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顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2025-12-21 17:13:22
美股算力大涨,明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%), Lumentum(+10%), Credo(+8%), Cohr(+5.8%)... 1,近期变化:1)openAl推动新一轮1000亿美金融资计划:2)H200放开中国市场:3)甲骨文与Tiktok签署合作协议;4)亚马逊和meta等asic芯片加速推进。#我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年驱动板块再迎新高行情,#既然市场开始敢于去交易27年了,那就是光的新起点。 2,逻辑展望(26年为光的大年,也是光的新技术最多
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2025-12-21 16:22:33
摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓
摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓 展望2026年市场,刘鸣镝提出了四个值得加仓的主题,以及一个潜在主题,四大主题包括“反内卷”、AI、出海和消费,潜在的主题则是地产,有望企稳。“反内卷”主题中,刘鸣镝认为当前可分为三类重点领域,一是增长前景佳的领域,如电池、光伏;二是与宏观经济紧密相关的领域,涵盖钢铁、水泥、煤炭以及化工行业,其中化工行业因中国全球产能占比较高,受到全球投资人关注;三是消费领域,电商的补贴大战在2025年使MSCI每股EPS盈利承压,是否会在20
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永太科技
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2025-12-21 15:27:29
博时基金曾鹏的几个观点
博时基金曾鹏的几个观点: 一是26年的AI格局,美国缺电力、中国缺芯片,全球缺存储; 二是储能经历行情调整后,具备全球布局能力的储能企业,具备大机会; 三是机器人行业相当于20岁渣男的阶段,不确定性大,容易投资亏损的阶段,商业化布局100万台是行业成熟度分水岭; 四是CPO算力相当于40岁黄金期,业绩和基本面最好的时候; 五是关于大模型,走访美国硅谷后的结论,大模型是赢家通吃,最后能活下来的就是几个巨头。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2025-12-20 09:44:47
中国光计算芯片,新突破
摘要:上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破,首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen,成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈,在单枚芯片上集成百万级光学神经元,可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务,为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交通大学获悉,该校科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破,首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。 据了解,随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演
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2025-12-20 08:25:01
AI用电激增冲击电网!美能源监管机构责令PJM制定数据中心并网规则
2025-12-20 事件 1、美国能源监管机构FERC指示PJM Interconnection制定并网规则,以管理毗邻发电厂的AI数据中心及其他大型电力负载; 2、FERC主席Laura Swett表示,这项命令是“巩固美国在AI革命中国家安全和经济安全的里程碑式一步”。 财联社12月20日讯 美国能源监管机构周四指示全美最大的电网运营商PJM Interconnection,就毗邻发电厂的人工智能(AI)数据中心及其他大型电力负载制定并网规则。分析人士指出,此举将利好现有的天然气发电厂和核
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2025-12-19 14:02:55
Jxw第一次环评点评
Jxw第一次环评点评:供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定,碳酸锂价格有强支撑,继续看好碳酸锂价格 🎁供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定:采矿项目从第一次环评公示到最终投产运营是一个系统工程,总计需经历至少3-6个月(不含整改时间)。核心要点是:确保环评文件质量、充分征求公众意见、严格落实"三同时"制度、规范组织环保验收。任何环节出现重大变动(如开采规模、工艺、地点变更),都需重新履行环评程序。若项目涉及生态保护红线、饮用水源保护区等敏感区域,或为煤矿、金属矿
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2025-12-19 07:58:11
福瑞股份(300049)重点推荐
公司发布公告,拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市,资金用于"国际化布局,叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金",发起人亚美背后为美国布什家族,可见公司未来战略瞄准全球市场,国际化想象空间广阔。 同时公告,拟改名"福瑞医科",进一步凸显公司科技和医疗定位:目前公司正在整合其独有的"器械检测(FibroScan)+中药治疗(复方鳖甲软肝片)+数字化管理"能力,打造一个覆盖筛查,诊断,治疗,随访的全病程解决方案;除此外公司参股公司泰拉克里昂,该公司专注研发Sonovein,是全
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福瑞医科
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2025-12-19 07:56:41
[液冷]维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力
事件:维谛华东研发制造基地落地,液冷产能布局再提速 12月18日,维谛技术(Vertiv)华东研发制造基地在苏州高新区正式落地。作为全球算力温控龙头企业,维谛此次扩产行为预示全球算力温控需求激增,侧面印证了下游AI算力侧对液冷解决方案需求的快速增长。 行业龙头地位稳固,扩产彰显前景信心 服务器功率密度的提升使得液冷从"可选项"演变为"必选项",我们预计算力服务器市场空间在26-27年有望成长至千亿规模以上。维谛的积极扩产彰显了产业巨头对液冷赛道长期高景气度的坚定信心,目前NV开放RVL名单引入更
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2025-12-19 07:54:37
特朗普媒体集团大涨42%,公司拟并购核聚变公司TAE,计划明年开始建设核聚变发电厂
摘要:特朗普媒体科技集团将以全股票方式并购聚变能源公司TAE Technologies,交易估值超60亿美元,双方股东各持新公司约50%。合并后公司瞄准公用事业级聚变发电,计划将于2026年开始选址并建造聚变电站,直指AI算力带来的能源需求。 特朗普媒体科技集团(Trump Media & Technology Group Corp,简称TMTG)已与聚变能源初创公司TAE Technologies签署最终合并协议,这项全股票交易的估值超过60亿美元。 总部位于美国的TAE是全球最古老的私人聚变
