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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-04 13:23:46
❗️【天风电新&汽车】观点:鬼故事太多,坚定看好PCB、MlCC等产业趋势公司-0904
最近的市场呈现典型:大票无力,新技术+新故事+筹码好轮番轮动阶段,其中新技术是幌子,重点全在筹码和故事要新。🌹 而跟踪基本面的,进入越努力越搞笑阶段,生怕“利好是为了骗我亏钱”。🌹 但,物极必反,磨底过程要更向# 核心阿尔法标的聚焦。我们判断市场也要从“打野逐步走向中军阶段”。🌹 观点1::需求叙事靠持续跟踪,当前系“星星之火”阶段。🌹 观点2:北京策略会交流下来,基本面最超预期的仍是pcb产业链。🌹 第一,为什么看好pcb产业链?20%净利率假设+不足20X PE,对景气成长投资人有
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方邦股份
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景旺电子
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三环集团
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-03 12:20:58
ABF膜国产替代加速,莲花控股超预期
莲花控股】交流beat。 要点1: 市场空间比预期的大。 之前只知道abf载板用,现在明确玻璃基板也需采用ABF膜,且层数在18层以上,目前#头部两家大厂(具体情况私信)紧密和公司商讨合作中。 🌹 要点2:味之素配额制再生变化。 产业反馈味之素#gx-92(此款主要用于国产服务器+一部分海外服务器)交期大大拉长,甚至约等于停产,再次验证ABF膜紧缺度日益提升,国产替代加速中。🌹 要点3:中低端已批量,高端和海外大厂测试中 公司目前在国产ABF膜放量、客户进展属于超一梯队,上半年收入400W,
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莲花控股
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-02 17:51:15
【国联民生电子团队】AI硬科技板块最新观点
【国联民生电子团队】AI硬科技板最新观点: 🌹密集交流下来,当前对于AI硬科技板块,估值端主要还是看老叙事加速或者新叙事出现(RSI、企业级Agent等方向都是可以期待的新的宏大叙事场景),中期 eps 端有望成为推动行情的最主要动因。🌹 方向上看,我们依然坚定认为海外 Rubin 产业链、国产核心 AI 芯片、后周期位置模拟等赛道会在下半年有明显超额!🌹 #这个时候需要保持战略定力和革命乐观主义精神,就像今天我最大的感触是,回想起 6 月份 60 块钱的手冲咖啡,现在领了优惠券买的 9
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金安国纪
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华正新材
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中化国际
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-02 09:11:27
重视Al应用】美股财报开启价值重估|中信证券计算机
美股财报验证''模型放大软件'',悲观叙事系统性消解: -Salesforce的AI业务ARR大幅增长,验证了SaaS作为AI调用底座的价值;CrowdStrike、Okta业绩超预期,反映AI时代对网络安全和身份权限管理的刚性需求。🌹 -龙头公司AI相关业务的高增长证明:模型能力更多是放大而非替代软件公司的价值,掌握客户关系、交付体系与行业know-how的软件厂商正成为AI落地的主要受益方。🌹 -#模型与软件的边界之争正由叙事争论进入业绩验证阶段,数据持续站在软件一侧。 开源模型进入普惠
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深信服
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2026-09-02 09:09:09
其实半导体/MLCC的景气度一直是没有变化的,依然维持高景气;
梅花庄:其实半导体/MLCC的景气度一直是没有变化的,依然维持高景气; 像功率器件:2Q26各公司营收均实现同环比提升,存货周转天数均缩短。全球成熟制程景气度提升,台股大部分公司7月月度营收同比提升 像MLCC:行业库存低,今明年还有进一步价格提升的空间; 但当下表现不佳是宏观面的问题,影响了市场对未来的预期; 因为国内经济有压力,因此大家开始期待“Z策”,所以科技走向了Z策预期层面; 因为美股有美债问题,加息预期悬而未定,因此美股代表的AI产业化趋势处于分歧阶段 我是这么看的: 1).近期国产
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国瓷材料
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2026-09-02 07:50:46
豆包手机上市正式定档!努比亚NaviX Ultra入网获批,AI智能体手机行情有望重演
豆包手机上市正式定档!努比亚NaviX Ultra入网获批,AI智能体手机行情有望重演 💡事件:9月1日努比亚NaviX Ultra正式入网,9月上市开售。该机为中兴通讯与字节跳动联合研发,搭载豆包手机助手,定位全球首款AI智能体手机。 📈对标2025年12月1日豆包助手发布当日,道明光学、贝隆精密、中兴通讯、朝阳科技四股集体涨停,#AI智能体手机商业化落地,行情有望重演。 ✨重点推荐: 【中兴通讯】 与字节联合研发方,负责硬件制造+整机整合,豆包手机核心主体,千亿市值当日涨停领涨,全球AI
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中兴通讯
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2026-09-01 15:04:37
AI PCB下半年业绩确定性极强,股价调整迎布局良机
AI PCB下半年业绩确定性极强,股价调整迎布局良机 :🌹 [太阳]今日AI PCB板块出现了集体回调,我们认为AI PCB板块下半年业绩确定极强,股价调整迎来布局良机。下半年新品拉货正在进行时,价值量成倍增长将进一步推高业绩斜率。我们观察到下半年GPU/TPU已经开启拉货潮,核心厂商稼动率已处于高位运行状态,并且下半年GPU/TPU相关的产品价值量同比大幅增长,如Rubin系列相比GB系列单GPU价值量增幅达到100%+,TPU v8系列相比前序系列增幅更是达到400%+。800G/1.6T
