,同比+12%)。 2025年YTD(1-8月)累计:同比+3%,略高于7月水平(+2%)。 全年展望:由于2024年下半年基数较高(尤其12月进口51.8亿美元),2025全年进口可能持平或小幅下滑。 2.分设备类型结构 光刻机(Lithography) 8月进口额7.5亿美元(占总量25%),同比+55%,环比基本持平(-1%)。主要买家:上海(50%)、湖北(26%)、广东(14%)。 沉积设备(Dep
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北方华创
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中微公司
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华海清科
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长川科技
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追牛寻金
2025-09-23 18:06:57
T链密集催化的机会
一、核心催化逻辑:技术迭代与事件窗口 1.特斯拉三代机器人发布 时间节点:2025年底量产版发布(内部已选代超10个版本) 技术升级关键点: 结构自由度突破:关节数量从一代40+升至60+,执行器需求激增30%。 材料革新:高分子聚乙烯线绳替代传统线束(减重40%+延长寿命3倍) 散热方案:TEC半导体散热模组取代风扇(静音+能效提升50%) 传感器升级:66DOF力控传感器(灵敏度0.1N级) 2.政策与资本共振 国内:科技部发文加速机器人落地物流/电力/汽车制造场景(2026年目标渗透率25
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三花智控
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拓普集团
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追牛寻金
2025-09-22 15:57:02
存储原厂接连调价
存储事件催化: 9月4日,NAND大厂闪迪(SanDisk)发布涨价函,面向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+; 9月12日,美光暂停报价,价格有望调涨20-30%; 9月18日,根据芯存社,三星已通知大客户Q4涨价,NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%; 存储市场预期: 根据TrendForce,存储冷数据的最佳方案Nearline HDD受产能限制影响已出现明显的供应短缺,交期已延长到52周,导致海外CSP厂商开始考虑采用eSSD存储冷数据,带动NAND需求超预期。 根
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江波龙
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香农芯创
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德明利
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万润科技
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兆易创新
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追牛寻金
2025-09-21 09:11:40
氮化镓芯片调研
一、英伟达需求及订单规模 1.芯片需求场景 产品类型:GB200/GB300机柜主要需求为800V和650V高压氨化镓芯片(650V用于快充,800V用于车规级)。 研发进展:800V产品已完成研发,进入量产验证阶段,1000V/1200V高压产品正在开发(拟用于下一代Rubin平台)。 验证状态:800V芯片已在GB200初步验证,良率待提升(目标10月底优化),可靠性需进一步测试(如静电、电迁移参数)。 2.订单节奏 首批交付:无法赶上GB300大规模交付节点,将以二供身份(份额5%-10%
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天岳先进
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三安光电
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奥海科技
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麦格米特
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追牛寻金
2025-09-18 16:04:06
昇腾芯片
在华为全联接大会2025上,华为轮值董事长徐直军表示,华为将在今年四季度推出最强超节点Atlas950SuperPoD,相比英伟达同样在明年下半年上市的NVL144,Atlas950超节点的规模是它的56.8倍,总算力是它的6.7倍,内存容量是它的15倍,达到1152TB,互联带宽是其62倍,达到16.3PB/s。 预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 超节点正成为AI基础设施建设新常态。
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华丰科技
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2025-09-17 18:12:52
锂电龙头排产超预期的机会
一、行业核心逻辑:周期反转确立 1.需求预期持续上修 储能需求超预期修复: 国内独立储能项目在政策支持下加速释放(如内蒙地区),叠加即将出台的容量电价政策,推动2026年国内储能需求增速上修至20%。 2026年全球储能电池出货量预期上调至600-650GWh(同比+30%)产业链乐观预测或达700-800GWh。 动力电池需求双轮驱动: 全球新能源汽车销量增速维持20%,叠加单车带电量提升,动力电池装机需求增速或超25%,2026年动力+储能合计总需求增至约2TWh。 2.供给端集中度提升支撑
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