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2025-12-19 07:49:37
[国联]打造医疗健康的超级Agent入口:"蚂蚁阿福"悄然崛起
1)事件&品牌升级:12月15日,蚂蚁集团宣布旗下AI健康应用AQ品牌升级为"蚂蚁阿福",并发布App新版本,升级健康陪伴,健康问答,健康服务三大功能。 2)核心战略:升级后的"蚂蚁阿福"聚焦"健康+"战略,定位从AI工具转向AI健康朋友,能够像真人朋友一样,帮助用户管理自身和家人健康,实现专业全能,私人专属,服务丰富的优势。 3)应用规模:目前,"蚂蚁阿福"App的月活用户已超1500万,跻身国内AIApp前五。据了解,目前阿福APP每天回答用户500多万个健康提问,普惠特点明显。 投资建议:
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2025-12-18 22:04:35
特朗普媒体集团将与核聚变FRC龙头TAE合并,看好全球聚变建设进入加速期
核聚变是大国科技竞争的核心:12月18日,特朗普媒体集团宣布将与美国核聚变FRC龙头 TAE公司进行全股票合并,并于2026年选址建设核聚变电站,美国核聚变建设出现事件性拐点。 再次重申十五五期间国内建设将加速:12月国内合肥BEST中标公告密集释放,短期看好招标+中标继续共振;下一阶段,星火一号或春节前开启招标,看好新聚变装置资本开支带动的产业链机遇。中长期,成都先觉,上海环流四号将开启招标,国内聚变招标将由一元向四元拓展,看好十五五期间聚变板块加速。 事件催化推荐:FRC电源板块核心旭光电子
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2025-12-18 20:41:26
中信建投:锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成分容14天,实际电池产出大概是75左右,要货80+实际产75这就是
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碳酸锂目标价18000美元!摩根大通对锂价极为乐观,上调所有纯锂矿商评级至“增持”
摘要:由于储能和商用车需求超预期爆发,摩根大通将2030年全球锂需求预测上调至350万吨(共识上限)。分析师认为,中期4-7%的供需缺口将迫使碳酸锂价格在明年底冲向18000美元,较现货价高出约33%。因此该行全面看多,直言锂价已进入持续的“激励价格”环境。 由于需求井喷,锂市场的供应短缺问题可能正变得比之前预期的更为严峻。 摩根大通在12月17日发布的研报显示,Lyndon Fagan等分析师们将碳酸锂2026年第四季度的目标价格大幅上调至18000美元/吨,远高于目前约13500美元/吨的现
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2025-12-18 12:01:09
学习时报:何为“犒赏经济”
1、"犒赏经济"在年轻群体中兴起,成为拉动内需、扩大消费的新引擎。这种经济模式下,消费者通过购买非必需品或体验服务获取即时性愉悦感和心理疗愈; 2、据预测,中国潮玩产业的市场规模将在2026年达到1101亿元,展现出巨大潜力。 当前,我国经济发展从高速发展阶段转向高质量发展阶段,人民对美好生活的向往总体上已经从“有没有”转向“好不好”,消费结构持续优化,服务消费需求持续释放,发展和享受型消费增势显著。在这一背景下,一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展,成为拉动内需、
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美股算力大涨,明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%), Lumentum(+10%), Credo(+8%), Cohr(+5.8%)... 1,近期变化:1)openAl推动新一轮1000亿美金融资计划:2)H200放开中国市场:3)甲骨文与Tiktok签署合作协议;4)亚马逊和meta等asic芯片加速推进。#我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年驱动板块再迎新高行情,#既然市场开始敢于去交易27年了,那就是光的新起点。 2,逻辑展望(26年为光的大年,也是光的新技术最多
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摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓
摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓 展望2026年市场,刘鸣镝提出了四个值得加仓的主题,以及一个潜在主题,四大主题包括“反内卷”、AI、出海和消费,潜在的主题则是地产,有望企稳。“反内卷”主题中,刘鸣镝认为当前可分为三类重点领域,一是增长前景佳的领域,如电池、光伏;二是与宏观经济紧密相关的领域,涵盖钢铁、水泥、煤炭以及化工行业,其中化工行业因中国全球产能占比较高,受到全球投资人关注;三是消费领域,电商的补贴大战在2025年使MSCI每股EPS盈利承压,是否会在20
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博时基金曾鹏的几个观点
博时基金曾鹏的几个观点: 一是26年的AI格局,美国缺电力、中国缺芯片,全球缺存储; 二是储能经历行情调整后,具备全球布局能力的储能企业,具备大机会; 三是机器人行业相当于20岁渣男的阶段,不确定性大,容易投资亏损的阶段,商业化布局100万台是行业成熟度分水岭; 四是CPO算力相当于40岁黄金期,业绩和基本面最好的时候; 五是关于大模型,走访美国硅谷后的结论,大模型是赢家通吃,最后能活下来的就是几个巨头。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中国光计算芯片,新突破
摘要:上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破,首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen,成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈,在单枚芯片上集成百万级光学神经元,可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务,为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交通大学获悉,该校科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破,首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。 据了解,随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演
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AI用电激增冲击电网!美能源监管机构责令PJM制定数据中心并网规则
2025-12-20 事件 1、美国能源监管机构FERC指示PJM Interconnection制定并网规则,以管理毗邻发电厂的AI数据中心及其他大型电力负载; 2、FERC主席Laura Swett表示,这项命令是“巩固美国在AI革命中国家安全和经济安全的里程碑式一步”。 财联社12月20日讯 美国能源监管机构周四指示全美最大的电网运营商PJM Interconnection,就毗邻发电厂的人工智能(AI)数据中心及其他大型电力负载制定并网规则。分析人士指出,此举将利好现有的天然气发电厂和核