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生益科技
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PCB产业链再思考:升级中的确定性✅——0901
mSAP&PTFE&M8→9升级,技术升级线带来了什么?容量+弹性配置,缩圈筛选核心产业链 🐟1️⃣mSAP我们认为是PCB行业未来几年确定性增量,同时伴随下游1.6T、NPO、cowop、BT等升级最确定性增量,2028年预计mSAP市场空间达到160e美金,#近期产业链的景气度再度提升(提价将近),容量标的【深南电路】、鹏鼎控股,弹性【红板科技】、兴森科技、景旺电子🌹 🐟2️⃣PTFE&M8→9技术路线升级(最大的赢家是生益科技),共同确定性升级方向在于hvlp4、碳氢树脂、硅微粉,P
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CIOE 2026:薄膜铌酸锂产业链齐聚,国产材料与器件加速突破
CIOE 2026:薄膜铌酸锂产业链齐聚,国产材料与器件加速突破 #TFLN厂商云集:第27届CIOE中国光博会上,薄膜铌酸锂产业链集中亮相。材料端,天通控股展出铌酸锂/钽酸锂晶圆;器件端,光库科技展出400G PAM-4 TFLN调制器芯片,铌奥光电展出400 G/lane PAM4 TFLN调制器芯片与3.2T DR8 TFLN产品,中电科五十五所展出薄膜铌酸锂调制器芯片,宁波元芯展出TFLN 调制器。从上游衬底材料到中游芯片器件,国产TFLN产业链参展矩阵逐步成型。🌹 #天通股份大尺寸铌
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【国盛建材】电子布9月涨价继续
根据上海证券报,中国巨石已正式上调9月份电子布价格,其中厚布涨价15%、薄布上涨20%,其他家预计涨价幅度与巨石基本一致。我们认为,AI需求扩张、高端产能挤占传统产品供给以及织机产能不足,三者共同支撑普通电子布价格中枢,其中薄布及以上等高规格产品的供需弹性和盈利改善空间更为突出。🌹 上半年电子布公司报表亮眼,已定量验证产业景气度。1)2026H1中国巨石收入同比+22.5%,归母净利润同比+73.87%,毛利率同比+9.93pct,归母净利率同比+7.77pct,电子布销量5.44亿米,同比增
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PTFE会议简结
本次会议围绕PTFE材料在AI服务器领域的应用进展展开深度分析。核心观点是:PTFE材料已从打样阶段进入小批量出货阶段,其商用可行性随良率提升至80%以上而得到确认。目前主要应用于英伟达Rubin架构的Switch板外层及次外层(约4层),采用有玻布方案与马八材料混压,以解决高频信号传输需求。无玻布方案虽信号性能更优,但加工难度大、良率偏低(约70%+)。PTFE方案的推广正推动产业链上下游协同练兵,短期内有望加速渗透,对材料、PCB板厂及上游硅微粉等环节均带来明显增量机会。 具体要点如下: 1
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2026-09-01 06:47:17
国际复材-定增预告点评-AI 新材料(更新 0831)
1、发布定增草案,拟募资50亿元,其中: 1️⃣27.2亿元用于高频高速电子布项目; 2️⃣7.9亿元用于F07设备更新及技术改造项目 3️⃣1.9亿元用于Q布中试开发项目; 4️⃣13亿元用于补流; 2、定增各类项目: ①高频高速电子布项目即前期3600万米一代布,本次改为一代+二代电子布合计产能2513万米(项目总投资从16.9亿元增加至30.2亿元),其中一代布已经点了2个窑。 ②F07设备更新,即电子纱/布老线冷修,3.6万吨改成3.2万吨、无扩产,产品结构往薄布进一步优化,预计26年底
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【天风电新】AIDC电容更新:牛角电容供应集中度或再提升-0831
据产业反馈,台系电源大厂18.3kw PSU由于牛角电容品质问题导致烧机,#内部认为是牛角电容的漏电流异常导致。供应商为一家日本铝电解电容企业,或立即停止供货。 🌹 电容为安全件,且成本占比不高,一但出现问题会导致数据中心产生大规模损失。#我们再次强调电容在AIDC的重要性,随着功率提升,波动增加,电容的重要性也在升级。🌹 台达在AC/DC PSU中采用牛角电容来应对GPU负载的高频动态扰动,同时也采用超级电容用于快速充放电,吸收GPU负载变化。 🌹 而台达2026年进一步提出的800V架
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江海股份
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2026-09-01 06:07:25
【国联民生军工】MLCC更新0831
【国联民生军工】MLCC更新0831 #最新消息国巨、华新科四季度给ODM厂商mlcc报价环比涨35%,电阻环比涨20-30% [玫瑰]此前报道,三星电机已针对2026年第四季面向OEM/ODM客户的报价进行上调:消费级X5R产品平均涨价25%–30%,旨在抑制下单意愿、腾出产能扩充高端产线;应用于AI服务器的高端X6S产品依客户议价,平均涨幅约10%–20%。 [玫瑰]国内原厂出货价仍在上行通道,现货价/渠道端价格8月承压,因主要面对中小客户下游价格接受意愿与能力相比大厂客户偏弱,而且前期现货
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洁美科技
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2026-08-31 11:13:12
AI视频从流量生意步入内容生意
华源证券 (❗️我们最看好Q4交易的两个方向,最近周观点和路演一直在讲,work agent和AI视频化,有望强化演绎!) [红包]【HYCM】首部上星AI长剧《后西游记》发布,第一批影视级AI中长剧即将密集涌现,AI视频从"流量生意"步入"内容生意" 1️⃣事件:2026年8月31日,芒果TV出品、芒果TV AIGC创新内容中心制作、伯璟文化承制的首部上星AI季播剧《后西游记》第一季"花果山篇"正式上线芒果TV,并登陆湖南卫视黄金档,"剧好看"大屏点播专区同步首发。依托自研"芒果灵创"AIGC
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