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Jxw第一次环评点评:供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定,碳酸锂价格有强支撑,继续看好碳酸锂价格 🎁供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定:采矿项目从第一次环评公示到最终投产运营是一个系统工程,总计需经历至少3-6个月(不含整改时间)。核心要点是:确保环评文件质量、充分征求公众意见、严格落实"三同时"制度、规范组织环保验收。任何环节出现重大变动(如开采规模、工艺、地点变更),都需重新履行环评程序。若项目涉及生态保护红线、饮用水源保护区等敏感区域,或为煤矿、金属矿
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公司发布公告,拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市,资金用于"国际化布局,叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金",发起人亚美背后为美国布什家族,可见公司未来战略瞄准全球市场,国际化想象空间广阔。 同时公告,拟改名"福瑞医科",进一步凸显公司科技和医疗定位:目前公司正在整合其独有的"器械检测(FibroScan)+中药治疗(复方鳖甲软肝片)+数字化管理"能力,打造一个覆盖筛查,诊断,治疗,随访的全病程解决方案;除此外公司参股公司泰拉克里昂,该公司专注研发Sonovein,是全
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[液冷]维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力
事件:维谛华东研发制造基地落地,液冷产能布局再提速 12月18日,维谛技术(Vertiv)华东研发制造基地在苏州高新区正式落地。作为全球算力温控龙头企业,维谛此次扩产行为预示全球算力温控需求激增,侧面印证了下游AI算力侧对液冷解决方案需求的快速增长。 行业龙头地位稳固,扩产彰显前景信心 服务器功率密度的提升使得液冷从"可选项"演变为"必选项",我们预计算力服务器市场空间在26-27年有望成长至千亿规模以上。维谛的积极扩产彰显了产业巨头对液冷赛道长期高景气度的坚定信心,目前NV开放RVL名单引入更
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特朗普媒体集团大涨42%,公司拟并购核聚变公司TAE,计划明年开始建设核聚变发电厂
摘要:特朗普媒体科技集团将以全股票方式并购聚变能源公司TAE Technologies,交易估值超60亿美元,双方股东各持新公司约50%。合并后公司瞄准公用事业级聚变发电,计划将于2026年开始选址并建造聚变电站,直指AI算力带来的能源需求。 特朗普媒体科技集团(Trump Media & Technology Group Corp,简称TMTG)已与聚变能源初创公司TAE Technologies签署最终合并协议,这项全股票交易的估值超过60亿美元。 总部位于美国的TAE是全球最古老的私人聚变
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[国联]打造医疗健康的超级Agent入口:"蚂蚁阿福"悄然崛起
1)事件&品牌升级:12月15日,蚂蚁集团宣布旗下AI健康应用AQ品牌升级为"蚂蚁阿福",并发布App新版本,升级健康陪伴,健康问答,健康服务三大功能。 2)核心战略:升级后的"蚂蚁阿福"聚焦"健康+"战略,定位从AI工具转向AI健康朋友,能够像真人朋友一样,帮助用户管理自身和家人健康,实现专业全能,私人专属,服务丰富的优势。 3)应用规模:目前,"蚂蚁阿福"App的月活用户已超1500万,跻身国内AIApp前五。据了解,目前阿福APP每天回答用户500多万个健康提问,普惠特点明显。 投资建议:
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特朗普媒体集团将与核聚变FRC龙头TAE合并,看好全球聚变建设进入加速期
核聚变是大国科技竞争的核心:12月18日,特朗普媒体集团宣布将与美国核聚变FRC龙头 TAE公司进行全股票合并,并于2026年选址建设核聚变电站,美国核聚变建设出现事件性拐点。 再次重申十五五期间国内建设将加速:12月国内合肥BEST中标公告密集释放,短期看好招标+中标继续共振;下一阶段,星火一号或春节前开启招标,看好新聚变装置资本开支带动的产业链机遇。中长期,成都先觉,上海环流四号将开启招标,国内聚变招标将由一元向四元拓展,看好十五五期间聚变板块加速。 事件催化推荐:FRC电源板块核心旭光电子
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中信建投:锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成分容14天,实际电池产出大概是75左右,要货80+实际产75这就是
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碳酸锂目标价18000美元!摩根大通对锂价极为乐观,上调所有纯锂矿商评级至“增持”
摘要:由于储能和商用车需求超预期爆发,摩根大通将2030年全球锂需求预测上调至350万吨(共识上限)。分析师认为,中期4-7%的供需缺口将迫使碳酸锂价格在明年底冲向18000美元,较现货价高出约33%。因此该行全面看多,直言锂价已进入持续的“激励价格”环境。 由于需求井喷,锂市场的供应短缺问题可能正变得比之前预期的更为严峻。 摩根大通在12月17日发布的研报显示,Lyndon Fagan等分析师们将碳酸锂2026年第四季度的目标价格大幅上调至18000美元/吨,远高于目前约13500美元/吨的现
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学习时报:何为“犒赏经济”
1、"犒赏经济"在年轻群体中兴起,成为拉动内需、扩大消费的新引擎。这种经济模式下,消费者通过购买非必需品或体验服务获取即时性愉悦感和心理疗愈; 2、据预测,中国潮玩产业的市场规模将在2026年达到1101亿元,展现出巨大潜力。 当前,我国经济发展从高速发展阶段转向高质量发展阶段,人民对美好生活的向往总体上已经从“有没有”转向“好不好”,消费结构持续优化,服务消费需求持续释放,发展和享受型消费增势显著。在这一背景下,一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展,成为拉动内需、
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美股算力大涨,明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
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摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓
摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓 展望2026年市场,刘鸣镝提出了四个值得加仓的主题,以及一个潜在主题,四大主题包括“反内卷”、AI、出海和消费,潜在的主题则是地产,有望企稳。“反内卷”主题中,刘鸣镝认为当前可分为三类重点领域,一是增长前景佳的领域,如电池、光伏;二是与宏观经济紧密相关的领域,涵盖钢铁、水泥、煤炭以及化工行业,其中化工行业因中国全球产能占比较高,受到全球投资人关注;三是消费领域,电商的补贴大战在2025年使MSCI每股EPS盈利承压,是否会在20
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2025-12-21 15:27:29
博时基金曾鹏的几个观点
博时基金曾鹏的几个观点: 一是26年的AI格局,美国缺电力、中国缺芯片,全球缺存储; 二是储能经历行情调整后,具备全球布局能力的储能企业,具备大机会; 三是机器人行业相当于20岁渣男的阶段,不确定性大,容易投资亏损的阶段,商业化布局100万台是行业成熟度分水岭; 四是CPO算力相当于40岁黄金期,业绩和基本面最好的时候; 五是关于大模型,走访美国硅谷后的结论,大模型是赢家通吃,最后能活下来的就是几个巨头。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中国光计算芯片,新突破
摘要:上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破,首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen,成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈,在单枚芯片上集成百万级光学神经元,可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务,为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交通大学获悉,该校科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破,首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。 据了解,随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演
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AI用电激增冲击电网!美能源监管机构责令PJM制定数据中心并网规则
2025-12-20 事件 1、美国能源监管机构FERC指示PJM Interconnection制定并网规则,以管理毗邻发电厂的AI数据中心及其他大型电力负载; 2、FERC主席Laura Swett表示,这项命令是“巩固美国在AI革命中国家安全和经济安全的里程碑式一步”。 财联社12月20日讯 美国能源监管机构周四指示全美最大的电网运营商PJM Interconnection,就毗邻发电厂的人工智能(AI)数据中心及其他大型电力负载制定并网规则。分析人士指出,此举将利好现有的天然气发电厂和核
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Jxw第一次环评点评
Jxw第一次环评点评:供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定,碳酸锂价格有强支撑,继续看好碳酸锂价格 🎁供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定:采矿项目从第一次环评公示到最终投产运营是一个系统工程,总计需经历至少3-6个月(不含整改时间)。核心要点是:确保环评文件质量、充分征求公众意见、严格落实"三同时"制度、规范组织环保验收。任何环节出现重大变动(如开采规模、工艺、地点变更),都需重新履行环评程序。若项目涉及生态保护红线、饮用水源保护区等敏感区域,或为煤矿、金属矿
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福瑞股份(300049)重点推荐
公司发布公告,拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市,资金用于"国际化布局,叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金",发起人亚美背后为美国布什家族,可见公司未来战略瞄准全球市场,国际化想象空间广阔。 同时公告,拟改名"福瑞医科",进一步凸显公司科技和医疗定位:目前公司正在整合其独有的"器械检测(FibroScan)+中药治疗(复方鳖甲软肝片)+数字化管理"能力,打造一个覆盖筛查,诊断,治疗,随访的全病程解决方案;除此外公司参股公司泰拉克里昂,该公司专注研发Sonovein,是全
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[液冷]维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力
事件:维谛华东研发制造基地落地,液冷产能布局再提速 12月18日,维谛技术(Vertiv)华东研发制造基地在苏州高新区正式落地。作为全球算力温控龙头企业,维谛此次扩产行为预示全球算力温控需求激增,侧面印证了下游AI算力侧对液冷解决方案需求的快速增长。 行业龙头地位稳固,扩产彰显前景信心 服务器功率密度的提升使得液冷从"可选项"演变为"必选项",我们预计算力服务器市场空间在26-27年有望成长至千亿规模以上。维谛的积极扩产彰显了产业巨头对液冷赛道长期高景气度的坚定信心,目前NV开放RVL名单引入更
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特朗普媒体集团大涨42%,公司拟并购核聚变公司TAE,计划明年开始建设核聚变发电厂
摘要:特朗普媒体科技集团将以全股票方式并购聚变能源公司TAE Technologies,交易估值超60亿美元,双方股东各持新公司约50%。合并后公司瞄准公用事业级聚变发电,计划将于2026年开始选址并建造聚变电站,直指AI算力带来的能源需求。 特朗普媒体科技集团(Trump Media & Technology Group Corp,简称TMTG)已与聚变能源初创公司TAE Technologies签署最终合并协议,这项全股票交易的估值超过60亿美元。 总部位于美国的TAE是全球最古老的私人聚变
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[国联]打造医疗健康的超级Agent入口:"蚂蚁阿福"悄然崛起
1)事件&品牌升级:12月15日,蚂蚁集团宣布旗下AI健康应用AQ品牌升级为"蚂蚁阿福",并发布App新版本,升级健康陪伴,健康问答,健康服务三大功能。 2)核心战略:升级后的"蚂蚁阿福"聚焦"健康+"战略,定位从AI工具转向AI健康朋友,能够像真人朋友一样,帮助用户管理自身和家人健康,实现专业全能,私人专属,服务丰富的优势。 3)应用规模:目前,"蚂蚁阿福"App的月活用户已超1500万,跻身国内AIApp前五。据了解,目前阿福APP每天回答用户500多万个健康提问,普惠特点明显。 投资建议:
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特朗普媒体集团将与核聚变FRC龙头TAE合并,看好全球聚变建设进入加速期
核聚变是大国科技竞争的核心:12月18日,特朗普媒体集团宣布将与美国核聚变FRC龙头 TAE公司进行全股票合并,并于2026年选址建设核聚变电站,美国核聚变建设出现事件性拐点。 再次重申十五五期间国内建设将加速:12月国内合肥BEST中标公告密集释放,短期看好招标+中标继续共振;下一阶段,星火一号或春节前开启招标,看好新聚变装置资本开支带动的产业链机遇。中长期,成都先觉,上海环流四号将开启招标,国内聚变招标将由一元向四元拓展,看好十五五期间聚变板块加速。 事件催化推荐:FRC电源板块核心旭光电子
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中信建投:锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成分容14天,实际电池产出大概是75左右,要货80+实际产75这就是
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碳酸锂目标价18000美元!摩根大通对锂价极为乐观,上调所有纯锂矿商评级至“增持”
摘要:由于储能和商用车需求超预期爆发,摩根大通将2030年全球锂需求预测上调至350万吨(共识上限)。分析师认为,中期4-7%的供需缺口将迫使碳酸锂价格在明年底冲向18000美元,较现货价高出约33%。因此该行全面看多,直言锂价已进入持续的“激励价格”环境。 由于需求井喷,锂市场的供应短缺问题可能正变得比之前预期的更为严峻。 摩根大通在12月17日发布的研报显示,Lyndon Fagan等分析师们将碳酸锂2026年第四季度的目标价格大幅上调至18000美元/吨,远高于目前约13500美元/吨的现
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学习时报:何为“犒赏经济”
1、"犒赏经济"在年轻群体中兴起,成为拉动内需、扩大消费的新引擎。这种经济模式下,消费者通过购买非必需品或体验服务获取即时性愉悦感和心理疗愈; 2、据预测,中国潮玩产业的市场规模将在2026年达到1101亿元,展现出巨大潜力。 当前,我国经济发展从高速发展阶段转向高质量发展阶段,人民对美好生活的向往总体上已经从“有没有”转向“好不好”,消费结构持续优化,服务消费需求持续释放,发展和享受型消费增势显著。在这一背景下,一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展,成为拉动内需、
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美股算力大涨,明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%), Lumentum(+10%), Credo(+8%), Cohr(+5.8%)... 1,近期变化:1)openAl推动新一轮1000亿美金融资计划:2)H200放开中国市场:3)甲骨文与Tiktok签署合作协议;4)亚马逊和meta等asic芯片加速推进。#我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年驱动板块再迎新高行情,#既然市场开始敢于去交易27年了,那就是光的新起点。 2,逻辑展望(26年为光的大年,也是光的新技术最多
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摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓
摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓 展望2026年市场,刘鸣镝提出了四个值得加仓的主题,以及一个潜在主题,四大主题包括“反内卷”、AI、出海和消费,潜在的主题则是地产,有望企稳。“反内卷”主题中,刘鸣镝认为当前可分为三类重点领域,一是增长前景佳的领域,如电池、光伏;二是与宏观经济紧密相关的领域,涵盖钢铁、水泥、煤炭以及化工行业,其中化工行业因中国全球产能占比较高,受到全球投资人关注;三是消费领域,电商的补贴大战在2025年使MSCI每股EPS盈利承压,是否会在20
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博时基金曾鹏的几个观点
博时基金曾鹏的几个观点: 一是26年的AI格局,美国缺电力、中国缺芯片,全球缺存储; 二是储能经历行情调整后,具备全球布局能力的储能企业,具备大机会; 三是机器人行业相当于20岁渣男的阶段,不确定性大,容易投资亏损的阶段,商业化布局100万台是行业成熟度分水岭; 四是CPO算力相当于40岁黄金期,业绩和基本面最好的时候; 五是关于大模型,走访美国硅谷后的结论,大模型是赢家通吃,最后能活下来的就是几个巨头。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中国光计算芯片,新突破
摘要:上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破,首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen,成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈,在单枚芯片上集成百万级光学神经元,可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务,为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交通大学获悉,该校科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破,首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。 据了解,随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演
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AI用电激增冲击电网!美能源监管机构责令PJM制定数据中心并网规则
2025-12-20 事件 1、美国能源监管机构FERC指示PJM Interconnection制定并网规则,以管理毗邻发电厂的AI数据中心及其他大型电力负载; 2、FERC主席Laura Swett表示,这项命令是“巩固美国在AI革命中国家安全和经济安全的里程碑式一步”。 财联社12月20日讯 美国能源监管机构周四指示全美最大的电网运营商PJM Interconnection,就毗邻发电厂的人工智能(AI)数据中心及其他大型电力负载制定并网规则。分析人士指出,此举将利好现有的天然气发电厂和核
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Jxw第一次环评点评:供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定,碳酸锂价格有强支撑,继续看好碳酸锂价格 🎁供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定:采矿项目从第一次环评公示到最终投产运营是一个系统工程,总计需经历至少3-6个月(不含整改时间)。核心要点是:确保环评文件质量、充分征求公众意见、严格落实"三同时"制度、规范组织环保验收。任何环节出现重大变动(如开采规模、工艺、地点变更),都需重新履行环评程序。若项目涉及生态保护红线、饮用水源保护区等敏感区域,或为煤矿、金属矿
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公司发布公告,拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市,资金用于"国际化布局,叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金",发起人亚美背后为美国布什家族,可见公司未来战略瞄准全球市场,国际化想象空间广阔。 同时公告,拟改名"福瑞医科",进一步凸显公司科技和医疗定位:目前公司正在整合其独有的"器械检测(FibroScan)+中药治疗(复方鳖甲软肝片)+数字化管理"能力,打造一个覆盖筛查,诊断,治疗,随访的全病程解决方案;除此外公司参股公司泰拉克里昂,该公司专注研发Sonovein,是全
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[液冷]维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力
事件:维谛华东研发制造基地落地,液冷产能布局再提速 12月18日,维谛技术(Vertiv)华东研发制造基地在苏州高新区正式落地。作为全球算力温控龙头企业,维谛此次扩产行为预示全球算力温控需求激增,侧面印证了下游AI算力侧对液冷解决方案需求的快速增长。 行业龙头地位稳固,扩产彰显前景信心 服务器功率密度的提升使得液冷从"可选项"演变为"必选项",我们预计算力服务器市场空间在26-27年有望成长至千亿规模以上。维谛的积极扩产彰显了产业巨头对液冷赛道长期高景气度的坚定信心,目前NV开放RVL名单引入更
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特朗普媒体集团大涨42%,公司拟并购核聚变公司TAE,计划明年开始建设核聚变发电厂
摘要:特朗普媒体科技集团将以全股票方式并购聚变能源公司TAE Technologies,交易估值超60亿美元,双方股东各持新公司约50%。合并后公司瞄准公用事业级聚变发电,计划将于2026年开始选址并建造聚变电站,直指AI算力带来的能源需求。 特朗普媒体科技集团(Trump Media & Technology Group Corp,简称TMTG)已与聚变能源初创公司TAE Technologies签署最终合并协议,这项全股票交易的估值超过60亿美元。 总部位于美国的TAE是全球最古老的私人聚变
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[国联]打造医疗健康的超级Agent入口:"蚂蚁阿福"悄然崛起
1)事件&品牌升级:12月15日,蚂蚁集团宣布旗下AI健康应用AQ品牌升级为"蚂蚁阿福",并发布App新版本,升级健康陪伴,健康问答,健康服务三大功能。 2)核心战略:升级后的"蚂蚁阿福"聚焦"健康+"战略,定位从AI工具转向AI健康朋友,能够像真人朋友一样,帮助用户管理自身和家人健康,实现专业全能,私人专属,服务丰富的优势。 3)应用规模:目前,"蚂蚁阿福"App的月活用户已超1500万,跻身国内AIApp前五。据了解,目前阿福APP每天回答用户500多万个健康提问,普惠特点明显。 投资建议:
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特朗普媒体集团将与核聚变FRC龙头TAE合并,看好全球聚变建设进入加速期
核聚变是大国科技竞争的核心:12月18日,特朗普媒体集团宣布将与美国核聚变FRC龙头 TAE公司进行全股票合并,并于2026年选址建设核聚变电站,美国核聚变建设出现事件性拐点。 再次重申十五五期间国内建设将加速:12月国内合肥BEST中标公告密集释放,短期看好招标+中标继续共振;下一阶段,星火一号或春节前开启招标,看好新聚变装置资本开支带动的产业链机遇。中长期,成都先觉,上海环流四号将开启招标,国内聚变招标将由一元向四元拓展,看好十五五期间聚变板块加速。 事件催化推荐:FRC电源板块核心旭光电子
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中信建投:锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成分容14天,实际电池产出大概是75左右,要货80+实际产75这就是
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碳酸锂目标价18000美元!摩根大通对锂价极为乐观,上调所有纯锂矿商评级至“增持”
摘要:由于储能和商用车需求超预期爆发,摩根大通将2030年全球锂需求预测上调至350万吨(共识上限)。分析师认为,中期4-7%的供需缺口将迫使碳酸锂价格在明年底冲向18000美元,较现货价高出约33%。因此该行全面看多,直言锂价已进入持续的“激励价格”环境。 由于需求井喷,锂市场的供应短缺问题可能正变得比之前预期的更为严峻。 摩根大通在12月17日发布的研报显示,Lyndon Fagan等分析师们将碳酸锂2026年第四季度的目标价格大幅上调至18000美元/吨,远高于目前约13500美元/吨的现
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学习时报:何为“犒赏经济”
1、"犒赏经济"在年轻群体中兴起,成为拉动内需、扩大消费的新引擎。这种经济模式下,消费者通过购买非必需品或体验服务获取即时性愉悦感和心理疗愈; 2、据预测,中国潮玩产业的市场规模将在2026年达到1101亿元,展现出巨大潜力。 当前,我国经济发展从高速发展阶段转向高质量发展阶段,人民对美好生活的向往总体上已经从“有没有”转向“好不好”,消费结构持续优化,服务消费需求持续释放,发展和享受型消费增势显著。在这一背景下,一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展,成为拉动内需、
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美股算力大涨,明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%), Lumentum(+10%), Credo(+8%), Cohr(+5.8%)... 1,近期变化:1)openAl推动新一轮1000亿美金融资计划:2)H200放开中国市场:3)甲骨文与Tiktok签署合作协议;4)亚马逊和meta等asic芯片加速推进。#我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年驱动板块再迎新高行情,#既然市场开始敢于去交易27年了,那就是光的新起点。 2,逻辑展望(26年为光的大年,也是光的新技术最多
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摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓
摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓 展望2026年市场,刘鸣镝提出了四个值得加仓的主题,以及一个潜在主题,四大主题包括“反内卷”、AI、出海和消费,潜在的主题则是地产,有望企稳。“反内卷”主题中,刘鸣镝认为当前可分为三类重点领域,一是增长前景佳的领域,如电池、光伏;二是与宏观经济紧密相关的领域,涵盖钢铁、水泥、煤炭以及化工行业,其中化工行业因中国全球产能占比较高,受到全球投资人关注;三是消费领域,电商的补贴大战在2025年使MSCI每股EPS盈利承压,是否会在20
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博时基金曾鹏的几个观点: 一是26年的AI格局,美国缺电力、中国缺芯片,全球缺存储; 二是储能经历行情调整后,具备全球布局能力的储能企业,具备大机会; 三是机器人行业相当于20岁渣男的阶段,不确定性大,容易投资亏损的阶段,商业化布局100万台是行业成熟度分水岭; 四是CPO算力相当于40岁黄金期,业绩和基本面最好的时候; 五是关于大模型,走访美国硅谷后的结论,大模型是赢家通吃,最后能活下来的就是几个巨头。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中国光计算芯片,新突破
摘要:上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破,首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen,成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈,在单枚芯片上集成百万级光学神经元,可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务,为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交通大学获悉,该校科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破,首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。 据了解,随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演
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AI用电激增冲击电网!美能源监管机构责令PJM制定数据中心并网规则
2025-12-20 事件 1、美国能源监管机构FERC指示PJM Interconnection制定并网规则,以管理毗邻发电厂的AI数据中心及其他大型电力负载; 2、FERC主席Laura Swett表示,这项命令是“巩固美国在AI革命中国家安全和经济安全的里程碑式一步”。 财联社12月20日讯 美国能源监管机构周四指示全美最大的电网运营商PJM Interconnection,就毗邻发电厂的人工智能(AI)数据中心及其他大型电力负载制定并网规则。分析人士指出,此举将利好现有的天然气发电厂和核
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Jxw第一次环评点评
Jxw第一次环评点评:供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定,碳酸锂价格有强支撑,继续看好碳酸锂价格 🎁供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定:采矿项目从第一次环评公示到最终投产运营是一个系统工程,总计需经历至少3-6个月(不含整改时间)。核心要点是:确保环评文件质量、充分征求公众意见、严格落实"三同时"制度、规范组织环保验收。任何环节出现重大变动(如开采规模、工艺、地点变更),都需重新履行环评程序。若项目涉及生态保护红线、饮用水源保护区等敏感区域,或为煤矿、金属矿
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福瑞股份(300049)重点推荐
公司发布公告,拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市,资金用于"国际化布局,叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金",发起人亚美背后为美国布什家族,可见公司未来战略瞄准全球市场,国际化想象空间广阔。 同时公告,拟改名"福瑞医科",进一步凸显公司科技和医疗定位:目前公司正在整合其独有的"器械检测(FibroScan)+中药治疗(复方鳖甲软肝片)+数字化管理"能力,打造一个覆盖筛查,诊断,治疗,随访的全病程解决方案;除此外公司参股公司泰拉克里昂,该公司专注研发Sonovein,是全
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[液冷]维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力
事件:维谛华东研发制造基地落地,液冷产能布局再提速 12月18日,维谛技术(Vertiv)华东研发制造基地在苏州高新区正式落地。作为全球算力温控龙头企业,维谛此次扩产行为预示全球算力温控需求激增,侧面印证了下游AI算力侧对液冷解决方案需求的快速增长。 行业龙头地位稳固,扩产彰显前景信心 服务器功率密度的提升使得液冷从"可选项"演变为"必选项",我们预计算力服务器市场空间在26-27年有望成长至千亿规模以上。维谛的积极扩产彰显了产业巨头对液冷赛道长期高景气度的坚定信心,目前NV开放RVL名单引入更
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特朗普媒体集团大涨42%,公司拟并购核聚变公司TAE,计划明年开始建设核聚变发电厂
摘要:特朗普媒体科技集团将以全股票方式并购聚变能源公司TAE Technologies,交易估值超60亿美元,双方股东各持新公司约50%。合并后公司瞄准公用事业级聚变发电,计划将于2026年开始选址并建造聚变电站,直指AI算力带来的能源需求。 特朗普媒体科技集团(Trump Media & Technology Group Corp,简称TMTG)已与聚变能源初创公司TAE Technologies签署最终合并协议,这项全股票交易的估值超过60亿美元。 总部位于美国的TAE是全球最古老的私人聚变
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[国联]打造医疗健康的超级Agent入口:"蚂蚁阿福"悄然崛起
1)事件&品牌升级:12月15日,蚂蚁集团宣布旗下AI健康应用AQ品牌升级为"蚂蚁阿福",并发布App新版本,升级健康陪伴,健康问答,健康服务三大功能。 2)核心战略:升级后的"蚂蚁阿福"聚焦"健康+"战略,定位从AI工具转向AI健康朋友,能够像真人朋友一样,帮助用户管理自身和家人健康,实现专业全能,私人专属,服务丰富的优势。 3)应用规模:目前,"蚂蚁阿福"App的月活用户已超1500万,跻身国内AIApp前五。据了解,目前阿福APP每天回答用户500多万个健康提问,普惠特点明显。 投资建议:
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特朗普媒体集团将与核聚变FRC龙头TAE合并,看好全球聚变建设进入加速期
核聚变是大国科技竞争的核心:12月18日,特朗普媒体集团宣布将与美国核聚变FRC龙头 TAE公司进行全股票合并,并于2026年选址建设核聚变电站,美国核聚变建设出现事件性拐点。 再次重申十五五期间国内建设将加速:12月国内合肥BEST中标公告密集释放,短期看好招标+中标继续共振;下一阶段,星火一号或春节前开启招标,看好新聚变装置资本开支带动的产业链机遇。中长期,成都先觉,上海环流四号将开启招标,国内聚变招标将由一元向四元拓展,看好十五五期间聚变板块加速。 事件催化推荐:FRC电源板块核心旭光电子
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中信建投:锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成分容14天,实际电池产出大概是75左右,要货80+实际产75这就是
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碳酸锂目标价18000美元!摩根大通对锂价极为乐观,上调所有纯锂矿商评级至“增持”
摘要:由于储能和商用车需求超预期爆发,摩根大通将2030年全球锂需求预测上调至350万吨(共识上限)。分析师认为,中期4-7%的供需缺口将迫使碳酸锂价格在明年底冲向18000美元,较现货价高出约33%。因此该行全面看多,直言锂价已进入持续的“激励价格”环境。 由于需求井喷,锂市场的供应短缺问题可能正变得比之前预期的更为严峻。 摩根大通在12月17日发布的研报显示,Lyndon Fagan等分析师们将碳酸锂2026年第四季度的目标价格大幅上调至18000美元/吨,远高于目前约13500美元/吨的现
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学习时报:何为“犒赏经济”
1、"犒赏经济"在年轻群体中兴起,成为拉动内需、扩大消费的新引擎。这种经济模式下,消费者通过购买非必需品或体验服务获取即时性愉悦感和心理疗愈; 2、据预测,中国潮玩产业的市场规模将在2026年达到1101亿元,展现出巨大潜力。 当前,我国经济发展从高速发展阶段转向高质量发展阶段,人民对美好生活的向往总体上已经从“有没有”转向“好不好”,消费结构持续优化,服务消费需求持续释放,发展和享受型消费增势显著。在这一背景下,一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展,成为拉动内需、
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2025-12-21 17:13:22
美股算力大涨,明年AI光互联的大年,持续坚定信心重申逻辑:
Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%), Lumentum(+10%), Credo(+8%), Cohr(+5.8%)... 1,近期变化:1)openAl推动新一轮1000亿美金融资计划:2)H200放开中国市场:3)甲骨文与Tiktok签署合作协议;4)亚马逊和meta等asic芯片加速推进。#我们于11月26鲜明提出光互联将会在12月抢跑交易27年驱动板块再迎新高行情,#既然市场开始敢于去交易27年了,那就是光的新起点。 2,逻辑展望(26年为光的大年,也是光的新技术最多
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摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓
摩根大通刘鸣镝:2026年有望迎来“春季小冲刺”,四个主题值得加仓 展望2026年市场,刘鸣镝提出了四个值得加仓的主题,以及一个潜在主题,四大主题包括“反内卷”、AI、出海和消费,潜在的主题则是地产,有望企稳。“反内卷”主题中,刘鸣镝认为当前可分为三类重点领域,一是增长前景佳的领域,如电池、光伏;二是与宏观经济紧密相关的领域,涵盖钢铁、水泥、煤炭以及化工行业,其中化工行业因中国全球产能占比较高,受到全球投资人关注;三是消费领域,电商的补贴大战在2025年使MSCI每股EPS盈利承压,是否会在20
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博时基金曾鹏的几个观点
博时基金曾鹏的几个观点: 一是26年的AI格局,美国缺电力、中国缺芯片,全球缺存储; 二是储能经历行情调整后,具备全球布局能力的储能企业,具备大机会; 三是机器人行业相当于20岁渣男的阶段,不确定性大,容易投资亏损的阶段,商业化布局100万台是行业成熟度分水岭; 四是CPO算力相当于40岁黄金期,业绩和基本面最好的时候; 五是关于大模型,走访美国硅谷后的结论,大模型是赢家通吃,最后能活下来的就是几个巨头。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中国光计算芯片,新突破
摘要:上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破,首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen,成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈,在单枚芯片上集成百万级光学神经元,可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务,为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交通大学获悉,该校科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破,首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。 据了解,随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演
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AI用电激增冲击电网!美能源监管机构责令PJM制定数据中心并网规则
2025-12-20 事件 1、美国能源监管机构FERC指示PJM Interconnection制定并网规则,以管理毗邻发电厂的AI数据中心及其他大型电力负载; 2、FERC主席Laura Swett表示,这项命令是“巩固美国在AI革命中国家安全和经济安全的里程碑式一步”。 财联社12月20日讯 美国能源监管机构周四指示全美最大的电网运营商PJM Interconnection,就毗邻发电厂的人工智能(AI)数据中心及其他大型电力负载制定并网规则。分析人士指出,此举将利好现有的天然气发电厂和核
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Jxw第一次环评点评:供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定,碳酸锂价格有强支撑,继续看好碳酸锂价格 🎁供给不及预期不确定性落地,碳酸锂供给低于预期趋势确定:采矿项目从第一次环评公示到最终投产运营是一个系统工程,总计需经历至少3-6个月(不含整改时间)。核心要点是:确保环评文件质量、充分征求公众意见、严格落实"三同时"制度、规范组织环保验收。任何环节出现重大变动(如开采规模、工艺、地点变更),都需重新履行环评程序。若项目涉及生态保护红线、饮用水源保护区等敏感区域,或为煤矿、金属矿
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福瑞股份(300049)重点推荐
公司发布公告,拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市,资金用于"国际化布局,叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金",发起人亚美背后为美国布什家族,可见公司未来战略瞄准全球市场,国际化想象空间广阔。 同时公告,拟改名"福瑞医科",进一步凸显公司科技和医疗定位:目前公司正在整合其独有的"器械检测(FibroScan)+中药治疗(复方鳖甲软肝片)+数字化管理"能力,打造一个覆盖筛查,诊断,治疗,随访的全病程解决方案;除此外公司参股公司泰拉克里昂,该公司专注研发Sonovein,是全
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[液冷]维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力
事件:维谛华东研发制造基地落地,液冷产能布局再提速 12月18日,维谛技术(Vertiv)华东研发制造基地在苏州高新区正式落地。作为全球算力温控龙头企业,维谛此次扩产行为预示全球算力温控需求激增,侧面印证了下游AI算力侧对液冷解决方案需求的快速增长。 行业龙头地位稳固,扩产彰显前景信心 服务器功率密度的提升使得液冷从"可选项"演变为"必选项",我们预计算力服务器市场空间在26-27年有望成长至千亿规模以上。维谛的积极扩产彰显了产业巨头对液冷赛道长期高景气度的坚定信心,目前NV开放RVL名单引入更
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特朗普媒体集团大涨42%,公司拟并购核聚变公司TAE,计划明年开始建设核聚变发电厂
摘要:特朗普媒体科技集团将以全股票方式并购聚变能源公司TAE Technologies,交易估值超60亿美元,双方股东各持新公司约50%。合并后公司瞄准公用事业级聚变发电,计划将于2026年开始选址并建造聚变电站,直指AI算力带来的能源需求。 特朗普媒体科技集团(Trump Media & Technology Group Corp,简称TMTG)已与聚变能源初创公司TAE Technologies签署最终合并协议,这项全股票交易的估值超过60亿美元。 总部位于美国的TAE是全球最古老的私人聚变
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[国联]打造医疗健康的超级Agent入口:"蚂蚁阿福"悄然崛起
1)事件&品牌升级:12月15日,蚂蚁集团宣布旗下AI健康应用AQ品牌升级为"蚂蚁阿福",并发布App新版本,升级健康陪伴,健康问答,健康服务三大功能。 2)核心战略:升级后的"蚂蚁阿福"聚焦"健康+"战略,定位从AI工具转向AI健康朋友,能够像真人朋友一样,帮助用户管理自身和家人健康,实现专业全能,私人专属,服务丰富的优势。 3)应用规模:目前,"蚂蚁阿福"App的月活用户已超1500万,跻身国内AIApp前五。据了解,目前阿福APP每天回答用户500多万个健康提问,普惠特点明显。 投资建议:
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特朗普媒体集团将与核聚变FRC龙头TAE合并,看好全球聚变建设进入加速期
核聚变是大国科技竞争的核心:12月18日,特朗普媒体集团宣布将与美国核聚变FRC龙头 TAE公司进行全股票合并,并于2026年选址建设核聚变电站,美国核聚变建设出现事件性拐点。 再次重申十五五期间国内建设将加速:12月国内合肥BEST中标公告密集释放,短期看好招标+中标继续共振;下一阶段,星火一号或春节前开启招标,看好新聚变装置资本开支带动的产业链机遇。中长期,成都先觉,上海环流四号将开启招标,国内聚变招标将由一元向四元拓展,看好十五五期间聚变板块加速。 事件催化推荐:FRC电源板块核心旭光电子
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中信建投:锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成分容14天,实际电池产出大概是75左右,要货80+实际产75这就是
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碳酸锂目标价18000美元!摩根大通对锂价极为乐观,上调所有纯锂矿商评级至“增持”
摘要:由于储能和商用车需求超预期爆发,摩根大通将2030年全球锂需求预测上调至350万吨(共识上限)。分析师认为,中期4-7%的供需缺口将迫使碳酸锂价格在明年底冲向18000美元,较现货价高出约33%。因此该行全面看多,直言锂价已进入持续的“激励价格”环境。 由于需求井喷,锂市场的供应短缺问题可能正变得比之前预期的更为严峻。 摩根大通在12月17日发布的研报显示,Lyndon Fagan等分析师们将碳酸锂2026年第四季度的目标价格大幅上调至18000美元/吨,远高于目前约13500美元/吨的现
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1、"犒赏经济"在年轻群体中兴起,成为拉动内需、扩大消费的新引擎。这种经济模式下,消费者通过购买非必需品或体验服务获取即时性愉悦感和心理疗愈; 2、据预测,中国潮玩产业的市场规模将在2026年达到1101亿元,展现出巨大潜力。 当前,我国经济发展从高速发展阶段转向高质量发展阶段,人民对美好生活的向往总体上已经从“有没有”转向“好不好”,消费结构持续优化,服务消费需求持续释放,发展和享受型消费增势显著。在这一背景下,一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展,成为拉动内需、
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